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APOYO A LAFINANCIACIÓNEMPRESARIAL. LAS MEJORES

PRÁCTICAS EUROPEAS

Elaboración: Ayuntamiento de Gijón

Edita: Ayuntamiento de AvilésAyuntamiento de Gijón

Promueve: Agrupación de Desarrollo Corredor SiderúrgicoIniciativa EQUALFondo Social EuropeoGobierno del Principado de Asturias

Diseño:Impact5

Imprime:Gráficas Eujoa, S.A.

D.L.: As-3344/07

PresentaciónIntroducciónObjetivosMetodología

Presentación ConceptualIntroducción: Instrumentos de financiación objeto de estudioEl MicrocréditoOtros instrumentos singularesMarco legislativo

Los Microcréditos en Asturias

Análisis de las personas beneficiarias de Microcréditos en Asturias

Recopilatorio de los instrumentos de financiaciónAsturiasOtras comunidades autónomasEuropaEQUAL EspañaEQUAL Europa

Evaluación de “Buenas Prácticas”

Conclusiones y Recomendaciones

AnexosÍndice de GráficosÍndice de TablasBibliografíaPersonas expertas que han colaboradoCuestionario personas beneficiarias de Microcréditos en Asturias

Apéndice: “Dossier de Financiación para proyectos empresariales en Asturias”Mapa ilustrativoFichas-Resumen de los instrumentos de financiaciónGlosario de términos

1. 1.1.1.2.1.3.

2.2.1.2.2.2.3.2.4.

3.

4.

5.5.1.5.2.5.3.5.4.5.5.

6.

7.

8.8.1.8.2.8.3.8.4.8.5.

9.9.1.9.2.9.3.

799

10

2123242828

33

39

4550548496

103

105

131

137139140140143144

149152153170

SUMARIO

1. PRESENTACIÓN

1.1. 1.2. 1.3.

IntroducciónObjetivosMetodología

INTRODUCCIÓN

El presente estudio, denominado “Apoyo a la financiación

empresarial. Las mejores prácticas europeas” se desarrolla

dentro del Proyecto “Ciudades del Acero: Un espacio empren-

dedor”, en el marco de la Iniciativa Comunitaria EQUAL y está

cofinanciado por el Fondo Social Europeo y el Principado de

Asturias.

El proyecto “Ciudades del Acero: Un espacio emprendedor”

está destinado a fomentar el espíritu emprendedor en los siete

municipios que forman el Corredor Siderúrgico: Avilés, Carreño,

Castrillón, Corvera de Asturias, Gijón, Gozón e Illas, y tiene entre

sus objetivos, el de consolidar y experimentar nuevas medidas

de apoyo técnico y financiero que faciliten la creación, consoli-

dación y crecimiento de las empresas. Desde sus comienzos se

han puesto en marcha diversas actuaciones para el fomento

del espíritu emprendedor y apoyo a la creación de empresas,

sobre todo, aquellas actuaciones orientadas a mejorar los ins-

trumentos de financiación destinados a los colectivos más des-

favorecidos.

Así, con este estudio se pretende realizar un análisis pormeno-

rizado en el ámbito regional, nacional y comunitario sobre los

instrumentos de apoyo financiero vigentes, detallando sus

características y su análisis comparativo, así como seleccionar

aquéllos susceptibles de considerarse las mejores prácticas

entre todas las iniciativas localizadas.

1.2. OBJETIVOS DEL ESTUDIO

Búsqueda y descripción de fórmulas e instrumentos de

apoyo financiero para emprendedores y emprendedoras

existentes en Asturias, España y la Unión Europea en función

de sus características y del tipo de apoyo que presentan.

Determinación de la normativa relativa a dichas fórmulas

de financiación empresarial.

Establecer criterios de evaluación de los instrumentos y

fórmulas de apoyo financiero anteriormente descritos,

que sirvan para establecer las mejores prácticas de

apoyo financiero a las personas emprendedoras, hacien-

do especial hincapié en establecer criterios que determi-

nen buenas prácticas destinadas al apoyo de las perso-

nas emprendedoras pertenecientes a los colectivos más

desfavorecidos y alejados del autoempleo.

Aplicación de los criterios de evaluación y comparativa de

las fórmulas e instrumentos detectados para realizar una

clasificación de las mejores prácticas en materia de apoyo

y ayuda a la financiación.

Establecer conclusiones sobre las características y especi-

ficidades de las fórmulas e instrumentos de financiación

para que realmente cumplan con los objetivos del Proyecto

EQUAL “Ciudades del Acero: Un espacio emprendedor”.

9

1PRESENTACIÓN

1

2

3

4

5

1.3. METODOLOGÍA

Las estrategias metodológicas utilizadas por el equipo de

investigación para la consecución del objetivo del presente

estudio han sido, tanto cualitativas, como cuantitativas.

Al diseñar el esquema de trabajo se plantea la necesidad de

utilizar un sistema de integración metodológica, con el triple

objetivo de enriquecer la investigación, poder descubrir nuevos

aspectos sobre el tema a estudiar y, por último, paliar las limi-

taciones que presenta un solo método, contrarrestándolas con

las potencialidades de otros.

Para poder cumplir estos objetivos y concluir en el estudio

esperado se dividió el trabajo de investigación en las siguien-

tes fases:

FASE DOCUMENTAL: corresponde a una etapa inicial de inves-

tigación de gabinete en la que se recurre a diferentes tipos de

fuentes, vinculadas al objeto de estudio, o que disponen de

información referida al mismo.

El trabajo de esta Fase se ha centrado en la búsqueda de infor-

mación en fuentes documentales relativas a la situación gene-

ral de financiación para proyectos empresariales. Como quiera

que la potencialidad informativa fuera enorme, al pretender

obtener información regional, nacional y europea, nos encon-

tramos con una primera tarea de selección de las fuentes

secundarias informantes con el objetivo de acotar la búsque-

da y, con ella, el trabajo. La tarea de acotamiento se ha centra-

do en las siguientes fuentes informantes:

Fuentes regionales (Asturias)- Organismos de promoción autonómicos y locales

- Proyectos EQUAL (Eje 2)

Fuentes naconales (de ámbito nacional y/o autonómico)- Fundación de las Cajas de Ahorro (Libro Blanco del

Microcrédito: Entidades Financieras destacadas)

- Organismos de promoción autonómicos y locales

- Proyectos EQUAL (Eje 2)

- Otros Organismos de apoyo a la financiación

Fuentes europeas1

- Red Europea de Microfinanzas

- EQUAL (Eje 2) Portugal y República Checa

A continuación se presentan las fuentes informantes concre-

tas a las que hemos acudido:

10

APOYO A LA FINANCIACIÓN EMPRESARIAL. LAS MEJORES PRÁCTICAS EUROPEAS

CAJAS

FUENTES NACIONALES

Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK)

Caixa Cataluña

Caixa Galicia

Caixa Pollença

Caja de Ahorros de la Inmaculada (CAI)

Caja España

Caja Granada

La Caixa

1 Se realizó un especial hincapié en los países europeos socios del Proyecto EQUAL “Ciudades del Acero. Un espacio emprendedor”.

11

PRESENTACIÓN

ORGANISMOS DEPROMOCIÓN

EQUAL ESPAÑA

FUENTES NACIONALES...

Galicia

Andalucía

País Vasco

Cataluña

Cantabria

Castilla- León

Castilla-La Mancha

Navarra

La Rioja

Aragón

Madrid

Asturias

Extremadura

C. Valenciana

Murcia

Baleares

Canarias

Instituto Gallego de Promoción Económica. (IGAPE)

Centros de Apoyo al Emprendedor

Instituto de Fomento de Andalucía

Sociedad para la Promoción y Reconversión Industrial

Centro de Innovación y Desarrollo Empresarial (CIDEM)

Sociedad para el Desarrollo Regional de Cantabria (SODERCAN)

Agencia de Desarrollo Económico de Castilla y León

Castilla-La Mancha Innovación

Centro Europeo de Empresas e Innovación de Navarra (CEIN)

Departamento de Industria y Tecnología, Comercio y Trabajo

Agencia de Desarrollo Económico de La Rioja (ADER)

Fundación Emprender en Aragón

Instituto Aragonés de Fomento (IAF)

Instituto Madrileño de Desarrollo (IMADE)

Instituto de Desarrollo Económico del Principado de Asturias (IDEPA)

Red de Promoción Empresarial de Extremadura (PROMOREDEX)

Fundación para el Desarrollo de la Ciencia y la Tecnología en

Extremadura (FUNDECYT)

Servicio de Apoyo a la Creación de Empleo (SACE)

Institut de la Petita i Mitjana Indústria Valenciana (IMPIVA)

Instituto de Fomento de la Región de Murcia

Institut d’Innovació Empresarial de les Illes Balears (IDI)

Canarias Instituto Tecnológico de Canarias (ITC)

“Clave & Laboro”

“EMPEZ@R”- Emprendedores en Zonas Rurales

Alicante Emprende

Almería Emprende

Arco Iris

Ariadna

Avia Crea Futuro

Barcelona emprende en igualdad

Canarias avanza

Centro de referencia para el Fomento Integral de Emprendedores (FIDES)

Ciudades del Acero: Un espacio emprendedor

12



Compostela Social. Talleres de Empresarios para la Inserción

Sociolaboral (TEIS)

Convive+

Creación de empleo y nuevas tecnologías: claves para el desarrollo

territorial

Creación de empresas e igualdad de oportunidades

Creamos empresas de economía social por su puesto

Cuenca emprende en igualdad

Delta emprende

Desemplead@s Agrari@s creando empresas “AGREM”

Diálogo sobre oportunidades de cooperación para el empleo (DOCE)

E+, Emprende +, Emprende En Positivo

ECLYPS@

Eivissa CREA

E-lab empresa

Emi-equal

Emprendejoven

Emprendiendo sin barreras

EQUAL Avanza

EQUAL Gambuesa

EQUAL IMPULS@

EQUAL triciclo. Empresas sobre ruedas

EQUAL: La Oportunidad de emprender en el norte de Córdoba

EQUALCREA - “Espíritu Empresarial de Cantabria”

Desarrollo Territorial Compartido

Factoría de Empresas: Claves para el empleo y el desarrollo local

GERTU: creando mercado de la vida diaria

Gestión de Recursos para la Motivación de Iniciativas Empresariales

Agrarias

Himilce

Ide@

Imagina

Imgenio

Ímpetus

INDECO. Iniciativas para el Desarrollo Comarcal

Innovación en el emprendizaje cooperativo de colectivos desfavorecidos

13

PRESENTACIÓN


La Igualdad Crea Empresa

La Marina Alta Emprendedora para la Igualdad

Larvae Mentoring

Los Yacimientos del Vino

Lugo Emprende

LUMEN

MEDAS 21. Medidas contra la exclusión y el desempleo en áreas

litorales

MELKART (Medidas para emprender localmente a través de redes

técnicas)

MICRO. Combatir la discriminación con la creación-mantenimiento

de microempresas

Mujeres Emprendedoras para la Industria (MEI)

PIONEROS 106

Proyecto EQUAL Gran Canaria

Proyecto HERMYONE

Proyecto XERME

RED 16

SIETE+1. Segovia. Iniciativa EQUAL. Trabajo y empresa

TANDEM Acceso a la empresa de personas con trastornos mentales

graves

TEMIS

TESIS, Territoris Emprenedors per a l’Economia Social i Solidària

Vía Verde Para Emprender

Banco Mundial de la Mujer

Centro para el Desarrollo Tecnológico e Industrial (CDTI)

Foro Nantik Lum de Microfinanzas

Fundación ONCE

Fundació Un Sol Món

Instituto de Crédito Oficial

Red Europea de Microfinanzas (REM)

Unidad Administradora del Fondo Social Europeo (UAFSE)

OTROS ORGANISMOS

“Fuentes Nacionales”. Fuente: Elaboración propia

14


FUENTES EUROPEAS

“De Igual para Igual-ADERE” Apoiar o Desenvolvimento Empreender

para Reforçar o Emprego

“Chaves Solidária”

“Porto de Partida – Revitalização do Centro Histórico”

A Sucessão nas Empresas Familiares – Da Ameaça à Oportunidade

Animação local para o desenvolvimento e criação de emprego na

Ria Formosa

Ansião Turístico – Valorizar para Competir

Ante Mare -Turismo, Ambiente e Desenvolvimento Sustentável no

Sudoeste

Aromas de Emancipação em Cernache do Bonjardim

BI Inova

CAIE – Centro de Apoio à Inovação e ao Empreendedorismo

CEAA – Centro de Empreendedorismo Agro-Ambiental

Centro de Apoio ao Desenvolvimento Sócio-Económico Local

CRER – Criação de Empresas em Espaço Rural

Crescer para a Igualdade

Cualificar, inovar e cooperar para competir

DESSOL-Desenvolvimento Local a través da Solidaridade

Dinámicas de Desenvolvimento em Regiões Desfavorecidas

Doce Igualdade

Empreender (p/ Desenvolver)

Empreender Mais e Melhor

Europa para inovar o Baixo Guadiana

Florestar – Sustentabilidade da Floresta

Glocal – Empresas Locais com Orientação Global

Grândola em Rede para a Inserção

i9-tur

InFORMAR Local – Rede de cooperação institucional e apoio empresarial

INSISTE - INiciativas Sustentáveis e InovadoraS - Território e Emprego

JEMA – Jovens Empresárias Movimentam-Se Para O Auto-Emprego

Juntos para empreender na Área Metropolitana do Porto

Laboratorio de Ideas

LIMACRIA – Criação de novas oportunidades de emprego na região

do Vale do Lima

Logística da Prevenção e Combate a Fogos Florestais – A

EQUAL PORTUGAL

15

PRESENTACIÓN

FUENTES EUROPEAS

Mobilização de Recursos

Oeste Empreendedor - da Qualificação à Coesão

Oficinas para a Igualdade

Oportunidades de Futuro para o Emprego na Beira Interior-OFER

PODER Promover Organizadamente o Desenvolvimento do EmpRego

Programa de Desenvolvimento Comunitário Urbano (K_Cidade)

Projecto de Dinamização Empresarial de Loures

PROVE – Promover e Vender

RIMA – Renovando e Innovando Mentalidades no Alentejo

S. Brás Solidário

Saber&Arte

TEIAS-Transformar, Empoderar, Inovar, Animar, Socializar

Turismo no Alto Tâmega e Barroso

Active seniors support

DELTA

Heart of Bohemia and charity social services in the countryside

Medial

Mercury

New chance

Partnership for network “Start-business-centres”

Setting up a system of support for women entrepreneurship development

The Support of rural unemployed

The way to entrepreneurship (TWaEn)

Zam stnej sám sebe

BBK

Obra Social la Caixa

Cruz Roja Española

PIGNUS

Fundació Un Sol Món

Trans-Formando

Fundación Metis

SURT

EQUAL PORTUGAL

EQUAL REPÚBLICACHECA

RED EUROPEA DEMICROFINANZAS

España

Foro Nantik Lum

WWB Banco Mundial de la Mujer

Agencia Alter

CRÉDAL

Fonds de Participation

Réseau Financement Alternatif

FINNVERA

Adie

Airdie

Afile 77

Crédit Coopératif

DMI

Enigma

EVERS & JUNG

Fejér Enterprise Agency

The Hungarian Microfinance Network

First Step

Forum per la Finanza Sostenible

micro.Bo

Giordano dell´Amore Foundation

Microfinanza srl

Mag2 Finance

MFC

Rural Development Foundation

ANDOC

Integra Venture Foundation

Bélgica

Finlandia

Francia

Alemania

Hungría

Irlanda

Italia

Polonia

Portugal

Eslovaquia

16


FUENTES EUROPEAS

17

PRESENTACIÓN

Ekobanken

ASECE

FACET

SEON

Fair Finance

Street UK

nef-new economics foundation

The Enterprise Fund

The Prince´s Scottish Youth Business Trust

WEETU

Suecia

Suiza

Holanda

Reino Unido

FUENTES EUROPEAS

“Fuentes Europeas”. Fuente: Elaboración propia

Dentro de esta FASE DOCUMENTAL se realizaron las siguien-

tes ACTIVIDADES

Búsqueda de información en fuentes documentales y esta-

dísticas sobre los siguientes aspectos:

- Fórmulas e instrumentos de apoyo financiero para pro-

yectos empresariales existentes en Asturias, España y la

Unión Europea.

- Normativa relativa a las fórmulas de financiación

empresarial.

Selección de variables e indicadores en relación a:

- Elementos que permitan establecer los criteriosde exclusión y los criterios de evaluación, para el

análisis multicriterio, de todas las iniciativas identi-

ficadas.

- Diseño de protocolos y cuestionarios utilizados en la

realización del trabajo de campo.

- Diseño de muestras cualitativas y cuantitativas.

Durante esta fase se utilizaron las siguientes TÉCNICAS DEINVESTIGACIÓN para la obtención de la información prevista:

Técnica de análisis documentalSe utilizaron fuentes documentales basadas en los siguientes

ejes temáticos:

Financiación: instrumentos de apoyo financiero a los proyec-

tos empresariales existentes en el ámbito territorial de estudio:

- Microcréditos

- Productos bancarios

- Otras fórmulas financieras no bancarias

Legislación aplicable.

18


FASE EXPERIMENTAL: es la fase de generación de informa-

ción propia, de manera directa, aplicando técnicas cuantitati-

vas o cualitativas, según los aspectos abordados. Para cada

una de las técnicas se diseñaron instrumentos específicos para

la recogida ordenada y coherente de información.

En la vertiente cuantitativa de la fase experimental se realiza-

ron las siguientes actividades:

Realización de encuesta a través de un cuestionario

estructurado a personas beneficiarias de Microcréditos,

con los siguientes objetivos:

- Conocer sus canales de información.

- Conocer las circunstancias personales en relación a la

posibilidad de ofrecer o no garantías o avales.

- Conocer su valoración sobre el proceso de tramitación

del Microcrédito.

CARACTERÍSTICAS TÉCNICAS DE LA ENCUESTAUniverso: Personas beneficiarias de Microcréditos

Ámbito geográfico: Asturias

Recogida de información: Cuestionario telefónico y/o encues-

ta personal

Tamaño de la muestra: 50 encuestas

En la faceta cualitativa de la etapa experimental se han apli-

cado las siguientes técnicas:

Entrevistas semiestructuradas a personas expertas en el

tema.

Objetivo: estudio de la percepción acerca de los productos en

estudio por parte de los entrevistados. Profundización en el

análisis y proyección de los productos, así como en la valida-

ción de los criterios de evaluación e información para realizar

las valoraciones.

CARACTERÍSTICAS DE LAS ENTREVISTASUniverso: Representantes de Bancos y Cajas y otras entidades

de financiación Ámbito geográfico: Europa

Número de entrevistas: 2 entrevistas piloto y 10 entrevistas

en profundidad

Duración media: Estimación de 30 a 60 minutos cada entrevista

Fecha de realización: Septiembre - Diciembre 2006

TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓNEncuestas con cuestionario estructurado.

La encuesta personal es la técnica más utilizada para la obten-

ción de información primaria. En este caso, se propone el

modelo de encuesta estructurada, sobre la base de un cuestio-

nario previamente establecido y según las instrucciones del

equipo coordinador de la investigación, de manera que el papel

del/la encuestador/a está muy estandarizado.

La encuesta nos permite obtener información primaria, actual,

concreta y especializada, reportando ventajas como estanda-

rización, facilidad de administración, facilidad para el trata-

miento de datos, posibilidad de hacer estudios parciales y

rapidez, ya que en poco tiempo se puede reunir gran cantidad

de información.

Entrevistas semiestructuradas:Con la entrevista, el/la investigador/a busca encontrar lo que

es importante y significativo en la mente de los/as informan-

tes, sus significados, perspectivas e interpretaciones, el modo

en que ven, clasifican y experimentan su propio mundo de

actuación. La entrevista en profundidad es, en definitiva, una

técnica con la que se persigue obtener que las personas

transmitan oralmente a la persona entrevistadora su defini-

ción personal de la situación.

FASE ANALÍTICA:La Fase Analítica presenta una serie de actividades diferencia-

das, que podrían resumirse en:

19

PRESENTACIÓN

Análisis preliminar. La etapa de análisis preliminar parte

del establecimiento de criterios excluyentes, con el objeto

de establecer las iniciativas más destacadas para su

consideración en este estudio. Estos criterios son:

- Colectivos beneficiarios.

- Consideración de microfinanza.

- Transferibilidad.

Análisis multicriterio. Este análisis se ha basado en el

establecimiento de criterios que permitieron realizar la

evaluación de los instrumentos de apoyo financiero, así

como obtener un número determinado de iniciativas que

hayan superado los criterios de selección, y que, por tanto,

puedan constituir las mejores prácticas de apoyo a la

financiación.

TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN

Foro de personas expertas

Objetivo.- Análisis de los instrumentos y fórmulas de

apoyo a la financiación objeto de estudio, validación de los

criterios para la selección de las mejores prácticas e iden-

tificación de los elementos críticos para el desarrollo de las

Conclusiones y Recomendaciones principales del estudio.

Personas Expertas Asistentes

Miembros de la Agrupación de Desarrollo del Proyecto EQUAL“Ciudades del Acero: Un espacio emprendedor”

Asunción Luzán (Secretaría Técnica del Proyecto-Avilés)

Piroska Matos (Coordinadora del Proyecto-Gijón)

Ángela Pidal (Auxiliar administrativa del Proyecto-Gijón)

Víctor Manuel Fernández (Ayuntamiento de Avilés)

Belén Secades (Principado de Asturias)

Ana Suárez (Ayuntamiento de Corvera)

Ana Belén Jiménez (Ayuntamiento de Castrillón)

Mª Angeles López (UGT)

Eva Irazu (Fundación Mujeres)

Ignacio Martín (Cámara de Comercio de Gijón)

Alejandro Granda (Cámara de Comercio de Avilés)

Luís Puente (Fundación Secretariado Gitano)

Personas expertas invitadas:

Silvia Rico (Foro Nantik Lum de Microfinanzas)

Carlos Lobo. (Cruz Roja)

Rafael Vigil (Ciudad Tecnológica Valnalón)

Consultoras Externas (Grupo Staff)

Fecha de celebración: 21 de diciembre de 2006 Hora: 10.00 h Lugar: Jardín Botánico (Gijón)

CELEBRACIÓN DE LA REUNIÓN DE PERSONAS EXPERTAS

“Foro de personas expertas”. Fuente: Elaboración propia

2. PRESENTACIÓNCONCEPTUAL

2.1.

2.2. 2.3. 2.4.

Introducción: Instrumentos de financiación objeto de estudioEl microcréditoOtros instrumentos singularesMarco legislativo

2.1. INTRODUCCIÓN: INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN OBJETO DE ESTUDIO

El acceso a los recursos de financiación se presenta como un

obstáculo con el que se encuentran las personas emprendedo-

ras en el proceso de creación de nuevas empresas. Es impor-

tante conocer cuáles son esos recursos, quien los gestiona,

cuáles son los requisitos para acceder a ellos y qué especifici-

dades presentan.

En este trabajo se presentarán aquellas medidas de financia-

ción que actualmente están al alcance de las personas promo-

toras de proyectos empresariales, teniendo en cuenta la tipolo-

gía general de microempresa como promotora del mayor por-

centaje de los nuevos emprendimientos en nuestro país.

En consecuencia, hemos establecido como punto de partida del

estudio, los cinco tipos de instrumentos de financiación que

ilustramos en el siguiente cuadro, con el fin de centrar concep-

tualmente el objeto de este estudio.

23

2PRESENTACIÓN CONCEPTUAL

INSTRUMENTOS DE APOYO FINANCIERO

MICROCRÉDITOS

INSTRUMENTOS SINGULARES PARA LA MICROEMPRESA

INSTRUMENTOS OBJETOSDE ESTUDIO

OTROSINSTRUMENTOSSINGULARES

CAPITAL RIESGO

BUSINESSANGELS

PRODUCTOSBANCARIOS

“Instrumentos objetos de estudio”. Fuente: Elaboración propia

Las entidades de Capital Riesgo son entidades financieras

cuyo objeto principal consiste en la toma de participaciones

temporales en el capital de empresas no financieras y de natu-

raleza no inmobiliaria. El objetivo es que, con la ayuda del capi-

tal de riesgo, la empresa aumente su valor y una vez madura-

da la inversión, el capitalista se retire obteniendo un beneficio.

Los fondos de capital son instrumentos utilizados para tomar

participación en proyectos de gran envergadura, por lo que no

son adecuados, ni accesibles para cualquier tipo de empresa.

Si bien, es cierto que algunas entidades de Capital Riesgo vie-

nen diseñando productos adaptados a las necesidades de las

microempresas, productos que hemos considerado en este

estudio en concepto de “otros instrumentos singulares”.

Los Business Angels, son personas inversoras individuales,

normalmente empresarios/as o directivos/as de empresa, que

aportan su capital, así como su conocimiento y su red de con-

tactos personales, a las personas que pretenden poner en mar-

cha su proyecto empresarial. Son una figura con larga tradición

en los países anglosajones, desarrollándose recientemente en

otros países como Francia, Alemania e Italia. Según se ha publi-

cado en un estudio1 de la Red Española de Business Angels

(ESBAN), se desprende que “la figura del business angel en

España como herramienta de financiación para nuevos

emprendedores, es muy reducida y que todavía hay un largo

camino por recorrer si queremos que los business angels se

conviertan en un recurso de financiación al alcance de los nue-

vos empresarios”.

Los Productos Bancarios, es decir, los propios de la Banca

comercial, son instrumentos de financiación que siempre lle-

van aparejada la existencia de garantías personales.

Constituyen, pues, un grupo de medidas financieras cerradas a

una gran mayoría de las personas promotoras de proyectos de

autoempleo. Además, existen ya numerosos estudios recopila-

torios en la materia2, que proporcionan información didáctica

de forma exhaustiva.

2.2 EL MICROCRÉDITO

El Microcrédito es un instrumento de financiación para el desa-

rrollo, cuyo objetivo final es la reducción de la pobreza en el

mundo por medio de la lucha contra la exclusión social y finan-

ciera de los más necesitados. A los efectos de nuestro traba-

jo, y en aras de una absoluta puridad, adoptamos la definición

defendida por el Foro Nantik Lum de Microfinanzas:

“Los Microcréditos son programas de concesión de

pequeños créditos a los más necesitados de entre los

pobres para que éstos puedan poner en marcha pequeños

negocios que generen ingresos con los que mejorar

su nivel de vida y el de sus familias.”3

La Historia del MicrocréditoEl origen del Microcrédito está directamente relacionado con

una persona: el economista Muhammad Yunus.

Muhammad Yunus nació en 1940 en Chittagong, el centro

económico de lo que entonces era la Bengala Oriental. Disfrutó

de una beca Fulbright para estudiar en EEUU y en los siete

años que vivió allí, terminó un doctorado en economía en la

Universidad Vanderbilt de Nashville (Tennessee); impartió cla-

24


1 “Los Business Angels en España. Una nueva vía de financiación para la PYME” ESBAN, Red Española de Business Angels. Madrid 2005.2 “Instrumentos de Financiación para la PYME”.Dirección General de Política de la PYME. Enero 2000. “Guía de financiación para PYMES”.

Sociedad de Desarrollo de Cantabria. SODERCAN.

“Búsqueda de Financiación” (www.barcelonanetactiva.com) 3 Definición adoptada en la 1ª Conferencia Internacional sobre Microfinanzas, que tuvo lugar en Washington D.C. en febrero de 1997.

ses en la Universidad del Estado de Tennessee y en Colorado,

y vivió una breve temporada en Washington D.C. Se casó con

una mujer estadounidense y ambos decidieron volver a

Bangladesh en 1972 (país libre por su reciente independencia

de Pakistán en ese año).

Comenzó a trabajar en la Universidad de Chittagong como

director del Departamento de Económicas. La Universidad

estaba situada en unas colinas al norte de la ciudad, apartada

de las principales carreteras y rodeada de aldeas. Uno de los

caminos que llevaban a la Universidad atravesaba el centro de

un pueblo llamado Jobra.

Yunus dedicó una parte de su tiempo a explorar Jobra. Observaba

y se paraba a charlar con los/as aldeanos/as, por lo que pudo

tomar conciencia de los terribles problemas y extrema miseria

que existía en su entorno. Para resolver ese problema inició, con

alguno/a de sus alumnos/as, un modesto estudio de casos con-

cretos de personas cuyas actividades productivas dependían de

personas usureras y explotadoras locales, y llegó a la conclusión

de que con 27 dólares, que puso de su propio bolsillo, podía solu-

cionar 42 casos sujetos a dicha situación de dependencia.

Posteriormente, se dirigió al Banco de la Universidad y trató de

conseguir que éste concediera crédito a las personas pobres

25

PRESENTACIÓN CONCEPTUAL

de la localidad. Sin embargo su

actuación no fue fructífera, ya

que no se podía prestar

dinero a las personas

que no ofrecían garan-

tías. Sin otra solución,

se ofreció como ava-

lista para conseguir

los créditos.

En 1976 solicitó un prés-

tamo del Banco local y dis-

tribuyó el dinero entre las perso-

nas más pobres de Jobra. Todas, sin

excepción, devolvieron sus préstamos. Pero el Banco, ni aún

ante estos hechos, estaba dispuesto a concederles un présta-

mo directo. Así que Yunus repitió el experimento en otra aldea,

y cosechó un nuevo éxito. Siguió ampliando su trabajo, hasta

en 100 aldeas, todo para convencer a los Bancos de que debí-

an prestar a las personas pobres. A pesar de que cada vez que

la labor se llevaba a una nueva aldea se devolvían los présta-

mos, los/as banqueros/as seguían sin cambiar de opinión sobre

quienes carecieran de avalista.

Puesto que no podía cambiar la actitud de los Bancos, decidió

crear un Banco independiente para las personas pobres. Así, en

1983 quedó establecido el Banco Graneen, el “banco de los

pobres”, donde se concedían préstamos sólo entre los/as más

pobres de los/as pobres, y sin exigencia de avales.

El Banco funciona con un modelo muy peculiar, ya que descan-

sa sobre la fuerza de sus prestatarios/as. Se les exige que se

unan al Banco en grupos de cinco personas que ellos/as mis-

mos/as constituyan. Las personas pertenecientes al grupo se

apoyan entre sí, prestándose ayuda mutua y consejo. Además,

por constituir un grupo de iguales se refuerza la disciplina gru-

pal, al evaluar la viabilidad de los negocios y asegurar las devo-

luciones de los préstamos. Si alguna de las personas miembro

deja de pagar un préstamo, todas corren el riesgo de ver sus-

pendida o reducida su línea crediticia.

El ejemplo de un caso típico, es aquél en el que un nuevo grupo

de cinco personas tramita las solicitudes de crédito de dos de

ellas, cada uno de las cuales necesita entre 25 y 100 dólares.

Después de que estas dos solicitantes hayan reembolsado

puntualmente sus cinco primeros plazos semanales, les llega a

las siguientes del grupo el turno de solicitar préstamos para sí.

Una vez que hayan reembolsado sus cinco plazos, la última

persona del grupo puede formular su solicitud. Una vez reinte-

grados 50 plazos, la persona prestataria ha de pagar el interés

correspondiente, que es algo superior a los tipos comerciales.

La persona prestataria está, entonces, autorizada para solicitar

un préstamo de cuantía mayor.

El Banco no espera a que las personas prestatarias vayan a

hacer sus ingresos en él: lleva el Banco al pueblo. Los pagos de

los préstamos se efectúan en reuniones semanales en las que

participan de seis a ocho grupos, que tienen lugar en las alde-

as y pueblos donde viven las personas miembro. El personal de

Graneen asiste a estas reuniones, y es frecuente que visite los

domicilios particulares de las personas prestatarias para ver

cómo marchan sus negocios.

Graneen tiene sede en casi 39.000 aldeas de Bangladesh.

Concede préstamos a unos 2,4 millones de solicitantes, que en

un 94 por ciento son mujeres. El Banco alcanzó sus primeros

1.000 millones de dólares en préstamos acumulativos en marzo

de 1995, a los 18 años de su fundación en Jobra. Sólo hicieron

falta dos años más para superar la cifra de los 2.000 millones de

dólares.Al cabo de 20 años de trabajo, el importe medio del prés-

tamo de Graneen se encuentra ahora en torno a los 180 dólares.

El índice de reembolso oscila entre el 96 y el 100 por ciento.

Al cabo de un año de ingresar en el Banco, el/la prestatario/a

puede solicitar la compra de acciones de Graneen. Hoy, el 94

por ciento del Banco pertenece a sus prestatarios/as.

26


Los orígenes del Microcrédito en EuropaEs a finales de los años ochenta cuando el enfoque del

Graneen Bank se transpone a Francia, en el marco de la

Asociación para el Derecho a la Iniciativa Económica (Adie) de

la mano de su actual presidenta María Nowak. La Asociación

quería probar la puesta a disposición de Microcréditos para la

creación de autoempleo, como una vía de incorporación al

mercado de trabajo de las personas desempleadas.

En sus inicios, la Asociación no disponía de recursos. Después

de un año de actividad se fueron obteniendo algunas subven-

ciones que permitieron empezar un proyecto piloto. Poco a

poco, la idea se fue abriendo camino, demostrando así que en

un país industrializado, como en otras partes, el concepto del

Microcrédito tiene cabida, a la vez de cara al crecimiento eco-

nómico y a la cohesión social.

La Asociación cuenta hoy en día con una red de más de cien

oficinas que cubre todo el territorio nacional y ha sido uno de

los fundadores en abril de 2003 de la Red Europea de

Microfinanzas (REM).

La Red Europea de Microfinanzas, es una institución sin ánimo de

lucro, constituida en abril del año 2003. Los miembros fundado-

res, junto con Adie, han sido la “nef-new economics foundation”

en el Reino Unido y “EVERS & JUNG” en Alemania. En el momen-

to de su creación la Red contaba con 19 miembros. Hoy en día la

REM cuenta con 54 miembros repartidos en 21 países europeos y

su misión es la de promover las microfinanzas como herramienta

de lucha contra la exclusión social y económica, a la vez que desa-

rrollar la microempresa y el trabajo independiente. Para alcanzar

dicho objetivo, la Red incita a que se desarrollen los organismos

de microfinanzas a través de la difusión de buenas prácticas y de

la mejora del marco legal del sector, tanto a nivel de la Unión

Europea, como de los Estados Miembros.

El Microcrédito en EspañaA diferencia de lo que pasó en Francia, donde Adie lleva conce-

diendo Microcréditos desde hace más de quince años, los

Microcréditos, como herramienta de inclusión financiera y de

lucha contra la pobreza, están dando sus primeros pasos en

España, donde han sido las Cajas de Ahorros las entidades que

con más decisión han impulsado su implantación.

La entidad pionera en España con el Microcrédito fue Caixa

Catalunya, que en enero de 2001 creó la Fundació Un Sol Món,

en la que desde entonces canaliza su política de Microcréditos.

Desde entonces, otras Cajas de Ahorros han comenzado a traba-

jar con el Microcrédito y varias más contemplan hacerlo próxi-

mamente, en vista de los buenos resultados que el Microcrédito

está dando en España.

Según manifestaciones de la Fundació un Sol Món4, la organiza-

ción estima que su cifra de Microcréditos puede llegar hasta

25.000 en los próximos tres años, después de evolucionar, desde

el centenar de operaciones con las que cerraron el ejercicio

2001, a 5.000 en el año 2006. La precarización del mercado

laboral y la emergencia del fenómeno migratorio van a provocar

que los Microcréditos se multipliquen por cinco en los próximos

años, como igualmente se desprende de la citada fuente.

En el mismo sentido, los datos referentes al año 2004, según

el trabajo realizado por el Foro Nantik Lum de Microfinanzas

“Los Microcréditos en España: Principales Magnitudes 2004”5,

presentan la siguiente estimación de potenciales beneficia-

rios/as de Microcréditos, diferenciados/as por tipo de colectivo

en riesgo de exclusión social:

27


4 Artículo publicado en la Revista digital “Consumer”(20 de Diciembre de 2006).5 “Los Microcréditos en España: Principales magnitudes 2004” Foro Nantik Lum de Microfinanzas. Madrid 2005.

Ante este escenario, y en el seno de las Cajas de Ahorro, ha

nacido recientemente “La Red Española de Microfinanzas”, con

el propósito de difundir el Microcrédito, tanto en el seno de las

propias Cajas de Ahorro, como entre ONGs, entidades microfi-

nancieras y Administraciones públicas. La iniciativa, presenta-

da en las Jornadas “Microcréditos e inclusión social” celebra-

das en Madrid, en diciembre de 2006, se constituye como un

grupo de trabajo multidisciplinar, un foro de debate permanen-

te sobre cuestiones operativas, jurídicas y fiscales, para con-

vertirse en canal de interlocución con los/as legisladores/as y

las autoridades de supervisión, con el objetivo de armonizar el

sector del Microcrédito en España.

2.3 OTROS INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN SINGULARES Junto con los Microcréditos, propios de las entidades de crédi-

to, conviven otros programas impulsados por diversos tipos de

entidades públicas y/o de promoción económica y desarrollo

local, que colaboran igualmente en el acercamiento de la finan-

ciación a las personas “sensibles” a la financiación tradicional.

Constituyen otro grupo de medidas de financiación, en princi-

pio, también destinadas a colectivos particulares. Los/as jóve-

nes promotores/as de proyectos innovadores, de proyectos en

sectores emergentes, promotores/as de empresas de reciente

creación… constituyen un claro ejemplo de los /as beneficia-

rios/as señalados/as en este tipo de medidas de financiación.

Los promotores y/o gestores de las medidas suelen ser, tanto

los órganos de gobiernos autonómicos, o de Administración

local, así como sus empresas públicas y semipúblicas, cuyo

objeto social está centrado en la promoción económica en sus

áreas territoriales de actuación.

Por todo lo expuesto, las conceptuadas como “Instrumentosde financiación singulares” y los “Microcréditos”, son los

instrumentos de financiación empresarial objeto de análisisen este estudio, por corresponderse adecuadamente a las

necesidades y perfil de la práctica generalidad de proyectos

de autoempleo.

2.4.- MARCO LEGISLATIVOLa regulación de la figura del Microcrédito, en España, se

inscribe en la Ley 23/1998, de 7 de julio, de CooperaciónInternacional para el Desarrollo6, en su artículo 28, como

“dotaciones presupuestarias destinadas a la mejora de las

condiciones de vida de colectivos vulnerables y a la ejecución

de proyectos de desarrollo social básico”, siendo el organis-

mo encargado de gestionarlos, el Ministerio de Asuntos

Exteriores, que coordina el Fondo de Concesión de los

Microcréditos para Proyectos de Desarrollo Social Básico en

el Exterior (FCM).28


Mujeres paradas

Inmigrantes en edad de trabajar

Parados/as de larga duración

Hogares monoparentales

Parados/as mayores de 45 años

Discapacitados/as en edad de trabajar

Integrantes de la Comunidad Gitana

1.150.900

2.144.003

710.900

307.200

419.200

1.337.708

700.000

6 BOE de 8 de julio de 1998.

Aparecen, por tanto, vinculados únicamente a proyectos dedesarrollo social básico en el exterior, esto es, de coopera-

ción con países en vías de desarrollo. Sin embargo, en la nor-mativa que desarrolla la regulación del sistema financieronacional, la medida no tiene una regulación específica.

Veamos esa normativa.

En España, la regulación de las entidades financieras pasa por

establecer un régimen de identificación y de supervisión, en

general mucho más intenso que el que soporta la mayoría de

los restantes sectores económicos. Esas entidades captan

recursos financieros entre un público muy amplio, carente en la

mayor parte de los casos de los datos y los conocimientos

necesarios para proceder a una evaluación propia de la solven-

cia de aquellas. El sometimiento a una regulación y supervisión

públicas pretende paliar los efectos de esa carencia, y facilita

la confianza en las entidades, condición indispensable para su

desarrollo y buen funcionamiento.

El marco común de supervisión se contiene en la Ley26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervención delas Entidades de Crédito7, que además de la regulación estric-

ta del régimen disciplinario de las entidades de crédito, trata de

resolver ciertos problemas sustantivos importantes del régimen

legal de las diversas categorías de entidades financieras.

Así, figuran en ella disposiciones que responden a un intento de

plantear de forma global el marco de actuación de las entida-

des de crédito; no obstante, la unificación de trato no es abso-

luta, ya que se mantienen limitaciones a la capacidad dedeterminadas entidades de crédito especializadas de utili-zar ciertas modalidades de captación de fondos del públi-co. En la misma línea se sitúa la concentración en el Bancode España de las funciones de registro, control e inspec-ción de todas las entidades de crédito, así como de las

sociedades de garantía recíproca. Asimismo, se refunden ygeneralizan las normas que facultan a las autoridadesfinancieras para fijar los capitales mínimos de las entida-des de crédito, para establecer sus estados contables y para

imponer clausulados mínimos en sus contratos típicos, en

beneficio de la transparencia de las entidades y la protección

de los intereses de su clientela.

¿Qué se entiende por entidad de crédito?

Según el artículo 1.1, de la citada norma, se entiende por enti-

dad de crédito “toda empresa que tenga como actividad típica

y habitual recibir fondos del público en forma de deposito,

préstamo, cesión temporal de activos financieros u otras aná-

logas que lleven aparejada la obligación de su restitución, apli-

cándolos por cuenta propia a la concesión de créditos u opera-

ciones de análoga naturaleza”.

En el artículo 1.2, se conceptúan, en particular, las siguientes

entidades de crédito:

El Instituto de Crédito Oficial y las Entidades Oficiales de

Crédito.

Los Bancos privados.

Las Cajas de Ahorro, la Confederación Española de Cajas

de Ahorro y la Caja Postal de Ahorros.

Las Cooperativas de Crédito.

Las Sociedades de Crédito Hipotecario.

Las Entidades de Financiación.

Las Sociedades de Arrendamiento Financiero.

Las Sociedades Mediadoras del Mercado de Dinero.

Asimismo, en el artículo 28.1, se establece que ninguna perso-

na física o jurídica, nacional o extranjera podrá, sin haber obte-

nido la preceptiva autorización y hallarse inscrita en los corres-29


7 BOE de 30 de julio de 1988 y BOE de 4 de agosto de 1989.

1

23

45678

pondientes registros, ejercer en territorio español las activida-

des legalmente reservadas a las entidades de crédito o utilizar

las denominaciones genéricas propias de estas u otras que

puedan inducir a confusión con ellas.

De entre todas las entidades de crédito, “las entidades de

financiación, las sociedades de arrendamiento financiero y las

sociedades de crédito hipotecario no podrán recibir fondosdel público en forma de depósito, préstamo, cesión tempo-ral de activos financieros u otras análogas”8

Bajo esta regulación, el Banco de España prevé tres fórmulas

para ofrecer servicios financieros en nuestro país: Bancos

Comerciales, Cajas de Ahorro y Cooperativas de Crédito, y den-

tro de estas fórmulas nos encontramos a las instituciones ges-

toras de Microcréditos en España, que son las siguientes:

- Entidades privadas de crédito, cuyos fondos para

Microcrédito tienen un origen bancario.

- Entidades públicas de crédito, con fondos para

Microcrédito procedentes del mercado y con riesgo com-

partido con otras entidades privadas de crédito, como el

Instituto de Crédito Oficial (ICO).

- Entidades sociales que no intermedian con ahorros, en

cuyo caso los Microcréditos proceden de fondos no reem-

bolsables obtenidos en forma de donaciones y subvencio-

nes (Fundaciones que se enmarcan en la denominada Obra

Social de las Cajas de Ahorro).

Ni a nivel central, ni en los diferentes gobiernos autónomos,

disponen de regulaciones específicas que desarrollen y adap-

ten la normativa general vigente a las actividades microfinan-

cieras, por lo que parece adecuado recomendar la promoción

de un marco regulador específico para las microfinanzas. La

regulación de una nueva categoría de entidad financiera con

la especificidad de las microfinanzas podría permitir la apari-

ción de nuevos agentes de crédito de la mano de organizacio-

nes no lucrativas u otras entidades vinculadas al impulso del

autoempleo.

En América Latina, la industria del Microcrédito se encuentra

en una profunda transición, ya que las instituciones microcre-

diticias comenzaron como organizaciones sin fines de lucro

para ayudar a los pobres y cada vez más incorporan otros obje-

tivos de crecimiento, eficiencia y logro de ganancias.

En ese contexto, muchas instituciones de Microcrédito consti-

tuidas como organizaciones sin ánimo de lucro, han solicitado

la preceptiva autorización para reconstituirse como bancos o

empresas financieras. Este hecho ha llevado a las autoridades

supervisoras de algunos países a estudiar la forma de acomo-

dar el Microcrédito dentro del marco de regulación y supervi-

sión existente.

“Cuando en 1992 las autoridades supervisoras de Bolivia otor-

garon una licencia bancaria a una pequeña, pero dinámica

organización de Microcrédito sin fines de lucro, comenzaron un

proceso que transformaría la industria del Microcrédito de

América Latina. Esa organización fue Prodem, que se reconsti-

tuyó como banco comercial y adoptó el nombre de BancoSol.

Durante los siguientes cinco años, las autoridades supervisoras

bolivianas procuraron adaptar el marco de regulación y las

prácticas de supervisión a la vigilancia y manejo efectivo de los

aspectos regulatorios planteados por esta singular institución,

y creando una nueva forma de institución financiera, el llama-

do Fondo Financiero Privado (FFP), que en muchos sentidos

tenía por finalidad acomodar a las instituciones sin fines de

lucro que estuvieran dispuestas a ofrecer servicios de

Microcrédito, en un contexto regulado y supervisado. Así tam-

bién en Perú se creó una nueva estructura de Microcrédito, las30


8 Disposición Adicional Sexta de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervención de las Entidades de Crédito.

llamadas entidades para el desarrollo de pequeñas empresas y

microempresas o EDEPYME. Con ello, dio comienzo una impor-

tante tendencia en América Latina: la reforma de la legislación,

las regulaciones y las normas financieras para incluir el

Microcrédito.”9

La razón por la que se afrontaron estas reformas es simple-

mente el número cada vez mayor de organizaciones sin fines

de lucro y tamaño significativo, dispuestas a captar ahorros del

público para promover sus actividades de préstamo.

El propósito de la modificación de las regulaciones para que

se ajusten al Microcrédito, no es eximir a esta actividad de la

supervisión por parte de las autoridades competentes. En

algunos casos, incluso las normas deben ser más estrictas

para que puedan contrarrestar el particular perfil de riesgo del

Microcrédito.

El primer paso para la creación de un marco regulador del

Microcrédito sería definir el objetivo de la regulación, que nece-

sariamente debería cubrir dos frentes: la institución crediticia

y la actividad microfinanciera en sí misma, o dicho de otro

modo, aspectos de “continente” y aspectos de “contenido”.

Para establecer una regulación acerca de aspectos de “conti-

nente” será indispensable determinar qué institucionespueden articular Microcréditos, dado que hay determinadas

entidades de financiación que tienen restricciones para la

captación de fondos de clientes, y además, si no se tiene la

consideración de entidad de crédito, no sería posible, por

ejemplo, para las organizaciones sin ánimo de lucro, formar

parte del esquema microfinanciero, como entidad crediticia.

Para lograr un marco regulador suficientemente completo pa-

ra el Microcrédito hay que lograr formas institucionales que

permitan ofrecer servicios microfinancieros de una manera

razonablemente eficiente y sostenible.31


9 “Microcrédito y Microfinanzas: ¿de la aldea a Wall Street?”. Publicaciones SYSDE, 2006.


32

En segundo lugar, se debe establecer una conceptualizacióndel Microcrédito, ¿qué se entiende por Microcrédito?, ¿aquél

que no supera una determinada cuantía?, ¿el que está dirigido

a un colectivo o colectivos determinados?. Además se deberá

entrar a determinar las características del producto, en cuanto

a tipos de interés, requisitos de documentación, alternativas a

la exigencia de garantías (sin garantías de ningún tipo, garan-

tías a través de sociedades de garantía recíproca,…), progra-

mación de reservas para préstamos incobrables (sobre todo en

el caso de que no vayan respaldados por garantías), etc.

Finalmente, deberá establecerse el marco de supervisión, si

cabe, más riguroso que el de la actividad crediticia tradicional,

y que tendría que adaptar su estructura, tanto en lo referente

a presupuestos, como a estructura organizativa (personal

especializado).

En España, la autoridad supervisora de todo el sistema finan-

ciero es el Banco de España que tiene, entre otras, las funcio-

nes de:

- Promover el buen funcionamiento y estabilidad delsistema financiero.

- Supervisar la solvencia y el cumplimiento de la norma-

tiva específica de las entidades de crédito, otras entidades

y mercados financieros cuya supervisión le haya sido atri-

buida de acuerdo con las disposiciones vigentes.

Queda, en definitiva, un largo camino por recorrer, para integrar

al Microcrédito en el sistema financiero, con una regulación

normativa que dote a todo el procedimiento microcrediticio de

la necesaria seguridad jurídica y operatividad que requiere la

micropyme.

Es necesario destacar que el factor de competitividad que

aporta la normativa nacional adquirirá aún mayor peso, en la

medida en que se profundice en el proceso de integración de

los mercados financieros de la Unión Europea, lo cual obliga a

avanzar en el proceso liberalizador del sistema financiero que

el poder legislativo español ha venido impulsando desde la

entrada de nuestro país en la Comunidad Europea en 1986.

Todo ello con el fin de dotar dicho sistema de una regulación

suficientemente ágil y competitiva.

En definitiva, la aceleración en el proceso de integración finan-

ciera, así como la necesidad de aumentar la eficiencia y la

competitividad del sistema financiero español, respondiendo al

reto exterior y favoreciendo la canalización del ahorro hacia la

economía real, todo ello sin originar una desprotección de la

clientela de los servicios financieros, explica gran parte de los

objetivos y contenidos de la Ley 44/2002, de 22 de noviem-bre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero. Entre

esos objetivos, está el de asegurar que el ordenamiento jurídi-

co no imponga trabas innecesarias que coloquen a las entida-

des financieras en desventaja frente a sus homólogas comuni-

tarias. Con este fin, se adoptan medidas y se crean instrumen-

tos encaminados a aumentar la eficiencia y a mejorar la com-

petitividad de la industria financiera española.

Este planteamiento, desarrollado en la Exposición de Motivos

de la citada ley, pone de manifiesto el espíritu legislativo espa-

ñol de adaptarse a los cambios que vengan impuestos por la

realidad económico-financiera nacional y europea, por lo que

una regulación específica de las microfinanzas, respondería

con acierto a la cobertura legal de las necesidades de financia-

ción de la empresa del momento actual.

3. LOSMICROCRÉDITOS

EN ASTURIAS

En los últimos diez años en Asturias, y en España, se ha produ-

cido un cambio social, económico y cultural, que ha convertido

la iniciativa emprendedora en un elemento estratégico de de-

sarrollo económico y social. Desde los poderes públicos se ha-

ce imprescindible fomentar la iniciativa emprendedora, actuan-

do desde distintos ámbitos.

Según el Informe GEM1 en su edición de 2006, Asturias es una

de las nueve Comunidades Autónomas donde el índice de ac-

tividad emprendedora es más bajo que la media española. No

obstante, en la mayoría de ellas se presentan niveles de activi-

dad por encima del que mostraba España en el año 2005, lo

que hace presagiar que la actividad emprendedora en Asturias,

se incremente progresivamente y de forma moderada.

Por parte de las administraciones, tanto a nivel autonómico co-

mo a nivel local, ha sido constante el apoyo para la creación y

el desarrollo del tejido empresarial asturiano en estos últimos

años, con la puesta en marcha de acciones de muy diversa ín-

dole, desde la sensibilización hasta la consolidación empresa-

rial, pasando por la articulación de medidas de financiación pa-

ra el apoyo de iniciativas emprendedoras. El Instituto de Desa-

rrollo Económico del Principado de Asturias (IDEPA) y el Ayun-

tamiento de Gijón, como ente local pionero en el desarrollo de

las microfinanzas, merecen una especial mención.

En Asturias, el 18 de marzo de 2003, tuvo lugar la firma del pri-

mer Convenio de colaboración suscrito por la Consejería de la

Presidencia, el IDEPA, ASTURGAR, el CEEI y las entidades finan-

cieras y/o bancarias adheridas para instrumentar la primera lí-

nea de Microcréditos del Principado de Asturias que estuvo vi-

gente hasta el 30 de octubre de 2005. El objetivo principal de

este convenio fue diseñar un programa de actuación que resol-

viera de una manera eficaz y continuada en el tiempo, uno de

los principales escollos con que se encuentran las microem-

presas, y de forma muy especial las promovidas por mujeres,

el acceso a la financiación.

La segunda línea de Microcréditos se formalizó mediante el Con-

venio de colaboración suscrito en octubre de 2005 por la Conse-

jería de Industria, el IDEPA, ASTURGAR, el CEEI y seis entidades

financieras y/o bancarias adheridas. Esta nueva línea, que se ba-

sa en la experiencia de la anterior, extiende su vigencia hasta el

31 de diciembre de 2008 y, trata de adaptarse a las necesidades

del nuevo empresariado asturiano, introduciendo una serie de

mejoras sobre la base del anterior convenio: se hace extensiva

tanto a emprendedoras como emprendedores; se amplía la cuan-

tía y se introduce la posibilidad de financiar activo circulante.

Asimismo, en el marco del Programa de Fomento de la Cultura

Emprendedora que el Gobierno del Principado de Asturias ha35

3LOS MICROCRÉDITOS EN ASTURIAS

1 El proyecto GEM (Global Entrepreneurship Monitor) es un observatorio sobre el fenómeno de la creación de empresas. En España está

liderado por el Instituto de Empresa.

puesto en marcha, la Sociedad Regional de Promoción pone

al servicio de los emprendedores innovadores asturianos dos

instrumentos financieros:

- Préstamos participativos para emprendedores innova-

dores.

- Capital inversión para emprendedores innovadores.

La Sociedad Regional de Promoción del Principado de Astu-

rias, S.A. (SRP) es una sociedad participada mayoritariamen-

te por el Gobierno del Principado de Asturias que opera en el

mercado del capital riesgo y que actúa como organismo de

promoción económica. Constituida en 1984, su actividad con-

siste en impulsar el desarrollo de proyectos de inversión eje-

cutados por empresas asturianas (de nueva constitución o ya

existentes) a través de la participación minoritaria y temporal

en su capital social y de la concesión de préstamos, preferen-

temente participativos.

Los préstamos participativos, con importes que pueden oscilar

entre 36.000 y 300.000 euros, están dirigidos a financiar pro-

yectos empresariales de carácter innovador.

Además de los préstamos, la SRP pone al servicio de los em-

prendedores asturianos capital de inversión, a través de su par-

ticipación, temporal y minoritaria, en el capital social de la em-

presa. El objetivo de esta aportación monetaria es fortalecer la

estructura financiera del emprendedor a través del incremento

de sus fondos propios.

En el mismo nivel institucional y a través de los ProyectosEqual, se han puesto en marcha en Asturias medidas de fi-

nanciación específicas para las personas emprendedoras be-

neficiarias de las acciones de dichos proyectos. En Asturias,

la Consejería de Educación y Ciencia del Principado de Astu-

rias, a través de la Dirección General de Formación Profesio-

nal, actúa como entidad representante en 8 proyectos de ca-

rácter regional aprobados en la 2ª convocatoria nacional de

proyectos Equal (período 2004-2007), enmarcados en 4 ejes

de intervención.

Los proyectos Equal que articulan medidas de financiación son

los enmarcados en dos de los ejes de intervención: el Eje 2, cu-

yo objetivo es Fomentar el espíritu de empresa y el Eje 4, que

persigue la Igualdad de oportunidades.

Ciudades del Acero, junto con los proyectos “Avanza”, “Empe-

zar” y “La Igualdad Crea Empresa”, firmaron el 31 de diciem-

bre de 2006 el anexo de adhesión al Convenio de colaboración

para la habilitación de una línea específica de Microcréditos

para emprendedores/as del Principado de Asturias.

Estos Microcréditos están dirigidos, principalmente, a apoyar la

puesta en marcha de proyectos empresariales de personas cu-

ya situación de discriminación o desigualdad les impide la in-

corporación a procesos de integración en el mercado de traba-

jo y el acceso a las políticas de fomento de empleo. Gracias a

la firma de este acuerdo, los emprendedores y emprendedoras

de Asturias con especiales dificultades para acceder al merca-

do de trabajo cuentan con un importante apoyo financiero, que

les permitirá solventar uno de los principales escollos con los

que habitualmente se enfrentan las personas emprendedoras.

Merece especial mención, como medida de apoyo impulsada

desde el ámbito municipal, el “Microcrédito para emprendedo-

res del municipio de Gijón, única experiencia de financiación

de carácter exclusivamente municipal puesta en marcha en

nuestro país”.

El Acuerdo Gijón Emprende, Pacto por la Promoción Económi-

ca, la Competitividad y el Empleo (2004-2007), pretende im-

pulsar la actividad económica, lograr el incremento de la tasa

global de actividad y fomentar la creación de empleo estable

y de calidad, teniendo como marco de referencia la Estrategia

Europea por el Empleo y, a nivel regional, el propio Acuerdo

36


para el Desarrollo Económico, la Competitividad y el Empleo

2004-2007. En el apartado dedicado a las ayudas a la promo-

ción empresarial, se prevé el establecimiento de acuerdos de

colaboración con diversas entidades con el objetivo de elabo-

rar líneas de financiación ventajosas a través de Microcrédi-

tos, para facilitar el acceso de las PYMES locales a créditos

que hagan viable sus iniciativas y proyectos de desarrollo, así

como potenciar el estudio de nuevos instrumentos financieros

que permita dar respuesta a las necesidades planteadas por

los emprendedores, especialmente en lo relativo a la exigen-

cia de avales y financiación.

La medida, tiene un período de vigencia hasta 2007, y en ella

participan el Centro Municipal de Empresas de Gijón, ASTUR-

GAR y las entidades financieras y/o bancarias adheridas.

37

LOS MICROCRÉDITOS EN ASTURIAS

4. ANÁLISIS DE LASPERSONAS

BENEFICIARIAS DEMICROCRÉDITOS EN

ASTURIAS

Los datos que a continuación se presentan, derivan de la Fa-

se Experimental de este estudio, en la que se llevaron a cabo

actividades de investigación cuantitativa como fuente de infor-

mación primaria, con el objetivo de conocer el perfil de las

personas beneficiarias, sus características personales, y su

valoración sobre los aspectos operativos de la medida de fi-

nanciación concedida.

Para la consecución de ese objetivo se realizaron encuestas a

una muestra de 50 personas emprendedoras, beneficiarias de

alguno de los instrumentos de microfinanciación operativos en

el territorio del Principado de Asturias. El resultado de ese son-

deo arroja datos de diferente índole:

Dos de cada tres personas beneficiarias de Microcréditos son

mujeres, mientras que sólo una de cada tres es hombre. La pro-

porción del colectivo femenino destaca sobre el masculino, repre-

sentando aquél el doble de participación frente al masculino.

Atendiendo a la nacionalidad de las personas beneficiarias de

los Microcréditos, casi un 80% son españolas, mientras que

poco más del 20% tiene otra nacionalidad.

Ninguna de las personas beneficiarias entrevistada contaba

con un nivel básico de estudios. Un 26,9% ha realizado alguno

de los ciclos de Formación Profesional, el 8,7% ha terminado

Bachiller y el 65,22% restante ha finalizado los estudios univer-

sitarios (diplomatura o licenciatura)41

4ANÁLISIS DE LAS PERSONASBENEFICIARIAS DE MICROCRÉDITOSEN ASTURIAS

“Personas beneficiarias según sexo”. Fuente: Elaboración propia

“Personas beneficiarias según nacionalidad”. Fuente: Elaboración propia

Analizando detenidamente los beneficiarios de los Microcrédi-

tos EQUAL, se obtiene un reparto al 50% entre quienes habian

cursado estudios Universitarios y quienes habían concluido al-

gún ciclo de Formación Profesional.

Respecto a otro tipo de formación no reglada, un 13,4% del to-

tal de personas entrevistadas tiene conocimientos de idiomas y

un 45,65% tiene algún tipo de formación complementaria rela-

cionada con la actividad que desempeñan en su empresa.

Del total de las personas entrevistadas, el 91,3% había traba-

jado anteriormente por cuenta ajena en una actividad similar a

la que desarrolla como emprendedor/a. El 8,7% carecía de di-

cha experiencia.

Al estudiar los motivos que hicieron a los/as beneficiarios/as

convertirse en personas emprendedoras se distinguen tres

grupos reales, ya que ninguno/a afirma haberse convertido en

emprendedor/a por ser una persona desempleada de larga du-

42


“Personas beneficiadas según estudios realizados”. Fuente: Elaboración propia

“Personas beneficiarias del Microcrédito EQUAL según estudios realizados”.Fuente: Elaboración propia

“Personas beneficiarias según Formación complementaria”.Fuente: Elaboración propia

“Experiencia laboral por cuenta ajena de las personas beneficiarias”. Fuente:Elaboración propia

ración: el 42,31% decidió hacerse emprendedor/a al observar

una oportunidad de negocio. El 11,54% lo hizo ante la pérdida

del anterior puesto de trabajo o crisis en la empresa y el

46,15% lo hizo por otros motivos.

Las personas entrevistadas han sido beneficiarias de distin-

tos programas de Microcréditos, destacando el reparto si-

guiente: 16,64% Microcréditos para emprendedores/as del

Principado de Asturias, 18,18% Microcréditos para empren-

dedores del Municipio de Gijón, 27,27% Microcréditos

EQUAL, 4,55% Microcréditos la Caixa y 36,36% otro tipo de

Microcréditos: Capital Semilla de la Sociedad para el Desa-

rrollo de las Comarcas Mineras (SODECO)1, Microcréditos pa-

ra mujeres emprendedoras de la Dirección General de Políti-

ca de la Pyme (DGPYME), y Microcréditos ICO del Instituto de

Crédito Oficial (ICO).

Un 58,33% de las personas beneficiarias de Microcréditos re-

cibió información en un Semillero de empresas, el 16,67% de

Instituciones diversas (Ayuntamientos, Servicio Público de Em-

pleo, Sindicatos y Cámaras de Comercio) y el 25% de otras

fuentes. Ninguna de las personas entrevistadas recibió infor-

mación a través de los medios de comunicación.

43

ANÁLISIS DE LAS PERSONAS BENEFICIARIAS DE MICROCRÉDITOS EN ASTURIAS

“Causas por las que se convierten en emprendedores/as”.Fuente: Elaboración propia

“Reparto de los Microcréditos concedidos”. Fuente: Elaboración propia

“Fuentes de información”. Fuente: Elaboración propia

1 Medida incluida en el Plan Complementario de Reactivación de las Comarcas Mineras (2001-2005), contemplada en este capítulo aunque no

incluida en el recopilatorio de medidas de financiación vigentes.

A todas las personas emprendedoras se les exigió un Plan de

empresa o Memoria de Viabilidad, entre otra serie de documen-

tación complementaria. El cumplimiento de esta tramitación

supuso ciertas dificultades, aunque no para todas las personas

emprendedoras en la misma medida. Un 21,74% tuvo dificul-

tades para preparar la documentación complementaria solici-

tada y un 34,78% para realizar el Plan de Empresa o Memoria

de Viabilidad.

Una vez se solicita el Microcrédito, el plazo de resolución varía

de la siguiente forma: el 69,57% obtuvo resolución en menos

de 3 meses, el 17,39% entre 3 y 6 meses y el 13,04% restan-

te en más de 6 meses.

Finalmente, las personas beneficiarias de los Microcréditos re-

alizan las siguientes sugerencias para mejorar y/o agilizar el

proceso de estudio y concesión de los instrumentos de finan-

ciación: el 30,43% sugiere tramitaciones más simples, el

30,43% mayor fluidez en la concesión, el 30,43% concesión

de un mayor importe y, por último, el 8,70% restante sugiere

una mayor libertad a la hora de elegir el destino de los fondos

obtenidos.

44


“Plazo de resolución”. Fuente: Elaboración propia

“Sugerencias hechas por las personas beneficiarias de Microcréditos”.Fuente: Elaboración propia

5. RECOPILATORIO DELOS INSTRUMENTOS

DE FINANCIACIÓN

5.1.5.2.5.3.5.4.5.5.

AsturiasOtras Comunidades AutónomasEuropaEQUAL EspañaEQUAL Europa

Las técnicas de investigación de la Fase Documental del traba-

jo nos han permitido identificar 61 instrumentos de financia-

ción singulares, que pertenecen a 49 medidas localizadas en 8

países miembros de la Unión Europea.

En las páginas siguientes se presentan con detalle todas las

iniciativas identificadas, así como la información clave de cada

una de las medidas, recogida en formato de Ficha - Resumen

que facilita su presentación.

47

5RECOPILATORIO DE LOS INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN

ÁMBITO TERRITORIAL DE APLICACIÓN

ASTURIAS

OTRAS C.C.A.A.

MEDIDA DE FINANCIACIÓN

- Microcréditos para emprendedores del Municipio de Gijón

- Microcréditos para emprendedores/as del Principado de Asturias

- Préstamos participativos para emprendedores innovadores. Sociedad Regional

de Promoción (SRP)

- Capital inversión para emprendedores innovadores. Sociedad Regional de Pro-

moción (SRP)

- Programa de Microcréditos Junta de Andalucía

- Microcrédito Caja Granada

- Microcréditos Diputación de Cádiz

- Microcréditos Diputación de Granada

- Microcrédito Colonya Caixa Pollença

- Programa de Microcréditos Emprecan. Sociedad para el Desarrollo de Cantabria

(SODERCAN)

- Préstamos Participativos. Sociedad para el Desarrollo de Cantabria (SODERCAN)

- Fondo Promoción Tecnológica Emprecan 2007. Sociedad para el Desarrollo de

Cantabria (SODERCAN)

- Línea Fondo de Emprendedores (Préstamos participativos) del Instituto de Fi-

nanzas de Castilla – La Mancha

48


ÁMBITO NACIONAL

EUROPA

- Préstamo Servicio Autoempresa de la Generalitat de Cataluña

- Préstamo Instituto Catalán de Finanzas

- Microcrédito Instituto Gallego de Promoción Económica (IGAPE)

- Programa de apoyo para jóvenes empresarios (Federación Jóvenes Empresarios)

- Programa emprendedores Nueva Empresa de la Comunidad de Madrid

- Fondo de Capital de Lanzamiento. Centro Europeo de Empresas e Innovación de

Navarra (CEIN)

- Capital Riesgo. Centro Europeo de Empresas e Innovación (CEIN)

- Programa Gauzatu-Turismo. Sociedad para la Promoción y Reconversión Industrial

(SPRI)

- Programa Gauzatu-Industria. Sociedad para la Promoción y Reconversión Industrial

(SPRI)

- Programa Ekintzaile. Sociedad para la Promoción y Reconversión Industrial

(SPRI)

- Microcrédito Social la Caixa

- Microcrédito Caixa Cataluña (Fundació Un Sol Món)

- Microcrédito Caja España

- Microcrédito Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK)

- Microcrédito Caja de Ahorros Inmaculada (CAI)

- Microcréditos ICO (Instituto de Crédito Oficial)

- Línea ICO Emprendedores (Instituto de Crédito Oficial)

- Microcrédito Caixa Galicia

- Microcréditos para Mujeres Emprendedoras. Dirección General de Política de la

PYME (DGPYME)

- Programa de Financiación del Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial

(CDTI)

- Crédito Iniciativa NEOTEC. Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial (CDTI)

- Programa Crédal MC2

- Programa de Préstamos Fonds de Participation

- Programa de Financiación Enigmah Gründungszcentrum

- Microcrédito micro.Bo. Associazione per lo sviluppo della microfinanza a Bologna

- Programa de Préstamos Fair Finance

- Programa de Préstamos Street UK Microfinance

49

RECOPILATORIO DE LOS INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN

EQUAL ESPAÑA

EQUAL EUROPA

- Préstamo de la Associaciaçao Nacional de Dereito a Crédito (ANDC)

- Programa de Microcréditos FINNVERA

- Programa de Financiación Afile 77

- Préstamo Crédit Coopératif

- Programa de Préstamos de la Association pour le Droit à l´initiative Économique (Adie)

- Microcrédito Delta Emprende

- Microcréditos EQUAL (Ciudades del Acero, Empezar, La Igualdad Crea Empresa

y Avanza)

- Microcrédito EQUALCREA (Sociedad para el Desarrollo de Cantabria. SODERCAN)

- Microcrédito Glocal - Empresas Locais com Orientação Global

“Instrumentos de financiación localizados”. Fuente: Elaboración propia

50


5.1. Asturias

Entidades Financieras

Entidad Avalista

Entidades Participantes

Caja de Ahorros de Asturias Cajastur, Banco

Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), Caja Rural

de Asturias y Caja Rural de Gijón

Sociedad de Garantía Recíproca de Asturias

(Asturgar)

Centro Municipal de Empresas de Gijón (CME)

ASTURIAS

Entidad Promotora

Beneficiarios/as

Inversiones Financiables

Importe máximo

Plazo Máximo amortización

Tipo de Interés

Tramitación

Vigencia

Entidades Vinculadas

MICROCRÉDITOS PARA EMPRENDEDORES DEL MUNICIPIO DE GIJÓN

Ayuntamiento de Gijón

Personas emprendedoras y empresas de hasta 5 años de vida, ubicadas en el

Municipio de Gijón

Activos Fijos y Activo Circulante (si el proyecto de inversión incluye Activo Circu-

lante, éste no será superior al 50% de la inversión total a financiar)

30.000€, con un máximo del 95% de la inversión a realizar

3 años

Fijo o Variable, establecido en su caso por la entidad concedente en base a la

aplicación de un diferencial sobre el EURIBOR vigente en cada caso

Centro Municipal de Empresas de Gijón

2004-2007

51


ASTURIAS

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


MICROCRÉDITOS PARA EMPRENDEDORES/AS DEL PRINCIPADO DE ASTURIAS

Instituto de Desarrollo Económico del Principado de Asturias. (IDEPA)

Personas emprendedoras o microempresas con domicilio social en Asturias, que

inicien su actividad o la hayan iniciado en un periodo inferior a un año

Activo Fijo y Activo Circulante. Si el proyecto de inversión presentado incluye Acti-

vo Circulante, el importe del mismo no puede superar el 50% de la inversión total

a financiar

30.000€, con un máximo del 75% del total de la inversión a realizar

De 3 a 5 años, incluido 1 año de carencia

Puede ser Fijo o Variable

Centro Europeo de Empresas e Innovación del Principado de Asturias (CEEI)

Operaciones avaladas por la Sociedad Asturiana de Garantía Recíproca (Asturgar)

2005-2008


Entidad Avalista



Popular, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BB-

VA), Banco de Sabadell (Banco Herrero), Ban-

co Santander Central Hispano (BSCH) y Caja

Rural de Asturias

Sociedad Asturiana de Garantía Recíproca

(Asturgar)

Consejería de Industria y Empleo, Centro Eu-

ropeo de Empresas e Innovación del Principa-

do de Asturias (CEEI)

52


ASTURIAS

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


PRÉSTAMOS PARTICIPATIVOS PARA EMPRENDEDORES INNOVADORES

Sociedad Regional de Promoción del Principado de Asturias (SRP)

Personas emprendedoras o microempresas, con domicilio social en Asturias, que


Activo Fijo (con excepciones) y Activo Circulante. Si el proyecto de inversión pre-

sentado incluye Activo Circulante, éste no será superior al 50% de la inversión to-

tal a financiar

El 75% de la inversión. Entre 36.000 y 300.000

Entre 5 y 10 años, con periodos de carencia

Tipo de interés ligado a los resultados de la empresa


Las personas beneficiarias deberán elaborar un Plan de Empresa (según modelo

establecido) y obtener un certificado de validación emitido por CEEI Asturias

Vigencia Indefinida


53


ASTURIAS

Entidad Promotora

Beneficiarios/as

Condiciones de participación

Tramitación

Observaciones

Vigencia


CAPITAL INVERSIÓN PARA EMPRENDEDORES INNOVADORES

La Sociedad Regional de Promoción del Principado de Asturias (SRP)

Empresas asturianas, de nueva creación o existentes, que pretenden llevar a cabo

un proyecto empresarial altamente innovador

La participación será minoritaria, menos del 49% del total del capital social de la

empresa. Igualmente, la participación será temporal: la SRP sólo permanecerá co-

mo socia de la empresa en un plazo máximo entre 5 y 7 años


La financiación está basada en la propia viabilidad técnica, financiera y económi-

ca del proyecto, por lo que no se requieren avales ni garantías

Indefinida


54


5.2. Otras Comunidades Autónomas5.2.1. Andalucía

Entidad Social



Fundación Genius

La Caixa

Unidades Territoriales de Empleo y Desarrollo Localy Tecnológico (UTEDLTs) correspondientes a su lugarde residencia. Instituto Andaluz de la Mujer (IAM).Instituto Andaluz de la Juventud (IAJ). DelegacionesProvinciales de la Consejería para la Igualdad y Bie-nestar Social de la Junta de Andalucía

ANDALUCÍA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


PROGRAMA DE MICROCRÉDITOS DE LA JUNTA DE ANDALUCÍA

Junta de Andalucía

Personas con dificultades para acceder al sistema crediticio tradicional que cum-plan los requisitos siguientes:

- Mayores de 18 años- Proyecto de nueva creación o que se haya iniciado en los 6 meses anteriores- Que la actividad esté ubicada en Andalucía- Presentar un Plan de negocio viable- No tener incidencias bancarias (impagos, deudas pendientes, etc.)

Activos de la empresa beneficiaria

15.000€

4 años, más 6 meses de carencia optativos

De carácter Fijo, establecido por la entidad concedente

Fundación Genus

Sin comisiones ni garantías

Se actualiza cada año, pendiente de publicación para 2007

55


Entidad Financieras

Entidades Sociales

Caja Granada

Forja XXI, Cruz Roja Española, Instituto Anda-

luz de la Mujer, SECOT Granada, Unidades Te-

rritoriales de Empleo y Desarrollo Local y Tec-

nológico (UTEDLT), Andalucía Orienta y otras

Entidades Sociales e Instituciones

ANDALUCÍA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


MICROCRÉDITOS CAJA GRANADA

Caja Granada, a través de la Fundación Caja Granada

Toda persona que presente un proyecto técnico, comercial y económicamente

viable

Se incluyen Activos Fijos y Activo Circulante (con un máximo del 50% del total de

la inversión)

12.000€. Financiable hasta el 95% de la inversión. El 5% restante deberá ser

aportado por la persona promotora

5 años, con posibilidad de 6 meses de carencia

Fijo anual

A través de la Fundación Caja Granada de Desarrollo Solidario

- Sin comisiones de apertura, estudio, ni cancelación anticipada

- Tarjeta Solidaria: tarjeta con las mismas prestaciones y servicios que la tarjeta

Euro 6000-Maestro, con la que Caja Granada destina el 0,7% de los ingresos ge-

nerados por las comisiones por compras realizadas con la tarjeta y por la comi-

sión anual de mantenimiento, a un fondo para impulsar los Microcréditos

Indefinida

56


Entidad Financieras La Caixa

ANDALUCÍA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


MICROCRÉDITOS DIPUTACIÓN DE CÁDIZ

Diputación de Cádiz: Instituto de Empleo y Desarrollo Socioeconómico y Tecnoló-

gico (IEDT)


viable, y que vaya a desarrollar su actividad en la provincia de Cádiz


15.000€. Máximo 95% de la inversión total. La persona promotora deberá apor-

tar el 5% restante

4 años, más 6 meses de carencia optativos

De carácter Fijo, establecido en su caso por la entidad concedente

Instituto de Empleo y Desarrollo Socioeconómico y Tecnológico (IEDT)

Ausencia de comisiones y garantías

Asistencia del equipo técnico del IEDT, que analizará la viabilidad y el compromi-

so social del solicitante

2007

57


Entidad Financieras Caja Granada

ANDALUCÍA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

igencia


MICROCRÉDITOS DIPUTACIÓN DE GRANADA

Diputación de Granada: Centro de Iniciativas Empresariales (CIE)


viable, y que vaya a desarrollar su actividad en la provincia de Granada


De 600€ a 18.000€

7 años

Tipo de interés Variable, establecido en base a la aplicación de un diferencial so-

bre el EURIBOR vigente en cada semestre (estableciéndose un mínimo del 3,00%

anual)

Centro de Iniciativas Empresariales (CIE)

Comisión de apertura del 1% (con mínimo de 30 ). Sin comisión de cancelación

anticipada

Datos a Diciembre de 2006

58


5.2.2. Baleares

Entidad Financiera

Entidades Colaboradoras

Colonya Caixa Pollença

Cambra de Comerc de Mallorca, ISBA Sociedad de

Garantía Recíproca, y las Institucións de Suport

BALEARES

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


MICROCRÉDITO COLONYA CAIXA POLLENÇA

Caixa Pollença

Emprendedores/as jóvenes, personas en situación de desempleo de larga dura-

ción, inmigrantes, ex-reclusos/as, personas procedentes de procesos de inser-

ción, mujeres maltratadas que han tenido que abandonar su hogar, personas dis-

capacitadas, cabezas de familia monoparentales que tengan una idea de nego-

cio o actividad económicamente viable y no dispongan de garantías o avales


Hasta 18.000€

Hasta 6 años

Será acordado con cada solicitante

A través de las Institucións de Suport (SECOT, REAS Xarxa Solidaria, Caritas Dio-

cesana de Mallorca, Menorca, Ibiza y Formentera)

Comisión de estudio: 0,50%. Comisión aval: 1% anual. La operación está some-

tida a un proceso de seguimiento por parte de una Comisión formada por Colon-

ya, Cambra de Comerc de Mallorca, ISBA Sociedad de Garantía Recíproca, y las

Institucións de Suport

Indefinida

59


5.2.3. CantabriaCANTABRIA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


PROGRAMA DE MICROCRÉDITOS EMPRECAN


Podrán ser beneficiarias las personas físicas que presenten una idea empresarial y las pe-queñas empresas que presenten un proyecto de diversificación. Excepcionalmente, podráaplicarse la condición de beneficiario a medianas empresas cuando el interés del proyectojustifique su condición de beneficiario. Se entenderá por pequeña y mediana empresa, aque-lla que cumpla los requisitos establecidos por la Comisión Europea. El proyecto de inversióndebe localizarse en CantabriaExcepciones: Terrenos, edificaciones productivas, locales y elementos de transporte

a) Inmovilizado material, excepto la adquisición de terrenos y edificaciones:- Reforma y acondicionamiento de locales- Bienes de equipo y unidades funcionales de explotación independiente- Elementos de transporte, exclusivamente vehículos industriales de transporte interior- Honorarios facultativos de proyecto y dirección de obra- Otras inversiones en activos fijos materiales

b) Inmovilizado inmaterial: únicamente aplicaciones informáticas, propiedad industrial,propiedad intelectual y cánones de concesiones administrativasc) Aprovisionamientos iniciales de existencias destinadas a su transformación y comercia-lización o a su comercialización directa

El importe del principal de los préstamos o contratos de arrendamiento financiero suscri-tos al amparo de este programa será cómo máximo de 25.000€, no pudiendo exceder del30% la parte destinada a financiar aprovisionamientos de existencias.Al mismo tiempo, el riesgo vivo de cada empresa por operaciones financieras formalizadasal amparo de este programa no podrá superar los 25.000€

El plazo de vigencia de las operaciones acogidas a este convenio será como mínimo de 2años, pudiendo alcanzar hasta 5 años, incluidos de manera opcional 6 meses de carenciaen la amortización del capital e intereses

De carácter Fijo para toda la duración del préstamo. El tipo de interés de demora aplicablepor las entidades financieras no podrá exceder del 10% anual

SODERCAN

El tipo de interés de demora aplicable por las entidades financieras no podrá exceder del10% anual

2007

Las firmantes del Convenio de Colaboración

60


CANTABRIA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia

PRÉSTAMOS PARTICIPATIVOS SODERCAN 2007 (EMPRECAN)


Empresas y autónomos/as con domicilio fiscal en Cantabria que hayan iniciado su activi-dad dentro de los últimos 36 meses anteriores a la solicitud del préstamo, que tengan laconsideración de PYME conforme a la definición establecida por la Comisión Europea. Sepriorizará aquellos proyectos empresariales incluidos en el programa Emprecan (Empren-dedores de Cantabria), proyecto desarrollado por SODERCAN. Excepcionalmente, podráaplicarse la condición de beneficiario a otras empresas cuando el interés del proyecto jus-tifique su condición de beneficiario

a) Inmovilizado material, excepto la adquisición de terrenos y edificaciones:- Reforma y acondicionamiento de locales- Bienes de equipo y unidades funcionales de explotación independiente- Elementos de transporte, exclusivamente vehículos industriales de transporte interior- Honorarios facultativos de proyecto y dirección de obra- Otras inversiones en Activos Fijos materiales

b) Inmovilizado inmaterial: únicamente aplicaciones informáticas, propiedad industrial,propiedad intelectual y cánones de concesiones administrativasc) Aprovisionamientos iniciales de existencias destinadas a su transformación y comer-cialización

El importe del principal de los préstamos suscritos al amparo de este programa está com-prendido entre 40.000€ y 120.000€, no pudiendo exceder del 30% la parte destinada afinanciar aprovisionamientos de existencias. Excepcionalmente, el importe del principalpodrá variar siempre y cuando el interés del proyecto así lo justifique

El plazo de vigencia de las operaciones acogidas a este convenio tendrá una duración com-prendido entre 5 y 7 años. Podrá existir un periodo de carencia, en la amortización del prin-cipal, de un año

Se compone de una Parte Fija (EURIBOR a un año, revisable anualmente) y una Parte Va-riable (se calculará a un tipo nominal en función de los beneficios obtenidos después deimpuestos). El tipo de interés de demora será el resultado de adicionar dos puntos porcen-tuales (2%) al tipo de interés remuneratorio correspondiente

SODERCAN

- En el supuesto de que en algún ejercicio se registraran pérdidas, o no se alcancen losobjetivos marcados, la parte variable del tipo de interés será 0%- Serán considerados sectores prioritarios los de automoción, biotecnología, NTIC, indus-tria agroalimentaria, distribución y logística y medio ambiente

2007

61


CANTABRIA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Tramitación

Observaciones

Vigencia

FONDO PROMOCIÓN TECNOLÓGICA EMPRECAN 2007


Empresas que presenten un proyecto de inversión de carácter tecnológico (nue-

va empresa/diversificación). Sectores prioritarios: Automoción, Logística y Distri-

bución, Biotecnología, Medioambiente, Industria Agroalimentaria y NTIC

- Inversión máxima de 1.000.000

- Participación en el capital social:

Hasta un 30% en los proyectos “semilla” y “start up”

Hasta 20% en los proyectos de diversificación

Compromiso de permanencia en el capital social:

Hasta 5 años en los proyectos “semilla” y “start up”

Hasta 3 años en los proyectos de diversificación

SODERCAN

Limitado a ciertos sectores: Industrias extractivas y manufactureras, especial-

mente las que apliquen tecnologías medias y avanzadas, o que utilicen energías

alternativas. Servicios de apoyo industrial o de alta tecnología, prestados a em-

presas y que favorezcan significativamente los procesos de producción y los pro-

cesos de desarrollo de nuevos productos. Empresas de Base Tecnológica

2007

62


5.2.4. Castilla - La ManchaCASTILLA - LA MANCHA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Tramitación

Observaciones

Vigencia

Entidad Financiera

LÍNEA FONDO DE EMPRENDEDORES (PRÉSTAMOS PARTICIPATIVOS)

Instituto de Finanzas de Castilla – La Mancha

Personas emprendedoras de Castilla – La Mancha

Préstamos participativos de hasta un 40% de inversión

Instituto de Finanzas de Castilla La Mancha

La Caja de Ahorros El Monte pondrá a disposición del Instituto de Finanzas los

servicios de asesoramiento e información del equipo de gestión del Fondo para

que apoye los proyectos que vayan a presentarse y para la confección de los res-

pectivos Planes de empresa

2003-2012

Caja de Ahorros El Monte

63


5.2.5. Cataluña



Banco Santander Central Hispano (BSCH), Banco Bil-

bao Vizcaya Argentaria (BBVA), Caja Madrid, Iberca-

ja, Banco Popular y Banco Sabadell, Rural Caja, Ca-

ja Rural de Teruel, Caja de Ahorros del Mediterráneo,

Cajas de Ahorros Catalanas (la Caixa, Caixa Catalun-

ya, Caixa Manlleu, Caixa Manresa, Caixa Penedés,

Caixa Laietana, Caixa Tarragona, Caixa Girona, Caixa

Terrassa, Caixa Sabadell)

Conjunto de entidades públicas y privadas situadas

en Cataluña acreditadas para el asesoramiento del

Servicio Autoempresa

CATALUÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


PRÉSTAMO SERVICIO AUTOEMPRESA

Generalitat de Cataluña. Departament de Treball i Industria

Personas desempleadas o en activo que tengan un proyecto de creación de nue-

va empresa


Se estudia individualizadamente en cada caso

Hasta 15 años, 4 años de carencia

Variable, referenciado al EURIBOR más un diferencial (más bajo para el primer año)

Departament de Treball i Industria. Servicios Territoriales del Departamento en

cada una de las provincias

Comisión de estudio 0,25%. Comisión de apertura: 0,5%.

Se incluye un servicio de asesoramiento totalmente gratuito

Indefinida

64


CATALUÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia

PRÉSTAMOS DEL INSTITUTO CATALÁN DE FINANZAS

Generalitat de Cataluña (Instituto Catalán de Finanzas)

Empresas públicas o privadas, entidades autónomas y corporaciones públicas y

privadas. Pueden financiarse proyectos a realizar en Cataluña o en el exterior,

siempre que sean liderados por empresas catalanas

Proyectos de inversión en inmovilizado material (inmuebles, instalaciones, mobi-

liario y maquinaria) y en I+D. La cifra mínima aconsejable por operación es de

30.000 de inversión en Activos Fijos

70% de la inversión a realizar

Hasta 15 años, el periodo de carencia se determina para cada proyecto

Fijo: se determinará según la situación del mercado

Variable: EURIBOR + porcentaje en función del proyecto

Instituto Catalán de Finanzas

Comisión de apertura: 0,5%. Comisión de Estudio: 0,5%

Vigencia 2007

65


5.2.6. GaliciaGALICIA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


MICROCRÉDITO INSTITUTO GALLEGO DE PROMOCIÓN EMPRESARIAL (IGAPE)

Instituto Gallego de Promoción Económica (IGAPE)

Aquellas empresas con domicilio fiscal en Galicia, que tengan la consideración de

microempresas conforme a la definición establecida por la Comisión Europea,

que tengan algún centro de trabajo en la Comunidad Autónoma de Galicia

Inmovilizado material, e inmovilizado inmaterial (con ciertas excepciones), así co-

mo las aportaciones realizadas a las sociedades de garantía recíproca para dar

cumplimiento a las condiciones establecidas en el convenio

25.000€

5 años, incluido 1 año de carencia

Fijo anual

Instituto Gallego de Promoción Económica (IGAPE)

Sin gastos ni comisiones

Hasta 31 de Diciembre de 2006. Previsión de que se establezca un nuevo conve-

nio para 2007

Compañía Española de Reafianzamiento, Sociedad de Garantía Recíproca de Pon-

tevedra y Orense y Entidad de Afianzamientos de Galicia S.G.R. y el Instituto Ga-

llego de Promoción Económica (IGAPE)

66


5.2.7. Madrid

Entidad Financiera

Entidad Participante

Caja Madrid

AvalMadrid

MADRID

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


PROGRAMA DE APOYO PARA JÓVENES EMPRESARIOS

Federación de Jóvenes Empresarios (FAJE)

Jóvenes emprendedores/as (autónomos/as o sociedad mercantil), que ejerzan su

actividad en la Comunidad de Madrid, con un proyecto técnicamente viable y que

quieran ponerlo en marcha o lo hayan hecho en un plazo máximo de 12 meses

antes de la solicitud del préstamo

Activo Fijo y Circulante

Hasta 50.000€, no pudiendo superar el 75% de la inversión total financiable

Hasta 5 años

EURIBOR + diferencial.

Comisiones de apertura, estudio y aval

Federación de Jóvenes Empresarios (FAJE)

La garantía del préstamo será el compromiso e implicación del/la empresario/a

en su proyecto empresarial

Vigencia Indefinida

67


MADRID

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Vigencia

CRÉDITO PROGRAMA EMPRENDEDORES/AS - NUEVA EMPRESA

Comunidad de Madrid

Proyectos de “nueva empresa” creados en la Comunidad de Madrid, que se hayan

constituido como máximo hasta 24 meses antes de la presentación de la solicitud

Activo Fijo y Circulante

400.000€

Hasta 5 años

EURIBOR + 0,5%

Comisiones de apertura, estudio y aval

AvalMadrid

Indefinida

68


5.2.8. Navarra

Entidad Financiera

Entidades Sociales

Caja Navarra

Asociación Navarra de Empresas Laborales (ANEL) y

Cederna Garalur

NAVARRA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as



Importe máximo

Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


FONDO DE CAPITAL LANZAMIENTO CENTRO EUROPEO DE EMPRESAS E INNOVACIÓN DE NAVARRA

Centro Europeo de Empresas e Innovación de Navarra (CEEIN)

Proyectos empresariales promovidos por personas físicas o jurídicas, de instala-

ción en la Comunidad Foral de Navarra y relacionados con cualquiera de los ám-

bitos de actividad de los denominados sectores económicos emergentes y que

sean Empresas de nueva o reciente creación (hasta dos años de actividad)


Hasta el 40% de la inversión en activos fijos materiales.

Hasta el 20% de las necesidades de capital circulante.

Si no se realizan inversiones en activos fijos, el porcentaje a aplicar para el cir-

culante podría alcanzar hasta el 40% en cualquier caso, el préstamo máximo se-

rá de 18.000€

Se estudia individualizadamente en cada caso

18.000€

Préstamos a interés 0% sin garantías ni avales


Convocatoria abierta de manera permanente

Vigencia Indefinido

69


NAVARRA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Tramitación

Observaciones

Vigencia

CAPITAL RIESGO. CENTRO EUROPEO DE EMPRESAS E INNOVACIÓN DE NAVARRA (CEIN)


Personas que tengan un proyecto empresarial innovador y que se encuentren en

una de estas dos situaciones:

- No tengan totalmente definido el producto o servicio y en consecuencia no

hayan iniciado su producción (proyecto en fase semilla o “seed capital”)

- Tienen ya productos y servicios listos para su venta, pero no han constitui-

do la empresa o lo han hecho recientemente y no han iniciado la venta ma-

siva de productos (fase puesta en marcha o “start up”)

Hasta el 45% del capital. El resto debe ser aportado por los socios. El importe mí-

nimo es de 36.000€. Por lo general suele ser entre 50.000€ y 150.000€

La participación en la empresa es temporal. Los/as socios/as recompran las par-

ticipaciones de start up en un plazo entre 3 y 8 años


Los proyectos o empresas tienen que localizarse en Navarra

Indefinido

70


5.2.9. País VascoPAÍS VASCO

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo

Tramitación

Observaciones

Vigencia


PROGRAMA DE APOYO A LA INVERSIÓN GAUZATU-TURISMO

Sociedad para la Promoción y Reconversión Industrial (SPRI)

PYMES del sector turístico vinculadas con la creación de nuevas empresas turís-

ticas en segmentos no suficientemente desarrollados por la oferta, la moderniza-

ción de las infraestructuras y equipamiento de las existentes, así como la inno-

vación y desarrollo tecnológico de las empresas turísticas

Proyectos cuya inversión mínima supere los 30.000 en un período máximo de

24 meses a partir del inicio de las inversiones

- Anticipos reintegrables de hasta un 30% de la inversión susceptible de apoyo

- Anticipos reintegrables de hasta un 50% con un máximo de 6.000€ del coste de

la realización previa del Plan de viabilidad y/o financiero del proyecto de inversión


La empresa podrá optar a las ayudas financieras del programa AFI-Turismo del

Departamento de Industria, Comercio y Turismo del Gobierno Vasco

2006. Previsión de una nueva convocatoria para 2007

Delegaciones del Departamento de Industria, Comercio y Turismo.

71


PAÍS VASCO

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo

Tramitación

Observaciones

Vigencia


PROGRAMA DE APOYO A LA INVERSIÓN GAUZATU-INDUSTRIA


PYMEs industriales, extractivas, transformadoras y de servicios técnicos (ligados

a producto-proceso) conexos a los anteriores, y PYMEs que se enmarcan en el

ámbito de la Sociedad de la Información y las comunicaciones que:

- Inviertan en Zonas Desfavorecidas de Actuación Urgente

- O sean consideradas de Base Tecnológica y/o Innovadoras

Aquellos que cuenten con una inversión mínima de 120.000€ y conlleven la ge-

neración de un mínimo de 5 empleos, en un periodo mínimo de 36 meses, a par-

tir del inicio de las inversiones

Ayuda:

- Anticipos reintegrables por un importe máximo del 30% de la inversión sus-

ceptible de apoyo para empresas de Base Tecnológica y/o Innovadora

- Anticipos reintegrables del 20% para empresas que desarrollen sus proyec-

tos en Zonas Desfavorecidas de Actuación Urgente y no sean de Base Tecno-

lógica e Innovadora

Límites a la concesión de anticipos:

- 60.000€ por empleo generado

- 1.500.000€ por proyecto


La empresa podrá optar a las ayudas financieras del programa AFI del Departa-

mento de Industria, Comercio y Turismo del Gobierno Vasco


Delegaciones del Departamento de Industria, Comercio y Turismo

72


PAÍS VASCO

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo

Plazo Máximo de Amortización

Tramitación

Observaciones

Vigencia


PROGRAMA DE APOYO A LA INVERSIÓN EKINTZAILE


Personas jurídicas (microempresas) que se comprometen a realizar un proyecto

con actividad de carácter innovador industrial o de servicios conexos, así como

la generación de al menos 3 empleos en 3 años

Inmovilizado material. Inmovilizado inmaterial y gastos amortizables de constitu-

ción y lanzamiento. Las personas promotoras aportarán un mínimo del 30% del

total de la inversión

Entre 60.000€ y 120.000€

7 años y 2 de carencia

CEEIs de Álava, Vizcaya y Guipúzcoa

La garantía será únicamente el compromiso de ejecución del proyecto empresarial


Entidad Financiera


Luzaro Entidad Financiera de Crédito

Excma. Diputación Foral de las tres Comunidades

Vascas, Gobierno Vasco. Sociedad para la Promoción

y Reconversión Industrial (SPRI), CEEIs de Álava, Viz-

caya y Guipúzcoa

73


5.2.10. Ámbito NacionalESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de interés

Tramitación

Vigencia


MACROCRÉDITO SOCIAL LA CAIXA

Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona, “la Caixa”

Cualquier persona que, con el objetivo de desarrollar un proyecto empresarial de

auto ocupación, tenga dificultades para acceder a los créditos habituales del sis-

tema financiero, en especial los siguientes grupos de población: Hogares mono-

parentales, población inmigrada, personas mayores de 45 años, mujeres, perso-

nas discapacitadas o paradas de larga duración

Activos Fijos

15.000€

4 años, carencia de hasta 6 meses optativa

Fijo

La Caixa

Indefinida

Entidades Sociales Colaboradoras en Asturias

Entidadad Sociales Colaboradoras

Ayuntamiento de Gijón y Ayuntamiento de Avilés

Diversas entidades de la Administración local,

agentes sociales y otras entidades sin ánimo de

lucro

74


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


MICROCRÉDITO CAIXA CATALUNYA (FUNDACIÓN UN SOL MÓN)

Caixa Cataluña a través de la Fundació Un Sol Món

Personas que no tienen acceso a la vía de financiación bancaria

Activos Fijos

La cuantía media es de 7.000€ a 9.000€, en algún caso se han concedido 30.000€

60 meses ajustables a las necesidades de cada caso

De carácter Fijo anual sobre la cantidad dispuesta

Caixa Catalunya

La cantidad otorgada está condicionada a la capacidad de devolución del Micro-

crédito en cada momento

Es imprescindible un compromiso personal del/la solicitante en el proyecto y tres

personas deben apoyar la idea de negocio

Se establecen una serie de requisitos:

- No tener aval ni garantías

- El negocio debe aportar estabilidad laboral a la persona emprendedora

- Es imprescindible un compromiso personal del solicitante con el proyecto

- Tres personas tienen que apoyar la idea de negocio

- Para negocios por iniciar o ya en funcionamiento

- Negocio situado en el territorio español

Una vez recibido el Microcrédito, ofrecen formaciones gratuitas en temas de em-

presa (marketing, gestión, etc.)

Indefinida

Entidad Social Colaboradora

Entidad de Apoyo en Asturias

El Programa de Microcrédito se articula mediante la Red

de Entidades de Apoyo al Microcrédito (XESMIC), que a

finales de 2005 estaba formada por 99 miembros

Cruz Roja Asturias

75


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


MICROCRÉDITO CAJA ESPAÑA

Obra Social Caja España

Inmigrantes (considerándose como tal los procedentes de los estados NO miem-

bros de la Unión Europea), parados/as de larga duración, hogares monoparenta-

les, parados/as mayores de 45 años, mujeres, personas con discapacidad, y fa-

milias o personas en situación de riesgo y/o pobreza que deseen iniciar una ac-

tividad empresarial de reducida dimensión y que se encuentren en una situación

de manifiesta exclusión para el acceso a otras fuentes de financiación

Activo Fijo y Activo Circulante

Hasta 95% de la inversión a realizar, con un máximo de 24.000€, no excediendo

de 7.000€ la parte destinada a Activo Circulante

El plazo será entre 12 y 60 meses con 12 meses de carencia opcional

Fijo durante la vigencia del préstamo

Las solicitudes deberán venir “avaladas moralmente” por una ONG. Esta organi-

zación se encargará de “presentar” al cliente y de “responder moralmente” por

él. En ningún caso serán avalistas económicos de la operación. Además pueden

admitirse solicitudes avaladas moralmente por otras organizaciones legalmente

constituidas y con una trayectoria reconocida por la Obra Social de Caja España.

No se aplicarán gastos ni comisiones, ni se exigirán garantes personales aunque

pudieran existir

Indefinida

Entidad Financiera

Entidades Sociales

Caja España

Cruz Roja, Cáritas Diocesana, Desarrollo y Solidari-

dad y Seniors Españoles para la Cooperación Técni-

ca (SECOT)

76


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia

Entidad Financiera

MICROCRÉDITO BILBAO BIZKAIA KUTXA (BBK)

BBK SOLIDARIOA

Personas en riesgo o situación de exclusión social, es decir, personas que no dis-

ponen de bienes económicos, por lo que no pueden acceder al sistema financie-

ro tradicional


18.000€. Se estudian proyectos de inversión superiores

Hasta 10 años, ajustándose a cada tipo de actividad económica. Período de ca-

rencia pactado opcional

Euribor + Diferencial

Oficinas BBK (Vizcaya, Cantabria y Madrid)

Los fondos provienen en un 50% de los intereses netos de los depositantes. El

BBK dobla el capital aportado. También recibe donaciones

Indefinida

BBK

77


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tramitación

Observaciones

Vigencia


MICROCRÉDITO CAJA DE AHORROS DE LA INMACULADA (CAI)

Caja de Ahorros de la Inmaculada. Aragón

Todas las personas que tengan o vayan a tener su domicilio fiscal en la Comuni-

dad Autónoma de Aragón y cuya actuación a realizar se encuadre en alguna de

las siguientes categorías:

- Creación de nuevos establecimientos (inicio de nueva actividad).

- Ampliación y modernización de un establecimiento ya existente o el lanza-

miento de una actividad que implique un cambio fundamental en el produc-

to o en el procedimiento de producción.

El proyecto debe tener carácter innovador y ser viable técnica, económica y me-

dioambientalmente, en su caso.

Instalación o ampliación de Activos Fijos nuevos adquiridos a terceros:

- El proyecto se habrá desarrollado como máximo en un 50% con posteriori-

dad a la operación

- Los activos inmateriales deberán ser amortizables y adquiridos en condicio-

nes de mercado a empresas con los que el/la prestatario/a no tenga vínculos

180.000€ por persona beneficiaria o grupo El máximo financiable es el 75% de

la inversión, el 70% del valor de tasación si se trata de inversiones inmobiliarias

en locales

Entre 3 y 7 años Tipo de Interés Euribor + 1%

Oficinas de la Red comercial de la CAI

Comisión de apertura 1%. Cuotas sociales 1%

Indefinida

Entidad Financiera


Caja de Ahorros de la Inmaculada (CAI)

Convenios con distintas entidades aragonesas:

Agentes Sociales, diversas entidades sociales y Se-

niors Españoles para la Cooperación Técnica (SECOT)

78


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


MICROCRÉDITOS ICO

Instituto de Crédito Oficial (ICO)

Personas físicas o microempresas que por falta de garantías e historial crediticio

tengan dificultades de acceso a la financiación por los canales habituales del sis-

tema financiero. Tendrán preferencia: Mayores de 45 años, Hogares monoparen-

tales, Inmigrantes, Mujeres, Personas discapacitadas, Personas desempleadas de

larga duración

Activos Fijos nuevos. Si el proyecto presentado incluye inversión en circulante,

ésta no será superior al 50% del importe de la inversión total a financiar

I25.000€ con un máximo del 95% de la inversión a realizar

5 años, con 6 meses de carencia opcionales

Tipo Fijo durante toda la vida del préstamo y sin ningún tipo de comisión

Entidades de Crédito Colaboradoras

La Entidad de Crédito, a través de su equipo especializado, será la encargada de pres-

tar la asistencia técnica necesaria, realizar la evaluación del proyecto de inversión, de-

terminar su viabilidad y hacer, de forma periódica, un seguimiento del mismo

Anual

Principales Bancos y Cajas

79


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Vigencia


LÍNEA ICO - EMPRENDEDORES


PYMEs de reciente constitución

Activos Fijos nuevos (con limitaciones)

100.000€ por beneficiario/a y año. Se financia hasta el 90% del proyecto de in-

versión neto

5 años sin carencia o con 1 año de carencia

7 años sin carencia o con 2 años de carencia

Fijo: tipo referencia ICO + 1% (sin aval SGR) ó + 0,75% (con aval SGR)

Variable: EURIBOR 6 meses + 1% (sin aval SGR) ó + 0,75% (con aval SGR)

Directamente en las oficinas de los Bancos o Cajas de Ahorros adheridas

Vigencia Anual


80


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as



Importe máximo

Tipo de Interés

Tramitación

Vigencia


MICROCRÉDITO CAIXA GALICIA

Caixa Galicia

Todas aquellas personas que presenten un proyecto de autoempleo y demues-

tren que no pueden acceder a un préstamo ordinario. Por causas técnicas, la fi-

nanciación se limita a los proyectos ubicados en Galicia y en Madrid, en un futu-

ro esperan abarcar todas aquellas Comunidades donde posean red de oficinas


5 años (6 meses de carencia opcionales)

12.000€, excepcionalmente, este importe puede ser ampliado hasta 25.000€

Tipo Fijo anual durante toda la vida de la operación, sin comisiones

Red oficinas Caixa Galicia y Obra Social

Vigencia Indefinida

Entidad Financiera


Caixa Galicia

GaliciaUnidad de Promoción Económica – Ayuntamiento de ACoruña, Consorcio das Mariñas (Ayuntamientos deAbegondo, Arteixo, Cambre, Carral, Culleredo, Bergon-do, Betanzos, Oleiros y Sada), COGAMI (ConfederaciónGalega de Minusválidos), Plataforma polo Emprego,Fundación Secretariado Gitano, Ayuntamiento de Lugo– Escuela de Empleo, Fundación Galicia Emigración,Ayuntamiento de Vigo – Servicio de Asesoramiento aEmprendedores, Ayuntamiento de Lalín – Agencia deDesarrollo Local y Diputación de Pontevedra

Entidades Colaboradoras MadridAsociación de Usuarios de Servicios Financieros –AUSBANC Empresas, MITA Ong y ATA – FederaciónNacional de Asociaciones de Trabajadores Autónomos

81


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia



MICROCRÉDITOS PARA MUJERES EMPRENDEDORAS

El Instituto de la Mujer en colaboración con la Dirección General de la Pequeña yMediana Empresa (DGPYME) del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, y laCaja de Ahorros y Pensiones de Barcelona (la Caixa)

Emprendedoras y empresarias que cumplan los siguientes requisitos:- Que inicien su actividad o la hayan iniciado en un periodo inferior a un año.Excepcionalmente, dicho periodo podrá ser de dos años, siempre y cuandono se trate de una refinanciación- Que más del 50% del capital social de la empresa corresponda a mujeres


15.000€ (ampliable a 25.000 en ocasiones debidamente justificadas). Máximo95% del coste total del proyecto

Plazo Máximo amortización 5 años, más 6 meses de carencia optativos

Fijo durante toda la vida de la operación

Cualquiera de las Organizaciones Empresariales de Mujeres que actúan comoGestoras: Federación Española de Mujeres Empresarias, de Negocios y Profesio-nales, la Fundación Internacional de la Mujer Emprendedora, la Organización deMujeres Empresarias y Gerencia Activa, la Unión de Asociaciones de Trabajado-ras Autónomas y Emprendedoras, Fundación Laboral WWB en España, FundaciónMujeres y la Federación de Mujeres Progresistas

- El Plan de inversión-financiación debe recoger un mínimo del 5% de la inver-sión total como aportación de la persona emprendedora - Comisión de apertura 0,5%, comisión de estudio 0,25%

Indefinida

Instituto de la Mujer, Dirección General de la Pequeña y Mediana Empresa, Minis-terio de Industria, Ministerio de Turismo y Comercio y La Caja de Ahorros y Pen-siones de Barcelona

Entidad Financiera


Entidades Sociales

Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona (la Caixa)

Ministerio de Industria, Turismo y Comercio

Organizaciones Empresariales de Mujeres que actúan como Gestoras

82


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as

Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Vigencia

PROGRAMA DE FINANCIACIÓN DEL CDTI

Ministerio de Industria, Turismo y Comercio. Centro para el Desarrollo Tecnológi-

co Industrial (CDTI)

Sociedades Mercantiles con capacidad técnica para desarrollar un proyecto de in-

vestigación, desarrollo o innovación tecnológica y capacidad financiera para cubrir

con recursos propios un mínimo del 30% del presupuesto total del proyecto

- Proyectos de Desarrollo Tecnológico: Hasta el 60% del proyecto de inversión

- Proyectos de Innovación Tecnológica: Hasta el 40% del proyecto de inversión

- Proyectos de Investigación Industrial Concertada: Hasta el 60% del proyecto de

inversión

- Proyectos de Desarrollo Tecnológico: 7 años podrá incrementarse hasta un lí-

mite máximo de 9 años, dependiendo de la zona geográfica donde se desarrolle

el proyecto y el tamaño de la empresa solicitante

- Proyectos de Innovación Tecnológica: 7 años podrá incrementarse hasta un lí-



- Proyectos de Investigación Industrial Concertada: 7 años podrá incrementarse

hasta un límite máximo de 9 años, dependiendo de la zona geográfica donde se

desarrolle el proyecto y el tamaño de la empresa solicitante

- Proyectos de Investigación Industrial Concertada:0%

- Proyectos de Desarrollo Tecnológico: 0%

- Proyectos de Innovación Tecnológica: 0%

Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial (CDTI), mediante el “Sistema de

Gestión de Solicitud de ayudas CDTI”

Indefinida

83


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Vigencia

CRÉDITO INICIATIVA NEOTEC (CDTI)



Empresas de base tecnológica de reciente creación

Inversiones necesarias para demostrar la viabilidad empresarial de su innovación

300.000€. Hasta el 70% del presupuesto total del proyecto

Se devolverá en cuotas anuales de hasta un 20% del cash – flow

0%

Red NEOTEC

Indefinida

84


5.3. EUROPA5.3.1. Bélgica

BÉLGICA

Titularidad

Descripción de la Entidad

Medidas de Financiación

Características del crédito (Créditd’investissement)

PROGRAMA CRÉDAL MC2

Cooperativa de crédito

Fundada en 1984. Su objetivo principal es proponer productos de ahorro para

propósitos sociales y para apoyar proyectos de cambio social, a través de crédi-

tos y asesoramiento.

Los creadores de Crédal, contemplaban 3 objetivos.

1) Apoyar proyectos sociales que no tienen acceso al crédito bancario, por

una parte gracias a unos créditos a tipo moderados (a corto, medio o largo

término) en Valonia y Bruselas

2) Proponer colocaciones solidarias, apoyando iniciativas en relación con las

personas más pobres, las personas excluidas, belgas o extranjeras, proyectos

que combaten las causas y no solamente a los efectos de la marginalización

3) Ofrecer a las colectividades y a las personas una forma de ahorro alterna-

tiva cuyo rendimiento no es en primer lugar financiero, pero sobre todo so-

cial y humano. Construir una relación de confianza basada en la transparen-

cia. Toda persona conoce el uso preciso que se hace de su dinero

Las prioridades de Crédal son:

a) El empleo, en particular para las personas poco cualificadas

b) El trabajo sobre las causas de la marginalización

c) El carácter innovador

d) La participación democrática en las organizaciones

e) La calidad de gestión

f) La claridad y la transparencia en la gestión, tanto social, como financiera

- Crédit d’investissement (crédito de inversión)

- Crédit trésorerie (crédito de tesorería)

Importe: Hasta 12.500€

Plazo de amortización: Máximo 4 años

Tipo de interés: Fijo

85


Destino del dinero: Creación o desarrollo de una actividad independiente, finan-

cia la adquisición de maquinaria, existencias…

Fondo de garantía: 5% del principal

Importe: hasta 10.000€

Plazo de amortización: 1 año


Destino del dinero: Financiar las necesidades temporales de tesorería

Fondo de garantía: 5% del principal

- Los/as clientes deben aportar uno o varios avales o garantías que respondan

por el 50% del crédito.

- Como parte de su servicio Crédal ofrece un servicio de seguimiento para cada

persona emprendedora financiada.

- Crédal ha implementado un programa destinado a las mujeres que cuenta con

una fase de formación, una fase de acompañamiento durante la cual las mujeres

constituyen grupos de hasta 5 personas y una fase de financiación para aquellas

que lo necesiten, con préstamos de hasta 10.000€ sobre 36 meses, sin aval y a un

tipo del 5%. El programa se llama “Mujeres de Negocios, Negocios de Mujeres”.

Características del crédito(Crédit d’investissement)

Otros datos de interés de la entidad

Entidades Vinculadas a Crédal CréditAlternatif

Financiación Pública

Financiación Bancaria

Financiación alternativa

Entidades de EconomíaSocial

Ministerio de Economía, Le Gouvernement Federal,Fonds de l’Economie Sociale et Durable – FESD

Banque DEXIA, Banque TRIODOS, Banque de La Pos-

te, Cera Foundation.

Donantes privados, Fédération Européenne des Ban-

ques Ethiques et Alternatives (FEBEA), Réseau Finan-

cement Alternatif, FINANcité - Finance et Citoyenneté,

Association internationale des investisseurs en Eco-

nomie sociale (Inaise), Hefboom, European Microcre-

dit, Observatoire du crédit et de l’endettement.

Econosoc, Synéco, Solidarité des alternatives wa-

llonnes et bruxelloises (SAW-B), Ca doit changer

86


BÉLGICA

Titularidad



Características del Préstamo de inicio

Características del Préstamo Solidario

PROGRAMA DE PRÉSTAMOS FONDS DE PARTICIPATION

Institución financiera pública federal

Fundada en 1984, es una institución financiera pública federal que sostiene y fo-

menta el espíritu de empresa. Cumple sus misiones bajo el amparo del Ministe-

rio de Clases Medias, Ministerios de Hacienda y de Empleo.

El Fondo de participación persigue un doble objetivo socioeconómico:

- Facilitar el acceso al crédito bancario a los/as empresarios/as independien-

tes, profesiones liberales y pequeñas empresas en fase de comienzo, de

transmisión o de expansión

- Luchar contra el desempleo mediante la concesión de préstamos a perso-

nas demandantes de empleo que quieran crear su propio negocio

Su enfoque tiene cuatro puntos:

1) El Fondo de participación está dispuesto a tomar riesgos, pero mantiene

también la importancia de llevar a cabo una política de crédito razonable

2) La accesibilidad, gracias a asociaciones con organismos de créditos acti-

vos en el ámbito del crédito profesional, con las organizaciones de PYME y

las estructuras de apoyo a las personas emprendedoras y con las redes de

Business Angels

3) Productos adaptados a las necesidades de las personas empresarias in-

dependientes

4) La rapidez en el trámite de las solicitudes de crédito

“Prêt de lancement” (starter loan) préstamo de lanzamiento

“Prêt solidaire” (solidarity loan) préstamo solidario

“Plan jeunes indépendants” plan jóvenes independientes

Personas beneficiarias: Personas interesada en comenzar un negocio

Importe: hasta 30.000€

Plazo de amortización: 5, 7 o 10 años


Destino del préstamo: Inversiones financieras, materiales e inmateriales

Personas beneficiarias: Personas en situación financiera o social difícil que

quieran reintegrarse en la Sociedad creando su propio negocio

Importe: Hasta 12.000

87


Características del Plan jóvenes independientes

Otros datos de interés


Plazo de amortización: Hasta 4 años


Destino del préstamo: Inversiones financieras, materiales e inmateriales

Personas beneficiarias: Personas en situación de desempleo menores de 30

años que comiencen un negocio por primera vez

Importe: 4.500€. Mientras preparan el proyecto reciben 375€ mensuales duran-

te un máximo de 6 meses

Plazo de amortización: De 6 a a7 años

Tipo de interés: 0%

La mayoría de los/as clientes reciben apoyo externo para preparar su Plan de ne-

gocios y tienen un seguimiento de hasta 18 meses después de haber recibido el

préstamo

Entidades de Crédito

Entidades de Apoyo

ABK Bank, Bank J. Van Brede & Cº, Banque CPH, Cré-dit Professionnel du Bravant-Banque, CBC Banque,Crédit Professionnel Interfederal, Delta Lloyd Bank,Dexia Banque, Ethias, Fortis Bank, Groupe CréditAgricole, ING, KBC Bank, Middenstands Deposito –en Kredietkantoor, West-Vlaamse Bank, OostulaamsBeroepskrediet, Triodes Bank. SRIW, KEMPAR

Amberes ACSO, CISO, De Beitel, De KempischeBrug, HDP - Ondernemingsloket Antwerpen, KMOCentrum, UNIZO...

Región Flamenca HDP - Ondernemingsloket Za-ventem, UNIZO, Vlaams Agentschap Ondernemen(VLAO), Voka-Kamer van Koophandel Leuven...

Región Walona Appui à la Jeune Entreprise,Chambre de Commerce et d’Industrie du BrabantWallon, FormatPME Wavre, Groupe One – CREO

Región Bruselas BRUSOC, Centre d’ EntreprisesDansaert, Centre d’Entreprises St.Gilles, Chambrede Commerce et d’Industrie de Bruxelles, EspacePetites Entreprises (EFPME), Euclides, Guichet d’E-conomie locale Molenbeek…

88


5.3.2. AlemaniaALEMANIA

Titularidad



Características U30 start

Características Start Special

Características Next Step


PROGRAMA DE FINANCIACIÓN ENIGMAH CRÜNDUNGSZCENTRUM

Centro de Arranque de Negocios

Fundada en 2001. Sus objetivos son la promoción de nuevos negocios abiertos

por gente desempleada en Hamburgo

- “U30 start” (comienzo U30)

- “Start Special” (comienzo especial)

- “Next Step” (próximo paso)

Beneficiarios/as: Personas desempleadas de menos de 30 años

Importe: Hasta 5.000€

Beneficiarios/as: Personas emprendedoras con 3 años de experiencia

Importe: 5.000€ máximo

Beneficiarios/as: Cualquiera que ya haya pagado los 5.000 primeros

Importe: 8.500€ y hasta 20.000€ en el tercer paso

BFE Munchen, Garage-Lausitz, Gruendernetzwerk, KIZ, Königs Wusterhausen

gGmbH (TBZ), Universität Lueneburg, Simply-Start, GLS Bank, IDB (Institut für Da-

tenverarbeitung und Betriebswirtschaft)

89


5.3.3. ItaliaITALIA

Titularidad



Personas Beneficiarias

Importes

Plazo


MICROCRÉDITO micro.BO (ASOCIAZIONE PER LO SVILUPPO DELLA MICROFINANZA A BOLOGNA)

Institución privada sin ánimo de lucro

Fundada en 2004. El objetivo de la institución es ayudar a sus beneficiarios/as a

salir de una situación difícil, tanto económica, como social. micro.Bo proporciona

acceso a pequeños préstamos a personas que los necesitan y que están clasifi-

cados por los Bancos como “desmerecedores de crédito”

Microcrédito

Grupos de 3 a 5 personas

Máximo 10.000€ renovables

24 meses

Entidades Institucionales


Entidades Técnicas

Universidad de Bologna, Asociación “Terre d’Acqua”

Fundación del Monte, Fundación Carisbo, Banca di

Bologna

Nethical, Grafiche Zanini, The Family Network

90


5.3.4. Reino UnidoREINO UNIDO

Breve Descripción de la Entidad


Características Préstamos para empresas

PROGRAMA DE PRÉSTAMOS FAIR FINANCE

Fair Finance se estableció en el 2005, si bien funcionó durante 5 años bajos el

nombre de “The environment trust”. Es un organismo ubicado en el este de Lon-

dres, una de las zonas más pobres de la capital. Su objetivo es luchar contra la

exclusión financiera y contra los altos niveles de endeudamiento de sus clientes.

- Préstamos personales

- Préstamos para empresas

Personas beneficiarias: para negocios existentes y nuevos que quieran crecer

Importe: desde 70€ hasta 7.150€


REINO UNIDO

Titularidad

Breve Descripción de la Entidad


PROGRAMA DE PRÉSTAMOS STREET UK MICROFINANCE

Institución financiera de desarrollo comunitario

Fundado en el año 2000. Su misión es apoyar a las personas excluidas de las ví-

as de financiación tradicionales. Ofrece servicios financieros a medida, así como

soluciones para salir de una situación de fuerte endeudamiento o de dependen-

cia hacia los subsidios del estado.

Préstamo de inicio: máximo 2.175€ durante 12 meses

Préstamo para desarrollo: máximo 14.500€ durante 24 meses

Alquiler de material: máximo 2.900€ durante 24 meses

91


5.3.5. PortugalPORTUGAL

Presentación de la Entidad

Características del préstamo

Personas Beneficiarias

Proyectos Financiables

Área de actuación

Actividades que abarca

Otra información

PRÉSTAMO DE LA ASSOCIAÇAO NACIONAL DE DEREITO AO CREDITO (ANDC)

La Associaçao Nacional de Dereito aõ Credito se fundó el 14 de diciembre de

1998. Su objetivo es permitir a las personas social y económicamente excluidas,

(que no tienen acceso a las fuentes tradicionales de crédito y que quieren desa-

rrollar una actividad económica concreta para la que tienen las capacidades per-

sonales necesarias) acceder a un Microcrédito

Mínimo 1.000€

Máximo 5.000€

Reembolso mensual en el plazo máximo de 3 años

Todas aquellas personas, social y económicamente excluidas, que no tengan ac-

ceso a las fuentes de financiación tradicionales, principalmente desempleadas y

personas con trabajo precario

Todos aquellos proyectos de inicio o refuerzo de actividad de personas individuales

Portugal Continental

Todo tipo de actividades

Desde Julio de 1999, la ANDC ha concedido 320 préstamos, lo que significa un

volumen de crédito de 1.400.000€ y cerca de 420 puestos de trabajo

92


5.3.6. FinlandiaFINLANDIA

Titularidad

Descripción de la entidad

Características del préstamo


Características del Microcrédito para la Consolidación y Creación de Empresas

Características del Microcrédito para Mujeres

PROGRAMA DE MICROCRÉDITOS FINNVERA

Compañía de financiamiento que pertenece íntegramente al Estado Finlandés

Finnvera participa en el financiamiento de inversiones realizadas por empresas

de nueva creación basadas en una idea innovadora de negocio, cuando los ries-

gos asociados evitan que la empresa obtenga el financiamiento en condiciones

de mercado, en estos casos, Finnvera puede asumir riesgos de crédito más altos

que los establecimientos de crédito privados

La financiación proporcionada por Finnvera entre 1999 y 2004 permitió realizar

49.000 proyectos. Estos proyectos condujeron a la creación de 16.000 nuevas

empresas. A finales de Diciembre de 2004, Finnvera había contribuido a la crea-

ción de casi 71.000 puestos de trabajo

Cuenta con dos líneas de préstamos:

- Microcréditos para la consolidación y creación de empresas

- Microcréditos para mujeres emprendedoras

Beneficiarios/as: pequeñas empresas que inician su actividad o que ya lo han

hecho, siempre que no superen los/as 5 trabajadores/as y no se dediquen a la in-

dustria ganadera, silvicultura o construcción

Importe: de 3.400€ a 35.000€


Plazo: 5 años, en el primero de ellos se puede aplazar la amortización del principal

Emprendedoras Beneficiarias: Empresas dirigidas y gestionadas en su mayoría

por mujeres. Pueden ser de nueva creación o ya existentes que no superen los/as

5 trabajadores/as

Importe: de 3.400€ a 35.000€


Plazo: 5 años, en el primero de ellos se puede aplazar la amortización del principal

93


5.3.7. FranciaFRANCIA

Titularidad



Características del crédito solidario

Características préstamo progresivo

Otros datos de interés de la entidad


PROGRAMA DE FINANCIACIÓN AFILE 77

Forma parte de la Red Nacional de Adie y France Active

Asociación fundada en 1991. Apoya la creación y el desarrollo de microempre-

sas creadas por personas que no tienen acceso al sector financiero tradicional

- “Crédit solidaire “ (crédito solidario)

- “Prêts progressifs” (préstamo progresivo)

Importe: 5.000€ máximo


Importe: 1.000, 2.000, 3.500 y 5.000€

A parte de servicio de créditos ofrece:

1) "Cou´emploi" un lugar donde nuevos/as emprendedores/as pueden crear

su actividad en un entorno protegido y con asesoramiento específico

2) Un programa de garantía bancaria con France Active que garantiza el

acceso a un crédito en cualquier Banco

3) Apoyo para la creación de autoempleo bajo un proyecto especial de

Gobierno

4) Servicios de apoyo especial para viajantes que les garantice la adquisición

de las destrezas necesarias

Crédit Mutuel y BRED, entre otros Bancos, desembolsa el dinero, garantiza su

gestión y asume parte del riesgo

Entreprende en Seine-et-Marne, Centro de Información sobre los derechos de

mujeres y familias de Seine-et-Marne (CIDFF) y las Cámaras Gremiales actúan

como Instituciones de Acompañamiento

94


FRANCIA

Titularidad



Beneficiarios

Préstamo para la Creación de EmpresasOtros datos de interés de la entidad

Observaciones

PRÉSTAMO CRÉDIT COOPÉRATIF

Cooperativa de crédito francesa

Miembro del Groupe Banque Populaire desde 2003. Su capital pertenece a sus

clientes/as (la mayoría son empresas de economía social) y sus socios/as son

principalmente personas jurídicas

Préstamo para la Creación de Empresas (PCE)

Empresas que inician su actividad o lo han hecho en los últimos 3 años y que no

cuentan con financiación a medio o largo plazo, independientemente del sector

de actividad en el que se encuentren

Importe: El importe máximo es de 7.000€ y no requiere aval alguno

Tipo de Interés: Fijo

Plazo: 5 años, con 6 meses de carencia total (principal e intereses)

Destino: El préstamo se destina a financiar las necesidades inmateriales de la

empresa: fondo de operaciones, gastos de constitución…

Al importe obtenido como PCE puede añadirse un préstamo bancario comple-

mentario que llegue a duplicar o triplicar la cantidad del PCE, obteniendo un total

de 28.000€. El importe debe destinarse a financiar las necesidades materiales de

la empresa: muebles, vehículos, herramientas… El plazo para su devolución es

de 2 a 5 años

95


FRANCIA



Beneficiarios/as

Características

Importes

Tipo de Interés

Plazo

Entidades bancarias colaboradoras

Observaciones

PROGRAMA DE PRÉSTAMOS Adie

Adie nace en 1989 en Francia de la mano de Maria Nowak, con el fin de adaptar

el sistema de Microcréditos al país galo. Su misión es la de financiar y apoyar, a

título individual, a personas desempleadas o dependientes de los subsidios del

Estado, que quieren crear su propio negocio y no pueden acceder a formas tra-

dicionales de financiación. La mayor parte de la financiación se dirige a empre-

sas de comercio y servicios

Cuentan con un Plan de Financiación para los proyectos aprobados por los miem-

bros de Adie

Aquellos proyectos que hayan sido aprobados por los miembros de Adie una vez

han sido estudiados de manera individualizada

La financiación de los proyectos agrupa varias actuaciones:

- Préstamo solidario de hasta 5.000€ para la creación de la empresa o el

desarrollo de una ya existente

- Ayudas complementarias

- Préstamo para materiales: elementos de transporte, equipos informáticos,

mercaderías…

Hasta 10.000€ por la suma de todos los conceptos

Fijo durante todo el préstamo

Máximo de 2 años

Crédit Mutuel, Caisses d'Epargne, Groupe Banque Populaire, Crédit Coopératif,

Crédit Immobilier de France, BNP Paribas, Agence Française de Développement,

Crédit Maritime, Société Générale

Las personas beneficiarias de la financiación deben contribuir con un 5% del total

de su financiación al mantenimiento de los Fondos de Solidaridad de Adie

96


5.4. EQUAL ESPAÑA

EQUAL

Gestión

Otros socios nacionales

Descripción

Beneficiarios


MICROCRÉDITO DELTA EMPRENDE

Ayuntamiento de Viladecans.

∑

- Asociación de Mujeres Empresarias y Emprendedoras

- Asociación de Mujeres para la Reinserción Laboral Surt

- Ayuntamiento de Castelldefels

- Ayuntamiento de El Prat

- Corporación de Empresas y Servicios de Sant Boi, S.A. (Ayuntamiento de Sant

Boi de Llobregat)

- Cruz Roja Española de Castelldefels

- Fundación Ciudad de Viladecans

- Fundació Un Sol Món

- Instituto Municipal para la Promoción y Activación de la Ciudad (Ayuntamiento de Gavá)

El proyecto tiene como objetivo ayudar a las actividades generadoras de ingre-

sos que supongan la estabilidad laboral para los/as solicitantes

La oferta del proyecto se agrupa en:

- Información y Orientación: Atención personalizada. Taller de ideas. Segui-

miento de la idea de negocio

- Formación: Cursos, talleres y seminarios

- Innovación: Nuevas tecnologías de la información y comunicación

- Recursos: Apoyo en la búsqueda de financiación. Cooperación entre parti-

cipantes. Microcréditos sin avales. Red de Servicios On-Line

- Personas desempleadas mayores de 50 años

- Mujeres en situación de desempleo

- Población inmigrante en situación de desempleo

- Hombres y mujeres desempleados de larga duración

- Jóvenes menores de 25 años desempleados/as

- Compra de mercancía

- Herramientas necesarias para empezar la actividad

97


Importe máximo


Tipo de Interés

Observaciones

Vigencia

- Obras de adecuación del local

- Maquinaria necesaria para hacer crecer el negocio

La cantidad otorgada está sujeta a la capacidad de devolución del Microcrédito

en cada momento

El plazo máximo es de 3 años. Existe la opción de carencia durante los primeros

meses. Las cuotas del préstamo son progresivas

Fijo durante toda la vida del préstamo

No se requieren avales ni garantías

2005 – 2007

98


EQUAL


Otros socios nacionales(Ciudades del Acero)

Otros socios nacionales(La igualdad crea empresa)

Otros socios nacionales(Avanza)

MICROCRÉDITOS EQUAL (Ciudades del Acero, Empezar, La Igualdad CreaEmpresa y Avanza)

Principado de Asturias

Ayuntamiento de Avilés

Ayuntamiento de Carreño

Ayuntamiento de Castrillón

Ayuntamiento de Corvera de Asturias


Ayuntamiento de Gozón

Ayuntamiento de Illas

Cámara de Comercio de Avilés

Cámara de Comercio de Gijón

Federación Asturiana de Empresarios

Fundación Mujeres

Fundación Secretariado Gitano

UGT Unión Regional de Asturias

CCOO de Asturias

Ciudad Industrial Valle del Nalón S.A.

Federación Asturiana de Empresarias y Directivas


Banco Mundial de la Mujer en España WWB

Fundación para la Formación, la Cualificación y el Empleo en el Sector Metal de Asturias

Fundación Universidad de Oviedo

Instituto Asturiano de la Mujer (Principado de Asturias)

Instituto de Desarrollo Rural (Principado de Asturias)

UGT de Asturias

Federación Asturiana de Concejos

Red Asturiana de Desarrollo Rural

Fundación CTIC

Centro Europeo de Empresas e Innovación

Valnalón

SECOT

Fundación Metal Asturias


99


Otros socios nacionales(Empezar)

Beneficiarios


Importe máximo


Importe Máximo financiable

Sociedad de Servicios del Principado de Asturias

Centro Europeo de Empresas e Innovación (CEEI)

Valnalón

Unión Cooperativas Agrarias Asturianas

Reserva Astur

Instituto Asturiano de la Juventud (Principado de Asturias)


Consejería de Medio Rural y Pesca (Principado de Asturias)

Caja Rural de Asturias

Caja Rural de Gijón

Caja de Ahorros de Asturias

READER

Personas emprendedoras o microempresas que surjan en el ámbito de los

Proyectos EQUAL, con domicilio social en Asturias, que inicien su actividad o la

hayan iniciado en un año. Objetivo: mujeres, personas con discapacidad, perso-

nas de etnia gitana, mayores de 40 años con una dilatada experiencia profesio-

nal y en desempleo y jóvenes sin experiencia profesional

- Inmovilizado material: reforma y acondicionamiento de locales, bienes de equi-

po (excepcionalmente, financia bienes usados), elementos de transporte, honora-

rios facultativos de proyecto y dirección de obra, otras inversiones en Activos

Fijos materiales, excepto adquisición de terrenos y edificaciones

- Inmovilizado inmaterial: aplicaciones informáticas, propiedad industrial, propie-

dad intelectual y cánones de concesiones administrativas o de franquicias

- Aportaciones realizadas a las asociaciones de garantía reciproca

- Activo Circulante: gastos de puesta en marcha, existencias iniciales, etc.

30.000€

Hasta 5 años (incluido 1 año de carencia opcional)

90% de la inversión total

100


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones


Puede ser de carácter fijo, sometido a revisiones semestrales, o de carácter

variable, referenciado al EURIBOR a 6 meses + 0,5 puntos (igualmente sometido

a revisión semestral)

Centro Municipal de Empresas de Gijón, CEEI, La Curtidora y Valnalón

Vigencia 2005-2007

Vigencia 2005 - 2007



IDEPA, Asturgar, CEEI, Cristasa, La Curtidora, Ayunta-

miento de Avilés, Ayuntamiento de Gijón, FACC, SER-

PA, Valnalón, Banco Mundial de la Mujer en España

(WWB), Fundación Metal y Consejería de Educación

y Ciencia

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), Cajastur,

Banco Santander Central Hispano (BSCH), Caja Rural

de Asturias, Caja Rural de Gijón, Banco Popular y

Banco Sabadell

101


EQUAL

Gestión


Descripción

Beneficiarios/as


MICROCRÉDITO EQUALCREA (SODERCAN)

Sociedad de Desarrollo Regional de Cantabria S.A. (SODERCAN)

∑

- Asociación de Jóvenes Empresarios de Cantabria

- Asociación Equalcrea

- Cantabria Acoge

- CCOO de Cantabria

- Cámara de Comercio de Cantabria

- Confederación de Organizaciones Empresariales y PYMES de Cantabria

- Fondo Formación Centro S.L.L.

- Gobierno de Cantabria - Consejería de Ganadería, Agricultura y Pesca

- Gobierno de Cantabria - Consejería de Medio Ambiente – Dirección General de

Medio Ambiente

- Gobierno de Cantabria - Consejería de Relaciones Institucionales y Asuntos

Europeos y la Dirección General de Asuntos Europeos


Europeos – Dirección General de La Mujer


Europeos – Dirección General de la Juventud

- Gobierno de Cantabria – Dirección General de Trabajo

- Mundivia

- Plataforma de Asociaciones Gitanas de Cantabria Romanés

- Servicio Cántabro de Empleo (Gobierno de Cantabria)

- UGT de Cantabria

- Universidad de Cantabria

Creación de empresas y apoyo a personas emprendedoras, su finalidad es abrir

el proceso de creación de empresas trasladando la creatividad de los colectivos

objetivos (jóvenes, inmigrantes, parados/as de larga duración y mayores de 45

años), etc. en buenas ideas de negocio

Podrán ser beneficiarios/as las personas emprendedoras que constituyan su

empresa, una vez realizado el Plan de Negocio dentro del programa Equalcrea

El préstamo deberá destinarse exclusivamente a financiar:

102


Importe máximo

Tipo de Interés

Vigencia

a) Inmovilizado material, excepto la adquisición de terrenos y edificaciones:

Reforma y acondicionamiento de locales. Bienes de equipo y unidades funciona-

les de explotación independiente. Elementos de transporte, exclusivamente vehí-

culos industriales. Honorarios facultativos de proyecto y dirección de obra. Otras

inversiones en Activos Fijos materiales

b) Inmovilizado inmaterial: únicamente aplicaciones informáticas, propiedad

industrial, propiedad intelectual y cánones de concesiones administrativas

c) Aprovisionamientos iniciales de existencias destinadas a su transformación y

comercialización o a su comercialización directa. No pudiendo exceder del 30%

del total la parte destinada a aprovisionamiento de existencias

15.000€

Fijo, subsidiado en 3 puntos porcentuales por Equalcrea

2005-2007

103


5.5. EQUAL EUROPA

EQUAL

Gestión


Descripción

Beneficiarios

Importe máximo


Tipo de Interés

MICROCRÉDITO CLOCAL - Empresas Locais com Orientação Global

Superação - Consultoría, Proyectos, Estudios e Acessorias

- ADR Agencia de Desenvolvimento Regional de Tras Os Montes e Alto Douro

- Alto Fuste - Consultoria e Gestão Agrária

- Cooperativa Cultural Voz do Marão, CRL

- NERVIR - Associação Empresarial

- Universidade de Trás-os-Montes e Alto Douro

Con la intención de facilitar la creación de empresas, proporcionando los instru-

mentos necesarios para el establecimiento de nuevas empresas y la exploración

de nuevas oportunidades de empleo, centran su actividad de desarrollo local en

la correcta explotación de las potencialidades del territorio y de sus comunida-

des, movilizando un sistema de agentes locales que explore formas alternativas

de financiación acordes con la región y sus miembros apoyando la apertura de

las empresas a mercados globales, asimismo identifican oportunidades de nego-

cio de una manera más accesible y universal

Empresas de nueva creación, cualquiera que sea su forma jurídica

75% del total del proyecto, con un máximo de 25.000€

5 años, periodo de carencia opcional de 6 meses

EURIBOR a 6 meses + diferencial

6. EVALUACIÓN DE LAS“BUENAS PRÁCTICAS”

Como consecuencia de la aplicación y desarrollo de las técni-

cas propuestas en el apartado dedicado a Metodología, una vez

identificadas las iniciativas vigentes en el momento de realiza-

ción del estudio, se procedió a la selección de las medidas que,

por su carácter singular, van a ser consideradas las mejores

prácticas en financiación.

Calificar una iniciativa como buena práctica requiere un pro-

fundo análisis de la misma. La metodología diseñada y desa-

rrollada para distinguir las mejores prácticas se sustenta en

un doble análisis:

Análisis preliminar. La etapa de análisis preliminar parte del

establecimiento de criterios excluyentes, con el objeto de

descartar aquellas iniciativas que no superan unos requisitos

mínimos. Los criterios excluyentes han sido:

- Personas Beneficiarias de la medida

- Consideración de microfinanza

- Potencialidad de transferencia

Aquellas medidas en las que no concurre alguno de estos tres

criterios, se excluyen de la aplicación del posterior análisis.

A continuación se procede a la aplicación del denominado

Análisis multicriterio. Este análisis se basa en el estableci-

miento de criterios que permitan realizar la evaluación de losinstrumentos de apoyo financiero, así como obtener un nú-

mero determinado de iniciativas que puedan constituir las me-

jores prácticas de apoyo financiero. Los criterios de evalua-

ción aplicados en esta fase han sido:

- Trayectoria de la entidad promotora

- Características técnicas de la medida

- Valor añadido que presenta

- Inclusión en una red de apoyo y seguimiento

- Política de comunicación de la medida

ANÁLISIS PRELIMINAR: CRITERIOS DE EXCLUSIÓN

Para este análisis se han aplicado 3 criterios excluyentes que

determinaron si las medidas analizadas superaban los requisi-

tos mínimos para pasar al siguiente análisis y ser consideradas

buenas prácticas.

107

6EVALUACIÓN DE BUENAS PRÁCTICAS

CRITERIO 1

Tipo

Presentación

Justificación

PERSONAS BENEFICIARIAS DE LA MEDIDA

Excluyente

Las personas beneficiarias de la medida

deben pertenecer a alguno de los colecti-

vos desfavorecidos, contemplados en los

Proyectos EQUAL

Este criterio valora que la medida se dirija

a personas con dificultades de acceso a la

financiación tradicional

108


CRITERIO 2

Tipo

Presentación

Justificación

CONSIDERACIÓN DE MICROFINANZA

Excluyente

El término microfinanza incluye a la figura del Microcrédito en el sentido es-

tricto del término (definición de la Cumbre Internacional del Microcrédito,

1997) como préstamo a personas de escasos recursos para la puesta en mar-

cha de pequeños negocios con los que mejorar sus condiciones de vida, así

como otras medidas de financiación singulares destinadas a personas que por

su escasez de recursos quedan excluidas del sistema financiero formal

Con la aplicación de este criterio se pretende detectar aquellas prácticas que

colaboran en la lucha contra la exclusión social y financiera, para constituir un

eje en el que se articulan novedosos proyectos empresariales

CRITERIO 3

Tipo

Presentación

Justificación

TRANSFERIBILIDAD

Excluyente

La transferencia se define en el marco de la Iniciativa comunitaria EQUAL co-

mo el proceso que consiste en lograr que las mejores soluciones desarrolladas

tengan un eco en las políticas generales relacionadas con el mercado de tra-

bajo, tanto en el ámbito nacional, como europeo. La transferencia puede ser

horizontal (difusión de experiencias a organizaciones similares) o vertical (in-

tegración de todos o parte de los resultados de una experiencia en el plano ins-

titucional, político, reglamentario o administrativo)

Este criterio valora que la medida sea susceptible de aplicarse en otros ámbi-

tos y/o territorios.

El resultado de la aplicación de los criterios de exclusión se

ilustra en la siguiente tabla:

109

EVALUACIÓN DE BUENAS PRÁCTICAS

Capital inversión para emprendedores innovadores (SRP)

Capital Riesgo CEIN

Crédito Iniciativa NEOTEC (CDTI)

Crédito Programa Emprendedores/as Nueva Empresa

Microcrédito EQUAL Delta Emprende

Microcrédito EQUALCREA

Fondo de Capital de Lanzamiento (CEIN)

Fondo Promoción Tecnológica Emprecan (SODERCAN)

Préstamo Instituto Catalán de Finanzas

Microcrédito BBK

Microcrédito Caixa Catalunya

Microcrédito Caixa Galicia

Microcrédito Caja de Ahorros de la Inmaculada

Microcrédito Caja España

Microcrédito Caja Granada

Microcrédito Colonya Caixa Pollença

Microcrédito ICO

Microcrédito micro.Bo

Microcrédito Social la Caixa

Microcréditos Diputación de Cádiz

Microcréditos Diputación de Granada

Microcréditos EQUAL (Ciudades del Acero, Empezar,

La Igualdad Crea Empresa y Avanza)

BENEFICIARIOS MICROFIANZA TRANSFERIBILIDAD

110


Línea ICO- Emprendedores

Microcréditos IGAPE

Microcréditos para emprendedores del Municipio de Gijón

Microcréditos para emprendedores/as del Principado de Asturias

Microcréditos para Mujeres Emprendedoras

Préstamo Associaciaçao Nacional de Dereito ao Credito

Préstamo Crédit Coopératif

Préstamo EQUAL Glocal

Préstamo Servicio Autoempresa de la Generalitat de Cataluña

Préstamos Instituto Catalán de Finanzas

Préstamos participativos para emprendedores innovadores (SRP)

Préstamos Participativos SODERCAN

Programa de apoyo para jóvenes empresarios

(Federación Jóvenes Empresarios)

Programa de Financiación Afile 77:

- “Crédit solidaire “

- “Prêts progressifs”

Programa de Financiación CDTI

- Financiación a Proyectos de Desarrollo Tecnológico

- Financiación a Proyectos de innovación Tecnológica

- Financiación de Proyectos de investigación Industrial Concertada

Programa de Financiación Enigmah Gründungszcentrum:

- “U30 start”

- “Start Special”

- “Next Step”

BENEFICIARIOS MICROFIANZAS TRANSFERIBILIDAD

111


Programa de apoyo a la inversión Ekintzaile

Programa de apoyo a la inversión Gauzatu-Industria

Programa de apoyo a la inversión Gauzatu-Turismo

Programa Crédal MC2

- Crédit d’investissement

- Crédit trésorerie

Programa de Microcréditos Emprecan de SODERCAN

- Microcrédito Emprecan

- Arrendamiento Financiero (Microleasing)

Programa de Microcréditos Finnvera:

- Microcrédito para la consolidación y creación de empresas

- Microcrédito para mujeres emprendedoras

Programa de Microcréditos Junta de Andalucía

Programa de Préstamos Adie

Programa de Préstamos Fair Finance

Programa de Préstamos Fonds de Participation:

- “Prêt de lancement”

- “Prêt solidaire”

- “Plan jeunes indépendants”

Programa de Préstamos Street Uk Microfinance:

- Préstamo de inicio

- Préstamo para desarrollo

- Alquiler de material

BENEFICIARIOS MICROFIANZAS TRANSFERIBILIDAD

“Aplicación criterios de exclusión”. Fuente: Elaboración propia

PRIMERA SELECCIÓN

Microcrédito EQUAL Delta Emprende Microcrédito EQUALCREA de SODERCAN Microcrédito EQUAL Glocal Fondo de Capital de Lanzamiento (CEIN)Microcrédito BBKMicrocrédito CAIMicrocrédito Caixa CatalunyaMicrocrédito Caixa GaliciaMicrocrédito Caja España Microcrédito Caja GranadaMicrocrédito Colonya Caixa PollençaMicrocrédito ICO Microcrédito Micro BoMicrocrédito Social la CaixaMicrocréditos Diputación de CádizMicrocréditos Diputación de GranadaMicrocréditos EQUAL (Ciudades del Acero, Empezar, La Igualdad Crea Empresa y Avanza)Microcréditos IGAPEMicrocréditos para Emprendedores del Municipio de GijónMicrocréditos para Emprendedores/as del Principado de Asturias Microcréditos para Mujeres Emprendedoras (DGPYME)Préstamo ANDC Associaciaçao Nacional de Dereito Ao CreditoPréstamo Crédit CoopératifPréstamo Servicio Autoempresa de la Generalitat de Cataluña Programa de Microcréditos Emprecan (SODERCAN)Programa de Financiación Afile 77Programa de Financiación Enigmah GründungszcentrumPrograma Crédal MC2

Programa de Microcréditos de la Junta de AndalucíaPrograma de Microcréditos FinnveraPrograma de Préstamos AdiePrograma de Préstamos Fair FinancePrograma de Préstamos Fonds de ParticipationPrograma de Préstamos Street UK Microfinance

“Relación de medidas que han superado la fase de exclusión”. Fuente: Elaboración propia

Una vez aplicados los criterios de exclusión, se obtiene la relación

de las medidas que pasarán al posterior análisis multicriterio:

112


ANÁLISIS MULTICRITERIO: CRITERIOS DE EVALUACIÓN

Este análisis se basa en el establecimiento de criterios que permitan realizar la evaluación de los instrumentos de apoyo financie-

ro, así como obtener un número determinado de iniciativas que puedan constituir las mejores prácticas de apoyo financiero. Los cri-

terios de evaluación aplicados en esta fase han sido:

113


CRITERIO 1

Tipo

Presentación

Justificación

TRAYECTORIA DE LA ENTIDAD PROMOTORA

Análisis de evaluación

Criterio que evalúa la trayectoria de la entidad promotora en relación con la fi-

gura del Microcrédito u otras medidas singulares de financiación y apoyo a

proyectos empresariales

Una trayectoria destacada implica experiencia en el planteamiento y desarro-

llo con éxito de medidas de financiación

CRITERIO 2

Tipo

Presentación

Justificación

CARACTERÍSTICAS DE LA MEDIDA


Criterio que evalúa elementos técnicos inherentes a la medida: cuantía del

préstamo o monto, tipos de interés, activos financiables, plazo, periodo de ca-

rencia y existencia de gastos o comisiones, entre otros

Los aspectos técnicos son pieza clave en la definición de una medida de finan-

ciación y, por tanto, constituyen un elemento diferenciador entre ellas

CRITERIO 3

Tipo

Presentación

Justificación

VALOR AÑADIDO QUE PRESENTA


Evaluación de aspectos que aportan o significan una mejora o distinción res-

pecto a las características generales presentes en la mayoría de las medidas

Los aspectos singulares detectables en ciertas medidas, igualmente constitu-

yen un elemento diferenciador entre ellas

La aplicación de los criterios de evaluación sobre las medi-

das previamente seleccionadas tras el análisis preliminar, ha

permitido concluir en la obtención de las 10 mejores prácti-

cas en financiación de proyectos empresariales, resultado

de la distinción de 2 buenas prácticas, aquellas cuya pun-

tuación fue mayor, para cada uno de los criterios de evalua-

ción aplicados.

El procedimiento de evaluación ha consistido en puntuar las

medidas, según cada uno de los criterios previamente defini-

dos (trayectoria de la entidad, características técnicas del pro-

ducto, valor añadido, inclusión en una red de apoyo y segui-

miento y política de comunicación), de manera que se han po-

dido identificar las mejores prácticas en cada uno de esos as-

pectos, de forma independiente, en lugar de plantear una eva-

luación general o global, que habría consistido en la suma de

la puntuación parcial de todos los aspectos, y que quizás no

hubiera permitido destacar cuestiones singulares que, con es-

te procedimiento, sí ha sido posible.

En la siguiente tabla se destacan, con diferente color, las diez

medidas seleccionadas como buenas prácticas de apoyo a la

financiación:

114


CRITERIO 4

Tipo

Presentación

Justificación

INCLUSIÓN EN UNA RED DE ACOMPAÑAMIENTO


Existencia de una red de entidades involucradas en la promoción, dinamización

y seguimiento de los proyectos financiados, otorgando la máxima valoración a

los modelos de participación de entidades públicas, entidades sociales, entida-

des técnicas y entidades financieras

Con este criterio se pretende distinguir aquellas medidas en las que se adop-

ta un modelo de participación que integre todas las entidades antes citadas

CRITERIO 5

Tipo

Presentación

Justificación

POLÍTICA DE COMUNICACIÓN


Valoración de la calidad y transparencia de la información de la propia medida

Con la aplicación de este criterio se pretende evaluar y distinguir aquellas me-

didas que puedan destacar por políticas de comunicación claras, completas y

transparentes, respecto a la presentación de la propia medida, sus especifici-

dades, resultados, canales de acceso a la información, etc.

115


Microcréditos EQUAL Delta emprende

Microcréditos EQUALCREA

Microcréditos EQUAL Glocal

Fondo de Capital de Lanzamiento (CEIN)

Microcrédito BBK

Microcrédito CAI


Microcrédito Caixa Galicia

Microcrédito Caja España

Microcrédito Caja Granada


Microcrédito ICO

Microcrédito micro.Bo Asociazione Per Lo Sviluppo Della Microfinanza A Bologna

Microcrédito Social “la Caixa”

Microcréditos Diputación de Cádiz

Microcréditos Diputación de Granada

Microcréditos EQUAL (Ciudades del Acero,Empezar, La Igualdad Crea Empresa y Avanza)

Microcréditos IGAPE

Microcréditos Para Emprendedores del Municipio de Gijón

Microcréditos para Emprendedores/asdel Principado de Asturias


Microcréditos para Mujeres Emprendedoras de Autoempresa

TRAYECTORIA DE LA ENTIDAD

CARACTERÍSTICASTÉCNICAS PRODUCTO

VALOR AÑADIDO

ACOMPAÑAMIENTO POLÍTICA DE COMUNICACIÓN

116


Préstamo ANDC Associaçao Nacional de Directo Ao Credito

Préstamo Crédit Coopératif

Préstamo Servicio Autoempresa

Programa de Préstamos Fair Finance

Programa de Financiación Afile 77

Programa de Financiación Enigmah Gründungszcentrum


Programa de Microcréditos Emprecan de SODERCAN

Programa de Microcréditos Finnvera

Programa de Microcréditos Junta de Andalucía

Programa de Préstamos Adie

Programa de Préstamos Fonds de Participation

Programa de Préstamos Street UK Microfinance

TRAYECTORIA DE LA ENTIDAD

CARACTERÍSTICASTÉCNICAS PRODUCTO

VALOR AÑADIDO

ACOMPAÑAMIENTO POLÍTICA DE COMUNICACIÓN

“Aplicación criterios de evaluación”. Fuente: Elaboración propia

El resultado final del análisis concluye, por tanto, en la selección de las siguientes Buenas Prácticas de Financiación de proyec-

tos empresariales:

117


CRITERIOS DE EVALUACIÓN

Trayectoria de la entidad promotora

Características técnicas de la medida

Valor añadido

Inclusión en Red de acompañamiento

Política de Comunicación

BUENAS PRÁCTICAS

- Programa de préstamos Adie

- Microcrédito Social La Caixa

- Programa de Microcréditos Emprecan de SODERCAN

- Programa de Microcréditos Crédal MC2

- Microcrédito Colonya Caixa Pollença

- Microcrédito microBo Asociazione per lo sviluppo della microfinanza

a Bologna

- Microcréditos para Mujeres Emprendedoras, del Instituo de la Mujer

y la DGPYME

- Programa de Microcréditos de la Junta de Andalucía

- Microcrédito Caixa Catalunya

- Fonds de Participation

“Relación de Buenas Prácticas en financiación empresarial”. Fuente: Elaboración propia

MEJORES PRÁCTICAS SEGÚN LA TRAYECTORIA DE LA ENTI-DAD PROMOTORA:

Programa de préstamos Adie. Association pour le droit à l´ini-

tiative économique (Asociación para el derecho a la iniciativa

económica)

La Adie, “Asociación para el derecho a la iniciativa económi-

ca”, es una asociación que ayuda a las personas excluidas del

mercado de trabajo y del sistema bancario clásico a crear su

empresa y su propio empleo, proporcionándoles el acceso a

la financiación.

Esta Asociación, creada en Francia en 1989, es el ejemplo más

significativo en Europa en el desarrollo de los Microcréditos, inicia-

dos de la mano de su presidenta, María Novak, conocida como “la

banquera de los pobres”. Inicia la actividad microcrediticia en el

año 1990, con 34 préstamos concedidos, y han cerrado el año

2005 con 6.740 préstamos solidarios concedidos, que han permi-

tido la creación de casi 6.000 empresas y más de 7.000 empleos.

Las actuaciones de la Adie se dirigen a las personas desemple-

adas que tengan intención de iniciar una actividad empresarial.

La Asociación presta sus servicios en todo el territorio francés

por medio de “antenas locales”, que conforman una red de

proximidad, en donde se recepcionan los proyectos y se trami-

tan los expedientes. Esta Asociación ayuda a todo tipo de pro-

yectos, los criterios de decisión son la viabilidad del proyecto y

la capacidad e iniciativa de las personas promotoras. En el mo-

mento en el que el proyecto es validado por el equipo técnico,

la Adie propone un plan de financiación adaptado al proyecto,

con un límite máximo total de 10.000€, materializado en algu-

no de los siguientes productos de financiación:

- “Préstamo solidario”, de hasta 5.000€ para la creación

de una empresa o para el desarrollo de una ya existente.

- “Ayudas complementarias”.

- Eventualmente, “Préstamo para materiales” (vehículos,

equipos informáticos, mercancía,…).

Los préstamos de la Adie son concedidos por un Comité de

Crédito compuesto por personas voluntarias (empresarios/as,

contables o banqueros/as) y por personas representantes de

los/las socios/as bancarios/as. El plazo máximo de amortiza-

ción es de 24 meses y los reembolsos se realizan según las

condiciones que se convengan. Las personas beneficiarias de-

berán realizar una “contribución de solidaridad” correspon-

diente al 5% del importe del préstamo.

Después de la creación de la empresa, l´Adie acompaña a las

personas emprendedoras para ayudarlas en la gestión de la

empresa, en la política comercial, en los aspectos jurídicos, etc.

Igualmente organiza encuentros entre las personas emprende-

doras, para favorecer el intercambio de experiencias.

Se puede completar la información de esta buena práctica en

el sitio Web: http://www.adie.org

118


8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

01990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

34 91 159 278 388 698852

12761492

1929

2844

3563

4618

53495587

6740

7570

“Evolución de la actividad microcrediticia de la Adie”. Fuente: Adie

119


Microcrédito Social “la Caixa”

Según la Confederación Española de Cajas de Ahorro (CECA), la

práctica totalidad de las Cajas de Ahorro conceden Microcréditos,

si bien algunas ya se han convertido en especialistas. Los Micro-

créditos concedidos por “la Caixa” suponen un volumen (19,5 mi-

llones de euros hasta 2005)1 que la sitúa como la más activa de

las entidades financieras, por lo que se ha destacado como bue-

na práctica en el apartado de trayectoria de la entidad promotora.

Desde sus orígenes, hace más de cien años, “la Caixa” apuesta

por el compromiso social y el trabajo en favor del interés gene-

ral, tanto a través de su Obra Social, como de su actividad finan-

ciera. Así, destina parte de los beneficios obtenidos como Caja

de Ahorros a su Obra Social, lo que permite a la entidad ser la

primera fundación privada española, la tercera europea y la oc-

tava en el mundo en función del volumen presupuestado. En la

actualidad, la aportación alcanza los 400 millones de euros.

Parte de las actuaciones de la Obra Social se dedica a la con-

cesión de Microcréditos a personas que quieran iniciar su acti-

vidad empresarial y sufran exclusión financiera, para lo cual

conceden pequeños préstamos que no requieren avales ni ga-

rantía alguna y que son tutelados por las distintas Entidades

Sociales con las que la institución tiene suscritos convenios de

colaboración, tanto a nivel autonómico, como nacional.

Respecto a las condiciones del Microcrédito, el importe máxi-

mo financiable es de 15.000€, amortizable en cuatro años, in-

cluyendo la posibilidad de establecer un periodo de carencia

optativa de seis meses. El tipo de interés es el 5,5% (TAE:

5,641%) y no se contempla ningún tipo de comisión.

Desde la instauración de esta medida crediticia hasta finales de

2005, “la Caixa” había formalizado un total de 1.472 Microcré-

ditos por un valor total de 20,9 millones de euros, cifra ligera-

mente superior a la considerada en el Libro Blanco del Micro-

crédito, sin duda por tratarse de información más actualizada,

facilitada por la propia entidad.

Para la articulación de Microcréditos, “la Caixa” firma conve-

nios de colaboración con las entidades sociales, que actúan co-

mo enlace entre las personas beneficiarias de los Microcrédi-

tos y “la Caixa”. De este modo, estas entidades pueden conver-

tirse en promotoras de Microcréditos, añadiéndolos así a la

oferta de ayuda a sus colectivos. El papel de estas entidades

sociales es fundamental a lo largo del procedimiento de articu-

lación del Microcrédito, dado que son quienes identifican los

colectivos y proponen las operaciones, evalúan las solicitudes

en términos de sostenibilidad económica, presentan la solicitud

del Microcrédito y, si este es concedido, tutelan el proyecto y le

proporcionan apoyo técnico durante toda la vida del crédito.

Hasta el momento, “la Caixa” ha firmado convenios de colabo-

ración con 141 entidades sociales de todo el país, entre las que

se cuentan organizaciones sin ánimo de lucro, organizaciones

empresariales, ayuntamientos, etc., en todo caso organizacio-

nes con experiencia en acciones de asistencia económica o so-

cial y dirigidas a potenciar la creación de microempresas, fo-

mentar la ocupación e incentivar la actividad emprendedora.


el sitio Web: http://www.lacaixa.es

MEJORES PRÁCTICAS SEGÚN LAS CARACTERÍSTICAS TÉC-NICAS DE LA MEDIDA

Programa de Microcréditos. Emprecan de SODERCAN

SODERCAN, es una empresa pública participada por el Gobierno

de Cantabria, Caja Cantabria, y la Cámara de Comercio de Can-

1 FUNCAS. “El Libro Blanco del Microcrédito”. Madrid. 2005.

tabria, cuyo objetivo fundacional es el desarrollo económico y so-

cial de Cantabria. Presta apoyo técnico y económico a los pro-

yectos de innovación y diversificación empresarial, ayuda y ase-

sora a las personas emprendedoras, capta nuevas inversiones y

facilita la internacionalización de las empresas de Cantabria.

SODERCAN, ha desarrollado un conjunto de medidas para

impulsar y estimular la actividad económica en Cantabria.

Entre dichas medidas ha definido el Programa de Microcré-

ditos, como instrumento financiero dirigido a aquellas micro-

empresas, personas físicas o actividades económicas que

encuentren dificultades de acceso a los canales habituales

de financiación.

SODERCAN apuesta, de este modo, por el Microcrédito como

medio para promover la creación de empresas, favorecer la

aparición de emprendedores/as e impulsar un desarrollo eco-

nómico y social equilibrado, buscando crear las condiciones

para eliminar la exclusión social.

La medida microfinanciera desarrollada por SODERCAN desta-

ca por contemplar dos tipos de instrumentos de financiación: el

Microcrédito y el arrendamiento financiero (que denominare-

mos “microleasing”), lo que supone una ampliación del abani-

co de productos financieros susceptibles de desarrollarse bajo

los principios de las microfinanzas, adaptándo así su oferta a

las necesidades reales de las microempresas, ofreciendo la po-

sibilidad de una combinación de fórmulas de financiación para

un proyecto empresarial.

Esta medida tiene por objeto la creación y puesta en marcha

de una línea de financiación para microempresas que desa-

rrollen su actividad en Cantabria. Son, pues, sus beneficiarias

las personas físicas que presenten una idea empresarial y las

pequeñas empresas que presenten un proyecto de diversifi-

cación. Excepcionalmente, podrá aplicarse la condición de

beneficiaria a la mediana empresa cuando el interés del pro-

yecto lo justifique.

Los proyectos de inversión deberán localizarse en Cantabria.

El volumen de las inversiones, de cada empresa por operacio-

nes financieras (tanto Micropréstamo, como contratos de

Arrendamiento Financiero o microleasing) formalizadas al

amparo de este programa no podrá superar los 25.000€ en el

caso de nuevas empresas, y 12.000€ para aquellas que ha-

yan realizado un diagnóstico previo, recogido en los progra-

mas bien de Competitividad Empresarial, o bien de Diagnós-

tico TIC de SODERCAN. En cualquier caso, no podrá exceder

del 30% la parte destinada a financiar el aprovisionamiento

de existencias.

El proyecto inversor deberá consistir en la adquisición, insta-

lación, ampliación o renovación de Activos Fijos y/o aprovi-

sionamientos iniciales de existencias adquiridos a terceros

dirigidos a la puesta en marcha de la nueva actividad empre-

sarial.

El tipo de interés aplicable para las operaciones acogidas a

este Programa será fijo para toda la duración el préstamo. El

plazo de vigencia de las operaciones será como mínimo de 2

años, pudiendo alcanzar hasta 5 años, incluidos de manera

opcional 6 meses de carencia en la amortización del capital

e intereses.

Las amortizaciones se realizan en cuotas constantes com-

prensivas de amortización e intereses, con devengo y venci-

miento en los períodos que a tal efecto se pacten entre la par-

te prestamista y la parte prestataria La operación financiera

podrá ser amortizada sin coste de forma anticipada, total o

parcialmente, a voluntad de la persona beneficiaria. Las

amortizaciones anticipadas parciales que, en su caso, realice

voluntariamente la persona beneficiaria podrán aplicarse a

reducir en igual cuantía las cuotas de amortización restantes

o bien el plazo de amortización de la operación.


el sitio Web: http://www.sodercan.com

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Crédal Crédit Alternatif es una cooperativa de crédito que nace

en Bélgica en 1984 tras la unión de dos organizaciones: “Jus-

tice et Paix” (Justicia y Paz) y “Vivre Ensemble” (Vivir Juntos),

cuyo objetivo principal es proponer productos de ahorro con fi-

nes sociales.

Crédal ofrece dos tipos de instrumentos de financiación,

acordes con las reales necesidades de las empresas, ofre-

ciendo una financiación a corto o a largo plazo, en coheren-

cia con esas necesidades. Los instrumentos no son exclu-

yentes, sino que pueden complementarse y conformar así los

recursos de financiación de los proyectos de inversión em-

presarial.

El “Crédit d’investissement” (Crédito de inversión), es el ins-

trumento de financiación a largo plazo dirigido a financiar la in-

versión derivada de la creación o desarrollo de una actividad

empresarial. Se amortiza en un plazo máximo de cuatro años a

un tipo de interés fijo anual.

El “Crédit trésorerie” (Crédito de tesorería), es el instrumento

de financiación a corto plazo apropiado para financiar las ne-

cesidades iniciales de tesorería. En este caso, el plazo de

amortización es de un año como máximo. El tipo de interés,

normalmente más elevado en este instrumento, se mantiene fi-

jo durante la vida del crédito.

En cualquier caso se deberá realizar aportación a un “Fondo de

Garantía”, en la cuantía correspondiente al 5% del importe del

crédito.

El Programa MC2 se dirige a todas aquellas personas que tie-

nen dificultad para acceder al crédito bancario, que tengan pre-

visto iniciar un proyecto de empresa viable, se comprometan

con el desarrollo solidario del programa y aceptan el acompa-

ñamiento que Crédal les brinda.

Además de la financiación que Crédal proporciona, también re-

aliza una labor de tutela y acompañamiento de los proyectos

que resultan aprobados. Esa labor se sustancia en los siguien-

tes apoyos:

- Estudio de la viabilidad del proyecto.

- Acompañamiento de proyectos en creación, desarrollo y

reestructuración: se analiza la viabilidad financiera del pro-

yecto y sus necesidades financieras. Se realiza un plan fi-

nanciero a 3 años con distintos escenarios.

- Gestión: se elaboran herramientas como el plan contable,

presupuestos, planes de tesorería…

Crédal cuenta con oficinas repartidas a lo largo del territorio

belga: Liège, Charleroi, Louvain-la-Neuve, Bruxelles y Na-

mour, desde donde se informa y se inicia el procedimiento de

tramitación de los instrumentos. Una vez que la persona po-

tencial beneficiaria se dirige a la organización le explican con

detalle quienes son, cómo trabajan y la propuesta que pueden

ofrecerle.

Crédal impulsa la existencia de principios de transparencia y

confianza que deben regir n toda la tramitación. Transparen-

cia de la situación personal de las potenciales personas bene-

ficiarias y de su proyecto, sin ocultar ninguna información ni

presentar contradicciones, e igualmente transparencia de la

institución, quien ofrece una información clara sobre los com-

promisos que adquiere la persona prestataria, sobre los cálcu-

los en lo que se refiere a intereses y a la contribución al Fondo

de Garantía, además de garantizar la absoluta confidencialidad

sobre los temas que se despachan.


el sitio Web: http://www.credal.be

MEJORES PRÁCTICAS POR EL VALOR AÑADIDO QUE PRESENTAN


La Caixa de Pollença fue fundada en el año 1880 por D. Guillem

Cifre de Colonya. La personalidad de su fundador ha marcado

esta institución desde sus inicios, ya que llevó a cabo toda una

serie de iniciativas en Pollença para conseguir su moderniza-

ción, siempre inspirada en la filosofía krausista que el promo-

tor materializó a lo largo de su vida, y que nació como alterna-

tiva a la usura, práctica habitual en su época.

Como institución financiera, Colonya mantuvo, desde su funda-

ción hasta los años 60, una sola oficina en Pollença. A partir de

esta fecha, se inició un proceso de desarrollo, en el ámbito de

las Islas Baleares, contando en la actualidad con 17 oficinas.

Colonya, creó en diciembre de 1999, lÉstalvi Ètic, una iniciati-

va de Banca Ética, que sintetiza dos conceptos que son la ra-

zón de ser de Colonya desde su creación, hace ya 125 años.

Por una parte, la actividad financiera propia de una Caja de

Ahorros y por otra, la labor social, canalizada a través de la

Fundación Guillermo Cifre de Colonya. Dos ramas de la misma

entidad, que ofrece a través de lÉstalvi Ètic un producto querecoge perfectamente estos dos conceptos: financiero y éti-co/solidario.

Esta filosofía, ampliamente desarrollada por Colonya, consi-

gue con lÉstalvi Ètic, por sus especiales características, ca-

nalizar las disponibilidades económicas de las personas o

entidades de la sociedad actual, cada vez más sensible con

los temas ético/solidarios, hacia un modelo de Banca que re-

coge precisamente estas inquietudes, como son medio am-

biente, reinserción social, tercer mundo, ayudas a la infancia,

ecología, tercer sector, responsabilidad social empresarial,

etc., facilitando el acercamiento a los problemas y favore-

ciendo el compromiso.

Esta nueva manera de utilizar el dinero, va tomando fuerza en

todo el mundo y se conoce como Banca Ética, ya que no tiene

como único objetivo ganar dinero, sino desarrollar una labor ló-

gicamente financiera, pero respetuosa con los principios éti-

cos, y encaminada a la potenciación, realización y financiación

de proyectos éticos y/o solidarios.

Para que estos principios se mantengan, Colonya cuenta con

un organismo, el Comité Ètico, integrado por Cáritas Diocesana

de Mallorca, Fundación Deixalles y la propia Fundación Guiller-

mo Cifre. De este modo, la entidad se somete a un determina-

do control externo sobre el funcionamiento de uno de sus pro-

ductos, ya que el Comité Ètico tiene la función de controlar, su-

pervisar, calificar y decidir sobre el destino de las subvenciones

y de las financiaciones provenientes de los fondos de lÉstalvi

Ètic, ya que, tanto las subvenciones, como los proyectos a fi-

nanciar han de tener una marcada finalidad ético/solidaria.

De acuerdo con el principio de transparencia, periódicamente

el Comité Ètico informará a los impositores, tanto del destino de

las donaciones, como de las financiaciones, así como de la

evolución de los depósitos y titulares.

Colonya inició este proyecto mediante la “Libreta a la Vista de

lÉstalvi Ètic”, producto que presenta las siguientes caracterís-

ticas diferenciadoras:

- El 50% de los intereses son cedidos por el/la titular para

subvenciones (donaciones).

- Se propicia que el porcentaje permitido de capital inver-

tido se destine a financiaciones (créditos, préstamos, etc.)

que han de tener una marcada finalidad ética solidaria.

A principios del año 2003, a fin de ampliar y mejorar la operativi-

dad, la entidad puso en marcha la “Cuenta Corriente a la Vista de

l’Estalvi Ètic”, con todas las ventajas de una cuenta corriente, pe-

ro conservando las características definitorias de lÉstalvi Ètic.

122


123


En cuanto al programa de Microcréditos, éstos se articulan con

fondos procedentes de lÉstalvi Ètic, y por ello, los proyectos

susceptibles de financiación han de tener unas “característi-cas éticas”:

- Aceptar y respetar los principios de la economía solidaria

definidos en la Carta “Emprender per un món solidari”.

- Tener objetivos por procurar el bienestar social que contri-

buya a erradicar la pobreza, la exclusión o la desocupación.

- Incorporar objetivos de defensa al medio ambiente y de

contribución a la sostenibilidad de los recursos.

De hecho, si el Microcrédito se concede, la persona beneficia-

ria debe firmar, junto con la correspondiente póliza, un Anexo

de Compromiso Ético, además de abrir una cuenta corriente de

lÉstalvi Ètic, para la operativa del negocio.

Podrán ser beneficiarios/as los/las emprendedores/as jóvenes,

personas en situación de desempleo de larga duración, inmi-

grantes, ex - reclusos/as, personas procedentes de procesos de

inserción, mujeres maltratadas que han tenido que abandonar

su hogar, personas discapacitadas, cabezas de familia monopa-

rentales que tengan una idea de negocio o actividad económi-

camente viable y no dispongan de garantías o avales. Además,

deberán disponer de los conocimientos técnicos para desarro-

llar la idea de negocio o actividad, y aportar un verdadero com-

promiso personal en el negocio o actividad.

El Microcrédito podrá tramitarse a través de las Instituciones

de Suport, o a través de cualquiera de las oficinas de Colon-

ya Caixa Pollença. En ambos casos, el asesoramiento y asis-

tencia técnica de los proyectos será hecha por las Institucio-

nes de Suport, que son: SECOT (Seniors Espanyols per a la

Cooperació Tècnica), REAS Xarxa dÉconomia Solidària, Cári-

tas Diocesana de Mallorca, Menorca, Ibiza y Formentera, y la

Fundació Deixalles.

Con la intención de cuidar y personalizar al máximo la operati-

va, el/la Coordinador/a de lÉstalvi Ètic será la persona de enla-

ce entre la persona solicitante, las Instituciones de Suport y los

Órganos de Decisión, así como el/la responsable de todos los

procesos de tramitación, condiciones, instrumentación, forma-

lización, etc.

Debe resaltarse un aspecto importante respecto a la tramita-

ción y es que la propia entidad determina que el tiempo máxi-

mo del proceso será de un mes, a partir de la recepción de to-

da la documentación solicitada.

Por lo que se refiere a las condiciones, el importe máximo a

conceder no podrá superar los 18.000€, y el plazo máximo es

de 6 años. Las condiciones definitivas serán acordadas entre la

entidad y la persona solicitante, tratando en la medida de lo po-

sible que se adapten a las necesidades y posibilidades de és-

ta, siempre dentro de un contexto de condiciones favorables.

La aprobación del Microcrédito, finalmente, depende de los Ór-

ganos de Decisión: la Comisión de Créditos de Colonya dará la

aprobación financiera, ISBA Sociedad de Garantía Recíproca, la

aprobación de garantía y el Comité Ético, la aprobación ética.

Para ampliar información acerca de esta medida, puede con-

sultarse la Web de la entidad promotora: www.colonya.es.

micro.Bo Asociazione per lo sviluppo della microfinanza a Bo-

logna (Asociación para el desarrollo de las microfinanzas en

Bolonia).

El programa de Microcréditos puesto en marcha por esta Aso-

ciación en la provincia de Bolonia, tiene un elemento diferen-ciador y singular en las condiciones de acceso al préstamo,

en cuanto al sistema de garantías del mismo, ya que obliga a

los/as potenciales beneficiarios/as a constituirse en grupos de

3 a 5 personas, cada uno con su proyecto individual, que van a

actuar como “grupo de garantía recíproca”, asumiendo cada

uno de ellos una recíproca responsabilidad respecto al resto de

proyectos. Esto no significa que las personas integrantes del

grupo sean responsables del préstamo de las otras, cada uno

responde sólo del propio préstamo, sino que cuando una o más

personas integrantes del grupo de garantía resulte fallida, el

grupo queda limitado para acceder a eventuales préstamos su-

cesivos. Constituye este sistema una alternativa a la presencia

de entidades institucionales de garantía recíproca.

Por lo que se refiere a la institución que puso en marcha este

proyecto, micro.Bo es una Asociación sin ánimo de lucro, cons-

tituida en el año 2004, en Bolonia (Italia). El origen de la Aso-

ciación está íntimamente relacionado con el Prof. Muhammad

Yunus, tras su participación en el Master “Experto en la Gestión

de Grupos entre la normalidad y la marginalidad”, dirigido por

la Profesora Luisa Brunori, ya que a la finalización de dicho en-

cuentro se creó un Grupo compuesto por profesores/as de Uni-

versidad, recién graduados/as, estudiantes de diversas Facul-

tades y otras personalidades significativas en el ámbito regio-

nal, interesadas en el tema.

La intención de este Grupo era analizar el fenómeno del Micro-

crédito bajo el prisma de diversas disciplinas y realizar un es-

tudio acerca de la adaptabilidad de un modelo inspirado en la

fórmula del Microcrédito Graneen Bank, aplicado al contexto

territorial de Bolonia.

La Asociación nace, por tanto, con el objetivo de difundir el co-

nocimiento y la práctica de las microfinanzas en la ciudad de

Bolonia y toda la provincia de igual nombre. Actualmente, mi-

cro.Bo está ofreciendo un servicio de Microcrédito, que preten-

de favorecer el acceso a financiación a personas en situación

económica y social difícil, así como garantizar la formación y la

consultoría necesarias para ayudarles a superar las dificulta-

des. Estas personas, en particular, madres jóvenes, inmigran-

tes, desempleados/as,…, generalmente excluidos/as del siste-

ma bancario tradicional, reciben, a través de micro.Bo la opor-

tunidad de desarrollar su propia capacidad para conseguir un

futuro mejor para ellos/as y para sus familias.

La Asociación desarrolla, entre otras actividades, la de microfi-

nanza, llevando adelante diversos proyectos, entre los cuales

destaca el servicio de Microcrédito ofrecido con el apoyo y co-

laboración de la Banca de Bolonia. Éste tiene como finalidad la

financiación de una actividad empresarial, bien de puesta en

marcha o de una actividad ya existente, y se dirige a personas

que, por motivos patrimoniales, no tienen acceso al crédito

bancario tradicional. Su importe no superará los 10.000 euros,

cantidad que puede ser renovable periódicamente, ya que des-

pués que todas las personas miembro del grupo han obtenido

su préstamo, es posible ampliar la financiación. El tipo de inte-

rés es del 6% anual.

El acceso a estos Microcréditos supone el paso por las siguien-

tes fases:

Fase 1. Constitución del Grupo: Cada interesado/a es invitado/a

a constituirse en grupos de 3 a 5 personas.

Fase 2. Orientación y valoración del proyecto. En el primer mes,

se desarrollan encuentros preliminares del grupo, con la finali-

dad de que las personas se conozcan y valoren su condición ac-

tual, expectativas y motivaciones. Se procede, entonces, a la ve-

rificación de la viabilidad de los planes y se estudia la mejor vía

de realización de cada uno. Cada proyecto evaluado positiva-

mente pasa a desarrollar su Plan de Negocio, con el consi-

guiente seguimiento por parte de micro.Bo, cuya actividad no se

limita a favorecer el acceso a financiación de los/as beneficia-

rios/as, sino que además consiste en facilitar de forma gratuita,

una serie de servicios de apoyo que van a suponer un papel de-

terminante, sobre todo, cuando la persona interesada no tiene

experiencia en el desarrollo de una actividad por cuenta propia.

Fase 3. Concesión del préstamo. El proceso se desarrolla de mo-

do secuencial: las personas miembro del grupo deciden quien

accede primero a la financiación, para sucesivamente ir incorpo-

rándose cada una de las demás, siempre que el/la beneficiario/a

que le precede ha restituido regularmente el préstamo.

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Fase 4. Reembolso y acompañamiento. La restitución se pro-

duce durante los encuentros del grupo, donde además se dis-

cute sobre el estado de los proyectos y de los problemas que

hayan podido encontrarse.

En el sitio Web de la Asociación, www.micro.bo.it, se recoge to-

da la información acerca de los Microcréditos, y de otras acti-

vidades llevadas a cabo en el ámbito de las Microfinanzas (in-

vestigación, divulgación, etc.)

MEJORES PRÁCTICAS POR INCLUSIÓN EN UNA RED DE APOYO Y SEGUIMIENTO:

En las medidas seleccionadas se cumple el modelo de Red

completa de entidades involucradas en el proyecto, es decir,

aparecen involucradas entidades públicas, entidades sociales,

entidades técnicas y entidades financieras.


El Programa de Microcréditos para Mujeres Emprendedoras es-

tá promovido por el Instituto de la Mujer en colaboración con la

Dirección General de la Pequeña y Mediana Empresa (DGPYME)

del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, y la Caja de

Ahorros y Pensiones de Barcelona (la Caixa). Es un Programa

cofinanciado por el Fondo Social Europeo y su objetivo es apo-

yar a las emprendedoras y empresarias en sus proyectos em-

presariales, facilitándoles el acceso a una financiación en con-

diciones ventajosas y sin necesidad de avales.

Los requisitos que han de cumplir las personas beneficiarias

para acceder al Microcrédito son:

- Que inicien su actividad o la hayan iniciado en un perío-

do inferior a un año. Excepcionalmente, dicho período po-

drá ser de dos años, siempre y cuando no se trate de una

refinanciación.

MEDIDA


Programa de Microcréditos de la Junta de Andalucía

ENTIDADES INVOLUCRADAS

- Públicas: DGPYME, Instituto de la Mujer y Ministerio de Industria, Tu-

rismo y Comercio

- Sociales y/o de apoyo técnico: Organizaciones empresariales y so-

ciales de mujeres que actúan como gestoras

- Financieras: la Caixa

- Públicas: Consejería de Empleo y Consejería para la Igualdad y Bie-

nestar Social de la Junta de Andalucía

- Sociales: Fundación Genus

-Técnicas: UTDLTs del Servicio Andaluz de Empleo. Instituto Andaluz

de la Mujer. Instituto Andaluz de la Juventud

- Financieras: la Caixa

“Mejores prácticas por inclusión en una Red de apoyo y seguimiento”. Fuente: Elaboración propia

- Que presenten un Plan de empresa y que éste sea valida-

do por alguna de las Organizaciones de Mujeres participan-

tes en el Programa.

- Que más del 50% del capital social de la empresa corres-

ponda a mujeres.

Respecto a las condiciones de los Microcréditos, el importe

máximo será de 15.000€, ampliable a 25.000€ si la ocasión lo

requiere y así se justifica, con el límite del 95% del coste total

del proyecto; el plazo de amortización es de 5 años, más 6 me-

ses de carencia optativos; el tipo de interés es del 5%, fijo, du-

rante toda la vida del préstamo y se establecen comisiones de

apertura y estudio.

Las mujeres interesadas pueden dirigirse a cualquiera de las

Organizaciones Empresariales de Mujeres que actúan como

oficinas gestoras, donde se les proporcionará la información y

asesoría necesarias. Realizado el análisis técnico del Plan de

empresa, la Organización de Mujeres gestora emitirá, en su ca-

so, un certificado de validación del proyecto. El proyecto, junto

con el certificado de validación y la documentación preceptiva,

se enviará a la Caixa, que estudiará la petición y se pondrá en

contacto con las beneficiarias del Microcrédito.

Una vez constituido el Microcrédito, las empresarias podrán

beneficiarse de un asesoramiento personalizado y a la carta,

que será prestado por las Organizaciones de Mujeres colabora-

dores, durante un período de 2 años.

Se plantea, así, a lo largo de todo el proceso de apoyo a los pro-

yectos empresariales, la intervención de toda la red de entida-

des: públicas, sociales, técnicas y financieras. En este caso, la fi-

gura de entidad social y de entidad técnica recae sobre las mis-

mas Organizaciones, en este caso, las organizaciones empresa-

riales y sociales de mujeres firmantes del Convenio de Colabora-

ción, a saber: Organización de Mujeres Empresarias y Gerencia

Activa (OMEGA), Federación Española de Mujeres Empresarias,

de Negocios y Profesionales (FEMENP), Fundación Internacional

de la Mujer Emprendedora (FIDEM), Fundación Laboral WWB en

España (Banco Mundial de la Mujer), Unión de Asociaciones de

Trabajadoras Autónomas y Emprendedoras (U.A.T.A.E.), Funda-

ción Mujeres y Federación de Mujeres Progresistas.

Para ampliar la información acerca de esta medida, puede con-

sultarse la página Web del Ministerio de Trabajo y Asuntos So-

ciales, en el apartado dedicado a la mujer:

http://www.mtas.es/mujer/programas/empleo/apoyos_finan-

cieros.html

Programa de Microcréditos de la Junta de Andalucía

El Programa de Microcréditos de la Junta de Andalucía se pu-

so en marcha en el año 2004, con la firma de un Convenio de

Colaboración entre la Consejería de Empleo y la Consejería pa-

ra la Igualdad y Bienestar Social de la Junta de Andalucía, la

Caixa y Fundación Genus, para el fomento del autoempleo a

través de la concesión de Microcréditos.

Además de las Instituciones firmantes del Convenio, y a efec-

tos de acercar la información a las personas beneficiarias, par-

ticipan el Instituto Andaluz de la Mujer, el Instituto Andaluz de la

Juventud y las Unidades Territoriales de Empleo y Desarrollo

Local y Tecnológico (UTEDLTs). Estas últimas son dispositivos

creados para fomentar el empleo y promover el desarrollo local

y tecnológico en Andalucía, y dan cobertura a todo el territorio

andaluz, con un total de 114 Unidades.

La Fundación Genus, como Institución de Asistencia Social,

además de participar en la tramitación de las solicitudes de Mi-

crocréditos, será la encargada de llevar a cabo el seguimiento

de los proyectos emprendedores que resulten beneficiados. La

Fundación Genus, que desarrolla prioritariamente su labor en

Andalucía, tiene entre sus objetivos, el fomento del espíritu em-

presarial, mediante la aportación de instrumentos que faciliten

o potencien la creación y consolidación de empresas.

126


127


El Programa de Microcréditos va dirigido a todas aquellas perso-

nas con dificultades para acceder al sistema crediticio y que

cumplan los requisitos siguientes: ser mayor de 18 años, presen-

tar un proyecto de autoempleo de nueva creación o que haya ini-

ciado la actividad dentro de los seis meses anteriores a la fecha

de solicitud, que la actividad esté ubicada en Andalucía, presen-

tar un Plan de negocio viable y no tener incidencias bancarias.

En cuanto a las condiciones del Microcrédito, el importe máxi-

mo es de 15.000€, a un tipo de interés fijo del 5,5% y con un

plazo de amortización de 4 años, existiendo la posibilidad de

pactar un periodo de 6 meses de carencia. La entidad financie-

ra no exige garantías, ni tampoco aplica comisiones.

Hemos considerado importante destacar que entre los objetivos

del Convenio regulador de este Programa está el de articular un

procedimiento ágil y eficaz que permita llegar al máximo de be-

neficiarios/as en el menor tiempo posible, evitando que estas

personas se vean inmersas en una burocracia tal que acabe con

su ilusión y, sobre todo, que impida llevar a cabo su proyecto.

La información acerca de esta medida puede encontrarse en

los sitios Web de las entidades firmantes del Convenio de Co-

laboración, aunque puede tomarse como referencia el propio

sitio Web del Servicio Andaluz de Empleo de la Junta de Anda-

lucía, http://www.juntadeandalucia.es/servicioandaluzdeem-

pleo/sae/fomento/emprendedores.asp, donde además pode-

mos encontrar los enlaces a los otros organismos.

MEJORES PRÁCTICAS POR LA POLÍTICA DE COMUNICACIÓNDE LAS MEDIDAS


La medida seleccionada como buena práctica en el apartado

de Política de Comunicación, es la de los Microcréditos de Cai-

xa Catalunya, entidad que tiene definida una política de comu-

nicación que merece ser destacada por la claridad y transpa-

rencia con la que se presenta la medida de financiación, cana-

lizada a través de la Fundació Un Sol Món de su obra social.

En el sitio Web de la entidad, dentro del apartado dedicado a su

Obra Social,

http://obrasocial.caixacatalunya.es/osocial/main.html?idio-

ma=2, se puede encontrar amplia información acerca de la fi-

gura del Microcrédito social: sus características, procedimien-

tos para solicitarlo, presentación de la red Xesmic y forma de

contacto con todos sus miembros en cada una de las provin-

cias del territorio nacional, presentación de ejemplos de pro-

yectos financiados, así como información sobre la figura del

Microcrédito, en general y su vinculación con las Cajas de Aho-

rro. Asimismo, la Memoria Anual de Actividades de Caixa Cata-

lunya dedica un apartado específico al Microcrédito social, en

el que ofrece los resultados obtenidos y el perfil de las perso-

nas beneficiarias. La entidad cuenta, además, con folletos de

difusión del programa de Microcréditos.

Veamos con más detalle las especificidades de la medida, así

como las entidades vinculadas a la misma.

La entidad promotora es Caixa Catalunya, a través de la Fun-

dació Un Sol Món de su obra social, entidad creada en febrero

del año 2000 con el objetivo de promocionar económicamente

los colectivos sociales más desfavorecidos y excluidos. Entre

sus líneas de actuación, está la articulación de Microcréditos a

personas y colectivos desfavorecidos.

Para solicitar el Microcrédito social, se debe, en primer lugar,

contactar con una entidad de la Red Xesmic de la Fundació Un

Sol Món. La Red Xesmic (red de entidades de apoyo al Micro-

crédito) se ocupa del proceso de presentación y evaluación de

las solicitudes de Microcréditos. Las entidades Xesmic también

son responsables de facilitar el acompañamiento de los/as em-

prendedores/as en la definición de su actividad, validar la via-

bilidad de los proyectos y, cuando el Microcrédito se ha otorga-

do, realizar el seguimiento y la asesoría técnica de las acciones

financiadas, durante toda la vida del préstamo. La Red Xesmic,

formada por unas 90 entidades, está distribuida geográfica-

mente por el territorio español, aunque tiene mayor presencia

en Cataluña. En Asturias, la entidad de apoyo es Cruz Roja, por

lo que cualquier persona emprendedora asturiana podría diri-

girse a la delegación asturiana de esta entidad para acceder al

Microcrédito social de Caixa Catalunya.

Una vez la idea es validada, la entidad presenta la solicitud a la

Fundació Un Sol Món, la cual, una vez revisado el formulario, en

un plazo aproximado de 15 días, informará a la entidad sobre

la resolución de apoyo al proyecto.

Por cuanto se refiere a los requisitos que ha de cumplir la per-

sona beneficiaria, ésta no ha de tener aval ni garantías, y la in-

versión debe realizarse en un negocio situado en territorio es-

pañol, bien en su fase de puesta en marcha o ya en funciona-

miento. El negocio debe aportarle estabilidad laboral, y es im-

prescindible un compromiso personal del/de la solicitante con

el proyecto. Se requiere, además, que tres personas apoyen la

idea de negocio.

El Microcrédito social no tiene importe máximo, ya que se

adaptará a cada proyecto. El tipo de interés es fijo del 6%, y el

plazo máximo de devolución, 60 meses, pudiendo pactarse un

periodo de carencia. La entidad financiera no repercute ningún

tipo de comisión. Respecto a los conceptos susceptibles de fi-

nanciación, se incluyen desde Activos Fijos (maquinaria, herra-

mientas, obras de adecuación) hasta la compra de mercancías.

Fonds de Participation

Fonds de Participation es una institución financiera pública fe-

deral que apoya e impulsa el espíritu empresarial en Bélgica,

con un doble objetivo socioeconómico:

- Facilitar el acceso al crédito bancario a los/as empresarios/as

independientes, profesiones liberales y pequeñas empresas en

fase de comienzo, de transmisión o de expansión.

- Luchar contra el desempleo mediante la concesión de

préstamos a personas demandantes de empleo que quie-

ran crear su propio negocio.

Para ello ofrece diversos instrumentos de financiación, entre

los que destacan los denominados Microcréditos, y que son:

- Prêt Lancement (Préstamo de Inicio): dirigido a personas

que inician su actividad económica. El importe máximo se

fijará en virtud de la aportación de fondos que haga el/la

promotor/a al proyecto, ya que el importe del préstamo se-

rá una cantidad igual a la más pequeña de las dos siguien-

tes: 4 veces la aportación de fondos propios de la persona

promotora, o 30.000€. Puede ser amortizado en 5, 7 ó 10

años, según la naturaleza del proyecto, en todo caso, a un

tipo fijo del 4% anual. En principio, no existe una cifra de

capital mínimo, no obstante es preferible que los importes

inferiores a 5.000€ se financien con otros productos.

- Prêt Solidaire (Préstamo Solidario): dirigido a personas en

situación de exclusión social o financiera que quieran ini-

ciar su propio negocio. El importe máximo es de 12.000€,

amortizables en un plazo máximo de 4 años, al 3%. El im-

porte debe destinarse a realizar inversiones financieras,

materiales e inmateriales.

- Plan Jeunes Indépendants (Plan Jóvenes Emprendedo-

res): Está dirigido a personas en situación de desempleo

menores de 30 años que inicien un negocio por primera

vez. El importe máximo es de 4.500€. Mientras preparan el

proyecto reciben 375€ mensuales durante un máximo de 6

meses. El plazo máximo de amortización es de 6 a 7 años,

y el tipo de interés, el 0%.

Las personas beneficiarias del Prêt Lancement y del Plan Jeu-

nes Indépendants cuentan con el apoyo y el seguimiento de un

especialista para preparar su plan de negocio, y con posteriori-

dad a la puesta en marcha, que se puede extender hasta 18 ó

128


24 meses, según el proyecto. Para ello, Fonds de Participation

cuenta con una amplia red de entidades de apoyo, que además

permiten que los productos del Fondo de participación sean ac-

cesibles en toda Bélgica.

Destacamos el programa de Microcréditos de esta institución

por la claridad y transparencia con que aparece, tanto la infor-

mación de las condiciones de los productos financieros, como

los resultados de la evolución de dicho programa. Tal informa-

ción se presenta en su sitio Web www.fonds.org, donde pre-

sentan informe detallado de las actividades llevadas a cabo al

cierre del ejercicio, tanto de su actividad microcrediticia, como

del resto de acciones que desarrollan en la entidad. Asimismo,

publican informes sobre temas relacionados con la actividad de

la institución, entre los que destaca la publicación “Impacto de

la Microfinanza en Bélgica”.

Asimismo, merece especial mención la atención personal pres-

tada al equipo de investigación del presente estudio en res-

puesta a la petición de información primaria acerca de su ins-

titución y oferta de productos.

129


7. CONCLUSIONES YRECOMENDACIONES

El presente trabajo, “Apoyo a la financiación empresarial. Las

mejores prácticas europeas”, recoge un análisis pormenoriza-

do en el ámbito regional, nacional y comunitario, sobre los ins-

trumentos de apoyo financiero vigente, detallando sus caracte-

rísticas y especificidades, para concluir con la selección de las

que se han considerado las “mejores prácticas” entre todas las

iniciativas localizadas.

El trabajo recopilatorio ha sido realizado según una metodo-

logía específica que se ha diseñado al efecto. Se ha comen-

zado por una Fase Documental, etapa inicial de investiga-

ción, en la que se recurrió a diferentes tipos de fuentes infor-

mantes (regionales, nacionales y europeas) vinculadas al

quid del estudio, con el objetivo de obtener toda la informa-

ción referida al mismo. Las técnicas de investigación de la

referida Fase Documental nos han permitido identificar 50

medidas de financiación singulares, que agrupan 61 instru-

mentos de financiación, pertenecientes a 8 países miembros

de la Unión Europea.

Se procedió a presentar detalladamente cada una de esas

medidas e instrumentos, en formato de ficha-resumen para

una más ágil lectura y comprensión, siguiendo un criterio ho-

mogéneo de presentación de los contenidos definitorios de

cada instrumento.

Posteriormente se establecieron y aplicaron unos criterios de

análisis y evaluación que han servido para distinguir las mejo-

res prácticas entre las iniciativas recopiladas. El resultado de la

evaluación permitió concluir en 10 iniciativas destacadas:

- Mejores Prácticas según la trayectoria de la entidad promotora

- Programa de Préstamos de la “Adie” (“Association pour

le droit à l´initiative économique”)

- Microcrédito Social “la Caixa”

- Mejores Prácticas según las características técnicas de la

medida

- Programa de Microcréditos Emprecan de “SODERCAN”

- Programa Crédal MC2 (“Crédal Crédit Alternatif”)

- Mejores prácticas según el valor añadido que aportan

- Microcrédito “Colonya Caixa Pollença”

- Microcrédito de micro.Bo “Asociazione per lo sviluppo

della microfinanza a Bologna”

- Mejores Prácticas por la inclusión en una red de apoyo y

acompañamiento

- Microcréditos para Mujeres Emprendedoras, del “Insti-

tuto de la Mujer” y la “DGPYME”

- Programa de Microcréditos de la Junta de Andalucía

- Mejores Prácticas por su política de comunicación

-Microcrédito “Caixa Catalunya”

- Programa de Micropréstamos de “Fonds de Participation”

133

7CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES


134

El estudio nos ha proporcionado otra información transversal

que enriquece la visión panorámica pretendida y complementa

la puesta al día respecto al sector de las microfinanzas. Esa in-

formación abarca, tanto aspectos del contexto actual del sec-

tor, como aspectos operativos del funcionamiento de las dis-

tintas medidas de microfinanciación.

Nos encontramos ante un sector muy joven y con disparidad de

desarrollo en las distintas Comunidades Autónomas. Las micro-

finanzas comenzaron en España hace apenas 6 años, en el año

2000, cuando las Cajas de Ahorro apostaron con decisión por

su implantación. Comienzan con un convenio muy específico

de la Caixa con el Instituto de la Mujer, aunque destacan como

pioneras Caixa Cataluña (que en enero de 2001 creó la Funda-

ció Un Sol Món para encauzar su política de Microcréditos) y

Caja Granada (a través de su Fundación Caja Granada para el

Desarrollo Solidario). Desde entonces otras Cajas de Ahorro así

como otro tipo de entidades continúan promoviendo el sistema

microfinanciero, aunque con desigual desarrollo en las distin-

tas Comunidades Autónomas.

Se hace necesario un marco regulador específico para las mi-

crofinanzas, ya que la situación de “alegalidad” en la que nos

encontramos se presenta como el mayor problema para la im-

plantación del sistema de Microcréditos. Ni a nivel central, ni en

los diferentes gobiernos autónomos, disponen de regulaciones

específicas para actividades microfinancieras, por lo que pare-

ce adecuado recomendar la promoción de un marco regulador

específico para las microfinanzas. Regulándose una nueva ca-

tegoría de entidad financiera con la especificidad de las micro-

finanzas podría permitir la aparición de nuevos agentes de cré-

dito de la mano de organizaciones no lucrativas u otras entida-

des vinculadas al impulso del autoempleo.

Se apunta como obligado el ofrecer una especial mención a las

entidades sociales de apoyo al Microcrédito. Son éstas las que

sirven de enlace entre las entidades de crédito y las personas

beneficiarias de Microcréditos. Cobran una destacada relevan-

cia debido a la importancia del papel que juegan en la activi-

dad microcrediticia en España, desarrollando una labor de apo-

yo, tanto al beneficiario (informan sobre el programa de finan-

ciación, prestan apoyo para la preparación de la documenta-

ción de solicitud del Microcrédito y acompañan durante toda la

vida del mismo), como a la entidad de crédito (seleccionan a las

potenciales personas beneficiarias, evalúan su proyecto y rea-

lizan la labor de acompañamiento señalada anteriormente).

Se deben, pues, potenciar estas entidades sociales para que

tengan unas fortalecidas capacidades internas (equipos técni-

cos, espacios para ofrecer una presencia física en la atención

y acompañamiento, etc.) lo que a la par conlleva un importan-

te refuerzo de imagen para lograr un “posicionamiento” de pro-

fesionalidad y rigor, salvando la imagen de “coladero” que, en

muchos casos, parece estar presente en el mercado.

Se apunta también la necesidad de un mayor grado de sensi-

bilización en las entidades financieras y en las de garantía re-

cíproca. Deben cambiar la mentalidad, y las formas y las técni-

cas para atender los proyectos de microemprendeduría. Sería

importante potenciar la comunicación entre las entidades fi-

nancieras y las entidades sociales; que las primeras conozcan

la mecánica y la operativa de las entidades sociales, para ver

que se realizan los oportunos filtros hasta llegar a la entidad fi-

nanciera. Igualmente, y al hilo de lo anterior, se confirma la

oportunidad de que las entidades sociales entren a formar par-

te de los Comités de aprobación de los Microcréditos, para que

puedan conocer las causas y los motivos de la denegación de

operaciones, y con ello actuar en consecuencia y coherencia.

Se considera muy importante el trabajo “en cooperación” de to-

das las instituciones implicadas en el desarrollo de las microfi-

nanzas. En este sentido, recientemente ha quedado constituida

la “Red Española de Microfinanzas”, con el objetivo de desarro-

llar el sector. Dicha organización, impulsada por la Confedera-

ción Española de Cajas de Ahorro, fue presentada en Madrid el

pasado mes de diciembre por parte de Antonio Claret (presiden-

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

135

te de Caja Granada), y tiene como uno de sus principales obje-

tivos el “hacer cooperación” para popularizar el Micocrédito. La

Red, puede ser un marco oportuno para desarrollar numerosas

actividades de sensibilización, popularización y desarrollo de las

microfinanzas, como foro de trabajo en el que se intercambien

experiencias y se establezca el oportuno debate, siempre en

aras del impulso que el sector necesita en España. La presenta-

ción de la red en distintos puntos de la geografía española, po-

dría ser el punto de partida para la realización de actividades

descentralizadas, así como para el planteamiento e instituciona-

lización de una “Mesa” en la que se ponga en común informa-

ción entre toda la red de entidades actoras.

Hablar de cooperación, implica indudablemente plantear posi-

bles líneas de cooperación entre las personas beneficiarias, co-

mo oportunidad de formar redes de personas microemprende-

doras que supongan un apoyo mutuo, iniciativas que en la ac-

tualidad ya se están llevando a cabo por Caja Granada y la Fun-

dació Un Sol Món.

Es evidente que la actividad microcrediticia está creciendo de

manera exponencial en nuestro país, y por ello se hace nece-

sario valorar el impacto de la misma, es decir, la calidad y la

efectividad de las medidas de microfinanciación, con el fin de

identificar posibles mejoras que sean susceptibles de imple-

mentarse de cara al futuro. En esta línea se destaca la impor-

tancia de acompañar la gestión de los Microcréditos con pro-

gramas de evaluación de impacto, en la línea del realizado por

el Banco Mundial de la Mujer en España.

Respecto a los aspectos operativos del funcionamiento de las

distintas medidas de microfinanciación, se han recopilado nu-

merosas aportaciones que merecen ser señaladas en este

apartado. Los Microcréditos no sólo se deberían situar en el

momento del inicio de la actividad empresarial, sino también

en la posterior fase de consolidación. Asimismo, las microfi-

nanzas se deberían adaptar a las reales necesidades financie-

ras de las empresas, ofreciendo una gama de productos de mi-

crofinanciación oportunos a esas necesidades. Hablamos de

productos concretos como el microleasing, Microcréditos pro-

gresivos y Microcréditos específicos para cubrir necesidades

de circulante.

Debería existir una mayor flexibilidad, tanto para admitir acti-

vos financiables (traspaso, bienes de segunda mano, capital

circulante…), como para adaptar las condiciones a cada tipo

de negocio. No obstante, se ve necesario un sistema de homo-

geneización/normalización de condiciones, protocolos y crite-

rios para la selección de las personas beneficiarias, sin perder

la frescura y flexibilidad de la propia figura del Microcrédito.

Se debe agilizar la operativa de estudio y concesión de las me-

didas, teniendo en cuenta que cuantos más centros de decisión

haya, más se ralentizan los plazos. Además, el aval técnico que

pueden prestar las distintas entidades sociales de apoyo y acom-

pañamiento, debería ser suficiente para abrir la puerta a la finan-

ciación, obviando las circunstancias personales de las potencia-

les personas beneficiarias, excepto cuando presenten algún ras-

go singular que potencie o impulse el proyecto empresarial.

Respecto a las personas emprendedoras, en primer lugar se les

debe advertir que si poseen deudas que aparezcan en Registros

públicos, deben ponerlas a priori sobre la mesa e intentar nego-

ciar con la entidad crediticia, en caso contrario no se les conce-

derá el Microcrédito. En segundo lugar, se les debe entrenar en

negociación bancaria, con el objetivo de dotarles de armas pa-

ra estar en condiciones de negociar con la entidad financiera.

Como colofón final, parece obvio destacar que el estudio ha

puesto de manifiesto la importancia y potencialidad de un sec-

tor en auge y expansión, el “sector microfinanciero”, merece-

dor del debido impulso y desarrollo en todos los aspectos, en

aras a la adecuación de la realidad financiera a la realidad em-

presarial actual, tanto por el perfil de las personas emprende-

doras, como por el de las empresas que conforman la mayoría

del tejido productivo de nuestro país.

8. ANEXOS

8.1.8.2.8.3.8.4.

8.5.

Índice de GráficosÍndice de TablasBibliografíaPersonas expertas que han colaboradoCuestionario personas beneficiarias de Microcréditos en Asturias

8.1 ÍNDICE DE GRÁFICOS

139

8ANEXOS

GRÁFICO

Gráfico 1: “Personas beneficiarias según sexo”

Gráfico 2: “Personas beneficiarias según nacionalidad”

Gráfico 3: “Personas beneficiarias según estudios realizados”

Gráfico 4: “Personas beneficiarias de Microcréditos EQUAL según estudios realizados”

Gráfico 5: “Personas beneficiarias según Formación complementaria”

Gráfico 6: “Experiencia laboral por cuenta ajena de las personas beneficiarias”

Gráfico 7: “Causas por las que se convierten en emprendedores/as”

Gráfico 8: “Reparto de los Microcréditos concedidos”

Gráfico 9: “Fuentes de información”

Gráfico 10: “Plazo de resolución”

Gráfico 11: “Sugerencias hechas por las personas beneficiarias de Microcréditos”

Gráfico 12: “Evolución de la actividad microcrediticia de Adie”

PÁGINA

41

41

42

42

42

42

43

43

43

44

45

118


140

8.3 BIBLIOGRAFÍA

Publicaciones

- “Los Business Angels en España. Una nueva financiación

para la PYME” ESBAN (Red Española de Business Angels),

Madrid, 2005.

- “Libro Blanco del Microcrédito”. FUNCAS (Fundación de Cajas

de Ahorro). 2005.

- “La demanda de Microcréditos en España se multiplicará por

cinco en los próximos tres años”. Noticia publicada en

www.canalsolidario.org http://www.canalsolidario.org/web/no-

ticias/noticia/?id_noticia=6346

- “Guía de financiación para PYMEs”. SODERCAN.

- “Instrumentos de Financiación para la PYME”. Dirección Ge-

neral de Política de la Pequeña y Mediana Empresa, 2000.

- Cuaderno Monográfico nº 1 “Alternativa financiera para comba-

tir la exclusión social y financiera en España. Descripción de las

principales iniciativas”, Foro Nantik Lum de Microfinanzas, 2004.

- Cuaderno Monográfico nº 3 “Las entidades sociales de apoyo

al Microcrédito. Su papel en la concesión de Microcréditos en

España”, Foro Nantik Lum de Microfinanzas, 2005.

- Cuaderno Monográfico nº 5 “Glosario básico sobre microfi-

nanzas”, Foro Nantik Lum de Microfinanzas, 2006.

8.2 ÍNDICE DE TABLAS

TABLA

Tabla 1: “Fuentes Nacionales”

Tabla 2: “Fuentes Europeas”

Tabla 3: “Foro de personas expertas

Tabla 4: “Instrumentos objeto de estudio”

Tabla 5: “Instrumentos de financiación localizados”

Tabla 6: “Aplicación criterios de exclusión”

Tabla 7: “Relación de medidas que han superado la fase de exclusión”

Tabla 8: “Aplicación criterios de evaluación”

Tabla 9: “Relación de Buenas Prácticas en financiación empresarial”

Tabla 10: “Mejores Prácticas por inclusión en una Red de acompañamiento”

PÁGINA

10

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19

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47

109

112

115

117

125

ANEXOS

141

- Cuaderno Monográfico nº 7 “Microcréditos e Inmigración. In-

serción sociolaboral en España y reducción de los flujos migra-

torios irregulares”, Foro Nantik Lum de Microfinanzas, 2006.

- “Los Microcréditos en España: Principales Magnitudes

2004”, Foro Nantik Lum de Microfinanzas, 2005.

- “El Papel del Microcrédito en la erradicación de la pobreza. Pro-

grama: Microcrédito para el empleo”, Fundación Un Sol Món.

- “Informe de Actividades 2005”, Fundación Un Sol Món.

- “Memoria de actuaciones 2005”, Instituto Gallego de Promo-

ción Empresarial (IGAPE).

- “Directorio de proyectos EQUAL. Segunda Convocatoria 2004-

2007” del Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales, Fondo So-

cial Europeo e Iniciativa EQUAL.

- “Memoria 2005”, Crédal – Crédit Coopératif.

- “Memoria 2006”. Association pour le Droit á l´initiative Écono-

mique (Adie.)

- “Financiamentos Alternativos: Microfinanciamentos”. Asso-

ciaçäo Nacional de Dereito ao Crédito, 2004.

- “Guide practique sur le micro – credit: l’expérince du Prêt So-

lidaire”, Fondation Roi Baudouin, 2003.

- “El capital de riesgo en el Principado de Asturias 2005”, So-

ciedad Regional de Promoción del Principado de Asturias.

- “Informe de actividades 2005”, Caixa Catalunya Obra Social.

Direcciones web

Adie www.adie.org

Afile 77 www.afile77.org

Agence Alter www.alter.be

Agencia de Desarrollo Económico de La Rioja www.ader.es

ASECE www.asece.ch

Associação Nacional de Direito ao Crédito (ANDC) www.micro-

credito.com.pt

Banco Mundial de la Mujer www.bancomujer.org

Barcelona Activa www.barcelonanetactiva.com

Base de Datos Común EQUAL (BDCE)

https://equal.cec.eu.int/equal/jsp/index.jsp

Bilbao Bizkaia Kutxa www.bbk.es

Caixa Catalunya www.caixacatalunya.es

Caixa Galicia www.caixagalicia.es

Caja de Ahorros de la Inmaculada www.cai.es

Caja España www.cajaespana.es

Caja Granada www.cajagranada.es

Castilla- La Mancha Innovación www.clminnovacion.com

Centro de Innovación y Desarrollo Empresarial www.cidem.es

Centro Europeo de Empresas e Innovación de Navarra

www.cein.es

Centro Europeo de Empresas e Innovación del Principado de

Asturias www.ceei.es

Centro Municipal de Empresas de Gijón www.cmegijon.es

Centro para el Desarrollo Tecnológico e Industrial www.cdti.es

Colonya Caixa Pollença www.colonya.es

CREDAL – Crédit Alternatif www.credal.be

Crédit Coopératif www.credit-cooperatif.com

Cruz Roja Española www.cruzroja.es

Departamento de Industria y Tecnología, Comercio, Turismo y

Trabajo del Gobierno de Navarra www.cfnavarra.es/industria

Diputación de Cádiz www.dipucadiz.es

DMI Deutches Mikrofinanz Institut www.mikrofinanz.net

Ekobanken www.ekobanken.se

Enigma Gründugszcentrum www.enigmah.de

EQUAL Micro http://www.mikrogunea.org

EQUAL Serme www.xerme.org

EQUAL Alicante Emprende www.alicanteemprende.com

EQUAL Ariadna www.equal-ariadna.net

EQUAL Avanza www.equalasturias.net

EQUAL Avia Crea Futuro www.aviacreafuturo.com

EQUAL Canarias Avanza www.canarias-avanza.org

EQUAL Ciudades del Acero www.equalasturias.net

EQUAL Convive+ www.convivemais.org

EQUAL Creamos empresas de economía social por su puesto

http://www.ecosocial.es/

EQUAL Desemplead@s Agrari@s creando empresas

www.agrem.net

EQUAL Eclyps@ http://wwww.eclypsa.es/

EQUAL Empezar www.equalasturias.net

EQUAL Emprendejoven www.emprende-joven.org

EQUAL Equal Gambuesa http://www.equalgambuesa.org/

EQUAL Impuls@ www.equal-impulsa.net/

EQUALcrea www.equalcrea.com

EQUAL Factoría de Empresas www.factoriaempresas.org

EQUAL Gertu www.equal-gertru.com

EQUAL Gestión de Recursos para la Motivación de Iniciativas

Empresariales Agrarias www.germina.org

EQUAL Glocal - Empresas Locais com Orientação Global.

www.spa.pt

EQUAL Himilce www.equalhimilce.es

EQUAL Ide@ www.equal-idea.com

EQUAL Imgenio www.imgenio.com

EQUAL Impetus www.equal-impetus.com

EQUAL La Igualdad Crea Empresa www.equalasturias.net

EQUAL La Marina Alta Emprendedora Para La Igualdad

www.emprenderlamarina.org

EQUAL Larvae Mentoring www.larvaementoring.com

EQUAL Los Yacimientos del Vino www.yacimientosdelvino.org

EQUAL Lugo Emprende www.lugoemprende.org

EQUAL Mujeres Emprendedoras por la Industria www.equal-

mei.com

EQUAL Red 16 http://www.equalinred.net

EQUAL Siete +1. www.sietemasuno.com

EQUAL Tandem www.equaltandem.org

EQUAL Tesis http://equaltesis.org

EQUAL Triciclo. Empresas sobre ruedas www.equaltriciclo.org

EQUAL Vía Verde Para Emprender www.equal-viaverde.org

EVERS & JUNG www.eversjung.de

FACET www.facetbv.nl

Fair Finance www.fairfinance.org.uk

Fejér Enterprise Agency www.fejer-hvk.hu

Finnvera www.finvera.fi

First Step www.firts-step.ie

Fonds de Participation www.fonds.org

Foro Nantik Lum de Microfinanzas www.nantiklum.org

Forum per la Finanza Sostenible www.finanzasostenibile.it

Fundación Emprender en Aragón www.emprender-en-

aragon.es

Fundación Metis www.fundacionmetis.org

Fundación ONCE www.fundaciononce.es

Fundación para el Desarrollo de la Ciencia y la Tecnología en

Extremadura www.innred.org/fundecyt.htm

Fundación Un Sol Món www.unsolmon.org

Giordano dell´Amore foundation www.fgda.org

Instituto Aragonés de Fomento www.iaf.es

Instituto de Desarrollo Económico del Principado de Asturias

www.idepa.es

Instituto de Fomento de Andalucía www.ifa.es

Instituto de Fomento de la Región de Murcia www.ifrm-mur-

cia.es

Instituto de Innovación Empresarial de las Islas Baleares

www.idi.es

Instituto de la Mediana y Pequeña Industria Valenciana

www.impiva.es

Instituto de la Mujer www.mtas.es/mujer

Instituto Gallego de Promoción Económica www.igape.es

Instituto Madrileño de Desarrollo www.imade.es

Instituto Oficial de Crédito www.ico.es

Instituto Tecnológico de Canarias www.itccanarias.org

Integra Venture Foundation www.integra.sk

Junta de Andalucía www.juntadeandalucia.es

142


143

ANEXOS

Junta de Castilla y León www.jcyl.es

la Caixa www.lacaixa.es

Mag2 Finance www.mag2.it

MFC www.mfc.org.pl

micro.Bo Associazione Microfinanza Bologna www.micro.bo.it

Microfinanza SRL www.microfinanza.it, www.microfinanzara-

ting.com

Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales www.mtas.es

nef-new economics foundation www.neweconomics.org

PIGNUS www.pignus.org

Red de Promoción Empresarial de Extremadura www.promore-

dex

Red Europea de Microfinanzas www.micro-credit.net

Réseau Financement Alternatif www.rfa.be

Rural Development Foundation www.fww.org.pl

SEON www.seon.nl

Sociedad para el Desarrollo Regional de Cantabria www.soder-

can.com

Sociedad para la Promoción y Reconversión Industrial

www.spri.es

Street UK www.street-uk.com

SURT www.surt.org

The Enterprise Fund www.enterprisefund.co.uk

The Hungarian Microfinance Network www.hungarian-microfi-

nance.hu

The Prince´s Scottish Youth Business Trust www.psybt.org.uk

Trans-Formando www.transformando.org

Unidad Administradora del Fondo Social Europeo (UAFSE)

http://www.mtas.es/uafse/default.htm

WEETU www.weetu.org

8.4.- PERSONAS EXPERTAS QUE HAN COLABORADO

- Mariana Gallo (Fundación Un Sol Món)

- M. A. Sánchez (Fundación de las Cajas de Ahorro)

- Álvaro Tapia (Centro de Innovación y Desarrollo Empresarial

CIDEM)

- Julie Bouchat (Fonds de Participation – Bélgica)

- Soppi Anneli (Finnvera – Finlandia)

- Gema López Serrano (Fundación Caja Granada)

- Beatriz Araneta (MITA)

- Silvia Rico (Foro Nantik Lum de Microfinanzas)

- Maria Franco (Red Europea de Microfinanzas)

- Mónica Gancedo (Sociedad Regional de Promoción del Princi-

pado de Asturias)

- Rafael Vigil (Ciudad Tecnológica Valnalón)

- Carlos Lobo (Cruz Roja)

- Patricia Collada (Banca Sabadell)

- Pilar Sánchez (Cajastur)

- Belén Secades. Principado de Asturias

- Charo Villaroel (Centro Europeo de Empresas e Innovación de

Navarra. CEIN)

- Monika Moticeac (Vernus Coop – Eslovaquia)

- Mª Jesús Gayol (Escuela de Emprendedoras – Valnalón)

- Eva Irazu (Fundación Mujeres)

- Dolores Villodas (Ayuntamiento de Avilés)

- Víctor Manuel Fernández (Ayuntamiento de Avilés)

- Ana Suárez (Ayuntamiento de Corvera)

- Ana Belén Jiménez (Ayuntamiento de Castrillón)

- Montserrat Fernández (Centro Municipal de Empresas de Gi-

jón - Ayuntamiento de Gijón)

- Nuria Canel (Federación Asturiana de Empresarios)

- Asunción Luzán (Secretaría Técnica Proyecto Equal “Ciudades

del Acero”-Avilés)

- Pirsoka Matos (Coordinadora Proyecto Equal “Ciudades del Acero)

- María Angeles López (UGT)

- Ignacio Martín (Cámara de Comercio de Gijón)

- Alejandro Granda (Cámara de Comercio de Avilés)

- Luís Puente (Fundación Secretariado Gitano)

144


8.5. CUESTIONARIO PERSONAS BENEFICIARIAS DE MICROCRÉDITOS EN ASTURIAS

145

ANEXOS

146


147

ANEXOS

148


9. APÉNDICE: “DOSSIERDE FINANCIACIÓN PARA PROYECTOS

EMPRESARIALES ENASTURIAS”

9.1. Mapa Ilustrativo9.2. Fichas-Resumen de los

instrumentos de financiación9.3. Glosario de términos

Se presenta este apéndice como un recurso operativo, adap-

tado a las necesidades de información que pueden surgir en el

momento de decidirse a desarrollar un proyecto empresarial

en Asturias.

Comienza el apéndice con un mapa ilustrativo, denominado

“Mapa de recursos para los proyectos empresariales en Astu-

rias”, diseñado a modo de ubicación conceptual , en la temáti-

ca de Inversión/Financiación, como punto de partida a partir del

cual se presentan los instrumentos de financiación, ilustrados

en correspondencia con la partida de inversión más oportuna

para cada instrumento de financiación.

A continuación presentamos, en formato de ficha-resumen pa-

ra su más ágil y práctica lectura y comprensión, los recursos

de financiación a los que puede acudir toda persona que se

plantea un proyecto de inversión empresarial a desarrollar en

Asturias.

Finalmente se ofrece un glosario, recopilatorio de todos los

términos asociados a la inversión y a la financiación, tanto de

los aspectos de contenido y especificidades de los productos

financieros, como de las entidades y organismos con ellos re-

lacionados.

151

9APÉNDICE: “DOSSIER DEFINANCIACIÓN PARA PROYECTOSEMPRESARIALES EN ASTURIAS”

9.1. MAPA DE RECURSOS PARA LOS PROYECTOS EMPRESARIALES EN ASTURIAS

INVERSIÓN

ACTIVO FIJO

GASTOS AMORTIZABLES

- Gastos de Constitución

y puesta en marcha

INMOVILIZADO INMATERIAL

- Derechos de traspaso

- Patentes y marcas

INMOVILIZADO FINANCIERO

- Depósitos y fianzas

INMOVILIZADO MATERIAL

- Edificios y locales

- Terrenos y bienes naturales

- Maquinaria

- Instalaciones Técnicas

- Elementos de Transporte

- Herramientas y utillaje

- Mobiliario y enseres

ACTIVO CIRCULANTE

- Materias Primas y Mercaderías

- Envases y embalajes

- Provisión de Tesorería152


RECURSOS FINANCIACIÓN ASTURIAS

- Microcrédito para emprendedores del

Municipio de Gijón

- Microcrédito EQUAL (Ciudades del Acero,

Empezar, La Igualdad Crea Empresa y

Avanza)

- Microcrédito para emprendedores y

emprendedores del Principado de Asturias

- Préstamos participativo para emprendedo-

res innovadores

- Financiación S.R.P.

- Financiación SODECO

-Financiación SADIM

- I-Negozi@

RECURSOS FINANCIACIÓN ESPAÑA

- Microcrédito La Caixa

- Microcrédito ICO sin avales/Línea ICO

Emprendedores

- Microcrédito Caixa Cataluña (Fundación Un

Sol Mon)

- Microcrédito para mujeres emprendedoras

-Microcréditos Caja España

- Financiación CDTI/NEOTEC

FINANCIACIÓN

RECURSOS PROPIOS

RECURSOS AJENOS

- Financiación Bancaria

Inmovilizado

- Préstamos

- Hipotecarios

- Personal

- Microcrédito y

Fondo de Lanzamiento

- Leasing

- Renting

Circulante

- Crédito

- Descuento

- Factoring

- Crédito Documentario

- Otra Financiación

- Capital Riesgo

- Business Angels

153

APÉNDICE: “DOSSIER DE FINANCIACIÓN PARA PROYECTOS EMPRESARIALES EN ASTURIAS”

9.2. FICHAS-RESUMEN DE LOS RECURSOS DE FINANCIACIÓNRecursos financiación asturias. Microcréditos y fondos de lanzamiento


Entidad Avalista



Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), Caja Rural

de Asturias y Caja Rural de Gijón

Sociedad de Garantía Recíproca de Asturias

(Asturgar)

Centro Municipal de Empresas de Gijón (CME)

ASTURIAS

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Vigencia


MICROCRÉDITOS PARA EMPRENDEDORES DEL MUNICIPIO DE GIJÓN


Personas emprendedoras y empresas de hasta 5 años de vida, ubicadas en el

Municipio de Gijón

Activos Fijos y Activo Circulante (si el proyecto de inversión incluye Activo Circu-

lante, éste no será superior al 50% de la inversión total a financiar)

30.000€, con un máximo del 95% de la inversión a realizar

3 años

Fijo o Variable, establecido en su caso por la entidad concedente en base a la

aplicación de un diferencial sobre el EURIBOR vigente en cada caso

Centro Municipal de Empresas de Gijón

2004-2007

+ Información: www.cmegijon.es

154


EQUAL


Otros socios nacionales(Ciudades del Acero)

Otros socios nacionales(La igualdad crea empresa)

Otros socios nacionales(Avanza)

MICROCRÉDITOS EQUAL (Ciudades del Acero, Empezar, La Igualdad CreaEmpresa y Avanza)

Principado de Asturias

Ayuntamiento de Avilés

Ayuntamiento de Carreño

Ayuntamiento de Castrillón

Ayuntamiento de Corvera de Asturias


Ayuntamiento de Gozón

Ayuntamiento de Illas

Cámara de Comercio de Avilés

Cámara de Comercio de Gijón


Fundación Mujeres

Fundación Secretariado Gitano

UGT Unión Regional de Asturias

CCOO de Asturias

Ciudad Industrial Valle del Nalón S.A.

Federación Asturiana de Empresarias y Directivas


Banco Mundial de la Mujer en España WWB

Fundación para la Formación, la Cualificación y el Empleo en el Sector Metal de Asturias

Fundación Universidad de Oviedo


Instituto de Desarrollo Rural (Principado de Asturias)

UGT de Asturias

Federación Asturiana de Concejos

Red Asturiana de Desarrollo Rural

Fundación CTIC

Centro Europeo de Empresas e Innovación

Valnalón

SECOT

Fundación Metal Asturias


155


Otros socios nacionales(Empezar)

Beneficiarios


Importe máximo


Importe Máximo financiable

Sociedad de Servicios del Principado de Asturias

Centro Europeo de Empresas e Innovación (CEEI)

Valnalón

Unión Cooperativas Agrarias Asturianas

Reserva Astur

Instituto Asturiano de la Juventud (Principado de Asturias)


Consejería de Medio Rural y Pesca (Principado de Asturias)

Caja Rural de Asturias

Caja Rural de Gijón

Caja de Ahorros de Asturias

READER

Personas emprendedoras o microempresas que surjan en el ámbito de los

Proyectos EQUAL, con domicilio social en Asturias, que inicien su actividad o la

hayan iniciado en un año. Objetivo: mujeres, personas con discapacidad, perso-

nas de etnia gitana, mayores de 40 años con una dilatada experiencia profesio-

nal y en desempleo y jóvenes sin experiencia profesional

- Inmovilizado material: reforma y acondicionamiento de locales, bienes de equi-

po (excepcionalmente, financia bienes usados), elementos de transporte, honora-

rios facultativos de proyecto y dirección de obra, otras inversiones en Activos

Fijos materiales, excepto adquisición de terrenos y edificaciones

- Inmovilizado inmaterial: aplicaciones informáticas, propiedad industrial, propie-

dad intelectual y cánones de concesiones administrativas o de franquicias

- Aportaciones realizadas a las asociaciones de garantía reciproca

- Activo Circulante: gastos de puesta en marcha, existencias iniciales, etc.

30.000€

Hasta 5 años (incluido 1 año de carencia opcional)

90% de la inversión total

156


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones


Puede ser de carácter fijo, sometido a revisiones semestrales, o de carácter

variable, referenciado al EURIBOR a 6 meses + 0,5 puntos (igualmente sometido

a revisión semestral)

Centro Municipal de Empresas de Gijón, CEEI, La Curtidora y Valnalón

Vigencia 2005-2007

Vigencia 2005 - 2007



IDEPA, Asturgar, CEEI, Cristasa, La Curtidora, Ayunta-

miento de Avilés, Ayuntamiento de Gijón, FACC, SER-

PA, Valnalón, Banco Mundial de la Mujer en España

(WWB), Fundación Metal y Consejería de Educación

y Ciencia

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), Cajastur,

Banco Santander Central Hispano (BSCH), Caja Rural

de Asturias, Caja Rural de Gijón, Banco Popular y

Banco Sabadell

+ Información: www.equalasturias.net

157


ASTURIAS

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


MICROCRÉDITOS PARA EMPRENDEDORES/AS DEL PRINCIPADO DE ASTURIAS

Instituto de Desarrollo Económico del Principado de Asturias. (IDEPA)

Personas emprendedoras o microempresas con domicilio social en Asturias, que


Activo Fijo y Activo Circulante. Si el proyecto de inversión presentado incluye Acti-

vo Circulante, el importe del mismo no puede superar el 50% de la inversión total

a financiar

30.000€, con un máximo del 75% del total de la inversión a realizar

De 3 a 5 años, incluido 1 año de carencia

Puede ser Fijo o Variable


Operaciones avaladas por la Sociedad Asturiana de Garantía Recíproca (Asturgar)

2005-2008


Entidad Avalista



Popular, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BB-

VA), Banco de Sabadell (Banco Herrero), Ban-

co Santander Central Hispano (BSCH) y Caja

Rural de Asturias

Sociedad Asturiana de Garantía Recíproca

(Asturgar)

Consejería de Industria y Empleo, Centro Eu-

ropeo de Empresas e Innovación del Principa-

do de Asturias (CEEI)

+ Información: www.ceei.es

158


ASTURIAS

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


PRÉSTAMOS PARTICIPATIVOS PARA EMPRENDEDORES INNOVADORES

Sociedad Regional de Promoción del Principado de Asturias (SRP)

Personas emprendedoras o microempresas, con domicilio social en Asturias, que


Activo Fijo (con excepciones) y Activo Circulante. Si el proyecto de inversión pre-

sentado incluye Activo Circulante, éste no será superior al 50% de la inversión to-

tal a financiar

El 75% de la inversión. Entre 36.000€ y 300.000€

Entre 5 y 10 años, con periodos de carencia

Tipo de interés ligado a los resultados de la empresa


Las personas beneficiarias deberán elaborar un Plan de Empresa (según modelo

establecido) y obtener un certificado de validación emitido por CEEI Asturias

Vigencia Indefinida


+ Información: www.ceei.es

Capital Riesgo

159


ASTURIAS

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Tramitación

Observaciones

Vigencia


CAPITAL RIESGO (SRP)

La Sociedad Regional de Promoción del Principado de Asturias (SRP)

Empresas asturianas, de nueva creación o existentes, que pretenden llevar a cabo

un proyecto empresarial altamente innovador

La participación será minoritaria, menos del 49% del total del capital social de la

empresa. Igualmente, la participación será temporal: la SRP sólo permanecerá co-

mo socia de la empresa en un plazo máximo entre 5 y 7 años


La financiación está basada en la propia viabilidad técnica, financiera y económi-

ca del proyecto, por lo que no se requieren avales ni garantías

Indefinida


+ Información: www.srp.es

160


ASTURIAS

Entidad Promotora

Beneficiarios/as

Especificidades

Vigencia

CAPITAL RIESGO (SODECO)

SODECO (Sociedad para el Desarrollo de las Comarcas Mineras, S.A.)

Iniciativas empresariales cuyos proyectos de inversión se ubiquen en la zona

minera, territorio de actuación de esta entidad

SODECO puede participar en el capital social de la empresa, minoritariamente

hasta el 45%, y de forma temporal hasta un máximo de 10 años

Permanente

+ Información: www.sodeco.es

ASTURIAS

Entidad Promotora

Beneficiarios/as

Especificidades

Vigencia

CAPITAL RIESGO (SADIM)

SADIM Inversiones, S.A.

Proyectos empresariales viables y generadores de empleo en el ámbito de la

cuenca minera central de Asturias

La colaboración financiera se articula a través de la vía de la participación en el

capital social o mediante la modalidad de préstamo participativo, o bien como una

combinación de ambos productos en función de las necesidades del proyecto.

En todo caso, su participación siempre es minoritaria y temporal

Permanente

+ Información: www.sadiminversiones.es

161


ASTURIAS

Entidad Promotora

Finalidad

Especificidades

Vigencia

I-NEGOZI@


Foro de encuentro entre emprendedores/as, empresas y agentes sociales relacio-

nados con el mundo de las nuevas tecnologías de la información, la comunicación

y la innovación. Es un lugar idóneo para el establecimiento de contactos comer-

ciales y/o colaboraciones empresariales, así como para mostrar ideas innovadoras

y servicios tecnológicos.

Podrán participar todos aquellos proyectos empresariales o empresas con una an-

tigüedad máxima de 3 años que además:

- Estén relacionados con las nuevas tecnologías de la información o la comu-

nicación

- Que tengan carácter innovador en lo referente a su actividad, sistemas de

comercialización, canales de distribución, acceso a mercados, desarrollo de su

actividad...

- Su actividad esté relacionada con los servicios avanzados a empresa

Convocatoria anual

+ Información: www.inegocia.com

Business Angels

162


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de interés

Tramitación

Vigencia


MACROCRÉDITO SOCIAL LA CAIXA

Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona, “la Caixa”

Cualquier persona que, con el objetivo de desarrollar un proyecto empresarial de

auto ocupación, tenga dificultades para acceder a los créditos habituales del sis-

tema financiero, en especial los siguientes grupos de población: Hogares mono-

parentales, población inmigrada, personas mayores de 45 años, mujeres, perso-

nas discapacitadas o paradas de larga duración

Activos Fijos

15.000€

4 años, carencia de hasta 6 meses optativa

Fijo

La Caixa

Indefinida

Entidades Sociales Colaboradoras en Asturias

Entidadad Sociales Colaboradoras

Ayuntamiento de Gijón y Ayuntamiento de Avilés

Diversas entidades de la Administración local,

agentes sociales y otras entidades sin ánimo de

lucro

+ Información: www.lacaixa.es

Recursos Financiación España. Microcréditos y Fondos de Lanzamiento

163


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


MICROCRÉDITOS ICO


Personas físicas o microempresas que por falta de garantías e historial crediticio

tengan dificultades de acceso a la financiación por los canales habituales del sis-

tema financiero. Tendrán preferencia: Mayores de 45 años, Hogares monoparen-

tales, Inmigrantes, Mujeres, Personas discapacitadas, Personas desempleadas de

larga duración

Activos Fijos nuevos. Si el proyecto presentado incluye inversión en circulante,

ésta no será superior al 50% del importe de la inversión total a financiar

I25.000€ con un máximo del 95% de la inversión a realizar

5 años, con 6 meses de carencia opcionales

Tipo Fijo durante toda la vida del préstamo y sin ningún tipo de comisión

Entidades de Crédito Colaboradoras

La Entidad de Crédito, a través de su equipo especializado, será la encargada de pres-

tar la asistencia técnica necesaria, realizar la evaluación del proyecto de inversión, de-

terminar su viabilidad y hacer, de forma periódica, un seguimiento del mismo

Anual


+ Información: www.ico.es

164


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Vigencia


LÍNEA ICO - EMPRENDEDORES


PYMEs de reciente constitución

Activos Fijos nuevos (con limitaciones)

100.000€ por beneficiario/a y año. Se financia hasta el 90% del proyecto de in-

versión neto

5 años sin carencia o con 1 año de carencia

7 años sin carencia o con 2 años de carencia

Fijo: tipo referencia ICO + 1% (sin aval SGR) ó + 0,75% (con aval SGR)

Variable: EURIBOR 6 meses + 1% (sin aval SGR) ó + 0,75% (con aval SGR)

Directamente en las oficinas de los Bancos o Cajas de Ahorros adheridas

Vigencia Anual


+ Información: www.ico.es

165


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


MICROCRÉDITO CAIXA CATALUNYA (FUNDACIÓN UN SOL MÓN)

Caixa Cataluña a través de la Fundació Un Sol Món

Personas que no tienen acceso a la vía de financiación bancaria

Activos Fijos

La cuantía media es de 7.000€ a 9.000€, en algún caso se han concedido 30.000€

60 meses ajustables a las necesidades de cada caso

De carácter Fijo anual sobre la cantidad dispuesta

Caixa Catalunya

La cantidad otorgada está condicionada a la capacidad de devolución del Micro-

crédito en cada momento

Es imprescindible un compromiso personal del/la solicitante en el proyecto y tres

personas deben apoyar la idea de negocio

Se establecen una serie de requisitos:

- No tener aval ni garantías

- El negocio debe aportar estabilidad laboral a la persona emprendedora

- Es imprescindible un compromiso personal del solicitante con el proyecto

- Tres personas tienen que apoyar la idea de negocio

- Para negocios por iniciar o ya en funcionamiento

- Negocio situado en el territorio español

Una vez recibido el Microcrédito, ofrecen formaciones gratuitas en temas de em-

presa (marketing, gestión, etc.)

Indefinida


Entidad de Apoyo en Asturias

El Programa de Microcrédito se articula mediante la Red

de Entidades de Apoyo al Microcrédito (XESMIC), que a

finales de 2005 estaba formada por 99 miembros

Cruz Roja Asturias

+ Información: www.unsolmon.org

166


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia



MICROCRÉDITOS PARA MUJERES EMPRENDEDORAS

El Instituto de la Mujer en colaboración con la Dirección General de la Pequeña yMediana Empresa (DGPYME) del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, y laCaja de Ahorros y Pensiones de Barcelona (la Caixa)

Emprendedoras y empresarias que cumplan los siguientes requisitos:- Que inicien su actividad o la hayan iniciado en un periodo inferior a un año.Excepcionalmente, dicho periodo podrá ser de dos años, siempre y cuandono se trate de una refinanciación- Que más del 50% del capital social de la empresa corresponda a mujeres


15.000€ (ampliable a 25.000€ en ocasiones debidamente justificadas). Máximo95% del coste total del proyecto

Plazo Máximo amortización 5 años, más 6 meses de carencia optativos

Fijo durante toda la vida de la operación

Cualquiera de las Organizaciones Empresariales de Mujeres que actúan comoGestoras: Federación Española de Mujeres Empresarias, de Negocios y Profesio-nales, la Fundación Internacional de la Mujer Emprendedora, la Organización deMujeres Empresarias y Gerencia Activa, la Unión de Asociaciones de Trabajado-ras Autónomas y Emprendedoras, Fundación Laboral WWB en España, FundaciónMujeres y la Federación de Mujeres Progresistas

- El Plan de inversión-financiación debe recoger un mínimo del 5% de la inver-sión total como aportación de la persona emprendedora - Comisión de apertura 0,5%, comisión de estudio 0,25%

Indefinida

Instituto de la Mujer, Dirección General de la Pequeña y Mediana Empresa, Minis-terio de Industria, Ministerio de Turismo y Comercio y La Caja de Ahorros y Pen-siones de Barcelona

Entidad Financiera


Entidades Sociales

Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona (la Caixa)

Ministerio de Industria, Turismo y Comercio

Organizaciones Empresariales de Mujeres que actúan como Gestoras

+ Información: www.mtas.es/mujer

www.ipyme.org

167


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Observaciones

Vigencia


MICROCRÉDITO CAJA ESPAÑA

Obra Social Caja España

Inmigrantes (considerándose como tal los procedentes de los estados NO miem-

bros de la Unión Europea), parados/as de larga duración, hogares monoparenta-

les, parados/as mayores de 45 años, mujeres, personas con discapacidad, y fa-

milias o personas en situación de riesgo y/o pobreza que deseen iniciar una ac-

tividad empresarial de reducida dimensión y que se encuentren en una situación

de manifiesta exclusión para el acceso a otras fuentes de financiación


Hasta 95% de la inversión a realizar, con un máximo de 24.000€, no excediendo

de 7.000€ la parte destinada a Activo Circulante

El plazo será entre 12 y 60 meses con 12 meses de carencia opcional

Fijo durante la vigencia del préstamo

Las solicitudes deberán venir “avaladas moralmente” por una ONG. Esta organi-

zación se encargará de “presentar” al cliente y de “responder moralmente” por

él. En ningún caso serán avalistas económicos de la operación. Además pueden

admitirse solicitudes avaladas moralmente por otras organizaciones legalmente

constituidas y con una trayectoria reconocida por la Obra Social de Caja España.

No se aplicarán gastos ni comisiones, ni se exigirán garantes personales aunque

pudieran existir

Indefinida

Entidad Financiera

Entidades Sociales

Caja España

Cruz Roja, Cáritas Diocesana, Desarrollo y Solidari-

dad y Seniors Españoles para la Cooperación Técni-

ca (SECOT)

+ Información: www.cajaespana.es

168


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as

Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Vigencia

PROGRAMA DE FINANCIACIÓN DEL CDTI



Sociedades Mercantiles con capacidad técnica para desarrollar un proyecto de in-

vestigación, desarrollo o innovación tecnológica y capacidad financiera para cubrir

con recursos propios un mínimo del 30% del presupuesto total del proyecto

- Proyectos de Desarrollo Tecnológico: Hasta el 60% del proyecto de inversión

- Proyectos de Innovación Tecnológica: Hasta el 40% del proyecto de inversión

- Proyectos de Investigación Industrial Concertada: Hasta el 60% del proyecto de

inversión

- Proyectos de Desarrollo Tecnológico: 7 años podrá incrementarse hasta un lí-



- Proyectos de Innovación Tecnológica: 7 años podrá incrementarse hasta un lí-



- Proyectos de Investigación Industrial Concertada: 7 años podrá incrementarse

hasta un límite máximo de 9 años, dependiendo de la zona geográfica donde se

desarrolle el proyecto y el tamaño de la empresa solicitante

- Proyectos de Investigación Industrial Concertada:0%

- Proyectos de Desarrollo Tecnológico: 0%

- Proyectos de Innovación Tecnológica: 0%

Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial (CDTI), mediante el “Sistema de

Gestión de Solicitud de ayudas CDTI”

Indefinida

+ Información: www.cdti.es

169


ESPAÑA

Entidad Promotora

Beneficiarios/as


Importe máximo


Tipo de Interés

Tramitación

Vigencia

CRÉDITO INICIATIVA NEOTEC (CDTI)



Empresas de base tecnológica de reciente creación

Inversiones necesarias para demostrar la viabilidad empresarial de su innovación

300.000€. Hasta el 70% del presupuesto total del proyecto

Se devolverá en cuotas anuales de hasta un 20% del cash – flow

0%

Red NEOTEC

Indefinida

+ Información: www.cdti.es

170


9.3. GLOSARIO DE TÉRMINOS

A

Activo CirculanteBienes y derechos de una empresa que son líquidos (caja, ban-cos, activos financieros a corto plazo) o pueden ser convertidosen efectivo en el plazo de un año (clientes, existencias).

Activo FijoConjunto de elementos tangibles e intangibles e inversiones fi-nancieras permanentes destinados a servir, de forma duradera,a la actividad de la empresa y que generalmente no se desti-nan a la venta. También llamado inmovilizado.

AmortizaciónRembolsar, gradualmente en la mayoría de las ocasiones, elprincipal de un crédito o préstamo.Reflejo de la pérdida de valor de un bien amortizable.

ASTURGARAsturgar es la Sociedad de Garantía Recíproca de Asturias. Unaentidad financiera sin ánimo de lucro cuyo objeto principal esfacilitar la financiación a las pequeñas y medianas empresasasturianas mediante la concesión de avales. Se constituyó en1982, contando como socios protectores al Principado de Astu-rias, a entidades de crédito y a asociaciones empresariales.

AutofinanciaciónAcumulación de fondos o recursos financieros generados en el inte-rior de la propia empresa (generalmente, beneficios no distribuidos),no provenientes de aportaciones exteriores y utilizados para finan-ciar las operaciones e inversiones de la sociedad, con lo que se evi-ta el recurso al endeudamiento con terceros o a los accionistas.

AvalCompromiso de una persona (física o jurídica) de responder porla obligación de otra en caso de que ésta la incumpla. En unsentido más general, acto por el que una persona física o jurí-dica se responsabiliza de la conducta, las deudas o el cumpli-miento de una obligación de otra persona.

B

BancoInstitución financiera de intermediación que recibe fondos enforma de depósito de las personas que poseen excedentes deliquidez, utilizándolos posteriormente para operaciones de

préstamo a personas con necesidades de financiación, o parainversiones propias. Presta también servicios de todo tipo rela-cionados con cualquier actividad realizada en el marco de ac-tuación de un sistema financiero.

Business AngelsEs un/a particular (ya sea empresario/a, directivo/a de empre-sa o emprendedor/a con éxito) solvente, desde el punto de vis-ta financiero, que a título privado aporta su capital, conocimien-tos técnicos y su red de contactos personales con el fin de apo-yar a empresas en creación o desarrollo.

C

Caja de AhorrosInstitución financiera, en la que ejercen una notable influen-cia algunas instancias públicas como Ayuntamientos, Diputa-ciones o Comunidades Autónomas. Carece de capital, tenien-do en su lugar un fondo de dotación fundacional. No tiene áni-mo de lucro y originariamente tenía una naturaleza benéfico-social, aunque ha ido perdiendo progresivamente esta carac-terística.

Cancelación AnticipadaAmortización total y anticipada del préstamo que, usualmente,se halla sujeta a una comisión que cambia según el interés delpréstamo.

CanonEn general, se trata de una contraprestación por la cesión deluso de bienes o derechos de cualquier naturaleza.

Capital RiesgoAportación minoritaria y temporal de fondos a una empresa acambio de participaciones en esta sociedad. Fondos inverti-dos en empresas para participar en su gestión. Son a largoplazo y se denominan así porque sólo se obtendrá rentabili-dad en el caso de que la empresa marche bien, generandobeneficios.

Capital SocialRecursos propios aportados por los/as propietarios/as de unaempresa y que forman parte del patrimonio de ésta siempreque adopte forma jurídica de sociedad mercantil.

CarenciaPeríodo durante el que no se amortiza el capital de un présta-mo o crédito, pero en el que sí se suelen pagar intereses. Si

tampoco se abonan éstos, que se acumulan al principal a de-volver, se trata de una carencia absoluta.

Cargas FinancierasGastos que deben ser satisfechos por el/la cliente originados enoperaciones de crédito, pero que no constituyen una remune-ración a las instituciones financieras, tales como los impuestos,corretaje de intermediarios, etc.

Cash FlowSaldo final de tesorería de una empresa o de una operación enun periodo de tiempo determinado.

CDTICentro para el Desarrollo Tecnológico Industrial, es una EntidadPública Empresarial, dependiente del Ministerio de Industria,Turismo y Comercio, que promueve la innovación y el desarro-llo tecnológico de las empresas españolas.

CirculanteBienes y derechos de una empresa que son líquidos (caja, ban-cos, activos financieros a corto plazo) o pueden ser convertidosen efectivo en el plazo de un año (clientes, existencias).

ComisiónCuantía pagada por la labor de intermediación de un agente oinstitución y que puede ser pactada u obligatoria, expresada entanto alzado o en porcentaje, y que afecta a operaciones de na-turaleza comercial, financiera, bursátil…

Comisión de AperturaImporte que percibe la entidad financiera en el momento en elque el/la cliente contrata un préstamo como contraprestación alos gastos administrativos, informáticos y de gestión que tienela operación de apertura. Se cobra una sola vez.

Comisión de CancelaciónPago que se devenga al amortizar anticipadamente una deuda,en concepto de insolvencia de pagos.

Corto PlazoEn general, lapso de tiempo de escasa duración, que se consi-dera a efectos económicos para créditos, planificación, etc. De-be ser inferior a los doce meses.

CréditoEs una operación por la cual recibimos la posibilidad de endeu-darnos con una entidad financiera hasta una determinada can-

tidad durante un tiempo fijado, pagando intereses, tan solo dela parte efectivamente dispuesta. La devolución del principal noestá sujeta a cuotas periódicas sino que se amortiza como re-sulte más oportuno al cliente dentro del plazo establecido (nor-malmente un año).

Crédito BlandoCrédito caracterizado por establecer un interés y unas condi-ciones de plazo muy favorables, que se emplean para promo-ver actividades económicas consideradas de interés público ycomo tal, suelen ser concedidos por instituciones de créditopúblicas a grupos sociales de bajo nivel de renta.

Crédito ComercialCrédito a corto plazo que conceden los proveedores a una em-presa para poder financiar sus compras. Tiene un punto de vis-ta doble: para el proveedor es un crédito a clientes y para el/lacliente es un crédito de proveedores.

Crédito DocumentarioEs un instrumento normalmente utilizado en operaciones decomercio internacional, consistente en un documento emitidopor un Banco del país del/de la comprador/a que garantice a unBanco del país del/de la vendedor/a que, si este/a vendedor/acumple con las condiciones del contrato de compra, garantiza-rá el pago de la operación.

Cuota de AmortizaciónCantidad que se destina a la amortización o la devolución de ladeuda pendiente de un préstamo y que normalmente se liqui-da de manera periódica. También se denomina cuota de capi-tal y, junto con la cuota de interés forma el término amortizati-vo o pago periódico de un préstamo.

Cuota de InterésImporte pagado por los intereses producidos por la deuda pen-diente correspondiente a un préstamo durante un determinadoperiódico y que normalmente se liquida de manera periódica.Dependiendo de su momento de pago, se distinguen dos tiposde préstamos: a interés anticipado y a interés vencido.

D

Depósitos y finanzasElemento que forma parte del inmovilizado financiero de la em-presa, dentro del Activo Circulante. Recoge el dinero pagadocomo garantía del cumplimiento de una obligación (contratosde alquiler, etc.).

171


172


Derechos de TraspasoElemento del inmovilizado inmaterial que forma parte del Acti-vo Fijo de la empresa. Recoge la cesión de un local de negociorealizada por el/la arrendatario/a del mismo a una tercera per-sona, mediante contraprestación, quedando dicha persona su-brogada en los derechos y obligaciones nacidos del contratoprimitivo de arrendamiento realizado entre el/la arrendatario/ay el/la arrendador/a.

DescuentoProcedimiento bancario que consiste en la venta que efectúanlos/as particulares a los Bancos de efectos comerciales, espe-cialmente letras de cambio, de los que se desean disponer suvalor líquido antes de la fecha de vencimiento. Por esta opera-ción, el Banco cobra un interés, en el caso de que el efecto fue-ra impagado, el librador se hace responsable de la deuda máslos costes de tramitación.

DeudaObligación que se ha contraído con una tercera persona y quese ha de satisfacer. Más generalmente, obligación de pagarcierta cantidad de dinero.

DeudorPersona física o jurídica que tiene una deuda con otra y la obli-gación de cumplirla.

DGPYMEDirección General de la Pequeña y Mediana Empresa (DGPY-ME), es un centro directivo adscrito al Ministerio de Industria,Turismo y Comercio, a través de la Secretaría General de Indus-tria. Su misión es la promoción de un entorno económico favo-rable que facilite la iniciativa emprendedora, el crecimiento y lacompetitividad de las empresas.

DiferencialPorcentaje utilizado para determinar el tipo nominal que seaplica a un crédito o préstamo y que se suma al valor del tipode interés de referencia.

E

Edificios y LocalesElementos de inmovilizado material que forman parte del Acti-vo Fijo de la empresa. Son los bienes inmuebles propiedad dela empresa en los que desarrolla su actividad. Ambos están su-jetos a amortización

Elementos de TransporteElementos de inmovilizado material que forman parte del Acti-vo Fijo de la empresa. Automóviles con los que cuenta la em-presa para desarrollar su actividad. No se destinan a su venta,si no que se utilizan en el proceso productivo o en la prestaciónde servicios.

EnseresElementos de inmovilizado material que forman parte del Acti-vo Fijo de la empresa. Son muebles, bienes e instalaciones deuna empresa, cuya utilidad radica en su vinculación a la pro-piedad en la que se encuentran. Generalmente no pueden se-pararse de ésta sin sufrir una pérdida de valor o deterioro.

Entidad de CréditoToda empresa cuya actividad principal es la de otorgar crédi-tos a terceros, lo cual es posible mediante los fondos que re-ciben de manos del público. En España son entidades de cré-dito la Banca pública, los Bancos privados, Cajas de Ahorro,Cooperativas de crédito, Entidades de factoring, Entidades definanciación, Sociedades de arrendamiento financiero, Socie-dades de crédito hipotecario y las Sociedades mediadoras delmercado de dinero.

Entidad FinancieraSon aquellas encargadas de facilitar financiación a quien lo ne-cesite, sean particulares o sociedades.

Entidades Oficiales de Crédito (EOC) Grupo formado porEntidades de crédito y Bancos que son propiedad del Estado yque en España dependen del Instituto de Crédito Oficial (ICO)adscrito al Ministerio de Economía y Hacienda y con la consi-deración de Agencia Financiera del Estado.

Envases y EmbalajesElementos de inmovilizado material que forman parte del Acti-vo Circulante de la empresa. Elementos con los que la empre-sa acompaña el producto final. Pueden ser retornables (a de-volver por la clientela) o no retornables (la clientela no tieneobligación de devolverlos). Su coste puede recaer, tanto en elcliente final, como en la empresa que presta el servicio.

EURIBOR(Europe Interbank Offered Rate)Europe Interbank Offered Rate. Tipo de interés referencial pu-blicado por la Federación Bancaria Europea que esta constitui-do en base a un promedio de los intereses ofrecidos por ungrupo de Bancos en el mercado interbancario del EURO.

F

Factoring Operación financiera consistente en la cesión, con an-terioridad a su vencimiento, de un crédito comercial a corto pla-zo por parte de una empresa titular del mismo a otra empresaespecializada denominada factor, que percibe una comisión. Laempresa factor garantiza el 100% de los créditos concedidos alos/as clientes, asumiendo el riesgo de insolvencia y ofrece ser-vicios de control y cobro de las facturas, control de riesgos, in-vestigación de la insolvencia de la futura clientela de la empresaque demanda sus servicios, contabilidad de ventas, gestión decobro de morosos, concesión de anticipos de los créditos…

FianzaEntrega de dinero o algún otro bien en depósito como garantíadel cumplimiento de una obligación adquirida en virtud de uncontrato. También se denomina fianza lo entregado.

FinanciaciónCantidad de dinero necesaria para la realización de una activi-dad o proyecto de una persona, ente público o empresa. Pue-de hallarse en forma de recursos propios o de recursos ajenos,que se encuentran detallados según su origen o procedenciaen el pasivo del balance y como inversiones en el activo.

Financiación BancariaNos referimos a todo modo de recibir recursos ajenos, bien seade Bancos, Cajas o Cooperativas de crédito.

Financiación con Tipo de Interés FijoFinanciación obtenida retribuida a tipos de interés que no fluc-túan durante el período de amortización.

Financiación con Tipo de Interés VariableForma de financiación cuyo interés fluctúa en función de un deter-minado índice que se toma como referencia (MIBOR, LIBOR, etc.).

Fondo Capital-RiesgoTipo de fondo de inversión mobiliario basado en la suscripciónde acciones de nuevas empresas innovadoras de pequeño ymediano tamaño no financieras. La participación que toma elfondo en la nueva sociedad es minoritaria y pasados unosaños, cuando la empresa se encuentre consolidada, el fondovenderá sus acciones y obtendrá plusvalías. Gracias al Fondode Capital-Riesgo, las PYME obtienen financiación para poner-se en funcionamiento y empezar sus actividades. La actividadfinanciera de capital riesgo no es exclusiva de los fondos, yaque también puede canalizarse por medio de sociedades.

Fondos AjenosMás conocidos como recursos ajenos, son las obligaciones odeudas, que figuran en el pasivo del balance de la empresa,con personas distintas de sus propios accionistas. Su pago, encaso de liquidación de la empresa, es prioritario al de los recur-sos propios.

Fondos PropiosRecursos de una empresa constituidos por el capital social, lasreservas y los resultados menos los dividendos entregados acuenta. Se encuentran anotados en el capítulo de fondos pro-pios del pasivo del balance y no son exigibles.

Fondo de LanzamientoProducto de microfinanzación en modalidad de préstamo sinaval dirigido a la creación de nuevas empresas o al lanzamien-to de nuevas líneas de negocio.

Fundación Un Sol MónLa Fundació Un Sol Món es una entidad creada en febrero de2000 por Caixa Catalunya dentro de su Obra Social, con el finde promocionar económicamente los colectivos sociales másdesfavorecidos y excluidos.

G

GarantíaDepósito, fianza, aval, prenda, caución. Persona o cosa queresponde del cumplimiento o resolución de lo pactado poruna tercera persona, en caso de que éste no cumpla con suobligación.

Gastos AmortizablesGastos que forman parte del Activo Fijo de la empresa y consti-tuyen tanto los de Constitución como los de puesta en marcha.

Gastos de ConstituciónGastos amortizables que forman parte del Activo Fijo de la em-presa. Son gastos necesarios para constituir una empresa: gas-tos de promoción y constitución, como los de notaría, la escri-tura pública, el Registro Mercantil… Se caracterizan por ser denaturaleza jurídico formal.

Gastos de Puesta en MarchaGastos amortizables que forman parte del Activo Fijo. Son losgastos asociados al primer establecimiento: licencia de obras,licencia de apertura, adecuación del local, publicidad de lan-zamiento…

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Gastos FinancierosConjunto de gastos de la empresa, gene-rados por la utilización de fuentes de financiación externas pa-ra financiar sus actividades.

H

Herramientas y UtillajeElementos de inmovilizado material que forman parte del Acti-vo Fijo de la empresa. Pequeña maquinaria manual que se em-plea en el proceso productivo.

HipotecaContrato por el que se consigue un crédito cuya garantía es unbien inmueble. La ley permite establecer diferentes hipotecassobre un mismo bien.

I

IDEPAEl Instituto de Desarrollo Económico del Principado de Astu-rias, IDEPA se configura como una entidad pública del Princi-pado de Asturias, continuador de las labores que ha venidodesarrollando el Instituto fr Fomrnto Regional (IFR) desde sucreación en el año 1983. Es el encargado de materializar lapolítica de promoción empresarial del Gobierno Regional. Suobjetivo es promover la modernización y diversificación deltejido empresarial asturiano y conseguir así un desarrolloequilibrado y sostenido de la región que contribuya a generarriqueza y a mejorar las condiciones de vida de sus ciudada-nos/as.

I-Negozi@Es un evento para contactar con posibles inversores. Organiza-do por el Ayuntamiento de Gijón con el patrocinio de la Cáma-ra de Comercio de Gijón. Se trata de un foro de encuentro en-tre emprendedores/as, empresas y agentes sociales relaciona-dos con el mundo de las nuevas tecnologías de la información,la comunicación y la innovación. En 2006, la Concejalía de Pro-moción Económica e Innovación del Ayuntamiento de Gijón or-ganiza la primera edición del foro con el deseo de trasladar los“First Tuesday”. Se pretende que las personas emprendedorasen el campo de nuevas tecnologías que no cuentan con la fi-nanciación necesaria, pudieran dar a conocer sus proyectosante potenciales inversores. En Octubre de 2006 se celebra enGijón la octava edición.

Inmovilizado FinancieroElemento que forma parte del Activo Fijo de la empresa. Reco-

ge los conceptos que se depositan como garantía ante terceraspersonas: Depósitos, fianzas…

Inmovilizado InmaterialElementos patrimoniales de una empresa, que forman parte delActivo Fijo, tienen naturaleza intangible y son susceptibles de va-loración económica. El Inmovilizado Inmaterial es un subgrupo delPlan General de Contabilidad, comprendido por los gastos de in-vestigación y desarrollo, concesiones administrativas, propiedadindustrial, fondo de comercio, derechos de traspaso, aplicacionesinformáticas, derechos sobre bienes en régimen de arrendamien-to financiero y anticipos para inmovilizaciones inmateriales.

Inmovilizado MaterialParte del Activo de una empresa constituido por elementos pa-trimoniales, tanto muebles como inmuebles, utilizados para eldesarrollo permanente de sus actividades productivas. Soncontabilizados según su precio de adquisición más los gastosde puesta en funcionamiento, y están sujetos a amortizacióndebido a la pérdida de valor que sufren en el proceso produc-tivo. Según el Plan General de Contabilidad está formado porterrenos y bienes naturales (que no se amortizan), construccio-nes, maquinaria, utillaje, instalaciones técnicas, otras instala-ciones, elementos de transporte, mobiliario, equipos para pro-cesos de información, y otro Inmovilizado Material.

Instalaciones TécnicasElementos de Inmovilizado Material que forman parte del Acti-vo Fijo de la empresa. Recoge las unidades complejas de usoespecializado en el proceso productivo: edificaciones, maqui-naria, material, piezas o elementos…, incluidos los sistemasinformáticos.

Institución FinancieraEntidad que interviene en los mercados financieros y cuya acti-vidad consiste en captar o intermediar fondos del público e in-vertirlos en Activos como títulos-valores, depósitos bancarios,etc. Puede tratarse de Bancos, Cajas de Ahorro, Cooperativas decrédito, Fondos de inversión, Entidades de leasing, factoring, etc.

ICO (Instituto de Crédito Oficial)Organismo español creado en 1962 dependiente del Ministeriode Economía y Hacienda, que es financiado por el Estado. Den-tro de sus atribuciones cabe señalar la emisión y captación defondos en el mercado interior y exterior. Se encarga también deofrecer financiación a sectores, actividades o empresas consi-derados de interés público, con condiciones más ventajosasque las ofrecidas por el mercado.

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InterésRetribución que se paga o recibe por utilizar o prestar una cier-ta cantidad de dinero por un período de tiempo determinado.Se calcula como un porcentaje de la cantidad prestada, inclu-yendo así mismo el factor inflación y la rentabilidad esperada.Porcentaje que se aplica al capital prestado y que es recibidopor la persona prestataria. Forma parte de la cuota.

Intermediario FinancieroEmpresa cuya actividad típica es la de recibir fondos del públi-co y, mediante la transformación de plazos y cantidades, conce-der créditos a aquellas personas o empresas que los necesiten.Existen dos tipos de Intermediarios Financieros: los bancarios (otomadores de depósitos) y los no bancarios (o mediadores).

InversiónDesembolso de dinero utilizado para la compra de bienes deproducción destinados a la puesta en marcha de un proyecto,con la finalidad de que al cabo de un tiempo de funcionamien-to del mismo, el flujo de caja que genere permita recuperar lacantidad invertida más un beneficio.

L

Largo PlazoEn general, período mayor a doce meses, aunque es un térmi-no que depende de la actividad a la que se refiera. Periodo delarga duración en el que puede acordarse una operación decrédito, programar o planificar la actividad económica, o bienrealizar la previsión del valor de una variable económica. Loscréditos bancarios se consideran de largo plazo cuando se fir-ma a más de 5 años

LeasingEl leasing es un contrato de arrendamiento financiero con op-ción final de compra del bien objeto del arrendamiento. El/lasolicitante no tiene porque adquirir el bien al final del periodode arrendamientoLa operativa del leasing es la siguiente:

- La persona solicitante necesita el uso de algún bien: ele-mentos de transporte, maquinaria, instalaciones… que pa-sa a ser el objeto del contrato de leasing. Puede ser un bienmueble o inmueble.

- La empresa de leasing adquiere el bien o ya es titular desu propiedad y lo pone a disposición del/de la solicitantecon la forma del contrato de arrendamiento financiero. Enéste contrato se determina la cuantía a abonar periódica-

mente, distinguiendo la parte correspondiente al pago delprincipal y a los intereses, del mismo modo se establece elperiodo de duración del contrato. El contrato debe recogerel Valor Residual u Opción de Compra: es el último pago,tiene carácter opcional y a través de él se adquiere la pro-piedad del bien arrendado. Si se ejerce la opción de com-pra, el/la arrendatario/a pasa a ser el/la propietario/a delbien. Si no ejerce dicha opción, deberá devolver el bien.Una vez ha vencido en contrato, ambas partes pueden re-novarlo y aplazar la opción de compra.

Licencia de ObraSe trata de un permiso que conceden los Ayuntamientos parapoder iniciar obras o modificaciones en la arquitectura de uninmueble.

Línea de CréditoModalidad de crédito bancario por la que el Banco abre unacuenta de crédito a la persona prestataria para que ésta dis-ponga de ella en la forma que estime conveniente dentro delplazo y cuantía estipulados. El coste de la operación se deter-mina en función del importe del crédito dispuesto.

LucroProvecho o ganancia que se obtiene de una cosa. Su términoopuesto es “lucro cesante” y designa a lo que deja de ganarsepor interrupción de un trabajo debido a causas concretas.

M

MaquinariaElementos de Inmovilizado Material que forman parte del Acti-vo Fijo de la empresa. Es el conjunto de aparatos combinadospara recibir cierta forma de energía y transformarla en otra másadecuada, o para producir un efecto determinado.

Materias Primas Elementos de Inmovilizado Material que forman parte del Acti-vo Circulante de la empresa. Son los artículos que entran en elproceso productivo sin haber sufrido transformación alguna ycuyo destino es convertirse en productos semielaborados o ter-minados.

MensualidadPago, a modo de cuota, que se produce cada mes.

MercaderíaElementos de Inmovilizado Material que forman parte del Activo Cir-

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culante de la empresa. Son productos adquiridos por la empresa ydestinados a su venta sin pasar por un proceso de transformación.

MercancíaCualquier bien susceptible de tráfico comercial en el merca-do en forma de materia prima, producto semielaborado oacabado.

MIBORTipo de interés medio del dinero en el mercado interbancariomadrileño, cuyas siglas son Madrid Inter Bank Offered Rate.

MicrocréditoLos Microcréditos son pequeños préstamos realizados aprestatarios/as demasiado pobres como para que les con-cedan un préstamo en un Banco tradicional. Los Microcré-ditos posibilitan, especialmente en países en vías de desa-rrollo, que muchas personas sin recursos puedan financiarproyectos laborales por su cuenta que les reviertan unosingresos.

MobiliarioElementos de Inmovilizado Material que forman parte del Acti-vo Fijo de la empresa. Recoge el conjunto de muebles que sir-ven para los usos necesarios o para decorar una oficina o unlocal, material y equipo de oficina, excepto los ordenadores yconjuntos electrónicos.

N

NEOTECLa INICIATIVA NEOTEC, a través del Centro para el DesarrolloTecnológico Industrial (CDTI), tiene como objetivo el apoyo a lacreación y consolidación de nuevas empresas de base tecnoló-gica en España. Los instrumentos con los que cuenta la inicia-tiva facilitarán el camino a los/as emprendedores/as tecnológi-cos/as desde el mismo momento de la concepción de la ideaempresarial hasta lograr convertirla en una empresa viable. Pa-ra ello ofrecen Créditos Semilla y Capital Riesgo.

P

Participación de CapitalTenencia de todas o parte de las acciones o participaciones enque se divide el capital social de una empresa.

Patentes Inmovilizado Inmaterial que forma parte del Activo Fijo de la

empresa. Documento cuyo titular tiene el derecho exclusivo defabricar, ejecutar o producir una invención patentada.

Pequeña Y Mediana Empresa (PYME)Empresas catalogadas por la Comunidad Europea como aque-llas que superen dos de estos tres requisitos: Que la empresapequeña tenga menos de 50 empleados/as y la mediana hasta250. Que facturen menos de 2 millones de Euros las pequeñasy hasta 8 millones de Euros las medianas. Que los activos tota-les de las empresas pequeñas sumen hasta 1 millón de Eurosy los de las medianas menos de 4 millones de Euros.

PréstamoPoder por el que, a cambio de una contraprestación económi-ca en forma de interés (generalmente), se tiene una disponibi-lidad sobre un dinero ajeno o se puede retrasar el pago de cier-tas deudas por un plazo determinado. Es la modalidad más enuso del crédito y se caracteriza por definir una suma cierta y unplazo fijo de devolución. El que recibe el préstamo se denomi-na prestatario/a y el que lo recibe prestamista.

Préstamo HipotecarioPréstamo que tiene como garantía un bien (habitualmente, uninmueble). En caso de que la persona prestataria no pueda ha-cer frente a la devolución de la deuda, el/la prestamista podráejecutar la hipoteca, con lo que el bien pasará a formar partede su patrimonio. Este préstamo es un instrumento de financia-ción muy utilizado en la adquisición de viviendas.

Préstamo PersonalOperación concedida a las personas físicas o jurídicas, basán-dose en la confianza que éstas inspiran individualmente. Di-chas personas responden con sus propios bienes.

PrincipalCantidad nominal entregada en concepto de crédito o prés-tamo.

Provisión de TesoreríaElementos de Inmovilizado Material que forman parte del Acti-vo Circulante de la empresa. Cuantía que de forma adelantadase provee a la empresa para que pueda hacer frente a los Gas-tos Fijos en el corto plazo.

R

Recursos AjenosFinanciación recibida por la empresa del exterior y que puede

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ser a largo o corto plazo según sea el vencimiento de las deu-das contraídas. A largo plazo destacan los préstamos, contra-tos de arrendamiento financiero y empréstitos de obligacionesy bonos. A corto plazo destacan las deudas con proveedores.Véase también Fondos Ajenos.

Recursos PropiosCantidades aportadas por los/as propietarios/as de una socie-dad, que constituyen el capital, el resultado que minorará losbeneficios propios en función de si ha sido beneficio o pérdida,y las reservas.

RentingEl renting consiste simplemente en el alquiler de determinadosActivos Fijos. Se trata, por tanto, de hacer que la empresa notenga que cargar con los inconvenientes de gestionar y poseeruna parte de sus Activos Fijos simplemente alquilándolos. Dehecho se trata de un contrato de alquiler a largo plazo.

S

SADIMSADIM INVERSIONES es una sociedad de promoción económi-ca creada en el año 2002 con la finalidad de apoyar a la inicia-tiva privada, colaborando con ella en el desarrollo de proyectosempresariales viables y capaces de crear empleo estable y decalidad, contribuyendo así a la reactivación económica de lacuenca minera central asturiana. Es una sociedad anónima uni-personal filial de HUNOSA y perteneciente, por tanto, a la So-ciedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI).

SolvenciaCapacidad de una persona física o jurídica para hacer frente asus obligaciones de pago a medida que éstas van venciendo.

SODECOSociedad para el Desarrollo de las Comarcas Mineras que ofre-ce servicios de financiación a proyectos empresariales ubica-dos en la Cuenca Minera Central Asturiana

Sociedad Regional de PromociónLa Sociedad Regional de Promoción del Principado de Asturiases un instrumento financiero cuyo objetivo fundamental consis-te en proporcionar una vía alternativa de financiación al/ a lapequeño/a y mediano/a empresario/a asturiano/a, o a aquélque quiera implantar su proyecto en el Principado de Asturias,para llevar a cabo nuevas iniciativas empresariales y/o ampliarlas ya existentes.

T

T.A.E.La Tasa Anual Equivalente (también llamado tipo de interésefectivo) es la transformación de las condiciones financieras asu equivalente anual, teniendo en cuenta los gastos y las comi-siones. En los préstamos variables se toma la hipótesis de quelas condiciones financieras actuales se mantienen.

Terrenos y Bienes NaturalesElementos de Inmovilizado Material que forman parte del ActivoFijo de la empresa, tales como los solares de naturaleza urba-na, fincas rústicas, otros terrenos no urbanos, minas y cante-ras. Los terrenos se contabilizan al precio de compra y no sedeprecian, por lo que no son amortizables.

TesoreríaRecursos líquidos y saldos de las cuentas corrientes de laempresa en Bancos o Instituciones de Crédit.

Tipo de InterésEn general, puede definirse como el precio del dinero. Desde elpunto de vista de la persona deudora, cuantía adicional al prin-cipal que debe entregar en el caso de tomar prestada determi-nada cantidad de dinero y, desde el punto de vista de la perso-na acreedora, cuantía que recibe como remuneración de loscapitales que ha prestado. El tipo de interés suele expresarseen tanto por ciento, y, aunque suele referirse a un período deun año, también puede hacer referencia a períodos cortos,como un semestre, un trimestre o un mes.

Tipo de Interés Anual EquivalenteMedia homogeneizada del tipo de interés efectivo de los instru-mentos financieros, se calcula en cómputo anual sobre la basede que su aplicación conduzca al mismo resultado que la de losnominales ofertados y con la periodificación variable previstapara estos. Su inclusión es obligatoria en la publicidad dedichos instrumentos financieros

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apoyo a la -...

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