Anteproyecto de investigacin de Finanzas y Tributacin Seminario de la Investigacin Contable 2015 A

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLESESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

SEMINARIO DE LA INVESTIGACIN CONTABLETema:ANTEPROYECTO DE INVESTIGACIN DE FINANZAS Y TRIBUTACIN

Integrantes:

Castillo Flores, KevinCervantes Ramirez, JakelineRetamoso Pasache, SandraRodriguez Diaz, JhoselinVillarreal Paz, Edson

Lima Per2015

INDICE

RESUMEN3CAPITULO I: ANTEPROYECTO31.DEFINICION32.OBJETIVOS DEL ANTEPROYECTO43.CARACTERSTICAS DEL ANTEPROYECTO5CAPITULO II: FINANZAS61.EVOLUCIN DE LAS FINANZAS62.CONCEPTO133.TIPOS DE FINANZAS134.VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO15CAPITULO III: TRIBUTACION161.CONCEPTO:162.PROBLEMTICA ACTUAL Y SOLUCIONES163.CONCIENCIA TRIBUTARIA Y MECANISMOS PARA CREARLA18ANLISIS24CASO PRCTICO26INDICADORES:30CONCLUSIONES31RECOMENDACIONES33

ANTE PROYECTO DE FINANZAS Y TRIBUTACIONRESUMENCAPITULO I: ANTEPROYECTOEn lasinvestigacionesexiste la necesidad de esquematizar todos los tpicos que el investigador desea buscar, con la finalidad de organizarel trabajoen forma sistematizada que permita una reorientacin sin prdida detiempoen la ardua tarea cientfica, para tal fin surge elAnteproyectoo Pre-proyectoque se debe realizar antes de cualquierinvestigacin.Segn Sabino, seala al respecto: " Es por tanto necesario organizar nuestras ideas, definir nuestras metas y elaborar unprogramadetrabajoantes de emprender unaaccinque a veces puede resultar dilatada en el tiempo y en el espacio". Visto de esta forma el anteproyecto constituye un esquema de trabajo que ayuda a darle sentido ala investigacinde una forma sistemtica. DEFINICIONPara la elaboracin de un proyecto, se hace necesario una serie de etapas que aporteninformaciny elementos que ayuden a llevar a cabo la investigacin tal y como es la elaboracin del Anteproyecto. En tal sentido un Anteproyecto sirve al investigador para tener un bosquejo que le ayudar a despejar el mayor nmero de dudas en relacin al Proyecto final o definitivo y que le permitir ordenar sistemticamente supensamiento. El hecho que se plantee la sistematizacin de las ideas no debe significar una limitante, ya que no se puede dejar a un lado elcarcterdctil que debe tener todo Anteproyecto.De tal manera, que la elaboracin del Anteproyecto resulta de mucha ayuda para el investigador. Seguidamente se sealaran algunos conceptos de diferentes autores sobre el significado que cada uno hace del Anteproyecto. En primer lugar Sabino destaca: Un Anteproyecto se elabora antes de desarrollar una investigacin, la misma ayuda a prefigurar lo que sern las variadas y a veces ingentes actividades que requiere unainvestigacin cientfica. Es por lo tanto necesario para organizar nuestras ideas, definir nuestras metas y elaborar un programa de trabajo tiene lamisinde anticipar, por lo tanto, algunas de las caractersticas que habr de tener la investigacin.De esta manera el Anteproyecto es el paso previo a la elaboracin del Proyecto y el cual servir de gran apoyo al investigador al permitirle coordinar los pasos a seguir para obtener el mayor provecho de su trabajo. El Anteproyecto es un esbozo, apenas la punta del Iceberg que significa un trabajo cientfico.- En segundo lugarRamrez, indica que: " Lafuncindel Anteproyecto es la de ser un primer borrador o papel de trabajo que ha de conectar las ideas bsicas sobre la investigacin la extensin del Anteproyecto no debe ser excesivamente larga; al estar constituida por las ideas bsicas de partida". En este sentido, el Anteproyecto es menos elaborado que el Proyecto en s, al conjugar en el los elementos previos de una investigacin pero a groso modo, sin llegar a un estudio profundo de los mismos, pues, ste estudio se elaborar en profundidad cuando se desarrolle el Proyecto final.OBJETIVOS DEL ANTEPROYECTOTodo documento de investigacin debe tener unos objetivos a fin de que se pueda comprobar la obtencin de logros. Estos deben ser especificados muy claramente y nunca se deben perder de vista dentro del trabajo.Se puede sealar que una investigacin debe tener unobjetivoprincipal o general y otros derivados de los mismos o especficos. Puede haber ms de un objetivo general, as como varios objetivos especficos que expresen de un modoconcretoel alcance de los generales. Ellos debern tener estrecha relacin con el problema planteado y expresarn los resultados que se desean obtener al final de la investigacin y entonces de traducir en forma afirmativa, lo que plantean las preguntas iniciales.CARACTERSTICAS DEL ANTEPROYECTOEntendiendo que el Anteproyecto, es el paso previo de toda investigacin y en l se recoge o sintetiza lo que ser todo eseproceso, el investigador deber entonces ubicar hacia dnde va, es decir trazar metas y a su vez disear un cronograma de trabajo que le oriente de manera ms precisa lasaccionesa objeto de no perder el camino a recorrer en tiempo y espacio. De esta manera se debe destacar las caractersticas que debe tener un Anteproyecto: Puede estar estructurado en diferentes secciones siguiendo una secuencia que puede ser alterada segn la necesidad del autor o los criterios institucionales para la cual se realice. Su misin es la de anticiparse a alguna de las caractersticas que habr de tener la investigacin tales como: el problema alrededor del cual se plantea los objetivos que en consecuencia se trazan, los fundamentos tericos que la sustentan y eventualmente lashiptesisa verificar, las lneas generales de lametodologaa desplegar, los antecedentes y la bibliografa. Es flexible al aceptar la inclusin de aspectos que han podido ser olvidados o han pasado desapercibidos, por lo que no posee esquemas rgidos. Es un escrito breve que puede ser elaborado y entregado a manuscrito. Permite al investigador aclarar sus ideas y discutirlas con expertos o asesores.

CAPITULO II: FINANZASLas finanzas dentro de una empresa fueron, por muchos aos, consideradas parte de la economa, surgiendo como un campo de estudios independiente a comienzos de este siglo. En un principio se relacionaron solo con los documentos, instituciones y aspectos de procedimiento de los mercados de capital. Los datos contables y los registros financieros no eran como ahora son, sino que existan reglamentaciones que hacan necesaria la revelacin de la informacin financiera, aunque lo que realmente se quera era aumentar el inters en la promocin, las consolidaciones y fusiones.En la actualidad, las finanzas incluyen anlisis rigurosos y teoras normativas y abarcan la administracin de activos, la asignacin del capital y la valuacin de la empresa en el mercado global y dan ms importancia a la toma de decisiones dentro de la empresa. Su principal caracterstica es su cambio continuo por nuevas y mejores ideas y tcnicas.Todos debemos acostumbrarnos a aceptar los cambios que tienen las finanzas en el mundo y superar sus retos; para esto, se tiene que comprender perfectamente el objetivo fundamental de la empresa, que es aumentar al mximo el valor de sus accionistas. Este valor est representado por el precio de mercado de las acciones comunes de la compaa, el cual, al mismo tiempo, es un reflejo de las decisiones de ella relacionadas con la inversin, el financiamiento y los dividendos.1. EVOLUCIN DE LAS FINANZAS1.1. Visin Descriptiva de las Finanzas Empresariales hasta la Segunda Guerra MundialNo es mucha la Investigacin que se lleva a cabo en el campo de las finanzas durante este tiempo, incluso se puede decir que es prcticamente inexistente hasta el siglo XIX. Sin embargo, es en este tiempo cuando avanza considerablemente la Teora Econmica, cuando surge el llamado modelo clsico de la mano de Adam Smith en su libro "La riqueza de las naciones", a partir de ah otros economistas ingleses le siguen como Malthus, Mill o David Ricardo, de la Escuela de Viena cuyos representante ms notables son Menger, Bm-Bawerk y Von Wieser, de la Escuela de Lausana a la cual pertenecen Walras y Pareto y finalmente a la escuela de Cambridge con economistas como Wicksell y Marshall. Es precisamente con este ltimo con el que se da por terminada la era de la economa clsica con su libro "Principios de Economa".A partir de 1776, con la invencin de la mquina de vapor por James Watt y su posterior aplicacin en la produccin, una nueva concepcin del trabajo vino a modificar completamente la estructura social y comercial de la poca, provocando profundos y rpidos cambios de orden econmico, poltico y social que en un lapso de aproximadamente un siglo, fueron mayores que los cambios ocurridos en el milenio anterior. Es el perodo llamado de Revolucin Industrial, que se inici en Inglaterra y rpidamente se extendi por todo el mundo civilizado.Hasta principios del siglo XIX los gerentes financieros se dedicaban a llevar libros de Contabilidad o a controlar la Tenedura, siendo su principal tarea buscar financiacin cuando fuese necesario.Segn Chiavenato (1989)2, "El desarrollo de nuevas formas de organizacin capitalista, las firmas de socios solidarios, formas tpicas de organizacin comercial -cuyo capital proviene de las ganancias obtenidas (capitalismo industrial)-, y que toman parte activa en la direccin de los negocios, dieron lugar al llamado Capitalismo Financiero." El capitalismo financiero tiene cuatro caractersticas principales: La dominacin de la industria por las inversiones bancarias e instituciones financieras y de crdito. La formacin de inmensas acumulaciones de capital, provenientes de monopolios y fusiones de empresas. La separacin entre la propiedad particular y la direccin de las empresas. El desarrollo de la hollding companies.Con la expansin de las empresa, ocurren fusiones y asociaciones para lo cual son necesarias grandes emisiones de acciones y obligaciones, prestndose una especial atencin a los mercados financieros y a la emisin de emprstitos, en la que se observa un espectacular auge. La constitucin de la US Steel Corporation en 1900 inicia una tendencia de combinaciones que dieron lugar a la emisin de grandes cantidades de valores de renta fija y variable.Para el ao 1929 la economa encuentra una inmensa crisis internacional. La situacin de la bolsa de Nueva York era catica y la Poltica Econmica llevada a cabo contribuy a agravar la crisis, los grupos financieros norteamericanos y britnicos se encontraban enfrentados ya que al conceder prstamos sin prudencia crearon un ambiente de solidez e inestabilidad inexistente, adems se produjo una subida de los tipos de inters estadounidenses que llev a la paralizacin de los prstamos al exterior, lo que produjo una agravacin econmica en los pases que haban recibido estos prstamos. Es fcil suponer que en un escenario como este las empresas tuviesen problemas de financiacin, quiebras y liquidaciones. El objetivo dominante para ellas era la solvencia y reducir el endeudamiento. Es decir, se busca que exista la mxima similitud en la cantidad de capitales propios y fondos ajenos. Por primera vez, se preocupan por la estructura financiera de la empresa.Durante la crisis, los objetivos eran la supervivencia de la empresa y la liquidez. Se produjeron estudios desde el punto de vista legal con la intencin de que el accionista y el inversor tuviesen ms informacin sobre la situacin econmica de la empresa: financiacin, liquidez, solvencia, rentabilidad, etc., inicindose as el intervencionismo estatal.En la dcada de 1920 las innovaciones tecnolgicas y las nuevas industrias provocaron la necesidad de mayor cantidad de fondos, impulsando el estudio de las finanzas para destacar la liquidez y el financiamiento de las organizaciones. Arthur Stone Dewing,(1920) EnThe financial Policy of Corporation, uno de los textos clsicos de ese periodo, reuni las ideas existentes, introdujo nuevas ideas y sent la pauta para la enseanza de las finanzas; refleja esta visin tradicional de las Finanzas basada en una metodologa positiva, que describe la realidad, con excesivo nfasis en aspectos externos, legales e institucionales, as como en procesos excepcionales para las empresas como quiebras, fusiones, absorciones y consolidaciones. Aunque este autor mostrase cierta inquietud acerca de la estructura financiera y la poltica del reparto de dividendos, vemos que es una visin poco preocupada por las decisiones financieras.La depresin de los aos treinta obligo a centrar el estudio de las finanzas en los aspectos defensivos de la supervivencia, la preservacin de liquidez, las quiebras, las liquidaciones y reorganizaciones. La principal preocupacin en el financiamiento externo era saber cmo un inversionista poda protegerse.En 1936, con el fondo de la Gran Depresin apareci "La teora General de la ocupacin, el inters y el dinero", de Jhon Maynard Keynes, obra memorable en la que se describa una nueva manera de enfocar la economa que iba ayudar a los estados a atenuar los peores estragos de los ciclos econmicos por medio de la poltica monetaria y fiscal.La poca de los aos cuarenta estuvo empaada por la guerra declarada en los primeros aos y la guerra fra en los siguientes. Las Finanzas siguieron un enfoque tradicional que se haba desarrollado durante las dcadas anteriores, no ocurriendo cambios considerables. Se analizaba la empresa desde el punto de vista de alguien ajeno a ella, como pudiera ser un inversionista, pero sin poner nfasis en la toma de decisiones.El gerente contina con su labor, predomina una poltica poco arriesgada, lo que supona un endeudamiento y se prima la liquidez y la solvencia. Sin embargo, en este perodo comienzan a germinar los brotes de la moderna concepcin financiera de la empresa.

1.2. Las Finanzas desde los cuarenta hasta la cimentacin de la Moderna Teora de las Finanzas Empresariales.Durante la dcada de 1940 hasta principios de 1950, las finanzas siguieron un enfoque tradicional que se desarroll de 1920 a 1930. Analizaban a la organizacin desde un punto de vista ajeno a ella, por ejemplo, cmo poda ser un inversionista, pero sin poner nfasis alguno en la toma de decisiones dentro de la organizacin. A mediados de la dcada 1950 adquiri un papel importante el presupuesto de capital y las consideraciones relacionadas con el mismo.Despus de la guerra comienza a estudiarse los desarrollos de la Investigacin Operativa y la Informtica aplicados a la empresa. Comienza a despertar importancia la planificacin y control, y con ellos la implantacin de presupuestos y controles de capital y tesorera.De esta poca es la obra del profesorErich Schneider Inversin e Inters (1944), en la que se elabora la metodologa para el Anlisis de las Inversiones y se establecen los criterios de Decisin Financiera que den lugar a la maximizacin del valor de la empresa. En su trabajo el profesor pone de manifiesto una idea en la actualidad vigente: una inversin viene definida por su corriente de cobros y pagos.Con la llegada de la computadora en la dcada 1950,sistemas complejos de informacin comenzaron a brindar al administrador financiero informacin sobre la cual tomar decisiones correctas, aplicando herramientas analticas poderosas, se gener el uso de tcnicas de investigacin de operaciones y de decisiones, los anlisis financieros fueron ms disciplinados y provechosos. El administrador financiero ahora tena a su cargo los fondos totales asignados a los activos y la distribucin del capital a los activos individuales sobre la base de un criterio de aceptacin apropiado y objetivo.Entre los aos cincuenta y la crisis energtica de 1973 se vive un ciclo alcista en la economa, en el que la empresa tiene una gran expansin. La era electrnica afect profundamente los medios que emplean las empresas para realizar sus operaciones bancarias, pagar sus cuentas, cobrar el dinero que se les debe, transferir efectivo, determinar estrategias financieras, manejar el riesgo cambiario, etc. Se idearon modelos de valuacin para utilizarse en la toma de decisiones financieras, en el que la empresa tiene una gran expansin y se asientan las bases de las finanzas actuales. En este perodo de prosperidadlos objetivos que priman son los de rentabilidad, crecimiento y diversificacin internacional, frente a los objetivos de solvencia y liquidez del perodo anterior.En la dcada 1960 con el desarrollo de lateora del portafolio y su aplicacin a la administracin financierafue un acontecimiento importante, uno de los trabajos ms significativo fue el presentado por Markowitz en 1952 cuyo punto de partida es el Modelo de Equilibrio de Activos Financieros. Perfeccionada ms tarde por Sharpe, Lintner y otros; la teora nos explica que el riesgo de un activo individual no debe ser juzgado sobre la base de las posibles desviaciones del rendimiento que se espera, sino ms bien en relacin con su contribucin marginal al riesgo global de un portafolio de activos. Segn el grado de correlacin de este activo con los dems que componen el portafolio, el activo ser ms o menos riesgoso.Otro destacado trabajo es el de Franco Modigliani y Merton Miller (1958). Ambos defienden que el endeudamiento de la empresa en relacin con sus fondos propios no influye en el valor de las acciones. No obstante en 1963 rectifican su modelo, dando entrada al impuesto de sociedades. Concluyendo que el endeudamiento no es neutral respecto al coste de capital medio ponderado y al valor de la empresa. En los sesenta se empieza a verse el efecto de los estudios realizados en la dcada anterior, estudios en ambiente de certeza que en la dcada servirn de base a los realizados enambiente de riesgo e incertidumbre. En las facultades americanas los estudios especficos sobre Finanzas se introducen en los cincuenta, en Espaa hasta los setenta no se desdoblan suficientemente, si bien no se puede hablar de homogeneidad generalizada en este sentido. Esta dcada supone una profundizacin y crecimiento de los estudios de la dcada de los cincuenta,producindose definitivamente un desarrollo cientfico de la Administracin Financiera de Empresas, con mltiples investigaciones, resultados y valoraciones empricas, imponindose la Tcnica Matemtica como el instrumento adecuado para el estudio de la Economa Financiera Empresarial.En 1963, H. M. Wingartner, generaliza el planteamiento de Lorie y Savage a n perodos, introduciendo la interdependencia entre proyectos, utilizando Programacin Lineal y Dinmica.Se aborda el estudio de decisiones de inversin en ambiente de riesgo mediante herramientas como la desviacin tpica del VAN, tcnicas de simulacin o rboles de decisin, realizadospor Hillier (1963), Hertz (1964) y Maage (1964) respectivamente. En 1965 Teichroew, Robichek y Montalbano demuestran que en casos algunos casos de inversiones no simples, stas podran ser consideradas como una mezcla de inversin y financiacin.Sharpe (1964,1967), Linttner (1965), Mossin (1966) o Fama (1968) son autores que continuaron la investigacin sobre formacin ptica de carteras de activos financieros (CAPM) iniciada por Markowitz en la dcada de los cincuenta.El CAPM nos dice que en un mercado tenemos dos tipos de riesgo: i) el diversificable, que podemos controlar yii) el sistemtico, que no podemos cubrir aunque nuestra cartera est compuesta por muchos ttulos diferentes y con escasa correlacin entre ellos. Por otra parte, nos dice que el rendimiento esperado de un activo sin riesgo es igual al de un activo libre de riesgo ms una prima por unidad de riesgo sistemtico. El modelo de Sharpe constituye un punto de partida al CAPM, si bien cabe distinguir que el primero de ellos es un modelo emprico en el que utiliza datos retrospectivos a los que aplica una regresin y el CAPM es un modelo de equilibrio prospectivo con una teora y unos supuestos que se elaboran deductivamente.En la dcada de 1970 empezaron a aplicarse el modelo de fijacin de precios de los activos de capital de Sharpe para valuar los activos financieros. El modelo insinuaba que parte del riesgo de la empresa no tena importancia para los inversionistas de la empresa, ya que se poda diluir en los portafolios de las acciones en su poder. Tambin provoc que se centrara an ms la atencin sobre las imperfecciones del mercado cuando se juzgaba la seleccin de los activos realizada por la empresa, el financiamiento y los dividendos.1.3. Expansin y Profundizacin de las Finanzas hasta Nuestros dasSegn informacin recopilada en Internet sobre la historia de las finanzas: "Desde el primer shock del petrleo en 1973 hasta nuestros das los estudios sobre la Ciencia de la Gestin Financiera de la Empresa se han expansionado y profundizado notablemente. Surgen nuevas lneas de investigacin.2. CONCEPTOSe entiende por finanzas al conjunto de actividades y decisiones administrativas que conducen a una empresa a la adquisicin y financiamiento de sus activos fijos (terreno, edificios, mobiliario, etc.) y circulantes (efectivo, cuentas por cobrar, etc.). El anlisis de estas situaciones se basa en el flujo de sus ingresos, gastos y sus efectos sobre los objetivos administrativos que la empresa se proponga alcanzar.Segn Bodie y Merton, las finanzas "estudian la manera en que losrecursosescasos se asignan a travs del tiempo". Las finanzas tratan, por lo tanto, de las condiciones y la oportunidad con que se consigue el capital, de los usos de ste, y los retornos que un inversionista obtiene de sus inversiones. 3. TIPOS DE FINANZAS Finanzas pblicas: Lasfinanzas pblicases rea de las finanzas relacionada con las actividades relacionadas con la obtencin, administracin y gestin de los recursos econmicos de las entidades gubernamentales.En este mbito se tienen en cuenta en nivel gubernamental tres componentes fundamentales. En primer lugar la asignacin y distribucin eficiente de los recursos. En segundo lugar, la distribucin de los ingresos y por ltimo, los procesos que estabilizacin a nivel macroeconmico. Finanzas personales: Lasfinanzas personalesson todas aquellas cuestiones econmicas del mbito personal o familiar relacionadas con la obtencin, administracin y gestin de los bienes. En los asuntos financieros de carcter personal se debe tener en cuenta aspectos como los ingresos y los gastos existentes, as como la capacidad de ahorro. Las finanzas personales supone la gestin financiera necesaria por parte de una persona o una familia para la obtencin de ingresos econmicos, el ahorro y el gasto a lo largo del tiempo. Para ello, es preciso tambin tener en cuenta, entre otros factores, las necesidades reales, las posibles situaciones futuras y los riesgos financieros. Parte de las finanzas personales son los cheques, las cuentas de ahorro, las tarjetas de crdito, los prstamos, las inversiones en el mercado de valores, los planes de jubilacin, los impuestos, etc. FinanzascorporativasLasfinanzas corporativases el rea de las finanzas relacionada con las empresas. Las decisiones financieras que se toman en el mundo de la empresa entorno al capital pueden estar, por ejemplo, relacionadas con la inversin, la financiacin y los dividendos.Su objetivo es obtener el mximo valor para los propietarios y los accionistas. Estudia cmo le conviene ms a un inversionista conseguir dinero, por ejemplo, si vendiendo acciones, pidiendo prestado a un banco o vendiendo deuda en el mercado. FinanzasinternacionalesLasfinanzas internacionaleses el tipo de actividades relacionadas con las transacciones bancarias y burstiles a nivel internacional. En este mbito aparecen conceptos propios de la Economa internacional como el tipo de cambio y las tasas de inters. Este tipo de relaciones econmicas puede darse entre empresas o entidades gubernamentales.

VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPOEl valor del dinero cambia con el tiempo y mientras ms largo sea este, mayor es la evidencia de la forma como disminuye su valor. Tomemos como referencia el valor de la matrcula en una universidad. Si el valor relativo va a permanecer constante en el tiempo, es necesario que sta se incremente anualmente en un valor proporcional a la tasa de inflacin, que en el fondo indica que el valor de cada peso disminuye en el tiempo.

CAPITULO III: TRIBUTACION1. CONCEPTO:Tributacin significa tanto el tributar, o pagarImpuestos, como el sistema o rgimen tributario que existente en una nacin. La tributacin tiene por objeto recaudar los fondos que elEstadonecesita para su funcionamiento pero, segn la orientacin ideolgica que se siga, puede dirigirse tambin hacia otros objetivos: desarrollar ciertas ramas productivas, redistribuir laRiqueza, etc.Cuando la tributacin es baja los gobiernos se ven sinrecursospara cumplir las funciones que se supone deben desempear; cuando la tributacin es muy alta se crean autnticos desestmulos a laActividad Productiva, pues las personas y las empresas pierden el aliciente de incrementar susRentas, con lo que se perjudica el producto nacional total. Por ello a veces los gobiernos obtienen mayoresIngresoscuando bajan los tipos de impuestos, ya que el menor porcentaje que se cobra es compensado con creces por el aumento de la produccin y, en consecuencia, de la cantidad base sobre la que stos se calculan. 2. PROBLEMTICA ACTUAL Y SOLUCIONESEs innegable que el Per viene experimentado un crecimiento econmico y social notable durante las ltimas dos dcadas. No obstante, an queda mucho por hacer frente a temas como la pobreza y la falta de oportunidades, contra los cuales el Gobierno posee dos instrumentos claves: los impuestos y el gasto pblico. Los impuestos sirven como fuente de financiamiento para el gasto pblico (educacin, salud e infraestructura), adems de contribuir a la mejora de la distribucin del ingreso.Lamentablemente, el nivel de ingresos fiscales peruanos ha sido histricamente bajo y dependiente de la evolucin de los precios internacionales. Ello representa una severa vulnerabilidad fiscal, dada la reduccin que genera en la capacidad del Estado para brindar bienes y servicios pblicos a los ciudadanos, y para aplicar polticas contra cclicas. La clave para mejorar en este aspecto est en reformar el sistema tributario en el Per. Segn el Consorcio de Investigacin Econmica y Social (CIES), las altas tasas en algunos impuestos, las exoneraciones y el alto grado de evasin son factores que deben ser tratados mediante una poltica tributaria eficiente.Estos son los principales problemas del sistema tributario en nuestro pas, y algunas propuestas de solucin.PROBLEMAS: El bajo nivel de recaudacin. A pesar de las altas tasas en algunos impuestos, la presin tributaria (indicador cuantitativo que relaciona los ingresos tributarios de una economa y el PBI) se ha mantenido prcticamente estancada desde hace ms de 10 aos. La concentracin de la recaudacin en el Gobierno central. La poca participacin de los Gobiernos regionales y locales (el 98% de los ingresos del Gobierno general son recaudados por el Gobierno central), nos sita como uno de los pases ms centralizados de Amrica Latina. La preponderancia de los impuestos indirectos en la estructura de recaudacin. Cabe mencionar que son los impuestos directos (renta y propiedad) los que contribuyen a disminuir la desigualdad en la distribucin de ingresos. Los altos niveles de evasin tributaria, sobre todo en el impuesto a la renta y el IGV. Las altas tasas impositivas. A comparacin de otros pases de la regin, el Per se encuentra por encima del promedio, sobre todo en el impuesto a la renta empresarial y en el IGV. La reducida base tributaria. Esta se origina por deducciones innecesarias, exoneraciones que no contribuyen a la igualdad y regmenes especiales que promueven la evasin. Finalmente, la complejidad del sistema tributario, en su conjunto, dificulta su efectivo funcionamiento y tambin impide ampliar la base. Sin mayor simplicidad para los trmites y el pago de obligaciones de los contribuyentes, la recaudacin no aumentar.

SOLUCIONESLa opcin recomendada por el CIES es la aplicacin de una poltica tributaria activa, con nfasis en la recaudacin de impuestos directos, que reduzca algunas tasas impositivas, ample la base tributaria y promueva reformas institucionales. Reduccin gradual de algunas tasas impositivas, como la del IGV y la del IPM. Esto ayudara a combatir la informalidad y la evasin tributaria. Reduccin de algunas deducciones (sobre todo las relacionadas con el impuesto a la renta personal) y rediseo del rgimen nico simplificado para pequeos contribuyentes (RUS), que fomenta el estancamiento de las empresas pequeas con el fin de aferrarse a esos beneficios. Reestructuracin de las tasas del ISC, que grava a los combustibles y licores para desincentivar la contaminacin y la nocividad. El sistema tributario peruano tiene serias falencias, pero existen opciones de poltica que pueden ayudar a mitigarlas. Sin embargo, es necesario que se cree consensos entre el Gobierno, los partidos polticos, los gremios empresariales y los trabajadores, con el fin de llevar por buen camino la reestructuracin del sistema y tener un Estado con capacidad de otorgar bienes y servicios pblicos de calidad (educacin, salud, infraestructura), en la medida necesaria para remediar la falta de oportunidades que an se experimenta.3. CONCIENCIA TRIBUTARIA Y MECANISMOS PARA CREARLAEs evidente que en los ltimos aos se ha venido desarrollando una serie de cambios dentro de todo el ordenamiento tributario, en busca de una mayor recaudacin fiscal a fin de poder tener un adecuado Sistema Tributario. Asimismo, se ha efectuado una reorganizacin de la Administracin Tributaria (SUNAT) acorde con los cambios implementados en dicho ordenamiento.Un tema de relevancia dentro de esta coyuntura es sin lugar a dudas el referido a laConciencia Tributariay sus mecanismos de creacin.3.1. QU ES CONCIENCIA TRIBUTARIA?Es la interiorizacin en los individuos de los deberes tributarios fijados por las leyes, para cumplirlos de una manera voluntaria, conociendo que su cumplimiento acarrear un beneficio comn para la sociedad en la cual ellos estn insertados.Esta definicin incluye varios elementos: El primero, es la interiorizacin de los deberes tributarios. Este elemento alude necesariamente a que los contribuyentes poco a poco y de manera progresiva, busquen conocer de antemano qu conductas deben realizar y cules no, que estn prohibidas respecto del sistema tributario. Aqu es donde normalmente se percibe el factor de riesgo, los contribuyentes observan que es mejor cumplir que faltar a la normatividad tributaria. El segundo, consiste en cumplir de manera voluntaria, que se refiere a que los contribuyentes deben, sin necesidad de coaccin, verificar cada una de las obligaciones tributarias que les impone la Ley. Lo importante es que el contribuyente, en ejercicio de sus facultades, desea hacerlas. La coaccin no debe intervenir aqu. Esto es an extrao en nuestra sociedad. Tercero, es que el cumplir acarrear un beneficio comn para la sociedad.3.2. MECANISMOS PARA LA CREACIN DE UNA CONCIENCIA TRIBUTARIALuego de los cambios que han sufrido tanto la normatividad tributaria como la misma Administracin Tributaria (SUNAT) en los ltimos tiempos, surge la interrogante respecto a si los contribuyentes han asumido realmente una Conciencia Tributaria.Una respuesta afirmativa a esta pregunta podra parecer aventurada, dado que no existen en el pas mecanismos que procuren fomentar una conciencia Tributaria entre toda la poblacin.Son los propios contribuyentes los que consideran que pagar tributos responde a una obligacin impuesta por el Estado y que no los beneficiar. Todos sabemos que el Estado por el solo hecho de serlo brinda servicios a la poblacin, por ello los impuestos constituyen su principal, y no su nica fuente de ingresos.Debido a ello y para elevar hoy en da la recaudacin tributaria no se necesita simplemente aumentar las tasas de los impuestos, sino crear en el contribuyente una conciencia tributaria. Por ello creemos necesario que pueden emplearse tres mecanismos que permitirn crearla en el contribuyente. 1 EDUCACIN CVICA:Esta no debe ser entendida nicamente como la enseanza de los smbolos patrios, como normalmente se dicta en las escuelas y colegios de nuestro pas.Este tipo de educacin debe ir mucho ms all de los temas clsicos, ya que debemos incluir en ella la nocin de pago de impuestos como parte integrante de nuestra educacin. No olvidemos que es justamente en la etapa de la niez y adolescencia en la que asimilamos no solo conocimientos sino tambin conductas, diversos tipos de comportamientos, formndose los principios y valores tanto ticos como morales.Es necesario crear las bases de una Conciencia tributaria desde la niez y la juventud porque sta forma parte del pensamiento integral de la persona, por ende, esta conciencia no se podr implementar de manera tarda cuando el contribuyente ya aprendi y se acostumbr a burlar el ordenamiento tributario imperante.Hay que entender que la conciencia tributaria constituya parte de una tradicin que debe ser inculcada en toda las personas en general. Como toda tradicin, sta no puede resultar fruto de la improvisacin, por tanto, se requerir tambin la colaboracin del tiempo, de circunstancias propicias, de la paz, adems de toda una serie de condiciones que el Estado puede fomentar, que son necesarias pero insuficientes para asegurar el nacimiento de lo que slo el hombre puede engendrar, si est colocado en un ambiente social favorable.La educacin cvica no debe culminar slo en el colegio, sino que debe manifestarse a travs de toda la vida del individuo; aunque es en la etapa escolar que debe darse mayor importancia a este tema.No slo a travs del inculcar los deberes tributarios puede forjarse la conciencia tributaria, sino tambin buscando crear en todos la idea de grupo y su pertenencia a l. Santo Toms de Aquinoen la Edad Media lo expresaba de la siguiente manera:En efecto, siendo cada hombre nada ms que una parte de la multitud, se debe a s y a todas las cosas de esa multitud, pues siempre la parte se debe al todo, como lo demuestra la misma naturaleza al inferir perjuicio a la parte persiguiendo el bien de todo.Pero necesariamente a la idea de grupo surge la imperiosa necesidad de pensar que no estamos solos y que estamos dentro de un mundo, por ello la palabra mundi implica no slo lo social sino tambin lo poltico y cultural, toda una gama de factores externos que pueden actuar sobre el hombre y entre los cuales ste se mueve, es todo un mundo pero referido a , rodendolo, circundante y en el cual el individuo acta a su vez.Al crear los individuos estas ideas de grupo y de mundo, surgir entonces la idea de sociabilidad, tan venida a menos en el mundo moderno en el que predomina como valor fundamental el individualismo. As, es tarea fundamental crear en trminos de GIORGETTI el deber de solidaridad3. 2 CREAR REGLAS SENCILLAS:Nadie niega que las leyes tributarias sean difciles de comprender en un primer momento surgiendo la frase de solo lo entiende mi abogado o mi contador. La mayor o menor complejidad de las leyes tributarias obedece simplemente a que la sociedad en que vivimos se ha ido convirtiendo tambin en una sociedad compleja. As, un mecanismo para crear Conciencia Tributaria podra estar representado en formular leyes que sean menos gaseosas en materia de interpretacin y que por consiguiente sea ms esquemticas.La normatividad tributaria en su mayora es compleja, pero debe tratarse con el correr del tiempo en convertirla en ms sencilla.Por ello, estas reglas ms sencillas no implican que sean totalmente entendibles bajo una simple lectura porque se eliminaran ciertos trminos tcnicos, sin los cuales sera imposible crear dichas normas y elaborar un sistema tributario capaz de responder a la propia complejidad de la sociedad en donde vivimos.Cuando nos referimos a la sencillez consideramos que debe ser entendido no slo por su comprensin sino por su aplicacin a fin de que otorgue resultados favorables tanto a la administracin como al contribuyente. 3 USO DE SANCIONES:Para obligar a realizar cierta conducta por parte de los individuos pertenecientes a una determinada sociedad, sta se vale de diversos mecanismos a fin de que stos individuos cumplan con las conductas. La coaccin es necesaria para que los contribuyentes cumplan con sus obligaciones tributarias tanto formales como sustanciales. Pero hay que hacer una necesaria precisin y es que no debe abusarse de las sanciones, sea creando nuevas o incrementando la penalidad de las ya existentes. En ambos casos las sanciones no deben significar de ningn modo un castigo demasiado fuerte que supere muchas veces el propio pago del tributo. Toda sancin debe estar necesariamente en relacin con el pago del tributo, si la sancin es demasiada dura entonces no guardar relacin con un buen sistema tributario y se tender a una creciente evasin fiscal.

ANLISISLas finanzas son las actividades relacionadas para el intercambio de distintos bienes de capital entre individuos, empresas o Estados, y con la incertidumbre y el riesgo que estas conllevan.El estudio acadmico de las finanzas se divide principalmente en 2 ramas, que reflejan las posiciones respectivas de aquel que necesita fondos o dinero para realizar una inversin, llamada finanzas corporativas, y de aquel que quiere invertir su dinero dndoselo a alguien que lo quiera usar para invertir, llamada valuacin de activos.El rea de finanzas corporativas estudia cmo le conviene ms a un inversionista conseguir dinero, por ejemplo, si vendiendo acciones, pidiendo prestado a un banco o vendiendo deuda en el mercado. El rea de valuacin de activos estudia cmo le conviene ms a un inversionista invertir su dinero, por ejemplo, si comprando acciones, prestando/comprando deuda, o acumulado dinero en efectivo.Las finanzas desde inicios del 1776 han ido evolucionando junto con la economa, poltica y la sociedad; ms an con la aparicin de la computadora, la cual facilit la toma de decisiones en las entidades.La tributacin o el sistema tributario siendo considerado como una fuente de ingresos para el Estado, debe estar regido de forma equilibrada e igualitaria, este equilibrio e igualdad est referido a las tasas impuestas y la aplicacin de ellas en todas las actividades productivas desarrolladas, para que permita e impulse el desarrollo de los distintos tipos de empresas existentes en el pas, que estos no se sientan impedidos o desalentados por el temor de ser afectados por imposiciones tributarias excesivas, y por el contrario sigan invirtiendo y expandindose, considerando tambin que esta expansin genera mayores oportunidades laborales y de manera indirecta tambin la retencin de talentos, tema que se ha visto en boga estos ltimos aos.Si bien nuestro sistema tributario no es el idneo, el querer mejorarlo no slo debe quedarse en realizar reclamos, sino enfocarnos en detallar los problemas y dar soluciones, como lo propone el Consorcio de Investigacin Econmica y Social (CIES), que como se ha mencionado en captulos anteriores, determina los principales problemas y plantea soluciones.Otro de los puntos que se est tocando es el desarrollo de la conciencia tributaria, que es una buena forma de encaminar la recaudacin de impuestos de manera eficiente y progresiva, si bien esta no es la solucin a todas las falencias de nuestro sistema, es una buena forma de la ciudadana de contribuir con las mejoras que necesitamos.

CASO PRCTICO

PARTICIPACION DE LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS BANCARIOS Y NO BANCARIOS EN EL DESARROLLO DE LAS PYMES TEXTILES EN LIMA METROPOLITANA DE 1990 AL 2000

1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA1.1. IDENTIFICACION DEL PROBLEMALa globalizacin de los mercados exige que las empresas sean competitivas para asegurar su permanencia en este nuevo escenario econmico, en este sentido, las empresas nacionales tienen que reacomodar sus operaciones o procesos en la direccin que exige esta nueva corriente econmica, que muy bien se ve plasmada en la apertura de mercados.Como bien se conoce, atrs quedo aquellas polticas que apuntaban a la proteccin de la industria, por ello, bajo actuales escenarios econmicos, donde prima la ley del mercado, a las empresas, cualquiera sea su dimensin, solo le queda el camino de la competencia, lo cual implica que estas desarrollen ventajas competitivas en el ms corto plazo.Una de estas ventajas es el uso de la tecnologa, sin embargo la tecnologa que usan las PYMES, en muchos casos, llega hasta lo artesanal; la insuficiencia de activos lquidos (dinero) no le permiten hacer innovaciones tecnolgicas, que le conlleven a mejorar su proceso de produccin y optimizar la utilizacin de sus recursos, es por ello que su capacidad de competitividad se ve recortada ante la competencia, ya que su capacidad de competitividad se ve recortada ante la competencia, ya que sus costos operativos sobrepasan el lmite de soporte del mercado, escenario que ha tratado de revertir las PYMES textiles, ya que en estos ltimos aos han llegado a configurar una red industrial que, inclusive le ha permitido penetrar en determinados mercados externos,Especficamente las PYMES textiles localizadas en Lima Metropolitana como en la mayora de las empresas de esta naturaleza, no slo hay problemas de financiamiento para modernizar sus activos fijos (tecnologa); si no tambin, esta vulnerabilidad va acompaada con la falta de recursos financieros para solventar el capital de trabajo, por ello, muchas veces por la lentitud de los intermediarios financieros formales tienen que acudir a la Banca Paralela, donde, el costo de financiamiento casi embarga sus utilidades del ejercicio. Para cubrir el desfase de capital, estas organizaciones utilizan, adems, crditos de la Banca de Consumo que, tan igual como la Banca Paralela terminan por descapitalizarlos, restndoles as, competitividad.1.2. FORMULACION DEL PROBLEMA

PROBLEMA GENERAL Cmo han participado los intermediarios financieros bancarios y no bancarios en el desarrollo de las PYMES del sector textil en Lima Metropolitana de 1990 al 2000?

PROBLEMAS ESPECFICOS Cul es la relacin entre las inversiones y el financiamiento de los intermediarios financieros con las Micro y Pequeas Empresas textiles? Cules son los factores que motivan que las PYMES textiles tengan dificultades para trabajar con los intermediarios financieros?

1.3. OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL Determinar el grado de participacin de los intermediarios financieros, tanto bancarios y no bancarios en el desarrollo de las PYMES del sector textil en Lima Metropolitana de 1990 al 2000.

OBJETIVOS ESPECFICOS Determinar la correlacin existente entre el apoyo de los intermediarios financieros y el desarrollo empresarial de las PYMES textiles. Conocer los motivos por la que los intermediarios financieros presentan cierta aversin para financiar los proyectos de las PYMES.

1.4. JUSTIFICACION

a) Existen pocos trabajos que abordan en forma integral el financiamiento bancario y no bancario de las PYMES textiles.b) La falta de financiamiento a las PYMES del sector textil, es un problema estructural que viene afectando su competitividad en el mercado interno como externo, lo cual amerita un trabajo de investigacin concienzudo para determinar los factores que vienen originando este escenario econmico financiero.c) Al determinar las causas por la que, los intermediarios financieros se muestran reacios de colocar sus capitales a las PYMES textiles, estas instituciones reorientarn su poltica de financiamiento hacia este sector empresarial.d) La falta de una cultura financiera hace que los representantes de las PYMES textiles no conviertan a su institucin en sujetos bancables; problema que ser resuelto con la presente investigacin.

2. VARIABLES E HIPOTESIS2.1. HIPOTESISSi los intermediarios financieros bancarios y no bancarios hubieran desarrollado polticas crediticias estratgicas orientadas a fortalecer el sector de las PYMES, las empresas del sector textil incluido el de confecciones en Lima Metropolitana hubieran logrado mejores niveles de competitividad en los mercados globalizados de 1990 al 2000.2.2. OPERACIONALIZACION DE VARIABLESa) Variable (X): Intermediarios financieros bancarios y no bancariosINDICADORESESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO Banca Corporativa Banca de Consumo Financieras EDPYMES Org. No Gubernamentales Banco Central Superintendencia de Banca y Segurob) Variable (Y): Polticas Estratgicas CrediticiasINCADORES: Productos financieros Lneas de crdito Costo del crdito Colocaciones Riesgo por colocaciones Morosidad financiera Spread financiero Garantas hipotecarias Proyectos estratgicos c) Variable (Z): Nivel de competitividad de las PYMES textiles en los mercadosINDICADORES: Costos Produccin Productividad Productos Mercados Inversiones Tecnologa Recursos humanos

CONCLUSIONES1. En el momento en que se pretende realizar una investigacin uno de los pasos que el investigador deber asumir ser el de realizar un esquema de trabajo que ayude a laorganizacinde los diversosprocedimientosa seguir para evitar perder sus esfuerzos. Este esquema de trabajo es denominado por algunos autores Anteproyecto o Pre-proyecto.2. En un Anteproyecto el investigador debe ser preciso en las ideas a desarrollar, teniendo en consideracin la concisin, la rigurosidad de expresin y el esfuerzo desntesispara no extraviarse en las explicaciones.3. Los objetivos constituyen parte importante de toda investigacin va que a travs de estos se puede visualizar hacia donde se dirige la investigacin.4. Los objetivos estn relacionados directamente con el problema y su funcin dentro del Anteproyecto es expresar los resultados una vez finalizada la investigacin5. En un Anteproyecto se presentan objetivos generales y objetivos especficos que dependen de los generales y estos a su vez expresan los alcances generales que se persiguen.6. Una de las caractersticas de un Anteproyecto es que permite armar un esquema de trabajo y puede estar estructurado en diferentes secciones siguiendo una secuencia que puede ser alterada.7. Su misin es la de anticiparse a alguna de las caractersticas que habr de tener la investigacin8. Es flexible, es un escrito breve que puede ser elaborado y entregado a manuscrito, permite al investigador aclarar sus ideas y discutirlas con expertos o asesores y sistematiza la investigacin y por lo tanto se ahorra tiempo,dineroy esfuerzo.9. Podemos concluir que las finanzas han ingresado al mundo de la globalizacin, en medida del avance de las innovaciones tecnolgicas. 10. Una poltica tributaria equilibrada e igualitaria impulsar la expansin de la produccin y el incremento de la base tributaria.11. Los altos niveles de impuestos como el IGV y el Impuesto a la Renta son factores que participan en la generacin de evasin tributaria, si bien la evasin tributaria no es justificable, la reduccin de estos impuestos podra ayudar a disminuir la misma.12. Junto con el cambio en la poltica tributaria que se pueda dar, es importante que vaya de la mano con la concientizacin que se haga en las personas, sobre el cumplimiento de los tributos, puesto que es fundamental que tanto el gobierno como la sociedad trabajen a la par en aras de mejorar la economa y la calidad de vida.

RECOMENDACIONES

1. En vista de la importancia que tienen las finanzas hoy en da, es necesario que se trabaje de la mano con las innovaciones tecnolgicas a fin de sacar el mximo provecho de estas en el mercado diariamente.2. Mantener la teora del portafolio como una adecuada practica para llevar a cabo las situaciones financieras de cualquier institucin3. Saber cundo y cmo realizar la toma decisiones en invertir para no perjudicar las variaciones del valor del dinero en el futuro.4. El sistema tributario peruano tiene serias falencias, pero existen opciones de poltica que pueden ayudar a mitigarlas, para ello es necesario que todas las partes que componen y participan en nuestro sistema trabajen juntos y con el mismo propsito.5. Que la reduccin o reestructuracin de las tasas impositivas no sean realizadas con el afn de mantener contento slo a una parte de la poblacin, sino que busque mejorar el bienestar de la sociedad en su totalidad y el crecimiento de la misma.6. El estado deber implementar medidas estratgicas para fomentar la conciencia tributaria, dando la confianza al pueblo, empleando en forma eficiente los recursos del estado, combatiendo la corrupcin, implementando mayor inversin en la educacin, en la salud, etc.

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