anexo a presupuesto de la implantación

Diseño e implantación de una línea de producción en una planta farmacéutica Pág. 1

Resumen

En el presento ANEXO A. Presupuesto de la Implantación se ha calculado de forma

aproximada el coste total de todo el proyecto.

Se ha calculado un presupuesto de todas las fases que componen la implantación de la

nueva línea, desde la fase inicial de desmantelamiento hasta las tres fases de implantación.

En cada fase se han identificado los tipos de coste, se ha calculado el coste unitario

estimado para cada tipo de coste y, finalmente, se ha realizado un presupuesto para cada

fase sumando todos los costes tipo totales.

Comentar que los costes unitarios se han considerado sin IVA y que éste se ha sumado al

final de cada uno de los presupuestos de cada fase. El presupuesto de cada fase se

encuentra detallado en los apartados 1, 2, 3 y 4.

Otro hecho a tener en cuenta es que los precios y costes se han calculado a fecha del

primer trimestre de 2015, por tanto, en revisiones posteriores del documento, estos precios

y costes calculados no tienen por qué ser válidos y se deberá recalcularlos.

Al final del documento, en el apartado 5, también se ha realizado un análisis de la viabilidad

económica considerando una serie de hipótesis.

Pág. 2 ANEXO A. Presupuesto de la Implantación


Sumari

RESUMEN ___________________________________________________ 1

SUMARI _____________________________________________________ 3

ÍNDICE DE FIGURAS ___________________________________________ 4

ÍNDICE DE TABLAS __________________________________ __________ 5

1. PRESUPUESTO FASE 0 ____________________________________ 7

1.1. Presupuesto Fase 1 Desmantelamiento ....................................................... 7

1.1.1. Tabla de costes unitarios .................................................................................. 7

1.1.2. Presupuesto ...................................................................................................... 7



1.2.2. Presupuesto ...................................................................................................... 8



1.3.2. Presupuesto ...................................................................................................... 9

1.4. Coste total desmantelamiento ..................................................................... 10

2. PRESUPUESTO FASE 1 ___________________________________ 11

2.1. Tabla de costes unitarios ............................................................................. 11

2.2. Presupuesto ................................................................................................. 12



3.2. Presupuesto ................................................................................................. 14



4.2. Presupuesto ................................................................................................. 16

5. ANÁLISIS DE LA VIABILIDAD ECONÓMICA _______________ ____ 17


Índice de figuras

Figura 5.1. Evolución de la producción de P1 y P2 en los diferentes escenarios ………….19


Índice de tablas

Tabla 1.1. Costes unitarios asociados a la Fase 1 Desmantelamiento ……………………….7

Tabla 1.2. Presupuesto asociado a la Fase 1 Desmantelamiento …………………………….7





Tabla 1.7. Coste total Desmantelamiento………………………………...…………………….10

Tabla 2.1. Costes unitarios asociados a la implantación de la Fase 1……………………….11

Tabla 2.2. Presupuesto implantación Fase 1 …………………………...…………………….12


Tabla 3.2. Presupuesto implantación Fase 2 …………………………...…………………….14


Tabla 4.2. Presupuesto implantación Fase 3 …………….……………...…………………….16

Tabla 5.1. Costes variables unitarios asociados a los productos P1 y P2 ...........................17

Tabla 5.2. Análisis económico en el periodo 2015-2025 (escenario favorable)...................21

Tabla 5.3. Análisis económico en el periodo 2015-2025 (escenario intermedio)..................22

Tabla 5.4. Análisis económico en el periodo 2015-2025 (escenario desfavorable)..............23

Tabla 5.5. Resultado del VAN según horizonte y escenario considerado ...........................25


1. Presupuesto Fase 0

1.1. Presupuesto Fase 1 Desmantelamiento

1.1.1. Tabla de costes unitarios

Código Unidad Descripción Coste unitario

1. COSTES ASOCIADOS AL DESMONTAJE PREVIO DE MAQUINARIA Y DE TUBERIAS DE

SERVICIOS

1.1.01 Horas Mecánico días laborables 40,00 €

1.1.02 Horas Eléctrico días laborables 40,00 €

1.1.03 Horas Mecánico días festivos 52,00 €

1.1.04 Horas Eléctrico días festivos 52,00 €

1.1.2. Presupuesto

Código Unidad Descripción Cantidad Coste unitario C oste total

1. COSTES ASOCIADOS AL DESMONTAJE PREVIO DE MAQUINARIA Y DE TUBERIAS DE

SERVICIOS

1.1.01 Horas Mecánico días laborables 160,00 40,00 € 6.400,00 €

1.1.02 Horas Eléctrico días laborables 80,00 40,00 € 3.200,00 €

1.1.03 Horas Mecánico días festivos 32,00 52,00 € 1.664,00 €

1.1.04 Horas Eléctrico días festivos 32,00 52,00 € 1.664,00 €

SUBTOTAL 12.928,00 €

IVA (21%) 2.714,88 €

TOTAL COSTES FASE 1 15.642,88 €

Tabla 1.1. Costes unitarios asociados a la Fase 1 Desmantelamiento.

Tabla 1.2. Presupuesto asociado a la Fase 1 Desmantelamiento.

Pág. 8 Memoria




1. COSTES ASOCIADOS AL DESMONTAJE FINAL DE MAQUINARIA Y SU POSTERIOR RETIRADA




1.2.04 Horas Eléctrico días festivos 52,00 €

1.2.2. Presupuesto



1.2.01 Horas Mecánico días laborables 24,00 40,00 € 960,00 €

1.2.02 Horas Eléctrico días laborables 8,00 40,00 € 320,00 €


1.2.04 Horas Eléctrico días festivos 16,00 52,00 € 832,00 €


IVA (21%) 1.753,92 €








1. COSTES ASOCIADOS AL DESMONTAJE A LA LÍNEA DE ACONDICIONAMIENTO DE OPP




1.3.2. Presupuesto



1.3.01 Horas Mecánico días laborables 40,00 40,00 € 1.600,00 €

1.3.02 Horas Eléctrico días laborables 40,00 40,00 € 1.600,00 €



IVA (21%) 1.021,44 €




Pág. 10 Memoria

1.4. Coste total desmantelamiento

FASE Coste

1 15.642,88 €

2 10.105,92 €

3 5.885,44 €

TOTAL COSTE DESMANTELAMIENTO 31.634,24 €

Tabla 1.7. Coste total desmantelamiento.



2.1. Tabla de costes unitarios


1. COSTES ASOCIADOS A LAS MODIFICACIONES EN LA SECCIÓN DE PREP. DE SOLUCIONES

2.1.01 Unidades Transductor de Presión 535,00 €

2.1.02 Unidades Disco de ruptura 454,00 €

2.1.03 Unidades Filtro de venteo 126,33 €

2.1.04 Unidades Válvula de Bola 192,93 €

2.1.05 Instalación Instalación eléctrica de los componentes 586,47 €

2.1.06 Horas Programador 45,00 €

2.1.07 Horas Ingeniero 50,00 €

2. COSTES ASOCIADOS A LA MODIFICACIÓN PARCIAL DE LAS SALAS DE DOSIFICACIÓN

2.2.01 Unidades Desmontaje puertas y colocación panel 4.000,00 €

2.2.02 Unidades Desmontaje y montaje puerta doble acceso sala 1099 7.000,00 €

2.2.03 Unidades Rehacer pavimento salas 1.500,00 €

2.2.04 Unidades Modificación retorno sala 1099 y ajuste presiones 3.000,00 €

2.2.05 Horas Limpieza 15,00 €

2.2.06 Horas Fumigación 20,00 €

Tabla 2.1. Costes unitarios asociados a la implantación de la Fase 1.

Pág. 12 Memoria

2.2. Presupuesto


1. COSTES ASOCIADOS A LAS MODIFICACIONES EN LA SECCIÓN DE PREP. DE SOLUCIONES

2.1.01 Unidades Transductor de Presión 2,00 535,00 € 1070,00 €

2.1.02 Unidades Disco de ruptura 2,00 454,00 € 908,00 €

2.1.03 Unidades Filtro de venteo 2,00 126,33 € 252,66 €

2.1.04 Unidades Válvula de Bola 2,00 192,93 € 385,86 €

2.1.05 Instalación Instalación eléctrica de los

componentes

1,00 586,47 € 586,47 €

2.1.06 Horas Programador 80,00 45,00 € 3.600,00 €

2.1.07 Horas Ingeniero 60,00 50,00 € 3.000,00 €

2. COSTES ASOCIADOS A LA MODIFICACIÓN PARCIAL DE LAS SALAS DE DOSIFICACIÓN

2.2.01 Unidades Desmontaje puertas y

colocación panel

1,00 4.000,00 € 4.000,00 €

2.2.02 Unidades Desmontaje y montaje

puerta doble acceso sala

1099

1,00 7.000,00 € 7.000,00 €

2.2.03 Unidades Rehacer pavimento salas 1,00 1.500,00 € 1.500,00 €

2.2.04 Unidades Modificación retorno sala

1099 y ajuste presiones

1,00 3.000,00 € 3.000,00 €

2.2.05 Horas Limpieza 8,00 15,00 € 120,00 €

2.2.06 Horas Fumigador 8,00 20,00 € 160,00 €


IVA (21%) 5.372,43 €


Tabla 2.2. Presupuesto implantación Fase 1.





1. COSTES ASOCIADOS A LA MODIFICACIÓN FINAL DE LAS SALAS DE DOSIFICACIÓN

3.1.01 Unidades Suministro e instalación nuevas luminarias y cuadros

de servicio

15.000,00 €

3.1.02 Unidades Suministro nuevo armario de distribución 10.000,00 €

3.1.03 Unidades Acometida eléctrica 5.000,00 €

3.1.04 Unidades Montaje paneles y puertas 40.000,00 €

3.1.05 Unidades Nueva distribución de techos 20.000,00 €

3.1.06 Unidades Trabajos de pavimentación 20.000,00 €

3.1.07 Horas Limpieza 15,00 €

3.1.08 Horas Fumigador 20,00 €

2. COSTES ASOCIADOS A LA COMPRA E INSTALACIÓN DE NUEVA MAQUINARIA

3.2.01 Unidades Dosificadora/Taponadora y módulo de carga* 360.000,00 €

3.2.02 Unidades Equipo de doble embolsado* 230.000,00 €


3.2.04 Unidades Material puesta en marcha 30.000,00 €

*En el precio de la nueva maquinaria van incluido los costes de transporte e instalación de la máquina así

como las formaciones necesarias para el personal de fábrica.


Pág. 14 Memoria

3.2. Presupuesto


1. COSTES ASOCIADOS A LAS MODIFICACIÓN FINAL DE LAS SALAS DE DOSIFICACIÓN

3.1.01 Unidades Suministro e instalación

nuevas luminarias y cuadros

de servicio

1,00 15.000,00 € 15.000,00 €

3.1.02 Unidades Suministro nuevo armario de

distribución

1,00 10.000,00 € 10.000,00 €

3.1.03 Unidades Acometida eléctrica 1,00 5.000,00 € 5.000,00 €

3.1.04 Unidades Montaje paneles y puertas 1,00 40.000,00 € 40.000,00 €

3.1.05 Unidades Nueva distribución de techos 1,00 20.000,00 € 20.000,00 €

3.1.06 Unidades Trabajos de pavimentación 1,00 20.000,00 € 20.000,00 €

3.1.07 Horas Limpieza 16,00 15,00 € 240,00 €

3.1.08 Horas Fumigador 8,00 20,00 € 160,00 €


3.2.01 Unidades Dosificadora/Taponadora y

módulo de carga

1,00 360.000,00 € 360.000,00 €

3.2.02 Unidades Equipo de doble embolsado 1,00 230.000,00 € 230.000,00 €

3.2.03 Horas Ingeniero 160,00 50,00 € ,00 €

3.2.04 Unidades Material puesta en marcha 1,00 30.000,00 € 30.000,00 €

SUBTOTAL 738.400,00 €

IVA (21%) 155.064,00 €







1. COSTES ASOCIADOS A LA AUTOMATIZACIÓN DEL PROCESO DE PALETIZADO

4.1.01 Unidades Cintas transporte bolsas 13.000,00 €

4.1.02 Unidades Robot paletizador 35.000,00 €



4.2.01 Unidades Formadora de Bolsas* 320.000,00 €


4.2.03 Unidades Material puesta en marcha 20.000,00 €

*En el precio de la nueva maquinaria van incluido los costes de transporte e instalación de la máquina así

como las formaciones necesarias para el personal de fábrica.


Pág. 16 Memoria

4.2. Presupuesto


1. COSTES ASOCIADOS A LA AUTOMATIZACIÓN DEL PROCESO DE PALETIZADO

4.1.01 Unidades Cintas transporte bolsas 3,00 13.000,00 € 39.000,00 €

4.1.02 Unidades Robot paletizador 2,00 35.000,00 € 70.000,00 €

4.1.03 Horas Ingeniero 80,00 50,00 € 4.000,00 €


4.2.01 Unidades Formadora de Bolsas* 1,00 320.000,00 € 320.000,00 €

4.2.02 Horas Ingeniero 80,00 50,00 € 4.000,00 €

4.2.03 Unidades Material puesta en marcha 1,00 20.000,00 € 20.000,00 €

SUBTOTAL 457.000,00 €

IVA (21%) 95.970,00 €




5. Análisis de la viabilidad económica

En este apartado se pretende evaluar cuál sería el efecto económico que la implantación

de la nueva línea tendría sobre la empresa. Para realizar esta evaluación se han realizado

una serie de hipótesis, lo más realistas posibles, para poder obtener una estimación

económica más o menos realista.

Hipótesis y simplificaciones

• Inicialmente la línea se encargará de la fabricación de dos nuevos productos en

formato de bolsa de 250ml. Estos productos no era posible su fabricación en la

empresa hasta ahora ya que las líneas de dosificación de bolsas existentes no

podían dosificar bolsas mayores de 100ml.

• Los productos los denominaremos P1 y P2. Sus precios de venta son los

siguientes: P1 (1,34 €) y P2 (1,49 €).

• Debido a la extensa gestión documental que requiere el inicio de la fabricación de

un nuevo producto en la industria farmacéutica, el inicio de la fabricación de lotes

comerciales en la línea no coincidirá con el fin de la implantación de la Fase 2, sino

que se verá aplazada. El inicio de la producción de los dos productos es: P1 (3T

2016) y P2 (2T 2017).

• El coste variable unitario de producir los dos nuevos productos es: P1 (1,11 €) y P2

(1,17 €). Tal y como se puede ver en la tabla 5.1.

Precio unitario Unidad Producto 1 Producto 2

API 0,30 €/litro 0,075 0,075

Principios activos P1 60,00 €/Kg 0,24 -

Principios activos P2 60,00 €/Kg - 0,3

Bolsa PP 250ml 0,2396 €/unidad 0,2395875 0,2395875

Tapón 0,05 €/unidad 0,05 0,05

Film doble embolsado 1,30 €/m 0,26 0,26

Etiqueta 0,15 €/unidad 0,15 0,15

Caja de cartón 0,10 €/unidad 0,1 0,1

Coste variable unitario total 1,1145875 1,1745875

Tabla 5.1. Costes variables unitarios asociados a los productos P1 y P2.

Pág. 18 Memoria

• Los costes fijos anuales (CF) dependen de si ese año se fabrica a un solo turno de

producción o a doble turno. Los CF calculados a un solo turno son de 342.160 € y a

doble turno de 584.320 €. En este cálculo se incluyen costes de energía, de

personal y de mantenimiento.

• Se supondrá que los costes de implantación de cada una de las fases se imputarán

íntegramente al inicio de la misma fase.

• El estudio se realizará a 10 años vista de 2015 a 2025, ya que sería poco coherente

realizar un estudio económico a más de 10 años vista, debido al cambio continuo de

la economía.

• Se utilizará una tasa de interés del 5%, que es la tasa que utiliza el departamento

financiero para este tipo de cálculos.

• Se supondrá que el 100% de las unidades producidas son vendidas.

• Para calcular el movimiento de fondos actualizado se utilizará la fórmula de la Eq.

5.1:

(Eq. 5.1)

• Para calcular el Valor Actual Neto (VAN) de las inversiones se debe acumular los

movimientos de fondos actualizados que se han calculado anteriormente.

• Se supondrá una tasa de interés constante durante los 10 años del proyecto.

• Por último se ha realizado una simulación de las cuentas del proyecto

contemplando tres escenarios diferentes, ya que es complicado hacer una previsión

exacta de las ventas a 10 años vista. Los escenarios corresponden a diferentes

comportamientos en la demanda de los dos productos, P1 y P2.

En primer lugar, se ha considerado un escenario favorable . En esta situación, la

rápida finalización de la gestión documental para el registro de los dos nuevos

productos permite iniciar la producción de ambos en el año 2016, con 2 millones de

unidades para P1 (crecimiento anual de 600.000 unidades hasta llegar a las 4

millones de unidades) y 1 millón de unidades para P2 (crecimiento en 1 millón de

unidades para el año 2017 y tasa constante de producción a partir de ese año). En

segundo lugar, se ha considerado un escenario intermedio . En este caso se ha


considerado que el inicio de la producción de P2 se demora hasta el año 2017 y

que el crecimiento anual de la demanda de P1 es de 400.000 unidades cada año

hasta llegar a las 4 millones de unidades. Finalmente, se ha considerado un

escenario desfavorable . En este caso, el inicio de la producción de ambos

productos se demoraría por problemas documentales hasta 2017 (P1) y 2018 (P2).

Además, en esta situación, la producción de P1 se iniciaría en medio millón de

unidades e iría creciendo en 50.000 unidades cada año hasta alcanzar las 900.000

unidades al final del horizonte del estudio. La producción del producto P2 se iniciará

también con medio millón de unidades y se mantendrá constante durante todo el

horizonte de estudio.

En la Figura 5.1 se pueden ver las evoluciones de la producción en las situaciones

consideradas.

A continuación se presentan las tablas 5.2, 5.3 y 5.4 donde se refleja de forma aproximada

los ingresos y costes por ventas, así como los costes asociados a la implantación de las

fases que componen el proyecto de la nueva línea.

Figura 5.1. Evolución de la producción de P1 y P2 en los diferentes escenarios.


AÑOS

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Producción P1 0 2.000.000 2.600.000 3.200.000 3.800.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000

Producción P2 0 1.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000

MARGEN DE LAS VENTAS

1-Ventas P1 0 2.680.000 3.484.000 4.288.000 5.092.000 5.360.000 5.360.000 5.360.000 5.360.000 5.360.000 5.360.000

2-Ventas P2 0 1.490.000 2.980.000 2.980.000 2.980.000 2.980.000 2.980.000 2.980.000 2.980.000 2.980.000 2.980.000

3-Costes Fijos 0 342.160 584.320 584.320 584.320 584.320 584.320 584.320 584.320 584.320 584.320

4-Costes variables P1 0 2.229.175 2.897.928 3.566.680 4.235.433 4.458.350 4.458.350 4.458.350 4.458.350 4.458.350 4.458.350


6-Total Ingresos (1+2-3-4-5) 0 424.078 632.578 767.825 903.073 948.155 948.155 948.155 948.155 948.155 948.155

INVERSIONES

7-Fase 0 31.634

8-Fase 1 30.955

9-Fase 2 893.464

10-Fase 3 136.730 416.240

11-Total Costes (7+8+9+10) 956.054 136.730 416.240

MOVIMIENTO DE FONDOS (6-11) -956.054 287.348 216.338 767.825 903.073 948.155 948.155 948.155 948.155 948.155 948.155

MOVIMIENTO DE FONDOS ACUMULADO -956.054 -668.706 -452.369 315.456 1.218.529 2.166.684 3.114.839 4.062.994 5.011.149 5.959.304 6.907.459

MOV. DE FONDOS ACTUALIZADO (Eq. 5.1) -956.054 273.664 196.224 663.276 742.960 742.904 707.528 673.836 641.749 611.189 582.085

VALOR ACTUAL NETO (VAN) [€] -956.054 -682.389 -486.165 177.111 920.071 1.662.975 2.370.503 3.044.339 3.686.088 4.297.277 4.879.362

Tabla 5.2. Análisis económico en el periodo 2015-2025 (escenario favorable).

Pág. 22 Memoria

AÑOS

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Producción P1 0 2.000.000 2.400.000 2.800.000 3.200.000 3.600.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000

Producción P2 0 0 1.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000


1-Ventas P1 0 2.680.000 3.216.000 3.752.000 4.288.000 4.824.000 5.360.000 5.360.000 5.360.000 5.360.000 5.360.000

2-Ventas P2 0 0 1.490.000 2.980.000 2.980.000 2.980.000 2.980.000 2.980.000 2.980.000 2.980.000 2.980.000

3-Costes Fijos 0 342.160 342.160 584.320 584.320 584.320 584.320 584.320 584.320 584.320 584.320


5-Costes variables P2 0 0 1.174.588 2.349.175 2.349.175 2.349.175 2.349.175 2.349.175 2.349.175 2.349.175 2.349.175

6-Total Ingresos (1+2-3-4-5) 0 108.665 514.243 677.660 767.825 857.990 948.155 948.155 948.155 948.155 948.155

INVERSIONES

7-Fase 0 31.634

8-Fase 1 30.955

9-Fase 2 893.464

10-Fase 3 136.730 416.240

11-Total Costes (7+8+9+10) 956.054 136.730 416.240

MOVIMIENTO DE FONDOS (6-11) -956.054 -28.065 98.002 677.660 767.825 857.990 948.155 948.155 948.155 948.155 948.155

MOVIMIENTO DE FONDOS ACUMULADO -956.054 -984.119 -886.116 -208.456 559.369 1.417.359 2.365.514 3.313.669 4.261.824 5.209.979 6.158.134

MOV. DE FONDOS ACTUALIZADO (Eq. 5.1) -956.054 -26.729 88.891 585.388 631.692 672.258 707.528 673.836 641.749 611.189 582.085

VALOR ACTUAL NETO (VAN) [€] -956.054 -982.782 -893.891 -308.503 323.189 995.446 1.702.974 2.376.810 3.018.559 3.629.748 4.211.833

Tabla 5.3. Análisis económico en el periodo 2015-2025 (escenario intermedio).


AÑOS

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Producción P1 0 0 500.000 550.000 600.000 650.000 700.000 750.000 800.000 850.000 900.000

Producción P2 0 0 0 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000


1-Ventas P1 0 0 670.000 737.000 804.000 871.000 938.000 1.005.000 1.072.000 1.139.000 1.206.000

2-Ventas P2 0 0 0 745.000 745.000 745.000 745.000 745.000 745.000 745.000 745.000

3-Costes Fijos 0 342.160 342.160 342.160 342.160 342.160 342.160 342.160 342.160 342.160 342.160

4-Costes variables P1 0 0 557.294 613.023 668.753 724.482 780.211 835.941 891.670 947.399 1.003.129

5-Costes variables P2 0 0 0 587.294 587.294 587.294 587.294 587.294 587.294 587.294 587.294

6-Total Ingresos (1+2-3-4-5) 0 -342.160 -229.454 -60.477 -49.206 -37.936 -26.665 -15.394 -4.124 7.147 18.417

INVERSIONES

7-Fase 0 31.634

8-Fase 1 30.955

9-Fase 2 893.464

10-Fase 3 136.730 416.240

11-Total Costes (7+8+9+10) 956.054 136.730 416.240

MOVIMIENTO DE FONDOS (6-11) -956.054 -478.890 -645.694 -60.477 -49.206 -37.936 -26.665 -15.394 -4.124 7.147 18.417

MOV. DE FONDOS ACUMULADO -956.054 -1.434.944 -2.080.637 -2.141.114 -2.190.321 -2.228.256 -2.254.921 -2.270.316 -2.274.439 -2.267.292 -2.248.875

MOV. FONDOS ACTUALIZADO (Eq. 5.1) -956.054 -456.086 -585.663 -52.242 -40.482 -29.724 -19.898 -10.940 -2.791 4.607 11.307

VALOR ACTUAL NETO (VAN) [€] -956.054 -1.412.139 -1.997.803 -2.050.045 -2.090.527 -2.120.250 -2.140.148 -2.151.089 -2.153.880 -2.149.273 -2.137.966

Tabla 5.4. Análisis económico en el periodo 2015-2025 (escenario desfavorable).

Pág. 24 Memoria

A partir de las tablas anteriores se han realizado las siguientes apreciaciones con el

objetivo de analizar las inversiones necesarias para la implantación completa de la nueva

línea:

• La máxima inversión necesaria para conseguir la implantación completa de la línea

será diferente dependiendo en el escenario que nos encontremos:

o Escenario favorable: Se necesitarían 956.054 € en el año cero (2015) para

tirar hacia adelante el proyecto.

o Escenario intermedio: Se necesitarían un total de 984.119 € para tirar hacia

adelante el proyecto. Esta inversión se debería repartir de la siguiente

manera: 956.054 € en el año cero (2015) y 28.065 € en el primer año (2016).

o Escenario desfavorable: Se necesitarían un total de 2.274.439 € para tirar

hacia adelante el proyecto. Esta inversión se debería repartir de la siguiente

manera: 956.054 € en el año cero (2015), 478.890 € en el primer año

(2016), de 645.693 € en el segundo año (2017) y pequeñas inversiones en

los siguientes años hasta el año 2023 donde se llegaría al total de la

inversión.

• Otra apreciación importante es el periodo de retorno de las inversiones en cada uno

de los escenarios descritos:

o Escenario favorable: El periodo de retorno de las inversiones realizadas es

de tres años ya que la inversión se recupera en el año 2018.

o Escenario intermedio: El periodo de retorno de las inversiones realizadas es

de cuatro años ya que el año 2019 es el primero que se obtiene saldo

positivo.

o Escenario desfavorable: El periodo de retorno de las inversiones realizadas

es más grande que el propio horizonte del proyecto (10 años), hecho que es

notablemente negativo. Si se calcula el periodo de retorno en este caso, el

valor sería de más de 25 años, que efectivamente es demasiado tiempo.


• Para evaluar el impacto de la nueva línea en las cuentas de la empresa se ha

calculado el Valor Actual Neto (VAN) en diferentes horizontes de tiempo (Tabla 5.5):

Horizonte (años)

Escenario Desfavorable Escenario Intermedio Escenario Favorable

5 -2.120.250 € 995.446 € 1.662.975 €

10 -2.137.966 € 4.211.833 € 4.879.362 €

Se puede observar que según el escenario considerado, la inversión realizada es más o

menos rentable. En el caso de los escenarios favorable e intermedio se conseguirían

obtener unos resultados positivos, ya que con la implantación de la nueva línea se

obtendrían beneficios con un horizonte inferior a 10 años. Por último, en el escenario

desfavorable, la demora en el inicio de la producción junto con la poca cantidad de cada

producto a fabricar, provoca que el resultado de implantar la nueva línea sea

marcadamente negativo (la implantación de la línea reportaría perdidas a la empresa).

Tabla 5.5. Resultado del VAN según horizonte y escenario considerado.

anexo a presupuesto de la implantación

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