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Anexo 8

Descripción y características Créditos Hipotecarios

1. Condiciones de los Créditos Hipotecarios

La totalidad de los Créditos Hipotecarios han sido originados de conformidad con los requisitos y condiciones definidos en la Ley 546 de 1999 para el efecto. Algunos de estos Créditos Hipotecarios cuentan con el beneficio de la Cobertura FRECH y dentro de estos también algunos cuentan con el beneficio de la Cobertura Adicional. La descripción de las condiciones específicas de la Cobertura FRECH y de la Cobertura Adicional se encuentra detallada en el Anexo 3 de este Reglamento. La composición de los Créditos Hipotecarios se describe de la siguiente forma:

Capital Vigente por Originador y Características de los Créditos Hipotecarios

Créditos con Cobertura FRECH

(1)

Créditos sin Cobertura FRECH Total créditos

Entidad No. de

Créditos Saldo en Pesos

No. de Créditos

Saldo en Pesos No. de


Bancolombia 0 0,00 1429 107.000.041.573,60 1429 107.000.041.573,60

Banco Davivienda 1125 93.955.784.016,56 1475 156.044.286.058,15 2600 250.000.070.074,71

Total 1125 93.955.784.016,56 2904 263.044.327.631,75 4029 357.000.111.648,31

(1) Se incluyen 161 Créditos Hipotecarios con Cobertura Adicional.

Capital Vigente por Originador y Características de los Créditos No VIS


(1)


Entidad No. de


No. de


No. de


Bancolombia 0 0,00 1129 100.697.837.820,27 1129 100.697.837.820,27


Total 964 90.580.921.199,30 2486 254.437.249.489,22 3450 345.018.170.688,52

(1) No se incluyen Créditos No VIS con Cobertura Adicional.

Capital Vigente por Originador y Características de los Créditos VIS


(1)


Entidad No. de

Créditos Saldo en Pesos No. de

Créditos

Saldo en Pesos No. de

Créditos

Saldo en Pesos

Bancolombia 0 0,00 300 6.302.203.753,33 300 6.302.203.753,33


Total 161 3.374.862.817,26 418 8.607.078.142,53 579 11.981.940.959,79

(1) Dentro de este número se incluyen 161 Créditos VIS con Cobertura Adicional.

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2. Créditos Hipotecarios con Cobertura FRECH y Cobertura Adicional

La composición de los Créditos Hipotecarios que cuentan con el beneficio de la Cobertura FRECH y dentro de estos los que cuentan con el beneficio de la Cobertura Adicional, es la siguiente:

Tipo de Cobertura

Número de Créditos

Hipotecarios

Capital Vigente (Pesos)

Capital Vigente (%)

Plazo restante (meses)

Tasa con Cobertura

FRECH PP (%) (1)

Tasa Deudor PP

(%) (2)

LTV Actual PP

FRECH 1125 93.955.784.016,56 26,3 174,0 12,0 9,2 51,9

Adicional 161 3.374.862.817,26 0,9 84,6 12,9 7,5 24,2

LTV: Relación Saldo de Capital del Crédito Hipotecario/ Valor de Garantía PP: Promedio Ponderado (1) Tasa con Cobertura FRECH / (2) Tasa Deudor PP: Neta del beneficio de Cobertura FRECH

Tipo de Cobertura

Número de Créditos No VIS


Capital Vigente / Créditos

No VIS (%)


Tasa con Cobertura

FRECH PP (%) (1)

Tasa Deudor PP

(%) (2)

LTV Actual PP

FRECH 964 90.580.921.199,30 26,3 177,3 12,0 9,3 52,9

Adicional 0 0,00 0,0


Tipo de Cobertura


VIS Capital Vigente (Pesos)

Capital Vigente / Créditos VIS (%)


Tasa con Cobertura

FRECH PP (%) (1)

Tasa Deudor PP

(%) (2)

LTV Actual PP

FRECH 161 3.374.862.817,26 28,2 84,6 12,9 7,5 24,2

Adicional 161 3.374.862.817,26 28,2 84,6 12,9 7,5 24,2


3. Tipo de crédito, plazo restante, tasa y LTV Actual de los Créditos Hipotecarios

La composición de los Créditos Hipotecarios por tipo de crédito teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:

Capital vigente, Edad y calificación por Rango de edad restante de Créditos Hipotecarios

Tipo de Crédito



Capital Vigente (%)


Tasa con Cobertura FRECH PP

(%) (1)

Tasa Deudor

PP (%) (2)

LTV Actual PP%

No VIS 3450 345.018.170.688,52 96,6 173,3 11,9 11,2 46,7

VIS 579 11.981.940.959,79 3,4 91,9 13,2 11,7 22,3

Total 4029 357.000.111.648,31 100,0 170,5 11,9 11,2 45,9

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4. Calificación, plazo restante, tasa y LTV Actual de los Créditos Hipotecarios

La composición de los Créditos Hipotecarios por rangos de calificación teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:


Calificación, plazo restante, tasa y LTV Actual de los Créditos No VIS

La composición de los Créditos No VIS por rangos de calificación teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:


Calificación, plazo restante, tasa y LTV Actual de los créditos VIS

La composición de los Créditos VIS por rangos de calificación teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:


Capital Vigente y LTV Actual de los Créditos Hipotecarios por calificación

Calificación No.

Créditos Capital Vigente

(Pesos) Capital

Vigente %


Tasa con Cobertura

FRECH PP (%) (1)

Tasa Deudor

PP (%) (2)

LTV Actual PP %

A 4029 357.000.111.648,31 100,0 170,5 11,9 11,2 45,9

Total 4029 357.000.111.648,31 100,0 170,5 11,9 11,2 45,9

Capital Vigente y LTV Actual de los Créditos No VIS por calificación

Calificación No.

Créditos No VIS


Capital Vigente %


Tasa con Cobertura

FRECH PP (%) (1)

Tasa Deudor

PP (%) (2)

LTV Actual PP %

A 3450 345.018.170.688,52 100,0 173,3 11,9 11,2 46,7

Total 3450 345.018.170.688,52 100,0 173,3 11,9 11,2 46,7

Capital Vigente y LTV Actual de los Créditos VIS por calificación

Calificación No.

Créditos VIS


Capital Vigente %


Tasa con Cobertura

FRECH PP (%) (1)

Tasa Deudor

PP (%) (2)

LTV Actual PP %

A 579 11.981.940.959,79 100,0 91,9 13,2 11,7 22,3

Total 579 11.981.940.959,79 100,0 91,9 13,2 11,7 22,3

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5. Scoring de Originación, Scoring de Comportamiento, plazo restante, tasa y LTV

Actual de los Créditos Hipotecarios

La composición de los Créditos Hipotecarios por rangos de Scoring de Originación y Scoring de Comportamiento teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:

Capital Vigente y Plazo por Rango de Scoring Originación Créditos Hipotecarios

Rango

Score

Cantidad Créditos

Hipotecarios

Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Score

PP

Edad

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

994-999 86 6.829.966.254,83 5,2 995,5 138,2 11,5 10,8 30,0

992-994 185 18.842.618.204,75 14,3 993,4 165,4 11,5 10,6 42,7

991-992 59 5.562.577.936,70 4,2 992,0 190,1 11,5 10,9 46,1

988-991 406 50.722.795.907,15 38,6 989,9 194,7 11,4 10,5 56,3

987-988 7 618.530.624,14 0,5 988,0 166,4 11,6 11,4 32,7

984-987 111 10.842.199.389,94 8,2 986,2 192,2 11,5 10,5 56,5

982-984 52 6.780.806.000,39 5,2 983,6 205,6 11,5 10,5 57,4

980-982 13 1.541.313.645,03 1,2 982,0 192,9 11,5 10,6 51,4

977-980 51 5.496.744.903,27 4,2 979,1 192,0 11,5 10,7 53,1

973-977 49 6.151.106.815,84 4,7 976,4 196,6 11,5 10,5 54,2

969-973 36 4.112.956.150,19 3,1 971,5 210,2 11,5 10,6 57,4

964-969 14 1.400.072.716,09 1,1 966,7 190,1 11,4 11,0 52,6

959-964 22 3.325.615.534,77 2,5 962,1 196,9 11,5 11,0 62,5

952-959 13 1.589.175.022,60 1,2 957,0 205,8 11,5 11,0 53,3

939-952 8 1.235.151.570,31 0,9 945,5 187,0 11,3 10,3 62,6

918-939 10 796.020.538,43 0,6 929,1 203,9 11,5 10,8 52,5

878-918 11 978.504.701,99 0,7 899,8 167,4 11,5 11,1 38,2

801-878 18 1.713.593.431,22 1,3 826,1 178,1 11,6 11,3 35,0

686-801 23 2.884.440.427,13 2,2 748,5 195,6 11,5 10,7 47,9

Total 1174 131.424.189.774,77 100,0 978,2 187,7 11,5 10,6 51,8

LTV: Relación Saldo del Crédito/ Valor de Garantía PP: Promedio Ponderado

(1) Tasa con Cobertura FRECH / (2) Tasa Deudor PP: Neta del beneficio de Cobertura FRECH

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Capital Vigente y Plazo por Rango de Scoring Comportamiento Créditos Hipotecarios

Rango

Score

Cantidad Créditos

Hipotecarios

Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Score

PP

Edad

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP

(%) (1)

Tasa

Deudor

PP (%)

(2)

LTV

Actual

PP

%

990 - 999 288 14.386.055.676,74 6,4 991,4 104,6 12,22 12,22 18,96

988 - 990 378 24.141.418.040,93 10,7 989,4 128,6 12,2 12,1 27,0

987 - 988 331 18.081.732.880,09 8,0 988,0 144,3 12,3 11,9 33,6

986 - 987 219 12.769.696.311,62 5,7 987,0 147,3 12,3 11,9 32,4

984 - 986 400 29.778.407.111,34 13,2 985,6 161,4 12,1 11,5 38,1

981 - 984 401 38.891.974.177,62 17,2 982,8 173,5 12,1 11,6 46,0

953 - 981 742 79.645.461.058,28 35,3 976,4 178,1 12,3 11,1 54,3

937 - 953 36 3.344.631.160,35 1,5 947,4 171,9 12,3 12,2 43,3

907 - 937 30 2.439.217.975,24 1,1 926,8 175,1 12,3 11,7 51,2

873 - 907 13 1.228.693.312,07 0,5 893,1 188,4 12,9 12,4 55,6

826 - 873 13 711.512.366,01 0,3 856,2 161,5 12,8 11,6 37,7

691 - 826 3 142.365.666,91 0,1 796,2 129,9 13,0 13,0 36,9

484 - 691 1 14.756.136,34 0,0 667,0 90,0 13,5 8,1 24,7

Total 2855 225.575.921.873,54 100,0 980,6 160,5 12,2 11,6 42,4

LTV: Relación Saldo del Crédito/ Valor de Garantía PP: Promedio Ponderado (1) Tasa con Cobertura FRECH / (2) Tasa Deudor PP: Neta del beneficio de Cobertura FRECH

La composición de los Créditos No VIS por rangos de Scoring de Originación y Scoring de Comportamiento teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:

Capital Vigente y Plazo por Rango de Scoring Originación Créditos Hipotecarios No VIS

Rango

Score

Cantidad Créditos No VIS

Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Score

PP

Edad

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

994-999 86 6.829.966.254,83 5,2 995,5 138,2 11,5 10,8 30,0

992-994 185 18.842.618.204,75 14,3 993,4 165,4 11,5 10,6 42,7

991-992 59 5.562.577.936,70 4,2 992,0 190,1 11,5 10,9 46,1

988-991 406 50.722.795.907,15 38,6 989,9 194,7 11,4 10,5 56,3

987-988 7 618.530.624,14 0,5 988,0 166,4 11,6 11,4 32,7

984-987 111 10.842.199.389,94 8,2 986,2 192,2 11,5 10,5 56,5

982-984 52 6.780.806.000,39 5,2 983,6 205,6 11,5 10,5 57,4

980-982 13 1.541.313.645,03 1,2 982,0 192,9 11,5 10,6 51,4

6

Capital Vigente y Plazo por Rango de Scoring Originación Créditos Hipotecarios No VIS

Rango

Score


Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Score

PP

Edad

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

977-980 51 5.496.744.903,27 4,2 979,1 192,0 11,5 10,7 53,1

973-977 49 6.151.106.815,84 4,7 976,4 196,6 11,5 10,5 54,2

969-973 36 4.112.956.150,19 3,1 971,5 210,2 11,5 10,6 57,4

964-969 14 1.400.072.716,09 1,1 966,7 190,1 11,4 11,0 52,6

959-964 22 3.325.615.534,77 2,5 962,1 196,9 11,5 11,0 62,5

952-959 13 1.589.175.022,60 1,2 957,0 205,8 11,5 11,0 53,3

939-952 8 1.235.151.570,31 0,9 945,5 187,0 11,3 10,3 62,6

918-939 10 796.020.538,43 0,6 929,1 203,9 11,5 10,8 52,5

878-918 11 978.504.701,99 0,7 899,8 167,4 11,5 11,1 38,2

801-878 18 1.713.593.431,22 1,3 826,1 178,1 11,6 11,3 35,0

686-801 23 2.884.440.427,13 2,2 748,5 195,6 11,5 10,7 47,9

Total 1174 131.424.189.774,77 100,0 978,2 187,7 11,5 10,6 51,8


Capital Vigente y Plazo por Rango de Scoring Comportamiento Créditos Hipotecarios No VIS

Rango

Score


Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Score

PP

Edad

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

990 - 999 273 14.173.452.671,16 6,6 991,4 105,4 12,19 12,19 19,09

988 - 990 284 22.437.738.921,35 10,5 989,4 133,0 12,1 12,0 27,9

987 - 988 147 14.525.662.883,12 6,8 988,0 158,2 12,1 12,0 37,2

986 - 987 131 10.905.722.216,42 5,1 987,0 158,5 12,1 12,0 33,9

984 - 986 308 27.663.253.742,43 13,0 985,6 165,6 12,1 11,6 38,9

981 - 984 367 37.977.105.410,87 17,8 982,8 174,6 12,1 11,6 46,3

953 - 981 704 78.876.309.282,72 36,9 976,4 178,8 12,3 11,1 54,6

937 - 953 24 3.029.786.375,77 1,4 947,8 177,7 12,2 12,2 45,2

907 - 937 21 2.200.796.287,41 1,0 926,5 182,8 12,3 11,7 53,5

873 - 907 10 1.160.899.122,33 0,5 893,0 194,6 12,8 12,4 57,0

826 - 873 5 516.885.113,23 0,2 856,8 189,6 12,6 11,5 40,2

691 - 826 2 126.368.886,94 0,1 793,9 134,4 12,9 12,9 38,2

Total 2276 213.593.980.913,75 100,0 980,7 164,3 12,2 11,6 43,5

7


Scoring de Originación, Scoring de Comportamiento, plazo restante, tasa y LTV

Actual de los Créditos VIS

La composición de los Créditos VIS por rangos de Scoring de Originación y Scoring de Comportamiento teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:

Capital Vigente y Plazo por Rango de Scoring Comportamiento Créditos Hipotecarios VIS

Rango

Score

Cantidad Créditos

VIS

Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Score

PP

Edad

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

990 - 999 15 212.603.005,58 1,8 991,0 48,5 14,09 14,09 10,25

988 - 990 94 1.703.679.119,58 14,2 989,6 70,7 13,3 12,5 15,4

987 - 988 184 3.556.069.996,97 29,7 988,0 87,5 13,2 11,4 18,6

986 - 987 88 1.863.974.095,20 15,6 987,0 81,6 13,4 11,2 23,4

984 - 986 92 2.115.153.368,91 17,7 985,3 105,7 12,9 10,7 27,4

981 - 984 34 914.868.766,75 7,6 983,1 129,8 13,0 12,6 31,9

953 - 981 38 769.151.775,56 6,4 968,1 102,6 13,4 13,3 23,7

937 - 953 12 314.844.784,58 2,6 943,8 115,8 13,3 12,7 25,5

907 - 937 9 238.421.687,83 2,0 929,3 103,8 12,9 11,2 30,4

873 - 907 3 67.794.189,74 0,6 894,5 81,3 14,4 12,7 30,9

826 - 873 8 194.627.252,78 1,6 854,6 87,0 13,5 11,9 31,3

691 - 826 1 15.996.779,97 0,1 814,0 94,0 13,5 13,5 26,9

484 - 691 1 14.756.136,34 0,1 667,0 90,0 13,5 8,1 24,7

Total 579 11.981.940.959,79 100,0 980,3 91,9 13,2 11,7 22,3


6. Plazo inicial, plazo restante y edad de los Créditos Hipotecarios

La edad promedio ponderado de los Créditos Hipotecarios es de 27,0 meses. Fueron originados entre el año 2006 y el año 2018. El plazo original promedio ponderado del total de los Créditos Hipotecarios es de 197,6 meses, mientras que el plazo restante promedio ponderado es de 170,5 meses. El plazo restante es un mejor indicador de la madurez de la cartera que la edad ya que los plazos iniciales de colocación de la cartera no son uniformes en los Créditos Hipotecarios. La composición de los Créditos Hipotecarios por rangos de plazo restante teniendo en cuenta los criterios de (i)

8

capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:

Capital vigente, Plazo y tasa por Rango de Plazo restante Créditos Hipotecarios

Rango de

Plazo Restante

Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Entre 1 y 36 meses 1.706.986.782,46 0,5 29,2 12,6 12,1 10,9

Entre 36 y 72 meses 9.226.040.954,35 2,6 55,5 12,4 12,1 21,5

Entre 72 y 108 meses 41.388.773.663,29 11,6 94,4 12,3 11,5 33,2

Entre 108 y 154 meses 57.519.699.554,19 16,1 138,0 12,4 11,7 41,9

Entre 154 y 180 meses 105.248.842.625,39 29,5 165,2 11,7 10,8 49,0

Más de 180 meses 141.909.768.068,63 39,8 219,0 11,8 11,1 50,9

Total 357.000.111.648,31 100,0 170,5 11,9 11,2 45,9


La composición de los Créditos Hipotecarios por rangos de plazo inicial teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:

Capital vigente, Plazo inicial y tasa por Rango de Plazo inicial Créditos Hipotecarios

Rango Plazo

Inicial

Capital vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Menor o igual a 72 meses 2.089.311.166,33 0,6 45,4 11,8 10,9 30,9

Entre 72 y 108 meses 3.208.521.600,58 0,9 68,3 11,7 11,0 33,3

Entre 108 y 154 meses 37.213.605.711,10 10,4 95,6 12,1 11,4 38,5

Entre 154 y 180 meses 161.803.438.184,16 45,3 149,4 12,0 11,1 44,7

Más de 180 meses 152.685.234.986,14 42,8 215,0 11,9 11,2 49,3

Total 357.000.111.648,31 100,0 170,5 11,9 11,2 45,9


Plazo inicial, plazo restante y edad de los Créditos No VIS

La edad promedio ponderado de los Créditos No VIS es de 24,7 meses. Fueron originados entre el año 2006 y el año 2018. El plazo original promedio ponderado del total de los Créditos No VIS es de 198,0 meses, mientras que el plazo restante promedio ponderado es de 173,3 meses.

9

El plazo restante es un mejor indicador de la madurez de la cartera que la edad ya que los plazos iniciales de colocación de la cartera no son uniformes en los Créditos No VIS. La composición de los Créditos No VIS por rangos de plazo restante teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:

Capital vigente, Plazo y tasa por Rango de Plazo restante Créditos No VIS

Rango de

Plazo Restante

Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Entre 1 y 36 meses 1.325.017.346,95 0,4 29,3 12,4 12,3 11,1

Entre 36 y 72 meses 7.322.355.436,98 2,1 55,8 11,9 11,5 23,8

Entre 72 y 108 meses 33.821.031.811,23 9,8 95,5 12,2 11,6 35,2

Entre 108 y 154 meses 56.440.285.047,05 16,4 138,1 12,3 11,7 42,2

Entre 154 y 180 meses 104.199.712.977,68 30,2 165,2 11,7 10,8 49,2

Más de 180 meses 141.909.768.068,63 41,1 219,0 11,8 11,1 50,9

Total 345.018.170.688,52 100,0 173,3 11,9 11,2 46,7


La composición de los Créditos No VIS por rangos de plazo inicial teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:

Capital vigente, Plazo inicial y tasa por Rango de Plazo inicial Créditos No VIS

Rango Plazo

Inicial

Capital vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Menor o igual a 72 meses 2.089.311.166,33 0,6 45,4 11,8 10,9 30,9

Entre 72 y 108 meses 3.201.282.192,78 0,9 68,4 11,7 11,0 33,3

Entre 108 y 154 meses 36.683.441.953,32 10,6 96,5 12,0 11,4 38,9

Entre 154 y 180 meses 152.021.738.519,29 44,1 153,6 11,9 11,1 46,2

Más de 180 meses 151.022.396.856,80 43,8 215,7 11,9 11,2 49,6

Total 345.018.170.688,52 100,0 173,3 11,9 11,2 46,7


10

Plazo inicial, plazo restante y edad de los Créditos VIS

La edad promedio ponderado de los Créditos VIS es de 93,3 meses. Fueron originados entre el año 2006 y el año 2013. El plazo original promedio ponderado del total de los Créditos VIS es de 185,2 meses, mientras que el plazo restante promedio ponderado es de 91,9 meses. El plazo restante es un mejor indicador de la madurez de la cartera que la edad ya que los plazos iniciales de colocación de la cartera no son uniformes en los Créditos VIS. La composición de los Créditos VIS por rangos de plazo restante teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:

Capital vigente, Plazo y tasa por Rango de Plazo restante Créditos VIS

Rango de

Plazo Restante

Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%) (1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Entre 1 y 36 meses 381.969.435,51 3,2 28,5 13,2 11,7 10,3

Entre 36 y 72 meses 1.903.685.517,37 15,9 54,2 14,3 14,3 12,7

Entre 72 y 108 meses 7.567.741.852,06 63,2 89,4 13,0 10,7 24,1

Entre 108 y 154 meses 1.079.414.507,14 9,0 130,4 13,0 13,0 25,2

Entre 154 y 180 meses 1.049.129.647,71 8,8 162,5 13,0 13,0 28,6

Total 11.981.940.959,79 100,0 91,9 13,2 11,7 22,3


La composición de los Créditos VIS por rangos de plazo inicial teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:

Capital vigente, Plazo inicial y tasa por Rango de Plazo inicial Créditos VIS

Rango Plazo

Inicial

Capital vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Entre 72 y 108 meses 7.239.407,80 0,1 21,0 13,8 13,8 3,5

Entre 108 y 154 meses 530.163.757,78 4,4 34,7 13,1 12,0 12,9

Entre 154 y 180 meses 9.781.699.664,87 81,6 84,2 13,2 11,5 22,0

Más de 180 meses 1.662.838.129,34 13,9 156,1 13,1 13,1 27,3

Total 11.981.940.959,79 100,0 91,9 13,2 11,7 22,3


11

7. Tasa de interés y unidad de denominación de los Créditos Hipotecarios

Todos los Créditos Hipotecarios se encuentran denominados en Pesos Colombianos. La Tasa de Interés Promedio Ponderada de los Créditos Hipotecarios Sin Cobertura FRECH reconocida en Pesos Colombianos es de 11,92%, mientras que la Tasa de Interés Promedio Ponderada de los Créditos Hipotecarios Con Cobertura FRECH reconocida en Pesos Colombianos es de 12,02%. La composición de los Créditos Hipotecarios por rangos de tasa incluyendo la Cobertura FRECH teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:

Capital vigente y Plazo por Tasa Créditos Hipotecarios

Rango tasa Capital Vigente

(Pesos)

Capital Vigente

(%)

Plazo restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Entre 9% y 10% 219.174.057,53 0,1 199,0 9,8 9,8 49,7

Entre 10% y 11% 26.131.798.945,74 7,3 162,6 10,9 10,8 40,4

Entre 11% y 12% 211.091.558.278,27 59,1 182,1 11,5 10,7 49,2

Entre 12% y 13% 53.913.915.343,29 15,1 148,1 12,5 12,1 36,8

Entre 13% y 14% 61.805.679.513,41 17,3 155,9 13,3 12,1 45,4

Entre 14% y 15% 2.531.418.285,20 0,7 159,5 14,4 14,4 40,2

Entre 15% y 16% 883.615.822,35 0,2 109,6 15,5 15,5 25,8

Entre 16% y 17% 287.044.796,11 0,1 66,9 16,5 16,5 16,3

Mayor al 17% 135.906.606,41 0,0 53,9 18,1 18,1 15,6

Total 357.000.111.648,31 100,0 170,5 11,9 11,2 45,9


Tasa de interés y unidad de denominación de los Créditos No VIS

Todos los Créditos No VIS se encuentran denominados en Pesos Colombianos. La Tasa de Interés Promedio Ponderada de los Créditos No VIS Sin Cobertura FRECH reconocida en Pesos Colombianos es de 11,87%, mientras que la Tasa de Interés Promedio Ponderada de los Créditos No VIS Con Cobertura FRECH reconocida en Pesos Colombianos es de 11,99%. La composición de los Créditos No VIS por rangos de tasa incluyendo la Cobertura FRECH teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:

12

Capital vigente y Plazo por Tasa Créditos No VIS


(Pesos)

Capital Vigente

(%)

Plazo restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Entre 9% y 10% 219.174.057,53 0,1 199,0 9,8 9,8 49,7

Entre 10% y 11% 25.930.468.304,46 7,5 163,2 10,9 10,8 40,5

Entre 11% y 12% 210.830.762.485,42 61,1 182,2 11,5 10,7 49,2

Entre 12% y 13% 48.073.001.293,37 13,9 154,9 12,5 12,3 38,6

Entre 13% y 14% 57.246.679.797,59 16,6 160,5 13,3 12,1 47,1

Entre 14% y 15% 2.189.500.248,00 0,6 170,6 14,5 14,5 42,6

Entre 15% y 16% 443.663.646,82 0,1 170,5 15,2 15,2 40,5

Entre 16% y 17% 84.920.855,33 0,0 104,9 16,4 16,4 28,3

Total 345.018.170.688,52 100,0 173,3 11,9 11,2 46,7


Tasa de interés y unidad de denominación de los Créditos VIS

Todos los Créditos VIS se encuentran denominados en Pesos Colombianos. La Tasa de Interés Promedio Ponderada de los Créditos VIS Sin Cobertura FRECH reconocida en Pesos Colombianos es de 13,36%, mientras que la Tasa de Interés Promedio Ponderada de los Créditos VIS Con Cobertura FRECH reconocida en Pesos Colombianos es de 12,85%. La composición de los Créditos VIS por rangos de tasa incluyendo la Cobertura FRECH teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:

Capital vigente y Plazo por Tasa Créditos VIS


(VIS)

Capital Vigente

(%)

Plazo restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Entre 10% y 11% 201.330.641,28 1,7 90,2 11,0 11,0 23,4

Entre 11% y 12% 260.795.792,85 2,2 109,4 11,7 11,7 26,2

Entre 12% y 13% 5.840.914.049,92 48,7 92,1 12,6 10,4 22,2

Entre 13% y 14% 4.558.999.715,82 38,0 98,3 13,6 12,4 23,9

Entre 14% y 15% 341.918.037,20 2,9 88,4 14,3 14,3 24,7

Entre 15% y 16% 439.952.175,53 3,7 48,2 15,9 15,9 10,9

Entre 16% y 17% 202.123.940,78 1,7 50,9 16,5 16,5 11,3

Mayor al 17% 135.906.606,41 1,1 53,9 18,1 18,1 15,6

13

Capital vigente y Plazo por Tasa Créditos VIS


(VIS)

Capital Vigente

(%)

Plazo restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Total 11.981.940.959,79 100,00 91,9 13,2 11,7 22,3


8. Estado de Morosidad de los Créditos Hipotecarios

La mora promedio de la totalidad de los Créditos Hipotecarios es actualmente de 0,94 días.

Estado de Morosidad de los Créditos No VIS

La mora promedio de la totalidad de los Créditos No VIS es actualmente de 0,94 días.

Estado de morosidad de los Créditos VIS

La mora promedio de la totalidad de los Créditos VIS es actualmente de 0,96 días.

9. LTV de los Créditos Hipotecarios

Los Créditos Hipotecarios presentan un indicador LTV Original de 54,9%. La relación LTV Actual promedio ponderado de los Créditos Hipotecarios es de 45,9%. La composición de los Créditos Hipotecarios por rangos de LTV Original y Actual teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante y (iii) tasa promedio ponderada se describe a continuación:

Capital Vigente y Plazo por Rango de LTV Original Créditos Hipotecarios

Rango LTV

Original

Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Menor o igual al 10% 118.637.363,05 0,0 157,2 11,5 11,5 8,0

Entre 10% y 20% 3.960.593.507,45 1,1 135,2 12,1 11,9 12,5

Entre 20% y 30% 15.628.432.232,58 4,4 147,3 12,0 11,7 19,8

Entre 30% y 40% 33.222.225.501,52 9,3 151,0 12,0 11,6 27,0

Entre 40% y 50% 64.169.379.809,89 18,0 163,0 11,9 11,5 36,4

Entre 50% y 60% 85.871.449.889,48 24,1 169,7 11,9 11,2 45,4

Entre 60% y 70% 153.765.201.628,94 43,1 181,8 12,0 10,9 57,7

14

Capital Vigente y Plazo por Rango de LTV Original Créditos Hipotecarios

Rango LTV

Original

Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Entre 70% y 80% 264.191.715,40 0,1 88,6 13,4 10,8 28,2

Total 357.000.111.648,31 100,0 170,5 11,9 11,2 45,9


Capital Vigente y Plazo por Rango de LTV Actual Créditos Hipotecarios

Rango LTV

Actual

Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%)

(1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Menor o igual al 10% 5.381.104.940,73 1,5 78,6 12,5 12,4 7,0

Entre 10% y 20% 20.124.581.939,29 5,6 120,0 12,4 12,0 15,6

Entre 20% y 30% 37.177.968.188,67 10,4 139,9 12,1 11,6 25,1

Entre 30% y 40% 52.488.212.999,86 14,7 159,2 12,0 11,6 35,2

Entre 40% y 50% 79.463.565.529,21 22,3 175,5 11,9 11,2 45,3

Entre 50% y 60% 85.019.190.880,96 23,8 182,0 12,0 11,1 55,1

Entre 60% y 70% 75.210.439.192,41 21,1 194,8 11,7 10,6 63,8

Entre 70% y 80% 2.135.047.977,18 0,6 195,6 11,7 11,1 71,7

Total 357.000.111.648,31 100,0 170,5 11,9 11,2 45,9


Para efectos de actualizar el valor de las Garantías Hipotecarias y calcular el indicador LTV actual, la Titularizadora aplica una metodología basada en el ajuste del valor de registro inicial del inmueble de acuerdo a un índice de precios de vivienda resultado de combinar los índices de Camacol y del DANE. Del año 1986 hacia atrás el índice toma en todo momento un valor de 100. A partir de 1986 y hasta el año 1996 el índice parte de un valor de 100, ajustándose de conformidad con las variaciones del índice de precios de Camacol. Del año 1997 en adelante se ajusta con las variaciones del índice de precios del DANE por ciudad y estrato socioeconómico. Como complemento de lo anterior y para mitigar posibles desviaciones por falta de información derivada de la inexistencia de índice para una ciudad determinada, o información relacionada con el estrato socioeconómico, el índice se ajusta teniendo en cuenta los siguientes factores: (i) para los inmuebles ubicados en ciudades en donde no existe un índice de precios de vivienda se aplica el índice aplicable a la ciudad más cercana geográficamente; y (ii) para los inmuebles en relación con las cuales no se conozca el estrato, el índice a utilizar se estructura a partir de una tabla en la que se integra el valor del avalúo original del inmueble con un determinado estrato.

15

LTV de los Créditos No VIS

Los Créditos No VIS presentan un indicador LTV Original de 55,0%. La relación LTV Actual promedio ponderado de los Créditos No VIS es de 46,7%. La composición de los Créditos No VIS por rangos de LTV Original y Actual teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante y (iii) tasa promedio ponderada se describe a continuación:

Capital Vigente y Plazo por Rango de LTV Original Créditos No VIS

Rango LTV

Original

Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%) (1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Menor o igual al 10% 118.637.363,05 0,0 157,2 11,5 11,5 8,0

Entre 10% y 20% 3.917.091.287,16 1,1 135,7 12,0 11,9 12,5

Entre 20% y 30% 15.214.798.406,19 4,4 149,1 11,9 11,7 20,1

Entre 30% y 40% 30.952.814.949,15 9,0 155,7 11,9 11,5 27,8

Entre 40% y 50% 60.602.932.792,70 17,6 166,5 11,9 11,4 37,2

Entre 50% y 60% 84.179.278.264,91 24,4 171,1 11,9 11,2 45,8

Entre 60% y 70% 150.032.617.625,36 43,5 184,2 11,9 10,9 58,5

Total 345.018.170.688,52 100,0 173,3 11,9 11,2 46,7


Capital Vigente y Edad por Rango de LTV Actual Créditos No VIS

Rango LTV

Actual

Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%) (1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Menor o igual al 10% 4.353.994.744,96 1,3 84,8 12,2 12,1 6,9

Entre 10% y 20% 16.174.544.645,19 4,7 128,6 12,1 11,9 15,7

Entre 20% y 30% 32.741.853.393,43 9,5 145,7 12,0 11,7 25,3

Entre 30% y 40% 50.502.327.689,15 14,6 161,1 11,9 11,6 35,3

Entre 40% y 50% 78.967.494.646,65 22,9 175,9 11,9 11,2 45,3

Entre 50% y 60% 84.932.468.399,55 24,6 182,1 12,0 11,1 55,1

Entre 60% y 70% 75.210.439.192,41 21,8 194,8 11,7 10,6 63,8

Entre 70% y 80% 2.135.047.977,18 0,6 195,6 11,7 11,1 71,7

Total 345.018.170.688,52 100,0 173,3 11,9 11,2 46,7


16

LTV de los Créditos VIS

Los Créditos VIS presentan un indicador LTV Original de 51,4%. La relación LTV Actual promedio ponderado de los Créditos VIS es de 22,3%. La composición de los Créditos VIS por rangos de LTV Original y Actual teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante y (iii) tasa promedio ponderada se describe a continuación:

Capital Vigente y Plazo por Rango de LTV Original

Créditos VIS

Rango LTV

Original

Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%) (1)

Tasa Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Menor o igual al 10% 0,00 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Entre 10% y 20% 43.502.220,29 0,4 86,6 14,3 14,3 7,4

Entre 20% y 30% 413.633.826,39 3,5 78,5 13,4 13,1 10,6

Entre 30% y 40% 2.269.410.552,37 18,9 87,2 13,5 13,2 15,2

Entre 40% y 50% 3.566.447.017,19 29,8 104,0 13,0 12,6 22,9

Entre 50% y 60% 1.692.171.624,57 14,1 97,5 13,1 11,1 25,0

Entre 60% y 70% 3.732.584.003,58 31,2 82,6 13,3 10,1 26,0

Entre 70% y 80% 264.191.715,40 2,2 88,6 13,4 10,8 28,2

Total 11.981.940.959,79 100,0 91,9 13,2 11,7 22,3


Capital Vigente y Edad por Rango de LTV Actual

Créditos VIS

Rango LTV

Actual

Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH PP (%) (1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

Menor o igual al 10% 1.027.110.195,77 8,6 52,1 13,9 13,5 7,5

Entre 10% y 20% 3.950.037.294,10 33,0 85,0 13,4 12,6 15,2

Entre 20% y 30% 4.436.114.795,24 37,0 97,5 13,0 10,5 24,2

Entre 30% y 40% 1.985.885.310,71 16,6 109,6 13,0 11,7 33,5

Entre 40% y 50% 496.070.882,56 4,1 109,9 13,0 11,8 43,1

Entre 50% y 60% 86.722.481,41 0,7 91,8 13,4 11,3 51,9

Total 11.981.940.959,79 100,0 91,9 13,2 11,7 22,3


17

10. Distribución geográfica de los Créditos Hipotecarios

La composición del portafolio de Créditos Hipotecarios por ciudades teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:

Capital Vigente, Tasa y LTV por Ciudad Créditos Hipotecarios

Ciudad Capital Vigente

(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH

PP (%) (1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

BARRANQUILLA 14.153.995.600,24 3,96 182,5 12,0 11,7 48,6

BOGOTA 91.130.863.310,07 25,53 165,1 11,9 11,5 43,7

BUCARAMANGA 7.199.003.372,47 2,02 155,7 12,0 11,5 48,3

CALI 18.935.167.962,70 5,30 170,0 12,0 11,3 44,2

CARTAGENA 12.738.023.105,29 3,57 180,3 12,2 11,6 45,8

CUCUTA 4.633.866.805,60 1,30 178,5 11,9 11,1 47,5

MEDELLIN 27.040.033.769,16 7,57 170,6 12,0 11,8 37,4

PASTO 3.863.060.795,28 1,08 166,5 11,6 11,0 43,6

PEREIRA 7.323.809.206,36 2,05 164,7 11,9 11,0 37,3

VILLAVICENCIO 8.608.074.520,82 2,41 175,9 11,9 11,2 49,6

OTRAS 161.374.213.200,32 45,20 172,3 12,0 10,9 48,6

TOTAL 357.000.111.648,31 100,00 170,5 11,9 11,2 45,9


Distribución geográfica de los Créditos No VIS

La composición del portafolio de Créditos No VIS por ciudades teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:

Capital Vigente, Tasa y LTV por Ciudad Créditos No VIS


(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH

PP (%) (1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

BARRANQUILLA 13.919.090.899,43 4,03 183,8 12,0 11,7 49,0

BOGOTA 87.277.709.825,74 25,30 168,8 11,8 11,5 44,8

18

Capital Vigente, Tasa y LTV por Ciudad Créditos No VIS


(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH

PP (%) (1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

BUCARAMANGA 7.013.501.260,09 2,03 157,3 12,0 11,4 49,0

CALI 18.221.144.639,61 5,28 173,3 11,9 11,3 45,0

CARTAGENA 12.467.170.565,83 3,61 182,3 12,1 11,6 46,3

CUCUTA 4.481.427.913,44 1,30 181,3 11,9 11,1 48,4

MEDELLIN 25.963.703.345,95 7,53 173,6 12,0 11,7 38,3

PASTO 3.721.619.208,75 1,08 169,2 11,6 11,0 44,5

PEREIRA 7.168.644.591,56 2,08 166,3 11,9 11,0 37,8

VILLAVICENCIO 8.564.399.071,79 2,48 176,5 11,9 11,2 49,8

OTRAS 156.219.759.366,33 45,28 174,7 11,9 10,8 49,3

TOTAL 345.018.170.688,52 100,00 173,3 11,9 11,2 46,7


Distribución geográfica de los Créditos VIS

La composición del portafolio de Créditos VIS por ciudades teniendo en cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante, (iii) tasa promedio ponderada y (iv) LTV Actual se describe a continuación:

Capital Vigente, Tasa y LTV por Ciudad Créditos VIS


(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH

PP (%) (1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

BARRANQUILLA 234.904.700,81 1,96 105,4 13,6 13,6 24,3

BOGOTA 3.853.153.484,33 32,16 81,6 13,5 11,3 19,0

BUCARAMANGA 185.502.112,38 1,55 94,8 13,0 13,0 21,2

CALI 714.023.323,09 5,96 86,2 13,2 11,9 24,9

CARTAGENA 270.852.539,46 2,26 89,1 13,1 10,2 21,7

CUCUTA 152.438.892,16 1,27 96,0 12,8 12,8 18,9

MEDELLIN 1.076.330.423,21 8,98 98,6 13,2 12,6 16,6

PASTO 141.441.586,53 1,18 94,1 12,4 10,6 20,9

PEREIRA 155.164.614,80 1,29 91,8 12,6 9,4 13,2

19

Capital Vigente, Tasa y LTV por Ciudad Créditos VIS


(Pesos)

Capital

Vigente

(%)

Plazo

restante

(meses)

Tasa con

Cobertura

FRECH

PP (%) (1)

Tasa

Deudor

PP (%) (2)

LTV

Actual

PP

VILLAVICENCIO 43.675.449,03 0,36 66,7 13,1 10,7 16,9

OTRAS 5.154.453.833,99 43,02 98,6 13,1 11,8 26,1

TOTAL 11.981.940.959,79 100,00 91,9 13,2 11,7 22,3


11. Saldo de Capital de los Créditos Hipotecarios por sistemas de amortización

A continuación se describe la relación del saldo de capital de los Créditos Hipotecarios de acuerdo a los sistemas de amortización aplicados:

Capital vigente por

Sistema de Amortización

Sistema de amortización Capital Vigente (Pesos) Capital Vigente (%)

Cuota Fija 342.964.886.215,46 96,1

Abono Constante a Capital 0,00 0,0

Sistema FRECH 14.035.225.432,85 3,9

Total 357.000.111.648,31 100,0

Saldo de Capital de los Créditos No VIS por sistemas de amortización

A continuación se describe la relación del saldo de capital de los Créditos No VIS de acuerdo a los sistemas de amortización aplicados:

Capital vigente por

Sistema de Amortización Créditos No VIS


Cuota Fija 332.500.415.742,74 96,4


Sistema FRECH 12.517.754.945,78 3,6

Total 345.018.170.688,52 100,0

Saldo de Capital de Créditos VIS por sistemas de amortización

A continuación se describe la relación del saldo de capital de los Créditos VIS de acuerdo a los sistemas de amortización aplicados:

20

Capital vigente por

Sistema de Amortización Créditos VIS


Cuota Fija 10.464.470.472,72 87,3


Sistema FRECH 1.517.470.487,07 12,7

Total 11.981.940.959,79 100,0

12. Descripción de los sistemas de amortización en Pesos

Los Créditos No Vis están denominados en Pesos según tres sistemas de amortización: (i)

cuota fija, (ii) abono constante a capital y (iii) sistema de amortización FRECH en Pesos:

12.1 Cuota fija

Bajo este sistema, el Deudor amortiza capital e intereses en cuotas de igual valor en Pesos a

lo largo de la vida del Crédito No Vis. Las cuotas de amortización se determinan de

conformidad con la siguiente fórmula.

Donde: Aj = Cuota del mes j en Pesos; r = Tasa real (mensual); n = plazo del crédito en meses; P = Saldo

original.

12.2 Abono constante a capital

Bajo este sistema el Deudor amortiza un porcentaje fijo del capital inicial en cada cuota y

los intereses se pagan cada mes, sobre el saldo vigente. Así, la cuota total, incluyendo

capital e intereses está dada por

Donde el primer término corresponde a la amortización de capital, el segundo término a los intereses y Aj =

Cuota del mes j en Pesos; r = Tasa real (mensual); n = plazo del crédito en meses; P = Saldo original

12.3 Sistema de amortización FRECH en Pesos

Consiste en una cuota decreciente en Pesos mientras se encuentre vigente la cobertura, de

tal forma que al combinarse con ésta, la cuota que deba pagar el cliente (Cuota cliente) sea

fija en Pesos.

Este sistema tendría la siguiente formulación mientras esté vigente la cobertura:

21

Donde Aj = Cuota total del crédito: Aj_cliente=Cuota que paga el cliente en el mes j en Pesos; Aj_cobertura

= Cobertura FRECH en el mes j en Pesos.

Donde: Aj_cliente = Cuota que paga el cliente en el mes j en Pesos; ineta = Tasa neta mensual( r - icobertura); n =

plazo del crédito en meses; P = Saldo original; ; r = Tasa real pactada (mensual); icobertura= tasa cobertura

mensual.

Donde: Aj_cobertura = Cobertura FRECH en el mes j en Pesos; ineta = Tasa neta mensual( r - icobertura); n =

plazo del crédito en meses; P = Saldo original; ; r = Tasa real pactada (mensual); icobertura= tasa cobertura

mensual.

13. Metodología de valoración.

El valor actualizado de los Créditos No Vis se establece a partir del descuento de los flujos

proyectados teniendo en consideración las Condiciones Contractuales de los Créditos No

Vis descontados a la tasa de negociación acordada con el Vendedor Autorizado.

22

14. Tipo de vivienda

Los inmuebles que garantizan los Créditos No Vis corresponden a edificaciones

unifamiliares o multifamiliares destinadas a vivienda, las cuales se encuentran ubicadas

dentro del perímetro urbano o anillo vial de las ciudades donde fueron originados.

15. Información sintética sobre refinanciaciones y políticas de refinanciación

En cuanto a la normalización de los Créditos No Vis, la Titularizadora ha definido los

planes de normalización que el Administrador Autorizado podrá ofrecer a los Deudores que

se encuentren mora. Dichos planes pueden ser aplicados por el Administrador Autorizado

sin autorización previa por parte de la Titularizadora siempre que el Deudor cumpla con los

requisitos definidos para su evaluación, y las nuevas condiciones de la obligación se ajusten

a las condiciones definidas por la Titularizadora para el efecto. Los tipos de normalización

de Créditos No Vis definidos son los siguientes:

Tipo de reestructuración

1. Ampliación de plazo

2. Cambio de sistema de amortización (de una cuota alta a una más

baja (ofreciendo al deudor el sistema que más se ajuste a sus

condiciones de pago).

3. Reestructuración global: Cambiar más de una condición del

Crédito Hipotecario.

En la actualidad los planes de normalización manejados por el Administrador Autorizado

contemplan atribuciones de condonación de capital o intereses en los términos definidos en

el Manual de Administración de Cartera Productiva. En el evento de que las propuestas

presentadas por los Deudores o por el Administrador Autorizado correspondiente excedan

las atribuciones otorgadas por la Titularizadora al mismo, o dicha propuesta implique la

condonación de uno o más de los conceptos que conforman el saldo insoluto de la deuda,

cada solicitud debe ser remitida a la Titularizadora para su evaluación y decisión con la

información soporte, previa evaluación y definición de viabilidad por parte del

Administrador Autorizado.

No obstante lo anterior, dependiendo de la situación del mercado hipotecario en general y

de la cartera titularizada en particular la Titularizadora podrá realizar la definición de

atribuciones graduales con el objetivo de permitir al Administrador Autorizado una mayor

efectividad de respuesta al Deudor al momento de normalizar las obligaciones que se

encuentran en mora.

23

16. Flujo de fondos proyectado de los Créditos Hipotecarios

El flujo de fondos proyectado en Pesos de los Créditos Hipotecarios teniendo en cuenta

escenario de prepago y mora esperada se presenta a continuación:

Mes Pago Total Pago de Capital Pago de Intereses Saldo de Capital Total de

los Créditos Hipotecarios

0 - - - 357.000.111.648

1 8.888.806.209 5.720.240.765 3.168.565.444 351.279.870.883

2 9.873.847.869 6.760.355.764 3.113.492.105 344.519.515.119

3 9.685.221.276 6.636.083.424 3.049.137.851 337.883.428.602

4 9.672.884.266 6.514.123.195 3.158.761.071 331.369.279.735

5 9.486.460.517 6.394.519.439 3.091.941.079 324.974.692.789

6 9.303.768.145 6.277.481.223 3.026.286.922 318.697.069.112

7 9.124.810.484 6.162.999.316 2.961.811.168 312.533.818.287

8 8.949.826.440 6.051.288.506 2.898.537.934 306.482.126.130

9 8.778.930.177 5.942.488.443 2.836.441.734 300.539.033.693

10 8.612.567.741 5.837.069.121 2.775.498.620 294.701.085.587

11 8.450.045.937 5.734.352.618 2.715.693.320 288.965.537.416

12 8.291.366.201 5.634.356.404 2.657.009.797 283.329.625.284

13 8.135.742.079 5.536.307.827 2.599.434.252 277.791.362.042

14 7.983.285.473 5.440.320.164 2.542.965.309 272.348.683.364

15 7.833.754.250 5.346.211.276 2.487.542.975 266.999.692.505

16 7.687.096.709 5.253.919.535 2.433.177.175 261.742.561.225

17 7.541.743.279 5.161.902.128 2.379.841.152 256.577.011.306

18 7.401.507.905 5.073.977.646 2.327.530.259 251.498.958.001

19 7.263.113.098 4.986.888.826 2.276.224.271 246.507.562.273

20 7.127.755.944 4.901.815.557 2.225.940.386 241.600.811.799

21 6.993.552.264 4.816.907.605 2.176.644.659 236.778.553.762

22 6.863.385.929 4.735.050.093 2.128.335.836 232.037.727.528

23 6.734.665.869 4.653.678.448 2.080.987.421 227.377.883.894

24 6.609.272.395 4.574.680.143 2.034.592.252 222.796.648.706

25 6.486.155.240 4.497.027.574 1.989.127.667 218.292.685.744

26 6.360.625.659 4.416.059.310 1.944.566.350 213.869.294.571

27 6.242.908.734 4.341.960.362 1.900.948.372 209.519.612.708

28 6.124.300.704 4.266.096.955 1.858.203.749 205.245.413.821

29 6.010.059.182 4.193.721.050 1.816.338.132 201.043.183.390

30 5.899.165.535 4.123.838.014 1.775.327.520 196.910.445.326

31 5.788.977.977 4.053.837.391 1.735.140.586 192.847.294.387

32 5.680.954.425 3.985.160.018 1.695.794.407 188.852.428.102

33 5.575.200.989 3.917.916.579 1.657.284.411 184.924.416.138

34 5.470.002.927 3.850.408.544 1.619.594.383 181.063.547.436

35 5.365.230.747 3.782.509.918 1.582.720.829 177.270.223.955

36 5.265.739.045 3.719.089.972 1.546.649.073 173.539.982.167

24

37 5.168.497.047 3.656.395.375 1.512.101.672 169.872.132.022

38 5.070.793.773 3.592.539.032 1.478.254.741 166.267.863.318

39 4.976.227.147 3.531.085.544 1.445.141.603 162.724.800.207

40 4.883.025.483 3.470.314.949 1.412.710.534 159.242.280.902

41 4.787.669.492 3.406.708.207 1.380.961.285 155.823.182.984

42 4.697.330.137 3.347.416.750 1.349.913.387 152.463.220.985

43 4.609.612.205 3.290.105.996 1.319.506.210 149.160.429.069

44 4.519.679.761 3.229.989.385 1.289.690.376 145.917.641.273

45 4.434.293.093 3.173.812.845 1.260.480.248 142.730.920.465

46 4.348.874.603 3.117.035.717 1.231.838.886 139.600.899.339

47 4.261.274.500 3.057.480.297 1.203.794.203 136.530.373.378

48 4.179.486.424 3.002.861.121 1.176.625.303 133.514.424.148

49 4.098.497.809 2.948.510.143 1.149.987.666 130.552.801.040

50 4.020.223.445 2.896.221.209 1.124.002.236 127.643.462.130

51 3.941.022.721 2.842.837.102 1.098.185.619 124.787.519.074

52 3.863.666.310 2.789.915.904 1.073.750.406 121.984.527.039

53 3.785.406.361 2.736.447.398 1.048.958.964 119.235.040.544

54 3.709.128.541 2.684.126.392 1.025.002.149 116.537.937.838

55 3.634.447.295 2.633.554.829 1.000.892.466 113.891.488.063

56 3.560.592.474 2.582.668.351 977.924.123 111.296.019.948

57 3.486.906.372 2.531.948.389 954.957.984 108.751.384.935

58 3.408.889.656 2.477.378.053 931.511.603 106.261.452.692

59 3.340.094.407 2.429.039.482 911.054.925 103.820.004.788

60 3.271.387.848 2.381.430.899 889.956.950 101.426.328.677

61 3.204.574.492 2.334.921.200 869.653.293 99.079.336.226

62 3.136.581.062 2.288.932.700 847.648.362 96.778.513.469

63 3.071.565.809 2.244.185.356 827.380.453 94.522.630.137

64 3.005.729.264 2.198.074.439 807.654.825 92.313.055.670

65 2.942.885.570 2.153.862.988 789.022.583 90.147.900.064

66 2.880.585.266 2.109.743.869 770.841.396 88.027.075.477

67 2.820.406.881 2.067.267.226 753.139.654 85.948.944.834

68 2.757.446.098 2.023.066.967 734.379.131 83.915.235.991

69 2.698.021.116 1.981.699.650 716.321.466 81.923.116.459

70 2.639.070.523 1.941.806.828 697.263.695 79.971.112.104

71 2.582.711.156 1.900.440.532 682.270.624 78.060.698.265

72 2.527.355.662 1.860.524.371 666.831.291 76.190.423.476

73 2.473.284.100 1.821.176.303 652.107.797 74.359.719.501

74 2.416.108.923 1.781.582.102 634.526.821 72.568.830.689

75 2.361.416.616 1.744.008.518 617.408.098 70.815.734.648

76 2.308.674.933 1.708.020.607 600.654.327 69.098.842.846

77 2.256.164.353 1.671.720.689 584.443.664 67.418.464.968

78 2.204.028.543 1.635.246.845 568.781.697 65.774.771.058

79 2.153.168.710 1.598.825.910 554.342.801 64.167.703.533

80 2.105.904.063 1.565.947.409 539.956.654 62.593.716.033

25

81 2.056.595.135 1.530.694.640 525.900.495 61.055.179.257

82 2.010.908.560 1.498.713.364 512.195.197 59.548.817.239

83 1.965.843.955 1.466.806.645 499.037.310 58.074.551.150

84 1.920.481.379 1.434.324.041 486.157.339 56.632.952.714

85 1.876.206.480 1.402.645.827 473.560.654 55.223.213.632

86 1.829.870.880 1.368.631.907 461.238.973 53.847.665.359

87 1.785.126.283 1.335.916.534 449.209.749 52.505.005.180

88 1.740.622.633 1.303.157.275 437.465.359 51.195.272.722

89 1.700.394.974 1.274.386.920 426.008.055 49.914.474.941

90 1.659.140.156 1.244.338.985 414.801.172 48.663.885.293

91 1.619.542.129 1.215.684.487 403.857.642 47.442.106.369

92 1.581.040.594 1.187.874.711 393.165.883 46.248.289.343

93 1.539.869.036 1.157.151.962 382.717.075 45.085.343.225

94 1.502.461.048 1.129.917.206 372.543.842 43.949.776.133

95 1.462.742.087 1.100.130.615 362.611.472 42.844.135.995

96 1.426.619.669 1.073.673.425 352.946.244 41.765.089.526

97 1.391.662.708 1.048.146.671 343.516.037 40.711.702.545

98 1.357.032.561 1.022.719.770 334.312.791 39.683.871.570

99 1.323.969.540 998.632.463 325.337.077 38.680.253.500

100 1.291.270.691 974.695.030 316.575.662 37.700.695.190

101 1.259.464.054 951.437.814 308.026.240 36.744.513.274

102 1.230.216.576 930.534.550 299.682.026 35.809.350.857

103 1.197.226.844 905.705.214 291.521.630 34.899.131.173

104 1.168.025.318 884.444.690 283.580.629 34.010.282.748

105 1.137.476.842 861.650.111 275.826.731 33.144.337.040

106 1.109.935.788 841.661.530 268.274.259 32.298.485.558

107 1.080.776.086 819.878.219 260.897.867 31.474.520.669

108 1.051.457.076 797.742.708 253.714.368 30.672.792.317

109 1.025.435.671 778.708.982 246.726.690 29.890.196.507

110 998.426.264 758.520.142 239.906.122 29.127.886.235

111 972.718.086 739.454.730 233.263.356 28.384.735.996

112 949.383.030 722.594.464 226.788.566 27.658.538.575

113 926.540.736 706.078.893 220.461.844 26.948.947.244

114 904.451.008 690.171.114 214.279.895 26.255.352.197

115 882.574.186 674.336.802 208.237.385 25.577.677.984

116 861.855.224 659.521.368 202.333.856 24.914.903.775

117 841.283.904 644.723.823 196.560.081 24.267.009.780

118 820.831.096 629.914.906 190.916.190 23.634.005.503

119 801.849.599 616.446.787 185.402.812 23.014.548.304

120 783.372.882 603.365.412 180.007.470 22.408.249.636

121 763.905.329 589.178.685 174.726.644 21.816.213.084

122 745.886.911 576.315.880 169.571.031 21.237.112.976

123 728.123.145 563.595.072 164.528.073 20.670.805.613

124 711.093.342 551.496.490 159.596.852 20.116.667.108

26

125 693.424.802 538.653.225 154.771.577 19.575.440.523

126 676.205.902 526.146.519 150.059.383 19.046.787.712

127 659.634.101 514.176.885 145.457.216 18.530.170.057

128 643.620.656 502.660.309 140.960.347 18.025.132.984

129 627.932.314 491.367.655 136.564.660 17.531.451.087

130 613.164.320 480.896.310 132.268.010 17.048.301.599

131 597.923.034 469.860.005 128.063.029 16.576.248.062

132 582.608.939 458.654.330 123.954.609 16.115.458.450

133 568.213.325 448.268.673 119.944.652 15.665.111.385

134 553.745.389 437.719.809 116.025.581 15.225.368.746

135 539.527.628 427.328.702 112.198.926 14.796.071.475

136 525.904.267 417.440.713 108.463.554 14.376.715.181

137 512.168.789 407.353.855 104.814.934 13.967.497.489

138 498.293.156 397.038.210 101.254.946 13.568.645.970

139 485.418.436 387.632.924 97.785.512 13.179.249.075

140 472.743.174 378.344.402 94.398.772 12.799.188.881

141 459.724.802 368.630.872 91.093.930 12.428.889.261

142 447.417.917 359.542.938 87.874.980 12.067.723.514

143 435.430.441 350.694.351 84.736.089 11.715.451.211

144 423.330.953 341.655.637 81.675.316 11.372.261.427

145 412.301.034 333.606.011 78.695.023 11.037.164.045

146 401.042.314 325.256.699 75.785.615 10.710.457.746

147 389.718.009 316.767.798 72.950.211 10.392.281.139

148 377.025.809 306.835.591 70.190.218 10.084.076.574

149 364.916.991 297.397.062 67.519.929 9.785.349.439

150 353.020.521 288.086.434 64.934.088 9.495.970.922

151 341.677.739 279.246.196 62.431.543 9.215.469.743

152 330.533.686 270.525.573 60.008.113 8.943.725.417

153 318.565.736 260.902.661 57.663.076 8.681.639.385

154 309.203.184 253.797.806 55.405.378 8.426.692.759

155 297.807.453 244.596.932 53.210.521 8.180.980.747

156 288.362.861 237.263.922 51.098.939 7.942.634.690

157 278.324.120 229.271.439 49.052.682 7.712.313.286

158 267.662.873 220.584.649 47.078.225 7.490.710.081

159 258.721.025 213.539.089 45.181.936 7.276.183.098

160 250.028.614 206.680.390 43.348.224 7.068.544.747

161 238.920.739 197.346.156 41.574.583 6.870.269.846

162 228.100.315 188.217.617 39.882.698 6.681.152.000

163 217.189.967 178.919.402 38.270.565 6.501.360.194

164 208.049.289 171.309.498 36.739.791 6.329.205.444

165 199.656.746 164.381.430 35.275.316 6.164.005.249

166 192.284.192 158.413.102 33.871.090 6.004.799.221

167 181.970.759 149.452.346 32.518.414 5.854.579.148

168 172.483.175 141.238.873 31.244.302 5.712.597.119

27

17. Otras condiciones

Todos los Créditos Hipotecarios se encuentran documentados en Pagarés, debidamente

garantizados por Garantías Hipotecarias de primer grado y están amparados con un Seguro

de Vida Grupo Deudor sobre el saldo insoluto de la deuda, y un Seguro de Incendio y

Terremoto, sobre el valor destructible del inmueble (de conformidad con la relación

incluida en el Anexo de Seguros de los Créditos Hipotecarios (Anexo 9).

Los Créditos Hipotecarios pueden prepagarse total o parcialmente por los Deudores en

cualquier momento sin penalidad alguna. En caso de prepagos parciales el Deudor tiene

derecho a elegir si el monto abonado disminuye el valor de la cuota o el plazo de la

obligación.

La tasa de interés calculada sobre la Pesos se cobra en todos los casos en forma vencida y

no se capitaliza.

En cualquier momento los Créditos Hipotecarios pueden ser cedidos a petición del Deudor

a favor de una entidad financiera que haya pagado el valor correspondiente, de conformidad

con lo estipulado en el artículo 24 de la Ley 546 de 1999.

169 164.763.464 134.721.262 30.042.202 5.577.156.654

170 154.494.731 125.598.144 28.896.587 5.450.862.654

171 146.821.156 118.990.105 27.831.051 5.331.199.441

172 141.793.918 114.971.201 26.822.718 5.215.577.292

173 137.013.245 111.164.719 25.848.526 5.103.783.204

174 132.776.031 107.869.448 24.906.583 4.995.305.395

175 127.584.345 103.592.044 23.992.301 4.891.125.436

176 122.703.616 99.588.966 23.114.650 4.790.968.444

177 119.214.347 96.943.180 22.271.167 4.693.476.579

178 115.990.533 94.540.787 21.449.746 4.598.405.910

179 112.868.950 92.222.010 20.646.940 4.505.672.289

180 2.193.307.553 2.173.444.263 19.863.291 -

anexo 8 descripción y características créditos...

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