Análisis Técnico de Acciones

Análisis Técnico

Bases del Análisis Técnico El mercado, ofrece suficiente información para

poder predecir sus movimientos. Los precios, que se mueven por tendencias y

pautas definidas La historia, se puede presumir que lo que ha

sucedido en el pasado se repetirá en el futuro.

Teoría de la opinión contraria del mercado

Cuando la mayoría esta de acuerdo en algo, generalmente están equivocados Identificar lo que la mayoría está haciendo y

actuar luego en la dirección opuesta. Servicio Market Vane

Cifras de Consenso Optimista del mercado en Estados Unidos.

Índice del Consenso de la Opinión sobre el Mercado Alcista

Índice del Consenso de la Opinión sobre el Mercado Alcista

Cifras difundidas cada viernes El 75% refleja que el mercado

está sobrecomprado El 25% que el mercado se

encuentra sobrevendido Debajo de 25%, el piso esta

cerca Punto de equilibrio 50% Por 90% o por debajo de 20%,

unanimidad, se recomienda un comportamiento contrario.

Niveles por encima de 75% y debajo de 25%, se recomienda esperar

Teoría de la opinión contraria del mercado

El poder de compra y de venta remanente Predicciones optimistas de los analistas hacen

que los individuos tomen posiciones. Manos fuerte Vs Manos débiles

Mercado de futuros 80% de los traders ha tomado una posición

larga, significa que el 20% restante ha tomado una posición corta

Han contratado posiciones más grandes, por lo cual deben estar bien capitalizados.

Teoría de la opinión contraria del mercado

Detrás de esta teoría existe más que el simple hecho de suponer que los profesionales actúan incorrectamente

Reacción del mercado ante Noticias Fundamentales Analizar la reacción del mercado

Si el mercado no reacciona, puede ya haber descontado las noticias

Análisis Técnico

Ignora la información fundamental Observa las formaciones actuales de precios

y el estado actual de los compradores y vendedores

La información esencial casi siempre ya esta descontada

Análisis Técnico Tendencias

Desplazamiento de precios, siguiendo un patrón definido, se forman por la unión de puntos continuos

Será más fuerte, y más difícil de ser traspasada, en función de sus puntos de apoyo.

Bullish o Alcista Demanda mayor que la oferta Se traza al unir los puntos más bajos (valles)

Bearish o Bajista Oferta mayor que la demanda Se traza al unir los puntos más altos (picos)

Análisis Técnico

Análisis Técnico

Soportes y Resistencias Niveles de concentración de alguna intención de

compra (soporte) o de venta (resistencia) En ellos los avances o retrocesos del precio se

detienen y “rebotan” En estos niveles es cuando se producen los

cambios de precios voluminosos, y donde se verá cual de las dos fuerzas de mercado efectúa mayor presión: la demanda o la oferta.

Análisis Técnico

Área de trading

Análisis Técnico

Canales Delimitado por dos líneas paralelas

La superior actúa como resistencia La inferior como soporte.

Cuando la cotización sobrepasa una de las dos líneas se produce el cambio de tendencia

Análisis Técnico

Análisis Técnico

Medias móviles Promedio de un grupo de datos que se generan en

forma secuencial Versión suavizada de los movimientos de los

precios de las acciones Minimiza la distorsión ocasionada por movimientos

aleatorios o bruscos en los precios P.M. Simple. P.M. Ponderado P.M. Exponencial

Medias móviles Actúan como soportes y resistencias Según el periodo de inversión: Corto plazo

9 a 25 días Señales de compra o venta que se dan en periodos

no superiores a 2 semanas. Medio plazo

70 días, Señales de compra y venta para inversiones que se

realizan entre meses.

Medias móviles Largo plazo

180 días Señales de compra o venta para realizar en varios meses

incluso años. A mayor periodo, más fiable es la información

Pero mas tarda en reflejar los cambios de tendencia Señales

Spot por encima de la media y la corta hacia abajo es indicio del inicio de una tendencia hacia la baja (señal de venta)

Spot por debajo de la media y la corta hacia arriba indica el inicio de una tendencia alcista (señal de compra)

Osciladores

Ratios que se calculan a partir de la evolución de las cotizaciones. Nos indican si la acción esta sobrevaluada o

subvaluada Avisan de los cambios de tendencia más rápido

que las medias móviles y las líneas de resistencia.

Índice de Fuerza Relativa (RSI) Representación de la fuerza acumulada por los precios

en el periodo. Usualmente es de 14 días. Parametrizado entre dos líneas que marcan 30 y 70.

Mayores a 70 indicarían niveles de sobrecompra Menores a 30 sobreventa

AU: Incremento medio de aquellas sesiones en las que la acción ha cerrado con subida.

AD: Descenso medio de aquellas sesiones en las que la acción ha cerrado con pérdidas.

AD

AURSI

1

100100

Oscilador RSI IBEX 35

Índice de Momento Representación de la fuerza acumulada por los precios en el

periodo. Indicador cuantifica la aceleración de un movimiento de precios.

Relaciona dos velocidades de desplazamiento de los mismos: la velocidad del periodo en cuestión con la de otro periodo determinado días atrás.

Que tan rápido suben los precios

M (10): momento de orden 10. El número entre paréntesis indica la amplitud del periodo considerado.

C (N): cotización de cierre del último día del periodo C (N - 10): cotización de cierre de hace 10 sesiones

10) - (N C - (N) C (10) M

Oscilador MOMENTUM IBEX-35

El Chartismo Técnica de análisis bursátil, para determinar la

tendencia de la curva de cotizaciones y cambios en la mismas Se basa exclusivamente en el estudio gráfico de las

distintas figuras que dibuja la curva de cotizaciones Triangulos

Formaciones de continuación, la mayoría de veces (75%)

Caracterizada por fluctuaciones de precios en un área de trading cuyos límites son convergentes

Triángulo simétrico IBEX-35

El Chartismo Rectángulos

Los precios fluctúan dentro de un área de trading cuyos límites (soporte y resistencias) son casi horizontales

El volumen suele concentrarse cuando la cotización alcanza los niveles de resistencia y soporte