analisis financiero analisis horizontal y vertical · 2019. 2. 28. · el análisis financiero se...
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ANALISIS FINANCIEROANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL
Docente: Elkyn R. Lugo Arias
PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
BARRANQUILLA, COLOMBIA
2019
Contenido:
UNIDAD 3. ANALISIS HORIZONTAL Y VERTICAL
• Análisis Horizontal
• Análisis vertical
• Caso de una empresa
• Ejercicio
Unidad 3. Análisis Horizontal y Análisis Vertical
3
Análisis Financiero en la
Organización o empresa
Administrar el capital económico que tiene la Organización Función
• Satisfacción de las necesidades de
los asociados
• Manejo sostenible de los recursos
escasos
• Articulación con los procesos
locales, regionales y nacionales
Objetivo
4
Gestión Financiera de
la Organización
Como Organización
De la labor de Prestación de servicios
Diagnóstico Pronóstico
• Indicadores Financieros para esta labor
Diagnóstico Pronóstico
• Indicadores Financieros
• Estado de Fuentes y Usos
• Interpretación de Estados Financieros
•Análisis Vertical y Horizontal
El Análisis de la Gestión Financiera en la Organización: Sus dos Dimensiones
• Evaluación
financiera de
proyectos de
inversión
• Presupuesto
• Evaluación
financiera de
proyectos de
inversión
• Presupuesto
Análisis Horizontal y Análisis Vertical
El Análisis Financiero se puede elaborar dependiendo de las necesidades de decisiones que tengan y se pueden elaborar dedos tipos vertical y horizontal.
El Análisis Vertical del Balance General como del Estado Financiero es la evaluación del funcionamiento de la empresa enun periodo ya especificado.
Según Jae K. Shim y Joel G. Siegel sirve para poner en evidencia la estructura interna de la empresa, también permite laevaluación interna y se valora la situación de la empresa con su industria.
El Análisis Horizontal se realiza con Estados Financieros de diferentes periodos, quiere decir de diferentesaños y se examina la tendencia que tienen las cuentas en el transcurso del tiempo ya establecido para suanálisis.
Unidad 3. Análisis Horizontal y Análisis Vertical
Unidad 3. Análisis Horizontal y Análisis Vertical
Unidad 3. Análisis Horizontal y Análisis Vertical
Actividad Unidad 3. Taller de Analisís Horizontal y Análisis VerticalPróximo sábado 15 de septiembre en grupos
A- Responda las siguientes preguntas:
1. ¿Qué es el análisis Horizontal y cual es su utilidad para el análisis y la gestión financiera?2. ¿Qué es el análisis Vertical y cual es su utilidad para el análisis y la gestión financiera?3. ¿Cómo gestor financiero que cuentas tomarías como valor base para efectuar un análisis vertical al balance general y
al estado de resultados?¿Explique?4. ¿Qué aspectos se deben tener en cuenta para analizar las variaciones en: las Cuentas por Cobrar, Inventarios, Activos
Fijos, Pasivos Corrientes, Pasivos Laborales, Ventas Netas, Costos de Ventas y Gastos de Operación.
B- Resuelva el siguiente ejercicio: Exportadora de textiles Ltda, es una empresa dedicada a la producción y venta decamisas y vestidos finos. La mayor parte de la producción se vende a Mexico, principalmente a las ciudades de Acapulco,Guadalajara y Chiapas, donde están localizados los principales clientes.
A continuación se presentan los estados financieros (balance general y estado de pérdida y ganancia) correspondientes a los años 2.017 y 2.018, para los cuales se pide:
1. ¿Estimar o determinar la participación de cada renglón dentro del total activo o total pasivo en el balance general ypara el caso del estado de resultado, el porcentaje de cada rubro con respecto a las ventas netas?. ¿Analice y discuta losresultados?
Actividad Unidad 3. Taller de Análisis Horizontal y Análisis VerticalEXPORTADORA DE TEXTILES LTDA
BALANCE GENERAL
$ MILES
ACTIVOS DIC. 31/2.017 DIC.31/2.018
Efectivo 495 1.170
Inversiones temporales 4 158
Cuentas por cobrar 5.955 6.440
Inventario de productos terminados 977 1.756
Inventarios de productos en proceso 1.519 3.221
inventario de materias primas 1.644 3.498
otros activos corrientes 0 2.332
subtotal de activos corrientes 10.594 18.575
edificaciones y equipos 3.170 3.414
depreciación acumulada -446 -618
subtotal activos fijos neto 2.724 2.796
activos diferidos 580 960
otros activos 3.357 5.805
total activo 17.255 28.136
PASIVO DIC. 31/2.017 DIC.31/2.018
obligaciones bancarias 1.077 2.274
proveedores nacionales 734 279
imporenta por pagar 372 0
otros pasivos corrientes 517 1.912
subtotal pasivo corriente 2.700 4.465
obligaciones bancarias largo plazo 5.600 7.500
cesantías consolidadas 499 1.471
otros pasivos a larga plazo 500 0
total pasivo 9.299 13.436
capital social 2.000 2.000
reservas 1.073 1.543
utilidades retenidas 0 3.883
utilidades del ejercicio 4.883 7.274
total patrimonio 7.956 14.700
total pasivo y patrimonio 17.255 28.136
Cuadro 1. Balance General
GRACIAS.
EXPORTADORA DE TEXTILES LTDA.
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
$ MILES
ENE- DIC/ 2017 ENE-DIC/2018VENTAS NETAS 23.153 36.025costo de ventas (-) 15.312 25.668UTILIDAD BRUTA 7.841 10.357gastos de admón. y ventas (-) 3.772 6.234UTILIDAD OPERACIONAL 4.069 4.123otros ingresos 2.745 5.366gastos financieros (-) 1.067 2.122otros egresos (-) 71 93UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 5.676 7.274provisión para impuesto de renta (-) 793 0UTILIDAD NETA 4.883 7.274
Cuadro 2. Estado de Perdidas y resultados
GRACIAS.