unidad 8 cobros y pagos aplazados. cobros y pagos aplazados 1 1. capitalizaciÓn simple

Unidad 8

Cobros y pagos aplazados

Cobros y pagos aplazados

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1. CAPITALIZACIÓN SIMPLE

Cobros y pagos aplazados

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C0: capital inicial

Cn: capital final o montante

i: tipo de interés (expresado en tanto por uno)

n: duración de la operación

I: Interés en euros obtenido en un período de tiempo

IT: Interés total en euros obtenido en toda la operación

Importante: el tipo de interés “i” y la duración “n” deben estar expresados en la misma unidad temporal

Capitalización simple – Notación

Cobros y pagos aplazados

4

ni1CC 0n ni1

CC n

0

0nT CCI niCI 0T

nC

Ii

0

T

iC

In

0

T

Capital final: Capital inicial:

Intereses:

Tipo de interés: Tiempo:

Capitalización simple – Fórmulas

Cobros y pagos aplazados

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2. DESCUENTO SIMPLE

Cobros y pagos aplazados

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C0: capital inicial o valor efectivo

Cn: capital final o valor nominal

i: tipo de descuento (expresado en tanto por uno)

n: duración de la operación

Dr : Descuento racional

DC : Descuento comercial

Importante: el tipo de descuento “i” y la duración “n” deben estar expresados en la misma unidad temporal

Descuento simple – Notación

Cobros y pagos aplazados

7

ni1CC n0 ni1

CC 0

n

0nr CCD ni1

niCD n

r

Capital inicial o Valor efectivo: Capital final o Nominal:

Descuento Racional:

0nC CCD ni1CD nC

Descuento Comercial:

Descuento simple – Fórmulas

Cobros y pagos aplazados

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3. CAPITALIZACIÓN COMPUESTA

Cobros y pagos aplazados

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C0: capital inicial

Cn: capital final o montante

i: tipo de interés (expresado en tanto por uno)

n: duración de la operación

I: Interés en euros obtenido en un período de tiempo

IT: Interés total en euros obtenido en toda la operación

Importante: el tipo de interés “i” y la duración “n” deben estar expresados en la misma unidad temporal

Capitalización compuesta – Notación

Cobros y pagos aplazados

10

n0n i1CC n

n0

i1

CC

0nT CCI 1i1CI n0T

1C

Ci

n1

0

n

i1Log

CLogCLogn 0n

Capital final: Capital inicial:

Intereses:

Tipo de interés: Tiempo:

Capitalización compuesta – Fórmulas

Cobros y pagos aplazados

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4. EQUIVALENCIA FINANCIERA

Cobros y pagos aplazados

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mii m m

iim

Capitalización simple:

1i1i mm 1i1i m1

m

Capitalización compuesta:

i: tipo de interés anual

im: tipo de interés fraccionado

m: fracción del año

Tantos equivalentes

NOTACIÓN

Cobros y pagos aplazados

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miJ mm m

Ji mm

Tanto nominal – tanto fraccionado:

1m

J1i

mm

m1i1J m1m

Tanto nominal – Tasa Anual Equivalente (TAE):

Jm : tipo de interés nominal anual (tipo interés simple anual)

im: tipo de interés fraccionado

m: fracción del año

i: Tasa Anual Equivalente (tipo de interés compuesto anual)

NOTACIÓN:

Tanto nominal y Tasa Anual Equivalente (TAE)

Cobros y pagos aplazados

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5. DOCUMENTOS DE COBRO Y PAGO

Cobros y pagos aplazados

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Librado(Deudor-Cliente)

Librador(Acreedor)

Transacción(Ej: Compraventa)

Pago aplazadoEmite

Letra de cambio

Gestión de cobro o descuento

EndosaLetra de cambio

Tomador(Banco)

Avalista

La letra de cambio

Cobros y pagos aplazados

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Librador: Acreedor de la deuda y quien emite la letra

Librado: Deudor y quien debe pagar la letra al vencimiento

Aceptación: El librado firma la letra y se obliga a realizar el pago

Tomador: Beneficiario de la orden de pago de la letra

Avalista: Garantiza el pago de la letra en caso de impago del avalado

Endosante: Cede la propiedad de la letra y el derecho de cobro

Endosatario: Adquiere la propiedad de la letra y el derecho de cobro

La letra de cambio

Cobros y pagos aplazados

La letra de cambio – ANVERSO

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Lugar de emisión de la letra

Tipo de moneda (Euros)Importe expresado en

número

Fecha y firma de aceptación por parte del librado

Nombre y dirección del librado

Nombre, domicilio y firma del librador

Lugar de pago del librado Cláusulas

Importe expresado en letra

Persona o entidad a cuya orden se ha de pagar la letra

(normalmente un banco)

Fecha de libramiento

Fecha de vencimiento

Cobros y pagos aplazados

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Nombre y domicilio del endosatario

Fecha de la firma del endoso

Nombre, domicilio y firma del endosante

Nombre de la persona o entidad avalada

Fecha de la firma del aval

Nombre, domicilio y firma del avalista

AVAL ENDOSO

La letra de cambio – REVERSO

Cobros y pagos aplazados

Pagaré – ANVERSO

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Denominación de “pagaré”

Importe expresado en letra

Importe expresado en númeroVencimiento

Identificación entidad que realizará el pago

(LIBRADO)

Nombre de la persona a quien se realiza el pago o a cuya orden se debe efectuar

Lugar y fecha de emisión

Firma de quien emite el pagaré

(LIBRADOR)

Cuenta desde la que se realizará el pago

(cuenta del librador)

Identificación del pagaré según codificación de la

entidad librada

Cobros y pagos aplazados

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ENDOSO

Pág

ues

e a…

……

……

…..

……

……

……

……

……

…..

Co

n d

om

icil

io

en…

……

..…

……

……

……

……

..…

…

……

…,

a…

. d

e…..

de…

…

(Fir

ma

)

Por aval de………..………….………………………………….

……..…, a….. de…..de………

Nombre y domicilio del avalista...................................………………………………….

(Firma)

AVAL

Pagaré – REVERSO

Cobros y pagos aplazados

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6. OPERACIONES FINANCIERAS BÁSICAS EN LA GESTIÓN DE COBROS Y PAGOS

Cobros y pagos aplazados

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Empresa Factoring

Empresa(Acreedor)

Venta o

prestación de

servicios

Derecho de cobro

CLIENTE

FinanciaciónCesión del d

erecho

de cobro

Pago

Gestión de cobro

Factoring

Cobros y pagos aplazados

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PROVEEDOR

Empresa(Cliente)

Cesión de la

obligación de

pago

Empresa Confirming

Obligación de

pago

Compra de bienes o

de prestación de

servicios

Pago o Anticipo

Comisión anticipo al proveedor

Confirming

Cobros y pagos aplazados

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Gestión de cobro de efectos comerciales: La entidad financiera no anticipa

el nominal del efecto, sino que actúa como cobrador en la fecha de

vencimiento. Cobra por ello una comisión por gestión de cobro más el IVA

correspondiente, pues es una operación sujeta y no exenta, además de

otra serie de gastos.

Negociación o descuento de efectos comerciales: La entidad financiera

anticipa el importe del nominal del efecto. Cobra por ello intereses y otros

gastos.

Gestión de cobro y negociación de efectos comerciales

Cobros y pagos aplazados

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Efecto nº

Nominal Días Interés Descuento % Comisión Comisión Gastos

Documento en el que se liquida el descuento de una remesa de efectos comerciales.

Factura de negociación