unespa, sobre ‘idoneidad de personal s
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BORRADOR DE LA INTERVENCIÓN DE Dª PILAR GONZÁLEZ DE FRUTOS, PRESIDENTA DE
UNESPA, SOBRE ‘IDONEIDAD DE PERSONAL’ IMPARTIDO DURANTE EL SEMINARIO
REGIONAL SOBRE CAPACITACIÓN DE SUPERVISORES DE SEGUROS DE AMÉRICA LATINA.
EL ENCUENTRO FUE CELEBRADO EN EL HOTEL SHERATON DE SAN JOSÉ (COSTA RICA)
EL LUNES 28 DE NOVIEMBRE. SE RUEGA COTEJAR CON EL DISCURSO FINALMENTE
PRONUNCIADO.
BUENAS TARDES A TODOS USTEDES. ES UN PLACER PARA MÍ COMPARTIR ESTE
PANEL CON PETR JAKUBIK, DE EIOPA, PARA ABORDAR LA CUESTIÓN DE LA EXIGENCIA
DE APTITUD Y HONORABILIDAD DE LOS ADMINISTRADORES EN EL SECTOR ASEGURADOR.
ESTE ES UN TEMA QUE, COMO MUCHOS SABRÁN, NO ES EN ABSOLUTO NUEVO EN
EL MUNDO DE LA EMPRESA. LA NOVEDAD RESIDE, REALMENTE, LA REGULACIÓN DE LOS
REQUISITOS DE IDONEIDAD QUE HAN DE CUMPLIR QUIENES TIENEN RESPONSABILIDADES
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DE GESTIÓN SE HA DESARROLLADO MUY EXTENSAMENTE EN LOS ÚLTIMOS AÑOS TANTO
EN LA NORMATIVA MERCANTIL COMO EN LA LEGISLACIÓN FINANCIERA.
LOS CÓDIGOS COMERCIALES O MERCANTILES DE LA MAYOR PARTE DE PAÍSES, ASÍ
COMO LAS LEGISLACIONES SOBRE SOCIEDADES, TIENEN UNA EXPRESIÓN QUE TODOS
HEMOS OÍDO, SIN LUGAR A DUDAS: EL ADMINISTRADOR DEBE DESEMPEÑAR SU CARGO
CON “LA DILIGENCIA DE UN ORDENADO EMPRESARIO”.
ESTA SIMPLE FRASE CONTIENE LA ESENCIA DE QUÉ DEBE EXIGIRSE A TODA
PERSONA QUE ADMINISTRA O DIRIGE UNA EMPRESA. O DICHO EN OTROS TÉRMINOS,
CUÁLES SON LAS CARACTERÍSTICAS QUE DEBE TENER UN GESTOR MODELO. Y ESTAS
CARACTERÍSTICAS SON LAS SIGUIENTES: DILIGENCIA EN SU ACTUACIÓN, CUIDADO,
DEDICACIÓN, PREVISIÓN Y EVALUACIÓN DE CUALQUIER INCIDENCIA DE LA ACTIVIDAD;
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DEDICACIÓN EN EL ANÁLISIS DE LOS RIESGOS, DE FORMA QUE SÓLO SE ASUMAN
AQUELLOS QUE NO PONGAN EN PELIGRO LA SOLVENCIA DE SU EMPRESA. PARA
ASEGURAR QUE ESTO SE CUMPLE, LA LEGISLACIÓN EN MATERIA DE SOCIEDADES IMPONE
A LOS ADMINISTRADORES EL DEBER DE LEALTAD, LIGADO A PRESERVAR LA BUENA FE,
EL DEBER DE DILIGENCIA Y LA AUSENCIA DE CONFLICTOS DE INTERÉS.
PUES BIEN, ESTE CONCEPTO AMPLIAMENTE CONOCIDO EN EL ÁMBITO MERCANTIL
Y SOCIETARIO SE HA TRASLADADO Y DESARROLLADO MINUCIOSAMENTE AL SECTOR
FINANCIERO Y, POR EXTENSIÓN, A LA INDUSTRIA ASEGURADORA.
LA SUPERVISIÓN DE IDONEIDAD, CAPACIDAD PROFESIONAL Y HONORABILIDAD DE
SOCIOS CUALIFICADOS, DIRECTIVOS Y RESPONSABLES DE LAS FUNCIONES DEL SISTEMA
DE GOBIERNO DE LAS ENTIDADES ASEGURADORAS ES UNO DE LOS PILARES EN LOS QUE
SE ASIENTA TANTO EL GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS ENTIDADES ASEGURADORAS,
COMO LA LABOR DE VIGILANCIA Y CONTROL QUE LLEVAN A CABO LOS SUPERVISORES.
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SI HUBIERA QUE HACER UNA ILUSTRACIÓN DEL FUNCIONAMIENTO DE UNA
ENTIDAD ASEGURADORA, QUIZÁ LA FIGURA QUE MEJOR SE AJUSTARÍA SERÍA EL
MECANISMO DE UN RELOJ. EN ESTE TIPO DE ENGRANAJES CADA PIEZA ES FUNDAMENTAL
Y LA COMPLEJIDAD DEL MECANISMO REQUIERE QUE CADA COMPONENTE ESTÉ
PERFECTAMENTE ENGARZADO CON LOS DEMÁS PARA CUMPLIR A LA PERFECCIÓN SU
FUNCIÓN. SI UNA PIEZA SE ESTROPEA, EL RELOJ ENTERO DEJA DE FUNCIONAR. TODOS
LOS ELEMENTOS, EN DEFINITIVA, DEBEN MOVERSE AL UNÍSONO. DE MANERA
ACOMPASADA.
PUES BIEN, EL SISTEMA DE GOBIERNO DE UNA ENTIDAD ASEGURADORA, POR EL
QUE DEBE GARANTIZARSE LA GESTIÓN SANA Y PRUDENTE DE LA ACTIVIDAD, ES ESE
MECANISMO DE RELOJ EN EL QUE CADA PIEZA TIENE QUE TRABAJAR EN COORDINACIÓN
CON LAS DEMÁS Y CUMPLIENDO LA FUNCIÓN QUE SE LE ASIGNA EN LA EMPRESA.
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PARA QUE UNA EMPRESA FUNCIONE, EN SUMA, SE NECESITA QUE ESTÉ DIRIGIDA
EFICIENTEMENTE POR PERSONAS QUE NO SÓLO SEAN HONORABLES O, DICHO DE OTRO
MODO, QUE CAREZCAN DE REPROCHE O ANTECEDENTES Y QUE CUMPLAN EL REQUISITO
DE SER “ORDENADOS EMPRESARIOS” Y GOCEN DE UNA TRAYECTORIA EMPRESARIAL SIN
TACHA, TANTO DESDE LA PERSPECTIVA MERCANTIL Y PENAL. ES MÁS QUE ESO. SE
NECESITA, ADEMÁS, QUE ESAS PERSONAS TENGAN LA FORMACIÓN Y EL PERFIL
ADECUADOS PARA EL DESEMPEÑO DEL CARGO QUE SE LES VA A ENCOMENDAR. ESTO ES
ASÍ PORQUE DE SUS DECISIONES DE GESTIÓN Y CONTROL DE LOS RIESGOS DE LA ENTIDAD
DEPENDE EL BUEN FUNCIONAMIENTO DE LA MISMA.
RUEGO A AQUELLAS PERSONAS QUE ME ESCUCHAN AQUÍ HOY Y QUE NO ESTÉN
FAMILIARIZADOS CON LA LENGUA ESPAÑOLA QUE ME PERDONEN, PERO VOY A HACER
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UN JUEGO DE PALABRAS: EN TEMAS DE IDONEIDAD HAY QUE SER Y HAY QUE ESTAR. SE
DEBE SER HONORABLE Y HAY QUE ESTAR ADECUADAMENTE PREPARADO.
LA HONORABILIDAD ES, COMO LES DECÍA, UNA GARANTÍA MÁS DE PROTECCIÓN
AL ASEGURADO. LA RAZÓN ES MUY SIMPLE. SI LA ENTIDAD ESTÁ ADMINISTRADA POR
PERSONAS QUE NO TIENEN EL PERFIL ADECUADO NO SÓLO SE PONE EN RIESGO LA
VIABILIDAD DE UNA ENTIDAD CONCRETA SINO QUE TAMBIÉN SE PUEDEN OCASIONAR
DAÑOS DIRECTOS Y GRAVES AL CONJUNTO DEL SECTOR ASEGURADOR. DAÑOS
DERIVADOS, POR EJEMPLO, DEL DETERIORO REPUTACIONAL QUE PUEDE OCASIONAR
PARA TODA UNA INDUSTRIA UNA MALA PRÁXIS DE LOS ADMINISTRADORES O DIRECTIVOS
DE TAL O CUAL ENTIDAD ASEGURADORA QUE NO CUMPLA LOS COMPROMISOS
ADQUIRIDOS. ¿SE IMAGINAN USTEDES, POR EJEMPLO, EL IMPACTO QUE PODRÍA TENER
PARA LA IMAGEN DE TODOS EL HECHO DE QUE UNA ASEGURADORA NO PAGASE LAS
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INDEMNIZACIONES O LAS PRESTACIONES POR NO HABER PROVISIONADO
ADECUADAMENTE, O PORQUE HAYA EMPLEADO LAS PRIMAS PARA FINES DISTINTOS DE
LOS ASEGURADORES? COMPORTAMIENTOS COMO ESOS TRASCIENDEN EN MUCHAS
OCASIONES LAS FRONTERAS DE UNA ENTIDAD Y TERMINAN CONTAMINANDO A SECTORES
ENTEROS. CREO QUE A TODOS SE NOS PUEDEN OCURRIR VARIOS EJEMPLOS, NO MUY
LEJANOS EN EL TIEMPO, QUE HAN MANCHADO LA REPUTACIÓN DE CIERTOS
SUBSECTORES DE LA INDUSTRIA FINANCIERA.
EN EUROPA, COMO DESARROLLARÁ CON MÁS PROFUSIÓN MI COMPAÑERO DE
PANEL, LA HONORABILIDAD DE LOS ADMINISTRADORES DE ENTIDADES ASEGURADORAS
SE REGULÓ POR PRIMERA VEZ EN 1992, A TRAVÉS DE LA TERCERA DIRECTIVA DE
SEGUROS NO VIDA. ENTONCES SE INCLUYÓ TANTO EL DEBER DE SOLICITAR
AUTORIZACIÓN A QUIENES TIENEN LA INTENCIÓN DE ADQUIRIR UNA PARTICIPACIÓN
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SIGNIFICATIVA, COMO LOS REQUISITOS DE APTITUD Y HONORABILIDAD DE LOS
ADMINISTRADORES Y DIRECTIVOS DE LAS ENTIDADES ASEGURADORAS.
POSTERIORMENTE, OTRAS NORMAS HAN VENIDO A DESARROLLAR MÁS LA MATERIA. LA
DIRECTIVA 2007/44/CE, INCORPORA LAS NORMAS PROCEDIMENTALES Y LOS
CRITERIOS DE EVALUACIÓN APLICABLES EN RELACIÓN CON LA EVALUACIÓN CAUTELAR
DE LAS ADQUISICIONES Y DE LOS INCREMENTOS DE PARTICIPACIONES EN EL SECTOR
FINANCIERO. Y YA, MÁS RECIENTEMENTE, LA DIRECTIVA SOLVENCIA II Y EL
REGLAMENTO COMUNITARIO DE DESARROLLO RECOGEN NUEVAMENTE ESTOS
CONCEPTOS Y LOS INCORPORAN COMO UN ELEMENTO QUE DEBE INTEGRAR LAS
POLÍTICAS DE SISTEMA DE GOBIERNO DE LAS ENTIDADES. ASIMISMO, EIOPA INCLUYE LA
REGULACIÓN DE ESTOS REQUISITOS DE APTITUD Y HONORABILIDAD A TRAVÉS DE LAS
DIRECTRICES DEL SISTEMA DE GOBIERNO DE ENTIDADES.
LOS MOVIMIENTOS NORMATIVOS NO SE HAN DADO SÓLO EN EUROPA. EN EL
ÁMBITO INTERNACIONAL, LA ASOCIACIÓN INTERNACIONAL DE SUPERVISORES DE
SEGUROS (IAIS, EN INGLÉS) TAMBIÉN HA DEDICADO UNO DE LOS PRINCIPIOS
ASEGURADORES O INSURANCE CORE PRINCIPLES, CONCRETAMENTE EL QUINTO, A
REGULAR LA IDONEIDAD DE LOS ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN, DE LOS DIRECTIVOS Y
RESPONSABLES DE LAS PRINCIPALES FUNCIONES DE LAS ENTIDADES, ASÍ COMO DE LOS
SOCIOS CUALIFICADOS DE LAS ENTIDADES.
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TODAS ESTAS INICIATIVAS LEGISLATIVAS CONFLUYEN EN, ÚLTIMA INSTANCIA, EN
UNA SERIE DE PUNTOS COMUNES:
1. LAS ENTIDADES ASEGURADORAS Y REASEGURADORAS DEBEN GARANTIZAR QUE
LOS ADMINISTRADORES Y DIRECTIVOS GOCEN DE CUALIFICACIONES
PROFESIONALES, COMPETENCIA Y EXPERIENCIA ADECUADAS PARA HACER
POSIBLE UNA GESTIÓN SANA Y PRUDENTE. ES DECIR, QUE SEAN GENTE APTA.
ADEMÁS, SE EXIGE QUE SEAN PERSONAS DE BUENA REPUTACIÓN E INTEGRIDAD.
O DICHO EN OTROS TÉRMINOS, QUE SEAN GENTE HONORABLE.
2. LA HONORABILIDAD DE LOS GESTORES ES UNA MATERIA SOMETIDA A
SUPERVISIÓN. POR ESTA RAZÓN, LAS ENTIDADES DEBEN NOTIFICAR A SU
SUPERVISOR LOS NOMBRAMIENTOS DE ESTAS PERSONAS Y LOS CAMBIOS QUE SE
PRODUZCAN. ES DECIR, LAS ASEGURADORAS Y REASEGURADORAS DEBERÁN
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FACILITAR LA INFORMACIÓN QUE EN CADA ESTADO SE SOLICITE PARA QUE EL
SUPERVISOR PUEDA REALIZAR UNA VERIFICACIÓN DE APTITUD Y
HONORABILIDAD.
3. IGUALMENTE, SI LAS PERSONAS NOTIFICADAS DEJAN DE CUMPLIR ESTOS
REQUISITOS EN ALGÚN MOMENTO, DEBE NOTIFICARSE INMEDIATAMENTE EL
CAMBIO AL SUPERVISOR.
LA IDONEIDAD DE LAS PERSONAS QUEDA IMBRICADA, COMO VEN, EN EL GOBIERNO
CORPORATIVO DE LAS ENTIDADES. POR ESTA RAZÓN Y CON EL FIN DE CERTIFICAR QUE
ESTÁN GESTIONADAS POR PERSONAS APTAS Y HONORABLES, LAS PROPIAS ENTIDADES
DEBEN FIJAR POR ESCRITO POLÍTICAS DE GOBERNANZA. ESTAS NORMAS DEBEN, A SU
VEZ, SER APROBADAS POR LOS ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN COMPETENTES.
POR LO GENERAL, LAS POLÍTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS EMPRESAS
SUELEN COINCIDIR EN VARIOS ASPECTOS. QUIZÁ CAMBIEN ALGUNOS ELEMENTOS EN
FUNCIÓN DEL TAMAÑO Y LA COMPLEJIDAD DEL NEGOCIO, PERO ES POSIBLE ENUMERAR
UNA SERIE DE CARACTERÍSTICAS COMUNES:
1. EN PRIMER LUGAR, ES NECESARIO IDENTIFICAR LAS POSICIONES DENTRO
DE LA ORGANIZACIÓN QUE ESTÁN SUJETAS A LOS REQUISITOS DE
HONORABILIDAD Y APTITUD. EN ESTE PUNTO HAY QUE DEFINIR CUÁL
DEBE SER EL PERFIL DE LOS MIEMBROS DEL ÓRGANO DE
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ADMINISTRACIÓN, EN ESPECIAL DE AQUELLOS QUE ASUMAN FUNCIONES
DELEGADAS COMO PUEDEN SER EL CASO DEL CONSEJERO DELEGADO, LOS
CONSEJEROS QUE FORMEN PARTE DE LA COMISIÓN DE AUDITORIA O LOS
INTEGRANTES DE LA COMISIÓN DE CONTROL DE RIESGOS. ASIMISMO,
DEBEN QUEDAR ENGLOBADAS EN LAS NORMAS DE GOBIERNO
CORPORATIVO LAS PERSONAS LLAMADAS A ASUMIR LA DIRECCIÓN
EFECTIVA DE LA ENTIDAD. OTRO TANTO OCURRE CON QUIÉNES OCUPEN
CARGOS COMO LA DIRECCIÓN GENERAL O CIERTAS ÁREAS DE ESPECIAL
TRASCENDENCIA COMO SON LOS DEPARTAMENTOS FINANCIERO,
COMERCIAL, DE SUSCRIPCIÓN, DE SINIESTROS… UN TERCER GRUPO DE
PERSONAS SUSCEPTIBLES DE SER SOMETIDAS A ANÁLISIS DE IDONEIDAD
PODRÍAN SER AQUELLAS QUE ASUMAN LA RESPONSABILIDAD DE
FUNCIONES CLAVE DE LA ENTIDAD QUE APARECEN IDENTIFICADAS EN
NORMAS COMO SOLVENCIA II. ESTE SERÍA EL CASO DE LAS FUNCIONES
DE AUDITORIA INTERNA, ACTUARIAL, CONTROL DE RIESGOS Y
CUMPLIMIENTO.
2. EN SEGUNDO TÉRMINO, EN LAS EMPRESAS DEBE HABER UNA
DESCRIPCIÓN DE PUESTOS Y RESPONSABILIDADES, ASIGNADO UNOS
PERFILES PARA LOS MISMOS. AUNQUE ES OBVIO, EL NIVEL EXIGIDO PARA
DESEMPEÑAR ESTAS FUNCIONES HA DE SER ACORDE AL TAMAÑO,
DIMENSIÓN Y TIPO DE RIESGOS QUE ASUME LA ENTIDAD ASEGURADORA.
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3. EN TERCER LUGAR, DEBE QUEDAR ESTABLECIDO EL PROCEDIMIENTO A
SEGUIR PARA VALORAR Y VALIDAR LA APTITUD Y HONORABILIDAD DE
ESTAS PERSONAS, TANTO EN EL MOMENTO EN QUE SON DESIGNADAS
PARA UN CARGO ESPECÍFICO COMO DURANTE EL DESEMPEÑO DEL MISMO.
UNA VEZ SEÑALADAS LAS PERSONAS QUE QUEDAN SOMETIDAS A LOS REQUISITOS DE
IDONEIDAD DENTRO DE UNA ORGANIZACIÓN, ASÍ COMO LA DESCRIPCIÓN DE SUS
RESPONSABILIDADES Y EL PROCEDIMIENTO A SEGUIR PARA VALORAR LA APTITUD,
QUEDA POR ESTABLECER QUIÉN SE HACE CARGO DE ESA EVALUACIÓN. DICHA
EVALUACIÓN PUEDE SER DE CARÁCTER INTERNO O EXTERNO.
LA EVALUACIÓN INTERNA SE PUEDE REALIZAR DE MANERA DIRECTA A TRAVÉS DE
LA COMISIÓN DELEGADA DEL CONSEJO DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES. OTRA
OPCIÓN ES ENCOMENDAR ESTA LABOR A UN DEPARTAMENTO COMO EL DE RECURSOS
HUMANOS O EL DE CUMPLIMIENTO. EN TODO CASO, EL RESULTADO DEL PROCESO SE
COMUNICARÁ AL ÓRGANO DE ADMINISTRACIÓN, DADO QUE ES EL RESPONSABLE ÚLTIMO
DE LA CORRECTA APLICACIÓN DE LAS POLÍTICAS DE LA ENTIDAD.
LA LABOR DE EVALUACIÓN TAMBIÉN PUEDE SER DE CARÁCTER EXTERNO. ESTO
OCURRE A MENUDO. EN CONCRETO, CUANDO LA NORMATIVA DE TAL O CUAL PAÍS EXIGE
REMITIR CUESTIONARIOS DE IDONEIDAD AL SUPERVISOR. LAS VENTAJAS DE ESTOS
CUESTIONARIOS SON, POR UN LADO, QUE LAS ENTIDADES CONOCEN LOS REQUISITOS
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QUE EL SUPERVISOR VA A EVALUAR, Y POR OTRO, QUE EL SUPERVISOR DISPONE DE UN
INSTRUMENTO HOMOGÉNEO Y TASADO PARA REALIZAR SUS ANÁLISIS.
UNA EVALUACIÓN DE LA HONORABILIDAD DE LAS PERSONAS INCORPORARÁ
INFORMACIÓN SOBRE SU HONESTIDAD Y SOLVENCIA FINANCIERA BASADA EN
INFORMACIÓN FEHACIENTE SOBRE LA REPUTACIÓN DEL INDIVIDUO EN CUESTIÓN, SU
COMPORTAMIENTO PERSONAL O SU CONDUCTA PROFESIONAL. PARA ELABORAR EL
INFORME SE DEBE DISPONER DE DOCUMENTOS CONCRETOS COMO PUEDEN SER LOS
CERTIFICADOS DE PENALES, LOS ANTECEDENTES POR SANCIONES EN EL ÁMBITO
ADMINISTRATIVO Y LA IDENTIFICACIÓN DE POSIBLES CONFLICTOS DE INTERÉS.
LA CERTIFICACIÓN DE LA APTITUD DE LAS PERSONAS A LAS QUE SE ENCOMIENDA
UNA LABOR DE RESPONSABILIDAD EN UNA ENTIDAD, ENTRE TANTO, DEBE INCLUIR
INFORMACIÓN SOBRE SUS CUALIFICACIONES FORMALES Y PROFESIONALES, O SUS
CONOCIMIENTOS Y EXPERIENCIA PROFESIONAL. ASIMISMO, TENDRÁ EN CUENTA LAS
OBLIGACIONES ASIGNADAS A DICHA PERSONA Y, CUANDO PROCEDA, SU COMPETENCIA
EN LOS ÁMBITOS ASEGURADOR, FINANCIERO, CONTABLE, ACTUARIAL Y DE GESTIÓN.
PARA ELLO SE SUELE SOLICITAR UN CURRÍCULO Y LOS TÍTULOS O DOCUMENTOS QUE
CERTIFIQUEN LA FORMACIÓN Y LA EXPERIENCIA, ASÍ COMO LOS MOTIVOS POR LOS QUE
SE PUDO PRODUCIR UN CESE EN POSICIONES ANTERIORES SIMILARES.
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MÁS ALLÁ DEL ÁMBITO DE LOS ADMINISTRADORES Y LOS CONSEJEROS, OTRA DE
LAS CUESTIONES QUE MÁS PREOCUPA EN LA SUPERVISIÓN ES LA EVALUACIÓN DE LOS
SOCIOS CUALIFICADOS. ESTA EVALUACIÓN SE PRODUCE, EN ESENCIA, CUANDO HAY
PROCESOS DE ADQUISICIÓN DE PARTICIPACIONES SIGNIFICATIVAS EN LAS ENTIDADES
ASEGURADORAS. LOS SUPERVISORES SON LOS ENCARGADOS DE VELAR QUE
OPERACIONES CORPORATIVAS DE ESTE TIPO NO PERJUDIQUEN LA GESTIÓN SANA Y
PRUDENTE DE TAL O CUAL GRUPO, NI PUEDAN DAR LUGAR A OPERACIONES DE
BLANQUEO DE CAPITALES.
EN LA ACTUALIDAD EL FORTÍSIMO ENTRAMADO FINANCIERO Y LA POSIBILIDAD DE
QUE FONDOS NO LEGALES PUEDAN HACERSE CON UNA PARTICIPACIÓN SIGNIFICATIVA
DE UNA ENTIDAD FINANCIERA HA HECHO QUE LA LEGISLACIÓN INTERNACIONAL PRESTE
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UN ESPECIAL INTERÉS A ESTA CUESTIÓN, Y QUE HABILITE FÓRMULAS PARA QUE LOS
SUPERVISORES FINANCIEROS CONTROLEN LAS ADQUISICIONES Y PUEDAN TENER
CANALES DE ESTRECHA COLABORACIÓN CON EL RESTO DE SUPERVISORES A NIVEL
INTERNACIONAL.
EN LA COOPERACIÓN ENTRE SUPERVISORES RADICA UNO DE LOS PUNTOS CLAVE
DEL ÉXITO DEL CONTROL SOBRE LA ADQUISICIÓN DE PARTICIPACIONES SIGNIFICATIVAS.
DE HECHO, EXISTE UNANIMIDAD EN LA FORMULACIÓN TANTO EN LAS DIRECTIVAS
COMUNITARIAS EUROPEAS COMO EN LAS NORMAS Y RECOMENDACIONES QUE EMANAN
DE IAIS Y EL FMI. ESTOS DOS ORGANISMOS CONSIDERAN QUE DEBEN HABILITARSE
PROCEDIMIENTOS HOMOGÉNEOS A TRAVÉS DE MODELOS ESTANDARIZADOS QUE
PERMITAN EL INTERCAMBIO DE INFORMACIÓN RELEVANTE ENTRE LAS AUTORIDADES DE
SUPERVISIÓN DE LOS DISTINTOS PAÍSES.
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EN MATERIA DE ADQUISICIÓN DE PARTICIPACIONES SIGNIFICATIVAS EN ENTIDADES
ASEGURADORAS HAY CUATRO PUNTOS A LOS QUE SE DEBE DEDICAR ESPECIAL
ATENCIÓN: EL LISTADO DE OPERACIONES QUE DEBEN ESTAR SUJETAS A AUTORIZACIÓN
PREVIA, EN PRIMER LUGAR; LOS ANÁLISIS DE LA ADQUISICIÓN, EN SEGUNDO; OTRAS
INFORMACIONES PARA LA EVALUACIÓN, EN TERCER TÉRMINO; Y EL RIESGO DE
BLANQUEO DE CAPITALES EN SÍ MISMO, EN CUARTO LUGAR.
LA ADQUISICIÓN DIRECTA O INDIRECTA DE UNA PARTICIPACIÓN SIGNIFICATIVA EN
UNA ENTIDAD ASEGURADORA O REASEGURADORA ESTÁ SOMETIDA A AUTORIZACIÓN. EN
LA NORMATIVA COMUNITARIA SE ENTIENDE POR PARTICIPACIÓN SIGNIFICATIVA LA
POSESIÓN DE, AL MENOS, UN 10% DE LOS DERECHOS DE VOTO O DEL CAPITAL DE UNA
ENTIDAD. TAMBIÉN ESTÁN SOMETIDOS A ESCRUTINIO EL INCREMENTO DIRECTO O
INDIRECTO DE LA PARTICIPACIÓN EN UNA ENTIDAD, DE FORMA QUE EL PORCENTAJE DE
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DERECHOS DE VOTO O DE CAPITAL POSEÍDO EN UNA ENTIDAD ASEGURADORA O
REASEGURADORA REBASE CIERTOS UMBRALES COMO EL 20%, EL 30% O EL 50%.
IGUALMENTE, ESTÁ SOMETIDA A ESCRUTINIO CUALQUIER ADQUISICIÓN O
INCREMENTO DE UNA PARTICIPACIÓN QUE PERMITA AL ADQUIRENTE EJERCER EL
CONTROL SOBRE UNA ENTIDAD POR OTRAS VÍAS MÁS ALLÁ QUE LA PURA COMPRA DE
PARTICIPACIONES O ACCIONES. ME ESTOY REFIRIENDO A MECANISMOS COMO LA FIRMA
DE ACUERDOS PRIVADOS ENTRE ACCIONISTAS, LA EXISTENCIA DE RELACIONES
FAMILIARES EN EL SENO DE LA PROPIEDAD, LA POSIBILIDAD DE NOMBRAR A LOS
MIEMBROS DEL ÓRGANO DE ADMINISTRACIÓN, LA RELACIÓN ENTRE LAS EMPRESAS QUE
PERTENECEN A UN MISMO GRUPO O LA UTILIZACIÓN POR DIFERENTES PERSONAS CON
UNA MISMA FUENTE DE FINANCIACIÓN PARA LA ADQUISICIÓN O AUMENTO DE LAS
PARTICIPACIONES.
EN RELACIÓN AL ANÁLISIS DE LA ADQUISICIÓN, HAY QUE DESTACAR QUE LOS
SUPERVISORES VERIFICARÁN LA IDONEIDAD DEL ADQUIRENTE PROPUESTO Y SU SOLIDEZ
FINANCIERA ANTE LA COMPRA PROPUESTA EN BASE A CIERTA INFORMACIÓN. SI SE
TRATA DE UNA PERSONA FÍSICA SE SUELEN IMPONER REQUISITOS IDÉNTICOS A LOS QUE
SE PIDE RESPECTO DE LOS ADMINISTRADORES; PERO SI ES UNA PERSONA JURÍDICA SE
TIENEN EN CUENTA DIVERSAS FUENTES DE INFORMACIÓN. ENTRE LOS DATOS QUE SE
DEBE APORTAR ESTÁ LA NACIONALIDAD, LAS CARACTERÍSTICAS DEL CAPITAL (TIPOS DE
ACCIONES, PACTOS ENTRE SOCIOS, ETC.), LAS ACTIVIDADES QUE DESARROLLA LA
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SOCIEDAD, LA RELACIÓN DE CONSEJEROS, LA ESTRUCTURA DE PROPIEDAD DEL
ADQUIRENTE Y SU PERTENENCIA, O NO, A UN GRUPO DE EMPRESAS MÁS GRANDE...
TAMBIÉN SE RECLAMA AL COMPRADOR DEMOSTRAR SU SOLVENCIA FINANCIERA Y,
CUANDO SE TRATA DE UN FONDO SOBERANO, SE PIDE INFORMACIÓN ADICIONAL SOBRE
SU RELACIÓN Y DEPENDENCIA DE LAS ESTRUCTURAS DEL ESTADO AL QUE PERTENECE.
POR ÚLTIMO, SE SUELE RECLAMAR A LOS COMPRADORES UNA DECLARACIÓN SOBRE LOS
CONFLICTOS DE INTERÉS QUE PUDIERAN EXISTIR POR PARTE DE LA PROPIA SOCIEDAD
ADQUIRENTE, SUS ACCIONISTAS O ADMINISTRADORES.
EN TERCER LUGAR, CUANDO UN SUPERVISOR DEBE EVALUAR LA ADQUISICIÓN
DE UNA PARTICIPACIÓN SIGNIFICATIVA DE UNA ENTIDAD ASEGURADORA, Y DENTRO DEL
EPÍGRAFE “OTRAS INFORMACIONES QUE PUEDEN SOLICITARSE PARA LA EVALUACIÓN”,
SE ENCONTRARÍAN LA REPUTACIÓN DE TODA PERSONA QUE, A RAÍZ DE LA OPERACIÓN
CORPORATIVA, VAYA A DIRIGIR LA ACTIVIDAD DE LA ENTIDAD ASEGURADORA
ADQUIRIDA. EN ESTE MOMENTO TAMBIÉN SE TOMAN EN CONSIDERACIÓN LAS POSIBLES
MODIFICACIONES EN RELACIÓN CON LA RETRIBUCIÓN DE LOS CONSEJEROS; LA
ADQUISICIÓN O ENAJENACIÓN DE ACTIVOS; LA REDUCCIÓN DE CAPITAL, LA RECOMPRA
DE ACCIONES O EL AUMENTO DE CAPITAL AL QUE PUEDE SER SOMETIDA LA ENTIDAD
ADQUIRIDA; EL REPARTO DE DIVIDENDOS; EL NOMBRAMIENTO, REMOCIÓN O
REMUNERACIÓN DE LOS AUDITORES; LA RESPONSABILIDAD SOCIAL; Y LAS NORMAS O
CÓDIGOS DE CONDUCTA RECONOCIDOS. IGUALMENTE, LOS SUPERVISORES TOMAN EN
CONSIDERACIÓN LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA DE SEGUROS DE CUMPLIR DE FORMA
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DURADERA LAS EXIGENCIAS CAUTELARES QUE SE DERIVEN DE LA NORMATIVA
APLICABLE.
EN SUMA, EN ESTE TERCER PUNTO SE VERIFICA SI EL GRUPO DEL QUE PASARÁ A
FORMAR PARTE LA ENTIDAD ADQUIRIDA CUENTA CON UNA ESTRUCTURA QUE PERMITA
EJERCER UNA SUPERVISIÓN EFICAZ, Y SI ES POSIBLE PROCEDER A UN INTERCAMBIO
EFECTIVO DE INFORMACIÓN ENTRE LAS AUTORIDADES COMPETENTES Y DETERMINAR EL
REPARTO DE RESPONSABILIDADES ENTRE LAS AUTORIDADES COMPETENTES.
EN CUARTO TÉRMINO SE ENCUENTRA EL BLANQUEO DE CAPITALES EN SÍ MISMO.
EN ESTE CAPÍTULO, EL SUPERVISOR DEBE ANALIZAR SI EXISTEN INDICIOS RACIONALES
QUE PERMITAN SUPONER SI, CON LA ADQUISICIÓN PROPUESTA, SE TRATA DE EFECTUAR
OPERACIONES DE BLANQUEO DE DINERO O FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO. EN ESTE
PUNTO, ES FUNDAMENTAL LA EXIGENCIA DE UN INFORME PRECEPTIVO DE LA
AUTORIDAD NACIONAL DE LA QUE DEPENDA LA PREVENCIÓN DEL BLANQUEO O LA
FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO.
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PROCEDO YA A CONCLUIR MI EXPOSICIÓN. ESPERO QUE ESTE REPASO EN TORNO
A LA IDONEIDAD DEL PERSONAL, LAS TENDENCIAS NORMATIVAS EXISTENTES EN EUROPA
Y EN EL ÁMBITO INTERNACIONAL, LAS POLÍTICAS DE APTITUD Y HONORABILIDAD DE
ADMINISTRADORES Y DIRECTIVOS, ASÍ COMO LA EVALUACIÓN DE LOS SOCIOS
CUALIFICADOS LES HAYA SIDO DE INTERÉS.
MUCHAS GRACIAS A TODOS USTEDES POR SU ATENCIÓN.
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