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INVERSION
Activos Fijos50000
Capital de Trabajo10%Ventas Proyectadas
Vida Util del proyecto4
Depreciacin Lineal
Desembolso para el captal de trabajo = Principio de cada ao
Costos Fijos50000
Costos variables55%
Prestamo30000TIA30%
Inflacin35%Impuestos30%
Rendimiento minimo40%anual
VENTAS PROYECTADAS
AOCANTIDAD
16300
26600
36900
47200
PRECIO27.777778
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO Y SU RENDIMIENTO EN TERMINOS CORRIENTES
Ventas Proyectadas
AOPRECIOCANTIDADTOTAL
137.506300236250
250.636600334125
368.346900471571.88
492.267200664301.25
Inversin en Activos Fijos
AO 050000
Inversin en el Capital de Trabajo
10%de las ventas proyectadas (ao siguiente)
AO 023625
AO 133412.5
AO 247157.188
AO 366430.125
Resumen
AO 0AO 1AO 2AO 3AO 3
236259787.513744.68819272.938
66430.125
FLUJO DE CAJA
AO 1AO 2AO 3AO 4
Ventas proyectadas236250334125471571.88664301.25
Costos variables129937.5183768.75259364.53365365.69
Costos fijos sin deprec375005062568343.7592264.063
Depreciacin12500125001250012500
UTILIDAD OPERATIVA56312.587231.25131363.59194171.5
Impuesto (30%)16893.7526169.37539409.07858251.45
Utilidad Operativa despues de Imp.39418.7561061.87591954.516135920.05
Depreciacin12500125001250012500
Flujo de Caja Operativa51918.7573561.875104454.52148420.05
Inversin Increm Capital de Trabajo9787.513744.68819272.938
Recup. Invers. Por Capital de Trabajo66430.125
FLUJO NETO DEL PROYECTO42131.2559817.18885181.578214850.18
CUADRO DE RESUMEN
AO 0AO 1AO 2AO 3AO 4
-7362542131.2559817.18885181.578214850.18
CALCULO DE LA TASA MINIMA DE RENDIMIENTO DEL PROYECTO
FUENTEMONTOCosto Antesde IMP.CostoDespues deIMPParticipa.FuentePonderacin
DEUDA3000030%0.2100.410.0855688
APORTE4362540%40%0.590.2370119
32.26%
VAN99464.22
TIR83%
FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA Y SU RENDIMIENTO EN TERMINOS CORIENTES
Cuadro Servicio a la Deuda
AOPRESTAMOINTERESAMORTIZ.SALDO
03000030000
19000750022500
26750750015000
3450075007500
4225075000
FLUJO NETO DEL INVERSIONISTA
AO 1AO 2AO 3AO 4
Ventas proyectadas236250334125471571.88664301.25
Costos variables129937.5183768.75259364.53365365.69
Costos fijos sin deprec375005062568343.7592264.063
Depreciacin12500125001250012500
UTILIDAD OPERATIVA56312.587231.25131363.59194171.5
Intereses9000675045002250
Utilidad antes de Impuesto47312.580481.25126863.59191921.5
Impuesto (30%)14193.7524144.37538059.07857576.45
Utilidad Neta33118.7556336.87588804.516134345.05
Depreciacin12500125001250012500
Amortizacin de la deuda7500750075007500
Inversin Increm Capital de Trabajo9787.513744.68819272.938
Recup. Invers. Por Capital de Trabajo66430.125
FLUJO NETO DEL INVERSIONISTA28331.2547592.18874531.578205775.18
CUADRO DE RESUMEN
AO 0AO 1AO 2AO 3AO 4
-4362528331.2547592.18874531.578205775.18
VAN81619.956
TIR109%
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