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Especialización que
genera valor
Especialización que
genera valor
I NF O R M E A
N U A L Y S
U S T E N T B L E 20 1 4
Carta del Presidente
Resultados Relevantes
Perfil de la Empresa Visión Misión Valores Nuestra Estrategia de Inversión Nuestro Portafolio Plataforma Multi-Formato
Operaciones Panorama General Distribución Geográfica Nuestra Cartera Actual Resultados Operativos
Sustentabilidad Modelo de Sustentabilidad Grupos de Interés Acciones Ambientales
Gobierno Corporativo Comité Técnico Comité de Prácticas Comité de Auditoría Comité de Nominaciones
Contacto Relación con Inversionistas
ÍNDICE0204
02
22
26
33
06
centavos a 31.5 centavos por CBFI, lo que representa un “dividend yield” del 7.2% si se le compara con el precio del IPO, superando el compromiso asumido con nuestros inversionistas al momento de la colocación en términos de reparto de dividendos.
Lo anterior no sólo se logra con la adquisición de nuevos centros comerciales, sino con la optimización y ampliación de las propiedades que forman parte del portafolio.
Estamos ampliando nuestras plazas existentes en 18 mil metros cuadrados de GLA, lo que representa una inversión nueva adicional de 215 millones de pesos. En fechas recientes la agencia calificadora HR Ratings reconoció las fortalezas de FibraShop en temas como calidad crediticia, estructura financiera, procesos administrativos y gobierno corporativo, al otorgarle la calificación HR AAA.
En el año 2014 los ingresos totales alcanzaron los $574.2 millones, mientras que la utilidad se situó en $413.8 millones con una distribución correspondiente al ejercicio de $382.6 millones.
FibraShop siempre se ha regido por una política de absoluta transparencia, buen gobierno corporativo, orientado a generar el mayor valor posible para nuestros inversionistas, por lo que seguiremos analizando inversiones bajo nuestro modelo de negocios, experiencia y especialización en centros comerciales, con el fin de mantener un sostenido crecimiento, y retornos atractivos de inversión.
Quiero agradecer el trabajo profesional y la gran dedicación de nuestros colaboradores, el apoyo de la cadena de valor, el compromiso del Consejo de Administración y la confianza de nuestros accionistas, las cuales en conjunto, han dado como resultado una empresa más grande, rentable y sólida, a todos ellos muchas gracias.
Refrendamos nuestro compromiso por ser la Fibra líder de centros comerciales en México por su visión sustentable, rentabilidad, crecimiento y desarrollo.
Atentamente
Salvador Cayón CeballosPresidente del Consejo de Administración FibraShop Portafolios Inmobiliarios, S.A.P.I. DE C.V.
Informe Anual y Sustentable 2014 3 2 Informe Anual y Sustentable 2014
Carta delPresidente
El 2014 fue nuestro primer año como empresa pública, un periodo que se caracterizó por un continuo crecimiento, consolidación de nuestro especializado modelo de negocio, rentabilidad y un atractivo dividend yield.
Las condiciones económicas del 2014 fueron de volatilidad en el tipo de cambio, bajas y estables tasas de interés, un crecimiento económico bajo, en general una baja inflación y un ligero repunte en el consumo, todo esto se tradujo en un ambiente favorable para nuestra industria.
El área bruta rentable actual FibraShop (incluyendo todas las adquisiciones) asciende a 381.1 mil m2 el cual tuvo incremento del 171.2% con respecto al
portafolio inicial. Dicho cálculo no contempla las áreas de expansión que actualmente se encuentran en desarrollo en nuestras propiedades (las cuales suman 37,000 metros de área rentable), ni el área sujeta a pago condicionado del portafolio inicial.
Siguiendo la estrategia que se ha mantenido hasta el día de hoy, las propiedades adquiridas se encuentran muy bien ubicadas, con un fuerte componente de locatarios de alta calidad nacional e internacional, quienes por el tipo de arrendatarios que son generarán ingresos muy seguros a FibraShop.
Con las adquisiciones, hemos logrado aprovechar nuestra palanca operativa, por lo que nuestro margen NOI al cuarto trimestre alcanzó 70.3%, y el NOI creció 154.6% comparado contra el año 2013. Nuestra distribución pasó de 18.5
A nuestros accionistas y colaboradores
Informe Anual y Sustentable 2014 5
Acontecimientos relevantes:• Durante el primer trimestre adquirimos el centro
comercial denominado NIMA Shops ubicado en el corredor comercial y de servicios, dentro de la zona de mayor crecimiento residencial y turístico de Puerto Vallarta.
• Llevamos a cabo ampliaciones del portafolio inicial en Plaza Cibeles, Kukulcán y Puerto Paraíso. Es importante destacar que para en las plazas Kukulcán y Puerto Paraíso se realizaron obras de remodelación.
• En el segundo trimestre, anunciamos la adquisición de un portafolio de tres centros comerciales denominados: “Los Atrios” (Cuautla, Morelos), “Galerías Mall Sonora” (Hermosillo, Sonora) y “Galerías Tapachula” (Tapachula, Chiapas) propiedad de Kimco Realty Corporation.
• Durante octubre, adquirimos la Plaza Comercial “Las Misiones”, la cual cuenta con un área bruta rentable total (GLA) de 51.1 mil m2.
• En diciembre adquirimos un terreno con una extensión de 3,530 m2 para la ampliación del Urban Center Jurica.
• Puerta Texcoco, plaza que se encuentra con una ocupación del 95.0%, será ampliada en 4,447 m2.
4 Informe Anual y Sustentable 2014
Resultados RelevantesCifras relevantes
• Los ingresos operativos totales (arrendamientos y mantenimiento) alcanzaron los 574.4 millones de pesos, lo cual representa un incremento de 255.5% respecto al año anterior.
• El Ingreso Operativo Neto (“NOI”) se situó en los 389.9 millones de pesos comparado con los 100.3 millones del 2013.
• El margen NOI sobre los ingresos totales operativos fue de 67.9%, representando una diferencia de 582 p.b. respecto a 2013.
• La ocupación del Área Bruta Rentable (“GLA”) de los 14 centros comerciales propiedad de FibraShop al 31 de diciembre de 2014 ascendió a 91.0%.
• Cerramos el 2014 con 14 plazas, lo que implica un incremento de más del 170.0% en términos de GLA, sin considerar ampliaciones.
Distribución por CBFI
0.35
0.30
0.25
0.20
0.15
0.103T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
117.2%
Informe Anual y Sustentable 2014 7 Informe Anual y Sustentable 2014 7
VISIÓN
Revolucionar el mercado de centros comerciales creando un vehículo flexible multiplataforma que responda a las necesidades de los consumidores y de los arrendatarios en México. Convertirnos en el Líder operador y el propietario más grande de centros comerciales en México.
Nuestro principal objetivo es proporcionar atractivos retornos a través de distribuciones en efectivo y apreciación de inmuebles generados por una cartera diversificada de centros comerciales.
MISIÓN
Crecer aceleradamente aprovechando las mejores oportunidades de consolidación en el sector comercial mexicano y nuestro concepto de multiplataforma. Ofrecer máxima eficiencia operativa generando altos rendimientos para nuestros inversionistas.
NUESTRA ESTRATEGIA DE INVERSIÓNNuestro objetivo es crear y gestionar una cartera diversificada de centros comerciales, integrada principalmente por Inmuebles de alta calidad y generadores de ingresos estratégicamente ubicados en regiones urbanas en crecimiento en México.
El sector fragmentado de centros comerciales representa una gran oportunidad para actuar como consolidador con grandes expectativas de crecimiento por medio de la expansión, revitalización, adquisiciones y desarrollo de bienes raíces.
VALORESNuestros valores se encuentran presentes en cada una de las actividades que realizamos y están alineados a nuestra estrategia de negocios:
• TRANSPARENCIA en todos nuestros procesos.
• PASIÓN en todo lo que hacemos.
• INNOVACIÓN que nos permite avanzar y evolucionar.
• EQUIPO que nos permite cuidar a nuestros inversionistas y expertos.
• EFECTIVIDAD que nos brinda con precisión y excelencia en lo que hacemos.
• RENTABILIDAD para seguir creciendo.
Los elementos clave de la estrategia para lograr nuestro objetivo son:
• Enfoque en grandes y medianas ciudades con rápido crecimiento y ubicaciones estratégicas.
• Adquisiciones de centros comerciales con las siguientes características:
• Centros comerciales de alta calidad con valuaciones crecientes
• Centros comerciales que se serán beneficiados por revitalización
• Arrendatarios de calidad con alto reconocimiento de marca
• Base amplia y diversificada de formatos de centros comerciales, a través del uso de formatos múltiples.
• Alinear la contraprestación del Asesor con los resultados de operación de la Fibra. El régimen de remuneración para el Asesor depende del NOI de la Fibra, es decir el Asesor se verá recompensado por la generación de ingresos y no por el valor de adquisición de Inmuebles.
• Implementar un plan de revitalización en algunos Inmuebles, no solo renovamos el Inmueble si no también mejoramos la calidad de los arrendatarios, tomando en cuenta las nuevas tendencias de la industria y las necesidades de los consumidores.
6 Informe Anual y Sustentable 2014
Pefil de la
Empresa
Somos la primera Fibra en México especializa
da en la
compra, desarrollo y operación de centro
s comerciales
estratégicamente ubicados y enfocados en consumidores
de clase media y alta.
Somos el resultado de una alianza entre tres grupos inmobiliarios
de gran prestigio con experiencia combinada de más de 80 años en
el sector de bienes raíces
Al cierre de 2014 ubicadas en doce entidades federativas.
14plazas
comerciales
Informe Anual y Sustentable 2014 9
NUESTRO PORTAFOLIO
Al cierre del 2014, nuestro portafolio está integrado por 14 Bienes Inmuebles y abarca 12 entidades federativas.
8 Informe Anual y Sustentable 2014
Propiedad: Puerta TexcocoUbicación: Texcoco
Apertura/Renovación: 2010Tipo: Super Regional
GLA (m2): 60,003 m2
Ocupación al inicio de operaciones: N/AOcupación: 95%
Año: 2014Propiedad: Las Misiones
Ubicación: Cd. JuárezApertura/Renovación: 2004
Tipo: Super Regional GLA (m2): 51,128 m2
Ocupación al inicio de operaciones: N/AOcupación: 86%
Año: 2014Propiedad: Galerías Mall Sonora
Ubicación: HermosilloApertura/Renovación: 2010
Tipo: Regional GLA (m2): 40,623 m2
Ocupación al inicio de operaciones: N/AOcupación: 85%
Año: 2014Propiedad: Plaza los Atrios
Ubicación: CuautlaApertura/Renovación: 2008
Tipo: Regional GLA (m2): 44,462 m2
Ocupación al inicio de operaciones: N/AOcupación: 83%
Año: 2014Propiedad: Galerías TapachulaUbicación: Tapachula
Apertura/Renovación: 2009Tipo: Regional
GLA (m2): 33,879 m2
Ocupación al inicio de operaciones: N/AOcupación: 92%
Año: 2014Propiedad: Plaza Luciérnaga
Ubicación: San Miguel de Allende Apertura/Renovación: 2007
Tipo: Regional GLA (m2): 21,807 m2
Ocupación al inicio de operaciones: 73%Ocupación: 88%
Año: 2014
Propiedad: Plaza Puerto ParaísoUbicación: Cabo San Lucas
Apertura/Renovación: 2002 / En proceso de remodelaciónTipo: Regional
GLA (m2): 19,914 m2
Ocupación al inicio de operaciones: 100%Ocupación: 99%
Año: 2014Propiedad: Kukulcán Plaza
Ubicación: Cancún Apertura/Renovación: 2007 / En proceso de remodelación
Tipo: Regional GLA (m2): 20,986 m2
Ocupación al inicio de operaciones: 100%Ocupación: 99%
Año: 2014Propiedad: Urban Center JuricaUbicación: Querétaro
Apertura/Renovación: 2010Tipo: Urban Center
GLA (m2): 8,524 m2
Ocupación al inicio de operaciones: 99%Ocupación: 100%
Año: 2014Propiedad: Urban Center Xalapa
Ubicación: Xalapa Apertura/Renovación: 2011
Tipo: Urban CenterGLA (m2): 8,548 m2
Ocupación al inicio de operaciones: 63%Ocupación: 97%
Año: 2014Propiedad: Urban Center JuriquillaUbicación: Querétaro
Apertura/Renovación: 2013Tipo: Urban Center
GLA (m2): 9,705 m2
Ocupación al inicio de operaciones: 73%Ocupación: 90%
Año: 2014Propiedad: Urban Center Condesa
Ubicación: D.F.Apertura/Renovación: 2010
Tipo: Urban CenterGLA (m2): 1,454 m2
Ocupación al inicio de operaciones: 100%Ocupación: 100%
Año: 2014
Propiedad: Plaza CibelesUbicación: Irapuato
Apertura/Renovación: 2002Tipo: Super Regional
GLA (m2): 56,065Ocupación al inicio de operaciones: 99%
Ocupación: 100%Año: 2014
Propiedad: Nima ShopsUbicación: Puerto Vallarta
Apertura/Renovación: 2010Tipo: Urban Center
GLA (m2): 3,991 m2
Ocupación al inicio de operaciones: N/AOcupación: 82%
Año: 2014Propiedad: City Center Bosque EsmeraldaUbicación: Atizapán de Zaragoza, Estado de México
Apertura/Renovación: 2011Tipo: Regional
GLA (m2): 29.5 mil m2
Ocupación al inicio de operaciones: N/AOcupación: 87%
Año: 2015
Propiedad: Plaza CedrosUbicación: zona metropolitana de Cuernavaca
Apertura/Renovación: 2014Tipo: Urban Center
GLA (m2): 19.3 mil m2
Ocupación al inicio de operaciones: N/AOcupación: 90.7%
Año: 2015
Informe Anual y Sustentable 2014 11 10 Informe Anual y Sustentable 2014
MULTIFORMATO
FibraShop cuenta con una plataforma multi-formato que se basa en las necesidades de locatarios y consumidores. Esta plataforma está constituida por tres regiones:
Superregional (Sr) regional (r) Centro
Comunitario (CC)
Características
*Formato completo de centro comercial
*todo tipo de arrendatarios y consumidores
*Fuente primaria para los consumidores de la zona
*Concepto mediano
*permite implementarse en más Ciudades de la república
*Da flexibilidad a los arrendatarios a tener varias de sus marcas en los mismos centros comerciales
*Concepto “urban Center”, creado por Central de arquitectura
*Provee una experiencia superior de compra, ocio y estética para consumidores de clase media alta
gla promedio Superior a 55,000 Superior a 30,000 inferior a 10,000
Área objetivo 3 km de radio 8 km de radio 25 km de radio
tiendas ancla Liverpool, Cinépolis, Soriana, Walmart, Suburbia, Home Depot, Sears
Liverpool, Cinemex, Soriana, Ruth´s Chris, Luxury Avenue, Harley Davidson, Sears, Cinépolis, C&A, Walmart, Sam´s Club
Fresko, Office Max, Telcel, Starbucks Coffee, Martí, Mc Donald´s, Sonora Grill Prime, La Europea
principalesciudades
Irapuato, Texcoco,Cd. Juárez
Hermosillo, Cuautla, Tapachula, San Miguel de Allende, Cabo San lucas, Cancún Querétaro, Xalapa, D.F., Puerto Vallarta
Informe Anual y Sustentable 2014 13 Informe Anual y Sustentable 2014 13
PANORAMA GENERALEl 2014 se caracterizó por ser un año de crecimiento moderado respecto a periodos anteriores. Las perspectivas en el mercado financiero reflejaron cierta preocupación por la volatilidad, detonada por el posible aumento en las tasas de interés de referencia de la Reserva Federal.
En los últimos meses, el precio del crudo mexicano tuvo un desplome significativo, provocando incertidumbre en los mercados e impactando directamente a la moneda y a las finanzas públicas.
La inflación se situó entre 3.5% y 4.4%, manteniéndose ocho meses por arriba del 4.0%, para cerrar en diciembre en 4.0%. Los resultados inflacionarios se debieron principalmente a: la aplicación del impuesto a los productos con alto nivel calórico, la homologación del IVA en las fronteras del país, un alza considerable en productos agropecuarios, entre otros.
Aún con los acontecimientos anteriores, la tasa de crecimiento del PIB aumentó 2.1% a tasa anual real, presentando una mejoría respecto al 1.4% registrado en 2013.
Al cierre de 2014, ANTAD reportó un total de 40,056 tiendas (incluyendo departamentales, autoservicio y especializadas), lo cual representa un incremento de 15.9% en comparación con el año anterior y contrasta con el crecimiento de 2.1% del PIB en el mismo periodo.
Variación % del PIB
7.0
3.3
-0.5
-4.3
-8.0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Total de tiendas de Autoservicio
Metropolitana
Centro
Norte
Noreste
Noroeste
Sureste
Suroeste
0 375 750 1125 1500
I IIIII IV
I IIIII IV
I IIIII IV I IIIII IV I IIIII IV I IIIII IV I IIIII IV
12 Informe Anual y Sustentable 2014
Operaciones
Nuestras propiedades se encuentra
n muy bien ubicadas
y cuentan con un fuerte componente de locatario
s de alta
calidad nacional e in
ternacional, quienes por e
l tipo de
arrendatario
s que son generaran ingresos m
uy seguros
a FibraShop.
Nuestra estrategia de diversificación por ingresos y metros cuadrados,
disminuye la dependencia de unos arrendatarios en los ingresos totales.
De área bruta rentable al cierre de 2014
381.1mil metros cuadrados
Informe Anual y Sustentable 2014 15
DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICACerramos el 2014 con catorce centros comerciales permitiendo un posicionamiento en once estados de la República Mexicana y en el Distrito Federal.
Nuestro enfoque se centra en grandes y medianas ciudades de rápido crecimiento y ubicación estratégica. Estos estados se caracterizan por ser: destinos turísticos y urbanos, zonas de fuerte crecimiento de población, que tengan un ingreso promedio familiar creciente, una demografía favorable y un mercado estable con infraestructura adecuada.
Portafolio Inicial (8)
Adquisiciones (6)
Súper Regional (3)
Regional (6)
Urban Center (5)
1
4
10
14
2
13
12
3
8
1197
56
14 Informe Anual y Sustentable 2014
Las cadenas asociadas a la ANTAD registraron más de 1,800 nuevas tiendas; el 3.9% de estas aperturas fueron tiendas de Autoservicio, el 15.4% tiendas Departamentales y el 80.7% tiendas Especializadas.
Lo anterior demuestra que, no obstante el ritmo de crecimiento económico del país, las tiendas departamentales, especializadas y los autoservicios continuarán incrementando en los años subsecuentes.
Total de tiendas Departamentales
Metropolitana
Centro
Norte
Noreste
Noroeste
Sureste
Suroeste
0 175 350 525 700
Total de tiendas Especializadas
Metropolitana
Centro
Norte
Noreste
Noroeste
Sureste
Suroeste
0 175 350 525 700
Informe Anual y Sustentable 2014 17
Ingresos por tipo de negocio
Área arrendada por sector
A continuación se presenta la distribución de contratos de arrendamiento por giro de locatario, tanto por porcentaje de ingresos totales (rentas más mantenimiento), como por proporción de la superficie rentable total del portafolio.
Moda Alimentos
Tienda Departamental Supermercado
Servicios Financieros Restaurante
Entretenimiento Cine
Deporte Calzado
Telefonía y electrónica Mueblería
Salud y Belleza Accesorios y Regalos
Joyería Óptica
Varios Papelería
Ferretería Otros
Servicios Autos y Motocicletas
Tienda Departamental Supermercado
Moda Cine
Alimentos Entretenimiento
Deporte Restaurante
Servicios Financieros Mueblería
Ferretería Papelería
Telefonía y electrónica Calzado
Salud y Belleza Varios
Accesorios y Regalos Joyería
Autos y Motocicletas Óptica
Servicios Otros
18%
12%
8%
6%6%6%
5%
5%
5%
4%
3%
3%3%
3%3%
2%2%
2%
1%
1%
1%1%
21%
16%
13%11%
6%
5%
3%
3%
3%
3%3%
2%2%
1%
1%
1%1%
1%1%
0%
16 Informe Anual y Sustentable 2014
NUESTRA CARTERA ACTUAL
CARACTERíSTICAS DE LOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO
Uno de nuestros objetivos es contar con una buena diversificación de nuestro portafolio en función de giros (por ingresos y por metros cuadrados). Lo que adicionalmente disminuye la dependencia de unos cuantos arrendatarios en los ingresos totales (excluyendo estacionamientos).
LOCATARIOSEn 2014 continuamos diversificando y fortaleciendo la base de arrendatarios que integran nuestros centros comerciales para elevar el valor y la calidad de nuestros activos.
Contamos con un fuerte componente de locatarios de alta calidad nacional e internacional, quienes por el tipo de arrendatarios que son, generaran ingresos seguros. Entre ellos se encuentran: importantes Tiendas Ancla, comercios detallistas, compañías internacionales, nacionales, regionales y locales que representan a diversas industrias y sectores.
Al cierre de 2014, los treinta principales arrendatarios representan alrededor del 39.0% de los ingresos operativos totales y 67.0% del área bruta total. El mayor de ellos representa únicamente el 4.3% de los ingresos totales y el 10.8% del área ocupada. Lo anterior demuestra la diversificación de ingresos y área rentable de nuestro portafolio.
propieDaDeS % rentaDo al iniCioDe operaCioneS
% rentaDo alCierre De 2014
SuperFiCierentable m2
1 plaza Cibeles 99 100 56,065
2 La Luciérnaga 73 88 21,807
3 urban Center Jurica 99 100 8,524
4 urban Center Juriquilla 73 90 9,705
5 Urban Center Condesa Durango 100 100 1,454
6 Urban Center Xalapa 63 97 8,548
7 plaza puerto paraíso 100 99 19,914
8 Kukulcán plaza 100 99 20,986
9 Puerta Texcoco na 95 60,003
10 Urban Center NIMA Shops na 82 3,991
11 galerías mall Sonora na 85 40,623
12 Galerías Tapachula na 92 33,879
13 plaza los atrios na 83 44,462
14 las misiones na 86 51,128
Informe Anual y Sustentable 2014 19
DATOS FINANCIEROS RELEVANTES FIbRA SHOP
CiFraS en mileS De peSoS 2013 2014
utiliDaD Del perioDo por CbFi* 0.31% 1.0220
utiliDaD anualiZaDa por CbFi (precio de colocación) 4.17% 5.84%
utiliDaD anualiZaDa por CbFi (precio de cierre) 4.48% 5.96%
* La utilidad por CBFI no contempla el rubro Revaluación de Propiedades de Inversión
balanCe
ACTIVOS PASIVOS
DATOS FINANCIEROS RELEVANTES FIbRA SHOP DATOS FINANCIEROS RELEVANTES FIbRA SHOP
CIFRAS EN MILES DE PESOS 2013 2014 CIFRAS EN MILES DE PESOS 2013 2014
Activos circulantes Pasivos circulantes
Efectivo y equivalentesen efectivo 1,736,063 560,257 Proveedores 2,026 5,548
Cuentas por cobrar 29,684 84,250 partes relacionadas 9,044 12,950
partes relacionadas 31,918 5,544 acreedores - 1,083
impuestos por recuperar 559,777 438,233 Pasivos acumulados 20,455
Pagos anticipados 17,226 31,813 Provisiones 1,944
Cuentas por pagar a tenedores 4,000
Créditos bancarios 2,184,087
anticipos de clientes 1,733
Total de activos circulantes 2,374,668 1,120,097 Total de pasivos circulantes 26,715 2,231,800
Activo no circulante Pasivo no circulante
Propiedades de inversión, moviliario y equipos 3,920,700 7,670,251 Depósitos de arrendatarios 23,756 54,214
Inversión en proceso y proyectos - 189,894 Acreedores a largo plazo - 177,541
Depósitos en garantia 55 1,329 Pasivos laborales 4,045 5,713
impuestos diferidos 2,931 - impuestos sobre larenta diferido - 1,504
Total de activos 6,298,354 8,981,571 Total de pasivos 54,516 2,470,772
patrimonio
Contribuciones netas 6,078,330 6,028,345
resultado acumulados 165,508 482,454
total De patrimonio 6,243,838 6,510,799
TOTAL DE PASIVOS y PATRIMONIO 6,298,354 8,981,571
18 Informe Anual y Sustentable 2014
Como se muestra en las gráficas, ningún sector al cierre de 2014 representó más del 17.9% como proporción de los ingresos, ni más del 21.0% de área arrendada. Lo anterior demuestra la buena diversificación de ingresos por actividad económica y el balance que mantenemos en nuestro portafolio por tipo de giro.
El portafolio actual cuenta con dos tipos de contratos de arrendamiento:
• Los que cobran una renta fija mensual.
• Los que cobran una renta base mensual, así como un componente variable relacionado con los ingresos del locatario (renta variable).
Los locales con contrato de renta fija representan el 70.0% del total y los locatarios con renta variable el restante 30.0%. Medido como porcentaje de los ingresos, los contratos con renta fija representan el 77.0% de los ingresos y los que incluyen renta variable el 23.0%.
Dentro de nuestra estrategia de diversificación, se encuentra nuestro multi-formato, el cual se compone por tres regiones.
región ingreSoS por rentaS utiliDaD % Área arrenDaDa m2
Super Regional 189,991 40.0% 156,627 45.0%
Regional 213,291 45.0% 161,198 46.0%
urban Center 71,773 15.0% 30,314 9.0%
total 475,055 100% 348,139 100%
RESULTADOS OPERATIVOSDATOS FINANCIEROS RELEVANTES FIbRA SHOP
CiFraS en mileS De peSoS 2013 2014
Ingresos por rentas 128,962 468,649
Otros Ingresos operativos 32,622 105,766
Total de ingresos 161,584 574,415
Gastos operativos 59,290 176,863
Seguros 2,262 7,669
Honorarios del asesor 7,784 29,283
Honorarios profesionales 1,870 4,637
Total de gastos de operación 71,206 218,452
utiliDaD De operaCión 90,378 355,963
productos Financieros 22,511 (6,262)
resultado antes de impuestos 188,444 419,690
utiliDaD Del perioDo 188,624 413,785
número de CbFis 353,780,507 364,595,673
Informe Anual y Sustentable 2014 21
4. RESULTADO NETOEl resultado neto de año 2014 fue de 413.8 millones de pesos cifra 119.4% superior a la observada en 2013 y representa 1.0220 pesos por CBFI, calculando sobre una base de 364,595,673 CBFI´s en circulación al fin del periodo y excluyendo la revaluación del valor razonable de la propiedades de inversión , lo que anualizado en términos porcentuales asciende a 5.8% utilizando el precio de colocación de 17.5 pesos por CBFI y 5.9% con respecto al precio de cierre promedio del periodo (17.15 pesos por CBFI).
5. BALANCE GENERALEn el Balance de FibraShop al cierre del 2014, destaca su nivel de caja el cual asciende a 560.3 millones de pesos, los cuales serán destinados a adquisiciones, expansiones y pago de la cartera aportada no pagada.
En cuanto a las cuentas por cobrar lo más relevante es el IVA por un monto de 438.2 millones de pesos, el cual se espera recuperar en los próximos meses.
Es importante destacar en el activo, el rubro de cuentas por cobrar que asciende a 84.3 millones de pesos, el cual corresponde a que ciertos locatarios que forman parte de grandes corporativos o entidades financieras los cuales cuentan con procesos y tiempos determinados para dar de alta a un proveedor.
El rubro de partes relacionadas en 2014 finalizo con 5.5 millones de pesos, cifra 82.6% menor a la observada en 2013, que corresponde principalmente a los depósitos en garantía de los locatarios y se encuentran pendientes de traspaso por parte de los propietarios originales de los centros comerciales.
DISTRIBUCIÓN A LOS TENEDORESLas distribuciones correspondientes a los cuatro trimestres de 2014 aprobadas por el Comité Técnico del Fideicomiso a los tenedores, en su conjunto totalizaron 382.6 millones de pesos (115.0 millones de pesos de resultado fiscal y 267.6 millones de pesos de depreciación), lo que equivale a 1.0746 pesos por CBFI1 por concepto de resultado fiscal y reembolso de capital.
A continuación se presentan las distribuciones trimestrales que Fibra Shop realizó en el ejercicio 2014:
1 Promedio ponderado de CBFIs en circulación 356,033,666
ConCepto t1 t2 t3 t4
CbFiS en circulación 353,780,507 353,780,507 353,780,507 364,595,673
Utilidad integral del periodo (miles de pesos) $89,053 $83,174 $95,520 $114,850
Distribución por CbFi (peSoS) $0.2517 $0.2351 $0.2700 $0.3150
20 Informe Anual y Sustentable 2014
1. INGRESOS TOTALESDurante el 2014, los ingresos totales de FibraShop ascendieron a 574.4 millones de pesos, de
los cuales 468.6 millones (81.6%) corresponde a rentas y 105.8 millones (18.4%) a otros ingresos operativos. El crecimiento anual de los ingresos totales comparado con el 2013 fue de 255.5%.
GASTOS OPERATIVOSLos gastos operativos en 2014 se ubicaron en 218.5 millones de pesos y se distribuyeron de la siguiente manera:
• Gastos inherentes a las plazas correspondientes a su administración diaria y todos los gastos que esto conlleva, por 176.9 millones de pesos.
• Seguros, por 7.7 millones de pesos.
• Honorarios del asesor 29.3 millones de pesos.
• Honorarios profesionales, por 4.6 millones de pesos.
2. NOI & EBITDAEl ingreso operativo neto obtenido durante 2014 ascendió a 389.9 millones pesos, lo que representa un margen sobre ingresos totales de 67.9%. De igual forma, el EBITDA fue de 356.0 millones de pesos, con un margen de 62.0%; ambos en línea con lo presupuestado.
Si comparamos el NOI del 2014 con el NOI anualizado del 2013 de forma simple, se observa un incremento del 59.1%.
3. RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO En 2014 se observaron intereses ganados por 30.5 millones de pesos contra los 22.5 millones de pesos del 2013, resultando para este año una perdida financiera neta de 6.3 millones de pesos.
Los intereses ganados en 2014 deriva del remanente de caja producto de la oferta pública realizada en 2013, los cuales ascendieron al cierre del ejercicio a 560.3 millones de pesos.
Informe Anual y Sustentable 2014 23 Informe Anual y Sustentable 2014 23
Nuestra visión de sustentabilidad constituye una valiosa herramienta para que nuestro crecimiento sea rentable y sostenido al responder a las necesidades de los diferentes grupos de interés, cuidando en todo momento la creación de valor económico y social, en armonía con el medio ambiente.
El ser cada día más sustentables se traduce en menores costos, mayor eficiencia, contar con una oferta comercial más atractiva y en general ser más competitivos.
MODELO DE SUSTENTABILIDADContamos con un modelo de sustentabilidad, el cual constituye la representación gráfica del compromiso de todos los que formamos FibraShop para con nuestro entorno, el cual incluye a nuestros grupos de interés y las áreas de acción en el ámbito económico, social y ambiental.
Nuestro modelo de sustentabilidad parte de un compromiso ético para con los socios aportadores, accionistas, inversionistas, clientes, colaboradores y con la comunidad de la cual formamos parte.
Inve
rsio
nist
as
Accion
istas
Sociosaportadores
Clientes
Colaboradores
Autorid
ades
Comunidad
MedioAmbiente
ECONÓMICOAMBIENTAL
Apoyo social
Generación de valor
Trabajo y diálogo con grupos de interés
Optimización y eficiencia de los recursos en operaciones
Educación ambiental
Mejora en los procesos de remo
Crecimiento y Rentabilidad Económica
Conceptualización inmobiliaria especializada
Desarrollo de cadenade valor
SOCIAL
22 Informe Anual y Sustentable 2014
Sustentab
ilidad
La visión de sustentabilidad de Fibra Shop abarca la
concepción, construcción y operación de todos nuestro
s
centros comerciales.
La comunicación constante que mantenemos con nuestros principales
grupos de interés forma una parte fundamental de nuestra sustentabilidad.
ACCIONES AMBIENTALESNuestro impacto ambiental no es de consideración, sin embargo somos conscientes que la sumatoria de los esfuerzos de todos en pro del cuidado del medio ambiente es la fórmula para cuidad a nuestro planeta.
Contamos con un Manual de Construcción Sustentable, que establece los lineamientos para minimizar los impactos ambientales en la construcción y mantenimiento de nuestras operaciones inmobiliarias. En este Manual se especifican criterios y acciones sustentables para la edificación de espacios públicos, por medio de las mejores prácticas a nivel nacional e internacional en las áreas de diseño, construcción, mantenimiento, que en su conjunto nos distinguen como especialistas en nuestro sector.
Entre los criterios más relevantes en el ámbito de la sustentabilidad contenidos en el Manual de Construcción Sustentable podemos mencionar:
• Prevención y uso eficiente de los recursos
• Adecuado manejo de los residuos
• Ordenamiento territorial
• Acciones para el cumplimiento de las obligaciones jurídicas ambientales
Informe Anual y Sustentable 2014 25 24 Informe Anual y Sustentable 2014
GRUPOS DE INTERÉS
Una buena relación con nuestros grupos de interés es un pilar fundamental para la sustentabilidad, para ello mantenemos una comunicación constante, responsable y abierta con todos ellos.
De la constante comunicación con nuestros grupos de interés derivan áreas de oportunidad, acciones e iniciativas, y se fincan vínculos de confianza, que en conjunto se traducen en beneficios para todas las partes involucradas.
A continuación se muestran los principales medios de comunicación con los grupos de interés así como la frecuencia de contacto, sus expectativas y las acciones realizadas para atender dichas expectativas.
grupoS De interéS
Forma De ComuniCaCión
FreCuenCia De ContaCto EXPECTATIVAS aCCioneS
realiZaDaS
Socios aportadores
Conferencias reuniones periódicas internet
Diario Crecimiento rentabilidad
Plan estratégico de crecimiento Plan de eficiencia y productividad
Clientes
reuniones periódicas encuestas de satisfacción
Diariomantenimiento Seguridad infraestructura
encuesta de satisfacción Programa de mantenimiento permanente
Colaboradores encuestas Juntas Internet Eventos Diario
Calidad de vida Equilibrio vida-trabajo Capacitación Programas y beneficios para colaboradores y sus familias Sistemas de reconocimiento Eventos de integración estudio de sueldos y prestaciones
beneficios y prestaciones Programas de capacitación
autoridades
reuniones internet Conferencias telefónicas Eventos
mensual Cumplimiento de leyes y regulaciones
Cumplimiento de leyes y regulaciones Inversión constante
Inversionistasreuniones Conferencias internet
Diario
accionistas reuniones Conferencias Diario Crecimiento
rentabilidad
Plan estratégico prácticas de gobierno Corporativo
Comunidad reuniones permanenteapoyo comunitario información de actividades
Colaboración e inversión en proyectos sociales
medio ambiente
monitoreo y atención constante permanente información e
actividades Donaciones
Informe Anual y Sustentable 2014 27 Informe Anual y Sustentable 2014 27
A través de nuestro Gobierno Corporativo aseguramos que los intereses de la administración se encuentren completamente alineados con los de nuestros inversionistas; resaltando la comisión única del Asesor del 7.5% sobre el NOI, cobrando únicamente en la medida en que la compañía genere valor.
Nuestro Gobierno Corporativo se compone de los siguientes Comités:
• Comité Técnico
• Comité de Prácticas
• Comité de Auditoría
• Comité de Nominaciones.
COMITÉ TÉCNICONuestro Comité Técnico está integrado por 7 miembros de los cuales 3 son independientes, representando el 43.0% del total.
Los miembros que integran el Comité Técnico cuentan con una amplia experiencia profesional en diversos sectores, tales como, en el desarrollo de bienes raíces, segmento comercial y residencial, sector público, finanzas bursátiles, así como en el áreas como contabilidad, arquitectura, ingeniería, entro otros.
Guillermo Prieto Treviño.
Es Licenciado en Economía por el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM) y realizó la Maestría en Administración Pública en la escuela de gobierno John F. Kennedy en la Universidad de Harvard. En 1982 fue asesor en la Dirección General de Política de Ingresos de la SHCP y de 1991 a 1994 fue Vicepresidente de Desarrollo del Mercado en la CNBV. Ocupó el cargo de Director General de Seguros y Valores en la SHCP de 1994 a 2000 y fue Presidente de la CONSAR de 2000 a 2001. El Lic. Guillermo Prieto Treviño fue Presidente Ejecutivo del Consejo de Administración de las empresas BMV, Indeval, MexDer, SIF ICAP, S.A. de C.V., Contraparte Central de Valores de México, S.A. de C.V., Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V., Bursatec, S.A. de C.V., Corporativo Mexicano del Mercado de Valores, S.A. de C.V. y de SIF ICAP Servicios S.A. de C.V., del año 2001 a 2009. Es miembro propietario de las juntas de Gobierno de la CNBV, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros y de la CONSAR. Asimismo, es miembro de los Consejos de Administración de Corporación Actinver, S.A.B. de C.V., Aseguradora Hidalgo, S.A., Agroasemex, S.A., Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. y Nacional Financiera, S.N.C.
Comité téCniCo Cargo
Salvador Cayón Ceballos Presidente
Guillermo Prieto Independiente
Javier Soni Independiente
Héctor Ibarzabal Independiente
Rafael Marcos Grupo Frel
José Sánchez Central de Arquitectura
Adolfo Pérez Borja Patrimonial
26 Informe Anual y Sustentable 2014
Gobierno
Corporativo
FibraShop siempre se ha regido por una política de absoluta
transparencia y buen gobierno corporativo, orientado a
generar el mayor valor posible para nuestro
s inversionistas.
La estructura del Gobierno Corporativo está conformada por un Consejo de
Administración y cuatro Comités Auxiliares.
Encargados de auxiliar alConsejo de Administración
4Comités
Informe Anual y Sustentable 2014 29
en el sector inmobiliario, principalmente en el área comercial y 3 (tres) años en el sector de vivienda. Su experiencia incluye el desarrollo, construcción, comercialización y venta de los proyectos que desarrolla. Ha participado en el consejo de administración de la empresa perteneciente a la familia Cayón Harinera de Irapuato y Molino Cayón, Industria de Harina de Trigo, y derivados.
José Antonio Sánchez Ruiz.
Es Arquitecto por la Universidad Anáhuac del Norte (1995-1999), realizó estudios en el New York Institute of Interior Design (1996) y en la SCI/ARC Southern California Institute of Architecture (1997), adicionalmente ha tomado diversos cursos en la Harvard Business School (2007-2008). Ha impartido diversas conferencias a nivel nacional e internacional en universidades, congresos de arquitectura y seminarios diversos. El Arquitecto José Antonio Sánchez es Socio Fundador y Director General de Central de Arquitectura. El Arquitecto Sánchez posee más de 15 años de experiencia como desarrollador inmobiliario de una amplia gama de tipologías, como; comercial, de hospitalidad, habitacional unifamiliar y habitacional plurifamiliar. En conjunto con su socio - el Arquitecto Moisés Ison - han sido galardonados en repetidas ocasiones como; con el Primer Lugar de la categoría “Mejor Diseño Residencial” en la Bienal Panamericana de Arquitectura de Quito, Ecuador de 2001 por el condominio Cacahuamilpa 11 en la Colonia Condesa, México, DF., con el Hotel Básico en Playa del Carmen, Quintana Roo que obtuvo el Primer Lugar de la categoría “Best Small Hotel” de Travel + Leisure Design y de la categoría “Mid-Range Hotel” de los Hospitality Design Awards, ambos en el año 2005, así como la Medalla de Plata en la categoría Turismo de la IX Bienal de Arquitectura Mexicana de 2009. En 2008 obtuvieron el Primer Lugar del XVII Premio Obras CEMEX en la categoría “Conjuntos Habitacionales Nivel Medio y Alto” por el condominio Magia Playa en Playa del Carmen, Quintana Roo, y para 2009 consiguieron el Segundo Lugar de la categoría “Diseño de Conjunto Habitacional” del XVIII Premio Obras CEMEX con el condominio Gabriel Mancera 724-728, en la Colonia Del Valle, México, DF.
Rafael Marcos Dayan.
Es Arquitecto por la Universidad Iberoamericana, con diversos estudios especializados en diseño, construcción e inmobiliario en México y el extranjero. El Arquitecto Marcos cuenta con más de 20 años de experiencia en el sector inmobiliario. El Arquitecto Marcos es co-fundador de Ethika Investments US y Presidente de su Comité de Inversión. Actualmente es Director General de Grupo FREL, empresa conocida por sus proyectos inmobiliarios de alta calidad, incluyendo, hospitales, comercial, corporativos y residenciales.
Adolfo Pérez Borja Siegrist.
Es Licenciado en Administración de Empresas por la Universidad Anáhuac y realizó sus estudios de postgrado en el Instituto Panamericano de la Alta Dirección de Empresas (IPADE). De 1987 a 1991, fue Director General Adjunto de Inverlat Casa de Bolsa. Posteriormente, de 1997 a 1999 fue Director General Adjunto de Tesorería y Mercado de Dinero en Inverméxico Grupo Financiero. Ocupó el cargo de Director General de Consultoría Internacional Casa de Cambio de 1999 a 2000. Posteriormente, de 2000 a 2004 fue Vicepresidente Ejecutivo de Ksa Fácil. Actualmente, es Director Ejecutivo de Cambios y Mercado de Dinero.
28 Informe Anual y Sustentable 2014
Francisco Javier Soní Ocampo.
Es Contador Público Certificado por la Universidad Iberoamericana (IBERO). Cursó el Programa para Desarrollo de Ejecutivos de la Universidad de Darthmouth. El C.P. Francisco Javier Soní Ocampo es socio de PricewaterhouseCoopers – México (PwC) desde julio de 2004, estuvo a cargo del Departamento de Auditoría en Informática hasta junio de 1997 y del Departamento de Auditoría y Asesoría de Negocios hasta junio de 2004. Es parte del Consejo Estratégico de la Red global de PwC y del Equipo de Liderazgo de la Región América. El C.P. Francisco Javier Soní Ocampo es miembro del Consejo Directivo de la American Chamber of Commerce de México, formando parte del Comité Ejecutivo como Vicepresidente de Finanzas y Tesorero. Asimismo, es tesorero de la Asociación de Cámaras Americanas de Comercio de Latinoamérica (AACCLA) y miembro del Comité de Finanzas de la Cámara Británica de Comercio. El C.P. Francisco Javier Soní Ocampo es miembro del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, del Colegio de Contadores Públicos de México y de la Asociación Mexicana de Auditores de Informática. Fue miembro de la Junta de Honor del Colegio de Contadores Públicos de México. También es miembro del Instituto Mexicano de ejecutivos de Finanzas, habiendo formado parte de su Consejo Nacional Directivo y siendo actualmente vocal del Comité de Auditoría. Actualmente es consejero propietario y Presidente del Comité de Auditoría de Corporación Actinver, S.A.B. de C.V.
Héctor Ibarzabal.
Es SVP Director del Área Industrial, para Prologis México desde julio del 2008. Responsable de Inversiones, Desarrollo y Operaciones. Tiene a su cargo la operación de más de 15 millones de pies cuadrados de naves industriales, así como el desarrollo, construcción y comercialización de alrededor de 2 millones de pies cuadrados de propiedades industriales en base anual. Antes de incorporarse formalmente al Grupo AMB, y previo a la integración de G. Acción con el Grupo AMB, se desempeñó durante más de 10 años, como Director General Adjunto de G. Acción; grupo con el que colaboró por veinte años, y desde su fundación, en el año de 1988. En G. Acción ocupó diversos cargos entre los que se encuentran la Dirección de Finanzas, la Dirección de Desarrollo, y la Gerencia de Proyectos. Dentro de su trayectoria como profesional inmobiliario, profesional ha participado en la promoción, fondeo, adquisición, desarrollo y comercialización de más de 30 millones de pies cuadrados en edificios de oficinas, centros comerciales, proyectos residenciales, edificios de usos mixtos, parques y naves industriales. En Julio de 2008, participó activamente en la transacción de venta final de G. Acción a AMB Property Corporation. Con la integración se conforma AMB Property Mexico. Héctor Ibarzábal es Ingeniero Civil por la Universidad Iberoamericana, con una maestría en Dirección de Empresas por el IPADE.
Perfil de nuestros consejeros patrimoniales:
Salvador Cayón Ceballos.
Es Contador Público por el Tecnológico de Monterrey (Campus ciudad de México) y cuenta con diversos diplomados en negocios, familia y administración. El contador Cayón cuenta con más de 15 (quince) años
Informe Anual y Sustentable 2014 31
• Informar al Comité Técnico la situación que guarda el sistema de control interno y auditoría interna del Fideicomiso, del Patrimonio del Fideicomiso, del Administrador y de las personas morales que éstos controlen, incluyendo las irregularidades que, en su caso, detecte.
• Solicitar la opinión del Asesor y/o de expertos independientes en los casos en que lo juzgue conveniente, para el adecuado desempeño de sus funciones.
• Requerir al Administrador, al Fiduciario y demás personas que tengan a su cargo funciones relacionadas con la administración, operación y control en los mismos, reportes relativos a la elaboración de la información financiera y de cualquier otro tipo que estime necesaria para el ejercicio de sus funciones.
• Investigar los posibles incumplimientos de los que tenga conocimiento, a las operaciones, lineamientos y políticas de operación, sistema de control interno y auditoría interna y registro contable del Administrador, del Asesor, y/o del Fiduciario, para lo cual deberá realizar un examen de la documentación, registros y demás evidencias comprobatorias, en el grado y extensión que sean necesarios para efectuar dicha vigilancia.
• Recibir observaciones formuladas por los Tenedores, acreedores, miembros del Comité Técnico y, en general, de cualquier tercero, respecto de los asuntos a que se refiere el inciso anterior, así como realizar las acciones que a su juicio resulten procedentes en relación con tales observaciones.
• Llevar a cabo reuniones periódicas con los directivos relevantes del Administrador, Asesor, Representante Común y del Fiduciario.
• Informar al Comité Técnico de las irregularidades importantes detectadas con motivo del ejercicio de sus funciones y, en su caso, de las acciones correctivas adoptadas o proponer las que deban aplicarse.
COMITÉ DE NOMINACIONESEl Comité de Nominaciones se integra por los tres miembros independientes del Comité Técnico. La Asamblea de Tenedores es la responsable de la designación de dos miembros adicionales del Comité Técnico para que éste pueda estar integrado hasta por cinco miembros, de los cuales la mayoría deben ser en todo momento Miembros Independientes del Comité Técnico.
Tiene entre otras facultades y atribuciones que en su caso determine el Comité Técnico, las siguientes:
• Efectuar la búsqueda, análisis y evaluación de candidatos para su elección o designación como Miembros Independientes del Comité Técnico.
30 Informe Anual y Sustentable 2014
COMITÉ DE PRÁCTICASEl Comité de Prácticas está integrado por los tres Miembros Independientes del Comité Técnico y adoptará sus resoluciones por mayoría simple de sus miembros. El Comité Técnico designó al Lic. Guillermo Prieto como presidente del Comité de Prácticas.
Tiene entre otras facultades y atribuciones que en su caso determine el Comité Técnico, las siguientes:
• Dar su opinión al Comité Técnico respecto a transacciones con Personas Relacionadas e integrantes del Grupo de Control.
• Brindar su opinión al Comité Técnico respecto del valor de las transacciones realizadas en ejercicio de las facultades del Comité Técnico.
• Presentar al Comité Técnico su opinión correspondiente a los estudios de mercado relativos al sector al que pertenecen los Bienes Inmuebles del Patrimonio del Fideicomiso, efectuando las recomendaciones que considere pertinentes.
• Recomendar al Comité Técnico solicite al Asesor, al Administrador, al Representante Común y/o al Fiduciario los informes que considere necesarios a efectos de cumplir con sus funciones.
• Asesorar al Comité Técnico respecto del ejercicio de facultades atribuidas al mismo por el Fideicomiso.
• Solicitar la opinión del Asesor y/o de expertos independientes en los casos en que lo juzgue conveniente, para el adecuado desempeño de sus funciones.
COMITÉ DE AUDITORíAEl Comité de Auditoría se integra por los tres miembros independientes del Comité Técnico y adoptará sus resoluciones por mayoría simple de los miembros. El Comité Técnico designó al C.P. Francisco Javier Soni Ocampo como presidente del Comité de Auditoría.
Tiene entre otras facultades y atribuciones que en su caso determine el Comité Técnico, las siguientes:
• Evaluar el desempeño del Auditor Externo, así como analizar los dictámenes, opiniones, reportes o informes que éste elabore y suscriba. Para tal efecto, deberá requerir la presencia del citado auditor cuando lo estime conveniente, sin perjuicio de que deberá reunirse con este último por lo menos una vez al año.
• Discutir los estados financieros relativos al Fideicomiso y al Patrimonio del Fideicomiso con las personas encargadas de su elaboración y revisión, y con base en ello recomendar o no al Comité Técnico su aprobación.
Informe Anual y Sustentable 2014 33
Contacto Relacióncon InversionistasContacto de Relación con Inversionistas
Gabriel Ramírez FernandezDirector de Finanzas52921160 Ext. 109gramirez@fibrashop.mx
Alan Patricio Umaña VillaseñorSubdirector de Tesorería5292 1160 Ext. 113aumana@fibrashop.mx
Contacto para Medios México
Jesus Martinez RojasGrayling MéxicoTel: +52 55 56441247jesus.martinez-rojas@grayling.com
Contacto para Medios Internacionales
Lucia DomvilleGrayling USATel: +1 (646) 284 9416lucia.domville@grayling.com
32 Informe Anual y Sustentable 2014
• Proponer a la Asamblea de Tenedores a aquellas personas que, a su juicio y en base a los requisitos de independencia previstos en la LMV, deban integrar el Comité Técnico como Miembros Independientes del mismo, o en su caso a las personas que deban ser sustituidos como Miembros Independientes.
• Controlar y revisar todo asunto relacionado con la independencia de los Miembros Independientes del Comité Técnico o que implique potenciales conflictos de intereses.
• Proponer a la Asamblea de Tenedores o al Comité Técnico, según sea el caso, las remuneraciones que deban ser pagadas a los Miembros Independientes del Comité Técnico, así como las remuneraciones que, en su caso, deban ser pagadas a los demás miembros del Comité Técnico.
• Previa opinión del Comité de Auditoría presentar a consideración de la Asamblea de Tenedores, la remoción de miembros del Comité Técnico.
• Resolver acerca de la designación y destitución de los funcionarios de primero y segundo nivel del Administrador.
El Comité de Nominaciones sustentará sus nominaciones acreditando, a satisfacción de la Asamblea de Tenedores, la independencia, experiencia, capacidad y prestigio profesional de los candidatos, considerando además que por sus características puedan desempeñar sus funciones libres de conflictos de interés y sin estar supeditados a intereses personales, patrimoniales o económicos que entren en conflicto con los intereses del Fideicomiso.
Los miembros de los distintos Comités se rigen bajo las siguientes reglas de funcionamiento:
• Durarán en sus cargos un año, o hasta que las personas designadas para sustituirlos tomen posesión de sus cargos, con la posibilidad de ser reelegidos.
• Se reunirán en cualquier momento, pero deberán ser convocados personalmente por los medios que acuerden sus miembros por el presidente o el secretario del Comité Técnicos, o cualesquiera dos de sus miembros.
• Para que las sesiones se consideren legalmente instaladas, la presencia de cuando menos la mayoría de sus miembros será requerida y sus resoluciones serán válidas cuando se adopten por el voto favorable de cuando menos la mayoría de sus miembros presentes.
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