perspectivas y tendencias para el sector automotor

Perspectivas y Tendencias del Sector Vehículos en Colombia

Julio 2016

La historia se repite 14 años después

TRM Agosto 2002: $ 2,8002 Fuente: El Tiempo

3

2003

El sector de ayer y el sector de hoy

2015Ventas Vehículos Nuevos

90.000Ventas Vehículos Nuevos

285.000Participación nacional e

importadosParticipación nacional e

importados

Número de Marcas Número de Marcas

Número de Concesionarios Número de Concesionarios

Nac: 60% Imp: 40%

Nac: 30% Imp: 70%

20 80+

360 500+SMMLV para comprar un

vehículoSMMLV para comprar un

vehículo76 61

Fuente: RUNT – Cálculos Segmento Comercio - DANE

4

Factores que determinan la venta de Vehículos

Correlación entre TRM-Precio-Ventas

5 Fuente: Revista Motor – Cálculos Segmento Comercio

1/1/2011

4/1/2011

7/1/2011

10/1/2011

1/1/2012

4/1/2012

7/1/2012

10/1/2012

1/1/2013

4/1/2013

7/1/2013

10/1/2013

1/1/2014

4/1/2014

7/1/2014

10/1/2014

1/1/2015

4/1/2015

7/1/2015

10/1/2015

1/1/2016

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Var (%) Precio Veh Var (%) TRM

1/1/2011

4/1/2011

7/1/2011

10/1/2011

1/1/2012

4/1/2012

7/1/2012

10/1/2012

1/1/2013

4/1/2013

7/1/2013

10/1/2013

1/1/2014

4/1/2014

7/1/2014

10/1/2014

1/1/2015

4/1/2015

7/1/2015

10/1/2015

1/1/2016

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25% -30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%Var (%) Precio Veh Var (%) Venta de Veh

Incrementos de la TRM, provocan

aumentos en los precios

Precio, claro determinante de la

demanda de vehículos

+

+

-10%Crec% precio Import

US$+14%

Crec% precio

Mayorista+15%

Crec% precio

Minorita

La transmisión de precios en los diferentes canales cubrió gran parte de la devaluación registrada en el año 2015

Transmisión de precios Vs. TRM 2015

Fuente: Dane - Revista Motor – Cálculos Segmento Comercio

Como se analizará más adelante, los márgenes de rentabilidad no tuvieron mayor afectación debido a la devaluación del peso

¿Cuál ha sido el efecto en términos de capacidad adquisitiva?

7 Fuente: Dane - Revista Motor – Cálculos Segmento Comercio

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

50

60

70

80

90

100

110

99

90 9085

7975 72 67

6664 65 67 69

Salarios Mínimos necesarios para comprar un vehículo promedio en Colombia

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

50

55

60

65

70

7571

64 65

58

54

60 60 60

56 5755

61 61

Salarios Mínimos necesarios para comprar un vehículo del Segmento de Entrada en Colombia

2011

2012

2013

2014

2015

2016

1.001.021.041.061.081.101.121.141.161.181.20

1.12

1.17

1.12

1.19

1.101.12

Relación (vehículo promedio/vehículo de

entrada)

Aumentos de precios reduce la compra de

vehículos de mayor gama

Aunque se incrementaron los precios, en términos de

capacidad adquisitiva estamos mejor que hace 10 años y en

un nivel similar al periodo 2009-2011

15,000,000

17,000,000

19,000,000

21,000,000

23,000,000

25,000,000

27,000,000

29,000,000

31,000,000

33,000,000

22,536,906

27,805,964

30,331,401

Ticket Promedio por desembolso

Comportamiento de la Cartera de Vehículos

8

El desembolso promedio para créditos de vehículos está

aumentando

Valor desembolso promedio Marzo 2016: $30 Mill

Fuente: Superfinanciera

Deterioro de la Cartera: Mapa de Calor (II)

Se percibe un deterioro en la cartera de vehículos; Sin embargo, el Índice de Cartera Vencida es similar al promedio histórico.

9 Fuente: Superfinanciera

Comportamiento de la Cartera de Vehículos

10 Fuente: Superfinanciera

4.0%

4.5%

5.0%

5.5%

6.0%

6.5%

7.0%6.5%

5.2%

6.1%

Comportamientos del ICV% para créditos de Vehículos

Jan-14Fe

b-14

Mar-14Apr-1

4

May-14

Jun-14Jul-1

4

Aug-14Se

p-14Oct-

14

Nov-14

Dec-14

Jan-15Fe

b-15

Mar-15Apr-1

5

May-15

Jun-15Jul-1

5

Aug-15Se

p-15Oct-

15

Nov-15

Dec-15

Jan-16Fe

b-16

Mar-16

-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

-10.4%

7.6%

Crecimiento % ICV para créditos de vehículos

Parque Automotor en Colombia

Fuente: Ministerio de Transporte-Andemos-AAP-RUNT-Cálculos Propios11

43%

57%

PerúEcuador

ColombiaVenezuela

ChileMéxico

BrasilArgentina

90 93 106

144 275 288

313 392

Chile

Arge

ntina

Bras

il

Mex

ico

Colo

mbi

a

Perú

Ecua

dor

Vene

zuel

a

-

5

10

15

20

25

20 17

11

6

1

2013 2014 2015

2.2

2.3

2.5

2.8

3.1

3.5

4.2

4,8 5.5

6,1 6

,7

1.2 x1.4 x

Tasa de motorización (Vehículos/ 1000 habitantes)

Vehículos nuevos / 1000 habitantes

% Crec Acum Jun 16

-13,7%6,5 M

5,3 M

Automovil (55%)

Utilitario (27%)

Comercial Carga (6%) Pick Up (5%) Taxi (4%)

Comercial Pasajeros

(2%) Van (1%)

-48%

-38%

-28%

-18%

-8%

2%

-9%-14% -15%

-29%

-5%

-36% -35%

-9%-13%

-30%

-7%

-31%

-23%

-47%

Crecimiento/Participación Segmentos

2015 2016 (Jun)

Todos los segmentos presentan disminución en ventas

Fuente: RUNT- Cálculos Segmento Comercio12

CHEVROLET (24%)

RENAULT

(20%)

KIA (10%)

MAZDA (7

%)

NISSAN (7

%)

FORD (6

%)

HYUNDAI (4%)

TOYOTA

(3%)

VOLKSWAGEN (3

%)

SUZUKI (3

%)-50%-40%-30%-20%-10%

0%10%20%30%40%50%

-17%-2%

-10%

39%

-5%

-24%-17%

-34%-20%

9%

-13%

7%

-11%

22%

-12% -9%

-42%

-17% -14%-30%

Crecimiento/Participación Top 10 Marcas

2015 Jun-2016

¿Cómo van las marcas?

Fuente: RUNT-Cálculos Segmento Comercio13

MERCEDES BENZ (2%)

HINO (1%) CHERY (1%) BMW (1%) FOTON (1%) JAC (1%) MITSUBISHI (1%)

AUDI (1%) DFSK (0%) SUBARU (0%)

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

1%9%

-29%-10% -16%

-31%

-9%-19% -18%

38%

-7%

38%

-54%-31% -45%

-34%-16%

-35%-47%

2%

Crecimiento/Participación Top 20 Marcas

2015 Jun-2016

Todas la ciudades en Colombia presentan decrecimiento en ventas

Fuente: RUNT- Cálculos Segmento Comercio14

BOGOTA (40%) MEDELLIN (15%) CALI (10%) BARRANQUILLA (4%)

BUCARAMANGA (4%)

CARTAGENA (3%)

PEREIRA (2%)-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

-19%

-8%

-1%

-19%

-8% -8%

-3%

-16%

-5% -4%

-19% -17%

-6% -5%

Crecimiento/Participación Grandes Ciudades

2015 Jun-2016

CUCUTA (2%) VILLAVICENCIO (2%)

IBAGUE (2%) MANIZALES (2%) NEIVA (1%) TUNJA (1%) ARMENIA (1%)-30%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

-5%

-21%

-1% -4%

-20%

-6% -8%

-18%

-28%

-16% -13%-19% -21%

-7%

Crecimiento Ciudades Intermedias

2015 Jun-2016

18%

Salón Internacional del Automóvil

Fuente: RUNT-Cálculos Segmento Comercio15

Año % Crec. a Oct

% Crec. a Dic

2010 32% 37%

2011 36% 28%

2012 -3% -3%

2013 -8% -6%

2014 9% 10%

2015 -10% -13%

Año Con Feria20%

Participación en Ventas(Nov-Dic)

Año Sin Feria

Se pronostica para este año ventas entre 50 y 60 mil unidades para los meses de Nov y Dic.

CHEV

ROLE

T

RENA

ULT

KIA

MAZ

DA

NISS

AN

FORD

HYUN

DAI

TOYO

TA

VOLK

SWAG

EN

0%5%

10%15%20%25%30%35%

24%20%

10%7% 7% 6% 4% 3% 3%

32%

16%

5%8%

4% 4% 6% 5%2%

Participación(%) Nuevos Vs Usados

NuevoUsados

¿Cómo van los usados?

Fuente: RUNT-Cálculos Segmento Comercio16

Jan-10

Jun-10

Nov-10

Apr-11

Sep-11

Feb-12

Jul-12

Dec-12

May-13

Oct-13

Mar-14

Aug-14Jan

-15

Jun-15

Nov-15

Apr-16

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000 Vehículos Nuevos Vs Usados

Nuevos Usados

Jun-10

Dec-10

Jun-11

Dec-11

Jun-12

Dec-12

Jun-13

Dec-13

Jun-14

Dec-14

Jun-15

Dec-15

Jun-160.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

1.5 1.51.7 2.0 1.7

2.63.4

Relación Usados/Nuevos

Relación

Fuente: Superintendencia de Sociedades – Cálculos Segmento Comercio17

Caracterización financiera del sector

Tendencias del sector para los próximos años

18

Fuente: Deloitte, McKinsey, IBM, EY, PWC.

• Acuerdo COP21: Vehículos que usen fuentes de energía renovables.

• Mayor uso de los vehículos eléctricos, híbridos y a gas.

• Esta nueva tecnología depende de la aceptación jurídica y social.

• Compañías de tecnología buscan entrar a este sector.

• Se pasará de tener un vehículo para todas las necesidades a soluciones para cada necesidad (consumo colaborativo).

• Internet de las cosas.

“The auto industry will change more in the next

ten years than in the past 50 years”

Mary Barra, CEO, GM

Proyecciones Venta de Vehículos 2016

250.000 (-12%)

19Fuente: Cálculos Segmento Comercio

Proyecciones Venta de Vehículos 2017

270.000 (8%)

Muchas Gracias

Fuentes de Información

• DANE• RUNT• Investigaciones Económicas Bancolombia• Ministerio de Transporte• Superintendencia Financiera de Colombia• Aduanas Nacionales• Fedesarrollo• Ministerio de Transporte• Deloitte• McKinsey• IBM• EY • PWC

21