mÉtodos de anÁlisis financiero

PARA LOGRAR UN ÓPTIMO ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE

LA SITUACIÓN FINANCIERA DE UNA ENTIDAD , SE DEBE POSEER

LA MAYOR INFORMACIÓN POSIBLE , NO BASTA SOLAMENTE CON LA

OBTENCIÓN D LOS ESTADOS FINANCIEROS

PRINCIPALES(BALANCE GENERAL Y EDO. DE RESULTADOS) SINO , QUE DEBE CONSULTARSE LOS

DIFERENTES INFORMES Y DOCUMENTOS ANEXOS..

MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO

CAUSAS MAS FRECUENTES DE DIFICULTADES FINANCIERAS

1.- INVENTARIOS EXCESIVOS2.-EXCESO DE CUENTAS POR COBRAR Y

CUENTAS POR PAGAR3.-INVERSIÓN DE ACTIVO FIJO4.-VOLÚMEN DE VENTAS MUY ELEVADO ,

ETC.

MÉTODOS DE ANÁLISIS

DE ACUERDO CON LA FORMA DE ANALIZAR EL CONTENIDO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS , EXISTEN LOS SIGUIENTES MÉTODOS DE EVALUACIÓN:

1.-MÉTODOS DE ANÁLISIS VERTICAL

2.-MÉTODO DE ANÁLISIS HORIZONTAL

3.-MÉTODOS DE ANÁLISIS PROYECTADO O ESTIMADO

MÉTODO DE ANÁLISIS VERTICAL

SE EMPLEA PARA ANALIZAR ESTADOS FINANCIEROS COMO EL BALANCE GENERAL Y EL ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS , COMPARANDO LAS CIFRAS EN FORMA VERTICAL.

ESTO SE REFIERE A ESTUDIAR POR SEPARADO CADA UNO DE LOS RENGLONES DE CADA ESTADO FINANCIERO PARA PODER ANALIZAR YA QUE EL ANÁLISIS SE REFIERE A DESCOMPONER A UN TODO EN SUS PARTES COMPONENTES.

MÉTODO DE ANÁLISIS HORIZONTAL

CONSISTE EN COMPARAR ESTADOS FINANCIEROS HOMOGÉNEOS EN 2 O MÁS PERIODOS CONSECUTIVOS , PARA DETERMINAR LOS AUMENTOS Y DISMINUCIONES O VARIACIONES DE LAS CUENTAS , DE UN PERÍODO A OTRO.DICE SI LOS RESULTADOS HAN SIDO POSITIVOS O NEGATIVOS.ES UN MÈTODO DINÁMICO.

PARA EFECTUAR EL ANÁLISIS VERTICAL HAY DOS PROCEDIMIENTOS:

1.- PROCEDIMIENTO DE PORCIENTOS INTEGRALES.

SE ANALIZA UN ESTADO FINANCIERO EN CADA UNO DE SUS RUBROS O CUENTAS PARA CONOCER EL PORCENTAJE DE CADA UNA DE ACUERDO A UN TOTAL.POR EJEMPLO EN EL BALANCE GENERAL , EL TOTAL , ES EL ACTIVO.

2.- PROCEDIMIENTO DE RAZONES SIMPLES.

DETERMINAN LIQUIDEZ , SOLVENCIA ,

ESTABILIDAD , SOLIDEZ Y RENTABILIDAD.

SE ANALIZAN DOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA MISMA EMPRESA POR DOS PERÍODOS CONSECUTIVOS.

RAZONES FINANCIERAS

UNO DE LOS INSTRUMENTOS MÁS USADOS PARA REALIZAR UN ANÁLISIS FINANCIERO D ENTIDADES ES EL USO DE LAS RAZONES FINANCIERAS , YA QUE ÉSTAS PUEDEN MEDIR EL GRADO DE LIQUIDEZ , RENTABILIDAD Y EL APALANCAMIENTO FINANCIERO,

Tipos de razones financieras

DE LIQUIDEZ

DE ENDEUDAMIENTO

DE RENTABILIDAD

DE COBERTURA

RAZONES DE LIQUIDEZ

LA LIQUIDEZ DE UNA ORGANIZACIÓN ES JUZGADA POR LA CAPACIDAD PARA SALDAR LAS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO QUE SE HAN ADQUIRIDO

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

INDICAN EL MONTO DEL DINERO DE TERCEROS QUE SE UTILIZA RARA GENERAR UTILIDADES.

RAZONES DE RENTABILIDAD

PERMITEN ANALIZAR Y EVALUAR LAS GANANCIAS DE LA EMPRESA CON RESPECTO A UN NIVEL DADO DE VENTAS , DE ACTIVOS O LA INVERSIÓN DE LOS DUEÑOS.

RAZONES DE COBERTURA

EVALÚAN LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA CUBRIR DETERMINADOS CARGOS FIJOS.

SE REFIEREN A LOS CARGOS FIJOS SOBRE DEUDAS QUE SE TENGAN ADQUIRIDAS.

MÉTODOS PROYECTADOS O ESTIMADOS

HACEN REFERENCIA A LOS METODOS QUE PREDETERMINAN RUBROS A UTILIZARSE EN UN FUTURO.

COMO EJEMPLOS EXISTEN LOS PRESUPUESTOS Y EL PUNTO DE EQUILIBRIO.