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Jeannette Arias Hernández
Isabel Campos Moya
Laura Cordero Castro
Fabricio Molina
Josué Pérez Ulloa
Tatiana Ulloa Araya
Banca Central
Orientación de la Banca Central en Costa Rica
La funciones de la Banca Central, a nivel internacional se han transformado a través del tiempo:
Comenzó a encargarse de
“la convertibilidad de la moneda
nacional a otras monedas
extranjeras
Era el ente que tenía el
monopolio de la emisión de billetes y el
manejo de las operaciones
bancarias del Estado
En un inicio: Posteriormente
Nace en 191
4
• Con el nombre de Banco Internacional de Costa Rica.
Objetiv
o
• Darle préstamo al gobierno.
Surgió
• En un contexto distinto al resto del mundo, su objetivo primario fue «llenar las necesidades fiscales al Estado»
En el entorno costarricense, el BCCR:
Se le asignan las funciones de banco
emisor
Deja de ser el ente que le proporciona exclusivamente
financiamiento al Estado
Adquiere el control sobre la moneda y el
tipo de cambio
Aproximadamente en 1920
Con la intención de otorgar atribuciones suficientes para la
orientación y el desenvolvimiento de la
economía nacional
Se empezó a gestar la convertibilidad del
Banco Internacional de Costa Rica en un banco
central
Nace el Banco Nacional de Costa Rica
En 1936
Departamento de
emisión.
Departamento comercial.
Departamento Hipotecario.• Actuaría como
un verdadero banco central
En ese entonces, el Banco Nacional se dividió en tres departamentos
Aproximadamente seis meses después (el 28 de enero de 1950), se promulgó la Ley No1130, la cual independizó del Banco
Nacional de Costa Rica, su Departamento Emisor.
Mediante el Decreto de Ley no71, conocido también como Decreto Ley Nacionalización Bancario, se consideró necesaria la creación
de un banco central independiente con mayor autoridad.
El 21 de julio de 1948
De esta forma se crea en nuestro país el Banco Central Sus objetivos son:
a)Promover el ordenado desarrollo de la economía costarricense, a fin de lograr la ocupación plena de los recursos productivos de la Nación
b) Velar por el buen uso de las Reservas Monetarias Internacionales de la Nación
c)Promover la eficiencia del sistema de pagos internos y externos
• El Banco Central debe establecer las bases sobre las cuales se darán las distintas actividades crediticias.
• Debe definir los términos en los que se transaran actos comerciales del Gobierno
• Además, es el organismo principal que dirige la economía de la nación.
Es así como se puede deducir que:
Perspectiva jurídica de la política monetaria
Proceso por el cuál la autoridad monetaria de un país controla la oferta monetaria y
disponibilidad del dinero[…]
Es regulada por el Banco Central de Costa Rica, el cual está regido por la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica No. 7558
Artículo 2 • : “[…]mantener la estabilidad interna y
externa de la moneda nacional y asegurar su conversión a otras monedas
Política Monetaria en Costa Rica
Política monetaria
Política monetaria restrictiva: “Ante
situaciones de inflación, el Banco Central opta por
sacar circulante de la economía”,
Política monetaria expansiva: “Ante
situaciones de deflación o desempleo, el Banco
Central puede optar por “inyectar”
Objetivos
* Inflación*Tasas interés
Inflación
«Medida económica que indica el crecimiento
generalizado de los precios de bienes, servicios y
factores productivos[…]
Inflaciones de dos dígitos por casi treinta años
El objetivo de inflación en 5%
Concepto
• “La tasa que se paga o se cobra sobre el dinero prestado[…]
Positivo
• Ayudan al crecimiento de la economía, ya que facilitan consumo.
Negativo
• Ese consumo tiene tendencias inflacionarias.
Tasas de interés
«Tasa de interés objetivo del BCCR y que corresponde a la que utiliza esta
entidad como referencia para conducir el costo de las operaciones a un día
plazo en el Mercado Integrado de Liquidez[…]»
Tipo de mensaje a quienes participan en la economía
Tasa de Política Monetaria
Bajar la tasa
Si sube la tasa
Aumenta la liquidez
Disminuye la liquidez
• Acto mediante el cual el B.CCR pone en circulación, con poder liberatorio ilimitado, billetes y monedas[…]
• También, los puede retirar.
Emisión monetaria
• Cuando el BCCR redescuenta ,inyecta dinero a la circulación.Redescuento
• Compras y ventas que realiza el Banco Central de un país en el mercado de bonos[…]
• Clasificaciones: Activas y Pasivas.
Operaciones de mercado abierto
Instrumentos de política monetaria
• Reserva proporcional al monto total de los depósitos y captaciones de un banco.
Encaje mínimo legal
• Al fijar las tasas de interés de los préstamos, el Banco Central contribuye a establecer el precio del dinero de los bancos comerciales[…]
Establecimiento de tasas de interés y de
redescuento del Banco Central
Instrumentos de política monetaria
Perspectiva jurídica de la política cambiaria
• Controlar el tipo de cambio ideal de una divisa.
Busca
• El Banco central de Costa Rica.
Regulado por:
Política Cambiaria en Costa Rica
Régimen cambiario
• Promueve el “equilibrio externo”, en estabilidad y crecimiento
La participación en el mercado cambiario se da por
El surgimiento de un mercado por:
Los oferentes de moneda extranjera (exportadores,
inversionistas). Por moneda nacional
Con aquellos que la demandan (importadores,
inversionistas).
Intercambio
Sistema de Minidevaluaciones
Se compromete a mantener el precio de la divisa en un valor que cambia poco pero de manera continua.
Banco Central
Mantener una relativa estabilidad externa durante las dos últimas décadas en nuestro país.
Contribuyó a:
Reducir la incertidumbre con respecto al valor del tipo de cambio futuro.
Contribuir al proceso de estabilización posterior a la crisis de la deuda.
Permitir, bajo un proceso gradual, aproximar el tipo de cambio observado al nivel de equilibrio.
Ventajas de las Minidevaluaciones
Inercia inflacionaria.
La reducción de la incertidumbre cambiaria.
El estímulo a la dolarización de los depósitos y del crédito.
Desventajas de las Minidevaluaciones
Se evaluaron:
El sistema flexible.
La caja de conversión.
La dolarización oficial.
El régimen de bandas.
Ingresar a una área monetaria.
Para garantizar la estabilidad de política cambiaria
Para Costa Rica uno de los retos ha sido el de establecer el sistema de bandas cambiarias.
Es un sistema en el que el Banco Central anuncia un rango en el que tratará de mantener al tipo de cambio.
Tipos de Bandas Cambiarias
Banda horizontal
Se da en los países con una tasa de inflación mayor que la de sus principales socios comerciales.
Banda deslizante
Es la que diseña de manera que los limites sea cada vez más elevados.
Banda deslizante
Cumple con tres premisas:
Flexibilidad Gradualidad Transparencia
Para implementar la banda cambiaria.
El Banco Central debe definir:
El momento de iniciarla.
La amplitud de partida.
La forma en que ésta
variará en el tiempo.
Respecto a la política monetaria y cambiaria en relación con dicha ley abarca del artículo 42 hasta el artículo 180.
Marco regulatorio de las relaciones del Banco Central con el gobierno y otras instituciones desde la perspectiva de su Ley orgánica N° 7558.
Unidad monetariaMedio de pago legalDerecho de emisiónPoder ilimitado y sirve para pagar obligaciones
públicas y privadasOperaciones de crédito, supervisado por la
Junta Directiva
Dicta:
Aceptación o improbación de solicitudes de crédito
ProhibicionesOperaciones de mercado abiertoCambio de chequesEstabilización económica y monetariaInformación de endeudamiento
Emisión y venta de obligaciones propias y bonos de estabilización monetaria
Establecimiento del régimen cambiarioCompra-venta de divisasTransacciones del sector público no bancarioTransacciones del sector público no bancario
Con el Estado(Art 99)Con instituciones estatales (Art 101)
Operaciones del Banco Central
Función: Canalizar los fondos que el Estado
Departamento de fomento y desarrollo económico
CreaciónFunción Propósito
Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF)
¡Gracias!
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