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Indice General
1
INDICE GENERAL
INDICE DE CUADROS 4
INDICE DE GRÁFICOS 5
RESUMEN 6
INTRODUCCIÓN: 8
I.PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 12
1.1. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA 12 1.2. OBJETIVOS: 14 1.2.1. OBJETIVO GENERAL: 15 1.2.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS: 15 1.3. JUSTIFICACIÓN Y UTILIDAD DEL ESTUDIO 15
II- MARCO TEÓRICO 18
2.1. ANTECEDENTES DE LA BANCA UNIVERSAL 18 2.1.1. EXPERIENCIA DE LA BANCA UNIVERSAL EN OTROS PAÍSES: 18 2.1.2. BREVE RESEÑA EN OTROS PAÍSES DE EUROPA 26 2.1.3. EXPERIENCIA EN VENEZUELA 29 2.2 PRINCIPALES INSTITUCIONES FINANCIERAS 31 2.2.1. BANCA COMERCIAL 31 2.2.2. BANCOS HIPOTECARIOS 32 2.2.3. BANCOS DE INVERSIÓN 32 2.2.4. ARRENDADORAS FINANCIERAS 32 2.2.5. ENTIDADES DE AHORRO Y PRÉSTAMO 32 2.3. GRUPOS FINANCIEROS 33 2.3.1. CONCEPTO 33 2.4. ÁREA CREDITICIA 34 2.4.1. CRÉDITO 35
Indice General
2
2.5 OPERACIONES CREDITICIAS DE ACUERDO A LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS ESPECIALIZADAS 38 2.5.1. OPERACIONES EN LA BANCA COMERCIAL: 38 2.5.2. OPERACIONES DE LOS BANCOS HIPOTECARIOS: 39 2.5.3. OPERACIONES EN BANCA DE INVERSIÓN: 39 2.5.4. OPERACIONES EN ARRENDADORAS FINANCIERAS: 41 2.5.5. OPERACIONES DE LAS ENTIDADES DE AHORRO Y PRÉSTAMO: 41 2.6. LA BANCA Y LA ACTIVIDAD ECONÓMICA 42 2.7. BANCO UNIVERSAL 44 2.7.1. CONCEPTO: 44 2.7.2. MARCO REGULATORIO 45 2.7.3. BANCA UNIVERSAL POR TRANSFORMACIÓN 46 2.7.4. BANCA UNIVERSAL POR CONSTITUCIÓN 48 2.7.5. BANCA UNIVERSAL POR FUSIÓN 49 2.7.6. LIMITACIONES DE LOS BANCOS UNIVERSALES: 50 2.8. TEORÍA EXPLICATIVA 50 2.8.1. ANÁLISIS DE LA CADENA DE VALOR 51 2.8.2. ANÁLISIS DEL PODER DE LAS FUERZAS COMPETITIVAS 56 2.8.3. ESTRATEGIAS GENÉRICAS 57 2.8.4. ESTRATEGIAS DE DIVERSIFICACIÓN RELACIONADAS 59
III. MARCO METODOLÓGICO 63
3.1. TIPO DE INVESTIGACIÓN 63 3.2. CUADRO DE OPERACIONALIZACIÓN 64 3.3. UNIDAD DE ANÁLISIS 68 3.4. METODOLOGÍA DE ANÁLISIS 69 3.5. LIMITACIÓN Y ALCANCE 70 3.6. TÉCNICAS DE RECOLECCIÓN DE DATOS 71
IV. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS RESULTADOS. 73
4.1. ANÁLISIS PARCIAL DE LA VARIABILIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS 73 4.1.1. ANÁLISIS PARCIAL DE LA VARIABILIDAD EN LA CARTERA DE CRÉDITOS DEL BANCO PROVINCIAL. 73 4.1.2. ANÁLISIS PARCIAL DE LA VARIABILIDAD EN LA CARTERA DE CRÉDITOS DEL BANCO MERCANTIL. 77 4.1.3. ANÁLISIS PARCIAL DE LA VARIABILIDAD EN LA CARTERA DE CRÉDITOS DEL BANCO DEL ORINOCO. 80 4.2. ANÁLISIS PARCIAL DE LA VARIABILIDAD DE LOS GASTOS DE TRANSFORMACIÓN. 83
Indice General
3
4.2.1. ANÁLISIS PARCIAL DE LA VARIABILIDAD DE LOS GASTOS DE TRANSFORMACIÓN DEL BANCO PROVINCIAL. 83 4.2.2. ANÁLISIS PARCIAL DE LOS GASTOS DE TRANSFORMACIÓN DEL BANCO MERCANTIL. 86 4.2.3. ANÁLISIS PARCIAL DE LOS GASTOS DE TRANSFORMACIÓN DEL BANCO DEL ORINOCO . 88 4.3. ANÁLISIS PARCIAL DE LOS INDICADORES FINANCIEROS. 90 4.3.1. ANÁLISIS PARCIAL DE LOS INDICADORES FINANCIEROS DEL BANCO PROVINCIAL. 90 4.3.2. ANÁLISIS PARCIAL DE LOS INDICADORES FINANCIEROS DEL BANCO MERCANTIL. 93 4.3.3. ANÁLISIS PARCIAL DE LOS INDICADORES FINANCIEROS DEL BANCO DEL ORINOCO . 96 4.4. INTERPRETACIÓN DE LOS RESULTADOS 99
V. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES. 118
5.1. CONCLUSIONES 118 5.2. RECOMENDACIONES. 121
VI. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS 124
ANEXOS 128
Indice de Cuadros
4
Indice de Cuadros
Cuadro # 1. La Cadena de Valor ...........................................................................51
Cuadro # 2. La Cadena de Valor Agregado de una Institución Financiera .....54
Cuadro # 3. Estrategias Genéricas .......................................................................57
Cuadro # 4. Variación porcentual de la cartera de créditos del Bco. Provincial
Período Dic-95 a Jun-97. Expresado en (MM Bs.) ......................................73
Cuadro # 1. Variación porcentual de la cartera de créditos del Bco. Provincial
Período Dic-97-Dic-98. Expresado en (MM Bs.) ..........................................75
Cuadro # 2. Variación porcentual de la cartera de créditos para el Bco.
Mercantil Período Dic-95-Jun-97. Expresado en (MM Bs.) ........................77
Cuadro # 3. Variación porcentual de la cartera de créditos para el Bco.
Mercantil Período Jun-97-Dic-98. Expresado en (MM Bs.) ........................78
Cuadro # 4. Variación porcentual de la cartera de créditos para el Bco. Del
Orinoco Período Dic-95-Jun-97. Expresado en (MM Bs.) ..........................80
Cuadro # 5. Variación porcentual de la cartera de créditos para el Bco.
Orinoco Período Jun-97-Dic-98. Expresado en (MM Bs.) ..........................81
Cuadro # 6. Variación Porcentual de los Gastos de Transformación para el
Bco. Provincial. Período Dic -95-Dic-98..........................................................83
Cuadro # 7. Variación Porcentual de los Gastos de Transformación para el
Bco. Mercantil. Período Dic-95-Dic-98...........................................................86
Cuadro # 8. Variación Porcentual de los Gastos de Transformación para el
Bco. Orinoco. Período Dic-95-Dic-98. ............................................................88
Cuadro # 9. Indicadores Financieros del Bco. Provincial. Expresado en (%) 90
Cuadro # 10. Indicadores Financieros del Bco. Mercantil. Expresado en (%)
..............................................................................................................................93
Cuadro # 11. Indicadores Financieros del Bco. Orinoco. Expresado en (%) .96
Indice de Gráficos
5
Indice de Gráficos
Gráfico # 1. Variación de la Cartera de Crédito. Expresado en (MM Bs.)99
Gráfico # 2. Variación de la Cartera de Crédito. Expresado en (MM Bs.) ....101
Gráfico # 3. Variación de la Cartera de Crédito. Expresado en (MM Bs.) ....102
Gráfico # 4. Variación de los Gastos de Transformación. Expresado en
Porcentajes .......................................................................................................104
Gráfico # 5. Variación de los Gastos de Transformación. Expresado en
Porcentajes .......................................................................................................106
Gráfico # 6. Variación de los Gastos de Transformación sobre los Ingresos
Financieros. Expresado en Porcentajes ......................................................107
Gráfico # 7. Indicadores Financieros. Expresado en Porcentajes .................109
Gráfico # 8 y Gráfico # 9. Indicadores Financieros. Expresado en
Porcentajes.....................................................................................................110
Gráfico # 10 y Gráfico # 11. Indicadores Financieros. Expresado en
Porcentajes.......................................................................................................112
Gráfico # 12. Indicadores Financieros. Expresado en Porcentajes...............113
Gráfico # 13 y Gráfico # 14. Indicadores Financieros. Expresados en
Porcentaje.........................................................................................................114
Gráfico # 15. Indicadores Financieros. Expresado en Porcentaje. ................115
Resumen
6
RESUMEN
Venezuela no escapa al actual proceso de globalización que sufren los
demás países, cuyos efectos son particularmente evidentes en el sistema
financiero, específicamente el Sistema Financiero Venezolano tiene una vital
importancia en el desarrollo económico del país, razón por la cual se debe
velar por mantener esquemas que eleven su competitividad y eficiencia, para
poder así interactuar mejor en un mundo altamente competitivo. Es por ésto
que uno de los esquemas que se han propuesto para lograr un mejor
funcionamiento de la banca, es la modalidad de la Banca Universal.
Basándonos en el hecho de que la Banca Universal incrementa la eficiencia
de la gestión bancaria y agiliza procesos que, particularmente, para la
gerencia crediticia eran tediosos y lentos, se evaluó como la Banca Universal
impactó en el manejo de la cartera de créditos dentro del Sistema Financiero
Venezolano durante el período comprendido ente 1996 y 1998.
Para poder evaluar el manejo de la cartera de créditos se analizaron
las variaciones de éste rubro dentro de los grupos financieros seleccionados
al efecto y posteriormente de su funcionamiento como Bancos Universales,
se estudió el comportamiento de los gastos de transformación y por último se
interpretó la evolución de ciertos indicadores financieros.
Para alcanzar el objetivo del estudio se escogieron tres bancos que
representaban, por sus características, al sistema de la Banca Universal, en
tal sentido se recolectaron todos los datos concernientes como son: Balance
General, Estado de Resultado, entre otros indicadores. Por otro parte, hay
que resaltar que el estudio es de tipo descriptivo, ya que pretende medir y
Resumen
7
evaluar la influencia que tiene la Banca Universal en cuanto al manejo de la
cartera de créditos.
En cuanto a los resultados obtenidos por la investigación se destacan,
entre otros, que la cartera de créditos se incrementa favorablemente para el
primer período de funcionamiento de la Banca Universal, por otra parte los
gastos de transformación se incrementaron a todo lo largo del período,
evidenciando para el momento en que los bancos operaron como Bancos
Universales una disminución en la tasa de crecimiento de los mismos.
También se apreciaron fuertes disminuciones en la cartera de créditos
causadas principalmente por factores ec onómicos, al igual que los gastos de
transformación experimentaron un abrupto crecimiento debido a éstos
mismos factores. Los indicadores financieros permitieron medir otros
aspectos sobre el manejo de la cartera de créditos, entre los cuales se
destaca un aumento en el rendimiento por cartera de créditos.
Por último entre las conclusiones más importantes se destaca que la
actividad bancaria se vió afectada constantemente por la incertidumbre
política y por las fuertes variaciones de la economía Venezolana, que
alteraron tanto a la cartera de créditos como a los gastos de transformación.
Ésta inestabilidad limitó el desempeño de la Banca Universal, y no permitió
que se aprovecharan al máximo los beneficios relacionados a este esquema.
Introducción
8
INTRODUCCIÓN:
Venezuela, actualmente requiere de una revisión de los sistemas y
procedimientos que poseen sus organizaciones. El proceso de globalización
produce cambios tan bruscos que hace imprescindible evaluar y, en caso tal,
modificar los actuales esquemas. En este orden de ideas el Sistema
Financiero Venezolano está llamado a jugar un papel fundamental, ya que
éste contribuye en gran escala a fortalecer el desarrollo económico del país.
Es por esta razón, que es necesario verificar la eficiencia actual de su
funcionamiento y determinar si se adapta a las exigencias del entorno.
Recordando la crisis financiera que estalló en 1993, resultan
innegables las nefastas consecuencias que ésta ocasionó para el país, y
considerando que las Instituciones Financieras están íntimamente
relacionadas con el progreso y el bienestar económico de una nación. Por
esta razón las mismas deben buscar activamente los mecanismos que
aseguren su competitividad y eficiencia, creando los menores inconvenientes
posibles a la comunidad, y lo que es más importante, lograr un
funcionamiento eficiente y confiable. Esta eficiencia debe estar enfocada
primordialmente en el área de crédito, actividad fundamental de los bancos,
cuya función principal es la intermediación financiera.
Uno de los esquemas que se han propuesto para lograr un mejor
funcionamiento de la banca, y que fue incluído en la Ley General de Bancos
y Otras Instituciones Financieras en el año 1993, es la modalidad de Banca
Universal. Desde entonces, un importante número de instituciones del
Sistema Financiero Venezolano, ya sea por creación, transformación o
fusión, han adoptado este sistema. Tanto es así, que según el especialista
Introducción
9
financiero Grasso (1999, pp.14-18) “la tendencia futura es que la totalidad de
los bancos en Venezuela adopten el nuevo sistema de Banca Universal”.
Basándonos en el hecho de que la Banca Universal incrementa la
eficiencia de la gestión bancaria y agiliza procesos que, particularmente, para
la gerencia crediticia eran tediosos y lentos, la presente investigación busca
evaluar el impacto e incidencia de la Banca Universal en el manejo de la
cartera de créditos en el Sistema Financiero Venezolano.
La primera parte de la investigación se refiere a la formulación del
problema, en particular: planteamiento del problema, objetivos, justificación,
utilidad del estudio, limitaciones y alcance del mismo.
En cuanto al soporte teórico que proporciona las herramientas
necesarias para el análisis, se destacan en primer lugar, los antecedentes de
la Banca Universal; seguidamente los conceptos básicos, los cuales incluyen:
instituciones financieras, concepto, características, clasificaciones, crédito y
tipos de crédito. Adicionalmente, para lograr los objetivos del estudio, se
expondrán y posteriormente se utilizarán en el análisis las bases teóricas que
mejor se adapten a la investigación; en este sentido se analizarán teorías
como el Análisis de la Cadena de Valor, Análisis del Poder de las Fuerzas
Competitivas, Estrategias Genéricas, Estrategias de Diversificación
Relacionadas, etc. Por último se encontrará una reseña de las bases legales
sobre el funcionamiento de la Banca Universal en Venezuela.
El marco metodológico se basa en un estudio de tipo descriptivo, los
datos que se utilizarán se obtendrán a través de fuentes secundarias, por lo
cual se considera un estudio bibliográfico. Dicho marco constará también de
una explicación de las unidades de análisis, definiéndose así las entidades
Bancarias utilizadas para el mismo.
Introducción
10
Posteriormente para obtener los resultados se procederá a analizar
comparativamente, en diferentes contextos, las cifras resultantes de las
carteras de crédito para el sistema de Banca Universal y los Grupos
Financieros. Conjuntamente se evaluará el impacto de los gastos de
transformación, bajo el nuevo esquema, verificándose la eficiencia en costos
para el sistema que produzca mejores resultados, que demuestren la
eficiencia en el manejo de la cartera de créditos.
También se utilizarán otros métodos que servirán de apoyo en cuanto
a la búsqueda de los resultados.
Finalmente se presentan las conclusiones y recomendaciones que
surgen de los resultados obtenidos en la investigación.
Planteamiento del Problema
11
Planteamiento del Problema
12
I.PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
Durante los últimos años se ha estado en la búsqueda de técnicas y
procedimientos que permitan a las organizaciones alcanzar un máximo nivel
de eficiencia y productividad. Este proceso se viene llevando a cabo de forma
global, ya que ningún país escapa de esta realidad. Por esta razón las
organizaciones buscan el mejoramiento continuo, según Swarry y topf (1994,
pp.9) “ en una economía tan globalizada y agresiva, el exceso de burocracia
y las limitaciones pudiesen significar el fracaso de una organización”.
Venezuela debe mantenerse atenta a todo este proceso de
mejoramiento continuo; sus organizaciones deben proporcionar confianza y
solidez tanto interna como externamente. Para lograrlo deben dinamizar sus
actividades y organizarse de la mejor forma posible. Dentro de estas
organizaciones se encuentran las instituciones financieras, que deben estar
atentas a estos cambios, dado que juegan un rol importante para el
desarrollo económico del país. Es preciso que éstas se desenvuelvan dentro
de un contexto favorable, es decir, bien organizadas, aplicando
procedimientos que logren su sano desempeño. De lo contrario, erradas
prácticas pudiesen traer consecuencias nefastas como es el caso de la
“Crisis del Sistema Financiero”, la cual estalló en el año 1993 y produjo la
intervención de 57 Instituciones Financieras, de las cuales 44 fueron
cerradas y 13 fueron estatizadas. Estos hechos crean incertidumbre y
desconfianza en el sistema financiero y por ende, en la economía en general.
Por esta razón se deben buscar nuevos esquemas que aseguren una
solución efectiva a estos problemas y que beneficien a la comunidad.
Planteamiento del Problema
13
Uno de los esquemas que se han propuesto, no solo a raíz de la crisis
financiera, sino para mejorar el desempeño del Sistema Financiero y que ha
sido aplicado en otros países, es la Banca Universal.
Según Francisco Debera, Superintendente de Bancos, la Banca
Universal es un sistema bancario que tiene sus orígenes en Europa;
básicamente en Alemania; después se introdujo en Estados Unidos. En un
primer momento fue eliminada debido a la crisis de 1929 a consecuenc ia de
la acumulación de riesgos. Con el tiempo este sistema volvió y casi todos los
bancos americanos son actualmente Bancos Universales. En Venezuela se
comienza a tomar en cuenta este nuevo sistema gracias a la experiencia de
México en 1982, práctica que en ese momento no fue exitosa, por lo cual se
aplacó un poco la idea en nuestro país. Sin embargo, en la actual Ley de
Bancos, se incluyó la forma de Banco Universal. (entrevista personal, Marzo
22,1999). Esta ley entró en vigencia a partir del 30 de julio de 1993 y permite
a los bancos la ejecución de múltiples operaciones bancarias dentro de un
sólo ente, unificando los diferentes grupos especializados del sistema
bancario en una sola figura, donde se llevarían a cabo todas las operaciones
de conformidad con la Ley General de Bancos y Otras Instituciones
Financieras1.
Por otra parte, es importante mencionar que los bancos, por definición,
se dedican a la intermediación financiera, siendo el otorgamiento de créditos,
la clave fundamental para la existencia de la organización, por lo tanto su
correcta ejecución por parte de la gerencia crediticia garantiza el éxito de la
gestión bancaria. El sistema tradicional establece el otorgamiento de créditos
de acuerdo a una clasificación específica, obligando así a los bancos a
organizarse de manera burocrática y compleja. Es por esta razón que en
1 Gaceta Oficial.1996.Número 35.949.
Planteamiento del Problema
14
Venezuela ha empezado a surgir la figura de Banco Universal, ya sea por
creación, transformación o fusión, de acuerdo con la Ley General de Bancos
y Otras Instituciones Financieras. De esta forma otorga ventajas
incuestionables tanto a la institución como al usuario, ya que la entidad
ahorra costos por la concentración de procesos, y en lo referente al usuario,
éste puede tramitar diferentes operaciones de créditos en una sola entidad.
Este proceso se esta llevando a cabo bajo la supervisión de la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, ente
regulador del sistema financiero y sus operaciones.
Considerando que según Swarry y topf (1994, pp.16) “ la forma futura
de los sistemas bancarios será el modelo de la Banca Universal” , y que ésta
ha funcionado en nuestro país durante los últimos tres años, influenciando
evidentemente el manejo de la cartera de créditos, se plantea la siguiente
incógnita:
¿Cómo ha influído la Banca Universal en el manejo de la cartera de
créditos del Sistema Financiero Venezolano para el período de 1996 -1998?
1.2. OBJETIVOS:
En la presente investigación se plantean los siguientes objetivos:
Planteamiento del Problema
15
1.2.1. Objetivo General:
Evaluar el impacto de la Banca Universal en cuanto al manejo de la
cartera de créditos dentro del Sistema Financiero Venezolano para el periodo
de 1996 a 1998.
1.2.2. Objetivos Específicos:
1. Analizar las variaciones que presentan las carteras de créditos de
los Bancos Universales, en comparación con su situación anterior, como
grupos financieros.
2. Determinar el impacto en el manejo de la cartera de créditos, bajo el
nuevo esquema de Banco Universal, a través de la variabilidad de los gastos
de transformación.
3. Evaluar la evolución de los indicadores financieros, durante el
funcionamiento de los Bancos Universales.
1.3. JUSTIFICACIÓN Y UTILIDAD DEL ESTUDIO
El presente estudio pretende evaluar el impacto de la implementación
de la Banca Universal en el Sistema Financiero Venezolano, en cuanto al
manejo de la Cartera de Crédito, actividad principal de dichos entes
financieros. De este modo es posible observar comparativamente el
desempeño crediticio actual de la Banca Universal, en relación con su
situación anterior como Instituciones Financieras Especializadas, con el fin
de proporcionar un marco que permita a las instituciones financieras en
Planteamiento del Problema
16
general conocer el desempeño de ésta modalidad en Sistema Financiero
Venezolano, dejando así a criterio de cada institución su implementación.
Por lo expuesto anteriormente y debido a la gran importancia del
Sistema Financiero como soporte para el logro de un desarrollo económico
sostenido, objetivo que en años anteriores no se ha podido alcanzar debido a
su ineficiente desempeño, se justifica la realización de este estudio como un
aporte al mejoramiento del Sistema Financiero Venezolano, además de ser
de gran utilidad para aquellas instituciones financieras que estén
contemplando la idea de convertirse en Bancos Universales, ayudando así a
fomentar la competitividad, tan importante en un mundo globalizado.
Marc o Teórico
17
Marc o Teórico
18
II- MARCO TEÓRICO
2.1. ANTECEDENTES DE LA BANCA UNIVERSAL
A continuación se expondrán los antecedentes de La Banca Universal.
2.1.1. Experiencia de la Banca Universal en Otros Países:
Durante los últimos 100 años, la intermediación financiera a nivel
global ha sido altamente regulada y protegida de la competencia extranjera.
En cada país las instituciones financieras se han organizado de acuerdo a su
entorno político, económico y social, tratando de cubrir sus necesidades
financieras. Como resultado, diversos tipos de estructuras organizativas han
coexistido2.
A medida que los mercados financieros se han vuelto más liberales,
diferentes sistemas han empezado a competir entre sí. Esto trae consigo
aprendizajes y conocimientos que permiten mejorar el marco regulatorio de
las instituciones financieras en general.
Como regla general los bancos han promovido campañas a favor de la
eliminación de excesivas barreras restrictivas, basándose en las ventajas que
disfrutan los Bancos Universales cuando compiten a nivel nacional e
internacional.
2For much of this century, financial intermediation everywhere has been highly regulated and shielded from foreing competition. As a result, very diferently structure financial industries have coexisted.
Marc o Teórico
19
Por otro lado, las Instituciones Financieras han manifestado dos
tendencias en cuanto a su esquema estructural, una en donde se encuentran
países como: Canadá, Estados Unidos y los países de América Latina, en los
cuales existe una clara y definida separación entre las operaciones activas y
pasivas de los distintos intermediarios; y otra, en naciones como Aus tria,
Suiza, Bélgica y Alemania, donde no existe una demarcación entre las
diferentes operaciones. La adopción de un esquema u otro responde
básicamente a las diversas circunstancias económicas, políticas y sociales
que ha vivido cada país.
Durante los últimos años se ha observado una tendencia general hacia
una banca más competitiva y menos departamentalizada, donde las
instituciones realicen todas las operaciones tanto activas como pasivas
permitidas en el mercado, de acuerdo a las normativas legales es tablecidas
al respecto.
Existen diferentes razones por las cuales se ha acelerado este
proceso:
1. El fuerte proceso inflacionario al cual se ha visto sometida la economía
mundial en los últimos años, que ha hecho subir las tasas de interés y ha
sensibilizado a los ahorristas respecto a los rendimientos que ofrecen los
diferentes instrumentos financieros.
2. Las políticas monetarias restrictivas aplicadas en muchos países para
combatir la inflación, que incrementan la competitividad entre los
diferentes intermediarios por la captación de fondos.
3. La toma de conciencia del alto riesgo de la especialización bancaria sobre
las instituciones diversificadas.
Marc o Teórico
20
4. Los avances tecnológicos que facilitan la transferencia entre entes e
instrumentos financieros, de diferentes mercados, propiciando así una
revolución financiera.
2.1.1.1. Estados Unidos
El sistema bancario de la posguerra en los Estados Unidos presentaba
un sustancial crecimiento, a pesar de un fuerte marco regulatorio. Estas
restricciones comenzaron en los años ’30, después de la gran depresión de
1929, mientras que otras restricciones se impusieron posteriormente. La ley
bancaria de 1933, conocida como la Ley Glass-Steagall, a través de la cual
se separó la banca comercial de la banca de inversión, basándose en el
hecho de que en la crisis financiera de 1929, el desorden financiero se
atribuyó a que los bancos comerciales se habían involucrado en actividades
con títulos y otros valores. Sin embargo, otra explicación para la aplicación
de esta ley es la argumentada por la teoría de grupos de interés, proposición
que afirma que los intereses políticos de la administración pública fueron la
causa real.
Con dicha ley se esperaba garantizar la estabilidad y estimular la
diversificación del Sistema Bancario. Para promover la diversidad se
segmentó la industria financiera en varios tipos de empresas especializadas.
A fin de lograr la estabilidad, se reforzaron los poderes de supervisión de la
junta federal de la reserva y se creó la corporación federal de seguros de
depósitos (FDIC).
La necesidad de regular la diferenciación productiva y la segmentación
geográfica, ayudó a la formación de diferentes tipos de instituciones para
Marc o Teórico
21
servir varios segmentos de mercado, todos compitiendo en áreas
diferenciadas, tales como Banca Comercial, Asociaciones de Ahorro y
Préstamo, Bancos Mutualistas de ahorro, Asociaciones de Crédito,
Compañías de Seguros, Compañías de Inversión, Agentes y Corredores de
Títulos y Otros Valores, Fideicomisos de Bienes Inmobiliarios y Fondos de
Mercado Monetarios.
Las restricciones en cuanto a sucursales no permitían disfrutar de las
ventajas de explotar las economías derivadas de la Banca Universal, puesto
que contaban con varios segmentos, al menos geográficamente para
expandir sus productos y servicios financieros.
Como resultado de la alta tasa inflacionaria y de una mayor
competencia interbancaria, a partir de los años ’80 se han producido
novedosos y revolucionarios cambios en la Legislación Bancaria
Norteamericana que han llevado a una mayor liberalización e integración de
los servicios bancarios, rompiendo así la barrera entre la banca comercial y
la banca de inversión.
En la actualidad la Banca en los Estados Unidos está actuando en
forma más liberal, llevando a cabo adquisiciones y fusiones que permitan
asegurar su permanencia en un mercado altamente competitivo, debido al
impacto de la globalización.
Marc o Teórico
22
2.1.1.2. Alemania
El Sistema Financiero Alemán es considerado como representativo del
modelo de la Banca Universal. Desde siempre la estructura bancaria se vio
enfocada hacia la diversidad de servicios financieros.
En Alemania una institución de crédito es definida como cualquier
compañía que realice las siguientes actividades:
1. Captación de Depósitos.
2. Otorgar créditos.
3. Descontar Giros.
4. Proveer servicios de corretaje.
5. Proveer servicios de custodia.
6. Operar Fondos de Inversión.
7. Proveer Garantías Financieras.
8. Proveer servicios de Transferencia de Fondos.
A diferencia de otros países la Banca Universal es innata en Alemania,
en donde, un banco no obtiene la licencia para operar a menos que ofrezca
una amplia gama de Servicios Financieros.
El negocio bancario en Alemania alcanzó un mayor auge con la
revolución Industrial, en donde se expandió fuertemente la demanda de
préstamos, impulsándose la creación de nuevas instituciones que luego se
fusionaron para formar entidades mayores. Posteriormente, aparecieron las
Marc o Teórico
23
cooperativas rurales, cuyo principal propósito fue suplir a sus miembros del
crédito a corto plazo para hacer frente a cambios estacionales, sin embargo
poco después las operaciones de las cooperativas se extendieron al
financiamiento de mediano y largo plazo. Durante la segunda mitad del siglo
XIX, con la expansión de la actividad económica aparecieron otras
instituciones financieras de carácter especializado, dentro de las cuales
destacan los bancos hipotecarios privados.
A pesar de que estas instituciones tenían cierta especialización, su
crecimiento en conjunto impidió que casi ninguna de ellas ganase una
posición dominante dentro del Sistema Financiero Alemán, igualmente, la
libertad que tenía cada subsistema de operar, confirió a todas las
instituciones, desde un principio las características de Bancos Múltiples.
Con muy pocas excepciones, el sector financiero en Alemania estuvo
exento de regulaciones hasta mediados del siglo XX, cuando esta situación
cambió como consecuencia de la crisis de los años 30, siendo todas las
instituciones financieras sometidas a una Ley General de Bancos. A
diferencia de la de Estados Unidos, ésta dejaba en libertad el sistema
operacional y administrativo, regulando solamente los aspectos
concernientes a la liquidez y a la necesaria capitalización de las instituciones.
El alto grado de flexibilidad de la Banca en Alemania refleja no
solamente la relativa libertad legal en que se ha desarrollado, sino también
su espíritu innovador.
Por último cabe señalar, como característica muy peculiar de la Banca
Alemana, la estrecha relación de los bancos con la industria, la cual va más
Marc o Teórico
24
allá del estricto financiamiento o suscripción de las acciones emitidas por las
compañías, extendiéndose al propio manejo y organización de la empresa.
2.1.1.3. México
El Sistema Bancario Mejicano sufrió un colapso después de la
Revolución de 1910, cuando los bancos fueron afectados por préstamos
forzosos al gobierno y por la desorganización económica.
La mayoría de los bancos cayeron en quiebra. El Sistema Financiero
también resultó afectado por el choque externo de la crisis de 1929.
A partir de los años ’30 la legislación bancaria Mejicana fue
básicamente estructurada. Dicha legislación estableció el concepto de la
Banca Especializada, el cual estaba imperando en ese entonces,
restringiendo explícitamente la Banca Universal.
Para 1941 la Ley General de Instituciones de Crédito claramente
especificaba la separación entre las actividades de préstamos bancarios y de
suscripción de títulos y otros valores. Además, la ley diferenciaba seis tipos
de instituciones de créditos en dos mercados separados, llamados, mercados
monetarios y mercados de capitales. Cabe destacar que esta ley sufrió
cambios en 1970, 1973, 1974 y 1978, que han modificado gradualmente el
Sistema hacia un régimen de Banca Múltiple.
La ley de 1941 clasificó las entidades que podían operar en:
1. Bancos de Depósitos.
Marc o Teórico
25
2. Entidades de Ahorro.
3. Sociedades Financieras.
4. Instituciones Hipotecarias.
5. Bancos de Capitalización.
6. Instituciones de Fideicomiso.
Para 1976, la devaluación sufrida por el peso mexicano obligó a las
autoridades mexicanas a realizar profundas reformas en los instrumentos de
captación, como es el caso de la eliminación de los bonos financieros e
hipotecarios, y en su lugar, la creación de los depósitos a plazo fijo y
certificados, con diferentes rendimiento que variaban de acuerdo a los
plazos.
Paralelamente a estos cambios, se produjo una significativa
transformación en la estructura operacional de la Banca Mejicana,
reemplazándose el sistema antiguo de Banca Especializada por una
estructura con servicios más integrados. Para fines de 1976 existían en
México 174 Bancos Privados y Mixtos, de los cuales 171 eran
especializados, participando del 97% de las captaciones totales de la banca;
para diciembre de 1980, el número de instituciones bancarias se había
reducido a 71, de éstas 33 eran de carácter múltiple, participando del 96% de
los recursos totales captados por la banca. Es a partir de este momento
cuando la estructura Financiera de México adopta la modalidad de Banca
Universal.
Marc o Teórico
26
Por último es conveniente señalar que para 1970 existían las figuras
de los Grupos Financieros, los cuales constituyen el antecedente lógico de la
Banca Universal.
2.1.2. Breve Reseña en Otros Países de Europa
2.1.2.1. Dinamarca
El Sistema Financiero Danés es uno de los más abiertos y
competitivos en la comunidad económica Europea. Permitió el acceso a los
Bancos Extranjeros hace 10 años, y todos los controles cambiarios fueron
removidos. Con 17 Bancos Comerciales y 140 Bancos de Ahorro y Préstamo,
los cuales ofrecen servicios de Banca Universal, componen el Sistema
Banc ario Danés.
2.1.2.2. Francia
Desde 1984 los bancos han estado en la capacidad de ofrecer
servicios de Banca Universal; anteriormente se encontraban organizados de
forma especializada.
Recientemente debido a la saturación del mercado en cuanto a la
banca tradicional, los bancos han empezado a incursionar en otras áreas,
ofreciendo nuevos productos y servicios que le den un valor agregado al
cliente.
Marc o Teórico
27
2.1.2.3. Italia
El Sistema Financiero Italiano se encuentra concentrado y
sobresaturado, existen 1.100 bancos italianos de los cuales 900 son bancos
pequeños.
Este sistema estaba altamente regulado, con limitaciones en la
creación y expansión de los bancos; igualmente en los servicios que estos
ofrecen, a diferencia de los Bancos Universales de otros países de la
Comunidad Económica Europea. A principios de los ’90 se empezó a
flexibilizar los controles para promover la competencia y elevar la eficiencia
de estas instituciones.
21.2.4-. Holanda
Junto con Alemania, Dinamarca, y el Reino Unido, la Banca
Holandesa, es uno de los sistemas más liberales y abiertos de la Comunidad
Económica Europea. La desregulación de la industria y la abolición de los
controles cambiarios ha promovido la competencia y la innovación en el
mercado, y han estimulado el auge de la Banca Universal, ofreciendo una
amplia gama de servicios financieros a los clientes.
Marc o Teórico
28
2.1.2.6. Portugal
Probablemente el sector Financiero de Portugal es el menos
sofisticado y desarrollado en la comunidad Europea, siendo este altamente
regulado por el gobierno, reduciendo así su competitividad.
21.2.6. Inglaterra
El negocio bancario que prevaleció después de la revolución industrial
en Inglaterra, entre los siglos XVIII y XX, fueron las operaciones a corto
plazo, características de la Banca Comercial. Este comportamiento se
respaldaba teóricamente en la “Real Bill Doctrine” la cual expone lo
siguiente: “Debe existir una simetría entre los plazos de las operaciones
pasivas con los de las operaciones activas”. En este sentido los bancos no
financiaban a mediano ni a largo plazo, lo cual consideraban contrario a una
sana práctica bancaria.
El alto nivel de capital que existía en el país, no generaba una presión
suficiente para que los bancos prestaran a largo plazo. Para finales del siglo
XIX hubo necesidad de fondos a plazos mayores, y para ese entonces el
mercado de valores cubrió esa necesidad.
En 1931, el comité MacMillan, permitió a los bancos realizar
operaciones a largo plazo, lo cual aunado a una alta necesidad de este tipo
de créditos para la construcción de viviendas, intensificó la competencia
bancaria en Inglaterra; la aparición de bancos extranjeros además de la
competencia interna provocaron la búsqueda de nuevos esquemas
crediticios a mediano y a largo plazo. Finalmente se flexibilizaron las
regulaciones en respuesta a las condiciones competitivas y durante los
Marc o Teórico
29
últimos 10 años el Sistema Financiero Británico se ha enfocado hacía la
Banca Universal.
2.1.3. Experiencia en Venezuela
Durante casi 20 años, en Venezuela se debatió si convenía agregar
Bancos Universales al conjunto de instituciones Financieras Nacionales.
Aunque en el país no existía la figura de Banco Universal, las bases
de esta institución las sentaron los grupos financieros, formados por un
conjunto de instituciones financieras especializadas, al agregar a la
Legislación Bancaria Venezolana la posibilidad de funcionar como Banca
Universal, se reconoce la existencia de estos grupos que tienen años
funcionando como tales en el país y son debidamente contemplados y
regulados por la Ley de Bancos y Otras Instituciones Financieras.
Kelly, (1999, pp.16) comenta que “Venezuela estuvo cerca de la
decisión de permitir la operación de Bancos Universales, a principios de los
’80. Para la época existían sólo dos bancos que gozaban de poderes
extensos: el Banco de los Trabajadores de Venezuela (B.T.V) y el Banco
Industrial”, siendo éstos los primeros antecedentes de los Bancos Múltiples o
Bancos Universales en Venezuela. El B.T.V. fue constituido bajo la forma de
compañía anónima en 1966, mediante una ley especial, la cual la define
como una institución de crédito mixto que le permitiría realizar operaciones
propias de la Banca Universal.
Con un bolívar estable durante casi veinte años un sistema bancario
aparentemente apacible y expectativas de continuación de la prosperidad de
los setenta, pareció razonable ampliar los poderes de los bancos para
Marc o Teórico
30
financiar proyectos de mayor alcance y desarrollar el incipiente mercado de
capitales.
El año 1983 trajo un cambio de escenario. La intervención del B.T.V y
otros bancos, el control de cambio manejado por la oficina del régimen de
cambios diferenciales (RECADI), detuvieron el impulso hacia la innovación y
apagaron durante una década la chispa de interés en la Banca Universal.
El planteamiento de la Banca Universal resurgió con la nueva ley de
Bancos y Otras Instituciones Financieras aprobada en 1993 (Decreto Ley
3.228.Gaceta Oficial, No. 4.649 extraordinario, del 28 de Octubre) que
introdujo la figura del Banco Universal como parte del sistema financiero
Venezolano.
El primer grupo financiero que, amparado en la ley de 1993, adoptó la
personalidad jurídica de Banco Universal fue el Banco Provincial, cuyos
directivos fusionaron la Inversora, el Fondo de Activos Líquidos, la
Arrendadora y el Banco Comercial, para integrar la entidad resultante en un
Banco Universal. Se decidió que las entidades bancarias Lara y Occidente, el
agente aduanal y la empresa de transporte de valores, quedarían
funcionando fuera de la estructura Universal y seguirían actuando
independientemente. El 26 de diciembre de 1996 fue publicada en la gaceta
oficial una resolución que permite al Banco Mercantil absorber al Banco
Hipotecario, al Banco de Inversión, a la Arrendadora y al Fondo de Activos
Líquidos como paso previo para convertirse en un Banco Universal. Por su
parte Fivenez recibió la autorización de funcionar como Banco Universal,
previa unión de las empresas del consorcio, en la resolución 117-96 de la
Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras. En la
actualidad esta institución fue absorbida por Banco Caracas, el cual también
funciona como Banco Universal.
Marc o Teórico
31
El caso más reciente, ocurrió a mediados de 1999, cuando el banco
Corp. Banca, previo a fusionarse con el Banco del Orinoco, recibiera el
permiso de la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras
para funcionar como Banco Universal.
2.2 PRINCIPALES INSTITUCIONES FINANCIERAS
Antes de mencionar las Instituciones Financieras Especializadas, es
de gran utilidad, para un mejor entendimiento de estas, definir el concepto del
Sistema Financiero, el cual las engloba.
De acuerdo con Casanova (1990, p.p.27) “ El Sistema Financiero esta
constituido por un conjunto de empresas que, en términos generales, tienen
por principal finalidad recabar recursos financieros de personas naturales o
jurídicas para colocarlo en operaciones comerciales, industriales, de servicio
o para fines particulares.”
2.2.1. Banca Comercial
Los bancos comerciales son instituciones financieras que basan su
actividad principal en la captación de fondos del público, exigibles a la vista y
a corto plazo, con el objeto de realizar operaciones de crédito cuyo ciclo de
evolución es de corta duración. Estas operaciones de crédito las realizan en
régimen de libre competencia. Sus operaciones esenciales son el depósito, el
préstamo y el descuento, es decir, concentran el dinero y el ahorro disponible
en el mercado para distribuirlo entre las actividades económicas de rápida
evolución.
Marc o Teórico
32
2.2.2. Bancos Hipotecarios
Los Bancos Hipotecarios son instituciones de crédito que procuran de
fondos, aparte de su capital social, por medio de emisión de títulos
hipotecarios, depósitos de ahorros y otras operaciones secundarias. Su
objetivo es otorgar créditos con garantía hipotecaria y financiar programas de
desarrollo habitacional en forma masiva o individual.
2.2.3. Bancos de Inversión
Bancos de Inversión es la nueva denominación otorgada a las
sociedades financieras, y su misión es destinar una elevada proporción de
sus créditos al financiamiento, a mediano y largo plazo, de la producción y la
inversión. Uno de sus principales objetivos es promover la constitución de
empresas, principalmente mediante emisiones de títulos valores destinados a
obtener fondos para el desarrollo de estos proyectos de inversión.
2.2.4. Arrendadoras Financieras
Las Arrendadoras Financieras tienen como objeto realizar de manera
habitual y regular operaciones de arrendamiento financiero, así como las
demás operaciones compatibles con su naturaleza.
2.2.5. Entidades de ahorro y préstamo
Las entidades de ahorro y préstamo son asociaciones civiles o
cooperativas de ahorro y préstamo, de inspiración mutualista, constituídas
con el objeto de fomentar el ahorro entre sus asociados mediante la
captación de dichos ahorros y el empleo de éstos en préstamos hipotecarios
destinados a la construcción, adquisición, terminación, ampliación y refacción
Marc o Teórico
33
de sus viviendas. Estas tienen una ley propia que ampara y regula su
funcionamiento.
2.3. GRUPOS FINANCIEROS
2.3.1. Concepto
El artículo 101 de la Ley General de Bancos Y Otras Instituciones
Financieras, define como Grupo Financiero, el conjunto de bancos,
instituciones financieras y empresas que constituyan una unidad de decisión
o gestión; y, considera que existe unidad de decisión o gestión en manos de
un ente natural o jurídico bajo las siguientes características:
1. Participación directa o indirecta igual o superior al 50% de su capital o
patrimonio; o,
2. Control igual o superior a la tercera parte de los votos de sus órganos de
dirección o administración; o,
3. Control sobre las decisiones de sus órganos de decisión o administración,
mediante cláusulas contractuales, estatutarias o por cualquier otra
modalidad.
Es conveniente señalar que aun y cuando la presencia de estos
grupos financieros en Venezuela en la práctica es de vieja data, no es hasta
el 1 de Enero de 1994, cuando entró en vigencia la actual Ley de Bancos,
que fueron reconocidos formalmente. En la práctica estos grupos financieros
constituyen la semilla de origen de la Banca Universal Venezolana, ya que
operaban en forma lineal con accionistas y directivos comunes, pero
separados administrativamente y legalmente, de acuerdo a las leyes
venezolanas.
Marc o Teórico
34
2.4. ÁREA CREDITICIA
En el negocio bancario, se destacan tres principios fundamentales. El
primero se refiere a la necesidad de tener una base de depósitos estables.
En segundo lugar, el banco debe tener sanas prácticas de créditos y en
tercer lugar, la cartera de créditos debe estar diversificada por: tipo de
industrias, zonas geográficas, competitividad de las empresas, proyecciones
económicas a mediano y a largo plazo, entre otros factores.
De acuerdo a Grasso (1998, pp.61) “El negocio bancario básicamente
consiste en recibir negocios del público, darle un servicio de excelencia a la
clientela, pagarle razonables tasas de interés y luego prestar esos recursos
con un diferencial que cubra el costo de fondos, los gastos generales y
permita mantener una utilidad adecuada”.
La actividad bancaria es fundamentalmente la intermediación
crediticia. El banco compra y vende dinero, es decir recibe depósitos y otorga
créditos, bajo la premisa de que la esencia de un préstamo es conseguir su
reembolso. Para esto el banco examina al deudor y verifica que su situación
financiera le permita cumplir con sus obligaciones.
De acuerdo a Grasso (1998, pp.188): “La gerencia de créditos es la
encargada de controlar el desarrollo del proceso crediticio dentro de una
institución financiera con el objeto de mantener las normas en el
otorgamiento de créditos, contener o controlar el riesgo, lograr la rentabilidad
esperada y evaluar situaciones y oportunidades relativas a los negocios tanto
actuales como nuevos.
La gerencia de créditos es la principal encargada de llevar a cabo el
manejo de cartera de créditos en una institución bancaria, y para ello no hay
Marc o Teórico
35
que olvidar que esta actividad requiere de un personal capacitado y de una
plataforma tecnológica y operativa adecuada, consideradas implícitas en el
manejo de la cartera de créditos en la actualidad. Es por esta razón que es
imprescindible, al evaluar el manejo de la cartera de créditos, analizar tanto
los niveles de créditos como los gastos que componen al personal y a los
gastos operativos.
Por otro lado, el tema de la gerencia del riesgo, en especial el riesgo
de crédito es importante, al punto que en la mayoría de las crisis bancarias y
quiebras que se han presentado en el mundo, se han evidenciado serias
irregularidades en la cartera crediticia de las Instituciones Financieras
afec tadas.
Partiendo de la base de que la cartera de crédito es el área más
vulnerable al riesgo, no existe duda que debemos ser muy eficientes en la
valoración del riesgo del crédito, es por ello que esta área debe ser
controlada con un mayor énfasis, ya que el éxito de una gestión bancaria,
principalmente, está relacionada con la eficiencia en el manejo crediticio.
2.4.1. Crédito
De acuerdo con Acedo (1998, pp.15). El termino crédito puede
interpretarse de diferentes maneras; una de ellas podría ser la capacidad de
adquirir dinero o especies, a cambio de una promesa de pago; o como una
obligación de entregar en el futuro un monto de dinero más intereses
equivalente en una fecha determinada y en ciertas condiciones dadas. Esto
es muy importante ya que, si no existiese el crédito, o si, por causa de la
inseguridad o la desconfianza, éste solo se practicase raramente, los fondos
permanecerían improductivos, se dilapidarían y aniquilarían en
Marc o Teórico
36
desafortunados intentos por obtener un rendimiento, en aquellas personas
que por falta de habilidad o interés no puedan emplearlo en la producción.
2.4.1.1. Concepto
En el sentido más amplio, podríamos decir que el crédito es la
transferencia temporal de poder adquisitivo, a cambio de la promesa de
devolver éste más sus intereses en una fecha determinada. En esta
definición se considera como interés el precio que se paga por el uso de los
fondos recibidos.
2.4.1.2. Efecto del Crédito
El crédito aumenta la utilidad del capital y el capital mismo, por cuanto
es un efecto multiplicador de éste, ya que el capital pasa de las manos de
quien lo tiene inactivo a las del empresario que lo utilizará en la producción.
2.4.1.3. Bosquejo Histórico
Es de suponer la intervención del crédito en la vida económica de los
países, desde el momento en que el intercambio comercial comenzó a
adquirir desarrollo en todo sus campos de acción.
Antes de que el empleo de la moneda hiciera desaparecer el trueque
directo, se practicó el préstamo en especies; pero sólo cuando el hombre
tuvo la oportunidad de recibir, en lugar de una mercancía determinada, una
cantidad de monedas, las operaciones crediticias se hicieron de práctica
común.
Marc o Teórico
37
La expansión del crédito en el período contemporáneo no sólo ha
modificado las condiciones de la producción y del cambio, sino que ha dado
nacimiento a nuevas formas de propiedad, con la creación de una multitud de
títulos representativos, en los cuales se incorporan los derechos de los
acreedores.
2.4.1.4. Clasificación del Crédito:
- Según su uso:
- Para el Capital de trabajo
- Para la Inversión
- Para el Financiamiento
- Para el Consumo.
- Según el Plazo:
- A corto Plazo
- A Mediano Plazo
- A largo Plazo
- Según su garantía :
- Personal
- Prendario
- Quirografario
- Hipotecario
- Según el carácter del Sector Económico a que este dirigido:
- Industrial
- Comercial
- De Servicios
- Agropecuarios
Marc o Teórico
38
- Otros
- Según el Sector:
- Público
- Privado
- Según la forma de desembolso:
- Provisión real o total
- Por partidas o valuaciones
- Según su ubicación territorial:
- Nacional
- Extranjero o Internacional
2.5 OPERAC IONES CREDITICIAS DE ACUERDO A LAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS ESPECIALIZADAS
2.5.1. Operaciones en la Banca Comercial:
1. Conceder créditos en cuenta corriente o de giro al descubierto.
2. Otorgar créditos para financiar actividades de producción, compra, venta,
importación o exportación de bienes de capital, programas o inversiones
agrícolas, equipamiento y dotación de la planta física de las instalaciones
o servicios, cuota inicial en la adquisición de viviendas.
3. Otorgar créditos a la república, a institutos autónomos y a empresas del
estado.
4. Otorgar créditos en las condiciones establecidas en los programas
especiales de financiamientos creados por el estado.
5. Efectuar operaciones de mesa de dinero.
Marc o Teórico
39
6. Efectuar operaciones de reporto.
7. Realizar operaciones de anticipos, descuento y redescuento de giros,
letras de cambio, pagarés, bonos de prenda y cualesquiera otros
documentos de créditos.
8. Adquirir y vender títulos de deuda pública nacional.
9. Adquirir y vender títulos de crédito emitidos por institutos autónomos o
empresas del estado Venezolano.
10. Adquirir y vender títulos de crédito emitidos por el Banco Central de
Venezuela.
11. Adquirir y vender obligaciones emitidas por organismos financieros
públicos internacionales en los cuales la república tenga participación.
12. Adquirir y vender obligaciones de empresas públicas y privadas.
2.5.2. Operaciones de los Bancos Hipotecarios:
1. Conceder préstamos hipotecarios destinados a la adquisición,
construcción o mejora de inmuebles.
2. Conceder préstamos para cancelar créditos garantizados con hipotecas o
créditos obtenidos para la construcción de casas o edificios.
3. Financiar obras de urbanismo.
4. Lleva a cabo operaciones de reporto.
5. Realizar cualquier otra clase de inversión de carácter productivo,
orientada al fomento y desarrollo de la industria de la construcción.
2.5.3. Operaciones en Banca de Inversión:
1. Promover la organización, creación, transformación o fusión de empresas
mercantiles.
Marc o Teórico
40
2. Poseer, suscribir, comprar, conservar, vender, por cuenta o de terceros,
recibir o dar en prenda y garantizar la colocación de acciones y cuotas de
capital de empresas mercantiles.
3. Suscribir o colocar obligaciones de empresas privadas, prestando o no su
garantía por amortización o interés.
4. Poseer, comprar, vender, conservar, recibir o dar en prenda, garantizar su
colocación y, en general, operar, por cuenta propia o por cuenta de
terceros, con valores públicos o privados.
5. Conceder préstamos con garantía de documentos mercantiles que
provengan de operaciones de compra venta a plazo de bienes muebles
con reserva de dominio. Dichos préstamos podrán concederse también
con garantía prendaria o hipotecaria constituída a favor del banco de
inversión, sobre los bienes adquiridos con tales préstamos.
6. Otorgar créditos cuyo producto se dedique a la financiación de
actividades industriales, agrícolas, pecuarias, de pesca, forestales, así
como a la promoción y desarrollo de empresas de servicios agropecuarios
y al refinanciamiento de créditos agropecuarios garantizados con prenda
o hipoteca.
7. Conceder créditos para venta a plazos de viviendas, viajes, hotel y otros.
8. Conceder u otorgar créditos quirografarios y sin garantía para la
adquisición de pasajes, pago de servicios hoteleros y conexión para
viajes.
9. Otorgar créditos para financiar la adquisición de bienes de uso durable,
destinados a ser revendidos.
10. Adquirir créditos provenientes de ventas de bienes muebles que hayan
sido adquiridos para ser destinados a la producción o ser revendidos, y
otorgar anticipos sobre tales créditos.
11. Expedir cartas de créditos, otorgar aceptaciones y avalar títulos con base
en créditos concedidos.
Marc o Teórico
41
12. Otorgar créditos con garantía real o fiduciaria cuyo producto se destine a
la financiación de la compra, venta, importación o exportación de bienes
de capital.
13. Realizar algunas otras actividades conexas.
14. Otorgar préstamos con garantía hipotecaría destinados a la adquisición
construcción, mejora de inmueble; cancelar créditos garantizados con
hipotecas o créditos obtenidos para la construcción de casas o edificios; y
financiar obras de urbanismo.
15. Mercado de Capitales.
2.5.4. Operaciones en Arrendadoras Financieras:
Las arrendadoras financieras tienen como objetivo realizar de manera
habitual y regular operaciones de arrendamiento financiero, así como las
demás operaciones compatibles con su naturaleza, que hayan sido
autorizadas por la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones
Financieras, considerando las limitaciones que este organismo establezca.
2.5.5. Operaciones de las entidades de ahorro y préstamo:
Las entidades tienen la capacidad de cubrir las necesidades de
servicio financiero de los Grupos Familiares, sociedades cooperativas,
artesanos, profesionales, pequeñas empresas industriales y comerciales,
haciendo especial énfasis en la concesión de créditos para la vivienda
familiar y la adquisición de inmuebles para el desarrollo de la comunidad y
desarrollos habitacionales. Es de hacer notar que este tipo de operaciones
están reguladas por la ley de Entidades de Ahorro y Préstamo.
Marc o Teórico
42
2.6. LA BANCA Y LA ACTIVIDAD ECONÓMICA
La Banca es un reflejo de la economía de un país y es difícil pensar en
una banca fortalecida con una economía en problemas. La interrelación entre
las instituciones financieras y la economía real es de tal magnitud, que la
actividad y el desempeño de una afecta a la otra y viceversa. La definición de
un Sistema Financiero, nos indica que el mismo está compuesto por
instituciones financieras, cuya finalidad principal es la de captar el ahorro
financiero del público para transformarlo mediante las operaciones activas en
fuente de financiamiento de la economía. Todo este proceso de
transformación tiene un costo; en efecto, el costo de fondos se compone
además de la tasa pasiva, por el encaje legal (17% sobre las captaciones),
aporte a Fogade (0,25% semestral sobre los depósitos), aporte a la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (3 Bs. por
cada 1.000 Bs. de activos que posee la institución), Patente de Industria y
Comercio, Costos Operativos y finalmente debe agregarse la Utilidad del
Negocio (Margen por Riesgo).
El Sistema Financiero debe funcionar como un todo armónico y
estructurado, en el que la función principal es la intermediación financiera, o
sea, canalizar el ahorro entre los agentes excedentarios (Ahorristas), hacia
los agentes deficitarios (Prestatarios), con la idea de que ese proceso se
cumpla en forma eficiente. Un Sistema Financiero debe plantearse los
siguientes objetivos:
1. Fomentar el ahorro.
2. Canalizar el ahorro hacia inversiones rentables.
3. Las instituciones financieras actuantes dentro de un Sistema Financiero
deben operar con márgenes de intermediación bajos ya que a mayores
Marc o Teórico
43
márgenes, mayores serán las cargas que soportará el Sistema
Económico, especialmente el no financiero.
4. Las Instituciones Financieras deben además presentar altos márgenes de
seguridad y solvencia, lo cual se traduce en mayor confianza del público
usuario hacia ellas.
5. Mantener altos niveles de flexibilidad en cuanto a sus operaciones.
6. Mantener un alto grado de funcionalidad, para lo cual debe:
6.1 Diseñar e implementar un sistema de pagos eficiente que
garantice el intercambio de bienes y servicios.
6.2 Facilitar transferencias de recursos entre sectores y/o zonas
geográficas diferentes.
6.2 Ofrecer garantías que minimicen la incertidumbre sobre el
valor real del dinero e instituciones financieras.
6.3 Hacer posible la emisión de títulos valores que permitan el
desarrollo de proyectos de inversión.
6.4 Mantener un flujo constante y actualizado sobre el
desenvolvimiento de los diferentes Mercados Financieros.
Cuando el Sistema Financiero funciona adecuadamente se convierte
en un estímulo para el crecimiento económico, pero si al mismo tiempo
coexiste una economía moderna y estable esto conlleva a que los sistemas
de financiamiento tengan una mayor relevancia, y promuevan una renovación
tecnológica permanente. De esta forma, un Sistema Financiero va
alcanzando su grado de madurez en la medida en que desarrolla activos
financieros, fortalece los mercados primarios y secundarios a mediano y
largo plazo, y además se logra reducir los costos de transformación, con baja
inflación y efectivos manejos gerenciales, mejorando además, en forma
constante, la calidad de sus servicios al público usuario.
Marc o Teórico
44
El incremento de la intermediación crediticia es sin duda un logro
importante, pero también lo es, el asegurar la calidad de la cartera de
créditos en el tiempo. La estrecha relación con la economía real nos indica,
que cualquier correlación de carácter macroeconómico que afecte el ingreso
real de los deudores (disminución del nivel de empleo e incremento en las
tasas de interés), incide en un deterioro de parte de la cartera de créditos del
sistema, es por ello, desde el punto de vista de las instituciones financieras,
que se requiere una mejor gerencia de riesgo, desde el punto de vista de la
supervisión, un mayor control de calidad de los activos y a nivel
macroeconómico, requerimos de un sistema económico estable, que fomente
el crecimiento, con desarrollo económico sostenido, con seguridad jurídica
que permita planificar para el mediano y largo plazo.
2.7. BANCO UNIVERSAL
2.7.1. Concepto:
De acuerdo al artículo #95 de la Ley General de Bancos y otras
Instituciones Financieras de 1993, los Bancos Universales son aquellos que
pueden realizar todas las operaciones que, de conformidad con lo
establecido en dicha ley, pueden efectuar los bancos e instituciones
financieras especializados, es decir los bancos comerciales, los bancos
hipotecarios, los bancos de inversión, las sociedades de capitalización, las
arrendadoras financieras y los fondos del mercado monetario.
Marc o Teórico
45
2.7.2. Marco Regulatorio
Artículo#96- Constitución y capital mínimo:
El capital mínimo requerido para operar un Banco Universal será el siguiente:
En el área metropolitana de Caracas, TRES MIL MILLONES DE
BOLÍVARES(Bs.3.000.000.000) en dinero en efectivo.
Fuera del área metropolitana de Caracas, previa calificación de Banco
Regional por la Superintendencia – Capital no menor de UN MIL
QUINIENTOS MILLONES DE BOLÍVARES (Bs.1.500.000.000).
Artículo#97- Formas de Creación de un Banc o Universal:
1) Cuando se trate de la fusión de un banco especializado con uno o más
bancos o instituciones financieras propias o ajenas.
2) Cuando se trate de la transformación de un banco especializado o Banco
de Inversión o Hipotecario.
3) Cuando los interesados solicitan su constitución, mediante el
procedimiento previsto en el capitulo II – Promoción, Constitución y
funcionamiento de los bancos y otras instituciones financieras.
Marc o Teórico
46
2.7.3. BANCA UNIVERSAL POR TRANSFORMACIÓN
Requisitos:
1. Opinión razonada por parte de auditores externos inscritos en el registro
de contadores que lleva la Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras, sobre cualquier circunstancia que incida
negativamente en la capacidad económica financiera y contable del
instituto involucrado, al cierre del semestre precedente a aquel en que se
presente la solicitud respectiva.
2. Informe actualizado de la estructura accionaria de la institución financiera
que participa en el proceso de transformación, el cual deberá comprender
la totalidad de los accionistas. En caso de ser personas jurídicas que
tengan más de 10% de las acciones o del poder de voto en las asambleas
de accionistas del instituto a transformarse, se deberá acompañar de
información sobre la estructura accionaria y junta administradora hasta
determinar las personas naturales que efectivamente tendrán el control de
la institución.
3. Informe de la situación de los 100 mayores contratos fiduciarios de la(s)
entidad(es) solicitante(s).
4. Estados financieros consolidados y/o combinados de la institución
financiera solicitante. Elaborados de acuerdo a las normas establecidas
por la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras y a
los principios de contabilidad generalmente aceptados, formulados con no
más de tres meses de antelación a la fecha de solicitud.
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47
5. Declaración institucional que exprese:
5.1 Que los pasivos de la institución son los relacionados en el
informe presentado a la superintendencia.
5.2 Que no existen contingencias o riesgos que no hayan sido
cuantificados adecuadamente.
5.3 Que todas las operaciones de riesgo estén debidamente
informadas, aprovisionadas o capitalizadas y, en definitiva, que
cualquier contingencia potencial sea informada.
6. Estructura accionaria que tendrá el Banco Universal una vez llevado a
cabo el proceso de transformación.
7. Plan de transformación y cronograma detallados con las etapas en la
cuales se llevará a cabo el proceso de transformación.
8. Copia del proyecto de estatutos del Banco Universal que se pretende
constituir.
9. Acta de asamblea de accionistas donde se decidió la transformación, y
los prospectos de la estructura accionaria, los estatutos y los planes de
transformación y de negocios.
10. Efectos que, sobre los accionistas del instituto solicitante, tenga la
transformación.
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48
11. Información de cualquier situación jurídica que pueda iniciar sobre las
acciones que constituyan el capital social del instituto a transformarse,
tales como medidas preventivas o ejecutivas, o que las mismas estén
dadas en garantía de obligaciones, así cualesquiera otras circunstancias
que puedan afectar su titularidad o el ejercicio de los derechos inherentes
a la condición de accionista.
12. Informe especial sobre las operaciones que empresas del grupo
financiero realicen fuera del territorio nacional y su impacto en el balance
consolidado.
13. Balance de transformación con no más de tres meses de antelación a la
fecha de solicitud que refleje el monto del patrimonio neto.
2.7.4. Banca Universal por Constitución
Requisitos:
El artículo #9 de la resolución señala que los interesados en constituir un
Banco Universal, deberán presentar ante Sudeban los siguientes recaudos:
1) Los planes de negocios, funcionamiento y organización.
2) Estructura accionaria que tendrá el Banco Universal a constituirse.
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49
2.7.5. Banca Universal por Fusión
Requisitos:
Al seleccionar la opción de fusión, los entes deberán cumplir con lo
dispuesto en el articulo 11 de la resolución 001/0496, que indica las normas
que se deben cumplir para dicho procedimiento. Para el caso de fusión para
convertirse en Banca Universal, los entes especializados deberán presentar
su solicitud ante la Superintendencia, acompañada de un estudio que cubra
los siguientes aspectos:
1. Estado de situación de los bancos e instituciones financieras que
proyectan fusionarse.
2. La viabilidad del proyecto.
3. Plan de distribución de las acciones, así como la proporción a ser
suscrita a través de oferta pública, de ser éste el caso.
4. El plan de fusión con indicación de las etapas en que se efectuará.
5. El proyecto de estatutos del Banco Universal que resultare de la
fusión.
6. Los planes de negocios, organización y funcionamiento del Banco
Universal.
7. Cualquier otra información que solicite la Superintendencia de Bancos
y Otras Instituciones Financieras.
Marc o Teórico
50
2.7.6. Limitaciones de los Bancos Universales:
De acuerdo al artículo #100 de la ley General de Bancos se establece
que los Bancos Universales no podrán:
1. Tener invertida o colocada en moneda o valores extranjeros una
cantidad que exceda el límite que fije el Banco Central de Venezuela.
2. Conceder créditos en cuenta corriente o de giro al descubierto, no
garantizados, por montos que excedan en conjunto el 5% del total del
activo del banco.
3. Otorgar préstamos hipotecarios por plazos que excedan de 25 años o
por más del 75% del valor del inmueble dado en garantía, según
avalúo que se practique. Sudeban podrá aumentar el plazo indicado
en este numeral.
4. Pagar comisiones superiores a las autorizadas por la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras en
relación con cada plan de capitalización.
5. Adquirir acciones en exceso de los límites que establezca la
Superintendencia de Bancos Y Otras Instituciones Financieras. En
todo caso el ente supervisor no podrá establecer límites más
restrictivos que los aplicables para los bancos de Inversión.
2.8. TEORÍA EXPLICATIVA
Es de gran importancia para el estudio explicar algunos fundamentos
teóricos que sirvan como soporte a la investigación.
Marc o Teórico
51
2.8.1. Análisis de la cadena de valor
Michel Porter (1985) diseñó la cadena de valor, la cual desagrega a la
empresa en sus nueve actividades estratégicas más relevantes. Una
empresa es “ más “ que otra si tiene más ventajas competitivas; estas
ventajas competitivas no pueden ser entendidas mirando a la organización
en forma de bloque. Ellas aparecen a partir de cada una de las actividades
que una empresa desarrolla, como se observa en la siguiente figura.
Cuadro # 1. La Cadena de Valor
INFRAESTRUCTURA
RECURSOS HUMANOS
DESARROLLO DE TECNOLOGÍA
ABASTECIMIENTO
Logística de
Entrada
Operaciones Logística de
Salida
Mercadeo y
Ventas
Servicios
Fuente: Dirección y Administración Estratégica.
_______________________________
Las actividades primarias son las cinco categorías básicas que
intervienen en el esquema competitivo de cualquier sector industrial. Cada
una de las cinco actividades primarias es divisible en un número ilimitado de
actividades, que desprenderán del sector industrial o de la estrategia
específica de la organización.
1. Logística de Entrada: Son las actividades asociadas a la recepción,
almacenamiento, distribución de la materia prima al producto, control
de inventarios, pago de proveedores, etc.
Marc o Teórico
52
2. Operaciones: Son las actividades relacionadas con la transformación
de la materia prima en producto final.
3. Logística de Salida: Son las actividades relacionadas con las
cobranzas, distribución física del producto a los compradores,
vehículos de entrega, etc.
4. Mercadeo y Ventas: Son las actividades relacionadas con la
información que especifica cuales son los posibles compradores del
producto y cuales son los mecanismos para inducirlos a la compra.
5. Servicios: Son las actividades relacionadas con proveer servicios
para mantener o incrementar el valor del producto luego que el
comprador lo adquirió.
Las actividades secundarias sirven como soporte para la ejecución de
las actividades primarias. Pueden ser divididas en cuatro categorías
genéricas correspondientes a cualquier sector industrial. Pero cada categoría
puede ser dividida en un número ilimitado de actividades, lo cual dependerá
del tipo de organización.
1. Infraestructura: Consiste en una cantidad de actividades íntimamente
relacionadas con la planificación, la alta gerencia, las políticas
internas, la calidad de la dirección, las finanzas, etc. También se
incluye la sede o estructura física en donde funciona la organización.
2. Manejo de recursos humanos: Consiste en las actividades
relacionadas con la contratación, capacitación, entrenamiento,
desarrollo, compensaciones y distintos aspectos asociados al manejo
del personal.
3. Plataforma Tecnológica: Toda actividad que produzca valor, incluye
una tecnología para ser ejecutada. La tecnología está presente en
todas las áreas. Puede apoyar actividades, como la comunicación, los
sistemas de información, la administración.
Marc o Teórico
53
4. Abastecimiento: Está referido a la función de incorporar las entradas
que se utilizan en la cadena de valor. No se refiere sólo a la compra
de materia prima sino a todos los elementos que se consumen dentro
de la organización.
La cadena de valor puede ser vista como una herramienta generadora
de ventajas competitivas. Cada uno de los sectores de la cadena es un
proveedor potencial de ventajas competitivas. La importancia de las
actividades de soporte está dada por la secuencia en que se encuentren.
Las actividades primarias dependerán, en su grado de importancia, del
sector o de la estrategia en particular de la organización. Por ejemplo: en la
industria farmacéutica, el manejo de inventarios (ubicado dentro de la
logística de entrada) es uno de los aspectos más relevantes; en la industria
del periódico, la rapidez de la entrega (logística de salida) es fundamental.
Marc o Teórico
54
En el caso de una institución financiera, la cadena de valor agregado
puede ser definida de acuerdo a la siguiente figura:
Cuadro # 2. La Cadena de Valor Agregado de una Institución Financiera
INFRAESTRUCTURA
RECURSOS HUMANOS
TECNOLOGíA
CAPTACIÓN DE
FONDOS
MERCADEO
PRESTACIÓN DE
SERVICIOS Y/O
COLOCACIÓN DE
FONDOS
Fuente: Tesis “La Banca Universal como alternativa para lograr un sistema financiero
eficiente y competitivo”.
_______________
Según lo expuesto anteriormente se observa que la cadena de valor
también permite evaluar conceptualmente el margen de beneficios de cada
una de las instituciones, lo cual reflejará la rentabilidad de los distintos
institutos bajo estudio, indicando cual resulta ser la más eficiente.
Como se puede observar en la figura las Actividades Primarias de la
cadena de valor agregado de las instituciones financieras son:
1. Captación de Fondos.
2. Mercadeo de la Institución.
3. Colocación de Fondos.
Marc o Teórico
55
Mientras que las actividades secundarias son:
1. La infraestructura de la institución.
2. El personal.
3. La plataforma tecnológica.
El concepto de margen es una idea más cualitativa que cuantitativa.
Se refiere a la diferencia entre el valor que genera la cadena de valor
agregado y el costo total que implica desarrollar las actividades de la cadena
de valor. La ecuación conceptual es la siguiente:
Margen = Valor Total Agregado - Costo en generar el valor total
La posibilidad de lograr ventajas competitivas está dada por conseguir
ventajas de diferenciación o ventajas de costos. Las ventajas de
diferenciación se logran cuando una organización consigue desempeñarse
en algunas de las actividades de la cadena de valor mejor que sus
competidores. El comprador será quien evaluará cuando esté mejor. Un
competidor tendrá una ventaja de diferenciación sobre otro si consigue, por
ejemplo, que los compradores perciban sus servicios mejor que el de otras
empresas.
Las ventajas de costos se consiguen desarrollando alguna actividad a
más bajo costo que el competidor, por ejemplo, si una empresa consigue una
tecnología a más bajo costo que su competidor, tendrá una ventaja de costo.
Aplicando estos basamentos teóricos tanto a la Banca Especializada
como a la Banca Universal se podrá determinar el valor agregado en
términos de ventajas de costos y diferenciación. Permitiendo establecer
parámetros de comparación que ayuden a evaluar el desempeño,
Marc o Teórico
56
específicamente de la gerencia crediticia en ambos casos, y por ende
exponer el impacto de la Banca universal.
2.8.2. Análisis del Poder de las fuerzas competitivas
Para 1985, Michel Porter presenta el modelo de las fuerzas
competitivas, el cual se basa en el análisis de cinco fuerzas que interactúan
en una industria, las cuales son:
1. La rivalidad entre los vendedores en competencia.
2. Los intentos de las compañías en otras industrias, por vender
productos sustitutos.
3. La entrada potencial de nuevos competidores.
4. EL poder de negociación e influencia ejercidos por los proveedores.
5. El poder de negociación ejercido por los compradores del producto.
Este análisis es sumamente útil para diagnosticar de manera
sistemática las principales presiones competitivas en un mercado y para
evaluar cuan fuerte e importante es cada uno. Si las cinco fuerzas juegan en
su mayoría en forma positiva, el sector industrial gozará de un alto atractivo,
y por el contrario si las cinco fuerzas juegan en forma negativa, el sector no
resultará atractivo. Este análisis debe ser dinámico y proyectado hacía el
futuro, analizando cada fuerza por separado.
Marc o Teórico
57
2.8.3. Estrategias Genéricas
Para 1985 Porter indica que, definida la estrategia competitiva, es
necesario elegir una de las cuatro estrategias genéricas.
Cuadro # 3. Estrategias Genéricas
Líder en Costos Líder en diferenciación
Para todo el mercado Liderazgo Total en
Costos
Liderazgo Total en
diferenciación
Para un nicho o segmento Liderazgo enfocado en
Costos
Liderazgo enfocado en
diferenciación
Fuente: Tesis “La Banca Universal como alternativa para lograr un sistema financiero
eficiente y competitivo”.
_______________
1. Liderazgo Total en Costos
Esta estrategia se basa en tener costos reales, más bajos que todos
los competidores; para esto, es muy importante conocer cuales son los
componentes básicos que conforman el costo del producto o servicio que se
oferta.
Es un enfoque difícil de alcanzar, funciona únicamente en ciertos
negocios, para empresas con altos capitales. Consiste básicamente en tomar
todo el mercado, con productos o servicios de bajo costo, estandarizados y
masivos, vendido a precios relativamente bajos; esto significa una vigorosa
reducción de los costos en todas las áreas, experiencia y escalas a través de
un adecuado sistema de control.
Marc o Teórico
58
2. Liderazgo Enfocado en Costos
Es una estrategia similar a la anterior pero aplicable a nichos
específicos o segmentos de la demanda.
3. Liderazgo en Diferenciación
Esta estrategia se basa en una diferenciación del producto o servicio y
todo lo asociado a éstos, creando características percibidas como únicas
para los consumidores.
La diferenciación puede visualizarse en diferentes aspectos: diseño o
imagen de marca, tecnología, atributos del producto, servicios al consumidor,
red de ventas, etc. Cabe destacar que no se ignoran los costos pero no se
les presta una mayor importancia.
La diferenciación se obtiene creando una posición defensiva ante los
competidores, no por tener costos y precios bajos, sino por ser percibidos por
los consumidores con apreciables ventajas diferenciales.
4. Liderazgo Enfocado en Diferenciación
Esta estrategia es similar a la anterior, pero aplicable a nichos
específicos o determinados segmentos del mercado.
Marc o Teórico
59
2.8.4. Estrategias de Diversificación Relacionadas
La siguiente teoría es desarrollada por Arthur Tompson y A.J
Strickland agrupando diferentes teorías de otros expertos.
La estrategia de diversificación relacionada permite entender las
ventajas de la agrupación de actividades que poseen algún tipo de relación,
la Banca Universal también apoya la agrupación de funciones en una sola
entidad. Es por esta razón que esta teoría es de gran importancia y estará
expuesta a continuación.
Una estrategia de diversificación relacionada implica diversificarse en
negocios que posean algún tipo de “Ajuste Estratégico”. El ajuste estratégico
existe cuando negocios “Relativamente distintos” tienen cadenas de costos
por actividades que están suficientemente relacionadas para obtener
oportunidades importantes al compartir las actividades en un negocio u otro.
Una compañía diversificada que explota estas interrelaciones de las
cadenas de costos por actividades y obtiene los beneficios que brinda el
ajuste estratégico, logra un rendimiento consolidado mayor que la suma de lo
que pueden ganar las empresas en forma independiente. Cuanto mayores
sean los beneficios por el ajuste estratégico, mayor es la ventaja de la
diversificación relacionada y más satisfará esta diversificación tanto a los
clientes como a los accionistas.
Las relaciones de ajuste estratégico pueden surgir del intercambio
tecnológico, de habilidades y requisitos laborales comunes, de proveedores y
fuentes de materia prima comunes, de métodos operativos similares, del
conocimiento gerencial similar, de la confianza en los mismos tipos de
conocimientos de mercadotecnia y financieros, de la capacidad de compartir
Marc o Teórico
60
una fuerza de ventas común, etc. El ajuste o relación puede ocurrir en
cualquier momento en las cadenas de actividades y costos de las empresas
respectivas.
Las relaciones de ajuste estratégico representan oportunidades para
obtener eficiencias en el ahorro de costos, transferencias de tecnología o
habilidades, u otros beneficios por la distribución de actividades, ya que
todos estos constituyen vías para obtener ventajas competitivas sobre los
rivales que no se han diversificado, o que no la han hecho de tal manera que
tengan acceso a estos beneficios debido al ajuste estratégico.
Esta estrategia tiene un gran atractivo, dado que permite que una
compañía conserve cierto grado de unidad en sus actividades, coseche las
ventajas competitivas por la transferencia de capacidades y obtenga costos
más bajos. La diversificación en negocios donde también se pueden
compartir la tecnología, las instalaciones, las actividades funcionales o los
canales de distribución puede originar costos menores debido a las
economías de diversificación. Las economías de diversificación existen cada
vez que es menos costoso que uno o dos negocios funcionen bajo una
dirección centralizada de lo que sería si funcionaran como negocios
independientes.
Aunque las relaciones de ajuste estratégico se pueden presentar a
todo lo largo de la cadena de costos por actividades, la mayoría cae en una
de las siguientes categorías generales.
Ajustes Relacionados por el Mercado: Cuando las cadenas de costos
por actividades de distintos negocios coinciden de tal manera que los mismos
clientes usan los productos y estos se distribuyen a través de comerciantes y
Marc o Teórico
61
minoristas comunes o se venden y promueven de manera similar, entonces
las empresas muestran un ajuste estratégico relacionado con el mercado.
Ajuste Operativo: Los distintos negocios tienen un ajuste operativo
cuando existe potencial para compartir costos o la transferencia de
habilidades para obtener materiales, desarrollar tecnología, fabricar
componentes y efectuar funciones de apoyo administrativo.
Ajuste Gerencial: Este tipo de ajuste surge cuando diferentes unidades
de negocio tienen tipos comparables de problemas empresariales,
administrativos u operativos, por lo que se permite que el conocimiento
gerencial en una línea de negocios se transfiera a otra. Las transferencias de
experiencias gerenciales pueden ocurrir en cualquier momento de la cadena
de costos por actividades.
Por último, para obtener los beneficios de la diversificación, las
actividades relacionadas deben fusionarse y coordinarse en una sola unidad
funcional, entonces se deben exprimir los ahorros de los costos (o ventajas
de diferenciación).
Marco Metodológico
62
Marco Metodológico
63
III. MARCO METODOLÓGICO
3.1. TIPO DE INVESTIGACIÓN
La investigación es de tipo descriptiva, debido a que pretende medir y
evaluar la influencia que tiene la Banca Universal, en cuanto al manejo de la
cartera de créditos, para así poder describir la situación.
Por último esta investigación es bibliográfica, porque la mayoría de los
datos para el presente trabajo serán extraídos de fuentes secundarias.
Marco Metodológico
64
3.2. CUADRO DE OPERACIONALIZACIÓN
Variable Dimensión Definición Conceptual Definición Operacional
Crédito.
Cartera de
Créditos.
Son los préstamos elegibles
y no elegibles para el BCV.
Descuentos elegibles y los
no elegibles, efectos
provenientes con reserva de
dominio, préstamos
personales otorgados a
personas naturales, créditos
en cuenta corriente
concedidos con o sin
garantía, créditos
negociados con el BCV u
otros institutos de crédito,
financiamientos de vivienda,
préstamos a empleados con
o sin garantía, créditos en
moneda extranjera,
certificados de depósitos a
plazo, cánones de
arrendamientos por cobrar,
créditos agropecuarios,
rendimientos por cobrar.
Se calcula tomando del
Balance General, y luego
sumando los créditos
vigentes, los créditos
reestructurados, los
créditos en litigio, los
rendimientos por cobrar,
los cánones de
arrendamientos
financieros y por último se
descuenta la provisión
para la cartera de
créditos.
Marco Metodológico
65
Indicador de
Solvencia
Bancaria.
Provisión
Cartera de
Crédito/
Cartera de
Créditos
Bruta.
Demuestra la suficiencia de
apartado que con cargo a
sus resultados, ha creado el
instituto para respaldar su
cartera de créditos ante
posibles contingencias que
se puedan presentar.
Se calcula tomando de los
Estados Financieros el
total de la provisión de la
cartera de créditos, para
luego dividirlo entre la
cartera de créditos bruta.
Indicador de
solvencia
Bancaria.
Provisión
cartera de
créditos/
Cartera
inmoviliza
da bruta.
Demuestra el grado de
suficiencia de apartado que
en relación a la cartera
inmovilizada ha realizado el
instituto para resguardar sus
colocaciones con
dificultades de retorno.
Se calcula tomando de los
Estados Financieros el
total de la provisión de la
cartera de créditos, para
luego dividirlo entre la
cartera inmovilizada bruta.
Indicador de
Rentabilidad.
Ing. Por
cartera de
crédito/
Cartera
crédito
bruta
promedio
Mide el grado de
rendimiento promedio de la
cartera de créditos
generado durante el
ejercicio. La cuantía de este
indicador está
estrechamente vinculada al
carácter rentable de la
cartera.
Se calcula tomando de los
Estados Financieros el
total del ingreso por
cartera de crédito, para
luego dividirlo entre la
cartera bruta promedio..
Marco Metodológico
66
Indicador de
Rentabilidad.
Resultado
Neto/
Activo
Bruto
Promedio.
Mide la capacidad
generadora de rentas del
activo de la entidad, durante
un período en específico.
Se calcula tomando del
estado de ganancias y
pérdidas el resultado neto
y luego dividiéndolo entre
el promedio del activo
bruto del período
correspondiente.
Indicador de
Rentabilidad.
Resultado
Neto/
Patrimo -
nio
Promedio.
Mide el nivel de rendimiento
del patrimonio del instituto,
una vez efectuada las
transferencias necesarias
para apartados.
Se calcula tomando del
estado de ganancias y
pérdidas el resultado neto
y luego dividiéndolo entre
el promedio del
patrimonio para el período
correspondiente.
Indicador de
Liquidez.
Cartera de
crédito
Bruta/
(Captacio
nes
Totales –
Gastos
por
pagar).
Indica el nivel en que la
cartera de crédito ha sido
financiada mediante
recursos captados del
público.
Se calcula tomando de los
Estados Financieros el
total de la cartera de
crédito bruta, para luego
dividirlo entre las
captaciones totales
menos los gastos por
pagar.
Marco Metodológico
67
Indicador de
evaluación
del
Patrimonio.
Patrimo-
nio+
Gestión
Operativa/
Activo
Total.
Mide la participación que
registra el patrimonio más
gestión operativa en el
financiamiento del activo del
instituto.
Se calcula tomando del
balance general el
patrimonio y se le suma la
gestión operativa del
ejercicio correspondiente,
para luego dividir el
resultado entre el activo
total.
Gastos.
Gastos de
transfor-
mación.
Representa el nivel de gasto
del instituto, para llevar a
cabo sus operaciones.
Se calcula tomando de los
Estados Financieros los
gastos de transformac ión,
que a su vez son la suma
de los gastos de personal,
los gastos operativos, el
aporte a FOGADE y a
SUDEBAN.
Indicador
Gestión
Administrati-
va.
Gasto de
Personal/
Captacio-
nes del
Público
Promedio.
Mide la productividad del
gasto de personal con
respecto al volumen
recursos recibidos por el
público.
Se calcula tomando del
estado de ganancias y
gasto de personal y luego
dividiéndolo entre el
promedio de captaciones
del público, del período
correspondiente.
Marco Metodológico
68
Indicador
Gestión
Administrati-
va
Gasto
Operativo/
Captacion
es del
Público
Promedio.
Mide la productividad del
gasto de operaciones con
respecto al volumen de
recursos recibidos por el
público.
Se calcula tomando del
estado de resultado el
gasto operativo y luego
dividiéndolo entre el
promedio de captaciones
del público, del período
correspondiente.
3.3. UNIDAD DE ANÁLISIS
La unidad de análisis de este estudio está compuesta por tres Bancos
Universales. Dichos Bancos son los siguientes:
1. Banco Provincial
2. Banco Mercantil
3. Banco del Orinoco
Los Bancos anteriormente descritos fueron escogidos dado que
representan tres estratos claramente diferenciados de acuerdo a su capital
pagado en el Sistema Financiero. El Banco Provincial al cierre de 1998
poseía un capital pagado de Bs. 71.000 (MM), siendo éste el Banco más
grande del país, el Banco Mercantil con un capital de Bs. 40.906 (MM)
representaba un estrato medio, y por último el Banco Orinoco con un capital
de Bs. 6.000 (MM) representaba el estrato más bajo.
Marco Metodológico
69
Conjuntamente con el capital pagado, estos bancos fueron escogidos
ya que cuando funcionaban como Grupos Financieros, poseían a diferencia
de otros, gran cantidad de Instituciones Financieras Especializadas, lo cual
permite una comparación más amplia.
Basándose en la esencia del estudio resultaría extenso y poco práctico
analizar todas las Instituciones Financieras del país, por esta razón se
escogieron los bancos anteriormente descritos.
3.4. METODOLOGÍA DE ANÁLISIS
Para evaluar el impacto e incidencia de la Banca Universal en el
manejo de la cartera da créditos en el Sistema Financiero Venezolano es
primordial la obtención de todos los datos concernientes a este estudio.
Estos principalmente son: Estados Financieros, Desglose de las Carteras de
Crédito del Sistema Bancario de las Instituciones Financieras escogidas
como unidad de análisis, datos tanto cualitativos (Entrevistas con
profesionales de la gerencia bancaria y expertos en el tema) como
cuantitativos, para evaluar las variaciones concernientes, la construcción de
los indicadores financieros, etc. Cabe destacar que los datos incluyen tanto a
la Banca Universal como a los Grupos Especializados para poder realizar un
análisis comparativo.
Una vez recolectados los datos se procederá a clasificar y ordenar los
mismos para llevar a cabo el estudio, basándonos en las diferentes teorías
anteriormente mencionadas, buscando alcanzar los objetivos propuestos.
Marco Metodológico
70
Primordialmente se analizará la variabilidad de la cartera de crédito
con cifras reales, extraídas de los estados financieros. Igualmente se
procederá con los gastos de transformación que inciden directamente con el
manejo de la cartera de créditos. Posteriormente, para evaluar otros
aspectos en el manejo de la cartera de créditos, se construirán indicadores
financieros, y por último los datos resultantes se analizarán bajo ciertos
criterios con lo cual se pretende alcanzar los objetivos establecidos. Se
construirán gráficos comparativos en donde se reflejará el comportamiento
de los principales indicadores financieros, respectivos a éste estudio, para
mostrar un panorama que permita evaluar los cambios generados por la
nueva modalidad en los diferentes elementos que componen al Sector
Financieros.
Para concluir, se analizarán los resultados obtenidos y se
establecerán las conclusiones y recomendaciones que pudieran surgir del
presente estudio.
3.5. LIMITACIÓN Y ALCANCE
Este estudio se limitará a analizar a tres bancos del Sistema
Financiero Venezolano que han adoptado el esquema de Bancos
Universales. Las cifras que se analizarán parten del año 1996, fecha en la
cual se publicaron los primeros balances de los Bancos Universales, hasta
diciembre de 1998.
Además se pretende analizar diferentes teorías gerenciales y evaluar
comparativamente cifras que representen el manejo de la cartera de créditos
tanto en la Banca Universal como en los Grupos Financieros en Venezuela,
alcanzando así nuestro objetivo general.
Marco Metodológico
71
3.6. TÉCNICAS DE RECOLECCIÓN DE DATOS
Los datos bibliográficos se obtendrán a través de entes especializados
como es el caso de la Biblioteca del Banco Central De Venezuela (BCV), la
Biblioteca de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras (Sudeban) y el Centro de Divulgación Del Conocimiento
Económico (CEDICE).
Las cifras se obtendrán a través de los informes que publican
periódicamente la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras (Sudeban).
Por último se efectuarán entrevistas con expertos en el área, para
poder conocer así la situación comprendida en el objeto de estudio (1996-
1998).
Análisis e Interpretación de los Resultados
72
Análisis e Interpretación de los Resultados
73
IV. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS RESULTADOS.
4.1. ANÁLISIS PARCIAL DE LA VARIABILIDAD DE LA CARTERA DE
CRÉDITOS
4.1.1. Análisis parcial de la variabilidad en la cartera de créditos del
Banco Provincial.
Cuadro # 4. Variación porcentual de la cartera de créditos del Bco. Provincial Período Dic-95 a Jun-97. Expresado en (MM Bs.)
Fuente: Softline Consultores y Sudeban.
*Elaboración propia.
_______________________________________
Para diciembre de 1995, la cartera de créditos del grupo financiero
Provincial se ubicó en Bs. 335.278 (MM), aumentando para junio de 1996 a
Bs. 346.593 (MM), lo cual representa un aumento del 3,37%, con respecto a
diciembre de 1995. (Ver cuadro #4)
Cuenta ---------------------------------------------------------------------Dic-95 Jun-96 Dic-96 Jun-97
Var Var Var
Cartera de Créditos 335.278 346.593 3,37% 497.906 43,66% 687.560 38,09%Créditos vigentes 501.934 692.260 37,92%Créditos reestructurados 15.132 10.413 -31,19%Créditos vencidos 12.850 21.129 64,43%Créditos en litigio 5.350 8.232 53,87%Cánones de arrend. financiero 144 133 -7,64%Rendimientos por cobrar 10.683 11.607 8,65%(Provisión para Cartera de Créditos) -48.187 -56.214 16,66%
Análisis e Interpretación de los Resultados
74
Para diciembre de 1996, fecha en la cual este banco ya operaba como
Banco Universal, muestra una cartera de créditos por Bs. 497.906 (MM),
indicando un aumento del 43,66%, con respecto a junio de 1996. (Ver cuadro
#4)
En cuanto a junio de 1997 la cartera de créditos del banco se ubicó en
Bs. 687.560 (MM), incrementándose en un 38,09%, con respecto a diciembre
de 1996. Dentro de la composición de la cartera, hay que resaltar la variación
de los créditos vencidos, los cuales aumentaron en un 53,87% a diferencia
de los créditos reestructurados que descendieron en un 31,19% para totalizar
Bs. 10.413 (MM). Por otra parte la partida de provisión para la cartera
aumentó levemente en 16,66%. (Ver cuadro #4)
Análisis e Interpretación de los Resultados
75
Cuadro # 5. Variación porcentual de la cartera de créditos del Bco. Provincial Período Dic-97-Dic-98. Expresado en (MM Bs.)
Fuente: Softline Consultores y Sudeban.
*Elaboración propia.
______________________________________
Para diciembre de 1997 la cartera de créditos del banco señala un
monto de Bs. 1.046.905 (MM), representando un aumento del 52,26%, con
respecto a junio de 1997. En cuanto a las partidas que conforman la cartera
de créditos, hay que resaltar la variación de los créditos vigentes, los cuales
aumentaron casi al ritmo de la cartera de créditos incrementándose en
52,11%, alcanzando la cifra de Bs. 1.053.001 (MM); a su vez los créditos
vencidos aumentaron escasamente en 9,22% en comparación a junio de
1997. Por último la provisión para la cartera se ubicó en Bs. 63.532 (MM)
apreciándose un incremento del 13,02% con respecto al semestre anterior.
(Ver cuadro #5)
Para junio de 1998 la cartera de créditos del banco indica un monto de
Bs. 1.149.139 (MM), lo cual representa un leve incremento del 9,77%, con
respecto a diciembre de 1997. Dentro de la composición de la cartera, para
Cuenta ---------------------------------------------------------------------Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
Var Var Var
Cartera de Créditos 687.560 1.046.905 52,26% 1.149.139 9,77% 1.052.983 -8,37%Créditos vigentes 692.260 1.053.001 52,11% 1.141.917 8,44% 1.041.692 -8,78%Créditos reestructurados 10.413 8.718 -16,28% 5.687 -34,77% 22.551 296,54%Créditos vencidos 21.129 23.077 9,22% 33.169 43,73% 49.250 48,48%Créditos en litigio 8.232 8.954 8,77% 4.656 -48,00% 4.099 -11,96%Cánones de arrend. financiero 133 113 -15,04% 0 -100,00% 0 N/ARendimientos por cobrar 11.607 16.573 42,78% 29.500 78,00% 35.417 20,06%(Provisión para Cartera de Créditos) -56.214 -63.532 13,02% -65.790 3,55% -100.025 52,04%
Análisis e Interpretación de los Resultados
76
este cierre, varían significativamente los créditos reestructurados, los cuales
se ubicaron en Bs. 5.687 (MM) representando una disminución del 34,77%
con respecto a diciembre de 1997; y la provisión para la cartera la cual
mostraba un saldo de Bs. 65.790 (MM) equivalente a un mínimo aumento del
3,55% con respecto al período anterior. (Ver cuadro #5)
Para diciembre de 1998, esta misma cartera indica un monto de Bs.
1.052.983 (MM), disminuyendo en un 8.37%, con respecto a junio de 1998.
Dentro de su estructura, para este cierre, hay que resaltar la significativa
variación de los créditos reestructurados los cuales se ubicaron en Bs.
22.551 (MM) lo cual indica un incremento del 296.54% con respecto a junio
de 1998; y la provisión para la cartera la cual se situó en Bs. 100.025 (MM)
creciendo un 52.04% con respecto al período anterior. (Ver cuadro #5)
Análisis e Interpretación de los Resultados
77
4.1.2. Análisis parcial de la variabilidad en la cartera de créditos del
Banco Mercantil.
Cuadro # 6. Variación porcentual de la cartera de créditos para el Bco. Mercantil Período Dic-95-Jun-97. Expresado en (MM Bs.)
Fuente: Softline Consultores y Sudeban.
*Elaboración propia.
_______________________________________
Para diciembre de 1995, la cartera de créditos del grupo financiero
Mercantil se ubicó en Bs. 208.347 (MM), posteriormente, en junio de 1996
subió a Bs. 262.460 (MM), equivalente a 25,87%, con respecto a diciembre
de 1995. (Ver cuadro #6)
Para Diciembre de 1996, fecha en la cual este banco operaba como
Banco Universal, la cartera de créditos del banco muestra un monto de Bs.
417.587 (MM), equivalente a un incremento del 59,11%, con respecto a junio
de 1996. (Ver cuadro #6)
Para junio de 1997 la cartera de créditos alcanzó la cifra de Bs.
615.805 (MM), sobreponiéndose en un 47,47%, con respecto a diciembre de
Cuenta Dic-95 Jun-96 Dic-96 Jun-97 ---------------------------------------------------------------------
Var Var Var
Cartera de Créditos 208.347 262.460 25,97% 417.587 59,11% 615.805 47,47% Créditos vigentes 417.954 616.866 47,59% Créditos reestructurados 1.830 1.827 -0,16% Créditos vencidos 7.709 7.508 -2,61% Créditos en litigio 737 677 -8,14% Cánones de arrend. financiero 61 78 27,87% Rendimientos por cobrar 5.898 6.173 4,66% (Provisión para Cartera de Créditos) -16.602 -17.324 4,35%
Análisis e Interpretación de los Resultados
78
1996. Dentro de la composición de la cartera de créditos, hay que resaltar la
variación de los créditos vigentes que se ubicaron, para la fecha, en Bs.
616.866 (MM) mostrando un incremento porcentual similar al de la cartera de
créditos del 47.59% con respecto a diciembre de 1996. Por último los
créditos reestructurados, vencidos y en litigio disminuyeron, aunque en poca
proporción, en 0,16%; 2,61% y 8,14% respectivamente. (Ver cuadro #6)
Cuadro # 7. Variación porcentual de la cartera de créditos para el Bco. Mercantil Período Jun-97-Dic-98. Expresado en (MM Bs.)
Fuente: Softline Consultores y Sudeban.
*Elaboración Propia.
_______________________________________
Para diciembre de 1997 la cartera de créditos del banco se ubicó en
Bs. 913.571 (MM), aumentando 48,35%, con respecto a junio de 1997. En
este incremento se destaca la variación de los créditos vigentes que se
ubicaron en Bs. 910.895, creciendo un 47,66% con respecto a junio de 1997.
Es de hacer notar que los cánones de arrendamiento financiero aumentaron
en 270,51%, con respecto al ejercicio anterior, para totalizar la cifra de Bs.
289 (MM). (Ver cuadro #7)
Cuenta Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98 ---------------------------------------------------------------------
Var Var Var
Cartera de Créditos 615.805 913.571 48,35% 980.415 7,32% 862.738 -12,00%Créditos vigentes 616.866 910.895 47,66% 972.653 6,78% 865.447 -11,02%Créditos reestructurados 1.827 1.413 -22,66% 1.648 16,63% 435 -73,60%Créditos vencidos 7.508 8.243 9,79% 13.904 68,68% 23.012 65,51%Créditos en litigio 677 1.324 95,57% 1.254 -5,29% 2.596 107,02%Cánones de arrend. financiero 78 289 270,51% 0 -100,00% 0 N/ARendimientos por cobrar 6.173 10.977 77,82% 18.647 69,87% 18.846 1,07%(Provisión para Cartera de Créditos) -17.324 -19.570 12,96% -27.692 41,50% -47.599 71,89%
Análisis e Interpretación de los Resultados
79
Para junio de 1998 la cifra señalada fue de Bs. 980.415 (MM),
mostrando un aumento del 7,32%, con respecto a diciembre de 1997. Para
este cierre, hay que resaltar la significativa variación de la provisión para la
cartera la cual se ubicó en Bs. 27.692 (MM) equivalente a un aumento del
41.50% con respecto al período anterior; además apreciamos un aumento
significativo en los créditos vencidos de 68,68%, por Bs. 13.904 (MM). (Ver
cuadro #7)
Para diciembre de 1998 la cifra disminuyó a Bs. 862.738 (MM), lo cual
representa un decrecimiento del 12%, con respecto a junio de 1998. En esta
fecha hay que resaltar la significativa variación de la provisión para la cartera,
situada en Bs. 47.559 (MM) equivalente a un aumento del 71.89% con
respecto al período anterior; también apreciamos que los créditos vigentes
disminuyeron a un ritmo similar al de la cartera de créditos, y los créditos en
litigio aumentaron en 107,02%. (Ver cuadro #7)
Análisis e Interpretación de los Resultados
80
4.1.3. Análisis parcial de la variabilidad en la cartera de créditos del
Banco Del Orinoco.
Cuadro # 8. Variación porcentual de la cartera de créditos para el Bco. Del Orinoco Período Dic-95-Jun-97. Expresado en (MM Bs.)
Fuente: Softline Consultores y Sudeban.
*Elaboración propia.
_________________________________
Para diciembre de 1995, la cartera de créditos del grupo financiero
Orinoco indica un saldo de Bs. 28.331 (MM). (Ver cuadro #8)
En junio de 1996, la cartera de créditos del grupo financiero Orinoco
se ubicó en Bs. 29.458 (MM), aumentando un 3,98%, con respecto a
diciembre de 1995. (Ver cuadro #8)
Para diciembre de 1996 la cartera de créditos del grupo financiero
Orinoco se ubicó en Bs. 38.662 (MM), lo cual representa un aumento del
31,24%, con respecto a junio de 1996. (Ver cuadro #8)
Cuenta ---------------------------------------------------------------------Dic-95 Jun-96 Dic-96 Jun-97
Var Var Var
Cartera de Créditos 28.331 29.458 3,98% 38.662 31,24% 45.066 16,56%Créditos vigentes 34.038 43.688 28,35%Créditos reestructurados 0 592 N/ACréditos vencidos 1.544 1.622 5,05%Créditos en litigio 318 203 -36,16%Cánones de arrend. financiero 0 103 N/ARendimientos por cobrar 992 807 -18,65%(Provisión para Cartera de Créditos) -958 -1.950 103,55%
Análisis e Interpretación de los Resultados
81
Para junio de 1997, ya como Banco Universal, la cartera de créditos se
ubicaba en Bs. 45.066 (MM), lo cual representa un aumento del 25,41% con
respecto a diciembre de 1996. Así mismo se aprecia para los créditos
vigentes un aumento porcentual similar al de la cartera de créditos del
28,35%. Por último la provisión para la cartera de créditos aumentó
considerablemente en 103,55%, con respecto al semestre anterior,
alcanzando la cifra de 1.950 (MM). (Ver cuadro #8)
Cuadro # 9. Variación porcentual de la cartera de créditos para el Bco. Orinoco Período Jun-97-Dic-98. Expresado en (MM Bs.)
Fuente: Softline Consultores
*Elaboración propia.
_________________________________
Para diciembre de 1997, la cartera de créditos se ubicaba en Bs.
70.182 (MM), significando un aumento sustancial del 55.73% con respecto a
junio de 1997. En cuanto a la composición de la cartera de créditos se puede
apreciar una disminución importante en los créditos reestructurados y en
litigio, los cuales variaron en un 100% y 27,09%, respectivamente con el
semestre anterior. A diferencia de estas partidas, la provisión para la cartera
Cuenta ---------------------------------------------------------------------Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
Var Var Var
Cartera de Créditos 45.066 70.182 55,73% 85.710 22,13% 88.102 2,79%Créditos vigentes 43.688 69.470 59,01% 84.597 21,77% 86.454 2,20%Créditos reestructurados 592 0 -100,00% 0 N/A 279 N/ACréditos vencidos 1.622 1.644 1,36% 2.877 75,00% 5.814 102,09%Créditos en litigio 203 148 -27,09% 135 -8,78% 29 -78,52%Cánones de arrend. financiero 103 141 36,89% 0 -100,00% 0 N/ARendimientos por cobrar 807 780 -3,35% 1.300 66,67% 2.515 93,46%(Provisión para Cartera de Créditos) -1.950 -2.000 2,56% -3.200 60,00% -6.990 118,44%
Análisis e Interpretación de los Resultados
82
de créditos aumentó escasamente en 2,56% alcanzando la cifra de 2.000
(MM). (Ver cuadro #9)
Para junio de 1998, el monto de ésta cartera era de Bs. 85.710 (MM),
creciendo en un 22,13%, con respecto a diciembre de 1997. A diferencia de
la cartera de créditos, los cánones de arrendamiento disminuyeron en un
100% con respecto al semestre anterior, y la provisión para la cartera totalizó
el monto de Bs. 3.200 (MM), señalando un aumento de un 60% con respecto
al período anterior. (Ver cuadro #9)
Para diciembre de 1998 la cartera de créditos del banco se ubicó en
Bs. 88.102 (MM), lo cual equivale a un incremento del 2,79%, con respecto a
junio de 1998. Dentro de la estructura de la cartera, para esta fecha, se
destaca la variación de los créditos reestructurados, los cuales partiendo de
Bs. 0 en 1997, se ubicaron en Bs. 279 (MM); la provisión para la cartera
alcanzó el monto de Bs. 6.990 (MM), generando un aumento de un 118,44%
con respecto al período anterior. (Ver cuadro #9)
Análisis e Interpretación de los Resultados
83
4.2. ANÁLISIS PARCIAL DE LA VARIABILIDAD DE LOS GASTOS DE
TRANSFORMACIÓN.
4.2.1. Análisis parcial de la variabilidad de los Gastos de
Transformación del Banco Provincial.
Cuadro # 10. Variación Porcentual de los Gastos de Transformación para el Bco. Provincial. Período Dic-95-Dic-98.
Fuente: Softline Consultores y Sudeban.
*Elaboración propia.
__________________________________
Para diciembre de 1995, los gastos de transformación del grupo
financiero Provincial fueron de Bs. 34.760 (MM). Dichos gastos en
comparación con los ingresos financieros del ejercicio representaron 32,93%.
(Ver cuadro #10)
Para junio de 1996, el grupo financiero Provincial reflejó unos gastos
de transformación de Bs. 45.638 (MM), para representar un crecimiento con
respecto a diciembre de 1995 del 31,30%. Los gastos de transformación
sobre los ingresos financieros arrojan la proporción de 30,96%. (Ver cuadro
#10)
Dic-95 Jun-96 Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98Var Var Var Var Var Var
Gastos de Transformación 31,30% 1,55% 23,21% 43,40% 14,58% 28,99% Gastos de personal -7,23% 72,96% 23,98% 39,44% Gastos operativos 35,64% 36,44% 6,75% 31,79% Gastos por aporte a FOGADE 62,84% 16,67% 24,27% -8,80% Gastos por aporte a Sudeban 143,33% 10,96% -66,67% 152,78%
Gastos de Transformación 32,93% 30,96% 31,26% 44,13% 49,01% 35,93% 31,86%Gastos de transformación / Ingresos Financieros (%)
Análisis e Interpretación de los Resultados
84
Para diciembre de 1996, cuando se le otorga el permiso para operar
como Banco Universal, este banco reflejaba unos gastos de transformación
de Bs. 46.344 (MM), los cuales representan porcentualmente un incremento
de 1,55%, con respecto a junio de 1996. En cuanto a la proporción de los
gastos de transformación sobre los ingresos se observa que dichos gastos
representan un 31,26% de los ingresos. (Ver cuadro #10)
Para junio de 1997, este banco presentaba unos gastos de
transformación de por Bs. 57.102 (MM), monto equivalente a un incremento
del 23,21% sobre el período anterior; al evaluar los gastos con relación a los
ingresos financieros se observa que este monto representa un 44,13% sobre
los ingresos, reflejando un aumento con respecto al período anterior. Dentro
de la composición de los gastos hay que resaltar el aumento de los gastos
operativos los cuales alcanzaron la cifra de Bs. 31.594 (MM), mostrando un
incremento sobre el período anterior de 35,64%; los aportes a Fogade y
Sudeban mostraron incrementos de 62,84% y 143,33% respectivamente.
(Ver cuadro #10)
Para diciembre de 1997, el incremento de los gastos de
transformación fue de Bs. 81.886 (MM), generando un aumento de 43,40%
con respecto a junio de 1997; al evaluar los gastos con relación a los
ingresos financ ieros, los mismos equivalen a un 49,01% sobre los ingresos,
aumentando una vez más el índice para llegar a su valor más elevado,
durante el período de estudio de este banco. Dentro de la composición de los
gastos es importante recalcar la variación de los gastos de personal
ubicándose en Bs. 27.760 (MM), mostrando un incremento significativo del
72,96% con respecto al periodo anterior; el gasto operativo también mostró
un incremento de 36,44% ubicándose en Bs. 43.108 (MM); por último los
aportes a Fogade y Sudeban se incrementaron en 16,67% y 10,96%
respectivamente. (Ver cuadro #10)
Análisis e Interpretación de los Resultados
85
Para junio de 1998, este banco tuvo unos gastos de transformación de
Bs. 93.829 (MM), evidenciándose un incremento del 14,58% sobre el
semestre anterior; relacionando el gasto de transformación con el ingreso
financiero se observa una disminución con el período anterior, siendo el
gasto un 35.93% del ingreso. Dentro de la composición de los gastos hay
que resaltar el incremento de los gastos operativos en un 23,98% alcanzando
la cifra de Bs. 34.416 (MM). (Ver cuadro #10)
Para diciembre de 1998, este banco muestra gastos de transformación
de Bs. 121.026 (MM), apreciándose un incremento de un 28.99%; al
comparar los gastos con los ingresos financieros, se muestra que éstos
representan un 31,86 % sobre los ingresos, indicando nuevamente una caída
en este índice, sobre el ejercicio anterior. Dentro de la composición de los
gastos para este ejercicio, los gastos de personal y los operativos sufrieron
incrementos del 39,44% y 31,79% respectivamente. (Ver cuadro #10)
Análisis e Interpretación de los Resultados
86
4.2.2. Análisis parcial de los Gastos de Transformación del Banco
Mercantil.
Cuadro # 11. Variación Porcentual de los Gastos de Transformación para el Bco. Mercantil. Período Dic-95-Dic-98
Fuente: Softline Consultores y Sudeban.
*Elaboración propia.
____________________________
Para diciembre de 1995, los gastos de transformación del grupo
financiero Mercantil fueron de Bs. 22.298 (MM). Dichos gastos en
comparación con los ingresos financieros de ese ejercicio representan el
38,23% de los mismos. (Ver cuadro #11)
Para junio de 1996, este grupo financiero tuvo unos gastos de
transformación de Bs. 31.437 (MM). La variación con respecto al semestre
anterior fue del 40,98%. Y al comparar los gastos con los ingresos
financieros, representan un 42,75% de los mismos. (Ver cuadro #11)
Para diciembre de 1996, cuando se le otorga el permiso para operar
como Banco Universal, este banco tuvo unos gastos de transformación de
Bs. 34.754 (MM) evidenciándose un aumento del 10,55% sobre el semestre
Dic-95 Jun-96 Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98Var Var Var Var Var Var
Gastos de Transformación 40,98% 10,55% 27,75% 41,72% 18,37% 31,16% Gastos de personal 26,61% 27,42% 36,42% 25,94% Gastos operativos 21,94% 56,00% 4,85% 44,38% Gastos por aporte a FOGADE 68,91% 29,09% 27,68% -8,18% Gastos por aporte a Sudeban 79,31% 0,00% 76,92% 0,00%
Gastos de Transformación 38,23% 42,75% 49,71% 53,79% 45,32% 36,60% 34,32%Gastos de Transformación / Ingresos Financieros (%)
Análisis e Interpretación de los Resultados
87
anterior. Al comparar estos gastos de transformación sobre los ingresos
financieros respectivos al ejercicio, observamos que éstos representan un
49,71% de los ingresos. (Ver cuadro #11)
Para junio de 1997, este banco produjo unos gastos de transformación
de Bs. Bs. 44.397 (MM) monto que representa un aumento del 27,75% sobre
el ejercicio anterior. Al comparar los gastos de transformación con relación a
los ingresos financieros se observa que éstos representan el 53,79% de los
mismos; destacándose esta cifra por ser la más elevada durante el período
de estudio de este banco. Dentro de la composición de los gastos hay que
destacar el incremento del aporte a Fogade y Sudeban de 68,91% y 79,31%
respectivamente. (Ver cuadro #11)
Para diciembre de 1997, los gastos de transformación fueron de Bs.
62.921 (MM), monto equivalente a un incremento del 41,72% con respecto al
ejercicio anterior. Al comparar los gastos de transformación con los ingresos
financieros observamos que éstos representan el 45,32% de los ingresos.
Hay que destacar, para este ejercicio, el incremento significativo de los
gastos operativos en 56% ubicándose en Bs. 34.384 (MM) y de los gastos de
personal en 27,42%, alcanzando la cifra de Bs. 22.211 (MM). (Ver cuadro
#11)
Para junio de 1998, estos gastos fueron de Bs. 74.479 (MM)
mostrando un leve incremento con respecto al semestre anterior de 18,37%,
y al compararlos con los ingresos financieros del periodo, se observa una
relación del 36,6%, mostrando una disminución progresiva. (Ver cuadro #11)
Para diciembre de 1998, los gastos de transformación alcanzaron Bs.
97.688 (MM) monto equivalente a un incremento del 31,16%, y al relacionarlo
con los ingresos, se determina que nuevamente sigue la tendencia a
Análisis e Interpretación de los Resultados
88
disminuir, por lo que al cierre del ejercicio los gastos de transformación
representan un 34,32% de los ingresos. (Ver cuadro #11)
4.2.3. Análisis parcial de los Gastos de Transformación del Banco Del
Orinoco.
Cuadro # 12. Variación Porcentual de los Gastos de Transformación para el Bco. Orinoco. Período Dic-95-Dic-98.
Fuente: Softline Consultores y Sudeban.
*Elaboración propia.
____________________________
Para diciembre de 1995, los gastos de transformación del grupo
financiero Orinoco fueron de Bs. 3.264 (MM) y al relacionarlos con los
ingresos financieros se aprecia que éstos representan un 31,46% de los
ingresos. (Ver cuadro #12)
Para junio de 1996, el grupo financiero tuvo unos gastos de
transformación de Bs. 4.114 (MM) incrementándose en 26,05% sobre el
período anterior, significando un 35,34% de los ingresos financieros. (Ver
cuadro #12)
Dic-95 Jun-96 Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98Var Var Var Var Var Var
Gastos de Transformación 26,05% 17,39% 13,17% 52,60% 21,35% 30,45% Gastos de personal 60,39% 14,05% 66,35% Gastos operativos 48,73% 25,43% 9,67% Gastos por aporte a FOGADE 40,16% 34,27% -12,34% Gastos por aporte a la Superinte 9,09% 58,33% 0,00%
Gastos de Transformación 31,46% 35,34% 43,95% 63,29% 64,70% 55,36% 42,46%Gastos de Transformación / Ingresos Financieros (%)
Análisis e Interpretación de los Resultados
89
Para diciembre de 1996, el grupo financiero tuvo unos gastos de
transformación de Bs. 4.830 (MM), representando un incremento del 17,39%,
con respecto al período anterior. En cuanto a los gastos de transformación
sobre los ingresos financieros se aprecia un aumento con respecto al
semestre anterior, reflejándose la proporción en 43,95%. (Ver cuadro #12)
Para junio de 1997, este banco cerró el semestre como Banco
Universal y tuvo unos gastos de transformación de Bs. 5.466 (MM), los
cuales se incrementaron en 13,17%, con respecto a diciembre de 1996. Se
evidenció que éstos representaban un 63,29% de los ingresos, mostrándos e
un considerable incremento con respecto al período inmediato anterior. (Ver
cuadro #12)
Para diciembre de 1997, este banco tuvo unos gastos de
transformación de Bs. 8.341(MM), monto equivalente a un 52,60% sobre el
semestre anterior; al comparar los gas tos con los ingresos financieros se
observa que éstos representan un 64,70% de los ingresos, siendo éste el
índice más elevado dentro del período de estudio de este banco. (Ver cuadro
#12)
Para junio de 1998, este banco tuvo unos gastos de transformación de
Bs. 10.122 (MM), evidenciándose un incremento del 21, 35% sobre diciembre
de 1997; al evaluar los gastos de transformación con relación a los ingresos
financieros éstos equivalen a un 55,36% sobre los mismos. (Ver cuadro #12)
Para diciembre de 1998, es te banco tuvo unos gastos de
transformación de Bs. 13.204 (MM). Se observa un incremento de un 30,45%
con respecto al semestre anterior; evaluando los gastos de transformación
Análisis e Interpretación de los Resultados
90
sobre los ingresos financieros éstos equivalen a un 42,46% de los ingresos,
apreciándose nuevamente una disminución del índice. (Ver cuadro #12)
4.3. ANÁLISIS PARCIAL DE LOS INDICADORES FINANCIEROS.
4.3.1. Análisis parcial de los indicadores financieros del Banco
Provincial.
Cuadro # 13. Indicadores Financieros del Bco. Provincial. Expresado en (%)
Fuente: Sudeban.
*Elaboración propia.
__________________________
El indicador (Patrimonio + Gestión Operativa / Activo Total) mostró la
siguiente evolución: en diciembre de 1996, fecha en la cual este banco
operaba como Banco Universal, el indicador se ubicó en 9,26%, para junio de
Cuenta --------------------------------------------------------------------- Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
INDICADORES FINANCIEROS
Patrimonio + Gestión Operativa / Activo Total 9,26 10,27 10,04 10,92 12,36
PROV. Para Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Bruta 9 7,68 5,81 5,55 8,95
PROV. Para Cartera de Créditos / Cartera de Inmovilizada Bruta 263,32 190,91 197,86 173,93 187,49
Gtos.Personal / Captaciones del Publico Promedio 3,63 2,5 3,04 3,85 4,68
Gtos. Operativos / Captaciones del Publico Promedio 4,79 5 5,19 5,15 6,06
Ingreso po Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Bruta Promedio 35,72 23,17 24,72 35,88 45,07
Cartera de Créditos Neta / (Captaciones - Gastos por Pagar) 39,88 47,9 59,58 61,99 56,82
Resultado Neto/ Activo Bruto Promedio 5,52 4,38 4,34 5,17 5,25
Resultado Neto/ Pratimonio Promedio 80,84 49,62 49,31 56,05 53,37
Análisis e Interpretación de los Resultados
91
1997 fue 10,27%, en diciembre de 1997 fue de 10,04%, en junio de 1998 fue
de 10,92% y para diciembre de 1998 fue de 12,36 %. (Ver cuadro #13)
El indicador (Provisión para la Cartera de Crédito / Cartera de Crédito
bruta) presentó la siguiente evolución: en diciembre de 1996, fecha en la cual
este banco operaba como Banco Universal, el indicador se ubicó en 9%, para
junio de 1997 fue 7,68%, en diciembre de 1997 fue de 5,81%, en junio de
1998 fue de 5,55% y para diciembre de 1998 fue de 8,95%. (Ver cuadro #13)
El indicador (Provisión para la Cartera de Crédito / Cartera
Inmovilizada bruta) presentó la siguiente evolución: en diciembre de 1996,
fecha en la cual este banco operaba como Banco Universal, el indicador se
ubicó en 263,32%, para junio de 1997 fue 190,91%, en diciembre de 1997
fue de 197,86%, en junio de 1998 fue de 173,93% y para diciembre de 1998
fue de 187,49%. (Ver cuadro #13)
El indicador (Gastos Personal / Captaciones del Público) presentó la
siguiente evolución: para diciembre de 1996, fecha en la cual este banco ya
operaba como banco universal, el indicador se ubicó en 3,63%, en junio de
1997 en 2,50%, en diciembre de 1997 en 3,04%, en junio de 1998 en 3,85%
y por último para diciembre de 1998 en 4,68%. (Ver cuadro #13)
El indicador (Gastos Operativo / Captaciones del Público) presentó la
siguiente evolución: para diciembre de 1996, fecha en la cual este banco ya
operaba como banco universal, el indicador se ubicó en 4,79%, en junio de
1997 en 5%, en diciembre de 1997 en 5,19%, en junio de 1998 en 5,15% y
por último para diciembre de 1998 en 6,06%. (Ver cuadro #13)
El indicador (Ingreso por Cartera de Créditos / Cartera de Crédito
bruta) presentó la siguiente evolución: en diciembre de 1996, fecha en la cual
Análisis e Interpretación de los Resultados
92
este banco operaba como Banco Universal, el indicador se ubicó en 35,72%,
para junio de 1997 fue 23,17%, en diciembre de 1997 fue de 24,72%, en
junio de 1998 fue de 35,88% y para diciembre de 1998 fue de 45,07%. (Ver
cuadro #13)
El indicador (Resultado Neto / Activo Bruto Promedio) presentó la
siguiente evolución: en diciembre de 1996, fecha en la cual este banco
operaba como Banco Universal, el indicador se ubicó en 5,52%, para junio de
1997 fue 4,38%, en diciembre de 1997 fue de 4,34%, en junio de 1998 fue de
5,17% y para diciembre de 1998 fue de 5,25%. (Ver cuadro #13)
El indicador (Resultado Neto / Patrimonio Promedio) presentó la
siguiente evolución: en diciembre de 1996, fecha en la cual este banco
operaba como Banco Universal, el indicador se ubicó en 80,84%, para junio
de 1997 fue 49,62%, en diciembre de 1997 fue de 49,31%, en junio de 1998
fue de 56,05% y para diciembre de 1998 fue de 53,37%. (Ver cuadro #13)
El indicador (Cartera de Crédito Neta / Captaciones del público –
Gastos por Pagar) presentó la siguiente evolución: en diciembre de 1996,
fecha en la cual este banco operaba como Banco Universal, el indicador se
ubicó en 39,88%, para junio de 1997 fue 47,90%, en diciembre de 1997 fue
de 59,58%, en junio de 1998 fue de 61,99% y para diciembre de 1998 fue de
56,82%. (Ver cuadro #13)
Análisis e Interpretación de los Resultados
93
4.3.2. Análisis parcial de los indicadores financieros del Banco
Mercantil.
Cuadro # 14. Indicadores Financieros del Bco. Mercantil. Expresado en (%)
Fuente: Sudeban.
*Elaboración propia.
______________________
El indicador (Patrimonio + Gestión Operativa / Activo Total) mostró la
siguiente evolución: en diciembre de 1996, fecha en la cual este banco
operaba como Banco Universal, el indicador se ubicó en 9,88%, para junio de
1997 fue 9,49%, en diciembre de 1997 fue de 10,83%, en junio de 1998 fue
de 12,53% y para diciembre de 1998 fue de 15,29%. (Ver cuadro #14)
El indicador (Provisión para la Cartera de Crédito / Cartera de Crédito
bruta) presentó la siguiente evolución: en diciembre de 1996, fecha en la cual
este banco operaba como Banco Universal, el indicador se ubicó en 3,88%,
Cuenta --------------------------------------------------------------------- Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
INDICADORES FINANCIEROS
Patrimonio + Gestión Operativa / Activo Total 9,88 9,49 10,83 12,53 15,29
PROV. Para Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Bruta 3,88 2,76 2,12 2,8 5,34
PROV. Para Cartera de Créditos / Cartera de Inmovilizada Bruta 196,19 211,63 203,88 182,69 185,88
Gtos.Personal / Captaciones del Publico Promedio 6,12 4,91 4,55 5,14 5,82
Gtos. Operativos / Captaciones del Publico Promedio 7,56 6,08 6,48 6,12 7,49
Ingreso po Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Bruta Promedio 39,77 26,41 29,75 38,73 47,43
Cartera de Créditos Neta / (Captaciones - Gastos por Pagar) 66,30 73,91 83,61 80,93 71,97
Resultado Neto/ Activo Bruto Promedio 6,79 4,74 4,93 5,99 6,52
Resultado Neto/ Pratimonio Promedio 79,88 53,54 58,09 58,56 57,65
Análisis e Interpretación de los Resultados
94
para junio de 1997 fue 2,76%, en diciembre de 1997 fue de 2,12%, en junio
de 1998 fue de 2,80% y para diciembre de 1998 fue de 5,34%. (Ver cuadro
#14)
El indicador (Provisión para la Cartera de Crédito / Cartera
Inmovilizada bruta) presentó la siguiente evolución: en diciembre de 1996,
fecha en la cual este banco operaba como Banco Universal, el indicador se
ubicó en 196,19%, para junio de 1997 fue 211,63%, en diciembre de 1997
fue de 203,88%, en junio de 1998 fue de 182,69% y para diciembre de 1998
fue de 185,88%. (Ver cuadro #14)
El indicador (Gastos Personal / Captaciones del Público) presentó la
siguiente evolución: para diciembre de 1996, fecha en la cual este banco ya
operaba como banco universal, el indicador se ubicó en 6,12%, en junio de
1997 en 4,91%, en diciembre de 1997 en 4,55%, en junio de 1998 en 5,14%
y por último para diciembre de 1998 en 5,82%. (Ver cuadro #14)
El indicador (Gastos Operativo / Captaciones del Público) presentó la
siguiente evolución: para diciembre de 1996, fecha en la cual este banco ya
operaba como banco universal, el indicador se ubicó en 7,56%, en junio de
1997 en 6,08%, en diciembre de 1997 en 6,48%, en junio de 1998 en 6,12%
y por último para diciembre de 1998 en 7,49%. (Ver cuadro #14)
El indicador (Ingreso por Cartera de Créditos / Cartera de Crédito
bruta) presentó la siguiente evolución: en diciembre de 1996, fecha en la cual
este banco operaba como Banco Universal, el indicador se ubicó en 39,77%,
para junio de 1997 fue 26,41%, en diciembre de 1997 fue de 29,75%, en
junio de 1998 fue de 38,73% y para diciembre de 1998 fue de 47,43%. (Ver
cuadro #14)
Análisis e Interpretación de los Resultados
95
El indicador (Resultado Neto / Activo Bruto Promedio) presentó la
siguiente evolución: en diciembre de 1996, fecha en la cual este banco
operaba como Banco Universal, el indicador se ubicó en 6,79%, para junio de
1997 fue 4,74%, en diciembre de 1997 fue de 4,93%, en junio de 1998 fue de
5,99% y para diciembre de 1998 fue de 5,78%. (Ver cuadro #14)
El indicador (Resultado Neto / Patrimonio Promedio) presentó la
siguiente evolución: en diciembre de 1996, fecha en la cual este banco
operaba como Banco Universal, el indicador se ubicó en 79,88%, para junio
de 1997 fue 53,54%, en diciembre de 1997 fue de 58,09%, en junio de 1998
fue de 58,56% y para diciembre de 1998 fue de 57,65%. (Ver cuadro #14)
El indicador (Cartera de Crédito Neta / Captaciones del público –
Gastos por Pagar) presentó la siguiente evolución: en Diciembre de 1996,
fecha en la cual este banco operaba como Banco Universal, el indicador se
ubicó en 66,35%, para junio de 1997 fue 73,91%, en diciembre de 1997 fue
de 83,61%, en junio de 1998 fue de 80,93% y para diciembre de 1998 fue de
71,97%. (Ver cuadro #14)
Análisis e Interpretación de los Resultados
96
4.3.3. Análisis parcial de los indicadores financieros del Banco Del
Orinoco.
Cuadro # 15. Indicadores Financieros del Bco. Orinoco. Expresado en (%)
Fuente: Sudeban.
*Elaboración propia.
________________________
El indicador (Patrimonio + Gestión Operativa / Activo Total) mostró la
siguiente evolución: para junio de 1997, fecha en la cual este banco operaba
como Banco Universal, el indicador se ubicó en 8,46%, en diciembre de 1997
fue de 9,32%, en junio de 1998 fue de 12,31% y para diciembre de 1998 fue
de 12,17%. (Ver cuadro #15)
Cuenta Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98 ---------------------------------------------------------------------
INDICADORES FINANCIEROS
Patrimonio + Gestión Operativa / Activo Total 8,46 9,32 12,31 12,17
PROV. Para Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Bruta 4,22 2,8 3,65 7,55
PROV. Para Cartera de Créditos / Cartera de Inmovilizada Bruta 103,67 107,3 106,21 119,63
Gtos.Personal / Captaciones del Publico Promedio 5,08 5,78 7,09 9,08
Gtos. Operativos / Captaciones del Publico Promedio 6,17 6,71 8,8 8,87
Ingreso po Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Bruta Promedio 27,15 29,72 41,73 52,2
Cartera de Créditos Neta / (Captaciones - Gastos por Pagar) 49,18 59,53 70,01 60,01
Resultado Neto/ Activo Bruto Promedio 2,28 3,92 6,47 4,96
Resultado Neto/ Pratimonio Promedio 30,15 51,04 67,07 46,57
Análisis e Interpretación de los Resultados
97
El indicador (Provisión para la Cartera de Crédito / Cartera de Crédito
bruta) presentó la siguiente evolución: para junio de 1997, fecha en la cual
este banco operaba como Banco Universal, el indicador fue 4,22%, en
diciembre de 1997 fue de 2,80%, en junio de 1998 fue de 3,65% y para
diciembre de 1998 fue de 7,55%. (Ver cuadro #15)
El indicador (Provisión para la Cartera de Crédito / Cartera de
Inmovilizada bruta) presentó la siguiente evolución: para junio de 1997, fecha
en la cual este banco operaba como Banco Universal, el indicador fue
103,67%, en diciembre de 1997 fue de 107,3%, en junio de 1998 fue de
106,21% y para diciembre de 1998 fue de 119,63%. (Ver cuadro #15)
El indicador (Gastos Personal / Captaciones del Público) presentó la
siguiente evolución: en junio de 1997, fecha en la cual este banco ya operaba
como banco universal, el indicador se ubicó en 5,08%, en diciembre de 1997
en 5,78%, en junio de 1998 en 7,09% y por último para diciembre de 1998 en
9,08%. (Ver cuadro #15)
El indicador (Gastos Operativo / Captaciones del Público) presentó la
siguiente evolución: en junio de 1997, fecha en la cual este banco ya operaba
como banco universal, el indicador fue 6,17%, en diciembre de 1997 en
6,71%, en junio de 1998 en 8,80% y por último para diciembre de 1998 en
8,87%. (Ver cuadro #15)
El indicador (Ingreso por Cartera de Créditos / Cartera de Crédito
bruta) presentó la siguiente evolución: para junio de 1997, fecha en la cual
este banco operaba como Banco Universal, el indicador fue 27,15%, en
diciembre de 1997 fue de 29,72%, en junio de 1998 fue de 41,73% y para
diciembre de 1998 fue de 52,20%. (Ver cuadro #15)
Análisis e Interpretación de los Resultados
98
El indicador (Resultado Neto / Activo Bruto Promedio) presentó la
siguiente evolución: para junio de 1997, fecha en la cual este banco operaba
como Banco Universal, el indicador fue 2,28%, en diciembre de 1997 fue de
3,92%, en junio de 1998 fue de 6,47% y para diciembre de 1998 fue de
4,96%. (Ver cuadro #15)
El indicador (Resultado Neto / Patrimonio Promedio) presentó la
siguiente evolución: para junio de 1997, fecha en la cual este banco operaba
como Banco Universal, el indicador fue 30,15%, en Diciembre de 1997 fue de
51,04%, en junio de 1998 fue de 67,07% y para Diciembre de 1998 fue de
46,57%. (Ver cuadro #15)
El indicador (Cartera de Crédito Neta / Captaciones del público –
Gastos por Pagar) presentó la siguiente evolución: para junio de 1997, fecha
en la cual este banco operaba como Banco Universal, el indicador fue
49,18%, en diciembre de 1997 fue de 59,53%, en junio de 1998 fue de
70,01% y para diciembre de 1998 fue de 60,01%. (Ver cuadro #15)
Análisis e Interpretación de los Resultados
99
4.4. INTERPRETACIÓN DE LOS RESULTADOS
En cuanto al objetivo que pretende evaluar la variabilidad de la cartera
de créditos se afirma, basándose en los resultados cuantitativos, lo siguiente:
La cartera de crédito mantuvo un ritmo de crecimiento fluctuante durante
gran parte del período de estudio, apreciándose tres puntos fundamentales
de variación.
Gráfico # 1. Variación de la Cartera de Crédito. Expresado en (MM Bs.)
050.000
100.000150.000200.000250.000300.000350.000400.000450.000500.000
Valor de la cartera en (MM) Bs.
Banco Provincial
Banco Mercantil
Banco del
Orinoco
Institutos Financieros
Variación de la Cartera de Créditos cuando empiezan a operar como Banca Universal
Grupo Financiero.
Banca Universal.
Variación16,56%.
Variación59,11%.
Variación43,66%.
Fuente: Sudeban.
*Elaboración propia.
_________________________________
Se observó que durante el primer semestre de funcionamiento como
Banco Universal, el banco que representa el estrato grande (Provincial) y el
estrato mediano (Mercantil), la cartera de crédito se incrementó
significativamente, 43,66% banco Provincial y 59,11% banco Mercantil, con
respecto al semestre anterior como grupo financiero; esto ocurrió debido a
Análisis e Interpretación de los Resultados
100
que la integración de operaciones y actividades a todo lo largo de la cadena
de valor produjeron ventajas competitivas para el instituto; al agrupar todas
las funciones crediticias en un mismo ente, se ofrece al cliente una amplia
gama de servicios financieros que impulsan con mayor eficiencia la
tramitación y ejecución de los mismos. Al utilizar todas los recursos del banco
y todo su personal para otorgar todo tipo de créditos se permitió la realización
de negociaciones de créditos que antes por estar separadas estrictamente
por instituciones especializadas, se realizaban de forma aislada y lenta, lo
cual dificultaba el buen desenvolvimiento del proceso. Es por esta razón, que
se evidencia el incremento de forma tan significativa. El Banco Del Orinoco
también experimentó un incremento del 16,56%, aunque en menor escala, ya
que por ser un banco del estrato más bajo aprovechó las ventajas
anteriormente mencionadas en menor proporción. Es importante resaltar que
a medida que un banco es más grande y posee una mayor capacidad para
llevar a cabo operaciones de crédito, las ventajas de la banca universal se
aprecian en mayor escala y en menor plazo, de lo que se apreciarían en un
banco más pequeño. (Ver gráfico #1)
Análisis e Interpretación de los Resultados
101
Gráfico # 2. Variación de la Cartera de Crédito. Expresado en (MM Bs.)
0200.000400.000600.000800.000
1.000.0001.200.000
Valor de la cartera en (MM) Bs.
Banco
Provincial
Banco
Mercantil
Banco del
Orinoco
Institutos Financieros
Variación de la Cartera de Créditos de los Bancos Universales de Junio de 1997 a Diciembre de 1997
Junio 1997.
Diciembre 1997.Variación55,73 %.
Variación48,35%.Variación
52,26%.
Fuente: Sudeban.
*Elaboración propia.
_________________________________
Durante el primer y el segundo semestre de 1997, se observó un auge
crediticio en los tres bancos analizados. Este auge alcanzó la variación más
significativa durante el período de estudio. Para el Banco Provincial la cartera
de créditos se incrementó en el segundo semestre de 1997 en 52,26%, el
Banco Mercantil en 48,35%, y el Banco Del Orinoco en 55,73%. La
recuperación observada en la cartera de créditos para el año 1997, con tasas
de interés estables y reducidas, es consecuencia de los primeros síntomas
de recuperación del nivel de actividad económica y, especialmente, de las
perspectivas de mayores ingresos permanentes por parte de los agentes
económicos e inversionistas extranjeros, por lo cual se impulsó la necesidad
de créditos para nuevas inversiones, cuyas perspectivas mostraban signos
Análisis e Interpretación de los Resultados
102
de recuperación. Por supuesto la banca, viendo la situación de mejora en la
economía, participó de forma activa en el otorgamiento de créditos, para
impulsar la actividad económica. (Ver gráfico #2)
Gráfico # 3. Variación de la Cartera de Crédito. Expresado en (MM Bs.)
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
Valor de la Cartera en (MM) Bs.
Banco Provincial
Banco Mercantil
Banco del
Orinoco
Institutos Financieros
Variación de la Cartera de Créditos de los Bancos Universales de junio de 1998 a diciembre de 1998
Junio 1998.
Diciembre 1998.
Variación2,79 %.
Variación-12,00%.
Variación-8,37 %.
Fuente: Sudeban.
*Elaboración propia.
____________________________________________
En 1998 se aprecia una fuerte caída en la cartera de créditos,
especialmente en el segundo semestre, para los tres bancos. Este hecho
pudiera poner en duda las ventajas competitivas de la Banca Universal, pero
no olvidemos, que este fue un año electoral, donde la incertidumbre política y
económica envolvió al país. El esquema de la Banca Universal en el medio
ambiente descrito anteriormente, no logró mantener el ritmo de crecimiento
Análisis e Interpretación de los Resultados
103
que se venía observando en la cartera de créditos; evidenciándose una
disminución en la misma al cierre de 1998 sobre el período anterior de 8,37
% para el banco Provincial, 12% banco Mercantil y el banco Orinoco apenas
registró un incremento del 2,79%. Hay que enfatizar sobre la situación
existente para el año 1998, ya que no estaban dadas las condiciones
económicas para un buen des empeño de la banca. Con tasas de interés
alrededor del 80% y una economía en recesión se evidencia la disminución
de la demanda de crédito, al igual que el deterioro en la calidad de la misma,
provocando que los deudores incumplieran en muchos de los casos con sus
obligaciones, hasta el punto en que la provisión para la cartera de créditos se
incrementó para el banco Provincial en 52,4%, en el banco Mercantil en
71,89%, y en el banco Orinoco en 118,44%. (Ver gráfico #3)
Por último, la Banca Universal se vio muy afectada por factores
externos, y este sistema, aunque implica organizarse de forma menos
burocrática, no logró, durante este período mostrar resultados favorables en
el nivel de la cartera de créditos.
En cuanto al objetivo que pretende evaluar el impacto en los gastos de
transformación se afirma, basándose en los resultados cuantitativos, lo
siguiente:
El gasto de transformación tuvo incrementos durante todo el periodo
de estudio, aumentando en mayor o menor escala de acuerdo al semestre en
que se evalúe, pero siempre manteniendo su tendencia al alza; al evaluarlo
en relación al ingreso, muestra significativas variaciones. A continuación
expondremos y explicaremos los puntos más importantes:
Análisis e Interpretación de los Resultados
104
Gráfico # 4. Variación de los Gastos de Transformación. Expresado en Porcentajes
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
Incremento Porcentual
Mercantil Orinoco Provincial
Institutos Financieros.
Variación Porcentual de los Incrementos en los Gastos de Transformación de Grupo Financiero a Banca Universal.
Grupo Financiero.Banca Universal.
Fuente: Sudeban.
*Elaboración propia.
____________________________________________
Durante el primer semestre de funcionamiento como Banca Universal
se observa, para los tres bancos, una marcada disminución en el incremento
de los gastos de transformación, pasando a ser para el banco Provincial de
31,30% en junio de 1996 a 1,55% para diciembre de 1996, Mercantil de
40,98% en junio de 1996 a 10,55% para diciembre de 1996 y el Orinoco de
17,39% en diciembre de 1996 a 13,17% para junio de 1997. Los gastos de
transformación para ser vistos desde otro punto de comparación, se
relacionaron con los ingresos financieros; la proporción para el primer
semestre de funcionamiento como Banca Universal se distribuyó de la
siguiente manera: 31,26% para el Banco Provincial, 49,71% Banco Mercantil
y 43,94% Banco del Orinoco, apreciándose un leve aumento con respecto al
semestre anterior. Estas cifras demuestran que durante este período los
bancos disfrutaron de las ventajas de la diversificación relacionada, ya que al
Análisis e Interpretación de los Resultados
105
integrar actividades “relativamente distintas” se generan ventajas que van
dirigidas, en este caso, a la disminución del gasto, es por esta razón que el
incremento en los gastos fue tan bajo. Por otra parte la relación de los gastos
de transformación sobre los ingresos financieros, muestra un leve aumento.
Hay que resaltar que para ese momento los bancos estaban inmersos en el
proceso de transformación a la banca universal, y en cierta forma,
descuidaron sus actividades normales. Por otra parte, los bancos se
encontraban recuperándose de una reciente recesión, por lo cual los
ingresos financieros para el período no fueron muy satisfactorios, lo cual
explica el aumento de los gastos de transformación sobre los ingresos
financieros para dicho semestre. Cabe resaltar que en un semestre de
implantación no se pueden esperar cambios tan fuertes producidos por el
nuevo esquema. (Ver gráfico #4)
Análisis e Interpretación de los Resultados
106
Gráfico # 5. Variación de los Gastos de Transformación. Expresado en Porcentajes
0,00%10,00%20,00%30,00%40,00%50,00%60,00%
Incremento Porcentual
Mercantil Orinoco Provincial
Institutos Financieros.
Variación Porcentual de los Incrementos en los Gastos de Transformación de la Banca Universal de Diciembre de 1996 a
Diciembre de 1998.
Dci 96.
Jun 97.
Dic 97.Jun 98.
Dic 98.
Fuente: Sudeban.
*Elaboración propia.
_________________________________
A lo largo del período de estudio se observó otra variac ión importante:
para el año de 1997 los gastos de transformación, para los tres bancos, se
incrementaron fuertemente, de forma tal que reflejan la mayor variación
durante el período de estudio. Dicha variación porcentual, con respecto al
semestre anterior fue de 23,21% a junio de 1997 y 43,40% a diciembre 1997
para el Banco Provincial, de 27,75% a junio del 1997 y 41,72% a diciembre
de 1997 en el Banco Mercantil, y por último de 13,17% a junio de 1997 y
52,59% a diciembre de 1997 para el Banco Del Orinoco. Para este período
los gastos de transformación en proporción a los ingresos financieros
aumentaron considerablemente debido al aumento dado en los gastos de
transformación. Estos incrementos pudieran poner en duda lo dicho
anteriormente sobre las ventajas derivadas de la estrategia de diversificación
relacionadas. Hay que entender que estas variaciones se deben más a
Análisis e Interpretación de los Resultados
107
efectos exógenos como políticas económicas, específicamente relacionadas
a ajustes salariales, que, como consecuencia del nuevo esquema. La razón
por la cual los gastos de transformación aumentaron para 1997, obedece a
los incrementos salariales y costos asociados al cambio de régimen laboral
en el caso del gasto de personal, a los mayores ajustes inflacionarios por
servicios públicos y gastos diversos en el caso de los gastos operativos, y a
los gastos que afrontaron por pagos a FOGADE y SUDEBAN. (Ver gráfico
#5)
Gráfico # 6. Variación de los Gastos de Transformación sobre los Ingresos Financieros. Expresado en Porcentajes
0,00%10,00%20,00%30,00%40,00%50,00%60,00%70,00%
Incremento Porcentual
Mercantil Orinoco Provincial
Institutos Financieros.
Variación Porcentual de los Gastos de Transformación sobre los Ingresos Financieros de la Banca Universal de Diciembre 96 a
Diciembre 98.
Dic 96.Jun 97.
Dic 97.
Jun 98.Dic 98.
Fuente: Sudeban.
*Elaboración propia.
_________________________________
Por último, ya para finales del período de estudio, se observa que para
el primero y segundo semestre de 1998, los gastos de transformación de los
tres bancos estudiados, sufren una disminución importante en cuanto a su
tasa de crecimiento. Igualmente se evidencia que la relación gastos de
Análisis e Interpretación de los Resultados
108
transformación en relación con los ingresos disminuye, tanto es así que para
el Banco Provincial y para el Banco Mercantil fue la más baja para todo el
período de estudio, ubicándose en diciembre de 1998 en 31,86% y 34,32%,
respectivamente. El banco Orinoco no escapa a todo esto pero no evidenció
la mayor disminución en diciembre de 1998. En este período los bancos se
recuperaron de los fuertes gastos en los que incurrieron en 1997, y es por
esto, que los incrementos en valor absoluto ó porcentual fueron en escala
menor para 1998; vale destacar que la disminución en la relación gasto sobre
ingreso disminuye significativamente, no sólo porque los gastos de
transformación se estabilizan, recordemos que este fue un período de una
gran recesión económica, sino también porque los bancos ya han funcionado
como Banco Universal durante varios ejercicios operativos, y en cierta forma
están disfrutando de las bondades del sistema. (Ver gráfico #6)
Análisis e Interpretación de los Resultados
109
En cuanto al objetivo que pretende evaluar la evolución de los
indicadores financieros se afirma, basándose en los resultados cuantitativos,
lo siguiente:
Al utilizar los distintos indicadores financieros, logramos evaluar el
manejo de la cartera de créditos de una forma más completa. A continuación
se presentara el análisis de los resultados:
Gráfico # 7. Indicadores Financieros. Expresado en Porcentajes
Evolución del Indicador Patrimonio + Gestión Operativa / Activo Total
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
Ejercicios Financieros
Val
or
del
Ind
icad
or
Banco Orinoco.Banco Mercantil.Banco Provincial.
Fuente: Sudeban.
*Elaboración propia.
_________________________________
Al observar el índice Patrimonio + Gestión Operativa / Activo Total
observamos que éste indicador tendió a incrementarse consecutivam ente
para los tres bancos en estudio, con lo cual afirmamos que el manejo de la
cartera de créditos, bajo el esquema de banca universal, implicó que las
instituciones aumentaran su capital, para poder respaldar mejor sus activos
Análisis e Interpretación de los Resultados
110
de acuerdo a la normativa legal; lo cual es bueno tanto para los ahorristas del
banco como para sus accionistas. Cabe destacar que por exigencias de la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras el valor
mínimo de este indicador debe ser para el año 1998 de 6%. (Ver gráfico #7)
Gráfico # 8 y Gráfico # 9. Indicadores Financieros. Expresado en
Porcentajes
Evolución del Indicador Provisión para la Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Bruta
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
Ejercicios Financieros
Val
or d
el In
dica
dor
Banco Orinoco.
Banco Mercantil.
Banco Provincial.
Evolución del Indicador Provisión para la Cartera de Créditos / Cartera Inmovilizada Bruta
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
Ejercicios Financieros
Val
or d
el In
dica
dor
Banco Orinoco.
Banco Mercantil.
Banco Provincial.
Fuente: Sudeban.
*Elaboración propia.
_________________________________
Análisis e Interpretación de los Resultados
111
Al construir el índice Provisión para la Cartera de créditos / Cartera de
créditos; y Provisión para la cartera de créditos / Cartera Inmovilizada Bruta,
observamos que cuando han operado como banco universal, ambos índices
tienden a disminuir para los tres bancos. Esto principalmente ocurre debido a
que el año 1997 fue un periodo de auge crediticio, en el cual se incrementó la
cartera de crédito en un porcentaje mayor que la provisión para la misma.
Hay que resaltar que ambos índices se incrementaron fuertemente al cierre
de diciembre de 1998, período en el cual fue severamente afectado por la
incertidumbre político electoral, que generó una fuerte recesión económica
aunado a un fuerte incremento del desempleo, factores entre otros que
condujeron al deterioro de la cartera de créditos, por la imposibilidad de pago
por parte de algunos deudores. (Ver gráficos #8 y #9)
Análisis e Interpretación de los Resultados
112
Gráfico # 10 y Gráfico # 11. Indicadores Financieros. Expresado en Porcentajes.
Evolución del Indicador Gasto Operativo / Captaciones del Público Promedio.
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
Ejercicios Financieros.
Val
or
del
Ind
icad
or.
Banco Orinoco.Banco Mercantil.Banco Provincial.
Evolución del Indicador Gastos de Personal / Captaciones del Público Promedio.
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
Ejercicios Financieros.
Val
or d
el In
dica
dor.
Banco Orinoco.
Banco Mercantil.
Banco Provincial.
Fuente: Sudeban.
*Elaboración propia.
_________________________________
Los indicadores Gastos Personal / Captaciones del Público Promedio
y Gastos Operativos / Captaciones del Público Promedio, utilizados
principalmente para evaluar la Gestión Administrativa, muestran un
incremento sostenido durante el período de Banca Universal, esto es
negativo para la banca ya que aunque tiende a reducir el incremento del
gasto, los niveles de captaciones se hacen cada vez menores, debido a que
Análisis e Interpretación de los Resultados
113
el público cada vez más coloca su dinero en instrumentos financieros más
seguros y mejor remunerados, evitando así el efecto inflacionario. (Ver
gráficos #10 y #11)
Gráfico # 12. Indicadores Financieros. Expresado en Porcentajes.
Evolución del Indicador Ingreso por Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Bruta Promedio.
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
Ejercicios Financieros
Val
or d
el In
dica
dor
Banco Orinoco.
Banco Mercantil.
Banco Provincial.
Fuente: Sudeban.
*Elaboración propia.
_________________________________
Al construir el indicador Ingreso por Cartera de Créditos / Cartera de
Créditos Bruta promedio, utilizado principalmente para evaluar el carácter
rentable de la cartera de crédito, los tres bancos mostraron para finales del
período de estudio incrementos importantes y el índice alcanza su valor más
elevado al final del período. Es importante señalar que el índice en el año
1997 se encontró en sus niveles más bajos, debido a que en ese año la
demanda de crédito fue aún más elevada que el incremento de los ingresos.
A pesar de esto para diciembre de 1998 hubo un crecimiento considerable
del índice, justificándose por la disminución de la cartera de créditos para ese
Análisis e Interpretación de los Resultados
114
período y el incremento de los ingresos por cartera de créditos provenientes
en gran parte de los ejercicios anteriores. Basándonos en el comportamiento
del índice se observa que la banca universal, durante su período de
funcionamiento, elevó el carácter rentable de la cartera. (Ver gráfico #12)
Gráfico # 13 y Gráfico # 14. Indicadores Financieros. Expresados en Porcentaje
Evolución del Indicador Resultado Neto / Patrimonio Promedio.
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
Ejercicios Financieros
Val
or d
el In
dica
dor
Banco Orinoco.
Banco Mercantil.
Banco Provincial.
Evolución del Indicador Resultado Neto / Activo Bruto Promedio
0,001,002,003,004,005,006,007,008,00
Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
Ejercicios Financieros
Val
or d
el In
dica
dor
Banco Orinoco.Banco Mercantil.
Banco Provincial.
Fuente: Sudeban.
*Elaboración propia.
_________________________________
Análisis e Interpretación de los Resultados
115
Al analizar los indicadores Resultado Neto / Activo Bruto Promedio y
Resultado Neto / Patrimonio Promedio, utilizados primordialmente para
determinar la capacidad generadora de rentas del activo de la entidad y el
nivel de rendimiento del patrimonio del instituto, respectivamente,
observamos que el índice fluctuó de manera inconsistente, para los tres
bancos durante el periodo de estudio, con lo cual el manejo de la cartera de
créditos en estos bancos, no logró demostrar un aumento o una disminución
consistente en cuanto a la capacidad generadora de rentas del activo y el
nivel de rendimiento del patrimonio del instituto. (Ver gráficos #13 y #14)
Gráfico # 15. Indicadores Financieros. Expresado en Porcentaje.
Evolución del Indicador Cartera de Créditos Neta / (Captaciones - Gastos por Pagar)
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
Ejercicios Financieros
Val
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del
Ind
icad
or
Banco Orinoco.Banco Mercantil.Banco Provincial.
Fuente: Sudeban.
*Elaboración propia.
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Al analizar el indicador Cartera de Créditos Neta / (Captaciones –
Gastos por Pagar), utilizado principalmente para evaluar la liquidez en cuanto
al nivel en que la cartera de créditos ha sido financiada mediante recursos
Análisis e Interpretación de los Resultados
116
captados del público, se observa que, para los tres bancos, el indicador
fluctuó durante el período, mostrando crecimiento hasta el 1998 donde se
evidencia una significativa caída, básicamente por razones ya explicadas,
sobre la situación económica de 1998. Sin embargo, no se puede afirmar que
la banca universal aumentó o disminuyó la liquidez del ente bancario. (Ver
gráfico #15)
Conclusiones y Recomendaciones
117
Conclusiones y Recomendaciones
118
V. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.
5.1. CONCLUSIONES
A continuación presentaremos las conclusiones derivadas del presente
estudio sobre el manejo de la cartera de créditos:
1. La actividad bancaria en Venezuela se ha visto afectada constantemente
por la incertidumbre política, la cual genera serias distorsiones en la
economía. Estos altibajos no permiten un desarrollo consistente, ya que
es imposible planificar de forma eficiente ante escenarios tan cambiantes.
La Banca Universal se estableció bajo la idea de un sistema que genere
ventajas competitivas e importantes ahorros en costos, pero este sistema
no escapa de los efectos negativos por las fuertes variaciones de la
economía Venezolana, en tal sentido consideramos que durante el
período de estudio, la Banca Universal no alcanzó sus beneficios en su
máxima expresión, pero consideramos que es una plataforma de
eficiencia, que una vez que la economía Venezolana se estabilice y
alcance un desarrollo sostenido, entonces la banca aprovechará al
máximo las ventajas que se le atribuyen a este nuevo esquema, ya que
los beneficios al concentrar funciones y reducir costos, permitiendo un
mejor servicio al cliente, son evidentes.
2. Se concluye que los Bancos Universales al momento de agrupar todas las
operaciones para ofrecer al público una amplia gama de servicios
financieros, elevan significativamente el valor de la cartera de créditos, en
comparación, a la cartera de créditos resultante de la suma de todas las
instituciones financieras especializadas, que actuaban anteriormente de
forma aislada. Este nuevo esquema le facilita al cliente el uso de
productos financieros que antes, por estar separados en diferentes
Conclusiones y Recomendaciones
119
institutos especializados, implicaba realizar gestiones en diferentes entes
haciendo el proceso más largo y complicado. Por lo tanto se explica como
el manejo de la cartera de créditos, bajo esta modalidad logró incrementar
el nivel de este renglón, durante el período de estudio.
3. La Banca Universal manifestó dos grandes impactos sobre el nivel de la
cartera de créditos, el primero ocurrido a todo lo largo del año de 1997, en
donde se produjo un “boom” crediticio, gracias a los primeros síntomas de
recuperación del nivel de la actividad económica, específicamente la
perspectiva de mayores ingresos permanentes por parte de los agentes
económicos; y el segundo a todo lo largo del año de 1998, en donde el
nivel de la cartera de crédito se redujo considerablemente debido a la
recesión económica, que se tradujo en la imposibilidad de pago de los
créditos otorgados por el banco a algunos deudores.
4. Los Gastos de Transformación de la Banca Universal se reducen
considerablemente, a partir del momento en que empiezan a operar como
tales; la Banca Universal logra disminuir la tasa de crecimiento que
dichos gastos mantenían, cuando trabajaban como instituciones
financieras especializadas. Así mismo, los Gastos de Transformación en
relación con los Ingresos Financ ieros de las entidades bancarias,
muestran una tendencia a disminuir progresivamente, una vez que
empiezan a operar como Banco Universal. Estas tendencias indican las
ventajas de ahorros en costo proporcionadas por la Banca Universal.
5. El rendimiento promedio de la cartera de créditos, bajo el sistema de
Banco Universal, se vio impactada positivamente debido al incremento
consecutivo del indicador correspondiente, a todo lo largo del período de
estudio. Por lo tanto se denota que la forma en que se manejó la cartera
Conclusiones y Recomendaciones
120
de créditos incrementó los ingresos de la misma de forma tal que se
demuestra eficiencia y rentabilidad.
6. La capacidad generadora de renta del activo y el nivel de rendimiento del
patrimonio de los bancos universales, medidos por los indicadores
correspondientes, no demostraron tendencias sostenidas para poder
afirmar que el manejo de la cartera de créditos, como actividad primordial
del ente bancario, logró incrementar o disminuir la rentabilidad de los
activos y el patrimonio de los entes bancarios.
Conclusiones y Recomendaciones
121
5.2. RECOMENDACIONES.
1. Las entidades bancarias que operan como grupos financieros, deberían
considerar adoptar el esquema de Banca Universal, debido a que permite
obtener ventajas competitivas enfocadas en el ahorro en costos, además
de una supervisión más confiable y segura, ya que ésta se limita a un solo
banco. Por otro lado estarían en igualdad de condiciones para competir
con bancos extranjeros que se encuentran operando en el país y dominan
con suficiente experiencias las ventajas de este sistema. Por último, al
operar como grupo financiero se facilitan los requerimientos exigidos por
la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, ya que
la Banca Universal es una consecuencia lógica de los Grupos
Financieros.
2. EL Sistema Bancario Venezolano debe procurar manejar cuidadosamente
los “Boom Crediticios” en fases expansivas del ciclo económico, ya que al
no mantener controles prudentes sobre la calidad y volumen de la cartera
de créditos, se pueden otorgar créditos en forma desmedida, y en caso de
interrumpirse de manera no anticipada esta fase expansiva y, en
consecuencia, se frene el crecimiento en los ingresos de los deudores; se
imposibilitará el pago de sus acreencias con el banco, provocando así el
deterioro en la calidad de la cartera, con consecuencias negativas para la
institución bancaria.
3. Se debe bajar, a niveles más moderados el aporte a FOGADE. Durante el
período de estudio se observa como este monto llegó a representar hasta
un 11 % de los Gastos de Transformación. La Banca en nuestro país
debe reducir sus costos para poder prestar a tasas más bajas. En este
sentido, el gobierno debe entender que para ello debe colaborar
Conclusiones y Recomendaciones
122
reduciendo éste aporte, que implica elevados niveles de costo para la
banca.
4. La Superintendencia debe esforzarse por mantener una legislación
actualizada y que permita a la banca nacional operar con los estándares
competitivos internacionales, ya que la economía tiende cada vez más
hacia la globalización y los bancos nacionales tendrán que competir con
los extranjeros, y para hacerlo deben actuar en igualdad de condiciones.
La banca universal fue aplicada en nuestro país tardíamente. En el futuro
nuevas innovaciones en sistemas operativos bancarios deben
considerarse e implementarse, de ser necesario, en forma rápida, más
aun cuando la situación del país requiere del mejor desempeño de todos.
5. Se recomienda continuar utilizando y aprovechando al máximo las
recomendaciones y asesorías provenientes de organismos
internacionales de reconocida trayectoria, reconociendo que éstos han
estado expuestos a diversos esquemas y situaciones, en donde se
pudiese aprender de sus experiencias.
6. Se recomienda como una medida para disminuir los gastos de
transformación, incentivar el uso de medios electrónicos en las
operaciones normales de la banca.
Referencias Bibliográficas
123
Referencias Bibliográficas
124
VI. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
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Febrero, 2000.
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UNIVERSAL, cuerpo 2, página 1, Viernes 25 de Febrero, 2000.
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Caracas, Universidad Metropolitana, Escuela de Administración.
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Referencias Bibliográficas
128
ANEXOS
ANEXOS
Anexo #1. Balance General del Grupo Provincial al 31/12/95.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
PROVINCIAL (BI) PROVINCIAL (BC) PROVINCIAL (AF) PROVINCIAL (FAL) PROVINCIAL TOTAL
A C T I V O11000 DISPONIBILIDADES 2.164.956,61 212.840.509,00 1.317.335,45 180.208,02 216.503.009,0811100 Efectivo 40 28.261.760,00 13.662,30 28.275.462,3011200 Banco Central de Venezuela 1.562.783,50 120.121.039,00 1.177.865,00 122.861.687,5011300 Bancos y Otras Instituciones Financieras del Paí 572.600,37 5.006.655,00 99.206,30 180.208,02 5.858.669,6911400 Bancos y Corresponsales del Exterior 29.532,74 17.740.066,00 26.601,85 17.796.200,5911500 Oficina Matriz y Sucursales 0,0011600 Efectos de Cobro Inmediato 41.710.989,00 41.710.989,0011900 (Provisión para Disponibilidades) 0,0012000 INVERSIONES EN TITULOS VALORES 12.890.097,85 275.722.828,29 1.230,59 237.963,17 288.852.119,9012100 Inversiones en Títulos Valores para Negociar 11.943.138,99 276.581.325,00 288.524.463,9912200 Inversiones en Títulos Valores Disponibles para 0,0012300 Inversiones en Títulos Valores Mantenidos hasta 946.958,86 923.460,00 1.230,59 1.871.649,4512400 Inversiones en Otros Títulos Valores 0,0012500 Inversiones de Disponibilidad Restringida 0,0012900 (Provisión para Inversiones en Títulos Valores) -1.781.956,71 -1.781.956,7113000 CARTERA DE CREDITOS 17.336.313,35 304.117.254,48 13.824.704,48 335.278.272,3113100 Créditos Vigentes 17.336.313,35 313.003.668,00 13.824.704,48 344.164.685,8313200 Créditos Reestructurados 6.668.477,00 6.668.477,0013300 Créditos Vencidos 7.776.065,00 7.776.065,0013400 Créditos en Litigio 6.314.151,00 6.314.151,0013900 (Provisión para Cartera de Créditos) -29.645.106,52 -29.645.106,5214000 INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR 26.337.461,62 26.337.461,6214100 Rendimientos por Cobrar por Disponibilidades 0,0014200 Rendimientos por Cobrar por Inversiones en Títul 18.640.393,00 18.640.393,0014300 Rendimientos por Cobrar por Cartera de Crédito 8.608.544,00 8.608.544,0014400 Comisiones por Cobrar 0,0014500 Rendimientos por Cobrar por Otras Cuentas por Co 0,0014900 (Provisión para Rendimientos x Cobrar Cartera de -911.475,38 -911.475,3815000 INV EMPR FILIALES, AFILIADAS, SUCURSALES Y AGENCIA 5.063.183,61 5.063.183,6115100 Participaciones en Otras Instituciones 4.814.140,00 4.814.140,0015200 Inversiones en Sucursales o Agencias en el Exter 289.250,00 289.250,0015900 (Provis. P. Inversiones en Empr Filiales, Afilia -40.206,39 -40.206,3916000 BIENES REALIZABLES 96.766,12 19.979.408,00 143.150,33 20.219.324,4517000 BIENES DE USO 11.543.930,00 7.724,07 5.726,51 11.557.380,5818000 OTROS ACTIVOS 2.645.738,69 9.180.566,00 808.528,23 3.765.068,12 16.399.901,0410000 T O T A L D E L A C T I V O 35.133.872,62 864.785.141,00 16.102.673,14 4.188.965,82 920.210.652,58
Anexo #2. Balance General del Grupo Provincial al 31/12/95.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
P A S I V O 0,00PROVINCIAL (BI) PROVINCIAL (BC) PROVINCIAL (AF) PROVINCIAL (FAL) PROVINCIAL TOTAL
21000 CAPTACIONES DEL PUBLICO 19.181.637,84 759.583.693,00 98.500,75 2.819,85 778.866.651,4421100 Depósitos en Cuentas Corrientes 252.856.761,00 252.856.761,0021101 Cuentas Corrientes No Remuneradas 0,0021102 Cuentas Corrientes Remuneradas 0,0021200 Otras Obligaciones a la Vista 452.864,96 23.896.269,00 98.500,75 2.819,85 24.450.454,5621300 Obligaciones por Operaciones de Mesa de Dinero 0,0021400 Depósitos de Ahorro 274.097.795,00 274.097.795,0021500 Depósitos a Plazo 18.728.772,88 208.732.868,00 227.461.640,8821600 Títulos Valores Emitidos por la Institución 0,0021700 Captaciones del Público Restringidas 0,0022000 OBLIGACIONES CON EL BCV 0,0023000 OBLIGACIONES CON EL BANAP 0,0024000 OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 10.555.568,79 22.391.143,00 11.858.409,54 44.805.121,3324100 Obligaciones con Instituciones Financieras del P 8.119.347,12 1.894.835,00 11.858.409,54 21.872.591,6624200 Obligaciones con Instituciones Financieras del P 2.436.221,67 15.791.864,00 18.228.085,6724300 Obligaciones con Instituciones Financieras del E 4.704.444,00 4.704.444,0024400 Obligaciones con Instituciones Financieras del E 0,0024500 Obligaciones por Otros Financiamientos hasta un 0,0024600 Obligaciones por Otros Financiamientos a más de 0,0025000 OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA 187,49 187,4926000 INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 1.692.798,35 1.692.798,3526100 Gastos por Pagar por Captaciones del Público 1.692.798,35 1.692.798,3526200 Gastos por Pagar por Obligaciones con el BCV 0,0026300 Gastos por Pagar por Captaciones y Obligaciones 0,0026400 Gastos por Pagar por Otros Financiamientos Obten 0,0026500 Gastos por Pagar por Otras Obligaciones por Inte 0,0026600 Gastos por Pagar por Obligaciones Convertibles e 0,0026700 Gastos por Pagar por Obligaciones Subordinadas 0,0027000 OTROS PASIVOS 2.056.284,22 22.785.989,00 1.627.400,80 1.247.005,45 27.716.679,4728000 OBLIGACIONES SUBORDINADAS 0,0029000 OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL 0,0020000 T O T A L D E L P A S I V O 31.793.678,34 804.760.825,00 13.584.311,08 2.942.623,66 853.081.438,08 GESTION OPERATIVA 0,00 P A T R I M O N I O 0,0031000 CAPITAL SOCIAL 1.500.000,00 30.055.174,00 1.250.000,00 400.000,00 33.205.174,0031100 Capital Pagado 1.500.000,00 30.055.174,00 1.250.000,00 400.000,00 33.205.174,0033000 APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS 0,0034000 RESERVAS DE CAPITAL 736.143,78 15.687.598,00 611.897,21 300.000,00 17.335.638,9935000 AJUSTES AL PATRIMONIO 0,0036000 RESULTADOS ACUMULADOS 1.104.050,50 14.281.545,00 656.464,85 546.342,16 16.588.402,5130000 T O T A L D E L P A T R I M O N I O 3.340.194,28 60.024.317,00 2.518.362,06 1.246.342,16 67.129.215,50 T O T A L D E L P A S I V O Y P A T R I M O 35.133.872,62 864.785.142,00 16.102.673,14 4.188.965,82 920.210.653,58
Anexo #3. Estado de Resultado del Grupo Provincial del 31/06/95 al 31/12/95.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
E S T A D O D E R E S U L T A D O S 0,00PROVINCIAL (BI) PROVINCIAL (BC) PROVINCIAL (AF) PROVINCIAL (FAL) PROVINCIAL TOTAL
51000 INGRESOS FINANCIEROS 3.219.083,63 95.236.007,00 4.126.534,47 2.970.561,39 105.552.186,4951100 Ingresos por Disponibilidades 426.599,00 426.599,0051200 Ingresos por Inversiones en Títulos Valores 534.949,08 47.235.977,00 13.553,75 2.970.561,39 50.755.041,2251300 Ingresos por Cartera de Créditos 2.684.134,55 47.285.219,00 3.926.101,08 53.895.454,6351400 Ingresos por Otras Cuentas por Cobrar 0,0051500 Ingresos por Inversiones Empr. Filiales, Afil. y 0,0051900 Otros Ingresos Financieros 288.212,00 186.879,64 475.091,6441000 GASTOS FINANCIEROS 1.655.463,72 54.581.676,00 1.373.833,54 57.610.973,2641100 Gastos por Captaciones del Público 1.455.131,42 52.566.557,00 1.344.411,08 55.366.099,5041200 Gastos por Obligaciones con el BCV 0,0041300 Gastos por Obligaciones con el BANAP 0,0041400 Gastos por Otros Financiamientos Obtenidos 200.270,30 44.412,00 20.936,04 265.618,3441500 Gastos por Otras Obligaciones por Intermediación 0,0041600 Gastos por Obligaciones Subordinadas 0,0041700 Gastos por Obligaciones Convertibles en Capital 0,0041800 Gastos por Oficina Principal, Sucursales y Agenc 0,0041900 Otros Gastos Financieros 62 1.970.707,00 8.486,42 1.979.255,42 MARGEN FINANCIERO BRUTO 1.563.619,91 40.654.331,00 2.752.700,93 2.970.561,39 47.941.213,2352000 INGRESOS POR RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS 0,0042000 GASTOS POR INCOBR.Y DESVALOR. DE ACTIVOS FINANCIER 137.818,17 13.530.792,00 1.151.722,30 14.820.332,4742100 Gastos por Incobrabilidad de Créditos y Otras Cu 50.000,00 9.881.000,00 100.000,00 10.031.000,0042200 Gastos por Desvalorización de Inversiones Financ 87.818,17 3.649.792,00 1.051.722,30 4.789.332,4742300 Gastos por Partidas Pendientes en Conciliación 0,00 MARGEN FINANCIERO NETO 1.425.801,74 27.123.539,00 1.600.978,63 2.970.561,39 33.120.880,76 GASTOS DE TRANSFORMACION 403.314,97 29.690.883,00 1.877.914,76 2.787.942,65 34.760.055,3844100 Gastos de Personal 42.388,97 9.062.670,00 37.102,15 78.617,62 9.220.778,74 Gastos Operativos 340.693,19 16.654.923,00 1.834.414,98 2.709.325,03 21.539.356,2044912 Gastos por Aporte a FOGADE 17.500,40 3.882.153,00 3.714,54 3.903.367,9444913 Gastos por Aporte a la Superintendencia de Bancos 2.732,42 91.137,00 2.683,08 96.552,50 MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA 1.022.486,76 -2.567.344,00 -276.936,13 182.618,74 -1.639.174,6353000 OTROS INGRESOS OPERATIVOS 72.207,16 8.685.582,00 8.757.789,1643000 OTROS GASTOS OPERATIVOS 0,00 MARGEN DEL NEGOCIO 1.094.693,92 6.118.238,00 -276.936,13 182.618,74 7.118.614,5354000 INGRESOS EXTRAORDINARIOS 151.473,91 7.823.923,00 872.799,96 233.057,96 9.081.254,8345000 GASTOS EXTRAORDINARIOS 0,00 RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTO 1.246.167,83 13.942.161,00 595.863,83 415.676,71 16.199.869,3747000 IMPUESTO SOBRE LA RENTA 270.600,00 1.900.000,00 10.000,00 80.000,00 2.260.600,00 RESULTADO NETO 975.567,83 12.042.161,00 585.863,83 335.676,71 13.939.269,37 A P L I C A C I Ó N D E L R E S U L T A D O N E 0,00 RESERVA LEGAL 195.113,57 2.408.432,00 117.172,77 2.720.718,34 UTILIDADES ESTATUTARIAS 22.000,00 22.000,00 Junta Directiva 22.000,00 22.000,00 Funcionarios y Empleados 0,00 OTRAS RESERVAS DE CAPITAL 0,00 RESULTADOS ACUMULADOS 780.454,26 9.611.729,00 468.691,06 10.860.874,32
Anexo #4. Balance General del Grupo Provincial al 31/06/96.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
PROVINCIAL (BI) PROVINCIAL (BC) PROVINCIAL (AF) PROVINCIAL (FAL) PROVINCIAL TOTAL
A C T I V O11000 DISPONIBILIDADES 3.170.742,44 364.575.826,00 1.162.300,56 26.738,69 368.935.607,6911100 Efectivo 60 29.745.810,00 20 29.745.890,0011200 Banco Central de Venezuela 2.847.167,87 210.791.327,00 909.898,00 214.548.392,8711300 Bancos y Otras Instituciones Financieras del Paí 274.902,24 2.191.661,00 221.662,51 26.738,69 2.714.964,4411400 Bancos y Corresponsales del Exterior 48.612,33 53.532.992,00 30.720,04 53.612.324,3711500 Oficina Matriz y Sucursales 0,0011600 Efectos de Cobro Inmediato 68.314.036,00 68.314.036,0011900 (Provisión para Disponibilidades) 0,0012000 INVERSIONES EN TITULOS VALORES 10.269.886,78 342.504.960,25 226,59 194.573,53 352.969.647,1512100 Inversiones en Títulos Valores para Negociar 10.116.647,92 347.372.237,00 357.488.884,9212200 Inversiones en Títulos Valores Disponibles para 0,0012300 Inversiones en Títulos Valores Mantenidos hasta 153.238,86 4.195.146,00 226,59 4.348.611,4512400 Inversiones en Otros Títulos Valores 0,0012500 Inversiones de Disponibilidad Restringida 0,0012900 (Provisión para Inversiones en Títulos Valores) -9.062.422,75 -9.062.422,7513000 CARTERA DE CREDITOS 18.865.563,48 314.228.555,72 13.498.823,04 346.592.942,2413100 Créditos Vigentes 18.865.563,48 321.181.241,00 13.498.823,04 353.545.627,5213200 Créditos Reestructurados 10.267.825,00 10.267.825,0013300 Créditos Vencidos 11.652.992,00 11.652.992,0013400 Créditos en Litigio 7.688.966,00 7.688.966,0013900 (Provisión para Cartera de Créditos) -36.562.468,28 -36.562.468,2814000 INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR 31.682.389,53 31.682.389,5314100 Rendimientos por Cobrar por Disponibilidades 0,0014200 Rendimientos por Cobrar por Inversiones en Títul 25.009.006,00 25.009.006,0014300 Rendimientos por Cobrar por Cartera de Crédito 8.748.083,00 8.748.083,0014400 Comisiones por Cobrar 0,0014500 Rendimientos por Cobrar por Otras Cuentas por Co 0,0014900 (Provisión para Rendimientos x Cobrar Cartera de -2.074.699,47 -2.074.699,4715000 INV EMPR FILIALES, AFILIADAS, SUCURSALES Y AGENCIA 4.102.943,50 4.102.943,5015100 Participaciones en Otras Instituciones 3.834.031,00 3.834.031,0015200 Inversiones en Sucursales o Agencias en el Exter 469.000,00 469.000,0015900 (Provis. P. Inversiones en Empr Filiales, Afilia -200.087,50 -200.087,5016000 BIENES REALIZABLES 177.307,81 22.228.157,00 113.533,02 22.518.997,8317000 BIENES DE USO 11.812.065,00 6.726,35 11.818.791,3518000 OTROS ACTIVOS 3.022.270,04 15.201.397,00 697.290,34 2.698.373,25 21.619.330,6310000 T O T A L D E L A C T I V O 35.505.770,55 1.106.336.294,00 15.478.899,90 2.919.685,47 1.160.240.649,92
Anexo #5. Balance General del Grupo Provincial al 31/06/96.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
P A S I V O 0,00PROVINCIAL (BI) PROVINCIAL (BC) PROVINCIAL (AF) PROVINCIAL (FAL) PROVINCIAL TOTAL
21000 CAPTACIONES DEL PUBLICO 17.068.573,56 920.268.718,00 99.948,18 3.959,49 937.441.199,2321100 Depósitos en Cuentas Corrientes 362.457.100,00 362.457.100,0021101 Cuentas Corrientes No Remuneradas 0,0021102 Cuentas Corrientes Remuneradas 0,0021200 Otras Obligaciones a la Vista 15.338,56 20.439.625,00 99.948,18 3.959,49 20.558.871,2321300 Obligaciones por Operaciones de Mesa de Dinero 0,0021400 Depósitos de Ahorro 286.962.958,00 286.962.958,0021500 Depósitos a Plazo 17.053.235,00 250.409.035,00 267.462.270,0021600 Títulos Valores Emitidos por la Institución 0,0021700 Captaciones del Público Restringidas 0,0022000 OBLIGACIONES CON EL BCV 0,0023000 OBLIGACIONES CON EL BANAP 0,0024000 OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 11.765.882,42 54.281.439,00 10.576.702,18 76.624.023,6024100 Obligaciones con Instituciones Financieras del P 9.333.088,81 1.766.356,00 10.576.702,18 21.676.146,9924200 Obligaciones con Instituciones Financieras del P 2.432.793,61 13.886.953,00 16.319.746,6124300 Obligaciones con Instituciones Financieras del E 38.628.130,00 38.628.130,0024400 Obligaciones con Instituciones Financieras del E 0,0024500 Obligaciones por Otros Financiamientos hasta un 0,0024600 Obligaciones por Otros Financiamientos a más de 0,0025000 OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA 576,63 576,6326000 INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 1.299.867,29 1.299.867,2926100 Gastos por Pagar por Captaciones del Público 1.299.867,29 1.299.867,2926200 Gastos por Pagar por Obligaciones con el BCV 0,0026300 Gastos por Pagar por Captaciones y Obligaciones 0,0026400 Gastos por Pagar por Otros Financiamientos Obten 0,0026500 Gastos por Pagar por Otras Obligaciones por Inte 0,0026600 Gastos por Pagar por Obligaciones Convertibles e 0,0026700 Gastos por Pagar por Obligaciones Subordinadas 0,0027000 OTROS PASIVOS 2.466.927,42 48.238.595,00 1.246.908,25 441.804,75 52.394.235,4228000 OBLIGACIONES SUBORDINADAS 0,0029000 OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL 0,0020000 T O T A L D E L P A S I V O 31.301.960,03 1.022.788.752,00 11.923.558,61 1.745.631,53 1.067.759.902,17 GESTION OPERATIVA 0,00 P A T R I M O N I O 0,0031000 CAPITAL SOCIAL 2.000.000,00 34.879.074,00 1.250.000,00 400.000,00 38.529.074,0031100 Capital Pagado 2.000.000,00 34.879.074,00 1.250.000,00 400.000,00 38.529.074,0033000 APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS 0,0034000 RESERVAS DE CAPITAL 958.867,03 20.399.243,00 760.595,13 300.000,00 22.418.705,1635000 AJUSTES AL PATRIMONIO 0,0036000 RESULTADOS ACUMULADOS 1.244.943,49 28.269.224,00 1.544.746,17 474.053,94 31.532.967,6030000 T O T A L D E L P A T R I M O N I O 4.203.810,52 83.547.541,00 3.555.341,30 1.174.053,94 92.480.746,76 T O T A L D E L P A S I V O Y P A T R I M O 35.505.770,55 1.106.336.293,00 15.478.899,91 2.919.685,47 1.160.240.648,93
Anexo #6. Estado de Resultado del Grupo Provincial del 31/12/95 al 31/06/96.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
E S T A D O D E R E S U L T A D O S 0,00PROVINCIAL (BI) PROVINCIAL (BC) PROVINCIAL (AF) PROVINCIAL (FAL) PROVINCIAL TOTAL
51000 INGRESOS FINANCIEROS 6.528.734,07 133.262.061,00 4.650.710,52 2.965.850,18 147.407.355,7751100 Ingresos por Disponibilidades 323.008,00 323.008,0051200 Ingresos por Inversiones en Títulos Valores 2.460.376,89 59.475.947,00 750 2.965.850,18 64.902.924,0751300 Ingresos por Cartera de Créditos 4.068.357,18 72.013.217,00 4.377.345,87 80.458.920,0551400 Ingresos por Otras Cuentas por Cobrar 0,0051500 Ingresos por Inversiones Empr. Filiales, Afil. y 0,0051900 Otros Ingresos Financieros 1.449.889,00 272.614,65 1.722.503,6541000 GASTOS FINANCIEROS 4.305.839,52 65.505.370,00 1.556.895,19 71.368.104,7141100 Gastos por Captaciones del Público 3.841.219,11 62.097.496,00 1.542.910,41 67.481.625,5241200 Gastos por Obligaciones con el BCV 0,0041300 Gastos por Obligaciones con el BANAP 0,0041400 Gastos por Otros Financiamientos Obtenidos 254.620,41 90.211,00 13.984,77 358.816,1841500 Gastos por Otras Obligaciones por Intermediación 0,0041600 Gastos por Obligaciones Subordinadas 0,0041700 Gastos por Obligaciones Convertibles en Capital 0,0041800 Gastos por Oficina Principal, Sucursales y Agenc 0,0041900 Otros Gastos Financieros 210.000,00 3.317.663,00 3.527.663,00 MARGEN FINANCIERO BRUTO 2.222.894,55 67.756.691,00 3.093.815,33 2.965.850,18 76.039.251,0652000 INGRESOS POR RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS 0,0042000 GASTOS POR INCOBR.Y DESVALOR. DE ACTIVOS FINANCIER 520.143,15 18.808.704,00 234.865,81 12.000,00 19.575.712,9642100 Gastos por Incobrabilidad de Créditos y Otras Cu 380.000,00 8.140.000,00 100.000,00 8.620.000,0042200 Gastos por Desvalorización de Inversiones Financ 140.143,15 10.668.704,00 134.865,81 12.000,00 10.955.712,9642300 Gastos por Partidas Pendientes en Conciliación 0,00 MARGEN FINANCIERO NETO 1.702.751,40 48.947.987,00 2.858.949,52 2.953.850,18 56.463.538,10 GASTOS DE TRANSFORMACION 504.354,18 40.485.919,00 1.888.335,83 2.759.607,02 45.638.216,0344100 Gastos de Personal 88.513,49 15.748.751,00 75.420,17 116.738,37 16.029.423,03 Gastos Operativos 391.955,35 20.292.357,00 1.806.682,28 2.642.868,66 25.133.863,2944912 Gastos por Aporte a FOGADE 20.705,39 4.326.004,00 4.040,59 4.350.749,9844913 Gastos por Aporte a la Superintendencia de Bancos 3.179,96 118.807,00 2.192,79 124.179,75 MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA 1.198.397,22 8.462.068,00 970.613,70 194.243,16 10.825.322,0853000 OTROS INGRESOS OPERATIVOS 62.737,38 9.230.233,00 9.292.970,3843000 OTROS GASTOS OPERATIVOS 0,00 MARGEN DEL NEGOCIO 1.261.134,60 17.692.301,00 970.613,70 194.243,16 20.118.292,4654000 INGRESOS EXTRAORDINARIOS 122.481,64 10.615.921,00 536.365,54 83.468,61 11.358.236,7945000 GASTOS EXTRAORDINARIOS 0,00 RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTO 1.383.616,24 28.308.222,00 1.506.979,24 277.711,77 31.476.529,2547000 IMPUESTO SOBRE LA RENTA 270.000,00 4.750.000,00 20.000,00 50.000,00 5.090.000,00 RESULTADO NETO 1.113.616,24 23.558.222,00 1.486.979,24 227.711,77 26.386.529,25 A P L I C A C I Ó N D E L R E S U L T A D O N E 0,00 RESERVA LEGAL 222.723,25 4.711.645,00 148.697,92 5.083.066,17 UTILIDADES ESTATUTARIAS 35.000,00 35.000,00 Junta Directiva 35.000,00 35.000,00 Funcionarios y Empleados 0,00 OTRAS RESERVAS DE CAPITAL 0,00 RESULTADOS ACUMULADOS 890.892,99 18.811.579,00 1.338.281,31 21.040.753,30
Anexo #7. Balance General del Banco Provincial (BU).
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
Cuenta --------------------------------------------------------------------- Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
A C T I V O
DISPONIBILIDADES 336891 423099 525880 664820 691591 Efectivo 59693 41056 64167 62839 109223 Banco Central de Venezuela 222112 265373 374181 383140 494029 Bancos y otras Instituciones financieras del pa¡s 14 87 3353 8 1293 Bancos y corresponsales del exterior 16149 11806 20279 16001 20461 Oficina matriz y sucursales 0 0 0 0 0 Efectos de cobro inmediato 38923 104778 63900 202832 66585 Rendimientos por cobrar por disponibilidades 0 0 0 0 0
INVERSIONES TEMPORALES 115985 233122 256094 280789 326961 T¡tulos valores emitidos o avalados por la Naci¢n 107021 225478 239811 269309 321592 Inversiones en bancos y otras instituc. financieras del pa¡s 0 0 0 0 0 Inversiones en instituciones financieras del exterior 0 0 0 0 0 Inversiones en otras instituciones 7 0 967 0 0 Inversiones de disponibilidad restringida 0 0 0 0 0 Otras inversiones temporales 0 0 0 0 0 Rendimientos por cobrar por inversiones temporales 14011 17361 21596 18037 11864 (Provisi¢n para inversiones temporales) -5054 -9717 -6281 -6557 -6494
CARTERA DE CREDITOS 497906 687560 1046905 1149139 1052983 Créditos vigentes 501934 692260 1053001 1141917 1041692 Créditos reestructurados 15132 10413 8718 5687 22551 Créditos vencidos 12850 21129 23077 33169 49250 Créditos en litigio 5350 8232 8954 4656 4099 Canones de arrend. financiero devengados y no cobrados 144 133 113 0 0 Rendimientos por cobrar 10683 11607 16573 29500 35417 (Provisión para cartera de cr‚ditos) -48187 -56214 -63532 -65790 -100025
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 16455 6017 11238 19469 15256
BIENES REALIZABLES 2811 1399 1987 5171 3728
INVERSIONES PERMANENTES 461072 273060 173462 82700 83020 T¡tulos valores emitidos o avalados por la Naci¢n 427278 268094 161981 69843 66078 Inversiones en bancos y otras instit. financieras del pa¡s 550 935 935 935 0 Inversiones en instituciones financieras del exterior 0 0 0 0 0 Inversiones en otras instituciones 2308 1734 1734 1698 0 Inversiones de disponibilidad restringida 0 24 0 0 0 Participaciones en otras instituciones 9413 3607 3663 13000 14757 Inversiones en sucursales del exterior 469 469 469 553 564 Rendimientos por cobrar por inversiones permanentes 31370 14432 13201 7317 8384 (Provisi¢n para inversiones permanentes) -10315 -16236 -8522 -10645 -6763
BIENES DE USO 33511 37976 40097 46277 75086
OTROS ACTIVOS 6967 6839 11757 31918 24791
TOTAL DEL ACTIVO 1471598 1669070 2067417 2280285 2273416
Anexo #8. Balance General del Banco Provincial (BU).
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
P A S I V O Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
CAPTACIONES DEL PUBLICO 1222921 1412170 1730518 1809949 1797175 Dep¢sitos en cuentas corrientes 478315 637539 901332 983065 893384 Cuentas corrientes no remuneradas 389504 524525 616944 684461 526149 Cuentas corrientes remuneradas 88811 113014 284387 298604 367235 Otras obligaciones a la vista 123471 165783 53021 108033 70502 Obligaciones por operaciones de mesa de dinero 0 0 0 0 0 Dep¢sitos de ahorro 540666 524065 698705 565251 526294 Dep¢sitos a plazo 69196 70693 67475 140090 288776 T¡tulos valores emitidos por la instituci¢n 0 0 0 0 0 Captaciones del p£blico restringidas 9984 13196 8895 9781 12000 Gastos por pagar 1290 895 1090 3729 6220
OBLIGACIONES CON EL B.C.V. 0 0 0 0 0
OBLIGACIONES CON EL BANAP 3175 10388 18794 30455 22526
OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 45873 17202 18312 70619 72921 Oblig. con instit. financ. del pa¡s hasta un a¤o 17069 9187 5381 53944 62715 Oblig. con instit. financ. del pa¡s a m s de un a¤o 0 0 0 0 0 Oblig. con instit. financ. del exterior hasta un a¤o 22736 1504 5524 8246 1214 Oblig. con instit. financ. del exterior a m s de un a¤o 0 0 0 0 0 Obligaciones por otros financiamientos hasta un a¤o 0 0 0 0 0 Obligaciones por otros financiam. a m s de un a¤o 5340 5995 6778 7647 8114 Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos 728 516 629 781 878
OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA 7058 5405 3371 2764 1947
OTRAS CUENTAS POR PAGAR Y PROVISIONES 32595 32415 44832 68223 79969
OTROS PASIVOS 23693 20151 43951 49329 17777
OBLIGACIONES SUBORDINADAS 0 0 0 0 0
OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL 0 0 0 0 0
TOTAL DEL PASIVO 1335315 1497730 1859778 2031339 1992316
GESTION OPERATIVA 0 0 0 0 0
P A T R I M O N I O CAPITAL SOCIAL 46549 62500 71000 71000 71000 Capital pagado 46549 62500 71000 71000 71000 Capital suscrito pendiente de pago 0 0 0 0 0 (Suscripciones de capital por integrar) 0 0 0 0 0 APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS 11545 11545 11545 11545 11545 RESERVAS DE CAPITAL 28264 35315 43853 49641 55703 AJUSTES AL PATRIMONIO 0 0 0 0 0 RESULTADOS ACUMULADOS 18502 33974 47230 64201 88360 RESULTADOS DEL EJERCICIO 31423 28006 34011 52559 54492
TOTAL DEL PATRIMONIO 136282 171339 207639 248946 281100
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 1471598 1669070 2067417 2280285 2273416
Anexo #9. Estado de Resultado del Banco Provincial (BU).
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
E S T A D O D E R E S U L T A D O S D i c - 9 6 J u n - 9 7 D i c - 9 7 J u n - 9 8 D i c - 9 8
I N G R E S O S F I N A N C I E R O S 1 4 8 2 3 9 1 2 9 4 0 8 1 6 7 0 6 6 2 6 1 1 5 6 3 7 9 8 1 5 I n g r e s o s p o r d i s p o n i b i l i d a d e s 4 9 1 6 8 1 3 7 9 0 9 1 1 7 9 1 0 5 I n g r e s o s p o r i n v e r s i o n e s t e m p o r a l e s 1 9 5 0 5 2 0 6 6 2 2 3 5 4 9 3 6 4 4 3 5 8 6 6 2 I n g r e s o s p o r c a r t e r a d e c r ‚ d i t o s 6 5 9 4 4 7 0 0 5 9 1 1 4 1 6 4 2 0 0 5 2 7 2 9 4 5 1 7 I n g r e s o s p o r o t r a s c u e n t a s p o r c o b r a r 4 1 1 8 2 8 5 6 2 5 6 8 1 6 0 8 1 3 3 2 I n g r e s o s p o r i n v e r s i o n e s p e r m a n e n t e s f i n a n c i e r a s 5 8 5 8 8 3 3 9 8 7 2 2 6 4 5 1 2 9 7 4 1 5 4 3 9 I n g r e s o s p o r o f i c i n a p r i n c i p a l s u c u r s a l e s y a g e n c i a s 0 0 0 0 0 O t r o s i n g r e s o s f i n a n c i e r o s 3 4 1 6 4 3 5 0 4 8 6 7 5 9
G A S T O S F I N A N C I E R O S 5 1 0 1 3 2 9 2 4 7 3 8 1 1 6 8 2 4 2 5 1 4 4 0 8 5 G a s t o s p o r c a p t a c i o n e s d e l p £ b l i c o 5 0 4 9 7 2 8 5 8 3 3 7 2 1 1 7 5 9 2 1 1 3 1 6 4 7 G a s t o s p o r o b l i g a c i o n e s c o n e l B . C . V . 0 1 5 1 9 1 1 1 0 G a s t o s p o r o b l i g a c i o n e s c o n e l B A N A P 3 2 0 1 5 0 3 9 6 1 7 7 4 3 2 7 3
G a s t o s p o r o t r o s f i n a n c i a m i e n t o s o b t e n i d o s 1 8 4 2 5 2 2 8 2 4 3 0 5 5 4 4 2 G a s t o s p o r o t r a s o b l i g a c i o n e s p o r i n t e r m e d i a c i ¢ n f i n a n c i e r a 1 2 2 4 7 1 9 1 2 5 9 8 3 G a s t o s p o r o b l i g a c i o n e s s u b o r d i n a d a s 0 0 0 0 0 G a s t o s p o r o b l i g a c i o n e s c o n v e r t i b l e s e n c a p i t a l 0 0 0 0 0 G a s t o s p o r o f i c i n a p r i n c i p a l , s u c u r s a l e s y a g e n c i a s 0 0 0 0 0 O t r o s g a s t o s f i n a n c i e r o s 0 0 1 6 1 5 4 3 6 3 0
M A R G E N F I N A N C I E R O B R U T O 9 7 2 2 6 1 0 0 1 6 2 1 2 8 9 5 0 1 7 8 7 3 1 2 3 5 7 3 0
I N G R E S O S P O R R E C U P E R A C I O N E S D E A C T I V O S F I N A N C I E R O S 3 2 4 3 8 9 1 4 1 7 5 1 3 0 9 6 1 6 9 9
G A S T O S P O R I N C O B R A B I L I D A D Y D E S V A L O R I Z . D E A C T I V O S F I N A N . 2 3 3 8 9 2 3 5 1 5 1 0 0 6 3 2 3 0 6 1 5 4 5 9 0 G t o s . p o r i n c o b r a b i l i d a d d e c d t o s . y o t r a s c u e n t a s * c o b r a r 2 0 5 3 5 1 1 4 1 4 1 0 0 6 3 1 7 4 8 2 5 2 4 2 4 G a s t o s p o r d e s v a l o r i z a c i ¢ n d e i n v e r s i o n e s f i n a n c i e r a s 2 8 5 4 1 2 1 0 1 0 5 5 7 8 2 1 6 6
M A R G E N F I N A N C I E R O N E T O 7 7 0 8 0 8 5 5 6 1 1 2 0 6 3 8 1 5 8 7 6 6 1 8 2 8 3 9
G A S T O S D E T R A N S F O R M A C I O N 4 6 3 4 4 5 7 1 0 2 8 1 8 8 6 9 3 8 2 9 1 2 1 0 2 6 G a s t o s d e p e r s o n a l 1 7 3 0 1 1 6 0 5 0 2 7 7 6 0 3 4 4 1 6 4 7 9 8 9 G a s t o s o p e r a t i v o s 2 3 2 9 3 3 1 5 9 4 4 3 1 0 8 4 6 0 1 7 6 0 6 4 5 G a s t o s p o r a p o r t e a F O G A D E 5 6 2 9 9 1 6 6 1 0 6 9 4 1 3 2 8 9 1 2 1 2 0 G a s t o s p o r a p o r t e a l a S u p e r i n t e n d e n c i a d e B a n c o s 1 2 0 2 9 2 3 2 4 1 0 8 2 7 3
M A R G E N D E I N T E R M E D I A C I O N F I N A N C I E R A 3 0 7 3 6 2 8 4 5 9 3 8 7 5 2 6 4 9 3 7 6 1 8 1 2
O T R O S I N G R E S O S O P E R A T I V O S 8 1 7 5 1 2 3 9 6 1 1 5 7 4 1 2 0 2 2 1 4 1 0 0
O T R O S G A S T O S O P E R A T I V O S 3 0 8 2 4 5 8 9 6 8 1 6 1 6 8 3 6 1 4 1 2 8
M A R G E N D E L N E G O C I O 3 5 8 2 9 3 6 2 6 6 4 3 5 1 1 6 0 1 2 3 6 1 7 8 4
I N G R E S O S E X T R A O R D I N A R I O S 3 4 9 2 1 3 8 8 2 3 1 7 3 5 4 3 9 5 4 1
G A S T O S E X T R A O R D I N A R I O S 2 4 7 9 6 8 4 8 9 8 9 2 3 5 0
U T I L I D A D B R U T A D E L E J E R C I C I O 3 9 0 7 4 3 6 6 8 6 4 5 3 3 9 6 3 5 7 7 6 8 9 7 5
I N G R E S O S D E E J E R C I C I O S A N T E R I O R E S 8 4 7 5 6 5 0 0 0
G A S T O S D E E J E R C I C I O S A N T E R I O R E S 0 1 9 4 0 0 0
R E S U L T A D O B R U T O A N T E S D E I M P U E S T O 3 9 9 2 1 3 7 0 5 7 4 5 3 3 9 6 3 5 7 7 6 8 9 7 5
I M P U E S T O S O B R E L A R E N T A 5 9 9 2 0 0 0 2 7 5 0 5 1 0 0 8 3 5 0
R E S U L T A D O N E T O 3 9 3 2 2 3 5 0 5 7 4 2 5 8 9 5 8 4 7 7 6 0 6 2 5
A P L I C A C I O N D E L A U T I L I D A D L I Q U I D A
R E S E R V A L E G A L 7 8 6 4 7 0 1 1 8 5 1 8 5 8 4 8 6 0 6 2
U T I L I D A D E S E S T A T U T A R I A S 3 5 4 0 6 0 7 0 7 0 J u n t a d i r e c t i v a 3 5 4 0 6 0 7 0 7 0 F u n c i o n a r i o s y e m p l e a d o s 0 0 0 0 0
O T R A S R E S E R V A S D E C A P I T A L 0 0 0 0 0
S U P E R A V I T 3 1 4 2 3 2 8 0 0 6 3 4 0 1 1 5 2 5 5 9 5 4 4 9 2
Anexo #10. Balance General del Grupo Mercantil al 31/12/95.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
MERCANTIL (BI) MERCANTIL (BC) MERCANTIL (AF) MERCANTIL (BH) MERCANTIL (FAL)Total
A C T I V O11000 DISPONIBILIDADES 2.595.070,23 102.906.070,00 699.321,82 1.446.795,99 579.208,39 108.226.466,4311100 Efectivo 2 12.380.534,00 35,00 22.693,83 4.680,85 12.407.945,6811200 Banco Central de Venezuela 1.956.301,00 61.244.964,00 443.669,00 1.112.207,42 64.757.141,4211300 Bancos y Otras Instituciones Financieras del Paí 388.804,00 3.295.845,00 138.579,18 224.931,44 574.527,54 4.622.687,1611400 Bancos y Corresponsales del Exterior 249.963,24 3.840.690,00 117.038,65 86.963,30 4.294.655,1911500 Oficina Matriz y Sucursales 0,0011600 Efectos de Cobro Inmediato 22.144.037,00 22.144.037,0011900 (Provisión para Disponibilidades) 0,0012000 INVERSIONES EN TITULOS VALORES 4.109.207,82 63.704.930,82 283.240,86 2.686.092,54 327.661,19 71.111.133,2312100 Inversiones en Títulos Valores para Negociar 48.224,26 63.891.090,00 8.240,00 950.966,51 64.898.520,7712200 Inversiones en Títulos Valores Disponibles para 0,0012300 Inversiones en Títulos Valores Mantenidos hasta 4.060.983,56 60.140,00 275.000,86 410.128,93 4.806.253,3512400 Inversiones en Otros Títulos Valores 0,0012500 Inversiones de Disponibilidad Restringida 1324997,1 1.324.997,1012900 (Provisión para Inversiones en Títulos Valores) -246.299,18 -246.299,1813000 CARTERA DE CREDITOS 34.365.070,98 144.250.329,45 8.580.215,54 21.151.480,07 208.347.096,0413100 Créditos Vigentes 34.365.070,98 142.241.686,00 8.580.215,54 21.151.480,07 206.338.452,5913200 Créditos Reestructurados 3.393.398,00 3.393.398,0013300 Créditos Vencidos 5.532.267,00 5.532.267,0013400 Créditos en Litigio 854.276,00 854.276,0013900 (Provisión para Cartera de Créditos) -7.771.297,55 -7.771.297,5514000 INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR 7.526.285,15 7.526.285,1514100 Rendimientos por Cobrar por Disponibilidades 0,0014200 Rendimientos por Cobrar por Inversiones en Títul 4.326.397,00 4.326.397,0014300 Rendimientos por Cobrar por Cartera de Crédito 3.391.090,00 3.391.090,0014400 Comisiones por Cobrar 0,0014500 Rendimientos por Cobrar por Otras Cuentas por Co 0,0014900 (Provisión para Rendimientos x Cobrar Cartera de -191.201,85 -191.201,8515000 INV EMPR FILIALES, AFILIADAS, SUCURSALES Y AGENCIA 33.455.146,59 33.455.146,5915100 Participaciones en Otras Instituciones 4.711.522,00 4.711.522,0015200 Inversiones en Sucursales o Agencias en el Exter 28.882.230,00 28.882.230,0015900 (Provis. P. Inversiones en Empr Filiales, Afilia -138.605,41 -138.605,4116000 BIENES REALIZABLES 217.256,73 7.749.354,00 162.724,69 8.129.335,4217000 BIENES DE USO 9.645,93 8.331.085,00 5.549,83 184.468,29 24.657,52 8.555.406,5718000 OTROS ACTIVOS 1.001.069,58 13.560.595,00 170.720,20 2.156.678,40 351.085,39 17.240.148,5710000 T O T A L D E L A C T I V O 42.297.321,28 381.483.796,00 9.739.048,26 27.788.239,99 1.282.612,49 462.591.018,02
Anexo #11. Balance General del Grupo Mercantil al 31/12/95.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
P A S I V O 0,00MERCANTIL (BI) MERCANTIL (BC) MERCANTIL (AF) MERCANTIL (BH) MERCANTIL (FAL) Total
21000 CAPTACIONES DEL PUBLICO 1.020.654,34 326.594.336,00 86.646,63 14.633.414,78 342.335.051,7521100 Depósitos en Cuentas Corrientes 156.530.022,00 156.530.022,0021101 Cuentas Corrientes No Remuneradas 0,0021102 Cuentas Corrientes Remuneradas 0,0021200 Otras Obligaciones a la Vista 654,34 9.933.100,00 86.646,63 148.828,81 10.169.229,7821300 Obligaciones por Operaciones de Mesa de Dinero 0,0021400 Depósitos de Ahorro 93.885.699,00 11.346.991,55 105.232.690,5521500 Depósitos a Plazo 720.000,00 66.245.515,00 106.491,71 67.072.006,7121600 Títulos Valores Emitidos por la Institución 300.000,00 3031102,7 3.331.102,7021700 Captaciones del Público Restringidas 0,0022000 OBLIGACIONES CON EL BCV 0,0023000 OBLIGACIONES CON EL BANAP 0,0024000 OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 34.404.201,91 12.572.888,00 6.944.724,93 9.979.584,52 63.901.399,3624100 Obligaciones con Instituciones Financieras del P 32.777.555,59 899.994,00 6.944.724,93 9.274.145,95 49.896.420,4724200 Obligaciones con Instituciones Financieras del P 1.626.646,32 5.379.943,00 705.438,57 7.712.027,8924300 Obligaciones con Instituciones Financieras del E 6.292.951,00 6.292.951,0024400 Obligaciones con Instituciones Financieras del E 0,0024500 Obligaciones por Otros Financiamientos hasta un 0,0024600 Obligaciones por Otros Financiamientos a más de 0,0025000 OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA 25.311,39 22566,77 47.878,1626000 INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 0,0026100 Gastos por Pagar por Captaciones del Público 0,0026200 Gastos por Pagar por Obligaciones con el BCV 0,0026300 Gastos por Pagar por Captaciones y Obligaciones 0,0026400 Gastos por Pagar por Otros Financiamientos Obten 0,0026500 Gastos por Pagar por Otras Obligaciones por Inte 0,0026600 Gastos por Pagar por Obligaciones Convertibles e 0,0026700 Gastos por Pagar por Obligaciones Subordinadas 0,0027000 OTROS PASIVOS 1.829.800,35 11.453.992,00 446.430,13 962.727,88 868.636,73 15.561.587,0928000 OBLIGACIONES SUBORDINADAS 0,0029000 OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL 0,0020000 T O T A L D E L P A S I V O 37.279.967,99 350.621.216,00 7.477.801,69 25.598.293,94 868.636,73 421.845.916,35 GESTION OPERATIVA 0,00 P A T R I M O N I O 0,0031000 CAPITAL SOCIAL 1.315.800,00 7.496.000,00 513.300,00 600.000,00 82.000,00 10.007.100,0031100 Capital Pagado 1.315.800,00 7.496.000,00 513.300,00 600.000,00 82.000,00 10.007.100,0033000 APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS 0,0034000 RESERVAS DE CAPITAL 885.119,84 4.702.587,00 384.975,00 1.589.946,05 61.500,00 7.624.127,8935000 AJUSTES AL PATRIMONIO 0,0036000 RESULTADOS ACUMULADOS 2.816.433,45 18.663.991,00 1.362.971,57 270.475,76 23.113.871,7830000 T O T A L D E L P A T R I M O N I O 5.017.353,29 30.862.578,00 2.261.246,57 2.189.946,05 413.975,76 40.745.099,67 T O T A L D E L P A S I V O Y P A T R I M O 42.297.321,28 381.483.794,00 9.739.048,26 27.788.239,99 1.282.612,49 462.591.016,02
Anexo #12. Balance General del Grupo Mercantil del 31/12/95 al 31/12/95.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
E S T A D O D E R E S U L T A D O S 0,00MERCANTIL (BI) MERCANTIL (BC) MERCANTIL (AF) MERCANTIL (BH) MERCANTIL (FAL) Total
51000 INGRESOS FINANCIEROS 5.133.089,34 46.599.402,00 2.601.358,13 3.070.006,55 917.394,43 58.321.250,4551100 Ingresos por Disponibilidades 156.754,00 156.754,0051200 Ingresos por Inversiones en Títulos Valores 120.499,89 15.687.160,00 4.641,39 213.095,78 917.394,43 16.942.791,4951300 Ingresos por Cartera de Créditos 5.012.589,46 29.516.160,00 2.526.505,35 2.856.910,77 39.912.165,5851400 Ingresos por Otras Cuentas por Cobrar 0,0051500 Ingresos por Inversiones Empr. Filiales, Afil. y 0,0051900 Otros Ingresos Financieros 1.239.328,00 70.211,40 1.309.539,4041000 GASTOS FINANCIEROS 3.492.733,44 25.363.771,00 892.820,51 1.739.195,25 98.326,05 31.586.846,2541100 Gastos por Captaciones del Público 3.331.236,62 21.974.739,00 889.125,60 1.739.195,25 27.934.296,4741200 Gastos por Obligaciones con el BCV 0,0041300 Gastos por Obligaciones con el BANAP 0,0041400 Gastos por Otros Financiamientos Obtenidos 161.496,82 93.368,00 3.694,91 258.559,7341500 Gastos por Otras Obligaciones por Intermediación 0,0041600 Gastos por Obligaciones Subordinadas 0,0041700 Gastos por Obligaciones Convertibles en Capital 0,0041800 Gastos por Oficina Principal, Sucursales y Agenc 0,0041900 Otros Gastos Financieros 3.295.664,00 98.326,05 3.393.990,05 MARGEN FINANCIERO BRUTO 1.640.355,90 21.235.631,00 1.708.537,62 1.330.811,31 819.068,39 26.734.404,2252000 INGRESOS POR RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS 0,0042000 GASTOS POR INCOBR.Y DESVALOR. DE ACTIVOS FINANCIER 743.526,71 2.286.909,00 440.989,30 99.301,39 3.570.726,4042100 Gastos por Incobrabilidad de Créditos y Otras Cu 607.152,38 1.762.882,00 58.652,46 84.096,80 2.512.783,6442200 Gastos por Desvalorización de Inversiones Financ 136.374,33 524.027,00 382.336,84 15.204,59 1.057.942,7642300 Gastos por Partidas Pendientes en Conciliación 0,00 MARGEN FINANCIERO NETO 896.829,19 18.948.722,00 1.267.548,32 1.231.509,91 819.068,39 23.163.677,81 GASTOS DE TRANSFORMACION 664.722,20 17.845.812,00 1.140.501,16 855.087,50 1.791.841,99 22.297.964,8544100 Gastos de Personal 111.542,40 7.293.041,00 72.712,75 232.282,73 94.043,44 7.803.622,32 Gastos Operativos 549.242,52 8.441.989,00 1.066.119,57 597.379,55 1.697.798,56 12.352.529,2044912 Gastos por Aporte a FOGADE 363,66 2.066.482,00 22.016,90 2.088.862,5644913 Gastos por Aporte a la Superintendencia de Bancos 3.573,63 44.300,00 1.668,85 3.408,31 52.950,79 MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA 232.106,99 1.102.910,00 127.047,16 376.422,42 -972.773,61 865.712,9653000 OTROS INGRESOS OPERATIVOS 5.528.870,00 45.396,74 53.150,28 934.887,63 6.562.304,6543000 OTROS GASTOS OPERATIVOS 0,00 MARGEN DEL NEGOCIO 232.106,99 6.631.780,00 172.443,89 429.572,70 -37.885,97 7.428.017,6154000 INGRESOS EXTRAORDINARIOS 793.685,06 2.793.726,00 211.425,71 97.612,77 124.133,66 4.020.583,2045000 GASTOS EXTRAORDINARIOS 0,00 RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTO 1.025.792,04 9.425.506,00 383.869,60 527.185,47 86.247,69 11.448.600,8047000 IMPUESTO SOBRE LA RENTA 5.000,00 241.000,00 2.000,00 9.000,00 2.000,00 259.000,00 RESULTADO NETO 1.020.792,04 9.184.506,00 381.869,60 518.185,47 84.247,69 11.189.600,80 A P L I C A C I Ó N D E L R E S U L T A D O N E 0,00 RESERVA LEGAL 102.079,20 918.451,00 51.818,55 1.072.348,75 UTILIDADES ESTATUTARIAS 0,00 Junta Directiva 0,00 Funcionarios y Empleados 0,00 OTRAS RESERVAS DE CAPITAL 0,00 RESULTADOS ACUMULADOS 918.712,84 8.266.056,00 381.869,60 466.366,92 10.033.005,36
Anexo #13. Balance General del Grupo Mercantil al 31/06/96.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
MERCANTIL (BI) MERCANTIL (BC) MERCANTIL (AF) MERCANTIL (BH) MERCANTIL (FAL) MERCANTIL TOTAL
A C T I V O11000 DISPONIBILIDADES 4.530.204,63 133.799.192,00 771.648,64 1.637.950,47 1.002.835,57 141.741.831,3111100 Efectivo 2 11.926.682,00 80,00 15.315,43 2.859,55 11.944.938,9811200 Banco Central de Venezuela 3.083.736,00 77.659.856,00 508.430,64 1.184.453,94 82.436.476,5811300 Bancos y Otras Instituciones Financieras del Paí 660.072,20 2.357.023,00 151.726,59 328.877,07 999.976,02 4.497.674,8811400 Bancos y Corresponsales del Exterior 786.394,43 6.077.848,00 111.411,40 109.304,02 7.084.957,8511500 Oficina Matriz y Sucursales 0,0011600 Efectos de Cobro Inmediato 35.777.783,00 35.777.783,0011900 (Provisión para Disponibilidades) 0,0012000 INVERSIONES EN TITULOS VALORES 6.319.837,42 82.792.039,31 415.241,63 2.494.554,49 61.640,35 92.083.313,2012100 Inversiones en Títulos Valores para Negociar 48.224,26 83.193.439,00 8.240,00 950.966,51 84.200.869,7712200 Inversiones en Títulos Valores Disponibles para 0,0012300 Inversiones en Títulos Valores Mantenidos hasta 6.271.613,16 60.002,00 407.001,63 430.272,66 7.168.889,4512400 Inversiones en Otros Títulos Valores 0,0012500 Inversiones de Disponibilidad Restringida 1.113.315,32 1.113.315,3212900 (Provisión para Inversiones en Títulos Valores) -461.401,69 -461.401,6913000 CARTERA DE CREDITOS 44.717.090,82 169.335.207,18 8.029.787,79 25.351.790,43 247.433.876,22
13100 Créditos Vigentes 44.717.090,82 170.230.670,00 8.029.787,79 25.351.790,43 248.329.339,0413200 Créditos Reestructurados 1.880.860,00 1.880.860,0013300 Créditos Vencidos 4.468.946,00 4.468.946,0013400 Créditos en Litigio 665.767,00 665.767,0013900 (Provisión para Cartera de Créditos) -7.911.035,82 -7.911.035,8214000 INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR 7.312.829,21 7.312.829,2114100 Rendimientos por Cobrar por Disponibilidades 0,0014200 Rendimientos por Cobrar por Inversiones en Títul 3.694.294,00 3.694.294,0014300 Rendimientos por Cobrar por Cartera de Crédito 3.821.457,00 3.821.457,0014400 Comisiones por Cobrar 0,0014500 Rendimientos por Cobrar por Otras Cuentas por Co 0,0014900 (Provisión para Rendimientos x Cobrar Cartera de -202.921,79 -202.921,7915000 INV EMPR FILIALES, AFILIADAS, SUCURSALES Y AGENCIA 50.894.000,30 50.894.000,3015100 Participaciones en Otras Instituciones 7.659.481,00 7.659.481,0015200 Inversiones en Sucursales o Agencias en el Exter 43.684.243,00 43.684.243,0015900 (Provis. P. Inversiones en Empr Filiales, Afilia -449.723,70 -449.723,7016000 BIENES REALIZABLES 118.452,27 8.988.933,00 525.111,11 168.906,50 9.801.402,8817000 BIENES DE USO 9.472,65 8.671.815,00 4.969,77 181.787,05 22.429,05 8.890.473,5218000 OTROS ACTIVOS 857.027,91 13.911.887,00 350.171,14 2.159.018,76 263.792,72 17.541.897,5310000 T O T A L D E L A C T I V O 56.552.085,69 475.705.903,00 10.096.930,08 31.994.007,70 1.350.697,68 575.699.624,15
Anexo #14. Balance General del Grupo Mercantil al 31/06/96.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
P A S I V O 0,00MERCANTIL (BI) MERCANTIL (BC) MERCANTIL (AF) MERCANTIL (BH) MERCANTIL (FAL) MERCANTIL TOTAL
21000 CAPTACIONES DEL PUBLICO 1.077.739,86 387.253.473,00 66.034,75 16.609.908,59 405.007.156,2021100 Depósitos en Cuentas Corrientes 203.416.696,00 203.416.696,0021101 Cuentas Corrientes No Remuneradas 0,0021102 Cuentas Corrientes Remuneradas 0,0021200 Otras Obligaciones a la Vista 17.239,86 13.098.427,00 66.034,75 132.863,89 13.314.565,5021300 Obligaciones por Operaciones de Mesa de Dinero 0,0021400 Depósitos de Ahorro 112.224.153,00 13.822.642,98 126.046.795,9821500 Depósitos a Plazo 760.500,00 58.514.197,00 127.521,71 59.402.218,7121600 Títulos Valores Emitidos por la Institución 300.000,00 2.526.880,00 2.826.880,0021700 Captaciones del Público Restringidas 0,0022000 OBLIGACIONES CON EL BCV 0,0023000 OBLIGACIONES CON EL BANAP 0,0024000 OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 46.397.186,86 22.231.016,00 6.756.080,68 10.816.793,91 86.201.077,4524100 Obligaciones con Instituciones Financieras del P 44.787.610,64 578.107,00 6.756.080,68 9.965.104,18 62.086.902,5024200 Obligaciones con Instituciones Financieras del P 1.609.576,22 12.695.339,00 851.689,73 15.156.604,9524300 Obligaciones con Instituciones Financieras del E 8.957.570,00 8.957.570,0024400 Obligaciones con Instituciones Financieras del E 0,0024500 Obligaciones por Otros Financiamientos hasta un 0,0024600 Obligaciones por Otros Financiamientos a más de 0,0025000 OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA 23.250,34 30.582,28 53.832,6226000 INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 0,0026100 Gastos por Pagar por Captaciones del Público 0,0026200 Gastos por Pagar por Obligaciones con el BCV 0,0026300 Gastos por Pagar por Captaciones y Obligaciones 0,0026400 Gastos por Pagar por Otros Financiamientos Obten 0,0026500 Gastos por Pagar por Otras Obligaciones por Inte 0,0026600 Gastos por Pagar por Obligaciones Convertibles e 0,0026700 Gastos por Pagar por Obligaciones Subordinadas 0,0027000 OTROS PASIVOS 2.479.374,42 19.583.144,00 454.365,99 1.723.234,84 816.398,45 25.056.517,7028000 OBLIGACIONES SUBORDINADAS 0,0029000 OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL 0,0020000 T O T A L D E L P A S I V O 49.977.551,48 429.067.633,00 7.276.481,42 29.180.519,61 816.398,45 516.318.583,96 GESTION OPERATIVA 0,00 P A T R I M O N I O 0,0031000 CAPITAL SOCIAL 1.315.800,00 7.496.000,00 513.300,00 600.000,00 270.000,00 10.195.100,0031100 Capital Pagado 1.315.800,00 7.496.000,00 513.300,00 600.000,00 270.000,00 10.195.100,0033000 APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS 0,0034000 RESERVAS DE CAPITAL 989.350,00 5.622.000,00 384.975,00 2.213.488,09 85.564,69 9.295.377,7835000 AJUSTES AL PATRIMONIO 0,0036000 RESULTADOS ACUMULADOS 4.269.384,22 33.520.272,00 1.922.173,66 178.734,54 39.890.564,4230000 T O T A L D E L P A T R I M O N I O 6.574.534,22 46.638.272,00 2.820.448,66 2.813.488,09 534.299,23 59.381.042,20 T O T A L D E L P A S I V O Y P A T R I M O 56.552.085,70 475.705.905,00 10.096.930,08 31.994.007,70 1.350.697,68 575.699.626,16
Anexo #15. Estado de Resultado del Grupo Mercantil al 31/12/95.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
E S T A D O D E R E S U L T A D O S 0,00MERCANTIL (BI) MERCANTIL (BC) MERCANTIL (AF) MERCANTIL (BH) MERCANTIL (FAL) MERCANTIL TOTAL
51000 INGRESOS FINANCIEROS 9.412.187,21 55.563.374,00 2.632.878,87 3.994.321,94 1.936.112,44 73.538.874,4651100 Ingresos por Disponibilidades 469.870,00 469.870,0051200 Ingresos por Inversiones en Títulos Valores 1.166.317,15 14.895.559,00 26.897,82 206.511,36 1.936.112,44 18.231.397,7751300 Ingresos por Cartera de Créditos 8.245.870,07 39.281.650,00 2.547.606,46 3.787.810,57 53.862.937,1051400 Ingresos por Otras Cuentas por Cobrar 0,0051500 Ingresos por Inversiones Empr. Filiales, Afil. y 0,0051900 Otros Ingresos Financieros 916.295,00 58.374,60 974.669,6041000 GASTOS FINANCIEROS 4.793.070,42 24.543.769,00 995.680,06 1.998.409,91 362.059,48 32.692.988,8741100 Gastos por Captaciones del Público 4.554.583,65 20.502.768,00 995.070,63 1.998.409,91 28.050.832,1941200 Gastos por Obligaciones con el BCV 0,0041300 Gastos por Obligaciones con el BANAP 0,0041400 Gastos por Otros Financiamientos Obtenidos 235.085,26 53.522,00 609,42 289.216,6841500 Gastos por Otras Obligaciones por Intermediación 0,0041600 Gastos por Obligaciones Subordinadas 0,0041700 Gastos por Obligaciones Convertibles en Capital 0,0041800 Gastos por Oficina Principal, Sucursales y Agenc 0,0041900 Otros Gastos Financieros 3.401,51 3.987.479,00 362.059,48 4.352.939,99 MARGEN FINANCIERO BRUTO 4.619.116,79 31.019.605,00 1.637.198,82 1.995.912,03 1.574.052,95 40.845.885,5952000 INGRESOS POR RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS 0,0042000 GASTOS POR INCOBR.Y DESVALOR. DE ACTIVOS FINANCIER 1.236.860,97 4.710.371,00 108.303,34 664.583,82 1.257,97 6.721.377,1042100 Gastos por Incobrabilidad de Créditos y Otras Cu 1.120.000,00 3.335.000,00 30.000,00 627.339,40 5.112.339,4042200 Gastos por Desvalorización de Inversiones Financ 116.860,97 1.375.371,00 78.303,34 37.244,42 1.257,97 1.609.037,7042300 Gastos por Partidas Pendientes en Conciliación 0,00 MARGEN FINANCIERO NETO 3.382.255,82 26.309.234,00 1.528.895,48 1.331.328,21 1.572.794,99 34.124.508,50 GASTOS DE TRANSFORMACION 2.104.721,46 25.423.677,00 1.051.085,78 839.780,44 2.017.490,28 31.436.754,9644100 Gastos de Personal 297.796,56 10.836.635,00 51.102,10 283.177,35 53.797,93 11.522.508,94 Gastos Operativos 1.801.216,89 12.353.924,00 998.431,22 529.467,95 1.963.692,35 17.646.732,4144912 Gastos por Aporte a FOGADE 287,14 2.176.661,00 23.187,59 2.200.135,7344913 Gastos por Aporte a la Superintendencia de Bancos 5.420,88 56.457,00 1.552,46 3.947,55 67.377,89 MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA 1.277.534,36 885.557,00 477.809,69 491.547,77 -444.695,29 2.687.753,5353000 OTROS INGRESOS OPERATIVOS 6.098.246,00 7.516,53 76.495,99 252.490,33 6.434.748,8543000 OTROS GASTOS OPERATIVOS 0,00 MARGEN DEL NEGOCIO 1.277.534,36 6.983.803,00 485.326,22 568.043,76 -192.204,97 9.122.502,3754000 INGRESOS EXTRAORDINARIOS 329.646,57 10.213.025,00 98.875,88 85.498,28 332.528,43 11.059.574,1645000 GASTOS EXTRAORDINARIOS 0,00 RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTO 1.607.180,93 17.196.828,00 584.202,10 653.542,04 140.323,47 20.182.076,5447000 IMPUESTO SOBRE LA RENTA 50.000,00 1.000.000,00 25.000,00 30.000,00 20.000,00 1.125.000,00 RESULTADO NETO 1.557.180,93 16.196.828,00 559.202,10 623.542,04 120.323,47 19.057.076,54 A P L I C A C I Ó N D E L R E S U L T A D O N E 0,00 RESERVA LEGAL 104.230,16 919.413,00 50.762,66 1.074.405,82 UTILIDADES ESTATUTARIAS 0,00 Junta Directiva 0,00 Funcionarios y Empleados 0,00 OTRAS RESERVAS DE CAPITAL 0,00 RESULTADOS ACUMULADOS 1.452.950,77 15.277.415,00 559.202,10 572.779,38 17.862.347,25
Anexo #16. Balance General del Banco Mercantil (BU).
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
Cuenta Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98 ---------------------------------------------------------------------
A C T I V O
DISPONIBILIDADES 176.526 235.850 269.409 361424 368831 Efectivo 32.077 25.210 44.434 30322 54017 Banco Central de Venezuela 105.695 133.233 180.467 198409 262913 Bancos y otras Instituciones financieras del pa¡s 1.239 489 1.586 12743 1633 Bancos y corresponsales del exterior 11.044 20.170 2.301 18958 17149 Oficina matriz y sucursales 0 0 0 0 0 Efectos de cobro inmediato 26.471 56.748 40.621 100992 33117 Rendimientos por cobrar por disponibilidades 0 0 0 0 0
INVERSIONES TEMPORALES 28.210 19.420 16.520 15079 86490 T¡tulos valores emitidos o avalados por la Naci¢n 25.521 17.450 14.583 13503 74047 Inversiones en bancos y otras instituc. financieras del pa¡s 18 0 0 0 10000 Inversiones en instituciones financieras del exterior 884 717 744 0 0 Inversiones en otras instituciones 60 0 0 4 0 Inversiones de disponibilidad restringida 19 0 0 819 836 Otras inversiones temporales 0 0 0 0 0 Rendimientos por cobrar por inversiones temporales 2.538 2.004 1.753 1298 3898 (Provisi¢n para inversiones temporales) -830 -751 -560 -545 -2292
CARTERA DE CREDITOS 417.587 615.805 913.571 980415 862738 Créditos vigentes 417.954 616.866 910.895 972653 865447 Créditos reestructurados 1.830 1.827 1.413 1648 435 Créditos vencidos 7.709 7.508 8.243 13904 23012 Créditos en litigio 737 677 1.324 1254 2596 Canones de arrend. financiero devengados y no cobrados 61 78 289 0 0 Rendimientos por cobrar 5.898 6.173 10.977 18647 18846 (Provisión para cartera de cr‚ditos) -16.602 -17.324 -19.570 -27692 -47599
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 5.055 4.923 7.347 15802 31032
BIENES REALIZABLES 2.250 1.946 1.837 4078 3784
INVERSIONES PERMANENTES 119.643 101.984 69.476 70275 83110 T¡tulos valores emitidos o avalados por la Naci¢n 63.476 47.048 13.579 10474 14375 Inversiones en bancos y otras instit. financieras del pa¡s 0 0 0 0 0 Inversiones en instituciones financieras del exterior 0 0 0 0 0 Inversiones en otras instituciones 42 20 13 7 0 Inversiones de disponibilidad restringida 408 2.112 3.557 3377 9751 Participaciones en otras instituciones 25.596 27.679 25.442 25884 23640 Inversiones en sucursales del exterior 28.918 25.145 28.721 34043 37237 Rendimientos por cobrar por inversiones permanentes 2.999 2.055 430 460 228 (Provisi¢n para inversiones permanentes) -1.795 -2.074 -2.266 -3970 -2121
BIENES DE USO 24.689 30.058 35.344 43649 58724
OTROS ACTIVOS 11.106 20.467 23.142 22901 19077
TOTAL DEL ACTIVO 785.066 1.030.452 1.336.645 1513623 1513787
Anexo #17. Balance General del Grupo Mercantil (BU).
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
P A S I V O Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
CAPTACIONES DEL PUBLICO 622.522 826.428 1.081.725 1192262 1176881 Dep¢sitos en cuentas corrientes 390.607 530.358 700.417 735583 662856 Cuentas corrientes no remuneradas 258.839 287.634 345.700 380806 347346 Cuentas corrientes remuneradas 131.768 242.724 354.716 354777 315510 Otras obligaciones a la vista 8.419 19.620 16.465 27400 20974 Obligaciones por operaciones de mesa de dinero 0 0 0 0 0 Dep¢sitos de ahorro 154.001 184.440 262.051 277506 316083 Dep¢sitos a plazo 61.691 83.938 92.602 137270 161183 T¡tulos valores emitidos por la instituci¢n 0 0 501 1295 1501 Captaciones del p£blico restringidas 6.231 6.419 7.452 9318 10007 Gastos por pagar 1.574 1.652 2.237 3890 4278
OBLIGACIONES CON EL B.C.V. 0 0 0 0 0
OBLIGACIONES CON EL BANAP 43 77 184 229 8148
OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 39.503 52.050 54.507 55725 41881 Oblig. con instit. financ. del pa¡s hasta un a¤o 7.532 6.261 7.759 23679 16437 Oblig. con instit. financ. del pa¡s a m s de un a¤o 533 517 0 0 0 Oblig. con instit. financ. del exterior hasta un a¤o 17.247 30.433 31.689 15103 5908 Oblig. con instit. financ. del exterior a m s de un a¤o 8.747 8.276 4.022 4235 4136 Obligaciones por otros financiamientos hasta un a¤o 0 0 0 0 0 Obligaciones por otros financiam. a m s de un a¤o 4.541 5.689 10.396 11869 14351 Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos 903 874 641 839 1050
OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA 9.471 18.128 11.667 14722 5328
OTRAS CUENTAS POR PAGAR Y PROVISIONES 22.781 22.623 25.078 35186 31859
OTROS PASIVOS 13.189 13.337 18.758 25837 18159
OBLIGACIONES SUBORDINADAS 0 0 0 0 0
OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL 0 0 0 0 0
TOTAL DEL PASIVO 707.508 932.640 1.191.918 1323962 1282257
GESTION OPERATIVA 0 0 0 0 0
P A T R I M O N I O CAPITAL SOCIAL 11.000 11.000 22.000 23375 40906 Capital pagado 11.000 11.000 22.000 23375 40906 Capital suscrito pendiente de pago 0 0 0 0 0 (Suscripciones de capital por integrar) 0 0 0 0 0 APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS 8.723 8.723 31.013 30036 30036 RESERVAS DE CAPITAL 7.491 8.250 14.517 18944 29762 AJUSTES AL PATRIMONIO 6.658 5.918 4.764 5025 4374 RESULTADOS ACUMULADOS 26.862 43.191 47.366 72433 83179 RESULTADOS DEL EJERCICIO 16.825 20.730 25.067 39848 43273
TOTAL DEL PATRIMONIO 77.558 97.812 144.726 189661 231530
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 785.066 1.030.452 1.336.645 1513623 1513787
Anexo #18. Balance General del Banco Mercantil (BU).
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
E S T A D O D E R E S U L T A D O S Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
I N G R E S O S F I N A N C I E R O S 69.913 82.539 138.849 203478 284647 Ingresos por disponibi l idades 1.868 590 1.134 3020 4080 Ingresos por inversiones temporales 5.912 2.950 2.484 3957 17731 Ingresos por cartera de cr ‚d i tos 45.496 69.480 123.581 185699 252969 Ingresos por otras cuentas por cobrar 2.423 2.605 4.713 3787 3287 Ingresos por inversiones permanentes f inancieras 12.846 6.682 6.267 6592 5474 Ingresos por of ic ina pr incipal sucursales y agencias 1.319 0 0 0 0 Otros ingresos f inancieros 49 232 670 423 1106
G A S T O S F I N A N C I E R O S 19.107 17.646 33.588 66938 95338 Gastos por captaciones del p£bl ico 17.691 15.792 31.887 64219 91350 Gastos por ob l igac iones con e l B.C.V. 0 0 0 0 0 Gastos por ob l igac iones con e l BANAP 0 0 0 0 0 Gastos por ot ros f inanciamientos obtenidos 1.151 1.381 1.190 1902 1886 Gastos por otras obl igaciones por intermediaci¢n f inanciera 0 0 29 579 757 Gastos por obl igaciones subordinadas 0 0 0 0 0 Gastos por obl igaciones convert ib les en capi tal 0 0 0 0 0 Gastos por of ic ina pr incipal , sucursales y agencias 0 0 0 0 0 Otros gastos f inancieros 265 472 482 238 1344
M A R G E N F I N A N C I E R O B R U T O 50.806 64.893 105.261 136540 189309
I N G R E S O S P O R R E C U P E R A C I O N E S D E A C T I V O S F I N A N C I E R O S 359 412 527 550 2113
G A S T O S P O R I N C O B R A B I L I D A D Y D E S V A L O R I Z . D E A C T I V O S F I N A N . 7.038 3.023 4.816 12987 42913 Gtos. por incobrabi l idad de cdtos. y otras cuentas*cobrar 6.180 2.823 4.816 11198 40865 Gastos por desvalor izaci¢n de invers iones f inancieras 858 200 0 1789 2048
M A R G E N F I N A N C I E R O N E T O 44.127 62.282 100.972 124103 148509
G A S T O S D E T R A N S F O R M A C I O N 34.754 44.397 62.921 74479 97688 Gastos de personal 13.768 17.432 22.211 30301 38161 Gastos operat ivos 18.075 22.041 34.384 36050 52049 Gas tos por apor te a FOGADE 2.853 4.819 6.221 7943 7293 Gastos por apor te a la Super intendencia de Bancos 58 104 104 184 184
M A R G E N D E I N T E R M E D I A C I O N F I N A N C I E R A 9.373 17.885 38.051 49624 50822
O T R O S I N G R E S O S O P E R A T I V O S 11.018 5.901 6.778 7465 11739
O T R O S G A S T O S O P E R A T I V O S 1.189 2.408 9.374 5402 8104
M A R G E N D E L N E G O C I O 19.202 21.378 35.456 51687 54456
I N G R E S O S E X T R A O R D I N A R I O S 67 1.189 612 76 19
G A S T O S E X T R A O R D I N A R I O S 75 279 234 488 385
U T I L I D A D B R U T A D E L E J E R C I C I O 19.194 22.288 35.834 51275 54091
I N G R E S O S D E E J E R C I C I O S A N T E R I O R E S 0 0 0 0 0
G A S T O S D E E J E R C I C I O S A N T E R I O R E S 0 0 0 0 0
R E S U L T A D O B R U T O A N T E S D E I M P U E S T O 19.194 22.288 35.834 51275 54091
I M P U E S T O S O B R E L A R E N T A 500 800 4.500 7000 0
R E S U L T A D O N E T O 18.694 21.488 31.334 44275 54091
Anexo #19. Balance General del Grupo Orinoco al 31/12/95.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
ORINOCO (AF) ORINOCO (BH) DEL ORINOCO (BC) ORINOCO (FAL) ORINOCO (BI) ORINOCO TOTAL
A C T I V O11000 DISPONIBILIDADES 176.797,09 36.597,51 12.780.404,00 80.537,52 158.588,69 13.232.924,8111100 Efectivo 5.052,27 78,68 2.596.456,00 4 14.024,00 2.615.614,9511200 Banco Central de Venezuela 160.698,88 20.719,43 5.745.112,00 112.125,80 6.038.656,1111300 Bancos y Otras Instituciones Financieras del Paí 11.045,94 15.799,41 166.482,00 80.533,52 32.438,89 306.299,7611400 Bancos y Corresponsales del Exterior 703.542,00 703.542,0011500 Oficina Matriz y Sucursales 0,0011600 Efectos de Cobro Inmediato 3.568.812,00 3.568.812,0011900 (Provisión para Disponibilidades) 0,0012000 INVERSIONES EN TITULOS VALORES 397.289,05 494.392,22 8.050.044,79 -235.541,71 918.827,80 9.625.012,1512100 Inversiones en Títulos Valores para Negociar 395.154,05 473.761,93 8.035.137,00 388.879,80 9.292.932,7812200 Inversiones en Títulos Valores Disponibles para 0,0012300 Inversiones en Títulos Valores Mantenidos hasta 2.135,00 20.630,29 20.239,00 529.948,00 572.952,2912400 Inversiones en Otros Títulos Valores 8.521,00 8.521,0012500 Inversiones de Disponibilidad Restringida 0,0012900 (Provisión para Inversiones en Títulos Valores) -13.852,21 -13.852,2113000 CARTERA DE CREDITOS 1.915.452,40 389.478,07 24.230.622,01 1.795.397,46 28.330.949,9413100 Créditos Vigentes 1.915.452,40 389.478,07 23.346.117,00 1.795.397,46 27.446.444,9313200 Créditos Reestructurados 23.157,00 23.157,0013300 Créditos Vencidos 1.049.143,00 1.049.143,0013400 Créditos en Litigio 590.781,00 590.781,0013900 (Provisión para Cartera de Créditos) -778.575,99 -778.575,9914000 INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR 1.124.008,29 1.124.008,2914100 Rendimientos por Cobrar por Disponibilidades 0,0014200 Rendimientos por Cobrar por Inversiones en Títul 458.546,00 458.546,0014300 Rendimientos por Cobrar por Cartera de Crédito 688.176,00 688.176,0014400 Comisiones por Cobrar 0,0014500 Rendimientos por Cobrar por Otras Cuentas por Co 0,0014900 (Provisión para Rendimientos x Cobrar Cartera de -22.713,71 -22.713,7115000 INV EMPR FILIALES, AFILIADAS, SUCURSALES Y AGENCIA 516.957,91 516.957,9115100 Participaciones en Otras Instituciones 518.416,00 518.416,0015200 Inversiones en Sucursales o Agencias en el Exter 0,0015900 (Provis. P. Inversiones en Empr Filiales, Afilia -1.458,09 -1.458,0916000 BIENES REALIZABLES 35.010,20 2.626.547,00 201.880,09 2.863.437,2917000 BIENES DE USO 15.099,07 2.555.486,00 17.023,11 2.587.608,1818000 OTROS ACTIVOS 209.980,04 198.737,20 1.495.205,00 262.512,13 436.438,75 2.602.873,1210000 T O T A L D E L A C T I V O 2.749.627,85 1.119.205,01 53.379.275,00 124.531,04 3.511.132,78 60.883.771,68
Anexo #20. Balance General del Grupo Orinoco al 31/12/95.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
P A S I V O 0,00ORINOCO (AF) ORINOCO (BH) DEL ORINOCO (BC) ORINOCO (FAL) ORINOCO (BI) ORINOCO TOTAL
21000 CAPTACIONES DEL PUBLICO 9.038,60 986.200,96 47.030.329,00 2.918.346,91 50.943.915,4721100 Depósitos en Cuentas Corrientes 17.992.470,00 17.992.470,0021101 Cuentas Corrientes No Remuneradas 0,0021102 Cuentas Corrientes Remuneradas 0,0021200 Otras Obligaciones a la Vista 9.038,60 3.073,32 954.355,00 979,99 967.446,9121300 Obligaciones por Operaciones de Mesa de Dinero 0,0021400 Depósitos de Ahorro 13.563.273,00 13.563.273,0021500 Depósitos a Plazo 877.247,64 14.520.231,00 2.917.366,93 18.314.845,5721600 Títulos Valores Emitidos por la Institución 105.880,00 105.880,0021700 Captaciones del Público Restringidas 0,0022000 OBLIGACIONES CON EL BCV 0,0023000 OBLIGACIONES CON EL BANAP 0,0024000 OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 2.171.616,00 1.634.120,00 103.626,41 3.909.362,4124100 Obligaciones con Instituciones Financieras del P 2.093.616,00 5.285,00 5.927,18 2.104.828,1824200 Obligaciones con Instituciones Financieras del P 78.000,00 1.613.315,00 97.699,23 1.789.014,2324300 Obligaciones con Instituciones Financieras del E 15.520,00 15.520,0024400 Obligaciones con Instituciones Financieras del E 0,0024500 Obligaciones por Otros Financiamientos hasta un 0,0024600 Obligaciones por Otros Financiamientos a más de 0,0025000 OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA 0,0026000 INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 78.412,15 78.412,1526100 Gastos por Pagar por Captaciones del Público 78.412,15 78.412,1526200 Gastos por Pagar por Obligaciones con el BCV 0,0026300 Gastos por Pagar por Captaciones y Obligaciones 0,0026400 Gastos por Pagar por Otros Financiamientos Obten 0,0026500 Gastos por Pagar por Otras Obligaciones por Inte 0,0026600 Gastos por Pagar por Obligaciones Convertibles e 0,0026700 Gastos por Pagar por Obligaciones Subordinadas 0,0027000 OTROS PASIVOS 250.074,01 20.707,96 1.004.113,00 8.593,15 106.359,19 1.389.847,3128000 OBLIGACIONES SUBORDINADAS 0,0029000 OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL 0,0020000 T O T A L D E L P A S I V O 2.430.728,61 1.006.908,92 49.668.562,00 87.005,29 3.128.332,51 56.321.537,33 GESTION OPERATIVA 0,00 P A T R I M O N I O 0,0031000 CAPITAL SOCIAL 160.000,00 60.000,00 2.400.000,00 20.000,00 294.601,63 2.934.601,6331100 Capital Pagado 160.000,00 60.000,00 2.400.000,00 20.000,00 294.601,63 2.934.601,6333000 APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS 0,0034000 RESERVAS DE CAPITAL 67.931,28 52.296,09 387.536,00 3.486,78 54.015,85 565.266,0035000 AJUSTES AL PATRIMONIO 0,0036000 RESULTADOS ACUMULADOS 90.967,96 923.177,00 14.038,97 34.182,78 1.062.366,7130000 T O T A L D E L P A T R I M O N I O 318.899,24 112.296,09 3.710.713,00 37.525,75 382.800,27 4.562.234,35 T O T A L D E L P A S I V O Y P A T R I M O 2.749.627,85 1.119.205,01 53.379.275,00 124.531,04 3.511.132,78 60.883.771,68
Anexo #21. Estado de Resultado del Grupo Orinoco del 31/06/95 al 31/12/95.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
E S T A D O D E R E S U L T A D O S ORINOCO (AF) ORINOCO (BH) DEL ORINOCO (BC) ORINOCO (FAL) ORINOCO (BI) ORINOCO TOTAL
51000 INGRESOS FINANCIEROS 614.821,70 137.076,45 6.419.071,00 2.774.917,37 428.557,51 10.374.444,0351100 Ingresos por Disponibilidades 10.774,00 10.774,0051200 Ingresos por Inversiones en Títulos Valores 67.382,39 63.983,21 2.188.816,00 2.774.917,37 79.324,56 5.174.423,5351300 Ingresos por Cartera de Créditos 526.549,38 73.093,24 4.161.162,00 317.240,06 5.078.044,6851400 Ingresos por Otras Cuentas por Cobrar 0,0051500 Ingresos por Inversiones Empr. Filiales, Afil. y 0,0051900 Otros Ingresos Financieros 20.889,94 58.319,00 31.992,89 111.201,8341000 GASTOS FINANCIEROS 274.635,20 98.682,94 3.315.422,00 2.614.831,20 418.738,56 6.722.309,9041100 Gastos por Captaciones del Público 274.046,62 98.682,94 3.249.504,00 2.614.831,20 418.738,56 6.655.803,3241200 Gastos por Obligaciones con el BCV 0,0041300 Gastos por Obligaciones con el BANAP 0,0041400 Gastos por Otros Financiamientos Obtenidos 36,78 37.497,00 37.533,7841500 Gastos por Otras Obligaciones por Intermediación 0,0041600 Gastos por Obligaciones Subordinadas 0,0041700 Gastos por Obligaciones Convertibles en Capital 0,0041800 Gastos por Oficina Principal, Sucursales y Agenc 0,0041900 Otros Gastos Financieros 551,8 28.421,00 28.972,80 MARGEN FINANCIERO BRUTO 340.186,50 38.393,51 3.103.649,00 160.086,17 9.818,96 3.652.134,1452000 INGRESOS POR RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS 0,0042000 GASTOS POR INCOBR.Y DESVALOR. DE ACTIVOS FINANCIER 42.012,52 2.036,92 361.297,00 77.490,40 482.836,8442100 Gastos por Incobrabilidad de Créditos y Otras Cu 39.500,00 248.796,00 24.500,00 312.796,0042200 Gastos por Desvalorización de Inversiones Financ 2.512,52 2.036,92 112.501,00 52.990,40 170.040,8442300 Gastos por Partidas Pendientes en Conciliación 0,00 MARGEN FINANCIERO NETO 298.173,98 36.356,59 2.742.352,00 160.086,17 -67.671,44 3.169.297,30 GASTOS DE TRANSFORMACION 217.066,55 32.711,06 2.721.697,00 244.382,62 48.236,76 3.264.093,99
44100 Gastos de Personal 17.616,79 10.523,98 1.098.327,00 1.102,66 7.631,42 1.135.201,85 Gastos Operativos 199.161,70 22.024,43 1.435.479,00 243.279,95 39.823,35 1.939.768,4344912 Gastos por Aporte a FOGADE 52,8 182.178,00 15,8 182.246,6044913 Gastos por Aporte a la Superintendencia de Bancos 235,26 162,64 5.713,00 766,19 6.877,09 MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA 81.107,43 3.645,54 20.655,00 -84.296,45 -115.908,20 -94.796,6853000 OTROS INGRESOS OPERATIVOS 436,61 415,67 293.849,00 87.367,40 111.287,94 493.356,6243000 OTROS GASTOS OPERATIVOS 0,00 MARGEN DEL NEGOCIO 81.544,04 4.061,21 314.504,00 3.070,95 -4.620,26 398.559,9454000 INGRESOS EXTRAORDINARIOS 16.841,96 124.725,00 7.238,30 148.805,2645000 GASTOS EXTRAORDINARIOS 0,00 RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTO 98.386,00 4.061,21 439.229,00 3.070,95 2.618,04 547.365,2047000 IMPUESTO SOBRE LA RENTA 8.000,00 190,44 38.815,00 47.005,44 RESULTADO NETO 90.386,00 3.870,77 400.414,00 3.070,95 2.618,04 500.359,76 A P L I C A C I Ó N D E L R E S U L T A D O N E 0,00 RESERVA LEGAL 18.077,20 774,15 80.083,00 523,61 99.457,96 UTILIDADES ESTATUTARIAS 32.033,00 32.033,00 Junta Directiva 32.033,00 32.033,00 Funcionarios y Empleados 0,00 OTRAS RESERVAS DE CAPITAL 0,00 RESULTADOS ACUMULADOS 63.270,20 3.096,62 288.298,00 2.094,43 356.759,25
Anexo #22. Balance General del Grupo Orinoco al 31/06/96.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
ORINOCO (AF) ORINOCO (BH) DEL ORINOCO (BC) ORINOCO (FAL) ORINOCO (BI) ORINOCO TOTAL
A C T I V O11000 DISPONIBILIDADES 187.421,32 46.787,82 15.507.954,00 15.535,36 37.007,79 15.794.706,2911100 Efectivo 4.768,10 7.562,86 3.260.621,00 5.434,14 7.024,00 3.285.410,1011200 Banco Central de Venezuela 134.983,50 17.807,41 6.672.964,00 27.670,50 6.853.425,4111300 Bancos y Otras Instituciones Financieras del Paí 47.669,72 21.417,55 3.505,00 10.101,21 2.313,30 85.006,7811400 Bancos y Corresponsales del Exterior 1061667 1.061.667,0011500 Oficina Matriz y Sucursales 0,0011600 Efectos de Cobro Inmediato 4509197 4.509.197,0011900 (Provisión para Disponibilidades) 0,0012000 INVERSIONES EN TITULOS VALORES 385.818,86 470.380,39 10.589.017,27 72.672,37 837.249,47 12.355.138,3612100 Inversiones en Títulos Valores para Negociar 384.718,86 449.750,10 10.630.176,00 429.131,47 11.893.776,4312200 Inversiones en Títulos Valores Disponibles para 0,0012300 Inversiones en Títulos Valores Mantenidos hasta 1.100,00 20.630,29 7.201,00 408.118,00 437.049,2912400 Inversiones en Otros Títulos Valores 8521 8.521,0012500 Inversiones de Disponibilidad Restringida 0,0012900 (Provisión para Inversiones en Títulos Valores) -56880,73 -56.880,7313000 CARTERA DE CREDITOS 2.006.994,98 393.719,13 25.839.897,45 1.217.364,21 29.457.975,7713100 Créditos Vigentes 2.006.994,98 393.719,13 24.844.490,00 1.217.364,21 28.462.568,3213200 Créditos Reestructurados 38496 38.496,0013300 Créditos Vencidos 1100080 1.100.080,0013400 Créditos en Litigio 733943 733.943,0013900 (Provisión para Cartera de Créditos) -877111,55 -877.111,5514000 INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR 1180263,38 1.180.263,3814100 Rendimientos por Cobrar por Disponibilidades 0,0014200 Rendimientos por Cobrar por Inversiones en Títul 387813 387.813,0014300 Rendimientos por Cobrar por Cartera de Crédito 825120 825.120,0014400 Comisiones por Cobrar 0,0014500 Rendimientos por Cobrar por Otras Cuentas por Co 0,0014900 (Provisión para Rendimientos x Cobrar Cartera de -32669,62 -32.669,6215000 INV EMPR FILIALES, AFILIADAS, SUCURSALES Y AGENCIA 968260,91 968.260,9115100 Participaciones en Otras Instituciones 982399 982.399,0015200 Inversiones en Sucursales o Agencias en el Exter 0,0015900 (Provis. P. Inversiones en Empr Filiales, Afilia -14138,09 -14.138,0916000 BIENES REALIZABLES 31.250,43 2662039 168.218,22 2.861.507,6517000 BIENES DE USO 15.645,33 2519382 12.767,33 2.547.794,6618000 OTROS ACTIVOS 180.252,70 189.066,40 2.561.607,00 64.489,62 403.268,60 3.398.684,3210000 T O T A L D E L A C T I V O 2.807.383,61 1.099.953,75 61.828.421,00 165.464,67 2.663.108,29 68.564.331,32
Anexo #23. Balance General del Grupo Orinoco al 31/06/96.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
P A S I V O 0,00ORINOCO (AF) ORINOCO (BH) DEL ORINOCO (BC) ORINOCO (FAL) ORINOCO (BI) ORINOCO TOTAL
21000 CAPTACIONES DEL PUBLICO 13.191,64 957.735,75 54.165.630,00 2.034.261,57 57.170.818,9621100 Depósitos en Cuentas Corrientes 20868668 20.868.668,0021101 Cuentas Corrientes No Remuneradas 0,0021102 Cuentas Corrientes Remuneradas 0,0021200 Otras Obligaciones a la Vista 13.191,64 1486601 1.186,57 1.500.979,2121300 Obligaciones por Operaciones de Mesa de Dinero 0,0021400 Depósitos de Ahorro 15697868 15.697.868,0021500 Depósitos a Plazo 4.018,11 16.112.493,00 2.033.075,00 18.149.586,1121600 Títulos Valores Emitidos por la Institución 953.717,64 953.717,6421700 Captaciones del Público Restringidas 0,0022000 OBLIGACIONES CON EL BCV 0,0023000 OBLIGACIONES CON EL BANAP 0,0024000 OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 2.090.662,10 2192998 87.222,59 4.370.882,6924100 Obligaciones con Instituciones Financieras del P 1.821.736,00 867869 1.198,01 2.690.803,0124200 Obligaciones con Instituciones Financieras del P 268.926,10 1325129 86.024,58 1.680.079,6824300 Obligaciones con Instituciones Financieras del E 0,0024400 Obligaciones con Instituciones Financieras del E 0,0024500 Obligaciones por Otros Financiamientos hasta un 0,0024600 Obligaciones por Otros Financiamientos a más de 0,0025000 OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA 0,0026000 INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 116.824,08 116.824,0826100 Gastos por Pagar por Captaciones del Público 116.824,08 116.824,0826200 Gastos por Pagar por Obligaciones con el BCV 0,0026300 Gastos por Pagar por Captaciones y Obligaciones 0,0026400 Gastos por Pagar por Otros Financiamientos Obten 0,0026500 Gastos por Pagar por Otras Obligaciones por Inte 0,0026600 Gastos por Pagar por Obligaciones Convertibles e 0,0026700 Gastos por Pagar por Obligaciones Subordinadas 0,0027000 OTROS PASIVOS 265.905,89 22.812,69 1.161.583,00 10.082,66 148.462,35 1.608.846,5928000 OBLIGACIONES SUBORDINADAS 0,0029000 OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL 0,0020000 T O T A L D E L P A S I V O 2.369.759,63 980.548,44 57.520.211,00 126.906,74 2.269.946,51 63.267.372,32 GESTION OPERATIVA 0,00 P A T R I M O N I O 0,0031000 CAPITAL SOCIAL 240.000,00 60.000,00 2.600.000,00 20.000,00 300.000,00 3.220.000,0031100 Capital Pagado 240.000,00 60.000,00 2.600.000,00 20.000,00 300.000,00 3.220.000,0033000 APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS 0,0034000 RESERVAS DE CAPITAL 94.314,56 59.405,31 517.585,00 3.693,22 55.008,48 730.006,5735000 AJUSTES AL PATRIMONIO 0,0036000 RESULTADOS ACUMULADOS 103.309,42 1190625 14.864,71 38.153,30 1.346.952,4330000 T O T A L D E L P A T R I M O N I O 437.623,98 119.405,31 4.308.210,00 38.557,93 393.161,78 5.296.959,00 T O T A L D E L P A S I V O Y P A T R I M O 2.807.383,61 1.099.953,75 61.828.421,00 165.464,67 2.663.108,29 68.564.331,32
Anexo #24. Estado de Resultado del Grupo Orinoco del 31/12/95 al 31/06/96.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
E S T A D O D E R E S U L T A D O S 0,00ORINOCO (AF) ORINOCO (BH) DEL ORINOCO (BC) ORINOCO (FAL) ORINOCO (BI) ORINOCO TOTAL
51000 INGRESOS FINANCIEROS 709.971,42 169.800,10 7.594.908,00 2.631.117,30 535.255,45 11.641.052,2751100 Ingresos por Disponibilidades 5413 5.413,0051200 Ingresos por Inversiones en Títulos Valores 83.805,62 78.107,67 1.830.053,00 2.631.117,30 87.236,23 4.710.319,8251300 Ingresos por Cartera de Créditos 596.379,12 91.692,43 5.546.649,00 385.756,78 6.620.477,3351400 Ingresos por Otras Cuentas por Cobrar 0,0051500 Ingresos por Inversiones Empr. Filiales, Afil. y 0,0051900 Otros Ingresos Financieros 29.786,68 212793 62.262,43 304.842,1141000 GASTOS FINANCIEROS 307.409,75 131.951,08 3.137.832,00 2.492.949,54 392.952,00 6.463.094,3741100 Gastos por Captaciones del Público 306.852,10 131.951,08 3.038.452,00 2.492.949,54 392.923,59 6.363.128,3141200 Gastos por Obligaciones con el BCV 0,0041300 Gastos por Obligaciones con el BANAP 0,0041400 Gastos por Otros Financiamientos Obtenidos 557,66 28063 28,41 28.649,0741500 Gastos por Otras Obligaciones por Intermediación 0,0041600 Gastos por Obligaciones Subordinadas 0,0041700 Gastos por Obligaciones Convertibles en Capital 0,0041800 Gastos por Oficina Principal, Sucursales y Agenc 0,0041900 Otros Gastos Financieros 71317 71.317,00 MARGEN FINANCIERO BRUTO 402.561,67 37.849,02 4.457.076,00 138.167,76 142.303,45 5.177.957,9052000 INGRESOS POR RECUPERACION DE ACTIVOS FINANCIEROS 0,0042000 GASTOS POR INCOBR.Y DESVALOR. DE ACTIVOS FINANCIER 25.259,78 1.879,23 478.589,00 96.877,16 602.605,1742100 Gastos por Incobrabilidad de Créditos y Otras Cu 21.500,00 341639 13.294,00 376.433,0042200 Gastos por Desvalorización de Inversiones Financ 3.759,78 1.879,23 136.950,00 83.583,16 226.172,1742300 Gastos por Partidas Pendientes en Conciliación 0,00 MARGEN FINANCIERO NETO 377.301,89 35.969,80 3.978.487,00 138.167,76 45.426,29 4.575.352,74 GASTOS DE TRANSFORMACION 251.030,75 28.986,70 3.561.215,00 226.613,21 46.569,48 4.114.415,1444100 Gastos de Personal 33.636,89 11.052,57 1.239.360,00 1.303,46 8.189,82 1.293.542,74 Gastos Operativos 216.976,62 17.770,67 2.080.765,00 225.309,75 37.767,25 2.578.589,2944912 Gastos por Aporte a FOGADE 24,38 233727 11,69 233.763,0744913 Gastos por Aporte a la Superintendencia de Bancos 392,87 163,45 7363 600,73 8.520,05 MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA 126.271,14 6.983,10 417.272,00 -88.445,45 -1.143,20 460.937,5953000 OTROS INGRESOS OPERATIVOS 436,8 426,12 183757 89.727,63 862,4 275.209,9543000 OTROS GASTOS OPERATIVOS 0,00 MARGEN DEL NEGOCIO 126.707,94 7.409,22 601.029,00 1.282,18 -280,8 736.147,5454000 INGRESOS EXTRAORDINARIOS 5.208,44 97773 5.493,95 108.475,3945000 GASTOS EXTRAORDINARIOS 0,00 RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTO 131.916,38 7.409,22 698.802,00 1.282,18 5.213,15 844.622,9347000 IMPUESTO SOBRE LA RENTA 300 48559 250 250 49.359,00 RESULTADO NETO 131.916,38 7.109,22 650.243,00 1.032,18 4.963,15 795.263,93 A P L I C A C I Ó N D E L R E S U L T A D O N E 0,00 RESERVA LEGAL 26.383,28 1.421,84 130.049,00 992,63 158.846,75 UTILIDADES ESTATUTARIAS 52019 52.019,00 Junta Directiva 52019 52.019,00 Funcionarios y Empleados 0,00 OTRAS RESERVAS DE CAPITAL 0,00 RESULTADOS ACUMULADOS 92.341,47 5.687,37 468.175,00 3.970,52 570.174,36
Anexo #25. Balance General del Grupo Orinoco al 31/12/96.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
C U E N T A S B C AF FAL BI BH Total Orinoco.O R I N O C O ORINOCO ORINOCO O R I N O C O O R I N O C O
A C T I V O
DISPONIBILIDADES 20.810 1 6 4 2 154 6 7 21 .197
Efectivo 5.456 4 4 - - - 5 .500 Banco Central de Venezuela 9.255 1 0 6 - 38 4 1 9 .440 Bancos y Otras Insti tuciones Financieras del País - 1 4 2 38 2 6 8 0 Bancos y Corresponsales del Exter ior 604 - - - - 6 0 4 Of ic ina Matr íz y Sucursales - - - - - - Efectos de Cobro Inmediato 5.495 - - 78 - 5 .573 Rendimientos por Cobrar por Disponib i l idades - - - - - -
I N V E R S I O N E S T E M P O R A L E S 4.467 - 1 5 24 2 0 4 .526
Tí tu los Valores Emit idos o Avalados por la Nación 2.212 - - 19 1 6 2 .247 Inversiones en Bancos y Otras Inst i tuciones Financieras del País - - - - - - Inversiones en Instituciones Financieras del Exterior 116 - - - - 1 1 6 Inversiones en Otras Instituciones - - - - - - Inversiones de Disponibi l idad Restr ingida 1.602 - - - - 1 .602 Otras Invers iones Temporales - - - - - - Rendimiento por Cobrar por Invers iones Tempora les 592 - 3 1 5 4 6 3 2 ( Provis ión para Inversiones Temporales ) (55) - (16) - - (71)
- C A R T E R A D E C R E D I T O S 35.934 1 .929 - 127 6 7 2 38 .662
Crédi tos Vigentes 34.038 1 .894 - 124 6 2 3 36 .679 Crédi tos Reestructurados - 6 - - - 6 Crédi tos Vencidos 1.544 5 8 - 77 2 1 1 .700 Créditos en Lit igio 318 2 2 - 1 3 3 4 4 Cánones de Arrendamiento F inanciero Devengados y no Cobrados - 7 5 - - - 7 5 Rendimientos por Cobrar por Cartera de Crédi to 992 - - 8 4 2 1 .042 ( Provis ión para Cartera) (958) (126) - (83) (17) (1.184)
O T R A S C U E N T A S P O R C O B R A R 1.748 1 5 5 5 9 40 4 2 .006
BIENES REALIZABLES 461 5 - 57 - 5 2 3
I N V E R S I O N E S P E R M A N E N T E S 17.009 5 3 7 1 1 298 2 5 4 18 .109
Tí tu los Valores Emit idos o Avalados por la Nación 12.416 4 8 7 - 115 1 9 7 13 .215 Inversiones en Bancos y Otras Inst i tuciones Financieras del País - - - - - - Inversiones en Instituciones Financieras del Exterior - - - - - - Inversiones en Otras Instituciones - - - 218 - 2 1 8 Inversiones de Disponibi l idad Restr ingida 2.418 - - - - 2 .418 Participaciones en Otras Instituciones 1.568 2 - - 2 9 1 .599 Inversiones en Sucursales del Exterior - - - - - - Rendimiento por Cobrar por Invers iones Permanentes 972 5 6 3 4 16 3 6 1 .114
( Provis ión para Inversiones Permanentes ) (365) (8) (23) (51) (8) (455)
B I E N E S D E U S O 4.845 1 3 9 2 1 3 4 .882
O T R O S A C T I V O S 592 2 2 31 1 8 6 4 5
T O T A L D E L A C T I V O 85.866 2 .805 9 8 733 1 .048 90 .550
Anexo #26. Balance General del Grupo Orinoco al 31/12/96.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
C U E N T A S B C AF FAL BI BH Total Orinoco.ORINOCO ORINOCO ORINOCO ORINOCO ORINOCO
P A S I V O
CAPTACIONES DEL PUBLICO 75.546 4 37 179 882 76.648 Depósitos en Cuentas Corrientes 32.338 - - - - 32.338 Cuentas Corrientes no Remuneradas 29.642 - - - - 29.642 Cuentas Corrientes Remuneradas 2.696 - - - - 2.696 Otras Obligaciones a la Vista 1.394 - - 1 - 1.395 Obligaciones por Operaciones de Mesa de Dinero - - - - - - Depósitos de Ahorro 21.257 - - - - 21.257 Depósitos a Plazo 20.179 4 - 178 779 21.140 Títulos Valores Emitidos por la Institución - - - - 103 103 Captaciones del Público Restringidas 369 - - - - 369 Gastos por Pagar 9 - 37 - - 46
OBLIGACIONES CON EL B.C.V. - - - - - -
OBLIGACIONES CON EL B.A.N.A.P. - - - - - -
OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 2.581 1.949 - 90 - 4.620 Obligaciones con Instit. Financieras del País hasta un año 613 1.580 - - - 2.193 Obligaciones con Instit. Financieras del País a más de un año - - - - - - Obligaciones con Instit. Financieras del Exterior hasta un año - - - - - - Obligaciones con Instit. Financieras del Exterior a más de un año - - - - - - Obligaciones por Otros Financiamientos hasta un año - - - 85 - 85 Obligaciones por Otros Financiamientos a más de un año 1.852 369 - - - 2.221 Gastos por Pagar por Otros Financiamientos Obtenidos 116 - - 5 - 121
OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA 242 - - - - 242
OTRAS CUENTAS POR PAGAR Y PROVISIONES 1.102 247 20 31 27 1.427
OTROS PASIVOS 377 10 - 14 - 401
OBLIGACIONES SUBORDINADAS - - - - - -
OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL - - - - - -
GESTION OPERATIVA - - - - - -
TOTAL DEL PASIVO 79.848 2.210 57 314 909 83.338
P A T R I M O N I O -
CAPITAL SOCIAL 3.000 300 20 300 60 3.680 Capital Pagado 3.000 300 20 300 60 3.680 Capital Suscrito Pendiente de Pago - - - - - - (Suscripciones de Capital por Integrar) - - - - - -
APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS - - - - - -
RESERVAS DE CAPITAL 755 129 4 56 57 1.001
AJUSTES AL PATRIMONIO 217 - - 20 3 240
RESULTADOS ACUMULADOS 1.191 43 15 38 6 1.293
RESULTADOS DEL EJERCICIO 855 123 2 5 13 998
TOTAL DEL PATRIMONIO 6.018 595 41 419 139 7.212
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 85.866 2.805 98 733 1.048 90.550
Anexo #27. Estado de Resultado del Grupo Orinoco del 31/06/96 al 31/12/96.
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
C U E N T A S B C A F F A L B I B H T o t a l O r i n o c o .
O R I N O C O O R I N O C O O R I N O C O O R I N O C O O R I N O C O
I N G R E S O S F I N A N C I E R O S 8 . 3 4 8 6 5 2 1 . 6 3 0 188 1 7 2 1 0 . 9 9 0 I n g r e s o s p o r D i s p o n i b i l i d a d e s 1 4 - - - - 1 4 I n g r e s o s p o r I n v e r s i o n e s T e m p o r a l e s 2 . 1 4 1 - 1 0 60 4 2 . 2 1 5 I n g r e s o s p o r C a r t e r a d e C r é d i t o s 5 . 9 3 1 5 2 3 - 128 9 5 6 . 6 7 7
I n g r e s o s p o r C u e n t a s p o r C o b r a r - - - - - - I n g r e s o s p o r I n v e r s i o n e s P e r m a n e n t e s F i n a n c i e r a s 2 5 4 8 0 1 . 6 2 0 - 5 8 2 . 0 1 2 I n g r e s o s p o r O f i c i n a P r i n c i p a l , S u c u r s a l e s y A g e n c i a s - - - - - - O t r o s I n g r e s o s F i n a n c i e r o s 8 4 9 - - 1 5 7 2
G A S T O S F I N A N C I E R O S 2 . 1 5 2 1 5 8 1 . 4 3 7 96 1 0 1 3 . 9 4 4 G a s t o s p o r C a p t a c i o n e s d e l P ú b l i c o 2 . 0 7 7 1 5 8 1 . 4 3 7 96 1 0 1 3 . 8 6 9 G a s t o s p o r O b l i g a c i o n e s c o n e l B . C . V 2 - - - - 2 G a s t o s p o r O b l i g a c i o n e s c o n e l B A N A P - - - - - - G a s t o s p o r O t r o s F i n a n c i a m i e n t o s O b t e n i d o s 4 1 - - - - 4 1 G a s t o s p o r O t r a s O b l i g a c i o n e s p o r I n t e r m e d i a c i ó n F i n a n c i e r a - - - - - -
G a s t o s p o r O b l i g a c i o n e s S u b o r d i n a d a s - - - - - - G a s t o s p o r O b l i g a c i o n e s C o n v e r t i b l e s e n C a p i t a l - - - - - - G a s t o s p o r O f i c i n a P r i n c i p a l , S u c u r s a l e s y A g e n c i a - - - - - - O t r o s G a s t o s F i n a n c i e r o s 3 2 - - - - 3 2
M A R G E N F I N A N C I E R O B R U T O 6 . 1 9 6 4 9 4 1 9 3 92 7 1 7 . 0 4 6
I N G R E S O S P O R R E C U P E R A C I O N D E A C T I V O S F I N A N C I E R O S 4 2 - - - - 4 2
G A S T O S P O R I N C O B R A B . Y D E S V A L O R I Z . D E A C T . F I N A N C I E R O S 1 . 1 0 4 2 1 3 9 28 9 1 . 2 0 1
G a s t o s p o r I n c o b r a b i l i d a d d e C r é d i t o s y O t r a s C u e n t a s p o r C o b r a r 8 3 8 1 4 - 11 8 8 7 1 G a s t o s p o r D e s v a l o r i z a c i ó n d e I n v e r s i o n e s F i n a n c i e r a s 2 6 6 7 3 9 17 1 3 3 0
M A R G E N F I N A N C I E R O N E T O 5 . 1 3 4 4 7 3 1 5 4 64 6 2 5 . 8 8 7
G A S T O S D E T R A N S F O R M A C I O N 4 . 4 3 1 8 0 2 2 2 54 4 4 4 . 8 3 1 G a s t o s d e P e r s o n a l 1 . 6 7 6 3 1 1 13 2 1 1 . 7 4 2 G a s t o s O p e r a t i v o s 2 . 4 7 2 4 9 1 4 41 2 3 2 . 5 9 9 G a s t o s p o r A p o r t e s a F O G A D E 2 7 5 - 2 0 7 - - 4 8 2 G a s t o s p o r A p o r t e s a l a S U D E B A N 8 - - - - 8
M A R G E N D E I N T E R M E D I A C I O N F I N A N C I E R A 7 0 3 3 9 3 ( 68 ) 10 1 8 1 . 0 5 6
O T R O S I N G R E S O S O P E R A T I V O S 9 1 7 2 1 7 2 57 1 1 . 0 6 8
O T R O S G A S T O S O P E R A T I V O S 3 2 5 2 3 2 - 56 - 6 1 3
M A R G E N D E L N E G O C I O 1 . 2 9 5 1 8 2 4 11 1 9 1 . 5 1 1
I N G R E O S E X T R A O R D I N A R I O S - - - - - -
G A S T O S E X T R A O R D I N A R I O S 2 - - 4 2 8
U T I L I D A D B R U T A D E L E J E R C I C I O 1 . 2 9 3 1 8 2 4 7 1 7 1 . 5 0 3
I N G R E S O S D E E J E R C I C I O S A N T E R I O R E S - - - - - -
G A S T O S D E E J E R C I C O S A N T E R I O R E S - 5 - - - 5
R E S U L T A D O B R U T O A N T E S D E L I . S . L . R 1 . 2 9 3 1 7 7 4 7 1 7 1 . 4 9 8
I M P U E S T O S O B R E L A R E N T A 1 0 8 - - - - 1 0 8
R E S U L T A D O N E T O 1 . 1 8 5 1 7 7 4 7 1 7 1 . 3 9 0
A P L I C A C I Ó N D E L A U T I L I D A D L I Q U I D A 1 . 1 8 5 1 7 7 4 7 1 7 1 . 3 9 0
R e s e r v a L e g a l 2 3 7 3 5 2 1 4 2 7 9 Ut i l idades Estatutar ias 9 4 1 8 - - - 1 1 2
Anexo #28. Balance General del Banco Orinoco (BU).
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
Cuenta --------------------------------------------------------------------- Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
A C T I V O
DISPONIBILIDADES 20811 20607 30949 39058 35413 Efectivo 5456 2671 6700 4953 7310 Banco Central de Venezuela 9255 10345 18551 18837 21244 Bancos y otras Instituciones financieras del pa¡s 0 5 37 40 16 Bancos y corresponsales del exterior 604 168 253 964 2184 Oficina matriz y sucursales 0 0 0 0 0 Efectos de cobro inmediato 5495 7418 5407 14264 4659 Rendimientos por cobrar por disponibilidades 0 0 0 0 0
INVERSIONES TEMPORALES 4466 13229 7531 9191 39533 T¡tulos valores emitidos o avalados por la Naci¢n 2212 12082 6586 8932 36098 Inversiones en bancos y otras instituc. financieras del pa¡s 0 0 494 0 3500 Inversiones en instituciones financieras del exterior 116 0 0 0 0 Inversiones en otras instituciones 0 0 0 0 0 Inversiones de disponibilidad restringida 1602 0 0 0 8 Otras inversiones temporales 0 0 0 0 0 Rendimientos por cobrar por inversiones temporales 592 1270 575 620 728 (Provisi¢n para inversiones temporales) -55 -123 -125 -362 -802
CARTERA DE CREDITOS 35934 45066 70182 85710 88102 Créditos vigentes 34038 43688 69470 84597 86454 Créditos reestructurados 0 592 0 0 279 Créditos vencidos 1544 1622 1644 2877 5814 Créditos en litigio 318 203 148 135 29 Canones de arrend. financiero devengados y no cobrados 0 103 141 0 0 Rendimientos por cobrar 992 807 780 1300 2515 (Provisión para cartera de cr‚ditos) -958 -1950 -2000 -3200 -6990
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 1748 4707 5392 4819 4397
BIENES REALIZABLES 461 318 585 334 383
INVERSIONES PERMANENTES 17008 16012 18183 6876 4617 T¡tulos valores emitidos o avalados por la Naci¢n 12416 13421 14390 2835 50 Inversiones en bancos y otras instit. financieras del pa¡s 0 0 0 0 0 Inversiones en instituciones financieras del exterior 0 0 0 0 0 Inversiones en otras instituciones 0 0 0 0 0 Inversiones de disponibilidad restringida 2418 149 358 318 315 Participaciones en otras instituciones 1568 2107 2752 3797 4364 Inversiones en sucursales del exterior 0 0 0 0 0 Rendimientos por cobrar por inversiones permanentes 972 794 1112 255 2 (Provisi¢n para inversiones permanentes) -365 -459 -430 -330 -114
BIENES DE USO 4845 5006 4908 6428 6530
OTROS ACTIVOS 591 945 1464 886 566
TOTAL DEL ACTIVO 85865 105887 139192 153297 179540
Anexo #29. Balance General del Banco Orinoco al (BU).
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
P A S I V O Dic-96 Jun-97 Dic-97 Jun-98 Dic-98
C A P T A C I O N E S D E L P U B L I C O 75546 90037 116629 120872 143245 Dep¢sitos en cuentas corrientes 32339 37005 54561 50012 44180 Cuentas corrientes no remuneradas 29642 34554 49239 46456 42033 Cuentas corrientes remuneradas 2696 2451 5322 3555 2147 Otras obl igaciones a la vista 1394 1815 1543 8794 1825 Obl igaciones por operaciones de mesa de dinero 0 0 0 0 0 Dep¢si tos de ahorro 21257 43375 49628 42279 47908 Dep¢sitos a plazo 20179 6232 8826 17386 47360 T¡tulos valores emitidos por la instituci¢n 0 101 99 98 96 Captaciones del p£blico restringidas 369 1470 1924 1998 1242 Gastos por pagar 9 3 9 49 306 635
OBLIGACIONES CON EL B .C.V . 0 0 0 0 0
OBL IGACIONES CON EL BANAP 0 0 0 0 0
O T R O S F I N A N C I A M I E N T O S O B T E N I D O S 2581 3836 5233 5985 6885 Oblig. con instit. financ. del pa¡s hasta un a¤o 613 1006 1355 1651 2455 Oblig. con instit. f inanc. del pa¡s a m s de un a¤o 0 0 1 0 0 Oblig. con instit. financ. del exterior hasta un a¤o 0 0 0 0 0 Oblig. con instit. f inanc. del exterior a m s de un a¤o 0 0 0 0 0 Obligaciones por otros f inanciamientos hasta un a¤o 0 0 0 0 0 Obl igaciones por otros f inanciam. a m s de un a¤o 1852 2693 3806 4157 4166 Gastos por pagar por otros f inanciamientos obtenidos 116 138 71 177 263
O T R A S O B L I G A C I O N E S P O R I N T E R M E D I A C I O N F I N A N C I E R A 242 130 498 1985 9
O T R A S C U E N T A S P O R P A G A R Y P R O V I S I O N E S 1102 2383 2693 4388 6726
O T R O S P A S I V O S 375 541 1167 1201 831
O B L I G A C I O N E S S U B O R D I N A D A S 0 0 0 0 0
OBL IGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL 0 0 0 0 0
T O T A L D E L P A S I V O 79846 96927 126221 134431 157696
G E S T I O N O P E R A T I V A 0 0 0 0 0
P A T R I M O N I O CAPITAL SOCIAL 3000 3660 4800 6000 6000 Capital pagado 3000 3660 4800 6000 6000 Capital suscrito pendiente de pago 0 0 0 0 0 (Suscripciones de capital por integrar) 0 0 0 0 0 APORTES PATRIMONIALES NO CAPITAL IZADOS 0 633 0 0 0 R E S E R V A S D E C A P I T A L 755 1290 1994 2933 3529 A J U S T E S A L P A T R I M O N I O 217 296 296 296 296 R E S U L T A D O S A C U M U L A D O S 1191 2214 3064 5881 9638 R E S U L T A D O S D E L E J E R C I C I O 855 868 2817 3757 2382
T O T A L D E L P A T R I M O N I O 6018 8960 12970 18867 21844
TOTAL DEL PAS IVO Y PATRIMONIO 85865 105887 139192 153297 179540
Anexo #30. Estado de Resultado del Banco Orinoco (BU).
Expresado en (MM) Bs.
Fuente: Sudeban.
E S T A D O D E R E S U L T A D O S D i c - 9 6 J u n - 9 7 D i c - 9 7 J u n - 9 8 D i c - 9 8
I N G R E S O S F I N A N C I E R O S 8 3 4 9 8 6 3 6 1 2 8 9 1 1 8 2 8 4 3 1 0 9 4 I n g r e s o s p o r d i s p o n i b i l i d a d e s 1 4 1 1 8 7 1 9 6 4 6 9 I n g r e s o s p o r i n v e r s i o n e s t e m p o r a l e s 2 1 4 1 5 2 6 1 2 0 4 1 0 0 8 4 0 6 0
I n g r e s o s p o r c a r t e r a d e c r ‚ d i t o s 5 9 3 1 5 8 8 2 1 0 1 5 6 1 6 5 2 2 2 6 3 7 3 I n g r e s o s p o r o t r a s c u e n t a s p o r c o b r a r 0 2 4 5 2 8 0 I n g r e s o s p o r i n v e r s i o n e s p e r m a n e n t e s f i n a n c i e r a s 2 5 4 2 1 9 9 1 2 2 6 4 0 2 1 0 2 I n g r e s o s p o r o f i c i n a p r i n c i p a l s u c u r s a l e s y a g e n c i a s 0 0 0 0 0 O t r o s i n g r e s o s f i n a n c i e r o s 8 1 6 1 7 3 1 2 8 8 9
G A S T O S F I N A N C I E R O S 2 1 5 2 1 5 3 7 2 2 8 2 4 0 3 3 9 8 7 0 G a s t o s p o r c a p t a c i o n e s d e l p £ b l i c o 2 0 7 7 1 4 1 9 2 1 5 3 3 6 5 9 9 7 0 3 G a s t o s p o r o b l i g a c i o n e s c o n e l B . C . V . 2 3 4 4 4 G a s t o s p o r o b l i g a c i o n e s c o n e l B A N A P 0 0 0 0 0 G a s t o s p o r o t r o s f i n a n c i a m i e n t o s o b t e n i d o s 4 1 9 0 1 0 3 2 0 7 7 7
G a s t o s p o r o t r a s o b l i g a c i o n e s p o r i n t e r m e d i a c i ¢ n f i n a n c i e r a 0 0 0 0 0 G a s t o s p o r o b l i g a c i o n e s s u b o r d i n a d a s 0 0 0 0 0 G a s t o s p o r o b l i g a c i o n e s c o n v e r t i b l e s e n c a p i t a l 0 0 0 0 0 G a s t o s p o r o f i c i n a p r i n c i p a l , s u c u r s a l e s y a g e n c i a s 0 0 0 0 0 O t r o s g a s t o s f i n a n c i e r o s 3 2 2 5 2 2 1 6 3 8 5
M A R G E N F I N A N C I E R O B R U T O 6 1 9 7 7 0 9 9 1 0 6 0 9 1 4 2 5 2 2 1 2 2 4
I N G R E S O S P O R R E C U P E R A C I O N E S D E A C T I V O S F I N A N C I E R O S 4 2 7 3 1 6 0 2 0 1 4 3
G A S T O S P O R I N C O B R A B I L I D A D Y D E S V A L O R I Z . D E A C T I V O S F I N A N . 1 1 0 4 1 5 1 3 7 0 0 1 5 9 1 5 5 1 9
G t o s . p o r i n c o b r a b i l i d a d d e c d t o s . y o t r a s c u e n t a s * c o b r a r 8 3 8 1 2 7 9 5 8 4 1 5 6 5 5 2 7 8 G a s t o s p o r d e s v a l o r i z a c i ¢ n d e i n v e r s i o n e s f i n a n c i e r a s 2 6 6 2 3 3 1 1 6 2 6 2 4 1
M A R G E N F I N A N C I E R O N E T O 5 1 3 5 5 6 6 0 1 0 0 6 9 1 2 8 6 3 1 5 7 4 8
G A S T O S D E T R A N S F O R M A C I O N 4 4 3 0 5 4 6 6 8 3 4 1 1 0 1 2 2 1 3 2 0 4 G a s t o s d e p e r s o n a l 1 6 7 6 2 2 3 2 3 5 8 0 4 0 8 3 6 7 9 2 G a s t o s o p e r a t i v o s 2 4 7 2 2 7 1 5 4 0 3 8 5 0 6 5 5 5 5 5 G a s t o s p o r a p o r t e a F O G A D E 2 7 5 5 0 8 7 1 2 9 5 6 8 3 8 G a s t o s p o r a p o r t e a l a S u p e r i n t e n d e n c i a d e B a n c o s 8 1 1 1 2 1 9 1 9
M A R G E N D E I N T E R M E D I A C I O N F I N A N C I E R A 7 0 5 1 9 4 1 7 2 8 2 7 4 0 2 5 4 3
O T R O S I N G R E S O S O P E R A T I V O S 9 1 7 1 8 5 0 2 7 5 8 2 4 3 1 3 0 8 6
O T R O S G A S T O S O P E R A T I V O S 3 2 5 3 5 4 7 5 4 1 5 5 2 1 6
M A R G E N D E L N E G O C I O 1 2 9 7 1 6 9 0 3 7 3 3 5 0 1 6 5 4 1 4
I N G R E S O S E X T R A O R D I N A R I O S 0 0 0 8 0
G A S T O S E X T R A O R D I N A R I O S 2 3 9 1 1 1 3 9 7 9 4
U T I L I D A D B R U T A D E L E J E R C I C I O 1 2 9 5 1 2 9 9 3 6 1 9 4 9 2 6 5 3 2 0
I N G R E S O S D E E J E R C I C I O S A N T E R I O R E S 0 2 6 5 5 0 0
G A S T O S D E E J E R C I C I O S A N T E R I O R E S 0 1 0 3 0 0
R E S U L T A D O B R U T O A N T E S D E I M P U E S T O 1 2 9 6 1 3 1 5 3 6 7 1 4 9 2 6 5 3 2 0
I M P U E S T O S O B R E L A R E N T A 1 0 8 1 0 9 1 5 0 2 3 0 2 3 4 2
R E S U L T A D O N E T O 1 1 8 8 1 2 0 6 3 5 2 1 4 6 9 6 2 9 7 8
A P L I C A C I O N D E L A U T I L I D A D L I Q U I D A
R E S E R V A L E G A L 2 3 8 2 4 1 7 0 4 9 3 9 5 9 6
U T I L I D A D E S E S T A T U T A R I A S 9 5 9 6 0 0 0 J u n t a d i r e c t i v a 9 5 9 6 0 0 0 F u n c i o n a r i o s y e m p l e a d o s 0 0 0 0 0
O T R A S R E S E R V A S D E C A P I T A L 0 0 0 0 0
S U P E R A V I T 8 5 5 8 6 8 2 8 1 7 3 7 5 7 2 3 8 2
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