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Fasecolda | Septiembre 2011
Cerrando la brecha….Nuevas asociaciones público-privadaspara financiar los riesgos de desastres naturales
11Fasecolda | Septiembre 2011
Fasecolda | Septiembre 2011
La creciente gravedad y frecuencia de los desastres naturales están elevando el costo de las tareas de socorro a las víctimas de catástrofes y de reconstrucción. La brecha entre la pérdida económica real y la pérdida asegurada es grande, en especial en los mercados en desarrollo y emergentes, que son los más castigados y los menos preparados.
Cerrando la brecha…
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Catàstrofres en 2010
Fasecolda | Septiembre 2011
0
50
100
150
200
250
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010*
Pérdida Económica (total)Pérdida Asegurada (total)
Enorme brecha entre las pérdidas económicas y las pérdidas aseguradas
Note: Loss amounts indexed to 2009 Source: Swiss Re, sigma No 2/2010
Pérdidas por catástrofes naturales, 1980-2010, en USD MM
El impacto económico de las catástrofes naturales incrementa cada año. El cambio climático y los patrones
demográficos aceleran esta tendencia.
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Vistazo al pasado y el futuro posible
Fuente: Swiss Re sigma
Pérdida Economica Parte
Evento Tipo Año en USD MM % de PIB No asegurada
“Katrina”
Huracán 2005 150 1.0% ~45%
“Ike” Huracán 2008 40 0.3% ~50%
“Gustav”
Huracán 2008 18 0.1% ~77%
“Rita” Huracán 2005 15 0.1% ~33%
Chile Terremoto
2010 30 13.5% ~76%
Japòn Terremoto
2011 300 5.5% ~85%-90%
Los grandes desastres de la naturaleza mantienen una tendencia creciente en la afectaciòn en la economía, con
poca tranferencia de riesgo….
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Es grande la brecha entre las pérdidas económicas y las pérdidas aseguradas provocadas por desastres naturales. Así, para fortalecer la capacidad de recuperación de los países, es fundamental incorporar nuevos enfoques para el financiamiento de riesgos de desastres
Los países muy vulnerables deben intensificar los esfuerzos para reducir el riesgo y poder así salvar vidas humanas y aliviar la carga financiera que recae sobre el Estado y la población en general. Los pasos más importantes para hacer frente a las catástrofes son las medidas destinadas a prevenir, atenuar y evitar el riesgo, tales como la preparación de mapas de riesgo o los códigos integrales de edificación.
Sin embargo, no todos los riesgos pueden evitarse; por ello, prepararse para la dimensión financiera de los riesgos es un punto clave para todo país o región expuesta a desastres..
Cerrando la brecha….
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Uso de instrumentos preventivos en la estrategia global de financiamiento de desastres
Existen varios productos disponibles tales como seguro de indemnización, seguro paramétrico, seguro climático, instrumentos derivados y los títulos financieros vinculados a riesgos de seguro
menor brecha entre pérdida económica y pérdida asegurada
responsabilidad financiera del gobierno después de un evento reducida
menor volatilidad y mayor certeza en la planeación del presupuesto del Estado
Financiamiento de deuda
Incremento de impuestos
Asistencia de donaciones
Redistribución de presupuesto
Otros
Financiamiento de riesgos preventivo
Financiamiento de riesgos reactivo
Coberturas paramétricas,
Fondos catastróficos,
Bonos catastróficos
Mercado de (Rea)
seguros
Propiedades
residenciales
Propiedades
industriales
Exposición gubernamen
tal (presupuesto
estatal)
Industria de (Rea)
seguros
Beneficios
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Uso eficiente de instrumentos de financiamiento de riesgos
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Cerrando la brecha….
Las estrategias de prevención y atenuación de riesgos deben ser la primera prioridad al gestionar desastres naturales. Pero ninguna organización o país puede protegerse plenamente de situaciones extremas. Así pues,la transferencia de riesgos de desastres debeser un elemento clave de la estrategia financierade todo país o región más expuesta asufrir catástrofes para poder así posibilitar ysostener el crecimiento..
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Cerrando la brecha….
Para reducir y financiar los riesgos de catástrofes se requiere una respuesta combinada de los actores en los sectores público y privado. Si bien el sector público cobra una importancia fundamental al establecer un marco normativo que propicie el desarrollo del sector privado, las aseguradoras y reaseguradoras del sector privado son quienes deben desarrollar soluciones adecuadasde transferencia de riesgo y absorber y gestionar estos riesgos de la manera más eficaz.
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Algunos ejemplos….
País Cliente Tamaño de cobertura
Uso de los fondos
Tipo
Gobierno de México
USD 290 M (Huracán y terremoto)
Cubrir gastos de emergencia derivados
de un desastre
Bono Catastrófico
(ILS)
Caribbean Catastrophe
Risk Insurance Facility (CCRIF)
USD 111 M (Huracán y terremoto)
Proveer de liquidez financiera al gobierno
tras un desastre
Reaseguro paramétrico y
derivado
Gobierno de Malawi
USD 5 M (Sequía) Proveer compensación a pequeños
agroempresarios en caso de sequía
Derivado
Estado de Alabama
Tamaño de transacción confidencial (Huracán)
Compensar y pagar por costos de
aseguramiento incrementados tras un
huracán
Seguro
Muchas gracias !
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Anexos Ejemplos MultiCat Mèxico y Fondo de Alabama
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Caso de Mexico:MultiCat - Fondeo para alivio inmediato después de un desastre
Antecedentes En 1996 el gobierno mexicano
creó el FONDEN para mejorar la posición financiera del país ante un desastre natural
El objetivo del FONDEN es prevenir desequilibrios fiscales derivados de la ocurrencia de catástrofes naturales
El fondo no protege la infraestructura privada ni actúa como un asegurador de última instancia. Únicamente llega a proveer asistencia a aquellos individuos por cuya situación de pobreza requieren de la ayuda del gobierno
Debido a la limitación en el presupuesto público de administración de riesgos, el FONDEN debería retener o cubrir al menos las pérdidas de alta frecuencia
Una solución de transferencia de riesgo debe ser capaz de proveer capital como alivio ante un desastre
Características de la solución Peligros asegurados: Terremoto y Huracán Los pagos a ser destinados para atención inmediata de la
emergencia después de un desastre Bono Cat. paramétrico: USD 290 M Tipo de "trigger":
– Terremoto: "trigger" físico (magnitud de terremoto)
– Huracán: "trigger" físico (presión barométrica) Horizonte de tiempo: Octubre 2009 – Octubre 2012 1er bono catastrófico lanzado a través del fondo MultiCat
del Banco Mundial y 2do bono cat. para México
Partes involucradas Asegurado: Fondo de Desastres Naturales (FONDEN) of
Mexico Coordinador: World Bank Treasury Swiss Re: Co-administrador en líder y coordinador
conjunto
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Cómo funcionan las soluciones paramétricas: Ejemplo del MultiCat México con un huracán
"Trigger" del MultiCat:
Huracán de 920 mb o menor
pasa por la caja definida = pago
Las soluciones paramétricas utilizan las características físicas de un desastre natural para calcular el pago al asegurado:
– i.e., para huaracanes, esto puede ser la velocidad del viento registrada
– i.e., para terremotos puede ser la magnitud del terremoto registrada
El ejemplo anexo es de una transacción real, el bono catastrófico MultiCat de México
Los "triggers" son seleccionados por el asegurador basados en el riesgo que quieren transferir
La información acerca del desastre está normalmente disponible a más tardar a unos días de sucedido el evento
– Uso de información de fuentes con reputación internacional (i.e. USGS, NOAA)
Si el "trigger" se cumple se hace el pago. No hay un proceso de ajuste.
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Huracanes de categoría 3+ en un radiode 120 Km de Alabama (1851-2008)
Tracks courtesy of NOAA/CSC; Colors represent severity of event (i.e., Green = topical cyclone; dark red = Category 4)
Frecuencia de huracanes categoría 3+ en un radio de 120 Km: 1 cada 10 años
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Caso de Estados Unidos:Alabama – Primer transacción paramétrica para un gobierno en un país industrializado
Background information Founded by the Alabama
Legislature in 1923, The State Insurance Fund (“SIF”) serves as Alabama’s captive insurer for state assets
The SIF operates like an insurance company by charging premiums based on loss exposure, issuing policies, and paying for losses.
The SIF transfers risk to traditional markets, however, it retains a portion of its risk and is also exposed to fluctuating insurance prices, particularly after major hurricanes.
To hedge against this price volatility and residual risk, the SIF decided to purchase a parametric insurance solution which pays if hurricane wind speed is above a fixed threshold.
Thanks to the multi-year and parametric features, Alabama benefits from both a long-term fixed pricing as well as rapid payments after an event.
Características de la solución
Peligro asegurado: Huracán
Pagos para compensar por el costo económico de un Huracán
Seguro paramétrico: Tamaño del negocio confidencial
Tipo de "trigger": Ocurrencia del desastre dentro de una caja definida alrededor de la costa ("cat-in-the-box")
– "Trigger" basado en la velocidad del viento del ojo del huracán mientras pasa por la caja
Horizonte de tiempo: Julio 2010 – Julio 2013
1er transferencia de riesgo catastrófico para un gobierno en un país industrializado
Partes involucradas
Asegurado: Fondo de Seguros del Estado de Alabama
Swiss Re: Estructurador en líder y suscriptor único
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