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Cuerpo de Profesores de Enseñanza Secundaria

Economía

Temario Volumen IV

Apéndice de actualización correspondiente a:2.ª edición, agosto 2007

Marzo 2008

La actualización del contenido de esta edición afecta solamente a los temas 66 al 71, que se incluyen íntegramente a continuación.

Análisis contable e información económica.

Estados contables. Legislación mercantil

y Plan General de Contabilidad. Las cuentas anuales en el Plan General

de Contabilidad

M.ª Victoria Martínez DelgadoCuerpo de Profesores de Enseñanza Secundaria

Volumen IV. Economía

� cuerpodeprofesoresdeenseñanzasecundaria

ÍNDICE SISTEMÁTICO

1. INTRODUCCIÓN

2. ANÁLISIS CONTABLE E INFORMACIÓN ECONÓMICA 2.1. Lacontabilidadcomoinstrumentodeinformacióneconómica 2.2. usuariosdelainformacióncontable 2.3. clasesdecontabilidad 2.�. estructuradelacontabilidad

3. LOS ESTADOS CONTABLES 3.1. Losestadoscontablescomoresultadofinaldelprocesocontable 3.2. componentesycontenidosdelosestadoscontables

4. LEGISLACIÓN MERCANTIL Y PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD �.1. Legislaciónmercantil,normativaeuropeaenmateriacontable,y lasresolucionesdelicac �.2. elplanGeneraldecontabilidad �.2.1. característicasgenerales �.2.2. estructura �.3. Lasresolucionesdelicac

5. EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD PARA PYMES

6. LAS CUENTAS ANUALES 6.1. Lascuentasanualesylaimagenfiel.requisitosdelainformaciónaincluir enlascuentasanuales 6.2. normasdeelaboración:formulacióndelascuentasanuales 6.3. estructuradelascuentasanuales.Lascuentasanualesabreviadas 6.�. aprobación,presentaciónydepósitodelascuentasanuales

7. UTILIZACIÓN DE APLICACIONES INFORMÁTICAS

GUIÓN-RESUMEN

BIBLIOGRAFÍA

Análisis contable e información económica

TeMariodeeconoMÍa.prueBaa �

1. INTRODUCCIÓN

Lascaracterísticasactualesdelentornoeconómico,unidoalcomplejoentramadoderela-cionesentrelosagenteseconómicos,hacenecesarialamáximainformaciónsobrelasentidadesqueactúanenél.enestecontexto,lacontabilidadseconfiguracomoellenguajeidóneoparatransmitir informaciónsobre losnegociosypermitirelconocimientode laevoluciónde losmismos.

comoveremosenlossiguientesapartados,lacontabilidadesunsistemadeinformacióncuyafinalidadesdisminuirlaincertidumbrerelacionadaconelprocesodetomadedecisiones.

2. ANÁLISIS CONTABLE E INFORMACIÓN ECONÓMICA

2.1. La contabilidad como instrumento de información económica

Hoyendíaseconsideraimprescindibledisponerdeunabuenainformaciónsobrelarealidadeconómicacomounrequisitonecesarioparaquelosquehandetomardecisionessobrelamismalohaganracionalmente.

La contabilidad se configura como el instrumento más útil y representativo para mostrar la información económico-financiera relativa a las empresas. Información relativa a la dimen-sión y composición de su patrimonio, y evolución a lo largo del tiempo; a los resultados obteni-dos y su proceso de obtención, y la situación financiera.

Lacontabilidadesunsistemade informaciónconcernientealprocesode financiación-in-versiónquetienelugarentodaempresaenrelaciónconlosmercadosenquesedesenvuelvesuactividadeconómica.suobjetoessercapazderegistraryacumularloshechoseconómicos,paraquesirvandefuentedeinformaciónalosgestoresdelaempresayaterceraspersonasrelaciona-dasconlamisma,paradeesemodopodertomardecisiones.

Lacontabilidadpuedeserdefinidatambiénenlossiguientestérminos:comoaquelladisci-plinaquetieneporobjetoelconocimientoymedicióndeunarealidadeconómicadeterminadaensupasado,presenteyproyecciónfutura,mediantelaaplicacióndelmétodocontable(conjuntodenormaslegalesymétodoscontablesencaminadosafacilitarinformacióndeunaimagenfieldelastransaccioneseconómicasdelaunidadeconómica).

Lautilidaddelacontabilidadpermiteobtenerunainformacióncuantificable,objetivaysis-temáticadelarealidadeconómicayfinancieradelaempresa.

La información contable debe responder a las necesidades específicas de cada usuario ycumplirunosrequisitosesencialesque,segúnlaasociaciónespañoladecontabilidadyadmi-nistracióndeempresas(aeca),debenserlassiguientes:

– identificabilidad.debenseridentificadoselsujetoeconómico,suáreadeactividadyelintervalotemporal.

– oportunidad.ofrecerlainformaciónalosusuariosentiempooportuno.

– claridad.

– relevancia.

– razonabilidad:debeperseguirunaaproximaciónrazonablealaactividadeconómica.

6 cuerpodeprofesoresdeenseñanzasecundaria

– economicidad.

– imparcialidadenlaelaboracióndelainformación.

– objetividad:nohandeintroducirsecriteriossubjetivosporpartedelosresponsablesdelacontabilidad.

– Verificabilidad.

– imagenfiel.

2.2. Usuarios de la información contableLasrelacionesytransaccionesquelaempresamantieneconsuentornoafectandemanera

directaadiversosagenteseconómicosysociales.porello,existeunamplioabanicodeusuariosdelainformacióncontable:

– accionistasypropietariosde la empresa, a losque el conocimientode lamarchadelaempresaresultaimprescindibleparaevaluarsuinversión.asimismo,lainformacióncontablelesresultaútilparaenjuiciarlalabordeladirección.

– entidadesfinancierasyproveedores.enestecaso,seempleala informacióncontableparadecidirlaconvenienciadeconcedernuevoscréditosyenquécondiciones.

– Trabajadoresysindicatos.

– inversores.

– competidores.

– clientes.

– elestado,querecaudaunaparteimportantedesusingresosfiscalesapartirdelosdatosaportadosporlacontabilidad,talescomoeliVayelimpuestodesociedades.además,lainformacióncontablesobrelasempresasresultanecesariaparalaelaboracióndelapolíticaeconómica.

– personas responsablesde lagestiónde laempresa,queutilizan lacontabilidadcomoinstrumentodegestiónalproporcionarinformaciónsobrelamarchadelaempresaodealgúnaspectodelamisma.

2.3. Clases de contabilidadunaclasificacióntradicionaldelacontabilidad,eslaquedistingueentre:

– Contabilidad general o externa.registra,clasifica,resumeyvaloralosdatosrelativosalastransaccionesefectuadasporlaempresaconelexterior,alasvariacionespatrimo-nialesyalosresultadosdesuactividadeconómica,conelfindeinformarapersonasexternasalaempresa.

– Contabilidad analítica o interna.esuninstrumentodegestióninternaycomprendebá-sicamentelainformaciónrelativaalosingresos,gastos,costes,beneficioseinversiones,asícomosuasignaciónaloscentrosoperativosoactividadesqueloshayanproducido.estainformaciónesvitalpararealizarelcontrolinternodelaempresa:vigilanciaydis-minucióndecostes,cumplimientodeobjetivos,marchadelpresupuesto,etc.

2.4. Estructura de la contabilidadLoselementosbásicosqueintegranunaestructuradecontabilidadsonlossiguientes:– objetivosdelacontabilidad.– postuladoscontables.– principioscontables.– Técnicascontables.enesteapartadonosvamosacentrarenlospostuladosytécnicascontables.podemosenumerarlossiguientespostulados contables:– Laempresaesunaunidadeconómica.estepostuladosostienequecadaempresaesuna

unidadcontableseparadaydiferentedesuspropietarios,desusacreedoresoempleados,asícomodeotrasempresas.Losregistroscontablesdeunaempresasólodebenreflejarloquesucededentrodelamisma.

– Lacontabilidadseexpresaentérminosmonetarios.– Lacontabilidadsuponelacontinuidaddelaempresaylavaloracióndesusactivosal

preciodeadquisición.– partidadoble.– periodificacióncontable:elconceptodebeneficio.Mantienequelosinformesfinancie-

rosqueconstituyenlasíntesisdelacontabilidaddebensuministrarseperiódicamente.elperiododetiemponormaleselañonatural.

estepostuladomantienequeelbeneficionetodelaempresadepende,nodelmovimientodelatesorería,sinodeloscambiosexperimentadosporelpatrimoniocomoconsecuen-ciadelasoperacionesdelaempresa.

porloquerespectaalastécnicascontables,estoes,alasreglasespecíficas,seseñalandos:– Las cuentas.sonuninstrumentoqueemplealacontabilidadparareflejarlosmovimientos

habidosenunelementopatrimonial.cadaelementopatrimonialtienesupropiacuenta.– Los libros de contabilidad.elcódigodecomercio,ensuTítuloiii,establecequetoda

empresadebellevarobligatoriamenteunlibrodeinventariosycuentasanualesyunodiario.Y,además,enelcasodelassociedadesmercantiles,unlibrodeactas.

otrolibromuyempleadoporlasempresas,aunquenoesobligatorio,esellibroMayor.* Libro Diario.recogedíaadía,porordencronológico,todaslasoperacionesefec-

tuadasporlaempresa.Tambiénesválidalaanotaciónconjuntadelostotalesdelasoperacionesporperiodosnosuperioresalmes.

* Libro de Inventarios y Cuentas Anuales.enélfiguraránelbalanceinicialdetalla-dodelaempresa,losbalancesdecomprobacióndesumasysaldos(trimestralmen-te),elinventariodecierredelejercicioylascuentasanuales.

* El Libro Mayoresenelqueseinscribendeformaordenadalascuentasdeconta-bilidad(unacuentaencadahojadellibro),recogiendoparacadaunaunresumendetodaslasvariacionesproducidas.

* El Libro de Actasenelqueconsten,almenos,todoslosacuerdosadoptadosporlasjuntasgeneralesyespeciales,ylosdemásórganoscolegiadosdelasociedad.

� cuerpodeprofesoresdeenseñanzasecundaria

LoslibrosobligatoriosdebenlegalizarseantesdesuusoenelregistroMercantilcorrespon-dientealdomiciliodelaempresa.estoslibrosdebenconservarse,juntoaladocumentaciónyjustificantescorrespondientes,duranteseisañosapartirdelúltimoasientorealizado.

Hoyendíalamayoríadelasempresasutilizanprogramasinformáticosparallevarsucontabilidad,porloqueelprocesoderegistrosesimplificamucho.

3. LOS ESTADOS CONTABLES

3.1. Los estados contables como resultado final del proceso contableLainformaciónqueresultadelprocesocontable,estoes,delaelaboracióndelosdatospre-

viamenterecopiladossobrelosacontecimientosytransaccionesqueafectanalasempresas,espresentadaalosusuariosdeformaperiódicapormediodeunosdocumentosdenominadosesta-doscontablesoestadosfinancieros.

Los Estados Financieros son documentos a través de los cuales se presenta información económico-financiera de acuerdo con las normas de contabilidad generalmente aceptadas.

podemosclasificarlosdiferentesestadoscontablessegúnvarioscriterios:1. Según el tipo de magnitudes incorporadas:

1.1.estadosfinancierosdinámicos.recogeninformaciónacercadelacorrienteeconó-mica(pérdidasyGanancias,estadodeValorañadido,estadodeinversión).

1.2.estadosfinancierosestáticos:balance.2. Según la proyección temporal de sus cifras:

2.1.estadosprovisionalesopreventivos(elBalanceylacuentadepérdidasyGananciasprovisional).

2.2.estadosfinancierosderealización.3. Según la periodicidad con que se presentan:anuales,estadosintermedios.

3.2. Componentes y contenidos de los estados contables

3.2.1. Balance de SituaciónelBalancedesituaciónesunestadocontablequereflejalasituaciónpatrimonialdelaem-

presa.dichasituaciónsecomponedelosbienes,derechos,deudasycapitalquetienelaempresaenunmomentodado.

El Balance es un estado contable que refleja en términos monetarios la situación econó-mico-financiera y patrimonial de la empresa en un momento determinado.

Losbienesyderechosintegranelactivodelbalance.elcapitalylasdeudasformanelnetopatrimonialypasivodelbalance.

Másconcretamente,podemosdefinirestasmasaspatrimonialesenlossiguientestérminos:1. Activos:bienes,derechosyotrosrecursoscontroladoseconómicamenteporlaempresa,

resultantesdesucesospasados,delosqueseesperaquelaempresaobtengabeneficiosorendimientoseconómicosenelfuturo.

2. Pasivos:obligacionesactualessurgidascomoconsecuenciadesucesospasados,paracuyaextinciónlaempresaesperadesprendersederecursosquepuedanproducirbeneficiosorendimientoseconómicosenelfuturo.aestosefectos,seincluyenlasprovisiones.1

3. Patrimonio neto2:constituyelaparteresidualdelosactivosdelaempresa,unavezdedu-cidostodossuspasivos.incluyelasaportacionesrealizadasylosresultadosacumulados.

Lasprincipalescaracterísticasdelbalancedesituaciónsonlassiguientes:a) estáreferidoaunafechadeterminada.b) seexpresaenunidadesmonetarias.c) eltotaldelactivosiempreesigualaltotaldelnetopatrimonialypasivo.

podemosdistinguirlossiguientestiposdebalances:– Balance inicial:esteserealizacuandoseconstituyelaempresa.– Balance del ejercicio o de gestión:aquelqueseformulaperiódicamentealcierredel

ejerciciocontable.permiteconocerlasituaciónpatrimonialdelaempresa,susolvenciaylosresultadosobtenidos.

– Balance provisional:cuandoestápendientedeajustes.– Balance terminal o de liquidación definitiva:serealizaalfinaldelavidadelaempresa.– Balance de intervención:seefectúaensituacionesdesuspensióndepagosoquiebras.– Balance de fusión o transformación:seelaboracuandohayuncambiodepropietarios

ounafusión.– Balance provisional:prospección,confinespresupuestariosydeplanificación,de la

situacióneconómico-financierafuturadelaempresa.elbalancedesituaciónderivadirectamentedelossaldosdecierredelascuentas.estossal-

dospuedenagruparseypresentarsedeformamuydiversadandolugaradiferentesmodelosdebalance.Laagrupacióndelascuentasdelbalancemáscomúnesaquellaquelaspresentaconfor-measunaturalezaeconómicaodestinofuncional.

enbaseaestecriteriosedistinguenenelactivodosgrandesrúbricas:elactivo no corriente y el activo corriente. elactivocorrientecomprendeaquelloselementosquelaempresaesperavender,consumirorealizareneltranscursodelciclonormaldeexplotación,aquellosotroscuyovencimiento, enajenación o realización se espera que se produzca en el plazo de un año, losclasificadoscomomantenidosparanegociar,exceptolosderivadosalargoplazo,yelefectivoyequivalentes.Losdemásactivosseclasificaráncomonocorrientes.

estoes,elactivonocorrientecomprende,entreotros,lossiguienteselementospatrimoniales:elinmovilizadointangible,inmovilizadomaterial,lasinversionesinmobiliariasyelfinanciero,yactivosporimpuestodiferido;yelactivocorrienterecogepartidascomoactivosnocorrientesmantenidosparalaventa,lasexistencias,deudores,lasinversionesfinancierastemporales,yelefectivoyotrosactivoslíquidosequivalentes.

1 estadefinicióndelospasivosincluidaenelmarcoconceptualdelnuevopGc,unidaalaprevalenciadelfondosobrelaforma,con-dicionaráelregistrodealgunosinstrumentosfinancieros,quedeberáncontabilizarsecomopasivoscuando,apriori,desdeunpuntodevistaestrictamentejurídico,pudierantenerlaaparienciadeinstrumentosdepatrimonio.

2 unadelasnovedadesmássignificativasdelnuevopGcenlorelativoalBalanceeslamodificaciónoperadaenlosinstrumentosdepatrimonioneto(accionesyparticipacionespropias)cuyapresentaciónenelnuevoplanserealizaminorandolacifradefondospropios.igualcriterioseaplicaalosdesembolsospendientesdeexigirsobredichosinstrumentosalafechadecierre,quepasanaminorarlacifradecapital.

porsuparte,enelnetopatrimonialypasivo,sedistinguenelpatrimonio netoqueincluyepartidas como el capital, las reservas, los resultados de ejercicios anteriores, el resultado delejercicioyajustesporcambiosdevalor,ysubvencionesydonaciones;pasivo no corriente,queincluiríalasprovisionesalargoplazo,lasdeudasalargoplazoypasivosporimpuestodiferidoyperiodificaciónalargoplazo;y,elpasivo corriente,enelqueseincluyendeudasyobligacionescontraídasporlaempresacuyoplazodedevoluciónesinferioralaño,talescomo:pasivosvincu-ladosconactivosnocorrientesmantenidos,losacreedorescomercialesyotrascuentasapagarylaperiodificaciónacortoplazo.

enelactivosuelenordenarseloselementosdemenoramayorliquidez.encambio,losele-mentosdelpasivoseordenandemenoramayorexigibilidad.

3.2.2. Cuenta de pérdidas y gananciasresumelasoperacionesdelaempresaduranteelperiodoconsiderado,indicandolaproce-

denciadelosingresos,lanaturalezadelosgastoshabidosyelresultadodelasactividades3.asimismo,lacuentadepérdidasygananciasocuentaderesultadospuedeexpresarelvalor

delaproduccióndelaempresa,yelvalorañadidogeneradoenelperiodoylosresultadosbruto,neto,ordinarioyfinaldelejercicio.

seconsideraningresos losincrementosenelpatrimonionetodelaempresaduranteelejer-cicio,yaseaenformadeentradasoaumentosenelvalordelosactivos,odedisminucióndelospasivos,siemprequenotengansuorigenenaportacionesdelossociosopropietarios.

seconsiderangastoslosdecrementosenelpatrimonionetodelaempresaduranteelejerci-cio,yaseaenformadesalidasodisminucionesenelvalordelosactivos,odereconocimientooaumentodelvalordelospasivos,siemprequenotengansuorigenendistribuciones,monetariasono,alossociosopropietarios,ensucondicióndetales.

calcularconexactitudlosresultadosobtenidosporunaempresaduranteunperiododetiem-posueleserdificultosoporqueloscomponentesdeesosresultadosestánafectadosporunase-riedefactorescontables,comovaloraciones,periodificaciones,criteriosdeamortización,entreotros,quehacequeendeterminadoscasosalgunoselementosdedichoscomponentessólopue-danestimarse.noobstante,apesardeestosinconvenientes,ladeterminacióndelosresultados,apartedeserunaexigencia legal,esunanecesidadempresarial, tantodesdeelpuntodevistainternocomoexternodelaempresa.

elnuevoplanGeneralcontableseleccionaunacuentadepérdidasygananciasenformatovertical,dondelosingresosygastosseclasificandeacuerdoconsunaturaleza,ydondelosdis-tintosresultadosseobtienenporacumulación.

estenuevoformatodiferenciacincotiposderesultados:– Resultado de explotación.incluyelasventasnetasdedescuentosydevoluciones,las

prestacionesdeservicios,lavariacióndeexistenciasdeproductosterminadosyencursodefabricación, los trabajos realizadospor laempresaparasuactivo, losaprovisiona-mientos,otrosingresosdeexplotación,gastosdepersonal,otrosgastosdeexplotación,amortizacióndelinmovilizado,imputacióndesubvencionesdeinmovilizadonofinan-cieroyotras,excesosdeprovisionesyeldeterioroy resultadoporenajenacionesdelinmovilizado.

3 Losingresosygastosdelejercicioseimputaránalacuentadepérdidasygananciasyformaránpartedelresultado,exceptocuandoprocedasuimputacióndirectaalpatrimonioneto,encuyocasosepresentaránenelestadodecambiosenelpatrimonioneto.

TeMariodeeconoMÍa.prueBaa 11

– Resultado financiero. recoge los ingresos financieros (de participaciones en instru-mentosdepatrimonioydevaloresnegociablesyotros instrumentos financieros), losgastosfinancieros(derivadosdelpagodeinteresespordeudasconempresasdelgrupoyasociadas,pordeudascontercerosyporactualizacióndeprovisiones),lavariacióndelvalorrazonableeninstrumentosfinancieros,diferenciasdecambio,ydeterioroyresul-tadoporenajenacionesdeinstrumentosfinancieros.

– Resultado antes de impuestos.resultadesumarelresultadodeexplotaciónyelre-sultadofinanciero.�

– Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas.seobtienealdescon-tardelresultadoantesdeimpuestoselimpuestosobrebeneficios.

– Resultado del ejercicio,resultantedeagregaralresultadodelejercicioprocedentedeoperacionescontinuadas,elresultadodelejercicioprocedentedeoperacionesinterrum-pidasnetodeimpuestos.

otraformadepresentarlacuentadepérdidasygananciaseshacerlosegúnmárgenes,loscualessurgendeclasificarlosgastossegúnlamisiónalaquesedestinanenelcontextoproductivo.

esta formadeestructurarel resultadoesútilporquenospermiteanalizar laevolucióndeuntipodecosteconcreto(industrial,comercial,variable,etc.)ysurepercusiónenelbeneficio.También,ofrecelaposibilidaddeanalizarlarentabilidaddelosproductos,líneasdeproductos,áreascomercialeseinclusoclientes.

unacuentadepérdidasygananciassegúnmárgenespodríatenerlasiguienteestructura:ingresosdeexplotación–costesvariables=Margendecontribuciónalacoberturadecostesfijos.–costesfijos=resultadodeexplotación+ingresosextraordinarios–Gastosextraordinarios=resultadodelaactividad

3.2.3. La Memoria�

Lacomplejidadquehoyofrecenlasoperacionesempresariales,loscambiosqueseproducenenlaestructuraeconómicayfinancieradelaempresaylasdemandascrecientesdeinformacióndetalladahandeterminadolainsuficienciadelBalanceydelacuentadepérdidasyGananciascomodocumentosexpresivosdelaimagenfieldelaunidadeconómica,deahílaimportanciacrecientequetomalaMemoriaylarazóndesuintegraciónenlascuentasanuales.

� enelnuevopGcdesaparecenlosresultadosextraordinariosdebidoa laprohibicióncontenidaen lasnormas internacionalesdecalificarcomoextraordinariaspartidasdeingresosogastos.

� LamemoriaadquieremayorrelevanciaenelnuevopGceincorporalaobligacióndefacilitarinformacióncomparativa,inclusodecarácterdescriptivo,ensintoníaconlanic1.enparticular,estedocumentorefuerzalasexigenciasinformativasenmateriadeinstrumentosfinancieros,combinacionesdenegocioypartesvinculadas,aspectosdegranrelevanciaparapoderconocerlaverdaderaimagenfieldelasrelacioneseconómicasyfinancierasdelaempresa.

Tambiénmerecemenciónespecialla supresión del cuadro de financiacióndelamemoriasinperjuiciodelainformaciónquesobrelosmovimientosdefondosseexigeenlasnormasdeelaboracióndelascuentasanuales.

La Memoria es un documento que completa, amplía y explica, con un nivel de detalle suficiente, los hechos económicos acaecidos en la empresa, que se encuentran recogidos a nivel global en el Balance y en la Cuenta de Pérdidas yGanancias.Tambiéncontendrálaexplicacióndetalladadedesviacionesenprincipioscontables,explicacióndelosvaloresdemer-cadodelosactivosdelasociedad,ladistribuciónderesultados,y,engeneral,cualquier aspecto necesario para mostrar la imagen fiel de la misma.

encuantoasucontenido,laMemoriaquedaconcebidacomoundocumentoesencialmenteabierto,enelquetendrácabida,ademásdetodaslasinformacionesrequeridasporvíanormativa,cualquierotrodatoqueseestimerelevante.

LaMemoriaesunafuenteimportantísimadeinformaciónparaelanalistaquedeseeconocerampliamentelasituacióndeunaempresa.

el contenidode laMemoria en su formatonormal, segúnelplanGeneralcontable, estácompuestodeveinticincoapartados:

1. actividaddelaempresa.2. Basesdepresentacióndelascuentasanuales.3. aplicaciónderesultados.�. normasderegistroyvaloración.�. inmovilizadomaterial.6. inversionesinmobiliarias.�. inmovilizadointangible.�. arrendamientosyotrasoperacionesdenaturalezasimilar.�. instrumentosfinancieros.10. existencias.11. Monedaextranjera.12. situaciónfiscal.13. ingresosygastos.1�. provisionesycontingencias.1�. informaciónsobremedioambiente.16. retribucionesalargoplazoalpersonal.1�. Transaccionesconpagosbasadoseninstrumentosdepatrimonio.1�. subvenciones,donacionesylegados.1�. combinacionesdenegocios.20. negociosconjuntos.21. activosnocorrientesmantenidosparalaventayoperacionesinterrumpidas.22. Hechosposterioresalcierre.23. operacionesconpartesvinculadas.2�. otrainformación.2�. informaciónsegmentada.

3.2.4. Estado de Cambios en el Patrimonio Netoelestadodecambiosenelpatrimonioneto(ecpn)eselestadoquesuministrainforma-

ciónacercadelacuantíadelpatrimonionetodeunaempresaydecómoéstavaríaalolargodelejerciciocontablecomoconsecuenciade transaccionescon lospropietarios (aportes, retirosydividendos),ydelresultadodelejercicio.

sumisiónesinformarsobrelagarantíapatrimonialquelasociedadofreceasusinversoresyacreedores,asícomosuevoluciónalolargodelejercicioquesecierraydelanterior.

esteestadocontablesecomponededospartes:

1. Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos. recogeloscambiosenelpatrimonioderi-vadosdelresultadodelejerciciodelacuentadepérdidasyganancias,delosingresosygastosquedebanimputarsedirectamentealpatrimoniodelaempresa,ydelastransfe-renciasrealizadasalacuentadepérdidasyganancias.

2. Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto. informadeloscambioshabidosenelpatrimonionetoderivadosdelsaldototaldelosingresosygastosreconocidos;delasvariacionesenelpatrimonionetoporoperacionesconlossocioscuandoactúencomotales;delasrestantesvariacionesqueseproducenenelpatrimonioneto,ydelosajustesenelpatrimoniodebidosacambiosencriterioscontablesycorreccionesdeerrores.

3.2.�. Estado de Flujos de Efectivoelestadodeflujosdeefectivoinformasobreelorigenylautilizacióndelosactivosmoneta-

riosrepresentativosdeefectivoyotrosactivoslíquidosequivalentes,clasificandolosmovimien-tosporactividadeseindicandolavariaciónnetadedichamagnitudenelejercicio.

esteestadonoesobligatorioparalasempresasquepuedanformularbalance,estadodecam-biosenelpatrimonionetoymemoriaabreviados.

elefectivoyotrosactivoslíquidosequivalentes,comprenden:

– Tesoreríadepositadaenlacajadelaempresa.

– depósitosbancariosalavista(cualquieraqueseasusaldo).

– instrumentosfinancierosqueseanconvertiblesenefectivoyque,enelmomentodesuadquisición,suvencimientonofuerasuperioratresmeses,siemprequenoexistariesgosignificativodecambiosdevaloryformenpartedelapolíticadegestiónnormaldelatesoreríadelaempresa.

elestadodeflujosdeefectivodebeinformaracercadelosflujosdeefectivohabidosduranteelperíodo,clasificándolosporactividadesdeexplotación,deinversiónydefinanciación.

esteestadocontableclasificalosflujosdeefectivoentrestipos:

– +/–flujosdeefectivodelasactividadesdeexplotación(aquellosqueprocedendetran-saccionesquegeneranelresultadodelaempresa).

– +/–flujosdeefectivodelasactividadesdeinversión(cobrosypagosderivadosdelainversiónydesinversiónenactivosnocorrientesyotrosnoincluidosenelefectivoyotrosactivoslíquidosequivalentes).

1� cuerpodeprofesoresdeenseñanzasecundaria

– +/–flujosdeefectivodelaactividadesdefinanciación(cobrosprocedentesdelaadqui-siciónportercerosdetítulosvaloresemitidosporlaempresaoderecursosconcedidosporentidadesfinancierasoterceros,asícomolospagosrealizadosporamortizaciónodevolucióndelosmismosylospagosdedividendos).

entreotrasutilidades,esteestadopermite:

– evaluarlacapacidadquelaempresatieneparagenerarefectivoyelgradodecertidum-brerelativadesuaparición.

– conocerlaproyecciónlíquidadelasactividadesdeinversiónyfinanciación.

– analizarlautilidaddelosflujoslíquidosgeneradosporlasoperaciones,segúnsudesti-no:inversiones,dividendosyreembolsodedeudas.

esteestadocontablesepuedepresentaratravésdedosmétodos:

– Método directo:basadoenlapresentaciónporseparadodelasprincipalescategoríasdecobrosypagosdelaoperación.

– Método indirecto(alternativaelegidaporelpGc).

resultado(elpGcoptaporelresultadodelejercicioantesdeimpuestos).

+/–ajustesdelresultado:

– Menosincrementosdecapitalcirculanteoperativo.

– Másdisminucionesdecapitalcirculanteoperativo.

– Flujos de efectivo procedentes de las operaciones.

3.2.6. Informe de Gestiónesunestadofinancieroquedebenpresentarlassociedadesdecapitales,segúnserecoge

enelTextorefundidodelaLeydesociedadesanónimas,juntoalascuentasanuales,peronoformapartedeellas.

esobligatorioparalasempresasquepresentenmodelosnormales.

esuntextoexplicativoporpartedelosadministradoresoresponsablesdelagestióndelaempresadelasaccionesquehanllevadoacaboeneldesempeñodesufunción.

sucontenidogenerales:

– exposiciónfielsobrelaevolucióndelosnegociosylasituacióndelasociedad(incluidoslosindicadoresfinancieroseinformaciónnofinanciera).

– descripcióndelosprincipalesriesgoseincertidumbresalosqueseenfrentalaso-ciedad.

– actividadesrealizadasenmateriadei+d.

– adquisicióndeaccionespropias.

– indicacionessobreelusodeinstrumentosfinancierosysobrelaspolíticasdegestiónderiesgos.

– acontecimientosimportantesacaecidosdespuésdelcierredelejercicio.

TeMariodeeconoMÍa.prueBaa 1�

3.2.7. Informe de auditoría

esundocumentoelaboradoporunaempresaauditoradebidamentefacultadaparaello,me-diante el cual expresa suopinión sobre el gradoenque lascuentasanualespresentadasporuna empresa muestran la imagen fiel del patrimonio, o situación financiera, resultado de lasoperaciones,recursosobtenidosyaplicados,yconcordanciadeinformedeGestiónenelperiodoexaminado.

LaLeydeauditoríaestablecequeesobligatorioauditarenlossiguientescasos:

– cuandolasempresascotizanenBolsa.

– Lasempresasqueemitenobligacionesdeofertapública.

– Losintermediariosfinancieros.

– aseguradorasprivadas.

– subvencionadosdelaadministraciónpública.

– superarloslímitesfijadosparapresentarelBalanceabreviado.

conindependenciadeloanterior,yconlafinalidaddesalvaguardarlosinteresesdelosso-ciosminoritarios,todaempresaseveráobligadaasometerseaunaauditoríacuandolosolicitecomomínimoel�%delcapitalsocialdelaempresa.

el informede auditoríade las cuentas anuales esundocumentomercantil,minuciosa-mente regulado, en el que se muestra el alcance del trabajo efectuado por el auditor y suopiniónprofesionalsobrelasmismas.Talinformacióncontienelassiguientesindicacionesypárrafos:

1. Títulooidentificacióndelinforme.

2. identificacióndelosdestinatarios.

3. identificacióndelaentidadauditada.

�. párrafodealcancede laauditoría.enestepárrafo se identifican losdocumentosquecomprendenlascuentasanualesobjetodelaauditoría.

�. párrafodeopinión.elauditormanifestaráenestepárrafo,deformaclarayprecisa,suopiniónsobrelossiguientesextremos:

a) silascuentasanualesexpresanlaimagenfieldelpatrimonioydelasituaciónfinan-ciera.

b) silosprincipiosynormascontableshansidoaplicadosuniformemente.

c) Laexistenciadecualquiersalvedadimportante.

6. párrafosobreelinformedeGestión.

�. nombre,direcciónydatosregistralesdelauditor.

�. firmadelauditor.

�. fechadeemisióndelinforme.

4. LEGISLACIÓN MERCANTIL Y EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

4.1. Legislación mercantil, normativa europea en materia contable y las resoluciones del ICAC

elCódigo de Comercioeseltextofundamental,yconcaráctergeneral,queimponelaobli-gacióndellevarlacontabilidadatodaslasempresasespañolas,alseñalarensuartículo2�:

Todo empresario deberá llevar una contabilidad ordenada, adecuada a la actividad de su empresa, que permita un seguimiento cronológico de todas sus operaciones, así como la elaboración periódica de balances e inventarios.

elTítuloiidelLibroprimerodelcódigodecomercio,quecomprendelosartículosdel16al2�6,contienedisposicionesqueafectanalacontabilidad.

elTítulo iiidel libroprimerodelcódigodecomerciocomprende losartículos2�a��,agrupadosenlassiguientessecciones:

– Sección 1.ª: De los libros de los empresarios, quecomprendelosartículosdel2�al33:librosobligatoriosyresponsabilidaddelempresario;Librodeactas;Legalizacióndeloslibros;LibrodeinventariosycuentasanualesyLibrodiario;disposicionescomunesatodosloslibrosydocumentoscontables;conservacióndeloslibrosydocumentosconta-bles;valorprobatoriodeloslibros;elsecretodelacontabilidad;reconocimientodeloslibrosydocumentos.

– Sección 2.ª: De las cuentas anuales,quecomprendelosartículosdel3�al�1:cuentasanuales;elbalance,lacuentadepérdidasyganancias,elestadodecambioenelpatrimo-nioneto,elestadodeflujosdeefectivoylamemoria;elementosdelbalance,delacuentadepérdidasygananciasydelestadodecambiosenelpatrimonioneto;firmantesdelascuentasanualesyresponsabilidaddelosmismos;reglasderegistroyvaloracióndelosele-mentosdelascuentasanuales;aplicacióndelvalorrazonable;amortizacionesydeterioros;auditoríadelascuentasanuales;formulaciónypublicacióndelascuentasanuales.

– Sección 3.ª: Presentación de las cuentas de los grupos de sociedades,quecomprendelosartículos�2al��:conceptodegrupoyobligacióndeconsolidar;formulacióndelascuentasanualesconsolidadas;homogeneizaciónvalorativaentrelassociedadesconsoli-dadas;métodosdeintegraciónglobal,proporcionalypuestaenequivalencia;lamemoriaconsolidada;elinformedegestiónconsolidado.

Vamosaresumiracontinuación,laevolución de la normativa contable en España tras nuestra incorporación en 1986 a la UE.

elmarcolegaldelacontabilidadenespañaseinscribeenotromarcomásampliodelanor-mativaeconómicadalaunióneuropea.estanormativadelaueseestableceenlasllamadasdirectricesodirectivas.Lasdirectivasqueregulanenmateriacontablesonlassiguientes:

– iVdirectiva:cuentasanuales.

– iiidirectiva:fusiones.

– Vidirectiva:escisiones.

6 ningunohasidomodificadoporlaLey16/200�.

– Viidirectiva:cuentasconsolidadas.

– Viiidirectiva:régimenprofesionaldelosauditores.

LalegislaciónaplicablealacontabilidaddesarrolladaenespañaapartirdelaiVdirectiva,seconcretaenlossiguientestextoslegales:

– Ley1�/��,dereformaparcialyadaptacióndelaLegislaciónMercantilalasdirectivasdelacee,quemodificónuestrocódigodecomercio,incluyendoenéllosprincipioscontablesalosquealudelaiVdirectiva.

– TextorefundidodelaLeydesociedadesanónimas,aprobadomedianterd1.�6�/��.

– normas para la formulación de la cuentas anuales consolidadas, aprobado por rd1.�1�/1��1.

– reglamentodelregistroMercantil,12/��.

– Ley2/��,desociedadesderesponsabilidadLimitada.

– realdecreto1.6�3/�0,porelqueseapruebaelpGc.

– planesdeadaptaciónsectoriales,aprobadosmedianteÓrdenesMinisteriales�.

– resolucionesdelicac,deobligadocumplimiento.

posteriormente,yconelfindehacermáscomparableyhomogénealainformacióneconómi-co-financieradelasempresaseuropeas,seaprueban,enelsenodelauedosreglamentos:

– reglamentodelparlamentoeuropeon.º1.606/2002:obligaaaplicarlasnic�apartirde200�paracuentasconsolidadasdesociedadescotizadas.

– reglamentodelparlamentoeuropeon.º1.�2�/2003:determinaquéniifsonaplicables.

en nuestro país, el alcance de estos dos reglamentos fue analizado por una comisión deexpertos,cuyasopinionesserecogenenelLibroBlancoparalareformadelacontabilidadenespaña.LoscambiorecomendadosporestacomisiónsehanmaterializadoenlaLey 16/2007,dereformayadaptacióndelalegislaciónmercantilenmateriacontableparasuarmonizacióninter-nacionalconbaseenlanormativadelaue,quehaintroducidoenelcódigodecomercio,yenlaLeydes.a.lasmodificacionesimprescindiblesparaavanzarenesteprocesodeconvergenciainternacional.

unavezaprobadalaLey16/200�,comenzóatrabajarseelnuevopGc,quesematerializaen:

– RD 1.514/2007,porelqueseapruebaelpGc.

– RD 1.515/2007, por el que se aprueba el pGc para pYMes y criterios para lasmicroempresas.

� segúnelapartado1deladisposicióntransitoriaquinta,hastaqueseapruebenlasnuevasnormasdeadaptacionessectoriales,siguenenvigorlasadaptacionessectorialesaprobadashastalafecha,entodoaquelloquenoseopongaalodispuestoenelnuevopGc,salvoenelcasodelasentidadesquenotenganformamercantil,lascualesdeberánaplicarloscontenidosdelnuevopGco,ensucaso,delpGcdepymes.

� LasnicsonnormasdevaloraciónypresentacióncontableemitidasporeliasB,querepresentanuncambioimportantedefilosofía.surgenporlanecesidaddecomparabilidaddeinformaciónfinancierayparapaliarlosproblemasdecredibilidadenlacontabilidad.Lasnicpresentanunampliodesarrollo,coberturageográficayconsensotécnico.

apartirde2002,lasnuevasnormasinternacionalesqueseemitenpasanadenominarseNormas Internacionales de Información Financiera (NIIF).seríadeseablequetodasestasnormasinternacionalessehubieranunificadobajounmismonombre,peronoesasíy,porlotanto,coexistendosnombresdiferentesdenormasinternacionales,lasnicylasniif,siendoestasúltimaslasdenuevacreaciónapartirde2002.

Laactividadnormalizadorarealizadaenespañahubieraquedadoincompletasinlosdesarro-llosnormativosquehansidoimpulsadosporelinstitutodecontabilidadyauditoríadecuentas(icac).estosdesarrollosnormativoshanvenidotomandocomoreferencialospronunciamien-tosdelasorganizacionesemisorasdecriterioscontablesanivelnacionaleinternacional.deigualmodo,nocabedudadequeelempresariadoespañolhacontribuidoacimentarlaaceptacióndelanormalizacióncontablemediantesuaplicación.

podemosrepresentarelprocesodenormalizacióncontableatravésdeestosdosesquemas:

4.2. El Plan General de Contabilidad

elprocesodenormalizacióncontablepartedelanecesidaddehacerhomogénealainforma-cióncontable.suobjetivoesquelainformacióneconómico-financieraseatransparente,fiableycomparable.

LanormalizacióncontabletienecomoinstrumentofundamentalelplanGeneraldecontabi-lidad,queobedeceadoscausasdeterminantes:

a) Laadecuaciónalarealidadempresarialactual.

b) Laintegracióndeespañaenlaunióneuropea.

elnuevopGceslaobradeunconjuntomuyampliodeexpertoscontablesencuyaconfigura-ciónsehabuscadoconseguirunadecuadoequilibrioenlaparticipacióndeempresasencuantoela-boradorasdeinformación,deusuariosdelamisma,deprofesionalesexpertosencontabilidad,asícomodeprofesoresuniversitariosdelamateriayderepresentantesdelaadministraciónpública.

elnuevotextodebevalorarsetomandoenconsideraciónlossiguientesaspectos.enprimerlugar,suvocacióndeconvergenciaconlosreglamentoscomunitariosquecontienenlasnic/niifadoptadas,entodosaquellosaspectosqueresultannecesariosparahacercompatiblesamboscuerposnormativoscontables.ensegundolugar,elcarácterautónomodelplanentantonormajurídicaaprobadaenespañaconunámbitodeaplicaciónclaramentedelimitado.porúltimo,laló-gicaconsecuenciadequelacorrectainterpretacióndelcontenidodelnuevopGc,enningúncasopuedederivarenunaaplicacióndirectadelasnic/niif,dadoqueestaalternativatambiénpodríahabersidotomadaporellegisladorespañol,ynohasidolaquefinalmentehaprosperado�.

4.2.1. Características generalespodemosdeterminarcomocaracterísticasgeneralesdelplanGeneraldecontabilidad, las

siguientes:

– elpGcseinsertaenlacontabilidadeuropea,ajustándosealasdisposicionesdelaiVdirectiva,asícomoalasnic/niifadoptadasporelreglamentodelaunióneuropea.

– esuntextonetamentecontable,esdecir,setratadeelaborarinformacióneconómico-financierabasadaenunosprincipiosdecontabilidadgeneralmenteaceptados.

– estápermanentementeabiertoamodificacionesnormativas,a laevolucióndelaacti-vidad económicay empresarial, y a lasnecesidadesde informaciónde losdiferentesusuarios.

– esflexibleypuedeaplicarseagranvariedaddeunidadeseconómicasdeproducciónydehechos.

– esobligatorio.

– seaplicacongeneralidadatodotipodeempresas,cualquieraqueseasuformajurídica.

4.2.2. Estructura del Plan General de ContabilidadelplanGeneraldecontabilidadseestructuraencinco partes.Lastresprimeraspartesson

deaplicaciónobligada,reservandolasdosúltimasparalaspropuestasconuncontenidoampliodeaplicaciónvoluntaria.

Vamos,acontinuación,adescribirlasbrevemente.

� sehaconsideradoquemantenerunanormativacontableparalasempresascuyaactividadnotrasciendealosmercadosinternacio-nalesyotrasparalascotizadasenmercadosinternacionalessupondríamantenerunadualidadenlainformacióncontabledentrodelpaís,yellopodríaconduciraquelainformaciónsobrelasmismasoperacionesnosereflejaseconigualescriterioscontables.

1.MarcoconceptualdelacontabilidadelMarcoconceptualdelacontabilidadeselconjuntodefundamentos,principiosycon-

ceptosbásicoscuyocumplimientoconduceenunprocesológicodeductivoalreconocimientoyvaloracióndeloselementosdelascuentasanuales.suincorporacióntienecomoobjetivoga-rantizarelrigorycoherenciadelposteriorprocesodeelaboracióndelasnormasderegistroyvaloración.

Laimagenfieldelpatrimonio,delasituaciónfinancieraydelosresultadosdelaempresa,continúasiendoelcorolariodelaaplicaciónsistemáticayregulardelasnormascontables.

esteapartadodelpGcincluye:

1. cuentasanuales.imagenfiel.

2. requisitosdelainformaciónaincluirenlascuentasanuales.

3. principioscontables.Lacontabilidadenlaempresay,enespecial,elregistroylavalora-cióndeloselementosdelascuentasanuales,sedesarrollaránaplicandoobligatoriamentelosprincipioscontablessiguientes:empresaenfuncionamiento,devengo,uniformidad,prudencia,nocompensación,eimportanciarelativa.

encasodeconflictoentreprincipioscontables,deberáprevalecerelquemejorconduzcaaquelascuentasanuales expresenlaimagenfieldelpatrimonio,delasituaciónfinan-cieraydelosresultadosdelaempresa.

�. elementosdelascuentasanuales.

�. criteriosderegistrooreconocimientocontabledeloselementosdelascuentasanuales.

6. criteriosdevaloración.

�. principiosynormasdecontabilidadgeneralmenteaceptados.

2.normasderegistroyvaloraciónLasnormasderegistroyvaloracióndesarrollanlosprincipioscontablesyotrasdisposicio-

nes. incluyen criterios y reglas aplicables a distintas transacciones o hechos económicos, asícomotambiénadiversoselementospatrimoniales.

Lasnormasde registroyvaloraciónsondeaplicaciónobligaday,entreotras, se refierenaaspectoscomolossiguientes:inmovilizadomaterial;inversionesinmobiliarias;inmovilizadointangible;activosnocorrientesygruposenajenablesdeelementosmantenidospara laventa;arrendamientosyotrasoperacionesdenaturalezasimilar;instrumentosfinancieros;existencias;monedaextranjera;eliVayotrosimpuestosindirectos;impuestosobreelbeneficio;ingresosporventayprestacióndeservicios;provisionesycontingencias;pasivosporretribucionesalargoplazoalpersonal;combinacionesdenegocios;negociosconjuntos;operacionesentreempresasdelgrupo…

3.cuentasanualesLatercerapartedelpGcincluyelasnormasdeelaboracióndelacuentasanuales(documen-

tosqueintegranlascuentasanuales,formulacióndelascuentasanualesyestructuradelascuen-tasanuales),asícomolosmodelosnormalesyabreviadosdepresentacióndelascuentasanuales,incluidoelcontenidodelamemorianormalyabreviada.

Lascuentasanualescomprendenelbalance,lacuentadepérdidasyganancias,elestadodecambiosenelpatrimonioneto,elestadodeflujosdeefectivoylamemoria.estosdocumentosformanunaunidadyhandeserredactadosdemaneraqueexpresenlaimagenfieldelpatrimonio,delasituaciónfinancieraydelosresultadosdelaempresa.

�.cuadrodecuentasesteapartadorecogelascuentasmáscomunesparareflejarloshechoseconómicosqueacon-

tecenenlarealidadempresarial.setratadeuncuadroflexible,pueslaempresapuedemodificarsucontenidoparaadaptarloasuespecificidad.

seestablecennuevegruposdecuentasconrasgoseconómicoscomunes:

– Grupo1:financiaciónbásica.

– Grupo2:activonocorriente.

– Grupo3:existencias.

– Grupo�:acreedoresydeudoresporoperacionescomerciales.

– Grupo�:cuentasfinancieras.

– Grupo6:comprasygastos.

– Grupo�:Ventaseingresos.

– Grupo�:Gastosimputadosalpatrimonioneto.

– Grupo�:ingresosimputadosalpatrimonioneto.

elplanGeneralcontableestableceunaclasificaciónsistemáticadecuentas.utilizaunacla-sificacióndecimalparaordenarelconjuntodecuentas.así,elprimerdígitoindicaelgrupoalquepertenecelacuenta;elsegundodígitoindicaelsubgrupo;eltercergrupo,lacuenta;y,elcuartodígito,lasubcuenta.

Laempresadeberádesagregarlascuentasalniveladecuadodedígitosqueposibiliteelcon-trolyseguimientodesusoperaciones,asícomoelcumplimientodelainformaciónexigidaenlascuentasanuales.

�.definicionesyrelacionescontablescadaunodelosgrupos,subgruposycuentasquelointegran,sonobjetodeunadefinición

enlaqueserecogeelcontenidoylascaracterísticasmássobresalientes,ademásdedescribirlosmovimientosmáscomunes-motivosdecargoydeabono-,delasoperacionesyhechoseconómi-cosqueenellosserepresentan.

deestaforma,conelplanGeneralcontablesedisponedeunaestructuracapazderegistrarlamayorpartedelosacontecimientosrelevantesparalainformacióndelaempresa,almismotiempoquelanaturalezaeconómicadelospropioshechoscontables.

Las relaciones contablespropiamentedichasdescriben losmovimientosmás comunesdecargoyabonodelascuentas,sinagotarlasposibilidadesquecadaunadeellasadmite.

Tantolacuartacomolaquintapartedelplansondeaplicaciónfacultativaporpartedelasempresas.noobstante,esaconsejableque,enelcasodehacerusodeestafacultad,seutilicendenominacionessimilaresconelfindefacilitarlaelaboracióndelascuentasanuales.

5. EL PLAN GENERAL CONTABLE PARA PYMES10

estepGcsejustificaporrazonesdesistemáticanormativa,conelfindequelaspYMescuentenconunplancompletoyespecífico,quepresentalamismaestructuraqueelpGc.

deberesaltarseelcaráctervoluntariodeesteplan,cuyaaplicaciónesopcionalparalasempresas.podránaplicarlolaspymescualquieraqueseasuformajurídica,individualoso-cietaria,quedurantedosejerciciosconsecutivosreúnan,almenos,dosdelascircunstanciassiguientes:

– Activototal≤2.850.000euros.

– Importenetodelacifraanualdenegocios≤5.700.000euros.

– Númeromediodetrabajadoresenelejercicio≤50.

LaopcióndeunapymedeaplicarelpGcoelpGcdepymes,deberámantenersedeformacontinuadaunmínimodetresejercicios,anoserquelaempresatuvieraqueaplicarobligatoria-menteelpGc.

enningúncasopodránaplicaresteplanlasempresasquetenganalgunadelassiguientescircunstancias:

a) Quehayanemitidovaloresadmitidosanegociaciónenalgúnmercadodelaue.

b) Queformepartedeungrupodesociedadesqueformulencuentasconsolidadas.

c) Quesumonedafuncionalseadiferentealeuro.

d) Quesetratedeentidadesfinancierasogestorasdelasanteriores.

LaempresaqueopteporelplanparapYMes,deberáhacerlodeformacompletaynoparcial.

cuandoserealiceunaoperacióncuyotratamientocontablenoestécontempladoenelplandepYMes,laempresahaderemitirsealascorrespondientesnormasyapartadosdelpGc.

LaestructuradelpGcdepYMeseslamismaqueladelpGc;constadecincopartes,deta-lladasenelepígrafeanterior.Lasdiferenciasmássignificativassonlassiguientes:

– elestadodeflujosdeefectivoesvoluntario.

– enelpGcdepYMessehaneliminadoalgunasnormasde registroyvaloracióndeciertasoperacionesporconsiderarsedeescasarealizaciónporestetipodeempresas.eneste sentido sehaneliminado, entreotras, las siguientesnormas: fondodecomercio;instrumentosfinancieroscompuestos;fianzasentregadasyrecibidas;combinacionesdenegocio,etc.debetambiénresaltarse,laeliminacióndelanormarelativaaactivosnocorrientesygruposenajenablesdeelementos,mantenidosparasuventa.

– sehansimplificadoalgunosdeloscriteriosderegistro,fundamentalmenterelacionadosconlosinstrumentosfinancieros.

10 ¿Por qué una PGC para Pymes? elrazonamientoparalaconvenienciadeunpGcespecíficoparapymessebasa,porunaparte,enlautilidaddeunasimplificaciónqueeviteunoscostesdesproporcionadosenlaelaboracióndelainformaciónfinanciera,asícomofacilitarsucomprensión,tratandodecentrarlanormativaenlasoperacioneseinformacionesmáshabitualesdeestetipodeempresas;porotraparte,hayquetenerencuentalasclasesdeusuariosalosquevadestinadalainformacióndeestasempresas.alosacreedoresdelaspymeslespreocupanlosflujosdeefectivoacortoplazo,lasolvenciaacortoplazo,lasolidezpatrimonial…,mientrasquealosinversoresdelagranempresaquecotizaenelmercadobursátillespreocupanlosflujosdeefectivoalargoplazoylasvariablesdeterminantesenlaprediccióndelosresultadosydelaevolucióndevaloresdelaempresa.

– La tercerapartedelpGcdepYMes recoge losmodelosde cuentas anales, que sonigualesalosmodelosabreviadoscontenidosenlatercerapartedelpGc.

– seeliminaelestadode ingresosygastos reconocidospor laausenciadeoperacionesdeestetipo.esporelloquesesimplificaelestadodecambiosenelpatrimonionetodepYMes,queestaráformadoúnicamenteporundocumento,quecontempla todos loscambiosenelpatrimonioneto.

– seeliminanlosgrupos�y�delosgruposdecuentas.

paraaplicaloscriterios específicos para microempresas, cuandolaempresahaoptadoporelplandepYMesenlorelativoalimpuestosobreelbeneficioyelarrendamientofinanciero,esnecesariocumplir,durantedosañosconsecutivos,yafechadecierredelejercicio,dosdelassiguientescondiciones:1Mdeeurosdeactivos,2Mdeeurosdecifradenegociosy10trabaja-dores,loqueimplicanocontabilizarelleasingnilosefectosimpositivos,revelandoinformaciónennotas.

estaopcióndebemantenersealmenostresejercicios.

6. LAS CUENTAS ANUALES

6.1. Cuentas Anuales y la imagen fiel. Requisitos de la información a incluir en las Cuentas Anuales

Las Cuentas Anuales son documentos de síntesis de la información económica y finan-ciera de la empresa.reflejanlaactividaddelamismaenunejercicioeconómico,consuscir-culacionesyacumulaciones.

comoyasehaseñalado,lascuentasanualescomprendenelBalance,lacuentadepérdidasyGanancias,laMemoria,elestadodecambiosenelpatrimonioneto,yelestadodeflujosdeefectivo,documentos que forman una unidad y deben servir para mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la empresa.estainformaciónseemitedeconformidadconelcódigodecomercio,conloprevistoenelTrLsayenelpGc.

Losdocumentosqueintegranlascuentasanualessedefinendelasiguientemanera:

– El Balance,quecomprende,con ladebidaseparación,elactivo,elpasivoyelpatri-monionetodelaempresa;seformularáclasificandolaspartidasentrecorrientesynocorrientes.

– La Cuenta de Pérdidas y Gananciasrecogeelresultadodelejercicio,formadoporlosingresosygastosdelmismo,exceptocuandoprocedasuimputacióndirectaalpatrimo-nioneto.Losingresosygastosseclasificarándeacuerdoconsunaturaleza.

– El Estado de Cambiosenelpatrimonionetotienedospartes:

1. Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos.recogeloscambiosenelpatrimonioderivadosdel resultadodelejerciciode lacuentadepérdidasyganancias,de losingresosygastosquedebanimputarsedirectamentealpatrimoniodelaempresa,ydelastransferenciasrealizadasalacuentadepérdidasyganancias.

2. Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto.informadeloscambioshabidosenelpatrimonionetoderivadosdelsaldototaldelosingresosygastosreconocidos;delasvariacionesenelpatrimonionetoporoperacionesconlossocioscuandoac-

túencomotales;delasrestantesvariacionesqueseproducenenelpatrimonioneto;ydelosajustesenelpatrimoniodebidosacambiosencriterioscontablesycorrec-cionesdeerrores.

– El estado de Flujos de Efectivo.elestadodeflujosdeefectivoinformasobreelorigenylautilizacióndelosactivosmonetariosrepresentativosdeefectivoyotrosactivoslíqui-dosequivalentes,clasificandolosmovimientosporactividadeseindicandolavariaciónnetadedichamagnitudenelejercicio.

esteestadonoesobligatorioparalasempresasquepuedanformularbalance,estadodecambiosenelpatrimonionetoymemoriaabreviados.

– La Memoriacompletará,ampliaráycomentarálainformacióncontenidaenlosotrosdocumentosqueintegranlascuentasanuales.

Lainformaciónincluidaenlascuentasanualesdebeserrelevante y fiable.

unacualidadderivadadelafiabilidadeslaintegridad, quesealcanzacuandolainformaciónfinancieracontiene,deformacompleta,todoslosdatosquepuedaninfluirenlatomadedecisio-nes,sinningunaomisióndeinformaciónsignificativa.

adicionalmente,lainformaciónfinancieradebecumplirconlascualidadesdecomparabi-lidad y claridad.

6.2. Normas de elaboración: formulación de las cuentas anuales

elplanGeneraldecontabilidadproporcionaunaseriedenormasprácticasqueafectanalaformulacióndelascuentasanuales,cuyoobjetivoeshomogeneizarlainformacióncontableobtenidadelasempresas.

Lasnormasprácticasfundamentalessepuedenresumirenlassiguientes:

– Lascuentasanualesseelaboraránconunaperiodicidaddedocemeses,salvoenloscasosdeconstitución,modificacióndelafechadecierredelejercicioodisolución.

– seránformuladasporelempresarioolosadministradoresenelplazomáximodetresmesesapartirdelcierredelejercicio.

– se identificarán con claridad, señalandoel tipode estado contable, la empresa aquecorrespondeyelejercicio.

– deberánllevarlafechadeelaboraciónyestarfirmadasporelempresario,porlossociosresponsablesensociedadescolectivasocomanditarias,oporlosadministradoresenlassociedadesanónimasyderesponsabilidadlimitada.

– seelaboraránexpresandosusvaloreseneuros.Juntoalosvalorescorrespondientesalejercicioquesecierraseincluiránlosdelejercicioanterior.

– serealizaránconformea losmodelosobligatorios,no incluyendo laspartidasquenotenganvalor.

– se podrá añadir, subdividir o agrupar partidas o informaciones a las previstas en losmodelosobligatoriossisuestructurafavorecelaclaridadycomprensióndelascuentasanuales.

porotraparte,enelcasodelbalance,lacuentadepérdidasyganancias,elestadodecambiosenelpatrimonionetoyelestadodeflujosdeefectivo,seformularánteniendoencuenta,entreotros,lassiguientesreglas:

– encadapartidadeberánfigurar,ademásdelascifrasdelejercicioquesecierra,lasco-rrespondientesalejercicioinmediatamenteanterior.

– nofiguraránlaspartidasalasquenocorrespondaimporte.

– nopodrámodificarselaestructuradeunejercicioaotro,salvocasosexcepcionalesqueseindicaránenlamemoria.

– podránañadirsenuevaspartidasalasprevistasenlosmodelos.

– podráhacerseunasubdivisónmásdetalladadelaspartidas.

6.3. Estructura de las cuentas anuales. Las cuentas anuales abreviadas

porloquerespectaalasestructuradelascuentasanuales,enrelaciónconlaformajurídicadelaempresa,yenfuncióndeciertosparámetroseconómicos,elplanGeneraldecontabilidadofrecelaposibilidaddeoptarpordosmodelos-normalyabreviado-,deacuerdoconlasnormasqueseexponen.

con carácter general, las sociedades anónimas, incluidas las laborales, las sociedades deresponsabilidad limitada, incluidas las laborales, las sociedades en comandita por acciones ylassociedadescooperativas,deberánadaptarsealmodelonormal.Lassociedadescolectivasycomanditariassimples,cuandoa fechadecierredelejercicio todos lossocioscolectivosseansociedadesespañolasoextranjeras,tambiéndeberánadaptarsealmodelonormal.

noobstante,lasanterioresempresaspodránutilizarlosmodelosabreviadosenlossiguientescasos:

– Balance,estadodecambiosenelpatrimonionetoymemoriaabreviadoscuandoalcierredelejercicio,ydurantedosañosconsecutivos,concurran,almenos,dosdelascircuns-tanciassiguientes(elestadodeflujosdeefectivoeinformedegestiónnoseránobligato-riosenestecaso):

* Activototal≤2.850.000euros.

* Importenetodelacifraanualdenegocios≤5.700.000euros.

* Númeromediodetrabajadoresenelejercicio≤50.

– Cuenta de Pérdidas y Ganancias abreviada:cuandoalcierredelejercicioydurantedosañosconsecutivos,concurran,almenos,dosdelascircunstanciassiguientes:

* Activototal≤11.400.000euros.

* Importenetodelacifraanualdenegocios≤22.800.000euros.

* Númeromediodetrabajadoresenelejercicio≤250.

Lasempresasconotraformasocietarianomencionadaenlanormaanterior,asícomo,losem-presariosindividuales,estaránobligadosaformular,comomínimo,lascuentasanualesabreviadas.

Lassociedadescuyosvaloresesténadmitidosanegociaciónenunmercadoreguladodecual-quierestadomiembrodelaue,nopodránformularcuentasanualesabreviadas.

LaestructuradelascuentasanualessegúnelpGcseexponenenlassiguientesfiguras:

.../..

6.4. Aprobación, presentación y depósito de las cuentas anualesLascuentasanualesdeberán formularse enunplazomáximode tresmesesdespuésdel

cierredelejercicio.Y,cuandoproceda,deberánseraprobadasporlaJuntaGeneralenunplazomáximodeseismesestraselcierredelejercicio.

Lassociedadesanónimas,lascomanditariasporacciones,lasderesponsabilidadlimitaday,lassociedadesdegarantíarecíproca,unavezaprobadaslascuentasanuales,dispondrándeunplazomáximodeunmesparasudepósito.paraello,sepresentaráenelregistroMercantildeldomiciliosocialdelaempresa.

7. UTILIZACIÓN DE APLICACIONES INFORMÁTICASenlaactualidad,deformageneralizadayhabitual,lasempresasutilizanlainformáticaen

lagestiónadministrativadelaempresa.entrelosmúltiplesprogramasexistenalgunosque,deformaautónomaoformandopartedeotrosmáscompletos,realizanloscálculoscontablesylaelaboracióndelosestadoscontables.

elmercadoofrecegranvariedaddeposibilidades,existenmultituddeprogramas,algunosyaelaboradosycomercializados,pero,aveces,lasempresastrabajanconprogramaselaboradosamedidaparaqueseadaptenasusnecesidadesconcretas.

unaopciónintermediaconsisteenque,apartirdeunprogramaconfeccionadoycomercia-lizadopor lasempresasdesoftware,sehaganadaptacionesacadaempresaenfunciónde lasnecesidadesqueéstapresente.

cadaprogramaesdiferenteensumanejoyprestaciones,sinembargo,lamayoríapresentanalgunascaracterísticascomunes;entreellas,podemosdestacarlassiguientes:

– contabilizacióndeasientosenellibrodiario.

– contabilizacióndefacturasdecomprayventa.

– contabilizacióndefacturasrectificadasdecomprayventa.

– contabilidadconasientospredefinidosparaasientosperiódicoscomosonlasnóminasysegurossociales.

– emisióndebalances.

– emisióndecuentasdepérdidasyganancias.

– Listadodelibrosmayores.

– Mantenimientodeclientesyproveedores.

– Mantenimientodelascuentasdetesorería.

comohemoscomentado,hayprogramasespecíficos,entrelosquesepuededestacarporsufácilmanejo,elspcontaplus,yotros,mássofisticados,comoelnavisionque,aunqueresultamáscomplejodemanejar,ofreceprestacionesdemantenimientodealmacén,inventarios,etc.

GUIÓN-RESUMEN

1. ANÁLISIS CONTABLE E INFORMACIÓN ECONÓMICA

1.1. La contabilidad como instrumento de información económica

– Lacontabilidadseconfiguracomoelinstrumentomásútilyrepresentativoparamostrarlainformacióneconómico-financierarelativaalasempresas.informaciónrelativaaladimensiónycomposicióndesupatrimonioyevoluciónalolargodeltiempo;alosresul-tadosobtenidosysuprocesodeobtención,ylasituaciónfinanciera.

– Lacontabilidadesunsistemadeinformaciónconcernientealprocesodefinanciación-inversiónquetienelugarentodaempresaenrelaciónconlosmercadosenquesedesen-vuelvesuactividadeconómica.

– Lacontabilidadpermiteobtenerinformacióncuantificable,objetivaysistemática.

– requisitosquehadecumplirlacontabilidadsegúnlaaeca.

1.2. Usuarios de la información contable

– señalizacióndelosusuariosdelainformacióncontable.

1.3. Clases de contabilidad

– contabilidadGeneraloexterna.

– contabilidadanalíticaointerna.

1.4. Estructura de la contabilidad

– elementosbásicosqueintegranunaestructuradecontabilidadson:losobjetivosdelacontabilidad,postuladoscontables,principioscontables,técnicascontables.

– postuladoscontables.

– Técnicascontables:lascuentasyloslibrosdecontabilidad.

2. Los EstADos CoNtAbLEs

2.1. Los Estados Contables como resultado final del proceso contable

– Losestadosfinancierossondocumentosa travésde loscualessepresenta informacióneconómico-financieradeacuerdoconlasnormasdecontabilidadgeneralmenteaceptadas.

– clasificacióndelosestadosfinancierosenbaseadiferentescriterios:segúneltipodemagnitudesincorporadas;segúnlatrayectoriatemporaldesuscifras;segúnlaperiodici-dadconsepresentan.

2.2. Componentes y contenidos de los Estados Contables

– elBalancedesituaciónesunestadocontablequereflejaentérminosmonetarioslasitua-cióneconómico-financieraypatrimonialdelaempresaenunmomentodeterminado.

– característicasdelBalance.

– composicióndelBalance:activoypasivoynetopatrimonial.

�0 cuerpodeprofesoresdeenseñanzasecundaria

– Lacuentadepérdidasygananciasocuentaderesultadospuedeexpresarelvalordelaproducciónde laempresa,yelvalorañadidogeneradoenelperiodoy losresultadosbruto,neto,ordinario,extraordinarioyfinaldelejercicio.

– ModelodecuentadepérdidasyGananciascon laclasificaciónde ingresosygastossegúnsunaturaleza.descripcióndelosapartadosqueincluye.

– cuentadepérdidasyGananciassegúnmárgenes.descripción.

– LaMemoriaesundocumentoquecompleta,amplíayexplica,conunniveldedetallesuficiente,loshechoseconómicosacaecidosenlaempresa,queseencuentranrecogidosanivelglobalenelBalanceyenlacuentadepérdidasyGanancias.

– LaMemoriaincluyecualquieraspectonecesarioparamostrarlaimagenfieldelaempresa.

– contenidodelaMemoria.

– elestadodecambiosenelpatrimonioneto(ecpn)eselestadoquesuministrainfor-maciónacercadelacuantíadelpatrimonionetodeunaempresaydecómoestavaríaalolargodelejerciciocontablecomoconsecuenciadetransaccionesconlospropietarios(aportes,retirosydividendos),ydelresultadodelejercicio.

– elestadodecambiosenelpatrimonionetosecomponededosdocumentos:elestadodeingresosygastosreconocidos,yelestadototaldecambiosenelpatrimonioneto.

– elestadodeflujosdeefectivodebeinformaracercadelosflujosdeefectivohabidosduranteelperíodo,clasificándolosporactividadesdeexplotación,deinversiónydefinanciación.

– elinformedegestiónesuntextoexplicativoporpartedelosadministradoresoresponsa-blesdelagestióndelaempresadelasaccionesquehanllevadoacaboeneldesempeñodesufunción.

– informedeauditoría.

3. LEGISLACIÓN MERCANTIL Y PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

3.1. Legislación Mercantil, normativa europea en materia contable y las resoluciones del ICAC

– artículo2�delcódigodecomercio,queimponelaobligacióndellevarlacontabilidadatodaslasempresasespañolas.

– normativadelaunióneuropeaenmateriadecontabilidad:iV,ViiyViiidirectivascomunitarias.

– evolucióndelanormativacontableenespaña.

– Textoslegalesqueregulanlacontabilidadenespaña.

– elicac.

3.2. El Plan General de Contabilidad

– LanormalizacióncontabletienecomoinstrumentofundamentalelplanGeneralconta-ble:causasalasqueobedece.

3.2.1. Características generales

– característicasgeneralesdelplanGeneraldecontabilidad.

TeMariodeeconoMÍa.prueBaa �1

3.2.2. Estructura

– elplanGeneraldecontabilidadseestructuraencincopartes:marcoconceptual,normasderegistroyvaloración,cuentasanuales,cuadrodecuentas,definicionesyrelacionescontables.

5. EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD PARA PYME

– caráctervoluntario,aunqueunavezlapYMehaoptadoporéldebemantenerlo3ejer-ciciosconsecutivos.

– suaplicaciónescompletaynoparcial.

– elestadodeflujosdeefectivoesvoluntario.

– paraoptarporél,laspYMehandecumplirunosrequisitos.

– seestructuraenlasmismaspartesqueelpGc.

– suponelaeliminacióndealgunasnormasderegistroyvaloración,yciertassimplifica-cionesenelregistro.

– seeliminanlosgrupos�y�.

– criteriosespecíficosparamicroempresas.

6. LAS CUENTAS ANUALES

6.1. Cuentas anuales y la imagen fiel. Requisitos de la información a incluir en las cuentas anuales

– Lascuentasanualessondocumentosdesíntesisdelainformacióneconómicayfinan-cieradelaempresa.

– LascuentasanualesestánintegradasporelBalance,lacuentadepérdidasyGananciasylaMemoria,elestadodecambiosenelpatrimonionetoyelestadodeflujosdeefec-tivo,documentosqueformanunaunidadydebenservirparamostrarlaimagenfieldelpatrimonio,delasituaciónfinancierayde losresultadosdelaempresa.

– definicióndelascuentasanuales.

6.2. Normas de elaboración: formulación de las cuentas anuales

– normasprácticasqueproporcionaelpGcparalaformulacióndelascuentasanuales.

6.3. Estructura de las cuentas anuales. Las cuentas anuales abreviadas

– Modelonormalymodeloabreviadodeelaboracióndelascuentasanuales.requisitos.

6.4. Aprobación, presentación y depósito de las Cuentas Anuales

7. UTILIZACIÓN DE APLICACIONES INFORMÁTICAS

BIBLIOGRAFÍA

BesteiroVarela,M.aysánchezarroyo,G.:Contabilidad financiera y de sociedades.Volúmenesiyii.editorialpirámide.2002.

coderaMartín,J.M.ª:Contabilidad Básica.edicionespirámide.

esteosánchez,f.:Análisis de los estados financieros, planificación y control.centrodeestudiosfinancieros,3.ªedición.1��.

Jiménezcardoso,s.M.;García-ayusocovarsí,M.ysierraMolina,G.J:Análisis Financiero.edicionespirámide,2.ªedición.2002.

oriolamat:Análisis Económico financiero.edicionesGestión2000.1��.

oriol amat: Comprender la contabilidad y las finanzas. ediciones Gestión2000.2002.

oriolamatysoleMoya:Ejercicios para comprender la contabilidad y las finanzas.edicionesGestión2000.2002.

sánchezarroyo,G.yotros:Ejercicios de Contabilidad y análisis e inter-pretación de la información contable.editorialpirámide.2002.

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REFERENCIAS LEGISLATIVAS

rd1.�1�/200�,porelqueseapruebaelplanGeneraldecontabilidad.

rd1.�1�/200�,porelqueseapruebaelpGcparapYMesycriteriosespecíficosparamicroempresas.

reformamercantilynuevoplanGeneraldecontabilidad.auren.

El patrimonio: componentes y valoración

contable. Valoración económica de activos

y empresas

Mª Victoria Martínez DelgadoCuerpo de Profesores de Enseñanza Secundaria

�� cuerpodeprofesoresdeenseñanzasecundaria

1. INTRODUCCIÓN

2. EL PATRIMONIO: CONCEPTO, COMPONENTES Y VALORACIÓN CONTABLE 2.1. conceptodepatrimonio 2.2. componentesdelpatrimonio 2.2.1. elementospatrimoniales 2.2.2. Masaspatrimoniales 2.3. equilibriopatrimonial 2.�. Valoracióncontabledelpatrimonio 2.�.1. criteriosdevaloración 2.�.2. Valoracióndelinmovilizadomaterialeinversionesinmobiliarias 2.�.3. Valoracióndelinmovilizadointangible 2.�.�. Valoracióndeactivosnocorrientesygruposenajenablesdeelementos mantenidosparasuventa 2.�.�. Valoracióndelosarrendamientosfinancieros 2.�.6. Valoracióndeinstrumentosfinancieros 2.�.�. Valoracióndelasexistencias

3. VALORACIÓN ECONÓMICA DE ACTIVOS Y EMPRESAS 3.1. introducción 3.2. principiosbásicosdelavaloracióndeempresas 3.3. fasesdelavaloracióndeempresas 3.�. criteriosdevaloracióndeempresas 3.�. Métodosparadeterminarelvalorglobaldelaempresa

GUIÓN-RESUMEN

BIBLIOGRAFÍA

El patrimonio: componentes y valoración contable

TeMariodeeconoMÍa.prueBaa ��

1. INTRODUCCIÓNLaempresaemprendesuactividadbuscandolacolaboracióndeotraspersonas-equipohu-

mano-,estableciendounasnormasdecomportamientoyreglasdeactuación-organizacióndelaempresa-,dotándosedeunosmedioseconómicos-patrimonioempresarial-adecuadosaltipodeproducciónqueleespropio.

deestostrescomponentes:equipohumano,sistemaorganizativoyfuncional,ypatrimonioempresarial,enestetemavamosaestudiaresteúltimo.

elpatrimonio,alquedefiniremoscomoelconjuntodebienes,derechosyobligacionesqueper-tenecenaunapersonafísicaojurídica,esimprescindibleparaquelaempresapuedallevaracabosuactividad.Laestructuraydestinodeaquelvienensiempredeterminadosporelgénerodeactividadesquedesarrollelaempresa.

unavezprecisadoelconceptodepatrimoniosurgeelproblemadesuvaloraciónmonetaria,puestoquehayquefijardeterminadoscriteriosquenospuedanaproximarasuvalorreal.

2. EL PATRIMONIO: CONCEPTO, COMPONENTES Y VALORACIÓN CONTABLE

2.1. Concepto de patrimonioelconjuntodemediosquenecesitaunapersonafísicaojurídicaparadesarrollarunaactivi-

dadempresarialesloquedenominamos,genéricamente,patrimonio.precisaremoselconceptodepatrimoniodesdevariospuntosdevista:– Desde un punto de vista jurídico,elpatrimoniosedefinecomoelconjuntodebienes,

derechosyobligacionesquebajo la titularidaddeunapersona físicao jurídicaestánafectadosaunfinconcreto,ysonsusceptiblesdevaloracióneconómica.

– Desde un punto de vista económico,elpatrimonioeselconjuntodemedioseconómicos(loquesehadenominadodesdeelpuntodevistajurídicocomobienesyderechos.esloquesedenominainversión)ymediosfinancieros(recogelafinanciación.Hacereferenciaalasobligacionescontraídasporlaempresa,tantoconterceros,comoconlospropietariosdelamisma),atravésdeloscualeslaempresapuedecumplirsusfines.

– Desde el punto de vista contable,ladefinicióndepatrimoniolaencontramosenelBalancedesituación.elBalancedesituaciónesundocumentocontablequeexpresadeformacuantitativaycualitativalasituaciónpatrimonialdelaempresaenelmomentoenquehasidoelaborado.

2.2. Componentes del patrimonio

2.2.1. Elementos patrimonialeselpatrimoniodeunaempresaestáconstituidoporunconjuntodeelementosdenaturalezahete-

rogénea,susceptiblesdevaloracióneconómica,quepuedenagruparseentresampliascategorías:– Bienes.entendiendoportalestodosaquellosfactoresproductivos,yaseanmateriales(edificios,

máquinas,mercaderías,etc.),oinmateriales(derechosdetraspaso,patente,fondodecomercio,etc.)quelaempresautilizaparaellogrodesusobjetivos,unasvecesparaservirsedeellos(losdenominadosbienesdeuso)y,otras,parasusintercambiosenelmercado(bienesdecambio).

– Derechos.estánconstituidosporaquellassituacionesjurídicasenlasquelaempresaseencuentraenunaposiciónderecibir,esdecir,essujetoacreedorfrenteaterceros,comopueda ser: créditos frenteaclientes;participacionesenotrasempresas;depósitosa sufavorenbancos,etc.

– Obligaciones osituacionesjurídicasinversasalasanteriores,enlaquelaempresaesdeu-doradeotrosenteseconómicosporcompromisosderivadosdecontratos,odesucondicióndecontribuyente:débitosaproveedores;préstamosobtenidos,tributosapagar,etc.

puededecirse,portanto,queelpatrimoniodelaempresasecomponedeunoselementosdecarácterpositivoparalamisma,losbienesylosderechos,ydeotrosdesignonegativo,quesonsusobligacionesfrentea terceros.apoyándonosendichoplanteamientosepuedeestablecer lasiguienteidentidad:

Bienes + Derechos – Obligaciones = Patrimonio Neto

enlaanterioridentidad,elprimermiembro,compuestoporfactoresdecaracterísticasmuydiferentes,requiereserhomogeneizadoatravésdeunprocesodevaloracióneconómica,median-teunaunidadmonetariacomún,obteniéndoseunvalorqueeselquecuantitativamentedefineunamedidaparaelconjuntopatrimonialopatrimonioneto.

dichoconjuntopertenecealsujetopropietariodelaempresaquepuedeserunapersonafísica-empresaindividual-,ounapersonajurídica-empresasocietaria-,conloqueelpatrimonioseconfiguracomolaaportaciónhechaalaentidadempresaporlostitularesjurídicosdelamisma.

2.2.2. Masas patrimonialesLoselementospatrimoniales,bienes,derechosyobligaciones,seagrupanenmasaspatri-

moniales que constituyen un grupo homogéneo, es decir, que tengan la misma funcionalidadeconómicaofinanciera.

enunaprimeraaproximación,losdiferenteselementospatrimonialespuedenagruparseentresgrandesmasaspatrimoniales:activo,pasivoyelpatrimonioneto.

Lamasapatrimonialactivoagrupaaquelloselementospatrimonialesquesignificanbienesyderechospropiedaddelaempresa:el activo constituye la estructura económica de la empresa, es decir, en él hallamos la concentración de sus inversiones.

Lamasapatrimonialdepasivoagrupaaquelloselementospatrimonialesquesignifiquenparalaempresadeudasuobligacionespendientesdepago.seledenominatambiénfuentedefinancia-ciónajena,yaqueelpasivo representa recursos financieros ajenos a la empresa.

Lamasapatrimonialpatrimonionetoestáformadaporaquelloselementosquerecogenelvalordelosfondosqueelempresariohaaportadoalaunidadeconómica,asícomolosbeneficiosgeneradosporlaempresaquenohansidodistribuidos.Tambiénseledenominafuentedefinan-ciaciónpropia,porquerepresenta los recursos financieros propios de la empresa.

El pasivo y el patrimonio neto constituyen la estructura financiera de la empresa, sus fuentes de financiación.indicandedóndeprocedenlosrecursosfinancierosdelaempresaconloscualessehanadquiridoloselementosqueconformansuactivo.

sedenominaEcuación Fundamental del Patrimonioalasiguienteexpresión:

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO

Laecuaciónfundamentaldelpatrimoniotieneelsiguientesignificado:la empresa se finan-cia con recursos aportados por terceros (pasivo) y los propietarios de la misma (patrimonio neto), recursos que se invierten en los bienes y en los derechos (activo) necesarios para el desarrollo de su actividad.

acontinuaciónvamosaanalizarconmásdetalleestasmasaspatrimonialesdistinguiendo,dentrodeellas,otrosgrupospatrimoniales.

a) Análisis del activo.

eltipodeactividadquedesarrollacadaempresaeselfactordeterminantedelacompo-sicióndesuactivo.

en el activo empresarial podemos distinguir dos grandes agrupaciones: el activo co-rriente y el activo no corriente, que responden a la separación que se hace de suselementospatrimonialesatendiendoalafuncióneconómicaquecumplenenlaempresa,siendolaactividadespecíficadeéstalaquedeterminadichaafectación.

elactivocorrientecomprende:

– Losactivosvinculadosalciclonormaldeexplotaciónquelaempresaesperavender,consumirorealizareneltranscursodelmismo,normalmenteunaño.

– aquellosotrosactivoscuyovencimiento,enajenaciónorealizaciónseesperaqueseproduzcaenelcortoplazo.

– Losactivosfinancierosmantenidosparanegociar.

– elefectivoyotrosactivoslíquidosequivalentes.

elnuevopGcagrupalosactivosnocorrientesenlossiguientesapartados:

– activosnocorrientesmantenidosparasuventa.

– existencias:existenciascomerciales,demateriasprimas,productosencursoyter-minados.

– deudorescomercialesyotrascuentasacobrar.

– inversionesenempresasdelgrupoyasociadasacortoplazo.

– inversionesfinancierasacortoplazo.

– periodificacionesacortoplazo.

– efectivoyotrosactivoslíquidosequivalentes.

Losdemáselementosdelactivoseclasificancomonocorrientes.elnuevopGcagrupaestosactivosenlossiguientesapartados:

– inmovilizadointangible:desarrollo,concesiones,patentesymarcas, fondodeco-mercioyaplicacionesinformáticas.

– inmovilizadomaterial:terrenosyconstrucciones,lasinstalacionestécnicasyelin-movilizadoencurso.

– inversionesinmobiliariasenterrenosyconstrucciones.

– inversionesenempresasdelgrupoyasociadasalargoplazo.

– inversionesfinancierasalargoplazo.

– activosporimpuestosdiferidos.

b) Análisis del pasivo y el patrimonio neto.

podemosdistinguirlassiguientesagrupaciones:

– Patrimonio Neto oRecursos Propios. constituyelaparteresidualdelosactivosdelaempresa,unavezdeducidostodossuspasivos.

representa loscapitalesquehanafluidoa laempresa,procedentesbiendeapor-tacionesdesus sociosopartícipes,biende lapropiaempresapor lapartede losbeneficiosquehanquedadoenlamisma.estamasaestáintegradaporlosfondos propios (capital –escrituradoy el no exigido–, reservas, los resultadosde ejerci-ciosanteriores,losresultadosdelejercicioyotrosinstrumentosdepatrimonioneto);ajustes por cambios de valor, y las subvenciones y donaciones recibidas.

Losrecursospropiosnopuedenserexigidosporsuspropietarios,salvoencasodeliquidación,porelloaestamasatambiénseledenominapasivonoexigible.

– Pasivo No Corriente.estáintegradoportodaslasprovisiones a largo plazo (obli-gacionesporprestacionesalargoplazoalpersonal,actuacionesmedioambientales,provisionesporreestructuraciónyotrasprovisiones);deudas conunplazodevenci-mientosuperioralaño.porejemplo:obligaciones,deudasalargoplazoconentida-desdecrédito,acreedoresporarrendamientofinanciero,ydeudasconempresasdelgrupoyasociadas…

Los recursospropiosyelpasivoexigiblea largoplazoconstituyen losRecursos Permanentes.estosrecursospermanentestienencomomisiónfundamentalfinan-ciarlaestructurafijadelaempresa.

– Pasivo Corriente.eselconjuntodeobligacionesdepagoalasquetienequehacerfrentelaempresaacortoplazo.estácompuestopor:lasprovisionesacortoplazo,las deudas contraídas por la empresa a corto plazo, las deudas con empresas delgrupoyasociadas,losacreedorescomercialesyotrascuentasacobrarylasperiodi-ficacionesacortoplazo.

proporcionafinanciaciónalasnecesidadesdelactivonocorrienteydemásgastoscorrientesdeexplotaciónyfuncionamientodelaempresa.

2.3. Equilibrio patrimonial

desdeunaperspectivafinanciera,sedicequeexiste equilibrio cuando la empresa puede satisfacer, a su vencimiento, todas las obligaciones de pago sin verse alterado el normal desarrollo de su actividad.

paraqueexistaunequilibriopatrimonialy laempresa tengasolvencia financierasedebeverificarunacorrespondenciaentre lanaturalezadelosrecursosfinancierosydelosbienesyderechosenquééstossematerializan;esdecir,unacorrespondenciaentrelaestructurafinancieraylaestructuraeconómicadelaempresa.paraello,losrecursospermanentes(elpatrimonionetoyelpasivonocorriente)debenfinanciarlasinversionespermanentesdelaempresa,suactivonocorriente,ylaparte“estable”delactivocorriente.elrestodeinversionesenactivocorrienteseránfinanciadasporrecursosacortoplazo,esdecir,conelpasivocorriente.

Lapartedeactivocorrientefinanciadaconrecursospermanentes,oalternativamente,lapartedelosrecursospermanentesqueexcededelactivonocorrienterecibeelnombredeFondo de Maniobra,capitaldetrabajoocapitalcirculante.

enprincipio,elfondodemaniobradebeserpositivo,delocontrariosepuedeincurrirenunasitua-cióndeinestabilidadfinanciera.ahorabien,unfondodemaniobranegativonosiempresuponequelaempresatengadificultadesfinancieras,ellodependeráengranmedidadesupolíticadecobrosypagos.

2.4. Valoración contable del patrimonio

2.4.1. Criterios de valoraciónLasnormasdevaloracióndelosactivosconstituyendesarrollosdelosprincipioscontables

establecidosenelplanGeneralcontable,ycontienenloscriteriosyreglasdeaplicaciónalasoperacionesyalosdiversoselementosdelpatrimoniodelaempresa.

Lavaloracióneselprocesoporelqueseasignaunvalormonetarioacadaunodeloselemen-tospatrimonialesdelaempresa.atalefectoelpGcestablecelossiguientescriteriosvalorativos:

1.costehistóricoocosteelcostehistóricodeunactivoessupreciodeadquisiciónocostedeproducción.

elpreciodeadquisiciónincluye,ademásdelimportefacturadoporelvendedordespuésdededu-circualquierdescuentoorebajaenelprecio,todoslosgastosadicionalesydirectamenterelacionadosqueseproduzcanhastasupuestaencondicionesdefuncionamiento.incluyendogastosdeexplanea-ciónyderribo,transporte,derechosarancelarios,seguros,instalaciónymontaje,entreotros.

elcostedeproducciónseobtendráañadiendoalpreciodeadquisicióndelasmateriasprimasyotrasmateriasconsumibles,losdemáscostesdirectamenteimputablesadichosbienes.Tambiénseaña-delapartequerazonablementecorrespondaaloscostesindirectamenteimputablessiemprequecorres-pondanalperíododefabricaciónoconstrucciónyseannecesariosparalapuestaenfuncionamiento.

elcostehistóricodeunpasivoeselvalordelacontrapartidarecibidaacambiodeincurrirenladeudao,enalgunoscasos,lacantidaddeefectivoyotrosactivoslíquidosequivalentesqueseesperaentregarparaliquidarunadeudaenelcursonormaldelnegocio.

2.Valorrazonableelvalorrazonablesepuededefinircomoelimporteporelquepuedeseradquiridounacti-

vo,oliquidadounpasivo,entrepartesinteresadasydebidamenteinformadas,querealicenunatransacciónencondicionesdeindependenciamutua.elVrsedeterminasindeducirlosgastosdetransacciónenlosquepudieraincurrirseensuenajenación.

esmuyimportanteobservarcómoseestableceyseinsisteenqueelvalorrazonabledebereunirel requisitode fiabilidad, esdecir,este requisitoes indispensableparaaplicarelvalorrazonable.Habrásupuestosenlosquelafiabilidadseafácilmentealcanzable,habrásupuestosenquenolosea.deahíquelanormaestablezca,parapoderaplicarelvalorrazonable,elsiguienteencadenamientodecondiciones:

a) concaráctergeneral,elvalorrazonablesecalcularáporreferenciaaun“valorfiabledemercado”.

b) Lamejorreferenciadeunvalorfiabledemercadoesel“preciocotizadoenunmercadoactivo”.

c) Lanormaestablecelascondicionesparalaexistenciadeun“mercadoactivo”.

d) cuandonoexistaunmercadoactivo,lanormaestablecelos“modelosytécnicasdeva-loración”aplicablesparaobtenerelvalorrazonable.

e) cuandonopuedanvalorarsedeformafiablepornoexistircomoreferenciaun“mercadoactivo”ynoexistirtampocolaposibilidaddeaplicarlosmodelosytécnicasdevalora-ción,seestablecequeloselementossevalorarán,segúnproceda,porsucosteamortizadooporsupreciodeadquisiciónocosteproducción,minorando,ensucaso,porlaspartidascorrectorasdesuvalorquepudierancorresponder,haciendomenciónenlamemoriadeestehechoydelascircunstanciasquelomotivan.

3.Valornetorealizableelvalornetorealizableeselimportequesepuedeobtenerporsuenajenaciónenelmercado,enel

cursonormaldelnegocio,deduciendoloscostesestimadosnecesariosparallevarlaacabo.unadefini-ciónsimplificadadeestecriteriodevaloraciónsería“precioposibledeventa,deducidoslosgastos”.

�.Valoractuales el importe de los flujos de efectivo a recibir o pagar en el curso normal del negocio,

segúnsetratedeunactivoodeunpasivo,respectivamente,actualizadoauntipodedescuentoadecuado.

�.Valorenusoeselvaloractualdelosflujosdeefectivofuturosesperados,atravésdesuutilizaciónen

el cursonormaldel negocio, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados a un tipodedescuentoadecuado,ajustadopor losriesgosespecíficosdelactivoquenohayanajustadolasestimacionesdeflujosdeefectivofuturos.

6.Gastosdeventasonlosgastosincrementalesdirectamenteatribuiblesalaventadeunactivoenlosquela

empresanohabríaincurridodenohabertomadoladecisióndevender.seexcluyendelosmis-moslosgastosfinancieros,losimpuestossobrebeneficiosylosincurridosporestudiosyanálisisprevios.encambio,seincluyenenlosgastosdeventa,losgastoslegalesnecesariosparatransfe-rirlapropiedaddelactivoylascomisionesdeventa.

�.costeamortizadoestecriterioseaplicaparalavaloraciónposteriordedeterminadosinstrumentosfinancieros.

enconcreto:aloscréditosycuentasacobrar;alosactivosfinancierosmantenidoshastasuven-cimiento;y,alospasivosfinancierosdistintosalosmantenidosparasunegociación.

elcosteamortizadoresultadelasoperacionessiguientes:

+Valoracióninicialdelactivoopasivofinanciero.

–reembolsosdeprincipalquesehayanproducido.

+/–Laparteimputadaenlacuentadepérdidasyganancias,medianteelmétododeltipodeinterésefectivo,deladiferenciaentreelimporteinicialyelvalordereembolsoasuvencimiento.

–(enelcasodeactivosfinancieros)cualquierreduccióndevalorreconocidadirectaoindirectamente.

eltipodeinterésefectivosedefinecomoeltipodeactualizaciónqueigualaelvalordeloslibrosdeun instrumento financierocon los flujosdeefectivoestimadosa lo largode lavidaestimadadelinstrumento,apartirdesuscondicionescontractualesysinconsiderarlaspérdidasporriesgodecréditofuturas.ensucálculoseincluirántodoslosintereses,primas,comisionesydescuentosarecibiroapagarporlaspartes.

�.Gastosdetransacciónatribuiblesaunactivoopasivofinancierosonlosgastosincrementalesdirectamenteatribuiblesalacompraoenajenacióndeunactivo

financiero,oalaemisiónoasuncióndeunpasivofinanciero.songastoscomolascomisionespagadasaintermediarios.seexcluyenexpresamentelasprimasodescuentos,losgastosfinancie-ros,losadministrativosinternosylosincurridosporestudiosyanálisisprevios.

�.Valorcontableenlibroseselimportenetoporelqueunactivoounpasivoseencuentraregistradoenbalanceunavez

deducida,enelcasodelosactivos,suamortizaciónacumuladaycualquiercorrecciónvalorativapordeterioroacumuladaquesehayaregistrado.

Lasamortizacioneshabrándeestablecersedemanerasistemáticayracionalenfuncióndelavidaútilydesuvalorresidual,atendiendoaladepreciaciónquenormalmentesufranlosele-mentosporsufuncionamiento,usoydisfrute,considerandotambiénlaobsolescenciatécnicaocomercialquepudieraafectarlos.

Laspérdidaspordeteriorosedefinencomolareduccióndelvalorenlibrosdeunactivocomoconsecuenciadeunimporterecuperableinferior.esdecir,eselvalorenlibrosmenoselimporterecu-perabledelactivo(elmayorvalorentreelvalorrazonablemenoscostedeventayelvalordeuso)

Laempresadebeevaluar,encadafechadecierredelbalance,siexistealgúnindiciodedete-riorodelvalordesusactivos,encuyocasodeberáestimarelimporterecuperabledelosactivosencuestión,utilizandoparaellofuentesexternaseinternasdeinformación.

10.Valorresidualeselimportequelaempresaestimaquepodríaobtenerenelmomentoactualporsuventau

otraformadedisposición,unavezdeducidoslosgastosestimadospararealizarésta,tomandoenconsideraciónqueelactivohubiesealcanzadolaantigüedadydemáscondicionesqueseesperaquetengaalfinaldesuvidaútil.

acontinuaciónvamosadescribirdeformabrevecomoestableceelpGclavaloracióndealgunasdelasmasaspatrimonialesmásusuales.

2.4.2. Valoración del Inmovilizado Materia e Inversiones Inmobiliarias– Valoración inicial: losbienescomprendidosenelinmovilizadomaterialsevalorarán

porsucoste,yaseaelpreciodeadquisiciónoelcostedeproducción.

– Valoración posterior:loselementosdelinmovilizadomaterialsevaloraránporsupre-cio de adquisición o coste de producción menos las amortizaciones acumuladas y elimporteacumuladodelascorreccionesvalorativaspordeteriororeconocidas.

2.4.3. Valoración del Inmovilizado IntangibleLoscriteriosrelativosalinmovilizadomaterial,seaplicaránaloselementosdelinmovilizado

intangible.noobstantehayquetenerencuentaqueparaqueuninmovilizadointangiblepuedareconocersedebecumplir:

conladefinicióndeactivodadaporelMarcoconceptualdelpGcseesperaque:

– originebeneficiosfuturos.

– puedavalorarsedemanerafiable.

– cumplaconelcriteriodeidentificabilidad.Loquesuponequeelinmovilizadocumplaalgunadelascondicionessiguientes:

a) seaseparable:susceptibledeserseparadodelaempresayvendido,cedido,entrega-doparasuexplotación,arrendadoointercambiado.

b) surjadederechoslegalesocontractuales.

nocabe,portanto,elreconocimientodelactivosisehageneradointernamente.

2.4.4. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para su venta

Laempresaclasificaráunactivonocorrientecomomantenidoparasuventasisuvalorcon-tableserecuperarafundamentalmenteatravésdesuventa,enlugardeporsuusocontinuadoysiemprequesecumpla:

a) elactivohadeestardisponibleparasuventainmediata.

b) suventahadeseraltamenteprobable.

estosactivossevaloraránporelmenordelosdosimportessiguientes:suvalorcontableysuvalorrazonablemenosloscostesdeventa.

Mientrasunactivoseaclasificadocomonocorrienteparalaventa,noseamortizará,debien-dodotarselasoportunascorreccionesvalorativasdeformaqueelvalorcontablenoexcedadelvalorrazonablemenosloscostesdeventa.

2.4.�. Valoración de los arrendamientos financieroselarrendatario,enelmomentoinicial,registraráunactivoconsunaturalezaenmaterial

ointangible,yunpasivofinancieroporelmismoimporte,queseráelmenorentreelvalorra-zonabledelactivoarrendadoyelvaloractualaliniciodelarrendamientodelospagosmínimosacordados,entrelosqueseincluyeelpagoporlaopcióndecomprasinoexistedudadequesevaaejercitar,yseexcluyenlascuotasdecaráctercontingente,elcostede losserviciosy losimpuestosrepercutibles.

elarrendatarioaplicaráloscriteriosdeamortizaciónydeterioroquecorrespondansegúnlanaturalezadeloselementosarrendados.

elarrendador,enelmomentoinicial,reconoceráuncréditoporelvaloractualdelospagosmínimosarecibirporelarrendatariomáselvalorresidualdelactivoaunquenoestégarantizado,descontadosaltipodeinterésimplícitodelcontrato.

2.4.6. Valoración de los instrumentos financierosLospréstamos y partidas a cobrar (créditosporoperacionescomercialesynocomercia-

les),inversiones mantenidas hasta su vencimiento, los activos financieros mantenidos para negociar, los activos financieros disponibles para su venta,ylosactivos financieros híbridos,sevaloraráninicialmenteporsuvalorrazonable,que,salvoevidenciaencontrario,seráelpreciodetransacción,queequivaldráalvalorrazonabledelacontraprestaciónentregadamásloscostesdetransacciónquelesseandirectamenteatribuibles.

noobstante,loscréditosporoperacionescomercialesconvencimientomenoralañoyquenotenganuntipodeinteréscontractual,asícomolosanticiposycréditosalpersonal,losdividen-dosacobrarylosdesembolsosexigidossobreinstrumentosdepatrimonioqueseesperanrecibirenelcortoplazo,sepodránvalorarporsuvalornominalcuandoelefectodenoactualizarlosflujosdeefectivonoseasignificativo.

enelcasodelosactivosmantenidosparanegociar,cuandosetratedeinstrumentosdepatri-monio,ydelosactivosdisponiblesparasuventa,formarápartedelavaloracióninicialelimportedelosderechosdesuscripciónysimilaresquesehubiesenadquirido.

almenosalcierredelejercicio,deberánefectuarselascorreccionesvalorativasnecesariassiemprequeexistaevidenciaobjetivadequeelvalordeunactivofinancierosehadeteriorado.

Lasinversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadasseva-loraráninicialmentealcoste,queequivaldráalvalorrazonabledelacontraprestaciónentregadamásloscostesdetransacciónqueleseandirectamenteatribuibles.

Losdébitos y partidas a pagar, los pasivos financieros mantenidos para negociar y otros pasivos financieros, sevalorarán inicialmentepor suvalor razonableque salvoevidencia encontrario,seráelpreciodetransacción,queequivaldráalvalorrazonabledelacontraprestaciónrecibidamásloscostesdetransacciónquelesseandirectamenteatribuibles.

2.4.7. Valoración de las existenciasLosbienesyservicioscomprendidosenlasexistenciassevaloraránporsucoste,yaseael

preciodeadquisiciónoelcostedeproducción.

Losimpuestosindirectosquegravanlasexistenciassóloseincluiráncuandonoseanreper-cutibles.

cuandosetratedeasignarvalorabienesconcretosqueformenpartedeuninventarioseadop-taráconcaráctergeneralelmétododelpreciomedioponderado.elmétodofifo1esaceptable.seutilizaráunúnicométodoparatodaslasexistenciasquetenganunanaturalezaousosimilar.

1 elmétodoLifonoestácontempladoyaenelnuevopGc.

cuandoelvalornetorealizabledelasexistenciasseainferiorasupreciodeadquisiciónoasucostedeproducción,seefectuaránlasoportunascorreccionesvalorativasreconociéndosecomoungastoenlacuentadepérdidasyganancias.

enelcasodelasmateriasprimasyotrasmateriasconsumibles,noserealizarácorrecciónvalorativasiemprequeseesperequelosproductosterminadosalosqueseincorporenseanven-didosporencimadelcoste.

3. VALORACIÓN ECONÓMICA DE ACTIVOS Y EMPRESAS

3.1. Introducción

Lagestióneconómicayfinancieradelafirmarequiere,confrecuencia, ladeterminacióndelvalordelaempresaodepartesdeella.enesteaspectoesconvenientedistinguirentrevaloraciones ordinarias,queserealizanfrecuentementey,extraordinarias,queseefectúanencasospococomu-nes,comoenelcasodeventa,fusión,modificacióndelaformajurídica,expropiación,privatizacióndeempresaspúblicas,anteunaofertapúblicadecompradeacciones(opa).enesteapartado,nosvamosacentrarenestasúltimas.

esciertoqueelBalanceconstituyeunarelaciónentérminosdevalordetodosloelementospatrimonialesdelaempresa,perodichosvaloressuelenseraprecioshistóricosynorespondenalasituacióneconómicaactual.porello,el valor contable constituye un punto de partidadeciertautilidad,peroconelcualnopodemosconformarnos.

porotraparte,el valor de la empresa dependerá del fin último para el que se quiera utilizar dicha valoración.sisetratadeunaempresaquevaaliquidarse,loquehayquedeterminareselvalor de liquidacióndelamisma,yelvalordeliquidacióndecadaelementovendrádadoporelvalorderealizaciónoventaenelmercado.elvalordeliquidacióndelaempresaseráigualalasumadelosvaloresderealizacióndelosdistintoselementosdelactivomenoselvalordelasdeudas.

porelcontrario,cuandosetratadedeterminarelvalor de la empresa en funcionamiento,elcrite-riodevaloraciónhadeserdiferentealvalordeliquidación.Lavaloración,enestecaso,esmáscomple-ja,yaquelaempresaenfuncionamientoesalgomásqueunasimpleyuxtaposicióndeelementospatri-moniales.existeunaorganizaciónyunaseriedeelementosintangiblesquehayquetenerencuenta.

3.2. Principios básicos de la valoración de empresas

entodoprocesodevaloracióndeempresassedebentenerpresentesunaseriedeprincipiosdevaloración,quesirvendebasealosmétodosdevaloraciónconfundamentoeconómicoqueestudiaremosposteriormente.estosprincipiossonlossiguientes:

– principiodeobjetividad:elvalordelaempresadeberesponderacircunstanciasobjetivas.

– principiodetemporalidad:lavaloracióndeempresasdebereferirsesiemprealmomentoenqueéstaserealiza.

– principiodeprudenciavalorativa:dadoquetodoprocesodevaloracióncomportasiemprecier-tomargendesubjetividad,elvalordelaempresahadedeterminarsesiempreconprudencia.

– principiodeespecializacióndelejercicio:acadaejercicioeconómicoseledebenimpu-tarlosingresosygastosqueenélseproduzcan.

– principiodepermanenciaenelcriteriodevaloracióndurantetodoelprocesodevalora-ción,anoserquesehayanproducidocircunstanciasqueaconsejenmodificarlo.

– principiodeunicidaddevaloración:elvalorglobaldelaempresatienequeserúnico.

– principiodeanticipaciónalfuturo.paradeterminarelvalordeunaempresanosólohayquetenerencuentasurealidadpatrimonialactual,sinotambién,lasexpectativasdebeneficiosfuturos.

3.3. Fases en la valoración de empresasesprecisotrazarunprocedimientodetrabajoquepermitaunaaproximacióndeformasiste-

máticaalvalordelaempresa.sepuedenestablecerlassiguientesfases:

1. Fase de diagnóstico:suponelarecogidadetodalainformaciónquesobrelaempresa,yenordenasuvaloración,sepuedeobtener.estainformacióndebepermitiranalizarfac-toresinternosdelaempresadeordencomercial,técnico,deordenhumano,financieroyfactoresadministrativos,fiscales;y,factoresexternos:situacióneconómicageneraldelsector,evoluciónfuturadelaeconomíadelpaís.

2. Fase analítica:evaluacióndelosdistintostiposdecomponentesdelpatrimonioem-presarial.

3. Fase de estudio del beneficio “sintética”:sedeberánestudiartresformas:estudiohis-tóricodelbeneficio;estudiodelosbeneficiosesperados;capacidadpotencialdelaem-presaparagenerarbeneficios.

3.4. Criterios de valoración de empresasacontinuaciónseexponenloscriteriosmásimportantesqueseaplicanalavaloraciónde

empresas.

– Valor Matemático (VM) o Contable

elValorMatemáticovienedadoporladiferenciaentreelactivoyelpasivodelBalance,esdecir:

VM=activocorriente+activonocorriente–pasivocorriente–pasivonocorriente

paradeterminarunValorMatemáticoquerespondaalarealidadpatrimonialactualsere-quiereconfrecuenciaunaactualizaciónyrectificacióndelascuentasdelBalance,yaquelaspartidasrecogidasenelBalancesuelenaparecervaloradasapreciodecostehistórico.

– Valor de Liquidación

LadeterminacióndelValordeLiquidacióndelaempresaimplicaunasituaciónespecialdelamisma:suextinción.

el Valor de Liquidación se obtiene sumando el valor obtenido por la realización oventadeloselementosdelactivoyrestandoluegoelvalordelasdeudasylosgastosdeliquidación.

engeneral,sedistingueentreValordeLiquidaciónyValorLiquidativo.esteúltimoesunvalordeterminadoaprioriporexpertos,yconstituyeunaestimacióndelValordeLiquidación(valorqueefectivamenteseobtienealliquidarlaempresa).

– Valor de Reposición

elValordereposicióndeunaempresavienedefinidoporloquecostaríaadquirirunaempresaquetengalamismacapacidaddeproducciónydegeneracióndebeneficiosquelaempresaqueseestávalorando.

Tambiéncabehablardevalordereposicióndeunelementopatrimonialenparticular.estevendríadefinidoporloquecuestaenlaactualidadreponerdichoelemento,sustitu-yéndoloporotroquedesempeñelamismafunciónenelsenodelaempresa.

– Valor Sustancial de la empresa

elValorsustancialdelaempresaeselValordereposiciónactualizadodetodoslosbienesyderechosdelaempresamenoselvalordelasdeudasopasivo.

algunosautoreshablandeValorsustancialbrutoyneto,segúnqueserefieran,respecti-vamente,alvalorsustancialdelactivooalvalorsustancialdelactivomenoselpasivo.

– Valor Bursátil

Vienedeterminadoporelproductode lacotizaciónde lasaccionesde laempresaenBolsaporelnúmerodetítulosencirculación.

conelobjetodequeelValorBursátiltengamayorrepresentatividad,comocotizacióndelasaccionessedebetomarlamediadelascotizacionesdeundeterminadoperiodo.estaformadevaloracióndeempresastieneelinconvenientedequenotodaslasempresascotizanenBolsa.

sielmercadobursátil funcionaeficientemente,elValorBursátilde laempresaesdeinestimableutilidad,yaqueenestemercado, lacotizacióndebería reflejarnosóloelvalorintrínsecodelaempresa,sinotambién,lasexpectativasdebeneficiosfuturos.sinembargo, no puede descartarse la posibilidadde que manejos especulativos creenunValorBursátilartificial.porotraparte,sisequierevenderlaempresadeterminandosuprecioenbaseaestevalor,éstedebeserrectificadomultiplicándoloporuncoeficientecorrectorcomprendidoentreceroyuno.

– Valor de Rendimiento de la Empresa

elValorderendimiento(Vr)deunaempresaesigualalvaloractualizadodetodoslosbeneficiosesperados.

se tratadeunvalorpotencial ovalorde la empresa en funcionamiento.elValorderendimientoesmásquelasumade losvaloresdecadaunode loscomponentesqueintegranelpatrimoniodelaempresa.Laempresanoessólounconjuntodeelementospatrimoniales,sinounaestructuraorganizadaendondeseenmarcandichoselementos.

Laempresa,unavezcreada,poneenprácticasueficaciaorganizativaydirectiva.Laem-presavaadquiriendounaseriedevínculosconlosmercadosdeproductos,defactoresyfinancieros.Labuenareputaciónfrentealasociedad,elprestigiofrenteasusclientesyproveedores, laclientelaselectaquevaconformando,elaciertoen la localización,etc.,sonaspectosquenosurgenporgeneraciónespontánea,niprovienendelazar,sinoquesondebidasalaciertodelasaccionesdelequipodirectivoyelbuenhacerdetodoelpersonal.

Todoellodeterminaqueelvalordelaempresa,consideradacomounaorganizaciónqueescapazdegenerarbeneficios,seasuperioroinferiorasuvalorsustancial,porquelosaspectosintangiblesaqueantesnoshemosreferidocondicionanlacuantíadelosbene-ficiosyllevanaqueunasempresasobtenganbeneficiosmuysuperioresoinferioresaotrasdelmismosector.

elValorderendimientodeunaempresapuedeexpresarse,enprincipio,mediante lasiguienterelaciónfuncional:

V=f(B,n,K)

endondeVeselValorderendimientodedelaempresa,Beselbeneficiomedioanualqueseesperaobtenerenelfuturo,neselnúmerodeañosduranteloscualeslaempresavaagenerarbeneficios,yKeseltipodeactualizaciónodescuento.

elprincipalproblemaquesepresentaen ladeterminacióndelValorderendimientosehalla en la estimaciónde losparámetrosB,n,yK.resultamuydifícil estimarelbeneficioqueportérminomediosevaaobtenerenlosañosvenideros.paraello,hayqueapoyarseenlaseriedebeneficiosesperados,siesquelaempresallevavariosañosfuncionando,ytambiénenlasexpectativasfuturasacercadelamarchadelaempresayelcomportamientodelmercado.

el tipodeactualizaciónodescuento,K,debeserel interésnormaldeldineroenelmercado.

algunosautoressemuestranpartidariosdeactualizar los flujosnetosdecajaocash-flow,enlugardelosbeneficios,dadoqueexisteundivorcioentrebeneficioyliquidez.elbeneficiosólosepuedeinvertirenelmercadofinancieroyobtenerunarentabilidadigualaKcuandoesefectivamentelíquido.enrealidad,lautilizacióndelconceptodedescuentoenlasanterioresfórmulassólotienesentido,enrigor,cuandolacorrientedebeneficiosecorrespondeconotradeliquidezdeigualcuantía.

– El Valor del Fondo de Comercio o “Goodwill”

elvalorde la empresavienedeterminadopordos componentes fundamentales: a) elvalormaterialoValorsustancial,porunaparte,yb)elvalorinmaterial,tambiénllamadofondodecomerciooGoodwill,porotraparte.

elvalorinmaterialdependedeunaseriedefactores,talescomolabuenaorganización,laspatentesymarcas,labuenaubicación,laclientelaselectaquesehaidoformando,etc.Todosestosfactoresdeterminanqueelrendimientodelaempresaseasuperioralnormalqueproduciríaelcapitalinvertidoenlaempresa.

elfondodecomerciopuedesertambiénnegativo;enestecasosedicequelaempresatienebadwill industrial (instalaciones inadecuadaspara laproducción,malaorganiza-ción,etc.),badwill financiero(actituddesfavorabledeproveedores,banqueros, inver-sores, etc.) badwill comercial (clientela descontenta, baja calidad del producto, malaorganizacióncomercial,etc.),ybadwillpúblico(malaimagendelaempresa).

La determinación del fondo de comercio está sometida a mayor incertidumbre ysubjetividadque lavaloraciónde laparte tangiblede laempresa.además,adife-renciadeésta,puedefluctuarostensiblementepormúltiplesfactoresyseorientaalfuturo,porloquedependedelasexpectativas,siempresubjetivas,dequiénrealizalavaloración.

paradeterminarelvalordelfondodecomercioseutilizanfrecuentementedosmétodos:

* Método Indirecto. elvalordelfondodecomerciosurgepordiferenciaentreelValorderendimientodelaempresayelValorsustancialdelamisma,esdecir:

fc=Vr–Vs

* Método Directo.enestecaso,secalculaelrendimientonormalatribuiblealcapitalinvertidoenlaempresa.Ladiferenciaentreelrendimientoquelaempresaobtienecomoconsecuenciadeldesarrollodesuactividadyelrendimientonormalconstitu-yelallamada“renta de goodwill”.elvalordelfondodecomerciovienedadoporlacapitalizacióndeestossuperrendimientos,esdecir:

fc=(r–k)Vs

endonde,k:eslatasaderendimientonormaldelasempresasdelsectoroeltiponor-maldedescuentodelmercadofinanciero;r:latasaderendimientoquelaempresaobtieneefectivamente.

enlaexpresiónanteriorsehasupuestoquelossuperrendimientossegeneranindefi-nidamente.cuandotienenunaduraciónfinita,osondecuantíavariable,bastaráconaplicarlafórmuladeactualizacióncorrespondiente.

dadalavariabilidadyrelatividaddelfondodecomercio,sólopodráfigurarenelactivocuandosehayaadquiridoatítulooneroso,enelcontextodeunacombinacióndenegocios.

enelnuevopGcseestablecequeelfondodecomerciono será objeto de amortiza-ción,debiendosometerse,almenosanualmente,auntestdedeterioro.encasodequedeestacomprobaciónsederiveunacorrecciónvalorativa,estátendrácarácterirreversible,debiendoincluirseenlamemoriainformacióndelprocesodecálculo,enelquesedebe-ránprestarespecialcautelaaquelosfondosdecomerciogeneradosinternamenteporlaempresaconposterioridadalafechadeadquisición,noseactivendeformaindirecta.

3.5. Métodos para determinar el valor global de la empresaLosmétodosparadeterminarelValorGlobaldelaempresacombinanelValorderendimien-

toconelValorsustancialparaalcanzarelvalorfinal.Losdosprincipalesmétodossonelalemányelanglosajón.

– Método Alemán o Indirecto

partedelaconsideracióndequeelvalorteóricamentecorrectodelaempresaeselValorderendimiento,quesecalculadelaformaexpuestaanteriormente.unavezconocidotambiénelValorsustancial,porelqueseestimaelvalordelapartetangibledelaem-presa,sufondodecomerciosecalculaporladiferenciaentreelvalorderendimientoyelsustancial:fc=Vr–Vs

enprincipio,elValorGlobaldelaempresa,VG,seríalasumadelosvaloresdesupartetangibleydesuparteintangibleo,loqueeslomismo,desuValorsustancialydesufondodecomercio.esdecir,elValorGlobaldelaempresaseríasuValorderendimien-to.sinembargo,enelmétodoalemán,alValorsustancialsolamenteseleañadelamitaddelfondodecomercio.ellosejustificapordosrazones:

* Laincertidumbrequeafectaaladeterminacióndelfondodecomercioyelmante-nimientodeunprincipiodeprudenciavalorativaqueaconsejanovalorarlaempresaenexceso.

* en el momento de la compra-venta el fondo de comercio ha sido creado por elvendedor,peroparamantenerloeladquirentehadeseguirrealizandounesfuerzosimilary,porello,elfondosedeberepartirentrelosdos,yelcompradorsolamentehadepagarlamitaddesuvalor.

portanto,segúnestemétodoelValorGlobaldelaempresavendríadadoporlasiguienteexpresión:

VG=Vs+½(Vr+Vs)

selecriticaaestemétodoporquealahoradedeterminarelValorGlobaldelaempresaleasignaelmismopeso(iguala½)alValorsustancialquealValorderendimiento.

– Método Anglosajón o Directo

segúnestemétodo,sedeterminaelValorsustancialdelaempresadelaformayaco-nocida.LuegosecalculaelrendimientoquepodríaproduciruncapitalequivalentealValorsustancialencondicionesnormales(kVs).estevalorsecomparaconelbeneficioproporcionadoporlaempresa(B).LadiferenciaentreBykVsnosproporcionalarenta goodwill,cuyovaloractualizadoconstituyeelvalordelfondodecomercio.elValorGlobaldelaempresavendrádadoporlasumadelValorsustancialyelfondodeco-mercio.

enelcasodequeelfactordeactualizaciónseaunarentaconstanteydeduraciónfinita,elValorGlobaldelaempresavendríadadoporlasiguienteexpresión:

VG=Vs+fc=Vs+(1+k’)n–1(B-kVs)

ºK’(1+k’)n

elvalordek’,generalmente,eseldobledelinterésnormaldelmarcado,conelobjetodepaliarconellolatransitoriedadoaleatoriedaddelfondodecomerciocreado.

enloscasosdesuperbeneficiosconduraciónilimitadaodecuantíavariable,bastaríaconaplicarlacorrespondientefórmuladeactualización,utilizandoparaelloeltipodeactualizaciónk’.

existenotrosmétodosparaladeterminacióndelValorGlobaldelaempresa,comoson:mé-todode“discountedcashflow”odelvaloractualizadodelosflujosdetesorería,elmétododelaamortizacióndelfondodecomercio,yelmétododeGrez.

GUIÓN-RESUMEN

1. EL PATRIMONIO CONTABLE: CONCEPTO, COMPONENTES Y VALORACIÓN

1.1. Concepto de patrimonio

– conceptodepatrimoniodesdeelpuntodevistajurídico,económicoycontable.

1.2. Componentes del patrimonio

1.2.1. Elementos patrimoniales

– elpatrimoniodeunaempresaestáconstituidaporunconjuntodeelementosdenatura-lezahomogénea,susceptiblesdevaloracióneconómica,quepuedenagruparseen tresampliascategorías:bienes,derechos,yobligaciones.

– identidaddelpatrimonio.

1.2.2. Masas patrimoniales

– Loselementospatrimonialesseagrupanenmasaspatrimonialesqueconstituyenungru-pohomogéneo,esdecir,quetenganlamismafuncionalidadeconómicaofinanciera.

– elactivoconstituyelaestructuraeconómicadelaempresa,esdecir,enélhallamoslaconcentracióndesusinversiones.

– Lamasapatrimonialdepasivoagrupaaquelloselementospatrimonialesquesignifiquenpara la empresa deudas u obligaciones pendientes de pago. se le denomina tambiénfuentedefinanciaciónajena,yaqueelpasivorepresentarecursosfinancierosajenosalaempresa.

– Lamasapatrimonionetoestáformadaporaquelloselementosquerecogenelvalordelosfondosqueelempresariohaaportadoalaunidadeconómica,asícomolosbenefi-ciosgeneradosporlaempresaquenohansidodistribuidos.Tambiénseledenominafuentedefinanciaciónpropia,porquerepresentalosrecursosfinancierospropiosdelaempresa.

– ecuaciónfundamentaldelpatrimonio.

– análisisdelactivo:activocorrienteyactivonocorriente.descripcióndelaspartidasqueincluyecadamasa.

– análisisdelpasivoydelpatrimonioneto:patrimonioneto,pasivocorriente,pasivonocorriente.

1.3. Equilibrio patrimonial

– existeequilibriocuandolaempresapuedesatisfacerasuvencimiento,todaslasobliga-cionesdepagosinversealteradoelnormaldesarrollodesuactividad.

1.4. Valoración contable del patrimonio

– Lasnormasdevaloracióndelosactivosconstituyendesarrollosdelosprincipioscon-tables establecidos en el plan General contable, y contienen los criterios y reglas deaplicaciónalasoperacionesyalosdiversoselementosdelpatrimoniodelaempresa.

– criteriosdevaloración:costehistórico,valorrazonable,valornetorealizable,valorac-tual,valorenuso,gastosdeventa,costeamortizado,gastosdetransacciónatribuiblesaunactivoopasivofinanciero,valorcontableenlibros(amortizacionesypérdidaspordeterioro),valorresidual.

– Valoracióndelinmovilizadomaterialylasinversionesinmobiliarias.

– Valoracióndelinmovilizadointangible.

– activosnocorrientesygruposenajenablesdeelementosmantenidosparasuventa.

– Valoracióndearrendamientosfinancieros.

– Valoracióndelosinstrumentosfinancieros:valoracióndeactivosypasivosfinancieros.

– Valoracióndelasexistencias.

2. VALORACIÓN ECONÓMICA DE ACTIVOS Y EMPRESAS

2.1. Introducción

– Valoraciónordinariayvaloraciónextraordinaria.

– Lavaloracióncontableconstituyeunpuntodepartida.

– elvalordelaempresadependerádelfinúltimoparaelquesequierautilizardichavalo-ración:valordeliquidación,valordelaempresaenfuncionamiento.

2.2. Principios básicos de la valoración de empresas

– señalizacióndelosprincipiosbásicosquesedebentenerencuentaenelprocesodevalo-racióndeempresas:objetividad,temporalidad,prudenciavalorativa,especializacióndelejercicio,permanenciadelcriteriodevaloración,unidaddevaloracióny,anticipaciónalfuturo.

2.3. Fases de la valoración de empresas

– fases que permiten trazar un procedimiento sistemático de trabajo que permite unaaproximaciónsistemáticaalvalordelaempresa:diagnóstico,analítica,deestudiodelbeneficio“sintética”.

2.4. Criterios de valoración de empresas

– ValorMatemáticoocontable:vienedadoporladiferenciaentreelactivoyelpasivodelBalance.

– ValordeLiquidación:seobtienesumandoelvalorobtenidoporlarealizaciónoventadeloselementosdeactivoyrestandoelvalordelasdeudasylosgastosdeliquidación.

– elValordereposicióndeunaempresavienedefinidoporloquecostaríaadquirirunaempresaquetengalamismacapacidaddeproducciónydegeneracióndebeneficiosquelaempresaqueseestávalorando.

– Valorsustancialdelaempresa:valordereposiciónactualizadodetodoslosbienesyderechosmenoselvalordelasdeudas.

– ValorBursátil:vienedeterminadoporelproductodelacotizacióndelasaccionesdelaempresaenBolsaporelnúmerodetítulosencirculación.

– elValorderendimiento(Vr)deunaempresaesigualalvaloractualizadodetodoslosbeneficiosesperados.setratadeunvalorpotencialovalordelaempresaenfunciona-miento.elValorderendimientoesmásquelasumadelosvaloresdecadaunodeloscomponentesqueintegranelpatrimoniodelaempresa.Laempresanoessólouncon-juntodeelementospatrimoniales,sinounaestructuraorganizadaendondeseenmarcandichoselementos.

– Valordefondodecomercioo“Goodwill”.elValorderendimiento(Vr)deunaem-presaesigualalvaloractualizadodetodoslosbeneficiosesperados.setratadeunvalorpotencialovalorde la empresaen funcionamiento.elValorderendimientoesmásquelasumadelosvaloresdecadaunodeloscomponentesqueintegranelpatrimoniodelaempresa.Laempresanoessólounconjuntodeelementospatrimoniales,sinounaestructuraorganizadaendondeseenmarcandichoselementos.

factoresdelosquedependeelvalorinmaterial.

Ladeterminacióndelfondodecomercioestásometidaamayorincertidumbreysubje-tividad.

Métodosparadeterminarelfondodecomercio:MétodoindirectoyMétododirecto.

2.5. Métodos para determinar el valor global de la empresa

– Métodoalemánoindirecto.partedelaconsideracióndequeelvalorteóricamentecorrectodelaempresaeselValorderendimiento.unavezconocidotambiénelValorsustancial,porelqueseestimaelvalordelapartetangibledelaempresa,sufondodecomerciosecalculaporladiferenciaentreelvalorderendimientoyelsustancial:fc=Vr–Vs.

ValorGlobaldelaempresa,VG,seríalasumadelosvaloresdesupartetangibleydesuparteintangibleo,loqueeslomismo,desuValorsustancialydesufondodecomer-cio.esdecir,elValorGlobaldelaempresaseríasuValorderendimiento.sinembargo,enelmétodoalemán,alValorsustancialsolamenteseleañadelamitaddelfondodecomercio.razonesenlasquesejustifica.

– Métodoanglosajónodirecto.segúnestemétodo,sedeterminaelValorsustancialdelaempresadelaformayaconocida.LuegosecalculaelrendimientoquepodríaproduciruncapitalequivalentealValorsustancialencondicionesnormales(kVs).estevalorsecomparaconelbeneficioproporcionadoporlaempresa(B).LadiferenciaentreBykVsnosproporcionalarenta goodwill,cuyovaloractualizadoconstituyeelvalordelfondodecomercio.elValorGlobaldelaempresavendrádadoporlasumadelValorsustancialyelfondodecomercio.

BIBLIOGRAFIA

arguerHortal,ypérezGorostergui:Teoría y Práctica de la Economía de la Empresa.1��.editorialcentrodeestudiosramónaraces.

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suárezsuárez,a:Economía Financiera de la Empresa.editorialpirámide.

urías Valiente, J.: Análisis de los estados financieros. 1��. editorialMcGraw-Hill.

Análisis de los estados contables: objetivos,

instrumentos y metodología. Análisis de la estructura del balance.

Análisis económico: ratios de eficiencia y

productividad. Análisis financiero: rentabilidad

de los capitales invertidos, riesgo y costes financieros

1. INTRODUCCIÓN

2. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES 2.1. objetivosdelanálisisdelosestadoscontables 2.2. enfoquedelanálisis 2.3. Metodologíaeinstrumentosdeanálisis

3. ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA DEL BALANCE 3.1. aspectosprevios 3.2. análisisgráficodelaestructuradelbalance 3.3. análisisnumérico 3.�. estructuradelbalanceideal

4. ANÁLISIS ECONÓMICO �.1. ratiosdeproductividadyeficiencia �.2. estudiodelarentabilidad �.2.1. rentabilidadeconómica �.2.2. rentabilidadfinanciera �.2.3. costefinancierodelaempresa,rentabilidaddelpasivoocostedela financiaciónajena �.2.�. apalancamientofinanciero �.2.�. ratiosBursátiles �.2.6. puntoMuertooumbralderentabilidad.elapalancamientooperativo

5. ANÁLISIS FINANCIERO �.1. análisisdelaliquidez �.2. análisisdelasolvenciaalargoplazo

6. RATIOS DE COBERTURA

GUIÓN-RESUMEN

BIBLIOGRAFÍA

Análisis de los estados contables: objetivos, instrumentos y metodología

1. INTRODUCCIÓN

El análisis económico y financiero es un conjunto de técnicas utilizadas para diagnosti-car la situación y perspectivas de la empresa con el fin de tomar decisiones adecuadas.

deestaforma,desdeunaperspectivainterna,ladireccióndelaempresapuedeirtomandodecisionesquecorrijanlospuntosdébilesquepuedanamenazarsufuturo,almismotiempoquesesacaprovechodelospuntosfuertesparaquelaempresaalcancelosobjetivos.

desdeunaperspectivaexterna,estastécnicassontambiéndegranutilidadparatodasaque-llaspersonasinteresadasenconocerlasituaciónyevoluciónposibledelaempresa(entidadesdecrédito,accionistas,proveedores,clientes,auditoresdecuentas,empleados,comitésdeempresaysindicatos,administraciónpública,competidores,inversores,etc.).

elprocesodeanálisisdelosestadoscontablesconsisteenlaaplicacióndeherramientasytécnicasanalíticasalosestadosydatoscontables,conelfindeobtenerdeellosmedidasyrela-cionesqueseansignificativasyútilesparalatomadedecisiones.

La finalidad general y última del análisis de los Estados Contables es la de disminuir la incertidumbre en la toma de decisiones por los diferentes interesados y usuarios de la información y de los Estados Contables. Además, el análisis de los Estados Contables ofrece grandes posibilidades para la gestión, como herramienta de diagnóstico, planificación y control.

2. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES

2.1. objetivos del análisis de los estados contables

elanálisisdelosestadoseconómicoseselprocesocríticodirigidoaevaluar, diagnosticar la situación económica, financiera o patrimonial conelfindedisminuirlaincertidumbreenlatomadedecisionesdelosusuariosdelainformacióncontable.

elanálisisdelosestadoseconómicospuedetenerdiferentesfinesyesdegranutilidadparatodoslosgruposrelacionadosconlaempresa:permitealospropietariosyaccionistasevaluarlarentabilidaddesusinversiones,susexpectativas;alosacreedoresevaluarelriesgodesudeu-da,elpotencialdeendeudamientodelaempresaolacapacidadparapagarladeuda;sirvealadireccióncomoindicadordesugestión,paraconocerlamarchaysituacióndelaempresa;alaadministraciónpúblicacomofuentedeingresos(recaudaciónfiscal)ydecreaciónderiqueza(creacióndeempleo).

Lasfinalidadesbásicasdelanálisiseconómico-financierosonlassiguientes:

– analizarlaevoluciónyconocerlasituaciónactualdelaempresa.

– diagnosticarlascausasyconsecuenciasdedichasituación.

– proyectardichasituacióneneltiempo(planificar).

– servircomoherramientaparaunamejortomadedecisiones.

– Medioparalatomademedidascorrectorasdelasdecisionestomadas.

elobjetivodelanálisisdelosestadoscontablespuedeser:

– Interno:

* diagnósticodelasituacióndelaempresadesdeelpuntodevistafinanciero,econó-micoypatrimonial.

* comparaciónconsuentorno(sector,competidores,etc.).instrumentodeplanifica-cióndelasdecisionesdelaempresa.

– Externo:

* análisisdelasituacióndeuncompetidor,clienteoproveedor.

* Tomadedecisionesrespectoalobjetivodelanálisis.

2.2. Enfoque del análisis

elanálisisdelosestadoscontablesparteyutilizafundamentalmenteinformaciónfacilitadaporlosestadoscontables:Balance,cuentadepérdidasyGanancias,elestadodecambiosenelpatrimonioneto,yestadodeflujosdeefectivo.

elanálisiseconómico-financieropuedeenfocarsedesdediferentespuntosdevista,deloscualesdestacantres:

1. Por el objetivo,podemosdistinguirlossiguientestiposdeanálisis:

– análisisformalocontable:comprobarquelosestadosfinancierosdelaempresasehanelaboradodeacuerdoconlasnormaslegalesydemáscriterioscontablesquerigenlaelaboracióndelacontabilidad.

– análisispatrimonial:determinarsi laestructurapatrimonialde laempresaes lacorrectaparasuactividadyvolumen:nivelyestructuradelendeudamiento,rela-ciónentrelosfondospropiosyelendeudamiento,¿cómofinanciaelinmoviliza-do?,etc.

– análisisfinanciero:capacidaddelaempresaparahacerfrenteasusdeudas.

– análisiseconómico:informadelarentabilidadqueobtienelaempresaycómoges-tionasusmediosdeproducción.

2. En función del momento temporal considerado,sedistingueentre:

– Análisis estático: toma como base los estados financieros cerrados a una fechadeterminada.

– Análisis dinámico:históricoyprovisional.subasedeanálisissondiversosesta-dosfinancieroscomparablescorrespondientesamásdeunejercicio(aconsejableunmínimodetres).posibilitaelentendimientodecómohaevolucionadolaem-presa.

3. Comparativo con el sector económico.

Bajoesteenfoqueelanálisisseefectúacomparandolasmagnitudesobtenidasconlasqueseposeandelsectoreconómicoenelqueseintegralaempresa.esteanálisisinfor-marádelasituaciónrelativaenqueseencuentralaempresarespectoalasotrasdesusector,siendodegranutilidadalahoradetomardecisiones.

2.3. Metodología e instrumentos de análisiselanálisisdelosestadoscontablespartedelainformaciónproporcionadaporlosestados

contables,talycomoyasehaseñalado.ahorabien,dichainformaciónhadeseranalizadaeinterpretadaconunametodologíaquepermitaunanálisissistemáticoquedesemboqueenlaemi-sióndeunadecuadodiagnósticodelasituacióneconómico-financieradelaempresayquefacilitealmismotiempolacomparaciónconotrasempresas.

Lametodologíadelanálisisdelosestadoscontablessemuestraacontinuación:

Comparación

Interpretación

Conclusión

Resultados delanálisis

Análisis de losEstados Contables

Técnicas einstrumentos

Elaboración de lainformación

económico-financierade los

Estados contables

INFORMACIÓNINTERNA

INFORMACIÓNEXTERNA

fiGura6�.1

Laelaboracióndelainformacióneconómico-financieraquerecogenlosestadoscontablesexigedevariosrequisitos:existenciadeunplancontable,uniformidaddecriteriosdeimputación,periodifica-ciónyvaloración.ademásdebenincorporarse,enlamedidadeloposible,losefectossobrelosactivosdelcambiotecnológicoydelainflación,esdecir,aproximarlosvalorescontablesalosdemercado.

porotraparte,unacomprensióndelosestadoscontablesescondiciónpreviaparalautilizaciónválidaeinteligentedelasherramientasdeanálisis.Lainspeccióndelosestadoscontablesesunafasefundamentalque,sinembargo,seomiteconfrecuencia;elloesunerror,yaquelosestadoscontables talycomoestán,representanunafuente inestimablepara laapreciacióndelnegocio:tamaño,cifradeventas,estructurapatrimonial,carácterdelasoperacionesyhábitosfuncionales.

Lacomparacióndelosresultadosobtenidosdelanálisisrealizadoesunelementobásicodelametodología,yaquepermiteestablecerunarelacióndelaquesepuedederivarunaconclusión.Lascomparacionespuedenrealizarsesobrediferentesbases:

– dentrodelapropiaempresa:análisisintraempresa.

– análisisinterempresaosectorial.

enelanálisisdelosestadoscontablesalanalistadisponedediferentesherramientasotéc-nicasdeanálisis,entrelasquepuedeelegirlaquemejorseadapteasuspropósitosespecíficos;entreellasdestacanlassiguientes:

1. Diferencia en valores absolutos. suponecompararpordiferencialosvaloresabsolutosquepresentandiferentespartidasdelosestadoscontables,demodoquetaldiferenciatengaalgúnsignificado.

2. Gráficos. Técnicasque,medianterepresentacionesgráficas,tratandeconseguirunaimpre-sióndirectayfácildecomprenderdelassituaciones,magnitudes,etc.,objetodeanálisis.

así,medianterepresentacionescirculares,gráficosdebarras,de líneas,etc.,sepuedemostrarlasituaciónpatrimonialensuconjunto,laevolucióndelosingresos,etc.

3. Porcentajes o valores relativos: verticales y horizontales.Losporcentajesverticalesconsistenencalculareltantoporcientoqueundeterminadoelementorepresentasobreeltotaldelconjuntoalquepertenece.estosporcentajesofreceninformacióndelpesodeunelementorespectoalconjuntototalqueseanalice.

elanálisisverticalrepresentaunanálisisdelaestructurainternadelosestadoscontables. Losporcentajeshorizontalesonúmerosíndicespermitenverlaevolucióndelasituación

delosejerciciossucesivostomandoelprimerodereferencia.elfactormásimportantequerevelaesteanálisiseslatendencia.

4. Ratios.consistenenestablecerunarelaciónrelevanteporcocienteentredosmagnitudes,simplesoagregadas,queresultamássignificativaqueelanálisisdeambasporseparado.

podemosdefinirlosratioscomolarelaciónococienteentrediferentespartidasque,bienporsímismos,biencomparándolosconotrosratios,obienanalizandosuevolucióneneltiempo,indicanlasituaciónfinanciera,económicaopatrimonialdeunaempresa.

paralaconstrucciónyanálisisdelosratiosesnecesariotenerencuentalossiguientesaspectos:– Quelasmagnitudesdelratiotenganrelaciónysentidoentresí,yquesuministren

informaciónútil.– Losratiosnosonsignificativosporsísolos,ysólopuedeninterpretarsecomparándolos

conlosratiosmediossectoriales,conratiosanterioresdelaempresa,oconotrosratios.– debenaplicarsedeformacombinadaconotrastécnicasométodos.

5. Rotaciones. suponelacomparaciónporcocienteentreelvolumendeflujoimplicadoenelperiodoyelvalormedioqueentalperiodopresentaríaelfondo.sonindicadoresdelmovimientoqueenunperiododetiempotienendeterminadaspartidas,conlosquesetratarádeanalizarsuvelocidaddecirculación.

6. Plazos.Lamedidatemporaldelarotaciónseconvierteenelplazoportérminomedioenqueunfondoestáenpoderdelaempresa.

3. ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA DEL BALANCEEl balance es un Estado Contable que recoge la composición del patrimonio en un mo-

mento determinado.

elbalanceofreceunainformacióndegranutilidadanalítica,comoesmostrar,entreotrasrelaciones,laliquidez,lasolvenciaylacapacidaddeendeudamientodeunaempresa.

elbalanceseestructuraentresgrandesmasapatrimoniales:elactivo,querecogelosbienesyderechos;o,desdeotraperspectiva,laestructuraeconómicadelaempresa;elpasivo,quereco-gelasobligaciones,yelpatrimonioneto,obien,laestructurafinancieradelaempresa,estoes,lasdiferentesrecursosfinancierosquesehanutilizadoparafinanciarlasdiferentesinversionesoempleosdeactivo.

3.1. Aspectos previosporcuantoeslomásrepresentativodelaevolucióndelaempresa,convienequeelanálisis

delbalanceseefectúeconelanálisisdinámico.esimportantelasituacióndelaempresaenunmomentodado,peromuchísimomásloessituarladentrodeuncontextoevolutivo,parapoderinterpretaradecuadamentedichasituaciónypreversufuturo.

antesdeiniciarelanálisisdelaestructuradelbalancesedebeprocederacomprobarlafia-bilidaddelosdatosdelbalance;conocerloscriteriosdevaloraciónempleados;comprenderlacomposiciónycalidaddelasmasapatrimonialesy,corregirelefectodelainflación.

asimismosedestacalanecesidaddedisponerdeestadosfinancierosintermediosdelejer-cicio,sobretodoenaquelloscasosenquelasituaciónalcierredelejercicionosearepresentativadeloquehaocurridoalolargodelmismo.

3.2. Análisis gráfico de la estructura del balanceelanálisisgráficoeselquesederivadelaobservacióndelarepresentacióngráficadelbalan-

ce,normalmenteempleandodosrectángulosdecienunidadesdealto,consusuperficiedivididaenproporciónalasmasaspatrimoniales.

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

Activo nocorriente

Inmaterial

Material

Financiero

Existencias

Realizable

Disponible

ACTIVO

Fondospropios

suvenciones

Pasivocorriente

Patrimonioneto

Recursospermanentes

Pasivo

Pasivo nocorriente

Exigible acorto

3.3. Análisis numéricoelanálisisnuméricodelbalancesepuedellevaracabodelassiguientesmaneras:

– Análisis numérico por porcentajes.

Losporcentajessecalculandividiendocadagrupodecuentasporeltotaldeactivo,pasivoopatrimonioneto,ysemultiplicaporcien.deestaformaseconstatael“peso”quecadapar-tidatienedentrodelconjunto.aestatécnicadeanálisisseladenominaanálisisvertical.

– Análisis numérico por diferencias.

sebasaencalcularlavariaciónquesufrecadapartidaconrespectoala situacióndelañoprecedenteya la inicialdelperíodoanalizado.estavariaciónodiferenciapuedecalcularseenvaloresabsolutosyenporcentajesrelativos.estatécnicadeanálisisrecibeelnombredeanálisisporíndiceshorizontales.

– Análisis numérico mediante ratios: ratios de estructura.

Losratiosdeestructuraponenenrelaciónelementosymasaspatrimonialesdeactivo,patrimonionetoypasivoconelementosomasaspatrimonialesdeactivo,patrimonionetoopasivo,respectivamente,osimplementeseponenenrelaciónconeltotalactivo,patrimonionetoopasivo.

Los ratios correspondientes al activo pretenden reflejar la estructura de inversiones,mientrasque los ratiosdepasivoy el patrimonioneto tratande reflejar la estructurafinanciera.

sepuededefinirvariosratiosdeestructura;losmásimportantesson:

r inmovilizadoactivo no corriente

activo total.

suvalordependedelanaturalezadelaactividadproductivaosectoralquepertenecelaempresa,asícomodelatecnología.

r.endeudamientopasivo

pasivo patrimonioneto

elratiodeendeudamientoproporcionaunaideadelacomposicióndelpasivo.seutilizatambiéncomomedidadelriesgofinanciero;siendounavariablebásicaalahoradede-terminarlaestructurafinancieraóptimadelaempresa.

elvaloróptimodeesteratiosesitúaentre0,4 y 0,6.siesmayorque0,6indicaqueelvolumendedeudasesexcesivoylaempresaestáperdiendoautonomíafinancierafrenteaterceros,oloqueeslomismo,seestádescapitalizandoyfuncionandoconunaestruc-turafinancieramuyarriesgada.sielratioesexcesivamentebajo,puededarseelcasodequenoutiliceadecuadamentesusrecursos.

r.calidaddeladeudapasivocorriente

pasivo

estudialacomposicióndeladeuda.cuantomenorseasuvalormejorserálacalidaddeladeudadelaempresa,yaquealadeudaacortoplazoselaconsideradepeorcalidadaltenerquedevolverlaantes.

3.4. Estructura del balance idealenlarealidadnoexisteunbalanceidealconvalidezuniversal.comocriteriossóloorienta-

tivosdeunbalanceconmuybuenavalidezfinancierapodemosapuntar:

– elactivohadesermayory,siesposible,casieldoblequeelpasivocorriente.estoesprecisoparaquelaempresanotengaproblemasdeliquidezypuedaatendersuspagos.

– el realizablemáseldisponiblehande igualar,aproximadamente,elpasivocorriente.conesteprincipiosematizaelanterior,yaqueesposiblequeunaempresa tengaunactivomuyelevadoperoenformadestocksy,porlotanto,nopuedaatendersuspagos.

– Loscapitalespropioshandeascenderal�0%oal�0%deltotaldelpasivoyelpatri-monioneto.elloesprecisoparaquelaempresaestésuficientementecapitalizadaysuendeudamientonoseaexcesivo.

4. ANÁLISIS ECONÓMICOEl análisis económico informa de cómo la empresa genera sus resultados y cómo me-

jorarlos, y de la rentabilidad de los capitales utilizados en la empresa (consideradosensuorigenyaplicación).paraello,losdatosdebaseestánenlacuentadepérdidasyGanancias.

elanálisiseconómicocomportaelanálisis de los porcentajes verticales y horizontalesdelaspartidasdelacuentaderesultados;análisis de los diferentesmárgenesydelascausasdesusvariaciones(pormodificacionesenloscostes,enlospreciosdeventa,enelvolumendeactividad);análisis de los costesysusdesviaciones;elanálisis del punto muerto(suponeelestudiodelaobtencióndel beneficio,momentoy cuantía) y, el apalancamiento operativo (mide el riesgoeconómicoquesoportalaempresaensuactividad);elanálisis de las rentabilidades y el apalan-camiento financiero; estudio de los ratios bursátiles, ratios de eficiencia y productividad.

enesteapartadonoscentramosenelestudiodelosratiosdeeficienciayproductividad,yenelanálisisdelasrentabilidadesydelapalancamientofinanciero.

4.1. Ratios de productividad y eficienciaLosratiosdeproductividadcomparanlosresultadosobtenidosconlosgastosorecursosem-

pleados.Loóptimoesqueestosratiosseanlomáselevadosposibles.algunosejemplosdeestosratiossonlossiguientes:

– resultados/gastostotales.

– Ventas/gastostotales.

– unidadesproducidas/gastostotales.

– clientes/gastosdepublicidad.

paraevaluarlaeficienciasecomparanlosgastosquesepreveíaconsumirconlosgastosreal-menteproducidos.unaempresaserámáseficientecuandoconsigasusobjetivosconsumiendolosmínimosgastosposibles.

– Gastosprevistos/gastosreales.

– Horasfacturadas/horaspagadasalosempleados.

Tambiénesimportanteelestudiodelatasadeparticipacióndelbeneficioantesdeintereseseimpuestos(elBaiT)enlacifradenegocio:BaiT/cifradenegocio.

elBaiTfacilitaimportanteinformaciónsobrelaeficienciaoperativadelaempresa;constituyeun indicadorde la eficienciade las funcionesde aprovisionamiento, producción,distribuciónyadministración.asimismo,elBaiTesconsideradocomounafuentedefinanciaciónparaatenderalserviciodelosinteresesdelasdeudas,paracubrirlosimpuestosyremuneraralosaccionistas.

4.2. Estudio de la rentabilidad

La rentabilidad relaciona el resultado generado a través de la cuenta de resultados con los medios empleados en su obtención a lo largo del proceso.

4.2.1. Rentabilidad EconómicaLarentabilidadeconómicamuestralarelaciónexistenteentreelbeneficioantesdeintereses

eimpuestosyelactivototal.

Larentabilidadeconómicaesunarentabilidaddelasinversionestotalesalmargendeloqueseasufinanciación(esdecir,procedenciaycostedelosrecursosfinancierosimplicados).

r.e.Baii

activototal 100

indicalaeficaciadelagestiónenlautilizacióndelosrecursosinvertidosenlaexplotación.enotrostérminos, la rentabilidad económica es la tasa a la que la empresaremunera sus inversiones.Midelacapacidaddelaempresapararemunerarloscapitalesinvertidos,yaseanpropiosoajenos.

elestudiodelarentabilidadeconómicapermiteconocerlaevoluciónylascausasdelapro-ductividaddelactivodelaempresa.cuantomáselevadasealarentabilidadeconómicamejor,porqueindicaráqueseobtienemásproductividaddelactivo.

pero,larentabilidadeconómicanosólosemideenfuncióndelresultadodeexplotación,sinoquetambiénpuedeobtenerselarentabilidadeconómicaneta.

r.e.netaBai

activototal 100

Larentabilidadeconómicapuedeserdivididaendosratiosqueexplicaránmejorlascausasdesuevolución:

r.e.netaBaii

VentasVentas Ventas

deesta forma se consigue explicar la rentabilidad económica a travésdedos ratios: elprimeroeselmargeneconómico(margenqueseobtienesobrelasventas),yelsegundo,eslarotacióndelactivo(númerodevecesqueelactivoestáincluidoenlacifradeventasdeunejercicio).

paraaumentarlarentabilidadeconómica,sedeberáelevarelpreciodeventadelosproductosy/odisminuirloscostes,yasíseconseguiráqueaumenteelmargen.otraalternativaseríaaumen-tarlarotaciónvendiendomásy/odisminuyendoelactivo.

4.2.2. Rentabilidad FinancieraLarentabilidadfinancieraorentabilidaddelcapitalpropioeslarelaciónentreelbeneficio

neto(oresultadolíquidodelejercicio)yelpatrimonioneto.

La rentabilidad financiera está en función de la estructura financiera de la empresa y re-presenta la tasa a la que la empresa remunera sus capitales propios.

Para las empresas con un fin eminentemente lucrativo, es el ratio más importante, pues expresa el rendimiento que los accionistas obtienen de los fondos que han aportado.

elvalordeesteratiodebesersiemprepositivoy,comomínimo,debeigualarlasexpectativasdelosaccionistasenelmomentodeefectuarlaaportación.estasexpectativassuelenreferirsealcostedeoportunidad,esdecir,alarentabilidadquedejandepercibirlosaccionistaspornoinvertirenotrasalternativasconriesgosimilares.

Larentabilidadfinancieratambiénpuededescomponersedelasiguienteforma:

r.f.Baii

activototalbeneficioneto

Baiifondostotales

rrimonioneto

enestadescomposición,elprimerratioeslarentabilidaddelosactivos,elapalancamientofinancieroylarelacióndeendeudamiento.

4.2.3. Coste financiero de la empresa, rentabilidad del pasivo o coste de la financiación ajena

elcostedelafinanciaciónajenaeslapartedelarentageneradaquevaaremuneraraloscapitalesajenosatravésdelosgastosfinancieros.

r.pGastosfinancieros

fondosajenos

4.2.4. Apalancamiento Financieroelapalancamientofinancieroevalúa la relaciónexistenteentre ladeudayelpatrimonio

neto.También,analizaelefectodelosgastosfinancierosenlaobtencióndelosresultados.

unaumentodeladeudahacequeseelevenlosgastosfijos,conlaconsiguientedisminucióndelbeneficioneto.pero,enlarealidad,elaumentodeladeudaprovocauncrecimientodeacti-vidadquepuederedundarenunaumentodelresultadoneto(aunqueseadisminuyendoelrendi-mientodelactivoorentabilidadeconómica).elpatrimonionetonotieneporquévariar.

enprincipio,elapalancamientofinancieroespositivocuandoelusodeladeudapermiteaumentarlarentabilidadfinancieradelaempresa.esdecir,elefectoserápositivosilarentabi-lidadeconómicaessuperiorelcostedeladeuda,encasocontrario,dichoefectoseránegativoocomomuchoneutro.

esciertoqueelapalancamientofinancieroindicasiunaumentodelafinanciaciónexternamejoralarentabilidadfinanciera.perosumisiónfinalizaaquí.elapalancamientonoindicanadaacercadesielendeudamientoaasumiresexcesivoparamantenerelequilibriopatrimonialono,osilaempresadisponedecapacidadsuficienteparadevolverlo.

Laprudenciadeberegirestaactuación,puesconfrecuencialleganalasuspensióndepagosempresasconaltarentabilidadparasusaccionistas,perosincapacidaddepagosuficienteporsuelevadoendeudamiento.

4.2.�. Ratios BursátilescuandoseanalizaunaempresaquecotizaenBolsa,ademásdeutilizarselosratiosanteriores,

tambiénseempleanvariosratiosespecíficos.

percotizaciónacción

Beneficioporacción

esteratioesunodelosmásutilizadoscuandoseanalizanalternativasdeinversiónbursátil.expresalasvecesoelmúltiploquelacotizacióncontienealbeneficioporacción.enelnumera-dorsueleutilizarseelvalordemercadoenelmomentoenqueserealizaelcálculoyeneldeno-minadorelbeneficiodelejercicioanterior,referidosauntítulooalasociedadensuconjunto.

siuntítulocotizaconunperbajopuedeindicarqueestáinfravaloradoysielperesalto,queestásobrevalorado.Lapreferenciadelaccionistaporinvertirenuntítuloconperbajooaltodependerádesupercepciónsobrelasexpectativasdelasociedadydelriesgoqueestédispuestoaasumir.

dentrodelmundobursátilesunodelosíndicesdemayorrecurrencia.

paYouTdividendos

resultadoneto 100

elpay-outesunindicadorcomplejo.unpay-outbajopuedeinterpretarsepositivamentesiseentiendequelasociedadcuentaconplanesdeinversiónatractivosquelepermitiránrentabilizaradecuadamentelosbeneficiosretenidos.unpay-outaltopuedeasimismoconsiderarseunsignopositivo,puesnormalmentelassociedadestiendenamantenerlacifradedividendosrepartidasenejerciciosanteriores;perotambiénpuedeinterpretarsecomounsíntomanegativopuestoqueladistribucióndedividendos,ademásderestarliquidez,sepuedeentendercomounaseñalin-dicativademalas expectativas en relación con laposibilidadde acometernuevas inversionesrentables.

Mideelporcentajedelosbeneficiosdistribuidosalosaccionistas.

casHfLoWporacciÓncashflow

númeroacciones

BpaBoi

númeroacciones

Tratadeobtenerlagananciaunitaria,esdecir,quésehaganadoconunaacción.

4.2.6. Punto Muerto o Umbral de Rentabilidad. El Apalancamiento Operativouninstrumento fundamentalpara la tomadedecisionesen laempresaen relacióncon la

producción,eselanálisisdelpuntodecobertura,tambiéndenominadopuntomuertooumbralderentabilidad.

El análisis de las relaciones entre los costes, el volumen de producción y los beneficios son útiles para la toma de decisiones de gestión en aspectos como la fijación de precios, la administración o rechazo de pedidos, etc. El análisis coste-volumen-beneficio facilita infor-mación variada sobre las relaciones entre los componentes de esos tres conceptos.

elanálisisdecoberturanospermitemedirelefectodelasvariacionesenelniveldeocupa-ciónsobrelosbeneficios,mediantelafijacióndepuntomuerto.

el punto muerto es un punto de equilibrio que determina aquel volumen de operaciones(volumendeproducciónyventas)conelquelaempresacubretodossuscostesfijos,asícomoloscostesvariablesdeproducciónycomercializacióncorrespondientesaesevolumendepro-ducción.

selellamatambiénumbralderentabilidadporque,apartirdeesepunto,escuandolaempre-sacomienzaaobtenerbeneficios,yaque,pordebajodedichovolumendenegocio,laempresaincurreenpérdidas.

p cVMecfm0

Larelaciónanteriorentreniveldeactividad(gradodeocupación)ylosbeneficiosnospermi-tededucirquetalrelaciónseverácondicionadaporlaestructuradecostesdelaempresa,estoes,porlaproporciónenqueloscostesfijosycostesvariablesparticipanenlaconfiguracióndelcostetotal.esdecir,losefectosdecambiosenelniveldeactividadsobrelosbeneficiosserándistintossegúnlaestructuradecostesdelaempresa.

estefenómenoesconocidocomoapalancamientooperativo,segúnelcual,cuantomayorseaelporcentajedeparticipacióndeloscostesfijos,respectoalcostevariable,estoes,cuantomayorseanlasinversionesenelementosfijos,mayoresseránlasconsecuenciasquesederivansobreelbeneficiodeunavariaciónenelniveldeactividad.

G a o. . .

Q p cVMep cVMe cf

de laexpresiónanteriorsededucequecuantomayoressean loscostes fijos,menoreseldenominadory,portanto,mayorelGradodeapalancamientooperativo,estoes,mayoreslasensibilidadquepresentaelbeneficioantevariacionesenelniveldeactividad.

elapalancamientooperativosueleserutilizadocomounindicadordelnivelderiesgoeconó-micoquesoportalaempresaensuactividad.elriesgoeconómicomidelasposibilidadesdequelosbeneficiosdelaempresafluctúenantevariacionesdelasventas,portanto,mideelriesgoquesederivaparalaempresadesusmercados.

5. ANÁLISIS FINANCIERO

Su objetivo es analizar si la empresa dispone de fondos suficientes para su normaldesenvolvimiento y si están adecuadamente distribuidos.secentraprincipalmenteendosaspectos:

a) enlascondicionesdeequilibriodelasestructurasactivasypasivas.

b) enlosflujosfinancierosdelaempresa.

el análisis financiero se realizaprincipalmentea travésdel estudiodelbalance.sehacenecesarioanalizarlacomposicióndelactivo,delpatrimonionetoydelpasivo.Lacomparaciónentreestasmasasinformadelaposibilidaddesatisfacerlasnecesidadesdepago,tantoacortoplazo(liquidez),comoenellargoplazo(solvencia),alobservarlosrecursosgeneradosporlasmasasactivas.

5.1. Análisis de la liquidez

elexamendelaliquideztieneporobjetoevaluarlacapacidaddelaempresaparaatendersuscompromisosfinancierosacortoplazo.esteanálisisrequiereconsiderarconjuntamentelossiguientesaspectos:

– Lasnecesidadesdemedioslíquidos.

– Lageneraciónderecursos,quedependedelacapacidaddelosactivosparaconvertirseenefectivo,asícomodelasposibilidadesdeconseguirlosporotrasvías.

– Lasecuenciatemporaldecobrosypagos.

elobjetivode lagestiónfinancieraacortoplazohadesermantenerunnivelde liquidezqueseajustealasnecesidadesdelaempresaencadamomento.Lafaltadeliquidezimpediráaprovecharoportunidadesdenegocio.elmantenimientodeesta situaciónduranteunperíodoprolongadopodríadesembocarenlaincapacidaddelaempresaparahacerfrenteasusdeudas,loqueexigiríalaliquidacióndeactivosencondicionesdesfavorablesyprovocaríaunaprogresivadescapitalización de la empresa. el exceso de liquidez es igualmente síntoma de ineficienciaeconómica,puesconllevalanecesidadderetribuirunosrecursosfinancierosquelaempresanoescapazdeutilizardemaneraeficiente.

Laliquidezcondicionalaposiciónnegociadoradelaempresaanteproveedoresyacree-doresfinancieros,yafectatantoalasolvenciaamedioylargoplazocomoalastasasderen-tabilidad.

noessuficienteconqueunaempresaseaeconómicamenterentable.necesita,además,quesu estructura financiera se corresponda con su estructura económica.esdecir,losrecursospermanentesdebenfinanciarelactivonocorrienteylaparteestabledelactivocorriente,entantoqueelpasivocorrientedebefinanciarelrestodelactivocorriente.enotrostérminos,elequilibriofinancieronormalsuponeunfondodeManiobramayorquecero.

Lainsolvenciaeconómica(situacióndequiebra)sobrevienecuandoelpasivoesmayoralactivo,esdecir,cuandoelnetopatrimonialesnegativo.Lainsolvenciatécnica(situacióndesus-pensióndepagos)surgecuandoelactivoesmayorqueelpasivo,pero,sinembargo,laempresaesincapazdehacerfrentealpagodesusobligacionesporunainadecuadacorrespondenciadelosflujosmonetariosdeentradaconlosflujosmonetariosdesalida.

elanálisisdelaliquidezsupone,portanto,elanálisisdelfondodeManiobradelaempresayelcálculodesufondodeManiobranecesario,paralocualhayquecalcularelperiodomediodemaduración.aspectos,todosellos,queseestudianeneltema�1deestetemario.

unindicadormuyutilizadoparaevaluarlaadecuacióndelaestructurafinancieradelaem-presaacortoplazoeslarelacióndenominadacoeficiente básico de financiación, ratioquesedefinedelsiguientemodo:

coeficienteBásicodefinanciaciónrecursospermanentesan

cc fMnecesario

cuandoelcoeficienteBásicodefinanciaciónesigualalaunidad,existeunacorrectapro-porcionalidadfinancieraentrelosrecursosfinancierosalargoplazoyloselementosinmoviliza-dosdelactivonocorrienteydelactivocorriente.si,porelcontrario,elcoeficienteesmenorqueuno,hayelementospermanentesdelactivofinanciadosconrecursosacortoplazo.

elanálisisfinancierosecompletaconelestudiodediversosratios.ademásdelosratiosdeestructurayaseñaladosydelendeudamiento,seindicanacontinuaciónlosratiosmásrele-vantes.

1.ratiosdeliquidez

paradiagnosticarlasituacióndeliquidezdelaempresa,esdecir,determinarsiconsusitua-ciónpatrimonialysuevoluciónescapazdegenerardinerosuficienteencantidadymomentooportunoparahacerfrenteasuspagosacortoplazo,ademásdeconfeccionarelestadodeflujosdeefectivo,sepuedenutilizarlosratiossiguientes:

– ratioliquidezosolvenciacorrienteactivocorrientepasi

vvocorriente

elvalordeesteratiovaríanotablementedeunaempresaaotra.suanálisiseinterpretacióndependerán,entreotrosfactores,delasrotacionesyplazosdelasfasesdelciclodeexplotación.noobstante,entérminosgeneralesydeacuerdoconloseñalado,elvalordelratiodebesituarseentre1,�y2.almenos,elvalorhadesermayorauno,puesdelocontrariolaempresanodispon-drádelacapacidaddegenerardinerosuficienteparaatenderlospagosacortoplazo.

– ratioTesoreríarealizable disponible

pasivocorriente

este ratiomide la capacidadque tiene la empresaparahacer frente a susdeudas a cortoplazo,conelactivolíquidoocuasilíquido(disponible1,inversionesfinancierasacortoplazoydeudores).

paranotenerproblemasdeliquidez,elvalordelratiodebesermayorqueuno.noobstante,comoenelcasoanterior,dependerádelavelocidadalaquesecobraysepaga.

– ratiodisponibledisponible

pasivocorriente

Midelacapacidadinmediataparahacerfrentealasdeudasacortoplazo.nosinformasobrelarotacióndelefectivo.sueleutilizarseelsaldomediodelefectivoyotrosactivoslíquidosequi-valentes.

comovalormedioóptimoparaesteratiosueleindicarseelde0,3.nodebepresentarunvalormuyelevado,puesellopodríaerosionarlarentabilidadgeneraldelaempresa.

2.rotacioneselanálisisdelaliquidezefectuadomediantelosratiospresentadosdebecompletarsecon

elexamendelacalidadoliquidezrelativadelosdistintoscomponentesdelcapitalcirculante,puestoque,comoyasehaseñalado,surepresentatividadcomoindicadoresdelaliquidezdepen-deengranmedidadelacapacidaddelasexistenciasydelascuentasacobrarparaconvertirseenefectivo.

1 efectivoyotrosactivoslíquidosequivalentes.

Yesteatributosecuantificamedianteelcálculodelasrotaciones, ratios de giro o ratios de actividad.concaráctergeneral,larotacióneslafrecuenciaonúmerodevecesqueelsaldodeunapartidaserenuevaalolargodeundeterminadoperíododetiempo.Cuanto mayor sea el valor de este índice, mayor será la calidad financiera de la partida correspondiente.

rotacióndeclientesVentasnetasacrédito

cuentasacobra

rr,promedio

rotacióndemercaderías(empresacomercial)costedeventa

existenciasmedias

rotacióndemateriales(empresaindustrial)consumodelpe

rríodo

existenciasmediasdemateriales

elestudiodelarotacióndeinventariosquemuestranlosdosratiosanteriores,esunaspectoimpor-tante,tantoparalasempresascomercialescomoparalasindustriales,porqueestapartidasueleserlame-noslíquidadelactivocorrienteyporqueamenudorepresentaelcomponenteconmayorpesorelativo.

concaráctergeneral,unaaltarotacióndeinventariosindicaquesuliquidezeselevada,locual,silaempresaoperaconbeneficio,repercutiráfavorablementesobrelosresultadosdebidoaquelasnecesidadesdefinanciaciónseráninferiores.porelcontrario,unarotaciónlentadelosinventariosafectaránegativamentetantoalaliquidezcomoalarentabilidad.

rotacióndeproveedorescomprasnetasacrédito

cuentasap

aagar,promedio

sielíndicederotacióndelosinventariosesaltoylarotacióndelosclientesessuperioraladelosproveedores,ellosignificaqueéstosestánfinanciandotantolainversióneninventarioscomoencuen-tasacobrar,loqueenprincipioesfavorable.noobstante,hayquetenerpresentequelafinanciacióndelosproveedoresnoesgratuita,aunquenormalmentesucostenosemanifiestedemaneraexplícita.

rotaciónglobaldelcapitalcirculanteVentasnetas

activo

ccorriente pasivocorriente

elanteriorratioesunarelacióndifícildeinterpretar.unanálisismásútilpuedehacerseexami-nandoelrendimiento del activo circulante,magnitudqueenglobatodosloscomponentesqueinter-vienenenlarealizacióndelobjetosocialdelaentidad.paraesteexamensedeterminandosratios:

a) Lasrotacionesonúmerodevecesqueduranteelejercicioseutilizóelactivocorrienteparasatisfacerlatotalidaddeloscostesincurridosporlasoperacionescorrientes,queesunindicadordeactividad.cálculo:

costedeventas otrosgastosdeexplotaciónactivocorrie

nntemedio

b) Latasaderendimientodelactivocorrientemedio,queesunindicadordelaeficienciaoproductividad.cálculo:

resultadonetoactivocorrientemedio

elexamendelaliquidezsecompletaríaconladescomposición del activo corrienteyelanálisis de lo flujos de efectivo.

�.2. Análisis de la solvencia a largo plazo

elanálisisdelasolvenciaodelasituaciónfinancieraalargoplazotieneporobjetoevaluarlacapacidaddelaempresaparatendersusdeudasycompromisosfinancierosalargoplazo.Talaná-lisisesesencialparalospropietariosdelaempresayparalosprestamistas,quedemandaránunaremuneraciónacordeconlosnivelesderiesgopercibidosencadamomentoporunosyotros.

paraobtenerunaprimeraimpresióndelasolvenciasecomienzaexaminandolacomposicióndelasinversionesydelasfuentesutilizadasparasufinanciación(análisisestructuraldelactivoydelpasivoydelpatrimonioneto,respectivamente,queyahemosexplicadoenelapartado3deestetema),asícomolasrelacionesexistentesenelsenodelbinomioinversión-financiación.

Tambiénalargoplazo,concaráctergeneral,laposicióndeequilibriofinancierorequierequeexistasincroníaentreelplazoderecuperacióndelasinversionesylosplazosdereembolsodelospasivoscontraídos.denoserasí,lastensionesfinancierasrequeriránacudiranuevoendeuda-miento,cuyocostepodráafectarnegativamentealosresultadosdelospropietarioseincrementarelriesgopercibidoporlosacreedores.

dada la estrecha relación existente entre rentabilidad y solvencia, cuando se analiza estavariableelacentohaqueponerloenexaminarlacapacidadquetienelaempresaparagenerarbeneficiosalargoplazo.

ademásdelratiodeendeudamientovistoyaenapartadosanteriores,paramedirlasolvenciapodemosutilizarlossiguientesratios:

ratiodeGarantíaactivopasivo

elratiodeGarantíamidelacapacidadquetienelaempresaensuconjuntopararesponderatodaslasobligacionescontraídas.Tambiénseledenomina“distanciaalaquiebra”.amedidaquesereduceelratio,laquiebraseaproxima.cuandoesmenorqueunolaempresaestáenteóricasituacióndequiebratécnica.

Ratio de financiación del activo no corriente(recursospermanentes/activonocorriente).indicalarelaciónentrelafinanciaciónpermanente(patrimonionetoypasivonocorriente)ylainversiónenactivonocorriente.siemprequesuvalorseasuperioralaunidadsignificaquelaempresafinanciaconrecursosestables la totalidaddesuestructurafijayunapartedelactivocorriente,estoes,queelfondodemaniobraespositivo.

Ratio de cobertura de los gastos financieros esunindicadorquemidelacapacidaddelaentidadparahacerfrentealoscostesdeladeudaconlosbeneficiosgenerados.

coberturadeGastosfinancierosGastodeexplotación(Baii

Gastosfinancieros

indicacuántasveces(gradodecobertura)cubrenlosbeneficioslosgastosfinancieros.porlotanto,midequépartedelbeneficiodebedestinarseadichosgastos.avaloresaltos,mejorcober-turay,porlotanto,menorriesgo.

comoelcosteyelreembolsodelosfondosajenossesatisfacecontesoreríaynoconbene-ficios,sisedisponedelacifradelefectivogeneradoporlasoperaciones,magnitudquepropor-cionaelestadodeflujosdeefectivo,enelestudiodelasolvenciaalargoplazoseráútilcalcularlossiguientesdosindicadores:

efectivogeneradoporlasactividadesdeexplotaciónGastossfinancieros

Quemidelacapacidadparaatenderlacargafinancieraporintereses.Yparaevaluarlacapa-cidaddepagodelosinteresesyelreembolsodeloscapitales:

efectivogeneradoporlasactividadesdeexplotaciónGastosfinancieros amortizacionesdecapital+

cuantomayorseaelvalorquealcancenlosanterioresratiosdecoberturamenorseráelriesgoalqueseexponenlosacreedores.

amortizaciónanualdotaciónamortización

inmovilizadoBruto

amortizado100

indicaelgrado(porcentaje)decargaeconómica,víaamortizaciones,delperiodoanalizado.cuantomásaltoeselvalormayorrecuperación(rapidez)dela inversión,conlaconsiguienterepercusiónenelflujodefondosdelaempresa(cashfloweconómico).

envejecimientoinmovilizadoamortizaciónacumuladaancBrut

ooamortizable

indicaelgradodeenvejecimientodelinmovilizadoempresarial.cuantomásaltoeselpor-centaje,másviejoeselinmovilizado,loquedemuestralafaltadeinversiónyunaposiblefaltadecompetitividadpresenteofutura,

ratiodefirmezaoconsistenciaancpnc

esteratiotieneespecialvalorcuandoelinmovilizadodelaempresaestásiendofinanciadocondeudaexterna.

Lacoberturadelainversiónenactivosfijos,semideatravésdelratioreinversión de los recursos obtenidos en el período.esteratiosecalculadividiendolosrecursosprocedentesdelasoperacionesdelejercicioentrelasinversioneseninmovilizado(materialeinmaterial)duranteelperíodo.

esteratioexpresalacoberturadelasinversionesefectuadasenelperíodoconrecursosinter-nosdelaempresa.puedecalcularsetambiénconlatesoreríaprocedentedelasoperaciones.

Lacoberturade lospasivosajenos remunerablesseobtieneapartirdel ratiodenominadopoder de cancelación de deudas, queesigualalcocienteentrelosrecursosprocedentesdelasoperacionesdelejercicio,yelendeudamientototal(excluidoeldecaráctercomercial).

esteratiomidelasposibilidadesparacancelardeudasquetienelaempresaconlosrecursosquegenera.puedecalcularsetambiénconlatesoreríaprocedentedelasoperaciones.

elinversodeesteratioindicaráelnúmerodeañosquelaempresapuedetardarenreembolsarlasdeudasdecarácterfinanciero.

GUIÓN-RESUMEN

1. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES

– elanálisiseconómicoyfinancieroesunconjuntodetécnicasutilizadasparadiagnosti-carlasituaciónyperspectivasdelaempresaconelfindetomardecisionesadecuadas.

1.1. objetivos del análisis de los Estados Contables

– elanálisisde losestadoseconómicoseselprocesocríticodirigidoaevaluar, diag-nosticar la situación económica, financiera o patrimonial conelfindedisminuirlaincertidumbreenlatomadedecisionesdelosusuariosdelainformacióncontable.

– elanálisisdelosestadoseconómicospuedetenerdiferentesfinesyesdegranutilidadparatodoslosgruposrelacionadosconlaempresa.

– finalidadesbásicasdelanálisisdelosestadosfinancieros.

1.2. Enfoque del análisis

– elanálisisdelosestadoscontablesparteyutilizafundamentalmenteinformaciónfa-cilitadaporlosestadoscontables:Balance,cuentadeexplotación,estadodeflujosdeefectivoy,elestadodecambiosenelpatrimonioneto.

– puntosdevistadesdeloscualespudeenfocarseelanálisiseconómico-financiero:porelobjetivo(análisisformal,patrimonial,financiero,económico);enfuncióndelmomentotemporalconsiderado(análisisestático,dinámico);comparativadelsector.

1.3. Metodología e instrumentos de análisis

– elanálisisdelosestadoscontablespartedelainformaciónproporcionadaporloses-tadoscontables,talycomoyasehaseñalado.ahorabien,dichainformaciónhadeseranalizadae interpretadaconunametodologíaquepermitaunanálisissistemáticoquedesemboqueenlaemisióndeunadecuadodiagnósticodelasituacióneconómico-finan-cieradelaempresayquefacilitealmismotiempolacomparaciónconotrasempresas.

– esquemailustrativodelametodologíadelanálisisdelosestadoscontables.explicación.

– Herramientasytécnicasdeanálisisdelosestadoscontables:diferenciaenvaloresabsolutos;gráficos;porcentajesovaloresrelativos:verticalesyhorizontales;ratios;rotaciones;plazos.

2. ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA DEL BALANCE

– elBalanceesunestadocontablequerecogelacomposicióndelpatrimoniodeunaem-presaenunmomentodeterminado.

– utilidaddelBalance.

– estructuradelBalance.

2.1. Aspectos previos

– análisisdinámicodelBalance.

– requisitospreviosdelanálisisdelBalance.

2.2. Análisis gráfico de la estructura del balance

– representacióngráficamedianterectángulosdelBalance.

2.3. Análisis numérico

– análisisnuméricoporporcentajes.

– análisisnuméricopordiferencias.

– análisisnuméricomedianteratios:ratiosdeestructura.ratiosdeinmovilizado,ratiodeendeudamiento,ratiodecalidaddeladeuda.

2.4. Estructura del balance ideal

– criteriosorientativosdeunBalanceconbuenavalidezfinanciera.

3. ANÁLISIS ECONÓMICO

– El análisis económico informa de cómo la empresa genera sus resultados y cómo mejorarlos, y de la rentabilidad de los capitales utilizados en la empresa.paraello,losdatosdebaseestánenlacuentadepérdidasyGanancias.

– comportaelanálisisde losporcentajesverticalesyhorizontalesde laspartidasde lacuentaderesultados;análisisdelosdiferentesmárgenesydelascausasdesusvariacio-nes;análisisdeloscostesysusdesviaciones;elanálisisdelpuntomuerto,yelapalanca-mientooperativo;elanálisisdelasrentabilidadesyelapalancamientofinanciero;estudiodelosriesgosbursátiles,ratiosdeeficienciayproductividad.

3.1. Ratios de productividad y eficiencia

– Losratiosdeproductividadcomparanlosresultadosobtenidosconlosgastosorecursosempleados.

– paraevaluarlaeficienciasecomparanlosgastosquesepreveíaconsumirconlosgastosrealmenteproducidos.

– importanciadelBaiT.

3.2. Estudio de la rentabilidad

– Larentabilidadrelacionaelresultadogeneradoatravésdelacuentaderesultadosconlosmediosempleadosensuobtenciónalolargodelproceso.

3.2.1. Rentabilidad Económica

– Muestralarelaciónexistenteentreelbeneficioantesdeintereseseimpuestosyelactivototal.eslatasaalaquelaempresaremunerasusinversiones.

– expresiónmatemática.

– utilidaddelestudiodelare.

– descomposicióndelare:margeneconómicoyrotacióndeactivo.

– formasdeaumentarlarentabilidadeconómica.

3.2.2. Rentabilidad Financiera

– Larentabilidadfinancieraorentabilidaddelcapitalpropioeslarelaciónentreelbenefi-cionetoyloscapitalespropios.

– La rentabilidad financieraestáen funciónde laestructura financierade laempresayrepresentalatasaalaquelaempresaremunerasuscapitalespropios.

– elvalordeesteratiodebesersiemprepositivo.

– descomposicióndelarf.

– formasdeaumentarlarentabilidadfinanciera.

3.2.3. Coste financiero de la empresa, Rentabilidad del Pasivo o coste de la financiación ajena

– elcostedelafinanciaciónajenaeslapartederentageneradaquevaaremuneraraloscapitalesajenosatravésdelosgastosfinancieros.

3.2.4. Apalancamiento Financiero

– evalúalarelaciónexistenteentreladeudayloscapitalespropios.

– efectosqueprovocaunaumentodeladeuda.

– efectosdeunapalancamientofinancieropositivo.

3.2.�. Ratios Bursátiles

– per.

– paY–ouT.

– cashflowporacción.

– Bpa.

3.2.6. Punto Muerto o Umbral de Rentabilidad. El Apalancamiento Operativo

– utilidaddelanálisisdecobertura.

– elpuntomuertoesunpuntodeequilibrioquedeterminaaquelvolumendeoperaciones(volu-mendeproducciónyventas)enelquelaempresacubretodossuscostesfijos,asícomoloscos-tesvariablesdeproducciónycomercializacióncorrespondientesaesevolumendeproducción.

– expresiónanalíticadelpuntomuerto.

– apalancamientooperativo:cuantomayorseaelporcentajedeparticipacióndeloscostesfijos,respectoalcostevariable,mayoresseránlasconsecuenciasquesederivansobreelbeneficiodeunavariaciónelniveldeactividad.

– expresiónanalíticadelGradodeapalancamientooperativo.

4. ANÁLISIS FINANCIERO

4.1. Análisis de la liquidez

– Su objetivo es analizar si la empresa dispone de fondos suficientes para su normaldesenvolvimiento y si están adecuadamente distribuidos.

– secentraprincipalmenteendosaspectos:

a) enlascondicionesdeequilibriodelasestructurasactivasypasivas.

b) enlosflujosfinancierosdelaempresa.

– elanálisisfinancieroserealizaprincipalmenteatravésdelestudiodelbalance.sehacenecesarioanalizarlacomposicióndelactivoydelpasivo.

– correspondenciaentrelaestructuraeconómicaylaestructurafinanciera.

– análisisdelfondodeManiobraydelcoeficientebásicodefinanciación.

– ratiosde liquidez: ratiode liquidez; de tesorería; ratiodedisponible.formulación einterpretacióndecadaunodeellosydesusvalores.

– enelanálisisdelaliquidezsehandeanalizartambiénlasrotacionesdeactividad(rota-cióndeclientes,existenciasyproveedores).

– elexamendelaliquidezsecompletaríaconladescomposición del activo corrienteyelanálisis de lo flujos de efectivo.

4.2. Análisis de la solvencia

– el análisis de la solvenciaode la situación financiera a largoplazo tienepor objetoevaluarlacapacidaddelaempresaparatendersusdeudasycompromisosfinancierosalargoplazo.Talanálisisesesencialparalospropietariosdelaempresayparalospres-tamistas,quedemandaránunaremuneraciónacordeconlosnivelesderiesgopercibidosencadamomentoporunosyotros.

– ratiosdesolvencia:ratiodegarantía,ratiodefinanciacióndelactivonocorriente,ratiodecoberturadelosgastosfinancieros.

BIBLIOGRAFÍA

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Balance social de la empresa. Los fines de la

empresa: el balance como auditoría social. El balance social como instrumento de gestión: dificultades

y aportaciones estratégicas y metodológicas

1. INTRODUCCIÓN

2. ASPECTOS PREVIOS: LA RESPONSABILIDAD SOCIAL DE LA EMPRESA

3. LOS FINES DE LA EMPRESA: EL BALANCE COMO AUDITORÍA SOCIAL

4. ¿QUÉ ES EL BALANCE SOCIAL? �.1. orígenesdelbalancesocial �.2. definición,finalidadesyutilidadesdelbalancesocial

5. ELABORACIÓN DEL BALANCE SOCIAL �.1. principiosparalaelaboracióndeunbalancesocial �.2. elementosdelbalancesocial �.3. criteriosparalaelaboracióndeunbalancesocialcomoherramientadegestión

6. EL BALANCE SOCIAL COMO INSTRUMENTO DE GESTIÓN: DIFICULTADES Y APORTACIONES ESTRATÉGICAS Y METODOLÓGICAS 6.1. elbalancesocialcomoinstrumentodegestión 6.2. Laestructuradelnuevobalancesocial:aportacionesnetasdelbalancesocialde laempresacomoinstrumentodegestión 6.3. dificultades

7. EXPERIENCIAS DEL BALANCE SOCIAL

8. DEL BALANCE SOCIAL AL BALANCE ÉTICO

GUIÓN-RESUMEN

BIBLIOGRAFÍA

Balance social de la empresa

1. INTRODUCCIÓNenestetemavamosavercómoelbalancesocialesunconceptoquehasurgidorecientemen-

teyquetratadeevaluarlasrelacionesdelaempresacondistintosgrupossocialesrelacionadosconlamisma.Y,dentrodeestosgrupos,enprimerlugar,lostrabajadoresdelaempresa.

El balance social implica la adopción de un punto de vista diferente sobre lo que es laempresa como institución social.Yanosetratasólodetransformaryvenderconelmayorbe-neficioposible,sinotambiéndedistribuirmejorelbeneficioydepotenciareldesarrollopersonaldelmayornúmeroposibledeindividuosdentrodelámbitoinstitucionaldelaempresa.

así,laempresapuedeconsiderarseintegradaporunsistemaderelacionessocialesyeconó-micas.Laexistenciadeestasrelacionesconstituyelabaseenelanálisisdeposiblesincidenciasempresariales,enformadecostesybeneficiossociales,sobrelosgruposhumanos.

ademásdelafunciónintegradoradelbalancesocial,ésteposeeunpapelimportantecomoinstrumentodegestióndelaempresaconlafinalidaddeadaptarloalasexigenciasdecrecimientocualitativoquedemandalasociedad.

Desde el punto de vista de la responsabilidad empresarial el balance social se entiende como un registro o informe, un sistema de información acerca de las consecuencias de la ac-tividad empresarial, de las prestaciones sociales que ofrece y de los gastos sociales en los que incurre. Con ello se pretende integrar los intereses económico-financieros de la empresa con los intereses de los trabajadores y de la sociedad en general, esto es, integrar lo económico y lo social. En definitiva, dar razón de cómo la empresa está utilizando las “energías sociales” de las que es depositaria.

Laempresaesunaentidadsocial.sucomponentesocialanimatantolapropiacreacióndelaempresacomosufuncionamiento.estoesporloquelaempresatieneunaresponsabilidaddeter-minadaantelosdistintosámbitossocialesconlosqueserelaciona.

coneltérminoresponsabilidadsocialdelaempresasehacereferenciaalaactituddeéstaantelasdudasplanteadasporlasociedadcomoconsecuenciadelasactividadesempresariales.

confrecuencialaactividadeconómicaesgeneradoradecostesybeneficios.algunosdeellossoninternalizadosporelmercado,perootros,no;estosúltimosrecibenelnombredeexternalidades.

Lasexternalidadesseclasificansegúntengansubaseenlaincidenciaexternadelaempresacomoconsecuenciadelpropioprocesoproductivo,oenelmercado.Lasprimerasrecaensobreagentessocialesparticipantesenelprocesoproductivo,comolostrabajadores.Lassegundaslla-madasexternalidadessocio-económicas,recaensobrelosgrupossocialesnointervinientesenelprocesoproductivo.aquíseincluyenexternalidadescomolacontaminaciónporunaindustria,elempleoinducidogeneradoporunaempresa,etc.

Laplanificaciónsocialexigelaidentificacióndeloscostesybeneficios,locualsuponeelanálisisdelosimpactosderivadosdelaactividadempresarialsobrelosmediosfísico,socialyeconómicoenlosquesedesenvuelvelaempresa.

La identificación de los impactos empresariales sobre la realidad social permite delimi-tar el campo de responsabilidad social de la empresa, campo que estará circunscrito por las relaciones de la empresa con los distintos agentes sociales.

enloreferentealgradoderesponsabilidad,puedeconsiderarsequeexistentresnivelesdecompromiso:

– unnivelqueincluyeúnicamentelasresponsabilidadesbásicasporelejercicioeficientedelaproduccióneconómica.

– unnivelintermedioqueacompañalaresponsabilidaddelejerciciodelafuncióneco-nómicaconunaatenciónalcambiodevaloresyprioridadessociales:conservacióndelmedio-ambiente,protecciónfrentealosaccidentes.

– unnivel amplioque se relaciona connuevas responsabilidadesque la empresadebeasumirparavincularsemásactivamenteenelcambiodelentornosocial.

Larealidadesquelasempresassedebatenentreelprimernivelyelsegundo.sediscutesilasempresasdebendedicaresfuerzosaprogramasenfocadosamejorarsuentornofísicoysocial.estacuestiónsurgeúnicamentecuandoestasactividadessuponenunareduccióndelosbenefi-cios.sobreestacuestiónsepuedendistinguirlassiguientesposturas:

– enfoquenegativo:seoponeaunaumentodelaresponsabilidad.

– enfoquefavorable:consideraqueunmayorcompromisodelaempresaenlasociedadpuedeaumentarlosbeneficiostantoalargocomoacortoplazo.

– enfoqueintermedio:consideranquelaempresahadelograrsusobjetivoscomocon-secuenciadeunanegociaciónentre los interesesdesuscomponentes(accionistas,di-rectivos,trabajador,clientes,proveedoresycomunidadsocialenqueestáintegradalaempresa).

paramuchosautores,laasunciónporlaempresadelaresponsabilidadsocialquesederivadelasexigenciassocialesconstituyealgoinevitable.enestesentido,estimanquelaempresatienequehacercompatiblelaobtencióndelbeneficioconlaconsecuenciadedeterminadosobjetivosmarcadosporlasociedad.

ahorabien,suponiendoquelaempresaasumalaresponsabilidadsocial,habríaquedetermi-narelámbitocubiertoporellayellímitedelaresponsabilidad.

Hoy, más que nunca, las organizaciones están preocupadas por implementar estrategiasorientadasallogrodesucompetitividadyeficiencia;esporestoqueseestableceninnovacionesenlareduccióndecostos,enlaoptimizaciónderecursos,enelmejoramientodelosprocesosyproductos,ampliacióndemercados,mayoresrendimientosensusinversiones,etc.sinembargo,noseevidenciaigualpreocupaciónenlabúsquedadelaeficienciadelcomponentesocialdelasorganizaciones(laspersonas,elentornolocal,lacomunidad,lasociedad,lasrelacionesconlosdiferentessectoresconloscualesinteractúayquehacenposiblealapostreeldesempeñoycre-cimientodelasmismas).

nadiepuedeserajenohoya losretosquedebenenfrentar lasorganizaciones;fenómenoscomolaglobalización,losaltoscostosdeoperaciónquehancaracterizadoanuestrasorganizacio-nes,entreotros,exigenreplantearsusprocedimientos,estilosgerenciales,productos,minimizarcostosymuchasotrasaccionesorientadasalabúsquedadelaeficienciayeficaciaqueesloquefinalmentepermitiráalasempresassercompetitivas.

existenotroselementosdiferentesalentornoeconómico,queafectanyenmuchoscasosdeterminanelfuncionamientodelasorganizaciones,estossonlacalidadycaracterísticasdelpersonalqueenellas laboran,yquienesconstituyenlafuerzacreadorae innovadoradeunaorganizaciónyelentornosocialosealadinámicadelasociedad,quepresentaunaseriedecaracterísticasquenopodemosdesconoceryqueincidendirectamenteenelfuncionamientodelasempresas,estefenómenoseexplicamásclaramentedesdelateoríadesistemaslacualnosrecuerdaquetodoorganismovivo(lasorganizaciones)esafectadoyafectaelambientedondesedesenvuelve;conrazónsehadichoquenoesposibleunaorganizaciónsanaenunacomu-nidadenferma.Todoloanteriornosinvitaapensarquelacompetitividaddeunaorganizaciónnoesposiblealcanzarlasólodesdeelmanejodevariableseconómicassinodesdeunavisiónintegral tanto dentro de la organización, su gente, como fuera, la sociedad y la comunidaddondeéstafunciona.

Laauditoríasocialsurgecomolaestrategiaquepermitealasorganizacionesevaluar,medirycontrolar,confinesdemejoramientoprogresivo,lagestióndelosocialentendiendoéstacomolaaplicacióndepolíticasyprácticasrelacionadasconlaspersonastantoalinteriorcomoalexte-riordeésta.nopuedeolvidarsequelasdecisioneserradasenestesentidoacarreanaltoscostos,impactosnegativos,pérdidadecredibilidad,faltadecompromisoeneldesempeñodeltrabajo,deteriorodelmedioambiente,problemasdecalidadenlosproductosyservicios,pérdidademer-cadosyfinalmentefracasodelnegocio,entreotros.

Tradicionalmentesehanmanejadoindicadoreseconómicosparamedirsudesempeño,sinembargo,dentrodeestaperspectivaquehemosanotadoesnecesarioestablecervariableseindi-cadoressocialesquelepermitanaunaorganizaciónpodermediryevaluarsudesempeño.

en el presente tema se propone una metodología denominadaBalance Social, la cual seconstituyeenunmedioeficazparaauditar,esdecir,evaluar,controlaryportantomejorarpro-gresivamenteeldesempeñodelasorganizacionesdesdeelpuntodevistadelafunciónsocialqueestasdesempeñan.

El balance social es una herramienta de auditoría social en cuanto que permite, me-diante la aplicación de una metodología específica, medir cuantitativa y cualitativamente la gestión social de cualquier organización dentro del marco de su responsabilidad social res-pectiva. Su aplicación permitirá un mejor desempeño, lo cual redundará sin lugar a dudas en una mayor rentabilidad del negocio.

Hoymásquenunca,cuandolagestiónhumanadelasorganizacioneshatrascendidodeunaconcepciónfuncionalaunadimensiónestratégica,esdecir,quesudesempeñoestáarticuladoalplanestratégicodelnegocioconunmarcodecontribucióndefinidoysignificativamenteimpor-tanteparaellogrodelosobjetivosorganizacionales,serequieredeunagestiónplaneada,conmetasdecontribucióndefinidasyprocesosdecontrolquegaranticensudesempeñoeficiente.Biensehadichoqueparaadministraresnecesariocontrolar,paracontrolarserequieremedir,paramediresnecesariodefiniryparadefiniresnecesariocuantificar.

esteeselpropósitodelaauditoríasociallacualpodemosdefinircomo“…técnicaquetieneporobjetorevisar,supervisarycontrolarelcumplimientodelasmetassocialesestablecidasporlaempresa,tantoanivelinternocomoexternoenconcordanciaconsupolíticasocialgarantizandolarectitudensusprocedimientosyfidelidaddelascifraspresentadasalcierredelejercicio.”

elbalancesocialesinstrumentodeauditoríaencuantoquepermitemedir,cuantificarycon-trolarlagestiónsocialdeunaorganizaciónenunperiododeterminadoyfrenteaunpresupuesto(social)definidopreviamente.permiteporejemploauditarprocesoscomocapacitaciónydesa-rrollo,relacionesdetrabajo,administracióndelacompensación,seleccióndepersonal,imagencorporativa,relacionesconlacomunidad,conelsectorpúblico,entreotrosmuchosaspectos.

Laconcepciónsistémicadelasorganizacionesyelconceptodeauditoríasocialconstituyenunbrevemarcoconceptualqueexplicaelpropósito,alcancesycontribucióndelbalancesocial,nosóloaldesarrollodelasorganizaciones,sinoalmejoramientodelimpactodeéstasenlasociedad.

enlospróximosapartadosdeltemavamosadescribirloqueseentiendeporbalancesocial.

4. ¿QUÉ ES EL BALANCE SOCIAL?

4.1. orígenes del balance socialLaempresaprivadaesseguramentelainstituciónmásbásicadelsistemaeconomíademer-

cado,yquetienemúltiplesinterrelacionescondistintosámbitossociales.

enlosúltimosañossehaproducidounacrecienteintegracióndelaempresaenlasociedad,considerándosealamismacomounsistemaintegradoasuvezporsubsistemasconobjetivosespecíficos.

Laempresasepresentahoycomolainstituciónsocial interesadaenadecuarconveniente-mentealmediosuestructurainformativayfuncional.

Así, la empresa puede considerarse integrada por un sistema de relaciones sociales yeconómicas.Laexistenciadeestasrelacionesconstituyelabaseenelanálisisdeposiblesinci-denciasempresariales,enformadecostesybeneficiossociales,sobrelosgruposhumanos.asuvez,estodalugaralaexistenciadeposiblesexigencias sociales ala empresa por parte de los grupos afectados por su actividad empresarial.apartirdeestehechoesposiblehablardelaexistenciadeunaposibleexigenciaderesponsabilidadsocial.paraello,esnecesarioqueexistaunainformaciónsobreelpapelconcretoquecumplelaempresaenlasociedad.estefueelorigendeldenominadobalancesocial,entendidocomounsistemadeinformaciónacercadelasconsecuenciasdelaactividadempresarial,delasprestacionessocialesqueofreceydeloscostessocialesenlosqueincurre.esdecir,uninstrumentoparacompararloquedeberíaseryloquees.

elbalancesocialsurgeprácticamenteenlasegundamitaddelosañossesentaycomienzosdelossetenta.apartirdeesemomento,comienzanaorganizarsereunionesdetrabajo,prácti-camenteanivelacadémico,centradasenlaideadequeeltrabajadorrealizasustareasdeformamásproductiva,siseveprimado,siselerodeadeunbuenambientedetrabajoyselepermiteparticiparenlamaneraderealizarlo.

surgepues,elbalancesocialcomolanecesidaddeunnuevotipodecontabilidad,quein-formealempresariodelascondicionesdetrabajo,enfermedades,absentismolaboral,deseosdeparticipación,etc.,y,sobretodo,delasactitudesdelostrabajadoreshacialaempresa,yhacialosmétodosempleadosporladirección.

elincrementodelosnivelesdeeducacióndelasmasasestáenlabasedelsurgimientodeestenuevoinstrumentodegestión.

4.2. Definición, finalidades y utilidades del balance socialel balance social es un sistema de diagnóstico que integra los estudios analíticos que

aportaninformaciónparcialsobrelasituaciónsocialyeconómicadelaempresa,incluyendolascondicionesdetrabajo.

sepuededefinircomolarecapitulacióndeunaseriededatosquepermitenapreciarlasitua-cióndelaempresaeneldominiosocial.

elbalancesocial,portanto,cuantificalosdatossocialesdelaempresa,talcomoelbalancefinancierocuantificaelestadodegestióndelatesoreríadelamisma.

El balance social pretende ser un instrumento para que las empresas puedan acometeruna política integradora del personal y transformadora de la estructura social.enconse-cuencia,losindicadoresdeberánregistrarlosnivelesalcanzados.Lanuevaculturadelentornoexigeunanuevaculturaempresarial.

Su finalidad básica en ser un instrumento de información, la cual se recoge basándoseen los costes y beneficios a que da lugar la actividad empresarial.

obtenidalainformación,laempresalautilizarádedosformas.porunaparte,comoinstru-mentoparalagestiónsocio-económicadelaempresa,entendiendoenéstaelexamendelacontri-bucióndelaempresaalcumplimientodelosobjetivosdelimitadosensuresponsabilidadsocial.porotraparte,seutilizarácomovíadeilustraciónhacialosagentessociales.

– Información para los agentes sociales.aquíelbalancesocialsematerializaeninfor-messocialesperiódicosenlosqueserecogenlasactividadesdesarrolladasyloslogrosalcanzadosporlaempresaenáreasdeinterésparaesosagentessociales.

– Información para la gestión de la empresa.aquíelbalancesocialsematerializaenunaseriedecuadrosdemandosenlosqueseestablecencomparacionesentrelasactividades empresariales con incidencia social programada, y los cumplimientosdelosobjetivosestablecidos.estoscuadrostienencomodestinolasdistintasdirec-cionesdelasempresas,ysecaracterizanporserinstrumentosperiódicosdegestiónintegrados.

5. ELABORACIÓN DEL BALANCE SOCIAL

5.1. Principios para la elaboración de un balance social

Losprincipiosenquedeberíasustentarselaelaboracióndeunbalancesocialsonlossi-guientes:

1. Participación de los trabajadores/as:elbalancesocialnopuedelimitarsealareacciónpositiva, pero unilateral de la direcciónde la empresa, sino que su verdadero interésradicaenelhechodequeelcontenidodelmismoseasistemáticamenteintercomunicadoe inclusoco-formuladopor losdiferentes ámbitos socialesde la empresa.ahí radicatambiénsucapacidadmotivadora.

2. Sistema de valores:elbalancesocialhabríaderegistrarelsistemadevaloresculturalesysocialesdelaempresabajounpatrónuniversaldereferencia.atravésdeesesistemadevalores(salud,seguridad,justiciasocial,poder,autorrealización,etc.),enraizadoenelcontextodelasociedadenelquesedesenvuelvelaempresa,seconfiguraunadeter-minada“culturadeempresa”quedichobalancetratadeevaluar.

estemodelodevaloresdebecontarcondoscaracterísticasbásicamente:

– debeabarcarlatotalidadmássignificativadelosobjetivos,esdecir,comoeslógico,nodebeolvidarsedeningúnvalorimportante.

– aúncuandoelacento,olaimportanciarelativaqueseconcedeacadaunodelosvalores(sistemadevalores)podríacambiarconeltiempo,yenelespacio,esonoequivaldríaasudesaparicióncomoobjetivouniversal(patróndevalores).

Laformulacióndeunpatróndevaloresesnecesariasiquiereservirdereferenciaatodaslasorganizacionessociales,afindequepuedanregistrarelgradoderealizaciónalcanza-doencadaunodelosvaloresdereferencia.

puedeestablecerseelsiguientepatrónuniversaldeValoresquetodogrupoorganizadohaciafinessesueleesforzarporconseguir:

– salud.

– riquezamaterial.

– seguridad.

– conocimiento.

– Libertad.

– Justicia.

– prestigio.

– conservacióndelanaturaleza.

– autorrealización.

– poder,sinqueesteordenreflejeimportanciarelativaalguna.

3. Costes sociales:elbalancesocialdeberíaaportarinformaciónquepermitiera:

– Velarporque los recursoshumanos seangestionadoscon lamismaatenciónyelmismorigorquelosrecursosfinancieros.

– prevenirlainfrautilizacióndelpotencialdeexperiencia,conocimiento,competenciaydeinnovacióndelaempresa.

– detectarloscostessocialesexcesivosy,sobretodo,loscostesocultosdelaempresa.

– prevenirlosriesgossociales.

4. Garantizar la calidad de la información:unaempresanopuedeestargestionadaydiri-gidasinoposeeunsistemadeinformaciónsocialsatisfactorio.Laeficaciadeunsistemadeinformacióntiendealhechodequelosdatosesténreagrupadosdeformaracionalyqueelaccesoalainformaciónseefectúeconfacilidad.característicasquedeberíareunirunbalancesocial.

5.2. Elementos del balance socialTomando como base de nuestra propuesta los diferentes tipos existentes, se plantea un

modelodebalancesocialquepermitaelanálisispormenorizadodelosdiferentesaspectosquedeterminanlostemasclavedelcontextosocialenelqueseubicanlasempresas.Talestemas

clave,tantoporsupropiaentidad,quepermiteuntratamientoindividualdelosmismos,comoporsucarácterglobalizadordelcitadocontextosocial,puedenserclasificadosdelasiguienteforma:

– empleo.

– remuneraciones.

– saludlaboral.

– organizacióndeltrabajo.

– desarrollodelosrecursoshumanos.

– Medioambiente.

– programadeacciónsocial.

enelcuadro I sedesarrollacadaunodeestos temasa travésdeunaseriedeelementosconsideradosdenecesario seguimientoycontrola travésdesuscorrespondientes indicadoresdebidamenteestandarizados.

Hemosde tenerencuentaqueestarelaciónescompletamenteabierta,debiendoam-pliarse,paracadasituaciónconcreta,conaquellosotroselementosqueseconsiderenopor-tunos.otrotantohemosdedecirdelosindicadoresrelacionadosenelmismocuadro,yaquesehanconsideradoexclusivamente losyaexistentesenelsistemasocio-económico,obienaquellosmásfácilydirectamenteobteniblesyquecumplenladefinicióndadaan-teriormente.

evidentemente,larelaciónnoesexhaustiva,yaquealgunosdeloselementosdescritostienendifícilreflejoenunindicadorobjetivo.enestoscasossedebieraintentarcrearindi-cadorespropiosqueofrezcanunresultadocuantitativo,obienunavaloraciónsubjetivadelelementoencuestiónmediante,porejemplo,elestablecimientodenivelesderesultadosdeltipo“alto,medio,bajo”,“óptimo,bueno,regular,malo,pésimo”,etc.parafacilitarlatareasehaampliadoladescripcióndecadaelementoenlacolumnatitulada“factoresdeterminan-tes”,cuandosehaestimadonecesario.

encualquiercaso,elsistemadeindicadoresdeberíacumplirunosrequisitosmínimos,entrelosqueseñalamoslossiguientes:

1. debetratarsedeunconjuntodeindicadores interrelacionados de eficaciacuyotrata-mientoglobalnospermitadisponerdeinformaciónsuficienteparamedirlaeficaciadelsistemay,enespecial,evaluarlabondaddelascorreccionesqueseiránintroduciendoenelprogramaatravésdesudesarrollo.

2. debenresponderalatotalidaddemediosutilizadosyfinesconseguidos.

3. debenregistrar,nosolohechosobjetivos,sinotambiénlasopinionesdelosindividuos,cuandoseconsidereoportuno.

�. debenestarestandarizados,deformaque,peseasuheterogeneidadnatural,resultendirectamenteintegrables.

�. sumanejodebeimplicarunsistemadeponderación relativadelosmismos,queevitelaigualaciónindebidadelosindicadores.

.../...

Cuadro I.

.../...

5.3. Criterios para la elaboración de un balance social como herramienta de gestión

paraelaborareimplementarelbalancesocialcomoherramientadegestiónsedebenreali-zarcomomínimolossiguientespasos.esnecesarioaclararqueelordennoesestricto,queéstedependedecadaempresa,yque lospasossepuedenrealizarsimultáneamente,puesestosnodefinenestablecidaduracióndetiempo.

– Definir y planificar políticas y acciones.elcumplimientodelaresponsabilidadsocialdeberesponderaunplanestratégicoyaunplansocial,nopuedeserproductodeaccionesaisladasatravésdeprácticasinformalesoinversionesenprogramascomunitarios.

– Hacer un diagnóstico de la realidad interna.elinformesocialconstituyeeldiagnósticosocialenunperiododeterminadoydebesertanampliocomolaadopcióndesuresponsabilidadsocial.

– Definir objetivos sociales. estospermitenvislumbrarhaciadondesedebedirigirlaempresadefiniendoprogramasyproyectosespecíficos.Losdefinecadaáreaylosapruebaladirección.

– Asignar responsabilidades. esnecesarioestructurarunequipodetrabajointerdisciplina-rioquesehagaresponsabledeelaborareimplementarestaherramienta.

– Definir el plan de trabajo.elequipodetrabajodebedefinirquéinformaciónhay,quésepuedemedir,cómomedirlo,cómoinformarlo,haceruncronogramadeactividades,asignarrecursos,ytodo,respaldadoporlaaltadirección.

– Capacitación.esnecesariocapacitarelequipodetrabajoparahablarelmismolenguajeentérminosdeconocimientodepolíticasocialyderesponsabilidadsocialdelaempresa,elconceptodebalancesocialcomoherramientadegestiónylosprogramasyproyectosconlosdiferentespúblicosconlosqueserelacionalaempresa.

– Diseñar modelo o adecuar modelo. deacuerdoconlosobjetivossocialescadaempresadebedefinirlasvariablesylosindicadores,segúnsemencionóantes,paracontrolaryeva-luarsugestiónsocial,independientementedesivaapublicaronoelbalancesocial.

Lasvariablesquesepresentanenestemanualsonunaguíaflexibleacadaempresaypuedenonoserampliadasporéstassegúnsuentornoyladinámicaqueéstasmanejen.

– Diseñar flujos de información. deacuerdoconlasvariablesylosindicadoresestable-cidos,sedebendefinirlasfuentesdeinformación,elresponsabledelarecolección,latabulaciónylapresentación.

– Análisis de la información.Lainformaciónqueprocededelosindicadoresnosondatosais-lados,debeseranalizadayevaluadafrentealcumplimientodelasmetassocialespropuestas.

6. EL BALANCE SOCIAL COMO INSTRUMENTO DE GESTIÓN: DIFICULTADES Y APORTACIONES ESTRATÉGICAS Y METODOLÓGICAS

6.1. El balance social como instrumento de gestióncomomedioparalagestióndelaempresa,elbalancesocialpuedeutilizarsedelassiguien-

tesmaneras:

– comoinstrumentodelplansocialatravésdelaintegracióndelosaspectossocialesyeconómicosdelaempresa.

– comoinstrumentodecontroldelgradodecumplimientodelosobjetivossocialesestablecidos.

– comoinstrumentodeparticipacióndelaempresaconsusdistintosagentessociales.

nosetratatansóloderecibirlasdemandassocialesyhaceruninforme,sinoquetambién,re-quierearmonizarlasdemandasconlagestióndelaempresa.esteprocesoexigedelaempresaunaciertacapacidaddereformaflexibleconvistasaarmonizarsugestiónconsiderandolasdemandassociales.pero,sinoseconsiguelaintegracióndelbalancesocialcomoinstrumentodedirección,notendráconsecuenciasimportantesparaunaoptimizacióndelasdecisionesempresariales.

elbalancesocialaparececomouninstrumentodegestiónqueenprincipiopuedecalificarsedeneutro.conélsepuedenhaceronocosas,ydesdeestepuntodevista,haytresmodelosquepuedenresumirlasposicionesempresarialesantelaprácticadelbalancesocial:

– unmodelosuponequeladirecciónselimitaarecibirlainformación,ynohacenadaparamejorarlasituación.

– Ladirección,alavistadelosresultadosdelbalancesocial,tomaaccionesencaminadasacorregiromejorarsóloaquellosaspectossocialesqueporaparecercomopeligrosos,podríansuponerunperjuicioalosinteresesempresariales.

– Ladirecciónreforzaríalosaspectossocialesnegativosdelaempresa,paraponerenprác-ticaunapolíticaquesatisfagalasnecesidadessentidasenelpersonaldelaempresa.

Lasegundaposturaesuna reacción (feed-back)negativadestinadaa seguirconsiderandolosbeneficioseconómicoscomoelúnicoobjetivodelaempresayalelementohumanocomoelclásicofactordeproducción.

enelprimercaso,nohabríaretroacciónsinoinformaciónunilateral;enelsegundocasoseproduciríalallamadaretroacción homeostática,enelsentidodequeloquesebuscaesconservartantocomosepuedaelstatu quo;y,sóloeneltercero,setratadeunareacciónheterostáticades-tinadaaadaptarconvenientementelaempresaasuentorno.

ahorabien,ningunadeestasposturas agotaría laspotencialidades totalesqueencierraelbalancesocial.

Lareacciónllamadaheterostáticomejoraefectivamentelascondicionesdelostrabajadoreseinclusolacalidaddelasreaccionesdelosámbitossocialesquetienenrelaciónenlaempresa,perotodoello,segúnseconcibeenestemodelo,loharíadeunamanerapaternalista.

esmuyposibleque,delosmúltiplesindicadoresquecomponganelbalancesocial, ladi-recciónseconsagreamejorarsóloaquellosqueconsideresocialmentemásrentables,peroquesuponganlamínimaparticipacióndedichosámbitossocialesenlagestióndelaempresa.

sinembargo,laimportanciadelbalancenoradicasóloenlareacciónpositivaperounilateralquepuedaoriginarenladireccióndelaempresa.Su fuerza estriba en el hecho de que el ba-lance social sea sistemáticamente intercomunicado e incluso co-formulado por los distintos ámbitos sociales de la empresa.

6.2. La estructura del nuevo balance social: aportaciones netas del balance social de la empresa como instrumento de gestión

elbalancesocialtiendeactualmenteapresentarselimitado,tantoteóricacomoprácticamente,auninformemásomenosextensoycompleto,dondeseproporcionandatosycifrassobreaspectossocialesdelaempresa,omásespecíficamente,enrelaciónconelpersonaldelaempresa.

sinembargo,ungenuinobalance socialnodebe limitarsea cumplir estepapel, sinoquedebesatisfacerdeterminadosrequisitos,sinloscualesladenominacióndebalancesocialresultaimpropia.estosrequisitosson:

– El registro de la totalidad axiológica, enelsentidodequeesnecesariolarecopilacióndedatosnoúnicamentequeatañenalaobtencióndeunbeneficioeconómico,sinotambiénalasatisfac-cióndeunaseriedevaloresquereflejanensucontenidolaverdaderagestióndelaempresa.

– Indicadores subjetivos. Muchosbalancessocialespublicadosnoincluyenladimensión“subjetiva”,queconsisteenreflejarmetódicamenteydeformasistemáticalaopinióndetodoslosámbitossocialesrelacionadosconlaempresa.siunbalancesocialnopresentaunsistemaestructuradodeopiniones,nopuedecalificarseenteramentedesocial.

– La homogeneización de las expresiones contables, los indicadores utilizados en elbalancesocialdebentenerunaexpresiónestandarizadadentrodeunintervalocomún,comoporejemplo,0-1o0-100,conelfindequeseandirectamentecomparables.

– Instrumento de gestión. elbalancesocialhadereflejarelestadodeunalaborrealizadayservirdeinstrumentocríticodelagestiónempresarial.paracumplirestefin,elbalancesocialdeberáregistrarlossiguienteshechos:

* Loprevistoarealizarencadaunodelosindicadoresutilizados,yademásdeunamaneracuantificada.

* Lorealizado,utilizandolamismaescalacuantitativa.

* Ladesviaciónhabidaentreloprevistoylorealizado.

* Lasdesviacionestotalesporáreaderesponsabilidad,yladesviaciónglobaldelaempresa.

* Lasdesviacionesproducidasencadavalorperseguido,yladesviaciónaxiológicaglobaldelaempresa.

– La ponderación de los indicadores. esnecesarialaponderaciónrelativadelasparteseindicadoresquecomponenelbalancesocial,sinlacualestepierdemuchodesuutilidadpotencial.así,laponderaciónindividualdelosindicadoresutilizadosenelbalancesocialesimprescindibleparaqueelmismoreflejelasdistintasprioridadesqueseestablecen.

supuestoelcumplimientodelosrequisitosmencionados,elbalancesocialpuedetenerunaestructuracomolaquesemuestraenelcuadroii;unejemplodebalancesocialglobaleintegradocompuestosólodedosáreasderesponsabilidad,laprimeradelascualesseocupadecincoindi-cadoresylasegundadeseis.

Indicadores y áreas de

responsabilidadResultado

PrevisiónPES OPT

Desviación Peso Desviación ponderada

Área1indicadoraindicadorBindicadorcindicadordindicadore

ToTaLespromedios

.../...

Área2indicadorfindicadorGindicadorHindicadoriindicadorJindicadorK

ToTaLespromedios

resumengeneral

ToTaLespromedios

Cuadro II: ejemplo de balance social por áreas de responsabilidad.

atravésdeestenuevomodelosetratadepresentarunanuevaymásambiciosametodologíadelbalancesocialentantoqueinstrumentointegradodegestión,metodologíaquecadaempresapuedeadoptarcomomejorleconvenga,eincluirydesarrollarlosvaloresysusrespectivosindi-cadorescomomejorcuadreasusnecesidadesespecíficas.convendría,esosí,queningunodelosvaloresdelpatrónreferencialmencionado(justicia,libertad,etc.)quedensinestardebidamenterepresentadoseindividualizados.esdecir,unadelasexigenciasdelbalancesocialconsisteenquedebecomparartambiénlosesfuerzosrealizadosentérminosaxiológicos.

porotraparte,elpresentemodelodebalancesocialestádiseñadoparaalcanzarlosdosfinesbásicospropuestos inicialmente:1)elde integraralpersonalde laempresa,y2)servircomoinstrumentodecontroldegestión.

para conseguir el primerodeberánutilizarse sistemáticamentedatos subjetivosque regis-trenelestadodeopinióndelostrabajadoresydeotrosposiblescolectivosrelacionadosconlaempresa.paraconseguirel segundo, los indicadoresdeberánreflejarsudesviaciónrespectoalosnivelesprevistos,loscualesseránponderadosindividualycolectivamenteporlosdirectoresresponsables.altiempoqueseexpresanenformadelenguajeestandarizadoenelintervalo0-1(o0-100)paraqueseandirectamentecomparablesysumables.dichosindicadoressepresentanagrupadosporÁreasderesponsabilidadyporgrandesvalores(opcionesaxiológicas)para,fi-nalmente,serintegradosenuníndicegeneralquetraduciráenporcentajeelgradodebondaddelagestiónglobaldelaempresa.

enresumen,lasaportacionesnetasdeestametodologíasobrelastradicionalmenteemplea-das,seríanlassiguientes:

a) Aportaciones Estratégicas.

– suponeeliniciodeunprocesodeadaptacióndelaempresaasuentorno.Laempresaespañolaseenfrentaenestosmomentosalapresióndecuatrofactoresdesuentorno,asaber:a)crecientesnivelesdeformaciónyeducacióndelapoblación;b)ingresodeespañaenlaunióneuropea;c)crecientecompetitividaddelaempresasocial-menteintegrada(Japón);d)crecientecontrolyrigurosidaddelafiscalidad.

.../...

– dinamizalosrecursoshumanosdelaempresa,atravésdelaparticipacióndelostrabajadoresenlagestiónyenlosbeneficiosrealesdelaempresaenlabúsquedadeunamejorintegraciónsocial.

b) Aportaciones Metodológicas.

– Globalidad:integraaspectoseconómicosysociales.

– Axiología:losindicadoresrespondenavaloresfrenteanecesidades.

– Estandarización: todoslosindicadoresestánexpresadosentérminosdeesfuerzocomparativoenelintervalo0-100.

– Ponderación:alasignarpesosdistintosalosindicadoresenfuncióndesuimportan-ciaestratégicaencadamomento.

– Autocrítica:comparasistemáticamentelosresultadosobtenidosconlosresultadosposibles.

estasaportacioneshanimplicadolaintegracióndetrestiposdeliteratura,asaber:laslite-raturassobrebalancessociales,sobrelaTeoríadesistemasysobrelagestiónmodernadelasempresas.

Losfinesquepuedecubrirestenuevobalancesocialintegradosonlossiguientes:

– facilitarlaplanificación.

– facilitarlaparticipaciónalpotenciarlaintercomunicaciónderesultados,laconcentra-ciónentredirecciónytrabajadoresylacoformulacióndenuevosestándarescomunesarealizar.

– facilitarladescentralizaciónaldividirseelbalancesocialenunidadesfuncionalessus-ceptiblesasuvezdedividirseenotras.

– facilitarelautocontrolcomoconsecuenciadelasunidadesfuncionalesatodoslosnive-lesenlaformulacióndeestándares,asícomoenlaposteriorcomprobaciónderesultadosyexplicacióndelasdistintas.

– facilitalaintegraciónpsicológicayfuncionalcomoconsecuenciadelaexistenciadeundocumentoquereflejaenunatotalidadorganizada,losobjetivosglobalesdelaempresa,yacuyofincontribuyentodaslaspersonasaquienesestáencomendadalagestióndelosíndicesdelbalancesocial.

6.3. Dificultades

elbalancesocialnoacabadegustarenlaprácticaempresarialporunaseriederazonesqueiremosviendo.elloesdebido,enprincipio,aqueelbalancesocial–aligualquemuchasformasdeparticipaciónenlaempresa-esjuzgado,segúnquiénlomire,comoalgofuncionalodisfun-cionalparaeltrabajador.

positivo,porquepromueveladesalienacióneneltrabajo,lademocratizaciónytransforma-cióndelaempresacapitalista,etc.negativo,porque,bajo,aparienciasdemocratizadoras,seredu-ceauninstrumentoderelacionespúblicasdelcapital,aunaastutamedidadelegitimación,etc.

Lossindicatoslohanobservadomásbienconindiferenciay,cuandosehanexpresadoexplí-citamente,nohanahorradocríticasmuyduras.

Laverdadesqueenlaprácticadelbalancesocialnohapodidoocultarelcarácterunilateralo,cuandomenos,inocuodelmismo:

– inocuo,porquelosdatossonpocodesagregadosonoprecisamentelosmásrelevantes.

– unilateral,porquesedaunamanipulaciónconceptualenbeneficiodelagerencia.

Ladenunciadeestasprácticasnoes,sinembargo,losuficientementegravecomoparadarporsentadasuinevitableunilateralidad.sepuedesuponerquelostrabajadoresatravésdesusórganosdeparticipaciónpuedenparticiparenlaconfecciónydiseñodelmismo,demodoqueseeviteesecarácterinstrumentalpro-empresariodelbalancesocialtradicional.

enconsecuencia,lossindicatosoelcomitédeempresapuedenelaborarsupropiobalancesocialycontraponerloalelaboradoporlosempresarios.opuedennegociarconéstesuconcep-ción,definiciónyarticulacióndeindicadoreseíndices,inclusiónoexclusión,asícomosuparti-cipaciónenlagestióndelmismo.

frentealpesimismosistemáticodelosdetractoresdelbalancesocialyafavordesupotencia-lidaddereformasedebeadmitir,porotraparte,quelacombinacióndelosdatosobtenidosgeneraautomáticamenteinformaciónnuevayreducelaincertidumbreinstitucionalizada.

Lapotencialidaddedenunciadelbalancesocial,alseruninstrumentodeanálisisdelages-tiónseacrecientaalcompararpérdidas:lasdeotrosejerciciospasadosconelactual,lasdeunaempresaconotrasdelramo,etc.Y,sobretodo,puededenunciarlagestiónineficiente,pero,paraello,sedeberíanintroduciralgunasreformasenelbalancesocial,almenosdelmodoquesellevaacabohastalaactualidad.

convendríatenerpresentequeparalaimplantacióndelbalancesocialenunaempresa,esnecesarioqueexistaunaseriedecondicionesquehaganfactiblesurealizacióncomounprocesocontinuodegestión:

1. Estructuración de una política social.

elreconocimientodelaresponsabilidadsocialcomounafilosofíadelaempresa,con-llevaalaestructuracióndeunapolíticasocialquefijeparámetrosdentrodelosquesedesarrollenlasaccionestendentesalcumplimientodesuresponsabilidadsocialinternayexterna.siestapolíticanoexiste,laempresadeberácomenzarpordefinirla,aceptarlayrespaldarla,puesdelocontrarioelbalancesocialserásimplementeuninformeynounaherramientadegestiónempresarialquelepermitaplanificaryejecutaraccionescoheren-tesconsupropiarealidadyladesuentorno.

2. Apoyo de la alta gerencia.

sóloconlaaceptacióndelapolíticasocialyconelapoyoycompromisodelaaltage-renciaesfactiblerealizarunbalancesocial.sinoexisteesteapoyo,elbalancesocialserásólounprogramaaisladoysincontinuidadeneltiempoy,porlotanto,tampococumpliráconlosobjetivosdeinformación,concertaciónyplanificación.

3. Existencia de una estrategia corporativa integral.

elbalancesocialcomoprogramacorporativodebeestar integradoa laestrategiaem-presarialydebecontemplarobjetivos,planesypresupuesto,de talmaneraquenoseconviertaenunproyectoaisladosinoqueformapartedelasactividadesdelaempresa.

paraqueelbalancesocialcumplaverdaderamenteconsusobjetivosesnecesarioelcom-promisodetodalaorganización,puestoquealserunprogramacorporativorequierelaparticipaciónylacolaboracióndetodoslostrabajadoresdelaempresa.

4. Conocimiento y contenido del balance. Laempresanosepuedelimitaraconocerelconceptosinoelcontenidodelmismo,su

justificaciónysurazóndeser.enlamedidaenqueseconozcasucontenidoysusven-tajas,mayorpodráserelcompromisodelaorganizaciónydelaaltagerencia.

deesteconocimientosedesprendelanecesidadeimportanciadelbalancesocialparaqueésteserealiceporconvencimientoynosoloporimagen.

5. Definición de objetivos y metas. conbasedelconocimientodelarealidaddelaempresa,elladeberetornarlainformación

queposeesobresupolíticayprogramassociales,paradefinirlosobjetivosymetasdesubalancesocial;estasmetasdebenserrealistasyserecomiendaenloposibleconsultarlasconlossectoresinvolucrados.

paralaimplantacióndelbalancesocialserequierecompromisoydecisiónporpartedelaaltadirecciónyconocimientoyparticipacióndetodaslasparteseneltema.

7. EXPERIENCIAS DEL BALANCE SOCIALdesdelosañossetenta,elbalancesocialhaidocobrandoimpulsoenlospaísesmásdesarrolla-

dos.Laevoluciónmanifestadaenestospaísesnohasidouniforme,yellopordistintosmotivos.enprimer lugar,hayqueconsiderar laobligatoriedadovoluntariedaddelbalance social.

actualmente,salvoenfrancia,laelaboraciónypresentacióndebalancesocialesunaactividadvoluntariaparalasempresas.

Losargumentosafavordelaobligatoriedaddelbalancesocialson,principalmente:– apartirdelreconocimientodelaimportanciasocialdelaactividaddelaempresa,sees-

timaquesólomediantelaleyesposibleconocerverdaderamenteelgradodeincidenciasocialdelaempresa.

– Ladiscrecionalidadenladivulgacióndelasaportacionesodetraccionessocialesdelaem-presapuededarlugaraconflictossociales,porloqueseríaconvenientesuregulación.

porsuparte,losargumentosencontradelaobligatoriedadson:– seconsideraqueteniendoencuentaelprecariodesarrolloteóricoactualdelbalanceso-

cial,laobligatoriedaddesurealizaciónharíadeellounelementorutinariodelaempresa.además, elplanteamiento legal seapoyaríaenunasbases teóricasmuy incipientesycarentesdelasuficientecontrastación.

– seestimaqueelbalancesocialhadeseruninstrumentoágilyflexiblecapazdeadap-tarse a losproblemas específicosde cada empresayde sus correspondientes agentessociales.Lademarcaciónlegallimitaríaesaflexibilidad.

conindependenciadelacoercitividaddelbalancesocial,enlamayoríadelospaísessoncadavezmásnumerosas las disposiciones legales relativas a distintos aspectos de incidenciasocialdelaempresa.Laproliferacióndeestasdisposicionesconstituyeelfactordedesarrollodelbalancesocialodelainformaciónempresarialsobretemasdeincidenciasocial.

enespaña,laprácticadelbalancesocial,apesardeestarpocoestructuradateóricamente,hatenidounciertodesarrolloyaplicación,sobretodoporpartedelascajasdeahorro.

elbalancesocial,tantoenespañacomoenelextranjero,tieneuncontenidoeminenteempí-ricoyestánecesitadodeunamássólidafundamentaciónteórica.

alolargodeltemayasehaseñaladoquehoyendíalasempresassedirigenaunpúblicomásconcienciadosobreelmedioambienteymásexigenteconlascuestionessociales.estenue-voescenarioofrecea lasempresasnuevasoportunidadesparadistinguirsede lacompetencia.enrespuestaaestasdemandas,aparecendosformasdistintasdeentenderestaresponsabilidad.porunaparte,estánlasempresasquesiguenpensandoqueelbeneficioeconómicoeselmejorindicadordelacontribuciónalbienestardelasociedad.desdeestaposición,elbalancesocialseinterpretacomouninstrumentoparalasrelacionespúblicas,obiencarecedesentido,yaquelaparticipacióndelaempresaentemassocialesreducesueficiencia.

porotrolado,estánlasempresasqueentiendenqueasumirsuresponsabilidadsocialsecon-vierteenunfactorclaveparalacompetitividadylainnovación.paraestasempresas,setratadeavanzarenunaconcepciónéticaquetengaenelcumplimientodesuresponsabilidadsocialunactivoimportanteynounabarreraalbeneficioounmeromecanismodemarketing.seestablececomoobjetivoelaborarunsistemadeinformaciónacercadelcomportamientoéticodelaempre-sa.conestesistemadeinformaciónloquesepretendeesayudaraintroducirladimensiónéticaenlasaccionesydecisionesempresarialesydarcumplimientoasíaunadimensiónclavedelarentabilidadempresarial.paraestefinseempleacomoplataformalanocióndebalancesocial.

estanuevaéticaempresarialpartedeunprincipiobásico:laempresa,comoinstitución,sólopodráconsiderarseéticacuandoencuentreelacuerdooconsensodetodoslosgruposquesevenafectadosporsusactuaciones.desdeesteenfoque,separtedelaideadebalancesocialysepro-fundizaenélatravésdeldenominadobalanceético,entendidocomounsistemadeinformaciónpararegistrarelgradodeconsideraciónycumplimientodetodoslosinteresesafectados.

paracomprenderaquéserefierecuandosehabladetodoslosinteresesafectadosestaposicióndeéticaintroduceelenfoqueteóricodestakeholders (gruposdeintereses),entendiendoporgrupo de in-terésacualquierindividuoogrupoquepuedaserafectadooafectarlasacciones,decisiones,políticasyobjetivosdelaorganizaciónempresarial.Laresponsabilidadmoralqueasísedefineconllevaelres-petoporelmarcodeldiálogoylabúsquedadesatisfaccióndetodoslosinteresesenjuego.Quedaasíconstruidounnuevohorizonteéticodeactuacióndelcomportamientoempresarialysubalanceético.

se señalan entonces tres pasos fundamentales en la elaboración del balance ético-empre-sarial:primero,ladeterminación,encadacaso,decuálessonlosdiferentesgruposdeinteresesparalaempresa,eliminandolaconcepcióndualquelosreducetansóloapatronos-trabajadores,ymoviéndosehaciaunaredefiniciónde lo social comounconjuntodeinterdependenciasquedeterminanlarelaciónempresa-sociedad.segundo,laexplicitacióndelosdiferentesinteresesdelosdiversosgrupos,apuntando,porsupuestolosqueaparecencomointeresescomunesysobrelosqueseestructuranlospropiosdecadagrupo.noseniega,sinoqueseincorporalarealidaddelanaturalezapluraldeintereses,conflictosyfuentesdepoderenlaorganización.peroaestehechoseleconfrontaráconeldiálogocomomecanismodecoordinación,enaperturaalarevisióndeintereses,tratandodesustituirunaculturadelenfrentamientoporunaculturadeldiálogoylacooperación.Tercero,seintentapasaralaconcrecióndeinteresesenformadeindicadores,parasistematizarymedirelgradodesatisfacciónquesevayalogrando.seutilizantantolosindicado-resobjetivos/cuantitativoscomolossubjetivos/cualitativos(percepcióndelossujetos).

Laresponsabilidadsocialcorporativacomoactivoempresarial

enconclusión,elbalanceéticorespondeaunaconcepcióndelaempresacomoinstituciónsocialquetieneunobjetivo,satisfacernecesidadeshumanasyunmedioconcretoparahacerlo:elbeneficioeconómico.

silaempresaseconcibecomounespaciodecooperacióndondeelvalorañadidoproducidorepercuteenelbiendetodoslosimplicadosentoncessíquejuegaunpapeldecisivoelbalanceéticocomounmecanismodecomunicaciónparapoderestablecereldiálogoypermitirunapolí-ticaempresarialintegrativa.

elobjetivofinaldecualquiermediciónoauditoríadelaresponsabilidadsocialesmostrarquelaresponsabilidadéticadelaempresa,suactuaciónética,nosólonoperjudicaalarentabilidadempresarial,sinoquesucumplimientopuedeconvertirseenunfactordecisivoparalareduccióndecostesdecoordinación, tanto internoscomoexternos,yenunafuente importantede inno-vaciónempresarial.endefinitiva,enunaventajacompetitivadecisivaenestenuevoescenariodefinidoporelprotagonismodelasociedadcivil.

dentrodeesteobjetivoglobalelbalanceéticosepresentacomounmarcoparaladelimi-tacióndelaresponsabilidadsocialyecológicadelaempresa.suadecuadaelaboraciónaseguraquelainformacióngeneradaseconviertaenunfactorclaveparalagestiónempresarialyparalacredibilidadsocialdelaempresa.conelloserespondealasexigenciasdelegitimaciónsocialdelaempresayseganaenelaprovechamientodelactivomásimportantequetienenlasempresas:laspersonas.

GUIÓN-RESUMEN

1. INTRODUCCIÓN

– Balancesocialesunconceptoquehasurgidorecientementeyquetratadeevaluarlasrelacionesde laempresacondistintosgrupossociales relacionadoscon lamisma.Y,dentrodeestosgrupos,lostrabajadoresdelaempresaenprimerlugar.

– elbalancesocialimplicalaadopcióndeunpuntodevistadiferentesobreloqueeslaempresacomoinstituciónsocial.

– Laempresapuede ser considerada integradaporun sistemade relaciones socialesyeconómicas.

– funciónintegradoradelbalancesocial.

– Laempresatieneunaresponsabilidaddeterminadaantelosdiferentesámbitossocialesconlosqueserelaciona.

– explicacióndeltérminoderesponsabilidadsocialdelaempresa.

– nivelesdecompromisoenelgradoderesponsabilidadempresarial.

– Laauditoríasocialsurgecomolaestrategiaquepermitealasorganizacionesevaluar,medirycontrolar,confinesdemejoramientoprogresivo,lagestióndelosocialenten-diendoésta como la aplicacióndepolíticasyprácticas relacionadascon laspersonastantoalinteriorcomoalexteriordeésta.

– Técnicaquetieneporobjetorevisarsupervisarycontrolarelcumplimientodelasmetassocialesestablecidasporlaempresa,tantoanivelinternocomoexternoenconcordanciaconsupolíticasocialgarantizandolarectitudensusprocedimientosyfidelidaddelascifraspresentadasalcierredelejercicio.

– elbalance social esunaherramientade auditoría social en cuantopermite,mediantela aplicación de una metodología específica, medir cuantitativa y cualitativamente lagestiónsocialdecualquierorganizacióndentrodelmarcodesuresponsabilidadsocialrespectiva.suaplicaciónpermitiráunmejordesempeño,locualredundarásinlugaradudasenunamayorrentabilidaddelnegocio.

4. ¿QUÉ ES EL BALANCE SOCIAL?

4.1. orígenes del balance social

– elbalancesocialsurgeprácticamenteenlasegundamitaddelosañossesentaycomien-zosdelossetenta.

– surgecomolanecesidaddeunnuevotipodecontabilidad,queinformealempresariodelascondicionesdetrabajo,enfermedades,absentismolaboral,deseosdeparticipación,etc.,y,sobretodo,delasactitudesdelostrabajadoreshacialaempresa,yhacialosmétodosem-pleadosporladirección.

4.2. Definición, finalidades y utilidad del balance social

– elbalancesocialpretendeseruninstrumentoparaquelasempresaspuedanacometerunapolíticaintegradoradelpersonalytransformadoradelaestructurasocial.

– sufinalidadbásicaenseruninstrumentodeinformación,lacualserecogebasándoseenloscostesybeneficiosaquedalugarlaactividadempresarial.

– informaciónparalosagentessociales.

– informaciónparalagestióndelaempresa

5. ELABORACIÓN DEL BALANCE SOCIAL

5.1. Principios para la elaboración de un balance social

– principios:participacióndelostrabajadores;sistemadevalores(salud,riquezamaterial,seguridad,conocimiento,libertad,justicia,prestigio,conservacióndelanaturaleza,au-torrealizaciónypoder);costessociales;ygarantizarlacalidaddelainformaciónconunsistemadeinformaciónsocial.

5.2. Elementos del balance social

– elementos:empleo,remuneraciones,saludlaboral,organizacióndeltrabajo,desarrollodelosrecursoshumanos,medioambiente,programadeacciónsocial.

– Larelaciónesabierta,debiendoampliarse,paracadasituaciónconcreta,conaquellosotroselementosqueseconsiderenoportunos.

– elsistemadeindicadoresdebecumplirunosrequisitosmínimos

5.3. Criterios para la elaboración de un balance social

– paraelaborareimplementarelbalancesocialcomoherramientadegestiónsedebenrea-lizarcomomínimolossiguientespasos:definiryplanificarpolíticasyacciones.Hacerundiagnósticode la realidad interna.definir objetivos sociales.asignar responsabilidades.definirelplandetrabajo.capacitación.diseñarmodelooadecuarmodelo.diseñarflujosdeinformación.análisisdelainformación.

6. EL BALANCE SOCIAL COMO INSTRUMENTO DE GESTIÓN: DIFICULTADES Y APORTACIONES ESTRATÉGICAS Y METODOLÓGICAS

6.1. El balance social como instrumento de gestión

– formasdeutilizarelbalancesocialcomomedioparalagestióndelaempresa.

– implicacionesdelagestiónintegral.

– requisitosdeungenuinobalancesocial;registrodelatotalidadaxiológica;indicadoressub-jetivos;homogenizacióndelasexpresionescontables;instrumentosdegestión(descripcióndeloshechosquedeberegistrarelbalancesocial);ponderacióndelosindicadores.

6.2. La estructura del nuevo balance social: aportaciones netas del balance social de la empresa como instrumento de gestión

– ejemplodelaestructuradelbalancesocialquecumplelosrequisitosanteriores(representacióndeunanuevayambiciosametodologíadelbalancesocialentantoqueinstrumentodegestión).

– finesbásicosdelaestructuradebalancesocialpresentada.

– aportacionesdeestametodología:aportacionesestratégicas,aportacionesmetodológi-cas(globalidad,axiología,estandarización,ponderación,autocrítica).

6.3. Dificultades

– señalizacióndelasdificultadesqueseencuentraenlaactualidadlarealizaciónenlasempresasdeunbalancesocial,ysectoresoagenteimplicados.

– condicionesparalaimplantacióndeunbalancesocialenlaempresa:estructuracióndeunapolíticasocial,apoyode laaltagerencia,existenciadeunaestrategiacorporativaintegral,conocimientoycontenidodelbalance,ydefinicióndeobjetivosymetas.

7. EXPERIENCIAS DEL BALANCE SOCIAL

– Laevoluciónmanifestadaporlospaísesdesarrolladosnohasidouniforme.razones.

– argumentosafavoryencontradelaobligatoriedaddelbalancesocial.

– cadavezsonmásnumerosaslasdisposicioneslegalesrelativasadistintosaspectosdelaincidenciasocialdelaempresa.elloconstituyeunfactordedesarrollodelbalancesocial.

– Laempresa,comoinstitución,sólopodráconsiderarseéticacuandoencuentreelacuerdooconsensode todos losgruposquesevenafectadosporsusactuaciones.desdeesteenfoque,separtedelaideadebalancesocialyseprofundizaenélatravésdeldenomi-nadobalanceético,entendidocomounsistemadeinformaciónpararegistrarelgradodeconsideraciónycumplimientodetodoslosinteresesafectados.

– elbalanceéticocomounmecanismodecomunicaciónparapoderestablecereldiálogoypermitirunapolíticaempresarialintegrativa.

– elbalanceéticosepresentacomounmarcoparaladelimitacióndelaresponsabilidadsocialyecológicadelaempresa.suadecuadaelaboraciónaseguraquelainformacióngeneradaseconviertaenunfactorclaveparalagestiónempresarialyparalacredibilidadsocialdelaempresa.conelloserespondealasexigenciasdelegitimaciónsocialdelaempresayseganaenelaprovechamientodelactivomásimportantequetienenlasem-presas:laspersonas.

BIBLIOGRAFÍA

BesteiroVarela,M.a.ysánchezarroyo,G.:Contabilidad financiera y de sociedades.Volúmenesiyii.2002.editorialpirámide.

chevalier,a.:El Balance Social de la empresa.1��.forumuniversidadempresa.

claver,e.yGómez,J.M.:“elbalancesocialde laempresa”, Actualidad Financiera,n.º1�.

GarcíaGonzález,s.:Responsabilidad social y balance social de la empresa. 1��2.fundaciónMapfre.

Garmedia,J.a.,navarro,M.yparraLuna,f.:Sociología Industrial y de la empresa. 1��.aguilar.

parraLuna,f.:“elBalancesocialdelaempresa”,enSociología Industrial y de la empresa,deGarmendiaynavarro.1��2.editorialaguilar.

Posibles concepciones de un curso básico e

introductorio de Economía en Bachillerato. La

aproximación razonada a las cuestiones económicas

como metodología didáctica en Economía.

Métodos expositivos y de indagación en la enseñanza

de Economía

1. INTRODUCCIÓN

2. CURSO BÁSICO E INTRODUCTORIO DE ECONOMÍA EN EL BACHILLERATO 2.1. fundamentacióndelaeconomíaenelBachillerato 2.2. elBachillerato:aspectosgenerales 2.3. planteamientocurricularprescritodelamateriadeeconomía

3. POSIBLES CONCEPCIONES DE UN CURSO BÁSICO E INTRODUCTORIO DE ECONOMÍA EN EL BACHILLERATO

4. APROXIMACIÓN RAZONADA A LAS CUESTIONES ECONÓMICAS COMO METODOLOGÍA DIDÁCTICA EN ECONOMÍA

5. MÉTODOS EXPOSITIVOS Y DE INDAGACIÓN EN LA ENSEÑANZA DE ECONOMÍA �.1. estrategiasexpositivasenlaenseñanzadeeconomía �.2. estrategiasdeindagación �.3. usocombinadodeestrategias

GUIÓN-RESUMEN

BIBLIOGRAFÍA

Curso básico de Economía en Bachillerato

1. INTRODUCCIÓN

enestetemavamosaverdistintosplanteamientosdeuncursobásicoeintroductoriodelamateriadeeconomíaenelBachillerato.

paraello,enprimerlugarseríaconvenienterealizarunafundamentacióndeestamateriaenelBachillerato,observandosu importanciaparaalcanzar losobjetivosgeneralesdeestaetapaconcreta,ysuimportanciaenlasociedadactual.

enestesentido,disponerdeunaformaciónbásicaeneconomíapuedeconsiderarsecomoabsolutamenteconveniente,yaqueacualquierciudadanoleresultaútilconocerlasmotivacionesquesubyacenaloshechossocialesquelerodeanyqueincidenensuvidadiaria.

posteriormente, vamos a ver algunos aspectos generales del Bachillerato que nos van aayudarenlacomprensióndeltema,yalplanteamientocurricularprescriptivodelamateriadeeconomía.

eneltercerepígrafedeltemaseanalizaránposiblesconcepcionesdeuncursobásicoeintro-ductoriodeeconomíaenestaetapadeenseñanza,analizandosusventajaseinconvenientes,asícomoalgunascríticasseñaladas.

seanalizarálaimportanciadelmétododelaaproximaciónrazonadaalascuestioneseconó-micascomometodologíadidácticaenestamateria,yaquesuponeunacomprensiónmássignifi-cativadeloscontenidosqueseintentanabarcar.

elmismoanálisisserealizaráparalosmétodosexpositivosydeindagaciónenlaenseñanzadeeconomía.

2. CURSO BÁSICO E INTRODUCTORIO DE ECONOMÍA EN EL BACHILLERATO

Traslareformadelsistemaeducativoemprendidaennuestropaís,laeconomíasecon-figura como materia de la modalidad del Bachillerato de Humanidades y ciencias sociales,pudiéndosetambiéncursarporalumnosquerealicenotrasmodalidadescomomateriaoptativa.

2.1. Fundamentación de Economía en el bachillerato

ennuestrosdíasnoesexageradodecirquelaeconomíaocupaelcentrodelinteréspúblico,detalformaquelosindicadoresdeparo,inflación,déficitpúblico,etc.,mantienenelpermanenteinterésdelosmediosdecomunicación.

Laimportanciadeestosasuntosylaformatandirectaenquenosafectanhageneradounacrecientedemandadeinformaciónyformaciónacercadedecisionesenquenossentimosimpli-cados:cómocrearempleo;cómomejorarnuestracompetitividadeconómica;cómosedeterminanlospreciosdelosbienesyserviciosycuálessonlascausasdelainflación;cómoseestablecenlasdiferentesrentasyquéesloquehacequeaumentenodisminuyan,etc.

Laeconomíaestudialosprocedimientosporlosquecadacolectivohumanobuscaelbienestarmaterialdesusmiembrosyseestructuraentresejescentrales:laproducciónoactividadmediantelacuallosbienesmaterialessetransformanparaserviralasnecesidadeshumanas;elcrecimiento,

entendidocomoelprocesoquepermiteaumentareneltiempolacantidadylacalidaddelosbie-nes;ladistribuciónoasignacióndeloproducidoentrelosquehancontribuidoenelproceso.

Laformaciónespecíficaqueofreceestamateriapretendeproporcionaralosalumnosalgunosinstrumentosqueayudena la comprensióndelmundocontemporáneoyposibilitenuna tomaresponsablededecisionesensudesempeñosocial.

sibienenlaesolaformacióneconómicaestáincluidaeneláreadecienciassociales,laprofundización en la misma y la adquisición de nuevos contenidos exigen una aproximaciónespecializadaque,sinperderlaperspectivageneralymultidisciplinar,proporcioneunosconoci-mientosmásprecisosqueseexplicandesdeelcontextosocialenqueseoriginanyqueasuvezcontribuyenainterpretarlo.

porello,lainclusióndeestadisciplinaenelcurrículodeBachilleratocomomateriapropiadeláreadecienciassociales,permitealosalumnosyalumnasadquirirunavisiónmásampliaydetalladadelasociedadactualylesayudaaejercersuciudadaníaconunaactitudreflexivayconsciente,alfacilitarleslacomprensióndeproblemastalescomolainflación,eldesempleo,elagotamientodelosrecursosnaturales,elsubdesarrollo,lapobreza,elconsumismo,ladistribu-cióndelarenta,lasconsecuenciasdelaglobalización,etc.conelloseránmásconscientesdesupapelactualenlaeconomíacomoconsumidores,ahorradores,contribuyentesyusuariosdebienesyserviciospúblicosydelafunciónquedesarrollaránenunfuturocomogeneradoresderentayelectores.

considerandolaeconomíacomounadelasmúltiplesfacetasparaelanálisiseinterpretacióndelarealidad,sehanseleccionadocontenidosdealtopoderexplicativoquedanrespuestaadifi-cultadestalescomolacomprensióndeinformacionesdecaráctereconómicoydatosestadísticos,asícomolaconexiónentrelasdistintasteoríasmicroymacroeconómicasconlarealidadsocioeco-nómicadiariadelosindividuosylasfamilias.

anteelriesgodeofrecerlamateriaconungradodeformalizaciónexcesivoysobrecargadodecontenidosconceptualesmuyalejadosdelosinteresesyexperienciascercanasdelalumnado,sesugie-renprocedimientosdeinvestigaciónyobservaciónquehaganaplicableloaprendidoalavidareal.

admitiendoquelaeconomíajuegaunpapelcentralenlaconfiguracióndevaloresyactitu-des,adquierenespecialimportancialoscontenidosactitudinalesrelacionadosconlasolidaridadentrepersonas,gruposypueblos;lavaloraciónderelacionesnocompetitivas;laactitudcríticaantelasdesigualdadeseconómicas;laimportanciadelaconservacióndelmedionaturalparalacalidaddevida;elrechazoanteelconsumoinnecesario,etc.

2.2. El bachillerato: aspectos generalesantesdeanalizarposiblesconcepcionesdeuncursobásicoeintroductoriodeeconomíaen

elBachillerato,esconvenienteexplicar lasfinalidadesyobjetivosgeneralesquesepretendenconseguirenestaetapaeducativa,yaquecualquierposibleconcepcióndeuncursointroductoriodeeconomíadebetenerlasencuenta.

elartículo32delaLoeestablece:

El Bachillerato tiene como finalidad proporcionar a los alumnos formación, ma-durez intelectual y humana, conocimientos y habilidades que les permitan desarrollar funciones sociales e incorporarse a la vida activa con responsabilidad y competencia. Asimismo, capacitará a los alumnos para acceder a la educación superior.

elartículo33establecequeelBachilleratocontribuiráadesarrollarenlosalumnosyalum-naslascapacidadesquelespermitan:

– ejercerlaciudadaníademocrática,desdeunaperspectivaglobal,yadquirirunaconcien-ciacívicaresponsable,inspiradaporlosvaloresdelaconstituciónespañolaasícomoporlosderechoshumanos,quefomentelacorresponsabilidadenlaconstruccióndeunasociedadjustayequitativa.

– consolidarunamadurezpersonalysocialquelespermitaactuardeformaresponsableyautónomaydesarrollarsuespíritucrítico.preveryresolverpacíficamentelosconflictospersonales,familiaresysociales.

– fomentar la igualdadefectivadederechosyoportunidadesentrehombresymujeres,analizaryvalorarcríticamentelasdesigualdadesexistenteseimpulsarlaigualdadrealylanodiscriminacióndelaspersonascondiscapacidad.

– afianzarloshábitosdelectura,estudioydisciplina,comocondicionesnecesariasparaeleficazaprovechamientodelaprendizaje,ycomomediodedesarrollopersonal.

– dominar,tantoensuexpresiónoralcomoescrita,lalenguacastellanay,ensucaso,lalenguacooficialdesucomunidadautónoma.

– expresarseconfluidezycorrecciónenunaomáslenguasextranjeras.

– utilizarconsolvenciayresponsabilidadlastecnologíasdelainformaciónylacomunicación.

– conoceryvalorarcríticamentelasrealidadesdelmundocontemporáneo,susanteceden-teshistóricosylosprincipalesfactoresdesuevolución.participardeformasolidariaeneldesarrolloymejoradesuentornosocial.

– acceder a los conocimientos científicos y tecnológicos fundamentales y dominar lashabilidadesbásicaspropiasdelamodalidadelegida.

– comprenderloselementosyprocedimientosfundamentalesdelainvestigaciónydelosmétodoscientíficos.conoceryvalorardeformacríticalacontribucióndelacienciaylatecnologíaenelcambiodelascondicionesdevida,asícomoafianzarlasensibilidadyelrespetohaciaelmedioambiente.

– afianzarelespírituemprendedorconactitudesdecreatividad, flexibilidad, iniciativa,trabajoenequipo,confianzaenunomismoysentidocrítico.

– desarrollarlasensibilidadartísticayliteraria,asícomoelcriterioestético,comofuentesdeformaciónyenriquecimientocultural.

– utilizarlaeducaciónfísicayeldeporteparafavorecereldesarrollopersonalysocial.

– afianzaractitudesderespetoyprevenciónenelámbitodelaseguridadvial.

Laeconomía,comomateriapropiadelamodalidaddeHumanidadesycienciassociales,vaacontribuiralaconsecucióndealgunosdeesosobjetivosgeneralesdeetapa.

2.3. Planteamiento curricular prescriptivo de la materia de Economía

elrd1.�6�/200�,porelqueseestablecelaestructuradelBachilleratoysefijansusen-señanzasmínimas,establecelosobjetivosgeneralesdelamateriadeeconomía,losbloquesdecontenidoyloscriteriosdeevaluación.

enelrealdecretoseestablecequeeldesarrollodeestamateriadebecontribuiraquelosalumnosadquieranlassiguientescapacidades:

1. identificarelciclodelaactividadeconómica.distinguirsistemaseconómicosyformarunjuiciopersonalacercadelasventajaseinconvenientesdecadaunodeellos.

2. Manifestarinterésporconocereinterpretarconsentidocríticoysolidariolosgrandespro-blemaseconómicosactuales,enespeciallasdesigualdadeseconómicasylasobreexplota-ciónderecursosnaturalesylosderivadosdelaglobalizacióndelaactividadeconómica.

3. relacionarhechoseconómicossignificativosconelcontextosocial,político,culturalynaturalenquetienenlugar.Trasladarestareflexiónalassituacionescotidianas.

�. describir el funcionamientodelmercado,así comosus límites, formulandoun juiciocríticodelsistemaydelpapelreguladordelsectorpúblico.

�. conocer y comprender los rasgos característicos de la situación y perspectivas de laeconomíaespañolayeuropeaenelcontextoeconómicointernacional.

6. formularjuiciospersonalesacercadeproblemaseconómicosdeactualidad.comunicarsusopinionesargumentandoconprecisiónyrigor,aceptarladiscrepanciaylospuntosdevistadistintoscomovíadeenriquecimientopersonal.

�. interpretar losmensajes,datose informacionesqueaparecenenlosmediosdecomu-nicación y/o internet sobre problemas económicos actuales, y contrastar las medidascorrectorasdepolíticaeconómicaqueseproponen.

�. analizaryvalorarcríticamente las repercusionesdelcrecimientoeconómicosobreelmedioambienteylacalidaddevidadelaspersonas.

�. abordardeformaautónomayrazonadaproblemaseconómicosdelentornoutilizandolosprocedimientosdeindagacióndelascienciassocialesydiversasfuentesymediosdeinformación,entreellaslastecnologíasdelainformaciónylacomunicación.

10. conocerycomprenderelusoysignificadodelasprincipalesmagnitudesmacroeconó-micascomoindicadoresdelasituacióneconómicadeunpaís.

Losbloquesdecontenidoestablecidosenelrealdecretosonlossiguientes:1. actividadeconómicaysistemaseconómicos.2. producción,interdependenciaeconómica.3. intercambioymercado.�. Magnitudesnacionaleseindicadoresdeunaeconomía.�. Latomadedecisionesylaintervencióndelestadoeneconomía.6. aspectosfinancierosdelaeconomía.�. elcontextointernacionaldelaeconomía.�. desequilibrioseconómicosactuales.

Losenfoquesmáshabitualesdeuncursobásicodeeconomíaenlaeducaciónsecundariatiendenapresentar el saber económicocomouncuerpo teórico, sobrecargadode contenidos,conunaltogradodeformalizaciónyconescasopoderexplicativorespectodelasexperienciaseinteresesmásinmediatosdelosalumnos.

Loslibrosdetextoenlosquesuelenapoyarseesosenfoquesylaenseñanzaqueacompañasuusopresentanundiscursoorganizadoentérminosmuyacadémicos.aellocontribuye,sinduda,larelativajuventudylaescasatradicióndidácticadeestamateriaensecundaria,quehacequeenmuchasocasionessetrasladenmecánicamentelosesquemasdeunprimercursouniversitario,sinmásmodificaciónqueladerebajarelgradodeexigencia.

unade lascríticasquesuelehacerseaesta formadeproceder,en laque laeconomíasemuestra a los alumnos como un “ciencia positiva” que supuestamente todos los economistascomparten,eslafrustraciónquegeneraenlosalumnosquepasanporuncursodeestascaracte-rísticasyseencuentrandespués,atravésdelosmediosdecomunicación,conqueloeconómicosecaracterizafundamentalmenteporlacontroversia.

otracríticaimportanteaestaformadeentenderlaenseñanzadeeconomía,sobretodo,enunBachilleratodeHumanidadesycienciassociales,eslaquesederivadesuconcepciónneoclásicaydesumétodopropiodeeconomíapositiva.Laconsideracióndelostemaseconómicoscomocuestióndemeralógicadeductiva,odelaeconomíacomouninstrumentoalserviciodeunosfinespreestablecidos,asícomolapretensióndeconocerlosfenómenoseconómicosentérminosexclusivamentetécnicos,suponerenunciaralobjetivomásampliodearrojarluzsobreelpapelquejuegaelfactoreconómicoenelcomplejoconnjuntoderelacionessociales.

Lasalternativasaestosenfoqueshansidovarias.están,enprimerlugar,aquellasqueentien-denqueelproblemaessólodeexcesodeteoríaydepretenciosidadenlosobjetivosycontenidosparauncursobásico;reducirelexcesodeteoría,sobretodoenmicroeconomía,optandoporlosaspectosmásgeneralesdelamacroeconomía,esunadelassolucionesqueseproponen.

aunqueestaspropuestassuponenunavance,elproblemanoessóloderecortedecontenidos:sibienesciertoquelascuestionesmacroeconómicaspuedenresultarmáscercanasalosinteresesymotivacionesdelosalumnos,difícilmentepuedencontribuiraldesarrollodelascapacidadesqueestamateriadebegarantizardentrodelBachilleratosiseconcibencomouncuerpoteóricoquesehadetransmitir,yenelquenoseincorporanprocedimientosyestrategiasparaanalizaryreflexionarsobrelosproblemaseconómicos.

ensegundolugar,desdeunaconcepciónpedagógicadistinta,estánaquellasopcionesqueplantean,nosóloreducirdrásticamentelateoría,sinosusustituciónpormaterialesdetipoinsti-tucionalydescriptivosobreproblemaseconómicoscontemporáneosydeeconomíaaplicada.eldescubrimientoautónomoatravésdelestudiodecasosylaindagacióndelentornoeconómicocomoestrategiasdeenseñanza,partiendodedatosempíricosydelrazonamientoinductivo,eslavíaqueseproponeparalaenseñanzadeuncursobásicodeeconomía.

enesteplanteamientoloscontenidosnosonimportantes;seignora,portanto,quenohayindagaciónsinunmarcoquelaoriente,quenoseconstruyennuevosconocimientossinosere-lacionansignificativamenteconloqueyasabenlosalumnos.endefinitiva,estasexperienciassereducenenmuchasocasionesatrabajosprácticosderecogidadedatos,sinlasuficientereflexiónporpartedelalumnoysinmarcoconceptualsobreelqueseguiraprendiendo.

desdemipuntodevista,habríaqueevitarladisociaciónentrelateoríaeconómicaylaeco-nomíareal,tantoladeaquellosplanteamientosabstractosyteóricosdelosenfoquestradiciona-les,comoladeaquellosexcesivamenteprácticosqueolvidanquelainvestigaciónempíricaylasreglasdelinductivismonoconducenalaconstruccióndenuevosconocimientossinoserelacio-nanconlasteoríaspertinentes,esdecir,conloscontenidosconceptualesdeladisciplina.

algoenloquesecoincideyqueadviertenlasescasasinvestigacionescentradasenlaense-ñanzadeeconomía,esenlasdificultadesyfrustracionesqueprovocaenlosalumnosdeestasedadeslaenseñanzadeunaeconomíadecorteacadémico,conunexcesivogradodeformaliza-ción,conunagrancargadecontenidosy,sobretodo,conpredominiodeunenfoqueteóricoyalejadodelasexperienciaseinteresesmásinmediatosdelalumno.

apartirdeestasconsideracionessepresentaacontinuaciónunaposiblepropuestacurricularparalaenseñanzadeuncursobásicoeintroductoriodeeconomíaenelBachillerato,apartirdelossiguientescriterios:

– seconsideranecesarioenuncursobásicoeintroductorioalaeconomíaquesucontenidoseaproximealmundodelaeconomíareal.ellonosignificaquesetenganqueabandonarlosconceptosteóricosdelacienciaeconómica.sinlaabstracciónysimplificacióndelateoríaeconómicanoesposibleavanzarenelanálisisdelosproblemaseconómicosreales.

combinarlaexplicacióndeloshechosrealesconlosconceptosteóricosqueexplicanloshechosrealeseneconomía,parecelamejorfórmulaalahoradefijarlosprincipiosquedebenregiruncursobásicodeeconomía.

– interpretaciónsocialdelarealidadeconómica.esdecir,losproblemaseconómicosnopuedenserexplicadosalmargendelcontextosocialenelqueseoriginanyalquecon-tribuyenasuvezaexplicar.

– elenfoqueadoptadoparaplantearsuenseñanzatomacomopuntodereferenciapriori-tariolosprocedimientosdeaproximaciónrazonadadelosquesevalenloseconomistasparaabordar losproblemaseconómicos.se intenta recogerdeestemodo la tradiciónepistemológica que considera la economía más como un método que como doctrina,comounaestrategiadeacercamientoaproblemasycomotécnicadeexploracióndelosmismos.ellosuponeproporcionaralosalumnosunconjuntodetérminosyesquemasconceptualesquelespermitanordenarycomprenderproblemaseconómicoscercanos.setratadeintroducirlosconceptosbásicosytambiénloscontenidosprocedimentalesmásclaramenteasociadosalaformadeabordarlosproblemaseconómicos:selecciónybúsquedadeinformaciónrelevante,tratamiento,ordenaciónyvaloración.

– Laeconomíanoessólounconjuntodeteoríasydeprocedimientosracionales;difícil-mentesepuedellegaracomprenderlasintenerencuentalasestructurasdevaloresquesubyacenalascuestioneseconómicas.

enunmundoenelquelaeconomíajuegaunpapelimportanteenlaconfiguracióndevaloresyactitudes,conclarainfluenciasobrelasaccionesdelosindividuosygrupos,adquierenespecialrelevancialoscontenidosactitudinalesrelacionadosconlasolidari-dadentrelaspersonas,gruposypueblos,lavaloracióndelasrelacionesnocompetitivas,laactitudcríticaante las injusticiasydesigualdadeseconómicas, la importanciade laconservacióndelmedionaturalparamejorarlacalidaddevida,elrechazoalconsumoinnecesario...

endefinitiva,laenseñanzadeeconomíaenuncursodeBachilleratosuponelaenseñan-zayaprendizajedecontenidosactitudinales.

– seleccionaraquelloscontenidosdemayorpoderexplicativo,funcionalesycercanosalosintereses,necesidadesycaracterísticasdelosalumnos.

– Limitaraloimprescindiblelasaplicacionesdelasformasytécnicasmatemáticasporelinconvenientedequeunaexcesivaformalizacióndeterminelaesenciayloscontenidosdelcurso,ycontribuyaacentrarsuenseñanzamásenlaresolucióndeproblemasqueplanteaellenguajematemáticoqueenladescripción,interpretaciónyexplicacióndelarealidadeconómica.

desdeestaperspectivasecontribuyealafinalidadqueestaasignaturadebegarantizardentrodelBachilleratoy,específicamente,dentrodelamodalidaddeHumanidadesycienciassociales:laexplicaciónymejorconocimientodeunasociedadenlaquelosfenómenoseconómicosdes-empeñanunpapeldeterminante.

elobjetivofundamentaldeestapropuestaesofrecerunaformaciónbásica,sinrenunciar,porello,aunaciertacapacidaddeanálisiscrítico.paraello,sedebeintroduciralosalumnosenlalógicadelanálisiseconómicodeformasencilla,perosistemática.acudiendoaejemplosdelavidarealyainformacionesaparecidasenprensayotrosmediosdecomunicación,paraacercarloscontenidosalosproblemasquepreocupanalasociedadactual.

programacióndelcurso:organizaciónysecuenciasdeloscontenidoselordenenquesepresentanloscontenidosdeestamateriaenelcurrículooficial,señalados

enelapartadoanteriordeestetema,respondeaunadeterminadaformadeentendersuorganiza-ciónysecuenciaquenotienequecorrespondersenecesariamenteconelordenenquesepresen-tenalosalumnos.

dadoquenoparecequeexistalasecuenciaidealenlaquetodoscoincidan,cadaprofesordeberáelegiraquellaquemejorrespondaasuideadecuandodebeenseñarcadacontenido,quévieneprimeroyquévienedespués.

enestesentido,esimportantedestacarqueeneconomíacualquiercuestiónestárelacionadaconlasdemásyviceversa.porello,unodelosmayorespeligrosdelaenseñanzadeeconomíaeslaexce-sivafragmentaciónqueseproduceporlaprácticadesecuenciartematrastema,desepararideas.Talfragmentaciónhaceperderdevistalainterrelaciónylaglobalidaddelascuestioneseconómicas.

frenteaesteproblema,unodeloscriteriosquesetieneencuentaeseldeconsiderarquelosprocesosdeenseñanzadebencomenzarproporcionandounavisióndeconjuntodeloscontenidosquevanaserenseñados.enestavisióndebenpresentarselasideasmásgeneralesyfundamenta-les,pasandodespuésaelaborarcadaunadeellasconmásdetalle,yregresandoperiódicamentealavisióndeconjunto.

Lasecuencia“aproximadamenteglobal”,análisisdeldetalleyvueltaalaaproximaciónglobalenriquecida“permitequelofundamentalproporcionelabasepararelacionartodolodemás”.

un segundocriterioque se suele emplear en laordenaciónde los contenidosconsiste enelegirunaseriedeaspectosfundamentalesdelamateriaapartirdeloscualesseorganizanlosrestantescontenidos:“ideasclavequeactúencomoejesdedesarrollo”.

otrocriterioorientativodesecuencia,sobretodo,enrelaciónconlosprocedimientos,tienequeverconlaesenciadelosasuntoseconómicosqueseabordan.esconvenientecomenzarconcuestionesdescriptivas,queexplicancómolaeconomíaoalgúnsectordeellafunciona;pasarposteriormenteaasuntosqueponenelénfasisenlosconflictosydesacuerdosreflejandodiferen-tesinterpretacionesdecómofuncionaelsistema.

porúltimo,desdelalógicainternadeladisciplina,laestructuracióndeuncursodeeconomíaseenfrentaavariosdilemasrespectoalordenenqueconvienepresentarloscontenidos.unodeellosesladisyuntivaentrelaintroduccióninicialdelosgrandesconceptosmacroeconómicos,olaconsideración,enprimerlugar,delamicroeconomía.partiendodequelogeneralfavorecelacomprensióndeloparticular,seoptaríaporelprimerodelosacercamientos(delamacroecono-míaalamicroeconomía);peroconunainterpretaciónflexible,yaque,paradeterminadoscon-tenidos,puederesultarmáscomprensibleunaaproximaciónquepartadeloindividualeintegreambasperspectivas.

Lasunidadesdidácticasqueseproponenenestaprogramaciónsonlassiguientes:

– ud.1:elobjetodeestudiodelacienciaeconómica.

– ud.2:Lossistemaseconómicos.

– ud.3:Laproducciónylaempresa.

– ud.�:elfuncionamientodelmercado:laofertaylademanda.

– ud.�:elfuncionamientodelosmercadosenlarealidad:losmodelosyfallosdelmercado.

– ud.6:Losindicadoresdelaactividadeconómica.

– ud.�:elequilibriomacroeconómico:laofertaylademandaagregadas.

– ud.�:Losdesequilibriosmacroeconómicos:paro,inflaciónyciclos.

– ud.�:Laintervencióndelestadoenlaeconomía.Lapolíticafiscal.

– ud.10:Lafinanciacióndelaactividadeconómicaylapolíticamonetaria.

– ud.11:crecimiento,subdesarrolloypobreza.

– ud.12:relacioneseconómicasinternacionales:elcomerciointernacional,labalanzadepagosyelmercadodedivisas.

– ud.13:Laglobalizaciónylosprocesosdeintegración:launióneuropea.

4. LA APROXIMACIÓN RAZONADA A LAS CUESTIONES ECONÓMICAS COMO METODOLOGÍA DIDÁCTICA EN ECONOMÍA

anteriormenteyasehaseñaladocuáldeberíaserelenfoquemetodológicodeuncursobásicoeintroductoriodeeconomíaenelBachillerato:laaproximaciónrazonadaalosproblemaseconó-micos.estoes,unenfoquequepartadecasosrealesypermitaalalumnorazonarentérminosdealternativasposibles,identificandolosconceptosyprincipioseconómicosútilesparaabordarlascuestionesplanteadas,asícomolaadopcióndedecisionesenbasealasconsecuenciaseconómi-casdecadaunadelasopcionesplanteadas,eselmétododidácticoqueseconsideramásadecuadoteniendoencuentalossiguientesaspectos:

a) LosobjetivosgeneralesquesepersiguenconeldesarrollodeestamateriaenelBachillerato,ylafinalidadquedebecumplirdentrodelamodalidaddeHumanidadycienciassociales.

b) LaestructuracognitivadelosalumnosdeunprimercursodeBachiller,asícomosusinteresesynecesidades.

c) LosprincipiospedagógicosquehandeprevalecerenelBachillerato(artículo3�Loe):

Las actividades educativas en el bachillerato favorecerán la capacidad del alumno para aprender por sí mismo, para trabajar en equipo y para aplicar los métodos de investigación apropiados.

elprocedimientodeaproximaciónrazonadaimplicalossiguientespasos:

1) definirladimensióneconómicadelproblemaocuestión(cuálessonloshechosimpor-tantes,cuálessonlasopciones).

2) identificarlasmetasyvaloresquesepretendenyasignarlesprioridades.

3) explorarcaminosalternativosparaalcanzaresasmetas,teniendoencuentalosrecursosdisponiblesyotrasrestriccionesimpuestas(cuálessonlasposiblessoluciones,cuáleslamásfactible).

�) identificarlosconceptoseconómicosnecesariosparaentenderelproblemaoasuntoyparaanalizarlosefectosdelasdiversasalternativas(quéconceptossonmásútilesparacomprenderloesencialdelproblema,cuálessonmásútilesparaexplorarlosefectosdecadaalternativa).

�) analizarconlaayudadeesosconceptoslasconsecuenciasdecadaunadelasalternati-vasenellogrodelasdiversasmetas.

6) evaluarquéalternativaes lamejora la luzdesusconsecuenciasparael logrode lasdiversasmetasydesusprioridades(cuálessonlosconflictosentrelasdiferentesmetasyvalores,acuálesyenquémedidahabráquerenunciar).

La importancia de este enfoque descansa en el procedimiento sistemático que se esta-blece para ayudar a los alumnos a organizar su pensamiento a la hora de abordar las cues-tiones y problemas económicos, favoreciendo la sustitución de preconcepciones y juicios emocionales por una actitud más científica.

Laintervencióndelprofesordeeconomíaenuncursointroductoriodebeestarorientadaafacilitaralalumnadoesteprocesoporelcualdesarrollanunamayorcapacidaddecomprensiónyparticipaciónenlosasuntoseconómicos.

conviene,noobstante,señalarqueno todas las cuestiones sobre economía requieren ser tratadas con el mismo procedimiento;noeslomismoabordarcuestionesdescriptivassobreelfuncionamientodeunmercadoconcretoolasfuncionesdeunainstitución,queformarseunjui-cioydecidirsobrealgunacuestióncontrovertidaoplantearsolucionesalternativasaproblemasconcretos.cuandosetratasólodeentenderloqueestápasandoenlaeconomíaoenunsectordeella,sepuedeorientaralosalumnosaquevayandirectamentealcuartopaso(identificaryutilizarlosconceptoseconómicosapropiados)delasecuenciadescrita.

unadelascapacidadesmáscomplejasquesepretendendesarrollarconestamateriaesladetomardecisionessobreasuntoseconómicos.sucomplejidadtienequeverconquetalcapacidadimplicaeldesarrollodeotrasrelativasalprocesamientodelainformación,análisisyevaluacióndecuestiones,elaboracióndejuiciospropios,autonomíaytrabajoenequipo,etc.

Lacondiciónnecesariaparafavorecereldesarrollodeestascapacidadesradicaenpropor-cionarsuficientessituacionesquepermitanejercitarlasatravésdesuaplicaciónaproblemasysituacionesdiversas.pero,además,debenejercitarseconlaayudapertinenteencadacaso;unaayudaqueesdoble.porunaparte,lascuestionessobrelasquesedirigelaatencióndelalumnadoylasinformacionesqueseleproporcionandebenreferirseaasuntosbienacotadosynoexcesiva-mentecomplejos.porotra,elprofesordebepreverlasdiferentesformasdeafrontarelproblema,lasdificultadesquepuedanplantearse,lasdiversasdecisionesposibles,asícomolosconflictosdefinesyvaloresqueestánenjuegoencadaunadelasalternativas.

esprecisohacertambiénotrasadvertencias:– notodoanálisisdecuestioneseconómicasimplicallegaratomardecisiones.– aunquelosalumnosdispongandesuficienteinformación,einclusoaunquetengansi-

milaresprioridadessobrelasalternativasparacadaunodelosobjetivos,puedenllegaraconclusionesydecisionesdistintas.Losobjetivospersonalespuedenhacercambiarunjuicioalcanzadotrasunanálisisrazonadosobreunadeterminadacuestión.

Los interesespersonalesdebenser tenidosencuentaen laevaluacióndelprocesoenque losalumnos tomendecisiones,peronoparaconsolidarlos,sinoparaquese tomeconcienciadeellosenunprocesodeclarificacióndevalores.

– silosalumnos,usandounenfoquedeaproximaciónracionalenlatomadedecisioneslleganaconclusionesdistintas,estasdecisionesnodebenserconsideradascomoerró-neasoacertadas.

Este proceso tiene la finalidad educativa de estimular a los alumnos a pensar de una forma sistemática y a desarrollar en ellos su capacidad de razonamiento.porsupuesto,ellonosignificaquenoselesestimuleadebatirsusposicionesyacambiarsuspuntosdevista,nitam-pocoquenoselescorrijasiusanconceptoseconómicosdeformainapropiada.pero,sírequierequenosefuercenlasconclusionesúnicasparatodos.

convieneseñalar,porúltimo,quela intervención educativa en la materia de Economíaenestaetapaqueestamosanalizando,teniendopresentelaconcepciónconstructivistaquesub-yacealosplanteamientoscurricularesdelareformadelsistemaeducativo,debe tener como principio básico el dar prioridad a la comprensión de los contenidos que se trabajan sobre su aprendizaje mecánico, asegurando que se atribuye significado a lo que se aprende y fa-voreciendo su aplicación funcional.

favorecerunacomprensiónmássignificativadelaeconomíaexigetresrequisitosbásicos:

– Queloscontenidosobjetodelaenseñanza-aprendizajetenganunaestructuracoherente,clarayorganizada.

– Quesetenganencuentalosconocimientosprevios1ylascompetenciasqueelalumnoposeeparaabordarlosnuevosaprendizajes.

– dadoqueparalograrunaprendizajesignificativoseexigeunaintensaactividadmentalporpartedelalumno,esnecesariolograrunamotivaciónpositivayunaactividadfavo-rabledelosalumnoshacialoscontenidosqueselesproponeaprender.

siesimportanteasegurarquelosalumnosalcancenunacomprensiónsignificativadelaeco-nomía,loesaúnmásposibilitarquelleguenarealizaraprendizajessignificativosporsísolos;esdecir,queseancapacesdeaprenderaaprendereconomía.

eldominiodelprocedimientodeaproximaciónrazonadaalascuestioneseconómicasylaaplicacióndelosconceptospertinentes,requiereunaestrategiaprogresivadeenseñanzayapren-dizajequecombineactividadesmásestructuradasydirigidasjuntoconotrasenlasquelosalum-nospuedanabordarytomardecisionesautónomamenteacercadeproblemasyasuntoseconómi-cos,conlafinalidaddequelleguenautilizarlosconocimientosadquiridosporsímismosenunavariedaddecontextos.

enesteprocesogradualporelquelosalumnosvanalcanzandomayorautonomíaesfunda-mental laayudadelprofesorparaaclararunconcepto,destacar ideasfundamentales,elaboraresquemas y mapas de relaciones entre conceptos, aportar materiales de consulta, reforzar unprocedimiento,seleccionarlosproblemasycuestionesquedebenanalizarse.

1 desdelaperspectivadelapsicologíadelaprendizaje,paraqueesteseasignificativo,norepetitivoomecánico,hadehaberunaestre-charelaciónentrelosconocimientosqueposeeelalumno/a(losesquemasmentalesensentidoamplio)ylosnuevosconocimientosquehadeasimilar.deahílaimportanciaqueseconcedealaevaluacióninicial.

aunquesealaprimeravezqueelalumnodebachilleratoseiniciaenelestudiodelaeconomíacomodisciplinaespecífica,yaposeeunpensamientoeconómicobastanteestructurado,talycomohandemostradodiversosestudios.estepensamientoeconómicopreviohaestadoconstruido,engranparte,fueradelámbitoescolar,yesosetraducirá,probablemente,enunagrandiversidaddentrodelaula.diversidadreferidatantoalalcancedelosconocimientoscomoasugradodeabstracción,oalaadecuacióndeéstosalospostuladosdelacienciaeconómica.

Todoestohacenecesariaunaatentayconstantevigilanciadelprofesorenrelaciónconestetema.paraponerdemanifiestoestoscontenidospreviosseráconvenientelautilizacióndeestrategiaságiles,nonecesariamenteinstrumentadasmediantepruebasescritas,queposibilitenunarápidaretroacciónalumno/a-profesorantesdeiniciarcadaunidaddidáctica.Laplanificacióndeunaactividadqueintroduceeltemayexplicasusobjetivos,ylarealizacióndeundebatedecortaduraciónounaactividaddelluviasdeideas,ayudaráaverbalizarestosconocimientospreviosy,portanto,facilitarásuidentificaciónporpartedealumnosyprofesores.

5. MÉTODOS EXPOSITIVOS Y DE INDAGACIÓN EN LA ENSEÑANZA DE ECONOMÍA

enabstracto,noexisteunaestrategiadeenseñanzaidealmásútilqueotrasparaayudaralosalumnos.enestesentido,los métodos de enseñanza no son mejores o peores en términos absolutos, sino en función de que el tipo de ayuda que ofrecen responda a las necesidades que en cada momento demandan los alumnos.

sinduda,esdiferenteenseñarlasfuncionesdeunainstitucióneconómicaqueanalizaryva-lorarunasmedidasdepolíticaeconómicaquepretendandisminuireldesempleoenunasituacióndecrisis.portanto,laseleccióndeunaestrategiamásomenosexpositivaoconmayoromenorpesodeactividaddeindagación,requiereunareflexiónpreviaporpartedelprofesorsobresuadecuaciónalaunidaddeloscontenidosquesevanatrabajaryalasnecesidadesdelosalumnosrespectodeesoscontenidos.

deformageneral,lasestrategiasqueenlaenseñanzadelaeconomíapodemosutilizarsepuedenclasificaren:estrategiasexpositivasydeindagación.

5.1. Estrategias expositivas en la enseñanza de EconomíaLasestrategiasexpositivasotransmisivasconsistenenlapresentaciónalosalumnos,oral-

menteoporescrito,deunconocimientoyaelaborado;lasexposicionesoralesdelosestudiantes,ylosresúmenesoralesderepasoysíntesis.

�.1.1. Exposiciones magistrales del profesorLasexposicionesmagistralespretendengenerarlacomprensión,estructurarlosconocimien-

tossobreuntemayestimularelinterés;representanparalosalumnosunaimportantefuentedeinformaciónyrecursosengeneral(primercontactoconlostemas,marcoteóricobásico,visionesgenerales,relacionesconotrostemas...),constituyenunbuenmedioparalacomprensióndelosconocimientosylaclarificacióndeideas(ejemplos,síntesis),realizanunafuncióndemotivacióny estímulopara laprofundizaciónen los temasyproporcionanorientacionesgenerales.cadaestudianterecibelainformacióndemanerapersonalylaalmacenayprocesasegúnsusconoci-mientospreviosyexperiencia.

elproblemaconestaformadeenseñarnoessuuso,sinoelabusoquesuelehacerseenloscursosintroductoriosdeeconomía.estasestrategiasexpositivaspuedenpromoverunaprendizajesignifica-tivosiemprequetenganencuentalosrequisitosyacomentados:partirdelosconocimientospreviosdelalumnado,contarconelinterésdeésteypresentarconclaridadlosnuevoscontenidos.

La idoneidad de las estrategias basadas en el aprendizaje significativo por transmisión-recepción es mayor cuanto más teóricos y abstractos sean los contenidos, o cuando se trata de planteamientos, introductorios y panorámicos, cuya finalidad sea establecer esquemas gene-rales, marcos de referencia, subrayar sus partes más destacadas, etc.

Laeficaciadeestasestrategiaspuedefavorecersesisetienenencuentaalgunospuntos:

– requierenunaactividadintroductoriaqueactiveenlosalumnoslasideaspreviasconlasquesepretenderelacionarelnuevoconocimientoquesevaaexponer.

– convieneapoyarlapresentaciónconesquemasymapasconceptualesqueayudenaen-tenderlaorganizaciónconceptualdeloquesepretenda.

– debenirsiempreacompañadasporactividadesytrabajoscomplementariosydeaplica-ciónqueposibilitenelengarcedelosnuevosconocimientosconlasideasprevias,com-probandoquelosalumnossoncapacesdeponerejemplos,explicarcasosprácticos,etc.

– Lastécnicasyrecursosempleadosdebenservariadosydiversos.recurriradiferentesestímulos,usodeejemplos,preguntas,anécdotas,mediosaudiovisuales,ycualquierotrorecursoqueapoyelaexplicacióndocente.

– porúltimo,el apoyar laexposiciónconactividadesde indagaciónpermiteal alumnocuestionarseyevaluarsuspropiosesquemasconceptuales,afianzarlosyenriquecerlos.

�.1.2. Exposiciones orales de los estudiantesLapreparaciónyposteriorexposiciónoraldealgunasdelasunidadestemáticasdelprogra-

maporpartedelosestudiantes,esuntrabajoquepuederealizarseindividualmenteodemaneracooperativaporparejas.

elprocesopuedeiniciarseapartirdeunaofertadetemasporpartedelprofesoroapartirdelaspropuestasdelospropiosestudiantes.

surealización,orientadaporelprofesorenlastutorías,exigeunapreparaciónintensivadeloscontenidos,laredaccióndeundossierylaorganizacióndela“puestaenescena”(estructu-racióndeldiscurso,repartodetiemposentrelosponentes,creacióndematerialesaudiovisualesdeapoyo...).posteriormente,laexposiciónenclasecontribuiráaldesarrollodelashabilidadesexpresivas,comunicativasydidácticasdelosestudiantes.

�.1.3. Resúmenes orales de repaso y síntesisLasactividadesderepasoysíntesisconsistenenbrevesexposicionesoralesdelosalumnos

que,consultandosusapuntes,resumenlosprincipalesaspectosdelaexposiciónmagistralquesedesarrollóenlaúltimasesióndeclase(oqueseacabaderealizar).sielprofesorseleccionaales-tudiante,sepuedeincentivarlaprácticasiempredeseabledetomarnotasoapuntesenlasclases.

estosresúmenes,quepuedenserampliadosodiscutidosporelprofesorylosestudiantes,permitenacabardecompletarlosapuntesyclarificarconceptoseideas.paralosponentessuponeunbuenejerciciodesíntesisyunaoportunidaddedesarrollarsuscapacidadescomunicativas.

5.2. Estrategias de indagaciónLas estrategias didácticas de indagación ocupan un lugar destacado en Economía. Con

ellas se trata de enfrentar al alumno con problemas y cuestiones en los que debe aplicar reflexivamente conceptos, procedimientos y actitudes, y favorecer, así, su incorporación significativa y funcional.

Lastécnicasdidácticasconcretasenquepuedatraducirseestaestrategiageneralsonmuyvariadas: estudio de casos, juegos de rol y simulaciones, investigaciones sencillas, debates,salidasyvisitasdetrabajo,resolucióndeproblemassimuladosoreales,resolucióndeproble-mas,comentariosdeactualidad,lecturas,lluviadeideas,mapasconceptuales,elaboracióndeundiccionariodetérminoseconómicos,propuestasdemejoradetrabajos,análisisdemensajesaudiovisuales,diseñoyrealizacióndemateriales,presentacionespúblicasdetrabajo,trabajosmonográficos,etc.

Lasestrategiasde indagación,aunqueasociadasa la realizacióndeactividades relaciona-dasconcontenidosprocedimentales–conelsaberhacer–,comportanalavezelaprendizajedeconceptosyactitudesalplantearalalumnosituacionesqueleestimulenalareflexiónyaponerenjuegosusideas,conceptosyformasdeexplicarseloshechosycuestioneseconómicas.estasestrategiasdeenseñanzason,asimismo,muyútilesparalaclarificaciónydesarrollodeactitudesyvalores.undebatesobreeldesempleo,porejemplo,enelquesepresentendiferentesopinionesdeformarazonadaydocumentada,contribuyeaconfrontar,entenderyrespetarpuntosdevistadiferentesyareflexionarcríticamentesobrelaspropiasideasyvalores.

otracaracterísticaquecompartenestasestrategiaseslaimportanciaquelaspuestasenco-múnadquierenensufasefinal.Lafuncióndelprofesorenestafaseesladeayudaralosalumnosaretomarlosaspectosmásimportantes,aevaluarlaeficaciadelprocesodedesarrolloy,sobretodo,aestablecerrelacionesentrelosnuevoscontenidosylosconocimientosprevios.

dentrodeestasestrategiasesprecisosubrayarlarelevanciaquetienenenestamaterialosestudios de casos.porunlado,tienenunvalorcomoinstrumentoparamotivaryhacermássig-nificativoelestudiodefenómenoscomplejos.almismotiempo,sonparticularmenteútilesparaabordarelaprendizajedelosprocedimientosagrupadosentornoalnúcleo“aproximaciónalosproblemaseconómicosactuales”, alhabituaral alumnoalplantearseadecuadamente laexpli-cacióndeloshechoseconómicos,tomandoenconsideracióntantolascircunstanciasgeneralescomolaspeculiaridadesycircunstanciasdelcasoparticular.

Laresolución de problemasocupaunlugardestacadoenlaenseñanzadeeconomía.Ana-lizar y evaluar problemas económicos y tomar decisiones sobre los mismos no es sólo un objetivo de esta materia, sino que también es la estrategia de enseñanza privilegiada para favorecer en el alumno el dominio del procedimiento de aproximación razonada a los pro-blemas económicos.

requiereproporcionarsuficientesoportunidadesenlasquelosalumnosseenfrentenaproble-masdenuestraeconomía,endiversoscontextosysituaciones,ysobrelosquetienequepronunciar-sedespuésdereflexionarsobrelaformaderesolverlosyexplorarlasposiblessoluciones.setratadehabituaralalumnoaafrontaryresolverdeterminadosproblemasconautonomíayaplantearseporsímismolosinterrogantesqueleiránayudandoenlaresolución,ydequeadquieraexperienciaenlabúsquedayconsultadeinformaciónydocumentación.Este trabajo de reflexión y aplicación es fundamental para la consolidación de conceptos y para establecer relaciones entre ellos.

paraorientarlasdiferentesfasesdelaresoluciónesimportantequeelprofesorproporcio-nepautasgenerales,prevealasdiferentesmanerasdeafrontarelproblema,lasdificultadesquepuedanpresentarse,lasdiversassolucionesoalternativasysusventajaseinconvenientes,ylosconflictosentreobjetivosyvaloresquesubyacenacadaunadelassoluciones.

Loscomentarios de actualidad suelenrealizarsealiniciodelasclases,yconsisteenmani-festaropinionesapropósitodenoticiasrecientesdelosmediosdecomunicación(prensa,TV...)yrelacionadasconlasnuevastecnologías,destacandosusposiblesimplicacioneseducativas.Lasexposicionesdebencontarconapoyosaudiovisuales(transparencia,vídeo...).

enestasactividades,quelosestudiantesproponenalprofesor,yenlasquealfinalsueleabrirseunespaciodepreguntas,aclaracionesodebate,pretendensensibilizaralosalumnosLoscomentariosdeactualidadsuelenrealizarsealiniciodelasclases,conlasimplicacioneseducativasdeloshechosso-cialesylosavancescientíficosytecnológicos.paralosestudiantesponentessuponetambiénunbuenejerciciodesíntesisyunaoportunidaddedesarrollarsuscapacidadesexpresivasycomunicativas.

Trabajos monográficos y pequeños proyectos de investigación. este tipo de actividadpodríautilizarsepararealizaranálisisdesituacioneseconómicasdelasquesedispongadedatossecundariosyaelaboradosypublicados.

enlarealizacióndeestaactividadhabráqueprestarespecialatenciónaquelosalumnosnoselimiten alamerareproduccióndetextosodatos,sinoquedeberánaportarunenfoquepersonalenelqueaparezcalapropiavisiónsobreelobjetodeltrabajo.

parapotenciarlaparticipaciónactivaycreadoradelosalumnos,tantoenlavertienteprácticay técnicadelaasignaturacomoenlareflexiónydiscusiónteórica, losdebates y los análisis colectivos de documentos(artículosderevistas,noticiasdeTV,multimediaeducativo,vídeosdocumentalessobreeldesarrollodesesionesdeclaseconsoportetecnológico...)constituyenunbuenmétododetrabajo.

estasactividades,quepuedenestarprogramadasosurgirdemaneraespontáneaeneltranscursodeunaclase,suponenunaactividaddealtointerésformativoparalosestudiantes,yaquelasdis-cusionesengrupoquepromueven,ademásdefacilitareldesarrollodehabilidadesdeexpresiónycomunicaciónsocial(hábitosdeescucha,actituddialogante...),favorecenelpensamientocríticoylacomprensióndelosconceptosalexigirunajustificaciónpúblicadelaspropiasformulacionesquerequiereunimportanteesfuerzodeorganizacióndelpensamiento,concreciónymatización.porotraparte,laposibilidaddeunfeed-backinmediatopermitecorregiroportunamenteposiblesinterpreta-cioneserróneas,ylasconclusionesfinalesengruposuelensermuyenriquecedorasparatodos.

Tantoelanálisiscolectivodeundocumentoenclasecomolarealizacióndeundebateexi-geque losestudianteshayanactualizadodeterminadosconocimientos, sehayandocumentado(lecturacríticadeunostextos,visualizacióndematerialesaudiovisuales...).paraestimularlesenestesentido,lapreparaciónporpartedelprofesordealgunaspreguntas(cuyarespuestaexijaestadocumentaciónprevia)queintercalarádurantelasesiónpuedeserunbuensistema.enelcasodelosdebates, lapresentacióninicialdeunvídeomotivadoryelusodeguionesorientadoresproporcionaránbuenaspautasparaladiscusión.

Lecturas. elalumnonopuedeconformarseconla informaciónverbalquepuedadarleelprofesorsinoquedebenutrirsedeotrasfuentesescritas(libros,prensa,internet...) yaudiovisua-les(vídeos,TV,multimedia,internet...),paraadquirirunsentidocríticoyprofundodelamateria.porotraparte,yasehaseñaladoqueunadelascapacidadesquehadefavorecerenlosalumnoselBachilleratoeselhábitoalalectura.enelprogramadelaasignatura,sehandeindicarlaslecturas,básicasycomplementarias,convencionalesyelectrónicas,relacionadasconlasdistintasunidadestemáticas.

Lalluvia de ideassecaracterizaporlaexposiciónlibreeinformaldeideassobreundeter-minadotemaoproblemáticaplateadaalosmiembrosdelgrupo.esunaestrategiayunaactividadmuyindicadaparacrearunclimadeinformal,paradesarrollarlaimaginaciónyayudaraadquiriruncomportamientoautónomo.convieneutilizareste tipodeactividadesal comenzara trataraspectosnuevosconfinalidadesdiversas:conocerelpuntodepartidadelosalumnosypotenciarelaspectoquemotivadelamateria.

Propuestas de mejoras de trabajo. consisteenproporcionaralosestudiantesdocumentosanónimos(quesontrabajosrealizadosporotrosalumnos)conelfindequehaganasusautorespropuestasparamejorarlos.estaspropuestasdemejorasepuedenenviaraunforodeinternetypuedenserdebatidasporlosdemás.

elPhillips 66esmuyindicadoparapotenciarlaparticipacióndelosmiembrosdeungrupoenelprocesodetomadedecisionescolectivo,situaciónmuyhabitualenelámbitoeconómicoyempresarial.seformangruposdeseispersonasqueduranteseisminutosdiscutenuntemayhandellegaraunapropuestadesolución/conclusión.unodelosmiembrosdelgrupoactúadepor-tavozy,apartirdelosinformesdedistintosgrupos,seextraenlasconclusionesdelgrupo-clase.estetipodeactividadesresultademuchautilidadensituacionesdondeelobjetivoprincipalseaelconocimientodelpropiogrupoparapermitirlatomadedecisionescolectiva.

Losjuegos de rol constituyenotrorecursodegranvalordidácticoparalaenseñanzayapren-dizajedelaeconomía,yaquepermitenlareproduccióndesituacionesenlasquesetienelaposi-bilidaddemodificarcondicionesyobservarlasconsecuencias.alrepresentarlasituacióndefor-masimplificada,resultamásfácilmanejarlainformaciónrelevanteycrearunclimadeempatíadelosalumnosconelpapeldelosagenteseconómicosreales.estopermiteentendermásdecercalosefectosdeunamedidaolasconsecuenciasdeunadecisióneconómica,conelconsiguienteefectomotivador.Lasimulacióndeunamesanegociadorasobremedidascontraeldesempleoesunejemplodeestaestrategiadidáctica.setratadepropiciaraproximacionesasituacionesrealesparadebatirproblemasactualesdeimportanciayqueintentenllegaraalgunaconclusión.

Losjuegosderolpretenden,aligualqueelestudiodecasosylasimulaciones,proporcionaruncontextoeducativoquefacilitelaligazónentrelateoría,losconceptosyprocedimientos,ysuaplicaciónalestudiodelarealidad.enestecaso,laverosimilituddelosdatospierdeimportanciaantelabúsquedadeuncontextoquefaciliteunamayorimplicaciónpersonaldelalumno.setratadepropiciaraproximacionesdeltipo,“¿quéharíastú?”paraquelosparticipantesseimaginenenlaposicióndeotro.

enunacienciaconuncomponentenormativotanimportantecomolaeconomía,lautiliza-cióndeestetipodeejerciciossemuestraparticularmentenecesaria.Latomadeconcienciadelroldediferentesagentesqueactúanenelsistemaeconómicoayudaráalalumnoasituarse,conunco-nocimientomásamplio,ensupropiorol,biencomounconsumidor,biencomounoferente,enelmercadodefactores,etc.pero,sobretodo,contribuiráaproporcionarunavisiónmásprofundayrealistadelosconflictosdeinteresesqueseproducenenelfuncionamientodelaeconomíareal.

Las simulaciones son modelos próximos a la realidad que permiten al alumno actuar endeterminadassituacionesysiguiendodeterminadasreglasdejuego.Habitualmente,estassimula-cionessehacenmedianteprogramasinformáticosdiseñadosespecialmenteparaestafinalidad.

Análisis de mensajes audiovisuales. estaactividadconsisteenanalizarcríticamenteanun-ciosdetodotipoyespaciostelevisivosapartirdedeterminadaspautaspresentadasycomentadasenclase.

Tambiénserealizaránrecopilacionesdeanunciosclasificadossegúndiversoscriterios:pla-nos,temática,valoresquepresentan,etc.

Latécnicadidácticadelarealizacióndemapas conceptualespuedeseraplicadaporelpro-fesor,peroresultamuyútilcuandolarealizanlospropiosalumnos,puesconstituyeuninteresanterecursoquelosayudaaestablecerrelacionessignificativasentrelosconceptosyaaprendidos.

La presentación pública de algunos de los trabajosrealizadoscooperativamenteporlosestudiantespermitencompartirdeterminadosconocimientosycomentarentre todos las tareasrealizadasylosproblemasencontrados.

enalgunoscasoselprofesorpuederealizarunavaloraciónin situ,quepuedesercontestadademaneraargumentadaporlosalumnosquehanrealizadolaponenciayportodalaclase.

conelloseofrecealosestudiantesotraoportunidaddepracticarsusdotesexpresivasyco-municativas.además,laexposiciónpúblicadesusformulacionesexigeunesfuerzodeconcreti-zaciónymatizaciónquefavorecelaintegracióndelasnuevasexperienciasconlosconocimientosprevios.

Visita a empresas e instituciones de interés económico y social. Larealizacióndeestaactividadofrecealosalumnosunacercamientoalarealidadempresarial,asuorganización,alosavancestecnológicosqueseproducenenlamisma,asícomoaunaseriedeinstitucionesrelacio-nadasconlaactividadsocioeconómica.

enparticularsepersiguenlossiguientesobjetivos:

– conocerlaestructurainternadeunaorganizaciónempresarial,distinguiendolosdiferen-tesdepartamentosyanalizandolainterdependenciaquesedaentrelosmismos.

– identificarlaspeculiaridadesquedistinguenalasempresasatendiendoasutamaño,alsectoreconómicoalquepertenecen,yalasrepercusionesorganizativasqueelloimplica,tantoanivelinternocomoexterno.

– iniciaralosalumnosenelconocimientodelasdistintasprofesionesyobservarlasprin-cipalescaracterísticaspersonalesyprofesionalesquerequieren.

– introduciralosalumnosenelprocesodebúsqueda,selección,análisisypresentacióndeinformacionesdecaráctereconómico.

– analizaryvalorarlasdistintasfuncionesyrolesdesempeñadosporpersonasdedistintosexodentrodelaempresa.

– conocerlasposiblesexternalidadesdelasempresasysurepercusiónmedioambientalenelentorno.

– Tomarcontactoconlasnuevastecnologíasquedeunaformacontinuaaparecenenelcampodelainformación,comunicaciónydelagestiónempresarialengeneral.

– conocerelfuncionamientoyelpapelquejuegan,enelámbitosocioeconómicodelpaísydelacomunidadautónoma,determinadasinstitucionesoficiales.

conanterioridadalavisita,serealizarán,porpartedeldocente,actividadesencaminadasatomarcontactoconloslugaresavisitaratravésdeentrevistasconsusresponsables,conobjetodeconcretarlosaspectosatratarenlavisita.

deberántambiénhacersesesionesdetrabajoconelgrupoconelfindeofreceralosalumnospreviamenteinformaciónydocumentaciónsobrelasorganizacionesavisitar.

Diseño y realización de materiales. estatarea,eminentementeprácticaycreativa,esunadelasqueglobalizamejorbuenapartedelosconocimientosdelaasignatura.puedeconcretarseenlarealizacióndediversostrabajos:

– Mensajesvisualessinpalabras.

– Muralestemáticos.

– Montajesaudiovisuales.

– Transparencias.

– Vídeos.

– Materialesensoporteinformático,etc.

paralarealizacióndeestostrabajos,losalumnosseorganizaránenparejasoenpequeñosgruposydecidiránelmaterialaelaborardeacuerdoconsuspreferenciasencuantoatemaseinstrumentosdedesarrollo(vídeo,multimedia,mural,fotografía...).elprimerpasoserápresentaralprofesorundiseñofuncionaldelmaterialquesepretendedesarrollar.

Elaboración de un diccionario de términos económicos.altratarsedeunaasignaturaqueutilizaunvocabularioque,engranmedida,noformapartedelhabitualdelosestudiantesdeestasedades,resultadeutilidadqueelalumnovayarealizandounglosariodeconceptosdenaturalezaeconómicaqueirácompletandoyrevisandodeformaprogresivaalolargodelcurso.

5.3. Uso combinado de estrategiascomoyasehaseñalado,laeleccióndeestrategiasexpositivasodeindagacióndeberíaestar

enfuncióndeltipodecontenidosquesetrabajen.dadoquelofrecuenteestrabajaralmismotiempodiferentestiposdecontenido;lodeseableesunusocombinadoenelquelaexposiciónseapoyeconactividadesdeindagaciónyenelqueestasseacompañendelasexposicionesdeinformaciónqueexijasudesarrollo.

Tambiénesimportanteenlaenseñanzadeeconomíaelempleodelmétodo interrogativo.elejerciciomentalqueexperimentaaliniciodelassesionesdocentes,poseeelcarácterdeestímuloeincitadoralacuriosidadintelectualyalaactitudreflexiva.

encualquiercaso,yseacualsealaestrategiadeenseñanza,convienetenerencuentaquelassecuenciasdelosaprendizajessefavorecensilasactividadesqueseproponenrecorrenlasdiferentesnecesidadesdelprocesodeaprendizaje:

– deintroducción-motivación,parafavorecerelinterésylaparticipacióndelosalumnosenelaprendizaje.

– dediagnósticodelconocimiento.

– dedesarrolloyclarificacióndenuevoscontenidos.

– deconsolidación,para contrastary establecer relaciones entre las ideasnuevasy laspreviasdelosalumnos.

– derecuperaciónyderefuerzo.

– deampliacióndeautonomía,queayudenenlaadquisicióndedestrezasrelacionadasconelaprenderaaprender.

GUIÓN-RESUMEN

1. CURSO BÁSICO E INTRODUCTORIO DE ECONOMÍA EN EL BACHILLERATO

1.1. Fundamentación de la Economía en el bachillerato

– resaltarlaimportanciadelosasuntoseconómicosennuestrosdíasylaformatandirectaenquenosafectan.

– necesidaddeformacióneconómicacomobaseimprescindibleparapodercomprender,participarytomardecisionesenunasociedadenlaquelosfenómenoseconómicosad-quierenunapresenciacadadíamayor.

– Laimportanciaqueloshechoseconómicostienenenlosdiferentesámbitosdenuestrasociedad,ylaformatandirectaenquenosafectanindividualycolectivamente,justificanlapresenciaenelBachilleratodeunaformaciónespecíficaydiferenciadaqueproporcio-nealosalumnoslasclavesnecesariasparacomprenderelmundoactualconlosinstru-mentosymétodosqueutilizalaeconomíaaplicadosalestudiodeproblemashumanosysociales.

1.2. El bachillerato: aspectos generales

– finalidadesyobjetivosgeneralesquesepretendenconseguirconestaetapaeducativa.

1.3. Planteamiento curricular prescriptivo de la materia de Economía

– señalizacióndelosobjetivosgeneralesdelamateriadeeconomía:capacidadesaconse-guirenlosalumnos.

– Bloquesprescriptivosdecontenidodeeconomía.

– críticasalapresentacióndeuncursobásicoeintroductoriadeeconomíacomouncuer-poteórico,sobrecargadodecontenidos.

– alternativaspropuestasalanteriorenfoque:recortedecontenidos;sustituciónpormate-rialesdetiposinstitucionalydescriptivosobreproblemaseconómicoscontemporáneosydeeconomíaaplicada.críticasaestosenfoques.

– Hayqueevitarladisociaciónentrelateoríaeconómicaylaeconomíareal.

– propuestacurricularparalaenseñanzadeuncursobásicoeintroductoriadeeconomíaenelBachillerato.criterios.

– sedebeintroduciralosalumnosenlalógicadelanálisiseconómicodeformasencilla,perosistemática.acudiendoaejemplosdelavidarealyainformacionesaparecidasenprensayotrosmediosdecomunicación,paraacercarloscontenidosalosproblemasquepreocupanalasociedadactual.

– programacióndelcurso:organizaciónysecuenciacióndeloscontenidos(“aproximaciónglobal”e“ideasclavequeactúencomoejesdedesarrollo”).

– esconvenienteempezarconcuestionesdescriptivas.

– dilemarespectoalordenenqueesconvenientepresentarloscontenidos.

– unidadesdidácticaspropuestasparalaprogramación.

3. APROXIMACIÓN RAZONADA A LAS CUESTIONES ECONÓMICAS COMO METODOLOGÍA DIDÁCTICA EN ECONOMÍA

– Laaproximaciónrazonadaalosproblemaseconómicos.estoes,unenfoquequepartadecasosrealesypermitaalalumnorazonarentérminosdealternativasposibles,identi-ficandolosconceptosyprincipioseconómicosútilesparaabordarlascuestionesplantea-das,asícomolaadopcióndedecisionesenbasealasconsecuenciaseconómicasdecadaunadelasopcionesplanteadas,eselmétododidácticoqueseconsideramásadecuado.

– aspectosaseñalardeporquéseconsideraelenfoquemetodológicomásadecuado.

– pasosqueimplicaelmétododeaproximaciónrazonada.

– Laimportanciadeesteenfoquedescansaenelprocedimientosistemáticoqueestableceparaayudaralosalumnosaorganizarsuspensamientoalahoradeabordarlascuestio-nesyproblemaseconómicos,favoreciendolasustitucióndepreconcepcionesyjuiciosemocionalesporunaactitudmáscientífica.

– notodaslascuestioneseconómicasrequierensertratadasconelmismoenfoque.

– Hayqueposibilitarunaprendizajemássignificativodeeconomía.requisitosbásicos.

– Hayquefavorecerquelosalumnosseancapacesdeaprenderaaprendereconomía.

4. MÉTODOS EXPOSITIVOS Y DE INDAGACIÓN EN LA ENSEÑANZA DE ECONOMÍA

– Losmétodosdeenseñanzanosonmejoresopeoresentérminosabsolutos,sinoenfun-cióndequeeltipodeayudaqueofrecenrespondaalasnecesidadesqueencadamomen-todemandanlosalumnos.

– Laseleccióndelaestrategiarequiereunareflexiónpreviasobresuadecuaciónalconte-nidoconcretoatrabajar.

4.1. Estrategias expositivas en la enseñanza de Economía

– Lasestrategiasexpositivaso transmisivasconsistenen lapresentacióna losalumnos,oralmenteoporescrito,deunconocimientoyaelaborado;enellas,lostrabajosprácticostienenlafuncióndeilustrarycomprobarloexpresadoporelprofesor.

– problemadesuusoabusivo.

– Laidoneidaddelasestrategiasbasadasenelaprendizajesignificativoportransmisión-recepciónesmayorcuantomásteóricosyabstractosseanloscontenidos,ocuandosetratadeplanteamientosintroductoriosypanorámicoscuyafinalidadseaestableceres-quemasgenerales,marcosdereferencia,subrayarsuspartesmásdestacadas,etc.

– aspectosatenerencuentaparaaumentarlaeficaciadeestasestrategias.

4.2. Estrategias de indagación

– conellassetratadeenfrentaralalumnoconproblemasycuestionesenlosquedebeaplicarreflexivamenteconceptos,procedimientosyactitudes,yfavorecer,así,suincor-poraciónsignificativayfuncional.

– Técnicasdeindagaciónconcretas:estudiodecasos,juegosderolysimulaciones,inves-tigacionessencillas,debates,salidas,resolucióndeproblemassimuladosoreales,etc.explicación.

– utilidaddeestetipodeestrategias.

4.3. Uso combinado de estrategias

– Lodeseableesunusocombinadoenelquelaexposiciónseapoyeconactividadesdeindagaciónyenelquelasactividadesdeindagaciónseacompañendelasexposicionesdeinformaciónqueexijasudesarrollo.

– Métodointerrogativo.

– Las actividades propuestas han de recorrer las diferentes necesidades del proceso deaprendizaje:descripcióndelproceso.

BIBLIOGRAFÍA

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BenavidesGómez,L.:Introducción a la Economía Política.edicionespirámide,1��6.

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Wonnacott,p.Y.;Wonnacott,r.:Economía.2.ªedición.MacGraw-Hill,1��.

Diseño y desarrollo de un proyecto empresarial.

El proyecto empresarial como metodología

didáctica en la enseñanza de economía y organización de empresas

1�0 cuerpodeprofesoresdeenseñanzasecundaria

1. INTRODUCCIÓN

2. DISEÑO Y DESARROLLO DE UN PROYECTO EMPRESARIAL 2.1. importanciadelaelaboracióndeunproyectooplanempresarial 2.2. Laideadenegocio 2.3. delimitacióndelproyectoempresarial 2.3.1. entornodelproyecto 2.3.2. análisisdelMercado 2.3.3. plandeaccióncomercial 2.3.�. plandeMarketing 2.3.�. plandeproducción 2.3.6. plandecompras 2.3.�. recursosHumanos 2.�. planeconómicoyfinanciero 2.�.1. Viabilidadeconómica 2.�.2. Viabilidadfinanciera 2.�. constituciónlegaldelaempresa 2.�.1. eleccióndelaformajurídica 2.�.2. Lostrámitesdocumentales

3. EL PROYECTO EMPRESARIAL COMO METODOLOGÍA DIDÁCTICA EN LA ENSEÑANZA DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA 3.1. objetivosyplanteamientosdelamateriadeeconomíadelaempresaen Bachillerato 3.2. algunasorientacionesdidácticasparalaenseñanzayaprendizajedeeconomía delaempresa 3.3. elproyectoempresarialcomometodologíaparalaenseñanzadeeconomíay organizacióndeempresas:concepto,ventajaseinconvenientes

4. EXPERIENCIA DE LA AUTORA

GUIÓN-RESUMEN

BIBLIOGRAFÍA

Diseño y desarrollo de un proyecto empresarial

TeMariodeeconoMÍa.prueBaa 1�1

1. INTRODUCCIÓNdoselementoscomponenlacreacióndeunaempresa:laideayelemprendedor.Lacombina-

cióndeestoselementosvaadeterminarelsurgimiento,eldesarrolloyelfuturoéxitodelproyectoempresarial.

Laideacentraldeestetemaeselanálisisdeldiseñoydesarrollodeunproyectocomométodoparaexplicardeunamaneraprácticadiversosámbitosdelaeconomíaydelaempresa1.

enlaprimerapartedeltemaexplicaremoscómosediseñaysedesarrollaunproyecto.expli-caremoslasdiversasfasesdequeconstaunproyectoempresarial.

enlaenseñanzadeeconomíayorganizacióndeempresas,ademásdelascuestionespuramenteeconómicasyempresariales,tieneunagranimportancialanecesidaddeatenderademandasrelacio-nadasconlasnuevasformasdetransiciónalavidaactivacomoelautoempleo.alsistemaeducativoseleexigeformaciónparalainiciativayeldesarrollodecapacidadescreativasyemprendedoras.

estotieneunpapeltransversalpresenteenlasdiferentespropuestascurricularesyensude-sarrollo.Todoslostemastransversaleshacenreferenciaadistintassituacionesyproblemasdelarealidadquepodemosconoceryanalizarcríticamente.elalumno/adebepotenciarlacapacidadparaidentificarproblemasapartirdesuexperienciadiaria,paraplantearseinterrogantessobreellosybuscarlessolucionesrazonadas,creativasypositivas.

alolargodelaeducaciónsecundaria,ademásdeéxitoensusestudios,losalumnostienenquedesarrollaraspectosquelespermitanenfrentarseconelmundoreal,yconlainserciónenelmundolaboral.Tener conocimientos sobre cómo realizar un proyecto empresarial significa formarles sobre una alternativa más dentro del mercado de trabajo, y como método para fijar sus conocimientos sobre Economía y Organización de empresas.

en una segunda parte explicaremos las diversas ventajas que supone el uso del proyectoempresarialcomométodoparalaenseñanzadelamateriadeeconomíayorganizacióndeem-presas.Veremosqueestaesunamaneraparaqueelestudianteseaconscientedelasmúltiplesimplicacionesquecualquierproyectotiene.

El proyecto como método de enseñanza ayuda a una mayor interacción profesor/alum-no, implica una enseñanza más creativa y un aprendizaje más creativo y abierto ante una futura y posible realidad.

1 Muchosdelosconceptoscontenidosenestetema,especialmenteenlosprimerosepígrafes,hansidodesarrolladosyexplicadosenel3.ery�.ºvolumendeestetemario.estetemavieneaseruncompendiodeambosvolúmenes.

ellectornodebeolvidar,aunqueenestetemanoseresalteconladebidarelevancia,laimportanciadetodoslosconceptosquesehandetenerencuentaeneldiseñoydesarrollodeunproyectoempresarial,talescomolalocalización,laeleccióndeladimensión,loselementosdelmarketing-mix,lasfuentesdefinanciación,larealizacióndecriteriosdeanálisisyseleccióndeinversiones,laplanificaciónempresarial.endefinitiva,todaunaseriedeelementosquehandetenersepresentecuandonosplanteamoslacreaciónylaviabilidaddeunanuevaempresayproyectoempresarial.

porello,noserecomiendaelestudioyprofundizacióndeestetemasinladebidacomprensióndelosanteriores,asícomoseasumequeladistribucióndeldiseñoyproyectodelplanempresarialpropuestoporelautorpodría,sinningúnproblema,tenerunadistri-bucióndiferente,haciendoelestudiantehincapiéenaquelloselementosqueconsiderequemássehandetenerencuenta.Todoello,además,teniendoencuentaquelabibliografíaalrespectoesmuyampliayqueeldiseñoydesarrollodeunproyectoempresarialdependerámuchodelaactividadqueencadacasosequieradesarrollar.

comosepuedeapreciar,laextensióndeltemaesampliacomparándolaconelrestodelostemasquecomponeneltemariodelaoposición,peroconsideroquereduciryseleccionarloscontenidosmásrelevantesdebeserunatareadelestudianteunavezcomprendidotodoeltema.

ellosucedeespecialmenteenelpuntotresdelesquema:consideroquenoesposibleexplicarcorrectamenteelproyectoempresarialcomometodologíaparalaenseñanzadelamateriasinunacomprensióndelosobjetivosyelplanteamientoqueconestamateriasepersigueenelBachillerato.sólodeestaformapodremoscomprenderlasventajasyloquesepersigueconlametodologíaseñalada.

2. DISEÑO Y DESARROLLO DE UN PROYECTO EMPRESARIAL

2.1. Importancia de la elaboración de un proyecto o plan empresarial

Un proyecto o plan empresarial se puede describir como un plan que, si se le asigna de-terminado montante de capital y se le proporcionan inputs de varios tipos, podrá producir un bien o servicio, útil al ser humano o a la sociedad en general.

eldiseñoydesarrollodeunproyectoempresarialconstadediversasfasesqueveremosacontinuación.pero,previamenteveamosalgunasrazonesporlasqueseinvierteyporquésonnecesarioslosproyectos.

normalmente,cuandounfuturoempresarioseplantealaposibilidaddeiniciarunproyectoempresarial,lohacecongranilusión.estehechopuedellevarleanopreverlasdificultadesconlasquesepuedeencontrarenelfuturo.paraevitarestasituación,esimportantehacerunaplani-ficacióndetodoslosaspectosquehayquetenerencuentaalahoradeempezar;esdecir,queesnecesarioelaborarunplandeempresa.

elplandeempresaesuninstrumentodesoportedirigidoatodasaquellaspersonasquequie-reniniciarseenunproyectoempresarial.

enelplandeempresaserecogenlosdiferentesfactoresyobjetivosdecadaunadelasáreasqueintervienenenlapuestaenmarchadelaempresa.

Lautilidaddeunplandeempresaesdoble:

– internamente,obligaalospromotoresdelproyectoainiciarunaaventuraempresarialconunmínimodecoherencia,rigor,eficaciayposibilidaddeéxito.

– externamente,esunaespléndidacartadepresentacióndelproyectoaterceros,quepuedeservirparasolicitarsoportefinanciero,buscarnuevossocios,contactarconproveedores,etc.

esimportantequeenlaelaboracióndelplandeempresaparticipentodoslossociosopromo-toresdelproyecto.estogarantizalaplenaimplicacióndetodosloscomponentesenlosobjetivosdelaempresayenlaformadeabordarlos.

esdifícilhablardeunametodologíarígidaqueguíelatomadedecisionessobreunproyecto,fundamentalmentedebidoalagrandiversidaddeproyectosyasusdiferentesaplicaciones,aun-quesíesposibleafirmarqueunadecisiónsiempredebeestarbasadaenunanálisisdemúltiplesantecedentesconlaaplicacióndeunametodologíalógicaqueabarquelaconsideracióndetodoslosfactoresqueparticipanyafectanalproyecto.

Laevaluación,aunqueeslapartefundamentaldelestudiodadoqueconstituyelabaseparadecidirsobreelproyecto,dependeengranmedidadelcriterioadoptadodeacuerdoconelobje-tivogeneraldelproyecto.

Larealidadeconómica,social,políticayculturaldelaentidaddondesepienseinvertir,mar-cará loscriteriosqueseguiránpararealizar laevaluaciónadecuada, independientementede lametodologíaempleada.Loscriteriosylaevaluaciónson,portanto,partefundamentalentododiseñoydesarrollodeproyectos.

2.2. La idea de negocioLaideaeselpasoesencial:¿quéesloquevamosahacer?

elorigendeestaideapuedesermuyvariado,yelpilarprincipalsobreelquedescansarálanuevaempresaaconstruir.indudablementeesteprocesosueleserlargo,enunprincipioelpromo-torsueleelegirunsectorountipodeactividad,yapartirdeahíconcretalaactividadarealizar.

cualquiernuevaactividadquenosplanteemosdebecumplirlassiguientescaracterísticas:

– puedallevarsealapráctica.elbienoservicioquequeremosrealizardebeexistirollegarapoderhacerse.debeserlegal.

– Queseaeconómicamenterentable.debemosganarmásdineroconlaventadelproducto,queloquegastamosenél.Tambiéndebemosanalizarenestepuntoloscostesdeltrabajo,asícomoloscostesdelcapitalinvertidoenelnegocio(elcostedeoportunidad).

– Tenerlasuficientecapacidadfinancieraparallevarloalapráctica.debemostenercapa-cidadfinancieraparaproducirelbienoservicioduranteunperiodosuficientehastaqueseautofinancie.

estepuntoesmuyimportante,ysobreéltrataremosmásadelante,puessibientodoelmundotieneclaroqueparaqueunnegocioseaviabledebeganardinero,notodostienenasumidaslasnecesidadesfinancierasdeunnegocio.elequilibriofinancierocasisiempresealcanzamuchodespuésdealcanzarelequilibrioeconómico.esmás,enmuchoscasosnosellegaaalcanzar,viviendonuestronegociodeloscréditos(comercialesofinancie-ros).estodependerámuchodeltipodenegocio,sector,políticaderepartodedividendos,políticasdeinversioneseincrementodelafacturacióndenuestronegocio.

La elección de la idea de negocio es un factor fundamental dentro del proceso de crea-ción de una empresa y debe ser analizada con atención.

Laeleccióndelaideadenegociovienedadaporalgunodelossiguientesfactores:

– conocimientostécnicossobreelmercado,sectoronegocioconcreto.

– simplicidaddelnegocio.

– oportunidadesdenegocioenmercadospocoabastecidos.

La mejor opción es emprender un negocio dentro de un sector que se conozca en pro-fundidad, tanto en sus aspectos técnicos como comerciales.

2.3. Delimitación del proyecto empresarial

2.3.1. Entorno del ProyectoTodoproyectodeunanuevaempresasevaaencuadrardentrodeunasituacióneconómica

globalydemaneradescendente,nacionalyprovincial,porellodebemosrevisarlosdatoseconó-micosactualesqueseandeincidenciarealydirectaanuestroproyectoempresarial.

Losdatosmásrelevantesaanalizarpodríanserlossiguientes:

– situacióneconómicaglobalyestatal.esloquepodemosdenominardatosmacroeconó-micoscomolainflación,larelaciónoferta-demanda,laactividadeconómicaporsecto-res,ipc,tipodeinterés,previsioneseconómicasfuturas,etc.

1�� cuerpodeprofesoresdeenseñanzasecundaria

– entornoeconómicoregional.

– Laeconomíalocalyprovincial.

– Losfactoresdelentorno:legislaciónespecíficadelsector,reglamentacionesycambionormativos.

– análisisdelasposiblesamenazasyoportunidadesrelacionadasconelentorno.

2.3.2. Análisis del Mercadodebemosdelimitardelaformamásprecisaposiblelaactividaddelafuturaempresa.cuanto

mayorprecisiónlogremos,másacertadoseráelestudiodemercadoydeesemodoidentificare-mosmejortantoanuestrosclientescomoaloscompetidores2.

conlosdatosdelentornoempresarialyconlosespecíficosdelsectorpodemostenerunaideamásacertadadelarealidad.

1. Delimitación de la actividad.facilitaelestudiodemercado,quenospermitirátantolaidentificacióndenuestrosclientespotencialescomodeloscompetidores.

2. Delimitación del producto o servicio. cuálessonlasnovedadesyventajascompetitivasdenuestroproductofrentea losexistentes.seharápormediodeunadescripcióndelproductooserviciobasadoen:

– descripciónfísica.

– característicastécnicas.

– funcionamiento.

– utilidadesynecesidades.

3. Análisis de la competencia. puntosfuertesydébilesdesusempresas,productososer-vicios.seharáunestudiocomparativodelnuevoproductoconlosyadisponiblesenelmercadoatravésde:

– Ventajaseinconvenientes.

– análisisbasadoenlademandadepotencialesclientes.

– ciclodevidapotencialdelproducto.

Laestrategiacompetitivautilizadapuedeemplearelfactorpreciooelfactorcalidadparaconseguirsudiferenciación,aunquelomáscomúnserálautilizacióndeunamezcladeambas.unareducciónenprecio,ajustandolosbeneficiosesperados,yunamejoradelacalidaddelproducto,tantocaracterísticascomopresentación,distribución,diseñoomodernización.

encualquiercaso,esfundamentaleneldesarrollodelproyectodenegocioestudiarcuá-lesseránlasventajasdelproductoaofertar,sobrelascualeshabráqueestablecertodalaestrategiadeproducciónymarketing.

4. Identificación de la clientela potencial.conllevadistinguirentrelosquetienendeci-sióndecompraylosconsumidoresfinalesreales.

2 serecomiendalalecturayestudiodelostemas��,�6,��,y��del3.ervolumendeestetemario.

TeMariodeeconoMÍa.prueBaa 1��

5. Segmentación del mercado y definición de hábitos de compra. cuálessonlosseg-mentosactualesyfuturosdenuestromercado:edades,sexo,estatussocialyculturaldelosposiblesclientes.

6. Análisis general del mercado por sectores.nospodemosdirigiradiversasfuentesdeinformación,privadasopúblicas:ayuntamientos,diputaciones,Gobiernosautónomos,Ministerios,asociacionesdeempresarios,cámarasdecomercio,informessectoriales,basededatoseninternet,etc.

7. Estudio de la operativa del sector.referidoalasmanerasmásusualesdepagarocobrar,tiposdecontratacióny,engeneral,lascostumbresmásextendidasylasnormaslegalesdelaactividadcomercialylaboraldenuestromercado.inicialmentelascondicionesquesenosapliquenseránmásdurasyseiránsuavizandoconelpasodeltiempo.

8. Viabilidad técnica del producto.necesitamoscomprobarsihacenfaltahomologacio-nesopermisosespeciales,normas legalesespecíficasacercadelusodedeterminadosproductos,reglamentacionesdeseguridad,etc.requierelaconsultadelasnormasco-munitarias,nacionalesyautonómicas.

Lanormalizaciónycertificacióndenuestrosproductososerviciospuedeserunabazadeéxitoydeaperturademercados.

9. Tipo de producto o servicio.Hayqueexpresarclaramente lasnovedadesyventajascompetitivasdenuestroproductofrentealosexistentes.asimismo,hemosdeencontrarlamaneradequeesaindiferenciaseapercibidaporlosclientesylesestimuleacomprarnuestroproductooautilizarnuestroservicioantesqueeldisponibleyofrecidoporlacompetencia.

combinadosconel restodeplanesparahacer llegar al clientepotencial lasbondadesdenuestroproducto,tenerencuenta:rentabilidad,seguridadysatisfaccióndelcliente.

2.3.3. Plan de Acción Comercialdentrodeesteplanvamosareflexionarsobrelossiguientespuntos:

1. Políticas y acciones comerciales.

2. Determinación del precio.fijarelpreciodeventadenuestroproductoesunodelospuntosmásimportantesdentrodelaestrategiacompetitivaelegidaparaposicionarnosenelmercado.

enlafijacióndelpreciohemosdetenerprimordialmenteencuentadosfactores:

– nuestroscostesyelbeneficioesperadoporunidaddeproductomarcaránelpreciomínimoalqueestaremosdispuestosavendernuestroproducto.

– el mercado de nuestro producto nos fijará un precio máximo correspondiente alpreciodelosproductossimilaresalnuestro,oqueporlomenossonsustitutivosdenuestroproducto.

existetambiénunpreciomínimomarcadoporelmercado,esunpreciomínimodere-chazo, debajo del cual los consumidores consideran que el producto tiene un preciodemasiadobajoparalascaracterísticasofrecidas,considerándolounfraude.

Si el precio interno del producto es inferior al precio máximo del mercado, la em-presa puede lanzar su producto al mercado.

enloscasosdemercadossinpreciosfijados,enlosqueexistaescasacompetencia,obienenloscasosdelanzamientodeunnuevoproducto,lafijacióndepreciossedeberáefectuarsobrelabasedelpreciointernocalculado.

3. Objetivos del mercado.

– envolumenyvaloreconómico.

– cálculodeingresoporzonaytipologíadelaclientela.

4. Canales de venta. Laempresadebedecidirsivaadistribuirsuproductodirectamenteosivaaemplearintermediariosespecializadosenladistribucióndelproducto.

sedenominacanaldedistribuciónalcaminoquerecorreunproductodesdesufabrica-ciónhastaelpuntodeventadondeloadquiereelconsumidorfinal.

elempleodeintermediarios(mayoristas,minoristas)llevaasociadasimportantesventa-jas,perotambiénsonseñaladasporalgunosautoresimportantesinconvenientesasocia-dosalencarecimientodelproducto.

unavezquesehatomadoladecisiónanteriorlaempresadebedecidirsilaestrategiadedistribucióndesuproductohadeserextensiva,exclusiva,intensivaoselectiva.

5. Reacciones previsibles de la competencia y técnicas de mantenimiento.

6. Acciones de marketing-mix(severáposteriormente).

2.3.4. Plan de Marketingelcontenidodeesteplantienedospuntosesenciales:

– aquiénlevamosavendernuestroproducto(descripcióndelcliente).

– cómolovamosahacer(estrategia).

pararesponderaestasdospreguntas,elplandeMarketingprofundizaaúnmásenloscon-ceptosyatratadosenelanteriorpuntoyañadeotrosnuevos:

1. Mercado.Hayqueconcretareltamañoocoberturadelmismo(local,provincial,regio-nal,nacional,internacional).

Hayqueevaluarlossiguientesaspectos:

– calcularenlamedidadeloposiblesuvolumenyalavezsuvalor.

– saberlaposibleevoluciónyeltipodeclientelapotencial.

– analizarlaestacionalidaddelaventaylamotivacióndelacompra.

2. Clientes. debemoslocalizarycuantificar,sipodemos,anuestrosclientespotenciales.Tambiénvolveremosa reflejar losaspectosreferentesa lacompetencia, loshuecosonichosdemercado.endefinitiva,setratadeconocerlaofertaylademanda.

seríarecomendablerealizareldenominadoanálisis DAFO(debilidades,amenazas,for-talezasyoportunidades)deestaofertaydemanda.

elanálisisdafoesotraherramientacomplementariaparaelestudiodelaviabilidadcomercial.conélseestudialarealidadinternayexternadelproyectodeiniciativaem-presarial,conelobjetodeconocermejorlasposibilidadesypotencialidades.

3. Ventas.pormediodevendedoresorepresentantes,distribuidores,detallistas,porfranqui-cia,etc.estepuntoincluyelametodologíadedistribucióndelosproductos.

4. Comunicación. publicidadyrelacionespúblicasparadaraconocernuestroproductoomarca:– plandeMedios(enquémediosdecomunicaciónvamosapublicarlos).– Mailings.– organizacióndeacontecimientosespeciales.

alavezpodersaberlarentabilidaddelgasto-costedestinado,ysurepercusiónennues-trosfuturosclientes.

Llegadosaestepuntonosencontramosconunconceptoquecombinaloscuatroanteriores:Estrategia de Marketing:es la combinación más atractiva para el consumidor de todos

los elementos que integran el marketing:producto,precio,envase,ofertasespeciales,promo-ción,distribución,ventaypublicidad.

Laestrategiainterrelacionaloscuatroconceptosanterioresconelrestodeherramientasenmanosdelempresario.debemos,pues,combinarloselementosdelamaneramásadecuadaposi-blealascaracterísticasdenuestraidea.

porotraparte,tambiénexistenotrosconceptosdentrodelmarketing:– acometerunainvestigacióndelmercadoantesdedesarrollarelproducto.– adaptarnosaloscambiosdelmercadoyasíseremosmáseficientesquelacompetencia.– sabercombinardiversasestrategiasdeacciónsobrelabasedelasrespuestasdelcliente.Merchandising:especificacómorealizarlaofertadelproductodentrodelestablecimiento(es-

caparatismo,decoración,presentacióndelosproductosenlosestantes,recorridosdelcliente,etc.).Lapresentación,bienenlatiendaoenunsoportepapelquenospresentealconsumidorvaa

serclavealahoradequeelconsumidorelijanuestroproductoenelmomentodelaventa.elPlan de Marketingserefiereaquépensamosgastaryenquéconceptos.Hemosdehacer

unaestimaciónlomásajustadaposible.elpresupuestohadeserflexibleparaadaptarsealoscambiosquesepuedanproducir.

2.3.�. Plan de Producciónsetratadeestablecerlosmediostécnicosyhumanosquenecesitarálanuevaempresapara

empezaraproducir3.

1. Equipos necesarios.Maquinaria,vidaútildelamisma,coste,modelosycaracterísticas,plandeamortización.

comoyasabemos,elequiponecesarioparallevaracabounaactividaddependerámu-chodeltipodeactividad,asícomodelmétododeproducciónelegidoparaelaborarelproductoconcreto.

2. Espacio físico. edificios,terrenos,locales.fórmulasfinancierasparapagarlos.instala-cionesdeserviciosesenciales(agua,electricidad,teléfono).estudiarlasdiferentesayu-daspúblicasparalacompraoalquilerdelosespacios.

3 serecomiendalalecturayestudiodelostemas�0,�1,�2,�3,��del3.ervolumendeestetemario.

3. Normativa de calidad y seguridad.procesosdecontroldecalidad. instalacionesdeseguridad.

Laaplicacióndenormativastantonacionalesyautonómicascomoeuropeasvanaserdeterminantesenestecampoyeneldelaaplicaciónconstantedelacalidadtotal.

4. Productividad.númerodeunidadesaproducirencadaperiodode tiempo,horasdetrabajoestablecidas,necesidadesdepersonal.costetotalyfinaldelproducto.

5. Diseño del producto.Mejoras,añadido,adaptaciónalmercado,aplicacióndenuevastecnologías.

6. Localización geográfica de la empresa. Manodeobradisponibleenlosalrededores,materiasprimas,incentivosregionalesylocales,comunicaciones,distanciascongrandesciudades,medioambiente,posibilidadesdeexpansión.

7. Elementos subcontratados.característicasdelasempresassubcontratadas.

elobjetivoesrealizarproductosdecalidadquesatisfaganlasnecesidadesdelclientedelaformamásbarataposible,esdecir,aprovechandoalmáximolosrecursosdisponibles.

2.3.6. Plan de Compras1. Proveedores.seleccióndelasempresasaquienesvamosacomprarlasmateriasprimas,

componentes,servicios,etc.Tambiénsunúmeroyporcentajesobrelascomprastotales.

2. Suministros alternativos.

3. Fijación de fechas de pedido y entrega,asícomocantidadesdelosmaterialesquene-cesitamos.

4. Características de las materias primas o productos quevamosaencargar.

5. Análisis de los costes deestosmateriales,asícomosuscondicionesdepagopactadasysusposiblesmodificacionesenunfuturo.

6. Controles de calidad.Quiénycómosevaaencargardeverificarelestadodelosmate-rialesrecibidosylaposibleimplantacióndeunsistemadecalidadtotalyglobaldentrodelasaccionesdelaempresa.

7. Gestión de existencias y organización de almacenes.planificaciónconfechasycanti-dadesdeproducto.

siempredeberemosdisponerdelasmateriasprimasnecesariasparatenerunnúmerosufi-cientedeexistencias,peronopodemospermitirqueseacumulendemasiadasporquenotendríansitioparaalmacenarlas,demásdelcostequesupondríaeltenerinmovilizadoslosrecursosinver-tidosencomprarlas.

Medianteunsistemadealmacenamientoydegestióndelossuministroslograremosserefi-cientesenesteaspecto.

Lagestióndestock(cantidaddeproductosquetenemosalmacenados)esimportante.deberáhabersiempreunnúmerosuficienteparaatenderlademandadenuestrosclientes,peronodebeexcederunlímiteporquesubiríanmucholoscostesdealmacenamiento.Hemosdedeterminarestoslímitesmáximoymínimodestocks.

sitrabajamosporencargo,ynoenserie,nocompraremoslasmateriasprimashastaquenosehaaseguradoformalmenteelpedido.

2.3.7. Recursos Humanos

Laspersonassonelcapitalmásvaliosodeunaempresaporquerepresentanelfuturodelamisma.si estáncapacitadasy sonapropiadasparaelpuestoquedesempeñanserán lamayorgarantíadeléxito.

Laselección de personal sepuedehacerdirectamenteoconlaayudadeunaempresaespe-cializada.encualquiercaso,eselempresarioquienfinalmentedebetomarlasdecisiones.

enestasecciónhabrádeconcretarlosiguiente:

1. Definir los puestos de trabajo. Quéharácadaempresarioyelnúmerodeellos.

2. Requisitos de los candidatos. Titulacionesyformación,experiencialaboralytécnica,edad,carácter,informes,antecedentes.

3. Publicación de las ofertas de empleo. enquémediosdecomunicación,dequéforma.

4. Pruebas selectivas. exámenes,entrevistas,seleccióndecurrículos.

previamentea laseleccióndelpersonaldebemos informarnosen losorganismosoficialesadecuadossobre:

– formaidóneadecontratación.contratofijo,temporal,enprácticas,etc.

– normativasobreempleo.

– convenioscolectivosdecadasector.

– Gastosdepersonal.elcosterealdecadaempleadoalañoporlasumadelossalariosmáslaseguridadsocial.

– ayudasalacreacióndeempleopordiversosorganismos.

conviene citar, si es el caso, las actividadesque se subcontratarán a otras empresas (au-ditorías, asesorías, selección,comunicación,etc.), esdecir, lasnodesempeñadaspornuestrosempleados.

finalmente,esnecesarioconstruirunorganigramaquereflejelasrelacionesdemandoentrelasdistintaspersonasdelaempresa.Quiénmandasobrequién,divisióndefuncionesendeparta-mentos,modosdedecisión.

Tenerencuentalanecesidaddereciclajedelosprofesionales(cursosdeformaciónyactualización).

porúltimo,debemos hacer participe a cada uno de los integrantes del personal de la em-presa la filosofía y cultura de ésta para que pueda sentirse orgulloso de pertenecer a ella.

En definitiva, nuestros empleados son la cara de nuestro proyecto y su forma de actuar va a ser determinante en el momento de alcanzar metas fijadas.

2.4. Plan económico-financiero

2.4.1. Viabilidad Económicaexistenmúltiplesformasdeestudiarlarentabilidadeconómicadeunproyectoempresarial.

unaposturaacadémicanosindicaríalanecesidaddeunestudioporcentrosdecostesycomparar-loconelcapitalinvertido,separandoloscostesdirectos(losquepodemosasignardirectamentea

unproducto),deloscostesindirectos,generalesoindependientesdelproducto,estudiandotam-biénlosmárgenesdebeneficiosdecadaunodelosproductosylasposiblesincidenciasdeunaseriedevariablesendógenasyexógenas.desarrollandoasíunaseriederelacionesdecausalidadqueindicaríanelcapitalnecesarioparaobtenerlamáximarentabilidad.

1. Coste del producto y equilibrio económico4.

Loprimeroquetenemosqueanalizaresloquecuestaponerenelmercadoelproducto.debemosanalizarcadaunodelospasosquetienenqueefectuarse,desdelacompradelmaterial,gastosdecompra,almacenamiento,seguros,gastoslaboralesporunidaddepro-ducto,loscostesdeamortizacióndelproducto,loscostesdepromoción,losdeadminis-tración,etc.

Tenemosquediferenciarentreloscostesfijosyloscostesvariables.elcálculodeloscostesvariablesconllevamayordificultadqueelcorrespondientealoscostesfijos.

dadounniveldeproducción,eltotaldecostesvendrádadoporlasumadeloscostesfijosmásloscostesvariables.

Nuestra empresa alcanzará el equilibrio económico o umbral de rentabilidad (in-gresos igual a gastos) cuando el número de unidades vendidas sea aquel que haga que el precio sea igual a los costes totales por unidad vendida.

elobjetivodelasempresasnoesquedarseenelpuntodeequilibrioeconómico,sinosobrepasarlo y obtener beneficios. el objetivo del cálculo del punto de equilibrio escomprobarsielobjetivodeventasesfactibleoestotalmentedescabellado.

Tenemosquellegaraconocercuántonoscuestafabricarunaunidaddenuestroproducto,ysielprecioalquepodemosvenderhacerentablelaproducción.

siconseguimosdistinguirentrecostesvariablesycostesfijospodremossaberelvolumendefacturaciónquenecesitamosparahacerquenuestraempresaseaviable.encualquiercasodebemosserprecavidosyconsiderarqueexistenalgunosgastosquesenosescapan.

2. Retribución del empresario.

elprincipalobjetivodelempresario,queinviertesutrabajoycapitalenlacreacióndeunnegocioeseldeobtenerbeneficio.enmuchoscasos,alcomienzodelaactividad,yenlafasedeconsolidacióndelnegocio,losbeneficiossonpocos,ycuandoestosllegansenecesitaaportarlosalaactividadparareforzarla.

Muchosnegociosconprometedorescomienzossehanhundidoporquesuspromotoresencuantotuvierondineroenlacajaselorepartierondescapitalizadolaempresa.

3. Cuenta de resultados previsional.

esundocumentoquedescribelaprevisióndeingresosygastosdelaempresaenelpe-ríododeunaño.

sialrestardelosingresoslosgastoselresultadoespositivo,significaquelaempresatieneganancias.encasocontrario,laempresatienepérdidas.

enestaprevisiónhabráquehacerunejerciciodesuposiciónlomásajustadoposibleconlaayudadelosestudiosquetengamosamano(competencia,mercado,etc.).Hayquecalcularlasventasylosgastosdeacuerdoconlosdatosqueposeemos.

� paralamayorcomprensióndeesteapartadoserecomiendalalecturadeltema�1del3.ervolumendeestetemario.

Nos va a permitir conocer cómo se obtiene el resultado de la empresa, la distribu-ción de costes y su incidencia en el resultado final.

4. Estudio de la rentabilidad.

normalmentelosestudiosderentabilidadseefectúanrealizandounanálisisderatios.nosotrosvamosaconsiderartresratiosfundamentales:

– Beneficio/Ventas.esteratioindicaelbeneficiosobreventas.unratioelevadoindicaunageneraciónderiquezaimportanteygrancapacidaddeexpansiónparalaempresa.

– Beneficios/Activos.cuantomayoreselratio,másbeneficiosobtenemosconmenosrecursos.unratioelevadoimplicaunnegocioflexible,ademásderentable.

– Beneficio/Recursos Propios.indicalarentabilidaddeloquehemosaportadoalnegocio.

Loimportantedelarentabilidadesqueestavayaincrementándoseañoaaño,deformacrecienteygradual,loqueindicaunamayoreficienciadelprocesoproductivo.

enunnuevonegocio,debemoscalcularlosratioprevisionales,ycompararlosconlosratiosestándaresdelsector,yverlasposiblesdiferencias.

2.4.2. Viabilidad Financieracuandoiniciamosunproyectoempresarial,unavezcomprobadoqueseobtienenbeneficios,

esmásimportanteelcontrolfinancieroqueeleconómico.Muchaspequeñasymedianasempre-sasnopuedensubsistirporcarecerdemediosfinancierosparaello,bienporqueseagotansusre-cursosantesdepoderalcanzarelpuntoóptimodeproducciónyventasysevenobligadasacerrarpornopoderhacerfrenteasusobligaciones,obienporquesupropioéxitoacabaahogándolasantesufaltadecapacidadfinanciera.

1. Presupuestos de inversiones5.

eslapartequeserefierealoquenecesitamosobtenerparaponerenmarchanuestraem-presa.aquíseincluiríantodoslosgastosprevistosenlacompradeedificios,maquinaria,equipamiento,etc.,todoloquevayaapermanecerenlaempresamásdeunejercicio.

convienehacerunasubdivisiónenactivofijoo inmovilizadoe inversionesenactivocirculante.

Lasinversionesenactivofijosonalargoplazoyserecuperanlentamenteatravésdelprocesodeamortización.sefinancianconrecursospropiosoalargoplazo(recursospermanentes).

comprendelossiguientesaspectos:

– Gastosdeestablecimiento:constitucióndeempresa,etc.

– inmovilizadoinmaterial:patentes,marcas,nombrecomercial,derechosdetraspaso,programainformáticos,etc.

– inmovilizadomaterial:edificios,terrenos,mobiliario,maquinaria,instalaciones.

– inmovilizadofinanciero:depósitosyfianzasalargoplazo,inversionesfinancieraspermanentes.

� paraunamayorcomprensióndeestepuntoserecomiendalalecturadelostemas��,�0,66,6�y6�.

Lasinversionesenactivocirculanteyfondodemaniobra,soncomplementariasyderi-vadasdelasinversionesenactivofijo.

sonacortoplazoyserecuperanenpocotiempo,alfinaldelciclodeexplotación.sefinanciancondeudasacortoplazo.

sedividenen:

– disponible:dineroenelbancooenlacajadelquepodemosdisponerencualquiermomento.

– realizable:clientes,impuestosadevolver,deudasvariaseinversionesfinancierastemporales.

– existencias:productosencurso,materiasprimas,mercaderías,etc.

2. Presupuesto de tesorería.

unavezcomprobadalaposibilidaddehacerfrentealospagosantesdeliniciodelaac-tividad,se debe comprobar que se pueden hacer frente a los pagos una vez iniciada la actividadparalocualdebemosefectuarunpresupuestodetesorería.

elpresupuestodetesoreríaesunestadofinancieroprevisionalenelquesemuestranlasentradasysalidasefectivasdedinerodelascuentasbancariasdelaempresa,juntoconlasfechasenqueserealizan.serecomiendaelaborarestatablaalmenosunavezalmes.

Se utiliza para estimar el Fondo de Maniobra Necesario y estudiar la solvencia de la empresa, es decir, la capacidad de esta para hacer frente a sus pagos más inme-diatos. Este instrumento permite estimar las situaciones de déficit o superávit de tesorería.

Tendremosquecalcularquenecesitaremosfinanciarlasinversionesnecesariasparalapuestaenmarchadelaactividadyfinanciarlosgastoscorrientescorrespondientesalosprimerosmesesde laactividad,hastaalcanzarelniveldeventasprevisto,y llegueelplazodecobrodeestasventas.

sienlaconfeccióndelpresupuestoseapreciaqueeventualmentelaempresapudieraquedarsesindineroparahacer frenteapagos inmediatos,habríaque tomarmedidasconcretasparaevitarlo, comopedirpréstamosa cortoplazo.esta faltade fondos sedenomina“suspensióndepagos”yesunasituaciónquepuedellegaraponerenpeligrolasupervivenciadelaempresa.unconocimientodeestasnecesidadesnosvaapermi-tirplanificarlabúsquedadefinanciación.suelerealizarseparaejercicioseconómicosanuales.

3. Plan de Financiación6.

Laempresatieneasudisposiciónunagranvariedadderecursosfinancieros.ademásde los recursos propios (capital aportado por los socios, reservas, ayudas, etc.), y lafinanciaciónajena(créditosbancarios,créditoscomerciales,emisióndeempréstitosdeobligaciones,leasing)existenotrostiposdefinanciacióncomopuedenserlassociedadesdecapital-riesgo,lassociedadesdegarantíarecíprocaylassubvencionesotorgadasporlasadministracionespúblicas.

6 Lasdistintasfuentesdefinanciacióndisponiblesparalaempresaestándesarrolladasenlostemas�1,�2del3.ervolumendeestetema-rio.

esimportantequelaempresarealiceunanálisisdelasdistintasfuentesdefinanciaciónconlasquevaafinanciarsuestructuraeconómica,teniendoencuentalossiguientesfactores:

– cantidadafinanciar.

– Tipodeactivoafinanciar.

– plazosdeamortización.

– períodosdecarencia.

– Tipodeinterés.– períododetramitación.

– Garantíasexigidas.

elplandefinanciaciónesuninstrumentoqueseutilizaparalarealizacióndeprevisionesdetesoreríaalargoplazo.alcomienzodeunaactividadsedebedesarrollarunplandefinan-ciacióncorrespondientealosprimerosaños,tresañosseríalacifraideal.aquínosetratadeversilaempresapodráhacerfrentealospagosduranteeldíaadía,sinosilaempresapodráevolucionar,crecer,invertirennuevatecnología,devolvereldineroprestado,etc.

La utilidad del plan financiero es ver si nuestro negocio es capaz de generar liquidez suficiente para afrontar su crecimiento y devolver las deudas contraídas.

4. Balance de Situación previsional.

estedocumentodescribelatotalidaddelpatrimoniodelaempresaenunmomentodeter-minado.proporcionalasbasesparaanalizarlasituaciónfinancieradelamismayfacilitalatomadedecisionesacercadelfuturo.

en este análisis se diferencia entre activo y pasivo. el activo empresarial recoge lasinversionesde laempresa, suestructuraeconómica;elpasivo recoge laestructura fi-nanciera,esdecir,dedóndeobtienelaempresalosrecursosfinancierosnecesariosparafinanciarse.elactivosiempreesigualalactivo.

elBalancedesituaciónsiempreestáreferidoaunafechadeterminadayseexpresaenunidadesmonetarias.

5. El Fondo de Maniobra.

sabemosqueelfondodeManiobrasedefinecomoaquellapartedelactivocirculantequehadeserfinanciadoconrecursosfinancierosfermentesparaquelaempresanotengaproblemasdeliquidez.

alcomienzodelaactividadlaempresadebeprocederalcálculodesufondodeManio-braycompararloconlosdatosdelsector.sielfondodeManiobraesnegativo,aunquedependerádelapolíticadelaempresadepagosycobros,laempresaestáenunasitua-ciónteóricadesuspensióndepagos,ynoestáclaroquetengalasuficienteliquidezparadevolverlasdeudascontraídasacortoplazo.

2.5. La constitución legal de la empresadespuésdedecidirlacreacióndelaempresa,seiniciaunprocesocongrancomponentedo-

cumental,queeslaconstituciónformaldelaempresa,esdecir,elconjuntodetrámitesdocumen-talesyobligacionesadministrativasquehayquecumplirparainiciarlaactividaddelaempresa.

2.�.1. Elección de la forma jurídica7

Hayquedecidircuáleslaformajurídicaquetendrálaempresa.estaesunadecisiónmuyimportante,yaquehay factores importantesparael futurode laempresaquedependende laeleccióndelaformajurídica.

unaempresa,desdeelpuntodevistajurídico-legal,puedeserunapersonafísicaounaper-sonajurídica.

empresasindividuales.sonaquellasempresascuyapropiedadperteneceaunaúnicaperso-nafísica;dondenoexisteseparaciónentreelpatrimonioempresarialyparticulardelempresario,conloquelaresponsabilidaddeésteespersonaleilimitada.

empresassocietarias.surgencuandovariaspersonasponenencomúntrabajoy/ocapitalesparadesempeñaralgunaactividad.estehechooriginaelnacimientodeunenteconpersonalidadjurídicapropiadiferentealadecadaunodesusmiembros.sesueledistinguirentre:

– sociedadesciviles,quenotienenobjetomercantil.– sociedadesmercantiles.dentrodeestegrupoconvienediferenciarentresociedadesper-

sonalistas(colectiva),decapitales(sociedadanónimaysociedadderesponsabilidadLimitada)ymixtas (sociedadcomanditariaycooperativas), segúnqueel rasgomásimportantedelasmismassecentreenlapersonalidaddelossocios,lalimitacióndesuresponsabilidadounacombinacióndeambas.

Loselementosquesedebenconsiderarsonlossiguientes:– Responsabilidad frente a terceros. Laresponsabilidadpuedeserlimitada(comomáxi-

mosearriesgaelcapitalaportado),comoeselcasodelassociedadesanónimasylassociedadesderesponsabilidadLimitada;oilimitada(dondesearriesgatodoelpatrimo-niopersonaldelossocios),comoeselcasodelempresarioindividual.

– Capital necesario. Hayformasjurídicasdeempresas,lass.a.ylas.r.L,queimponenlaaportacióndeuncapitalmínimoenelmomentodesuconstitución.

– Número de socios.Hay,también,formasjurídicasdeempresasqueimponenunnúmeromí-nimodesocios,comoeselcasodelascooperativas,lacomanditariaylasociedadcolectiva.

– Tipos de régimen fiscal.diferentestiposdeempresasdeterminanlafiscalidadoelpagodeimpuestosdelasociedad;enmuchoscasosesunavariablerelevante.

2.�.2. Los trámites documentalesunavezsehadecididoeltipodeformajurídicaparalanuevaempresa,hayqueplanificar

elprocesodetrámitesadministrativosydocumentalesnecesariosparacompletarlaconstituciónformaldelaempresa.Vamosacomentarestostrámitessiguiendounordencronológico.

1. Certificación negativa del nombre de la sociedad. setratadeseleccionarunadenomi-naciónoriginalparalaempresaycomprobarmedianteuntrámiteenelregistroMercan-tilquenoexisteotraempresaconlamismadenominación.

2. Otorgamiento de la escritura pública de constitución.seredactanlosestatutosqueregiránelfuncionamientodelaempresaylospactosqueregiránlasrelacionesentrelossocios.estaconstituciónseconsignaantenotario.

� paraunamayorcomprensióndeesteapartadoserecomiendalalecturadeltema3�del3.ervolumendeestetemario,enelquesedescribenlascaracterísticasdelasdistintasformasdeempresasegúnsuformajurídica.

3. Trámites en la Hacienda Pública.sesolicitaelnúmerodeidentificaciónfiscaldelaempresa(nif),sehaceunadeclaracióncensaldeliniciodelaactividaddelaempresa,sedadealtaenelimpuestosobreactividadeseconómicasyselegalizanloslibrosobli-gatorios.

4. Trámites en la Seguridad Social.seinscribelaempresaenelregistrodelaseguridadsocial,secomunicaeliniciodelaactividaddelaempresaysehacenlostrámitesparainscribiralostrabajadorescontratados.

5. Inscripción en el Registro Mercantil y legalización de los libros en el registro.

6. Trámites en el Ayuntamiento.solicituddelalicenciadeactividad(comoautorizaciónparainiciarlaactividad),ysolicituddelalicenciadeobras(siesnecesariohacerobras).

setratadeunesquemageneral,yaqueexisteunagranvariedaddeformasjurídicasdeem-presasy,enmuchasocasiones,hay trámitesespecíficosquese tienenquehacerdeuna formadeterminada.

3. EL PROYECTO EMPRESARIAL COMO METODOLOGÍA DIDÁCTICA EN LA ENSEÑANZA DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA

eneste apartadonosvamosa centrar enelproyectoempresarial comometodologíaparalaenseñanzadelamateriadeeconomíadelaempresaenBachillerato�.paraelloparecemuyconvenienteestablecerlosobjetivosquelosalumnos/ashandealcanzaralcursarestamateria;deestamanerapodremosvalorarlasventajaseinconvenientesquepresentaestametodologíafrenteaotrasqueseproponen.

3.1. objetivos y planteamientos de la materia de Economía de la Empresa en bachillerato

Ladiversidaddedisciplinasyaspectosqueestamateriapretendeintegrarlaconviertenenunamateriaabiertayversátilque,ademásdesuvalorformativoterminal,sirveadiferentesitine-rarios,tantouniversitarioscomociclossuperioresdeformaciónprofesional.estafinalidadtanamplianosdebeorientarsobrecómoabordarlamateria:con Economía de la Empresa se pre-tende un acercamiento a lo esencial del funcionamiento de las empresas a través de aquellos contenidos que posean un mayor poder explicativo sobre la mismay,enconsecuencia,nosepretendeunestudioespecializadodealgunosdesusaspectosparciales.

economíadelaempresaesunaaproximaciónalarealidadempresarialentendidadesdeunenfoqueamplio, tantoporatendera lacomprensiónde losmecanismos internosque lamuevencomoporsusinterrelacionesconlasociedad.elmundodelaempresaestápresenteadiarioenlosmediosdecomunicación,formapartedelavidademillonesdetrabajadoresyrepercuteentodosloshogares.porotrolado,laempresaesunaentidadenconstantetransformación,adaptándosealossu-cesivoscambiossociales,tecnológicos,políticosetc.,innovacionesqueasuvezgeneranprogresossociales,perotambiéninconvenienteseincertidumbresquedebenservaloradosencadacaso.

� Traslapublicacióndelrd1.�6�/200�porelqueseestablecelaestructuradebachilleratoysusenseñanzasmínimascorrespondientealaLoe,lamateriadeeconomíayorganizacióndeempresaspasaadenominarseeconomíadelaempresa

entenderlalógicadelasdecisionesempresarialesconunavisiónpróximayfundamentada,valo-randosusconsecuenciasdesdeunpuntodevistasocial,éticoymedioambiental,fomentandoelusodelastecnologíasdelainformaciónycomunicación,constituyeelcometidogeneraldeestamateria.

estamateriaintroducealalumnoenelentornoconelquevaarelacionarsealolargodesuvida.suscontenidosenlazaránconlosdediversasmateriasdelaeducaciónsecundariacomolascienciassociales,educaciónparalaciudadanía,Matemáticas,Tecnologíayconsurealidaddiariacomoconsumidorycontribuyente,ytambiéncomofuturotrabajadoroemprendedor.

economíadelaempresaesuncompendiodecontenidosrelacionadosconlagestiónempresa-rialqueincluyemúltiplesaspectosprocedentesdediversasáreasdeconocimientoquepartendelaeconomía,peroquenecesitanigualmentenocionesdederecho,matemáticas,sociología,psicología,tecnología,teoríadelainformaciónycomunicación.portantoposeenumerosasimplicacionesconelrestodemateriasqueconfiguranlasopcionesdebachillerato,especialmenteeldecienciassocialesyconstituyeunareferenciaparaelalumnoensuformaciónhumana.almismotiempocumpleunafunciónpropedéuticadeestudiossuperiores,tantouniversitarioscomodeformaciónprofesional.

Loscontenidosdelamateriaseestructuranenochobloques.Losdosprimerosbloquesconsi-deranlaempresadesdeunpuntodevistaglobalyrelacionadoconsufunciónsocial.asíseanalizasuintervenciónenlasociedadcomogeneradoraderiqueza,perotambiénseatiendealaresponsabi-lidadsocialdesusactos,sinolvidarelcrecimientodelasempresasmultinacionalesylacompeten-ciaglobal,yelpapeldelaspequeñasymedianasempresascomogeneradorasdeempleo.

Losseisbloquesrestantesgiranentornoalasdiferentesáreasfuncionalesdelaempresa.así,eltercerycuartobloqueafectanprimordialmentealaempresaentendidacomoorganización.deahíquemuchosdesuscontenidossonaplicablesacualquierestructuraorganizativamásalládesufinalidad,yaseaempresarialono.seabordanaspectosrelativosaladirección,planificaciónytomadedecisiones,incluyendolagestióndelfactorhumano.Tambiénseconsideralaorganiza-cióndelaproducciónysurentabilidadvalorandolosefectosdelamismasobreelentorno.

Loscontenidosdelosbloquesquintoysextoserefierenalagestióndelainformaciónquelaempresageneratantoenelsentidocomercialcomoenelestrictamenteempresarial,derivadodesusobligacionescontablesyfiscales.así,seabarcaelmodoenelqueunaempresacreaunadetermina-daimagentantopropiacomodesusproductosylosefectossocialesdealgunasprácticasempresa-rialesenesteámbito.posteriormente,elanálisissecentraenlamaneraenquelaempresagestionalainformacióndesuspropiasactividadesdestinadaaservirdebasededecisionesoinformaratercerosinteresados,comoaccionistas,trabajadores,acreedoresoelpropioestado,entreotros.

Losdosúltimosbloques introducenlagestiónde losproyectosen laempresa.Lavalora-cióndeproyectosdeinversiónysufinanciaciónincorporaaspectosnosoloaplicablesalmundoempresarialsinotambiénalámbitopersonal.elproyectoempresarialpretende,finalmente,glo-balizarloscontenidosdelamateriayestimularlainiciativaemprendedoracomounaalternativaviablededesarrollopersonalyprofesional.

apartedeloseñalado,podemosanalizarlafundamentacióndeestamateriaenelBachilleratoatravésdelosobjetivosgenerales.

Laenseñanzadelaeconomíadelaempresaenelbachilleratotendrácomofinalidadeldesa-rrollodelassiguientescapacidades:

1. identificarlanaturaleza,funcionesyprincipalescaracterísticasdelostiposdeempresasmásrepresentativos.

2. apreciarelpapeldelasempresasenlasatisfaccióndelasnecesidadesdelosconsumi-doresyenelaumentodelacalidaddevidaybienestardelasociedad,asícomoelaborarjuiciosocriteriospersonalessobresusdisfunciones.

3. analizarlaactividadeconómicadelasempresas,enespeciallasdelentornoinmediato,apartirdelafunciónespecíficadecadaunadesusáreasorganizativas,susrelacionesinternasysudependenciaexterna.

�. reconocerlaimportanciaqueparalasempresasylasociedadtienenlainvestigación,lasinnovacionestecnológicasylaglobalizacióneconómicaenrelaciónconlacompetitivi-dad,elcrecimientoylalocalizaciónempresarial.

�. Valorarcríticamentelasposiblesconsecuenciassocialesymedioambientalesdelaacti-vidadempresarial,asícomosuimplicaciónenelagotamientodelosrecursosnaturales,señalandosurepercusiónenlacalidaddevidadelaspersonas.

6. analizarelfuncionamientodeorganizacionesygruposenrelaciónconlaapariciónyresolucióndeconflictos.

�. identificarlaspolíticasdemarketingdediferentesempresasenfuncióndelosmercadosalosquedirigensusproductos.

�. interpretar,demodogeneral,estadosdecuentasanualesdeempresas,identificandosusposiblesdesequilibrioseconómicosyfinancieros,yproponermedidascorrectoras.

�. obtener,seleccionareinterpretarinformación,tratarladeformaautónoma,utilizando,ensucaso,mediosinformáticos,yaplicarlaalatomadedecisionesempresariales.

10. diseñaryelaborarproyectossencillosdeempresaconcreatividadeiniciativa,proponien-dolosdiversosrecursosyelementosnecesariosparaorganizarygestionarsudesarrollo.

3.2. Algunas orientaciones didácticas para la enseñanza y aprendizaje de Economía de la Empresa

elpapeldelprofesoresfundamentalenelintentodeconseguirlascondicionesbásicasdeunaprendizaje significativoqueconsidera,enresumen,losaspectossiguientes.

elprimerohace referenciaa lanecesidaddepartir siempre de losconocimientospreviosquemuestraelalumnosobrecadaaspectodelamateria.esrecomendableincorporarlosnuevos,modificandoyampliando deformalógicayequilibradasusesquemasdeconocimiento.encon-secuencia,esnecesarioevaluarlosinicialmenteparaconocerelpuntodepartida.estaevaluaciónpuedeconsistirenlarealizacióndeunpequeñocuestionariocomentadoydebatidoportodoelgrupo.engeneral,loscontenidosdeeconomíadelaempresahanestadopocotrabajadosenlaetapaanterior,yenelmomentoderealizarlaevaluacióninicialsepondrádemanifiestoquelosconocimientospreviossobremuchosdelosaspectosdelfuncionamientodelasempresasvienendados,engranparte,porlasexperienciaslaboralesdesuspadres.

elsegundoaspectohacereferenciaaconsiderarsiempreelestadioevolutivodelosalumnosysugradodemadurez.

elterceraspectoconsideralanecesidaddeactivarelefectoquemotivadelamateria–contiposdeactividadescercanasalarealidadyobservadasporelalumno–ydelprofesorcomounapersonaquepromueveelinterésporlamateriadeformacoherente.

finalmente,constatarquecuandoelaprendizajeseproducedeformasignificativaseestáfacilitandoqueelalumnoseconviertaenunapersonaautónomayconcapacidadparatransferirtodossusconocimientosacualquiersituación.deestaforma,estáencondicionesdeidentificarlosproblemasyproponerlassolucionesmásadecuadas.enelextremocontrarioestáelalumnoqueaprendedeformamecánicayrepetitiva.

cabereflexionarsobrealgunascuestionesalahoradediseñarlasactividadesdeenseñanza–aprendizajeydeevaluación,comoporejemplocuálessonlasgrandesfinalidadesdeestamateriaenelBachilleratoyquéperfilsepretendeconseguirdelalumnoalfinalizarlo.

anteriormente,yasehanseñaladolasgrandesfinalidades:conocerglobalmentelaempresayayudaralalumnoensuprocesodedesarrollopersonal.

portanto,seestápensandoenunalumnoquealfinalizarlaetapaseaunapersonaautónomayconiniciativa,quepuedaafrontarlasnuevassituacionesenquehabrádeintervenir,analizar,decidir,modificar,etc.,ysobretodo,conscientedelpapelquelaempresadesarrollaenlasociedad.

paraconseguiresteperfildelalumno,lasactividadeshandepotenciartodosestosaspectosyhandeser:intencionadas, flexibles, variadas, globales(engeneral,unaactividadhadetrabajarsi-multáneamentevariosobjetivos),imaginativas yquereflejen los procesos de trabajo querealmenteseaplicanenlasempresas,deformaqueapartirdesituacionespróximasalalumnoymediantediferentesmetodologías,entrelasquecabedestacarlassimulaciones,análisisyresolucióndecasos,seejerciteelanálisisdecasos,laeleccióndelconjuntodealternativasylatomadedecisiones.

cabenoolvidarque las estrategiasmetodológicasutilizadasen lasdiferentes actividadesson,ensímismas,elementosdeaprendizaje.elalumnoaprendetodoloqueelprofesorleenseña,elcontenido,perotambiénelmétodoempleado.enconsecuencia,laopciónmetodológicahadeserlamásvariadaposible,yaquedeestamaneraseestáproporcionandoalalumnomásherra-mientasparaenfrentarseaunarealidadcomplejayvariada.

3.3. El proyecto empresarial como metodología para la enseñanza de Economía y organización de Empresas: concepto, ventajas e inconvenientes

Lasorientacionesanterioressepuedenconcretarenunapropuestadeprogramación,enlaque las primeras unidades didácticas desarrollan los contenidos que se aplicarán e integraránenunaunidaddidáctica al serviciodelproyectode iniciativa,que cierra laprogramación.elproyectoseconviertedeestaformaenunejercicioglobalizador,enelquelasactividadessonfundamentalmenteaplicativasydesimulación,yenelquelosprocedimientosdeindagacióneinvestigaciónadquierenunaespecialsignificación.

puedenexistirotrosenfoquesparaeldesarrollodeestamateria.unodeellosconsisteenunapequeñavariantedelanterior,enquelasimulacióndelproyectodeiniciativaempresarialseiríacons-truyendocomoactividaddeaplicacióndeloscontenidosdecadaunadelasunidadesdidácticas.

cabetambiénunenfoquemássignificativo,pero también,máscomplejo,enelque,par-tiendo de las propias motivaciones de los alumnos y de su elección de proyecto de iniciativa empresarial, el curso se vertebre al servicio de este proyecto. En este enfoque, los contenidos se irían enseñando en la medida que el proyecto lo requiriese.

Vamosacentrarnosacontinuaciónenesteúltimoenfoque.Lascaracterísticasdelestudiodeunproyectosonlassiguientes:– unenfoquepráctico.– Énfasisenlofundamental.– crearunclimacreativo.– naturalezaflexible.– fomentarelusodematerialeseideas.

– fomentarlaautodirección.– ampliaaplicación.– implicarautoevaluación.– criteriointegrador.– cooperaciónentrelosalumnosytrabajoenequipo.– conllevarriesgosqueaportanrecompensas.Lautilizacióndelproyectoempresarialcomouncasoenlaenseñanza,juntoconelanálisisde

losrazonamientosquellevanatomardecisionesdeterminadas,tenderáadesarrollarlashabilida-desnecesariasparalaformulacióndelosjuiciosquepermitenaplicarconocimientoscientíficos.

Un proyecto empresarial contiene un enfoque interdisciplinar lo que obliga a contem-plar y relacionar múltiples tareas y ámbitos a la hora de diseñar y desarrollar un proyecto. Eso obliga al estudiante a realizar un esfuerzo suplementario, relacionando aspectos perte-necientes a disciplinas diversas.

elestudiodeunproyectoempresarialdebedesarrollaruncontenidoprácticoquepermitaalosestudianteshacerseunaideadelfuncionamientodelosproyectosempresarialesenlapráctica.

aldesarrollarunproyectoesnecesariocentrarseen losaspectosbásicosdemodoqueseeviteponerénfasisenaspectosaccesoriosquepuedandistraerlaatencióndelosaspectosquerealmenteinteresan.

elobjetoconcretoenelquesedebedesarrollarunproyectoempresarialpuedeconcretarseencualquieradelosmúltiplesámbitosdelaeconomíareal.asípuedecentrarseenaspectosinnova-dores,productosdegranconsumo,etc.demodoqueeneldesarrollodemúltiplesproyectosporpartedelosalumnosdéunavisiónmásacordeconlarealidad.

unproyectoempresarialconstadediversoselementosy,encualquiercaso,necesita estar en contacto con la realidad circundante. Así, gracias al desarrollo, evaluación y planificación de un proyecto, un alumno puede ver en la vertiente práctica los ámbitos del mundo de la economía y del mundo empresarial.

enelámbitodelmundodelaempresaatravésdeldesarrollo,diseñoyevaluacióndeunpro-yectosepuedenintroduciralosalumnosendiversasproblemáticasdelaempresa:

– análisisyevaluacióndeinversiones.– entornosposiblesenlosquerealizarelproyecto:riesgo,incertidumbre,certeza.– problemas relativos a la organización empresarial respecto a los recursoshumanosy

materialesdelaempresa.– cuestionesrelativasalasfuentesdefinanciación,atravésdelafinanciacióndelproyecto.– comercializacióndelproyecto.porsupuesto,estospuntosnotienencarácterexhaustivo.eltratamientodemuchosdeesos

aspectosdependerádeltipodeproyectoelegidoporcadagrupodealumnos.porotrolado, los alumnos pueden entrar en contacto con la complejidad real del mundo

de la economía y de la empresa, más allá de muchos planteamientos teóricos que en ocasio-nes pueden ocultar la realidad económico-social subyacente a las mismas.

alahoradediseñarydesarrollarunproyectoempresarial,losestudiantespuedenobtenermúltiplesventajas,algunasdeellasyahansidoseñaladasanteriormente.

elalumnoqueaprendeaumentalacomprensióndesumedioatravésdesuparticipaciónydelaactividadautodirigida.Lainvestigaciónesunmododominanteenlaenseñanzaporlanecesi-daddelaspersonasdeaveriguarcosasyporqueresultaunaactividademocionanteysatisfactoria.Lainvestigaciónnoesunabúsquedaindiscriminadadeinformaciónyhechos,esunabúsquedadirigidayorganizadaquepermitetenerunprogramasistemático.

comoejemplo,unproyectoempresarialesunainvestigación:elalumnoidentificaunasituaciónproblemáticarespectoaunservicio;formulaunintentodeexplicación;verificasuexplicaciónreco-giendodatosreales;losanaliza,confirmasuideaohipótesisparaponerlaenmarchaybuscarunhuecoenelmercadoparaeseservicioquenoexisteonocubrebienlasnecesidadesdelosconsumidores.

El proyecto empresarial como metodología didáctica resulta efectivo porque obliga a los alum-nos a buscar y tratar datos diversos: geográficos, demográficos, culturales, sociológicos, económicos, culturales y políticos; para resolver, ver la viabilidad y poner en marcha una determinada idea.

Tendráquelocalizaryorganizarlosdatos,asimilarlos,evaluarlos,analizarlos,reorganizarlosysacarconclusiones.seestimulaalalumnoageneralizaryencontrarrelaciones.

esteproyectodeberárealizarsepreferentementeenpequeñosgruposdedos,tresocuatroestudian-tes.asísepuedehacereltrabajoengrupoyladivisióndetareasdentrodelosmiembrosdelmismo.

Losestudiantesdeberándecidirmúltiplesaspectosenrelaciónconeldiseñoydesarrollodelproyecto,almenosdesdeunpuntodevistadidáctico:

– Definición del proyecto.– Búsqueda de material.– Desarrollo del mismo.– Control del proyecto.– Presentación del mismo.En todas estas fases, los estudiantes deberán contar con el asesoramiento del profesor

que será el encargado de supervisar y apoyar la evolución del mismo.asimismo,sedeberánhacerpresentacionesperiódicasconjuntasconelrestodelosestudian-

tesdelaclaseparadiscutirycompartirlosdiversosproblemasquesepuedesirplanteandoeneldesarrollodelosmismos.

estapropuestaencomúndebetenerunaciertaregularidadperiódicademodoquesirvacomoacicateparalaevolucióndelproyecto.

entrelosdiversosaspectosesencialesquehayquecontemplareneldiseñoydesarrollodelproyec-toestáelreferidoalabúsquedayobtencióndeinformación.aquílalabordeldocenteresultabásica.

asimismo,enelcasodeplantearseunproyectosimilaracuestionesyaexistentesenlareali-dadempresarialsepodrásuscitarlanecesidaddeteneralgunareuniónoentrevistaconpersonasrelacionadasconeseámbito,personasquepuedanayudarenelprocesodebúsquedadeinforma-cióny,además,puedanaportarorientacionessobrelarealidaddeesamateria.

Larealizacióndeunproyectoquesepuedaimplantar,almenosteóricamente,enelentornosocioeconómicodedondeserealizaelproyectopresentanumerosasventajas.entreellas,destacarquelosestudiantespuedencomprobarmásomenosenlarealidadlasaseveracionesdesuestudio.

Laobtencióndedatospuedesermásfácilqueenelcasodeproyectosenentornosexóticos.asimismo,esmásprobablequealestarmásfamiliarizadosconeseentornolasposibilidadesdequeelproyectotengaunabaseconsistentesonmásaltasqueenelcasodedesarrollodeproyectosenambientesextrañosaquienesrealizanlosproyectos.

unejemplodeproyectosrealizadosenotrotipodeambientepuedenserlosreferidosapro-yectosenpaísesendesarrollo.Laposibilidaddeobtencióndeinformaciónparalarealizacióndeesosproyectosesbastanteampliaenlaactualidad.

asimismo,estetipodeproyectospresentalaventajadequelosestudiantespuedenobtenertantolasventajaspropiasdeldiseñoydesarrollodecualquiertipodeproyecto,comolasventajasrelacionadasconelconocimientooelentrarencontactoconrealidadesdiferentesalasdellugarenelquehabitan.

Tambiénpuedeconstituirunmododequeentrenencontactoconunaproblemáticabásicadelmundodenuestrosdías,comoeselsubdesarrolloeconómico.

Lapresentaciónenpúblicodelproyectopuedeayudaralosalumnosaesforzarsepormejorarsudicciónysumaneradeexpresarse,asícomovencertimidecesantelosdemás.

Es necesario señalar que la integración y la práctica de los conocimientos es un paso difí-cil que debe dar todo estudiante al empezar a desenvolverse en la vida profesional.

En nuestro caso, no planteamos la necesidad de que el proyecto se lleve a la práctica nece-sariamente, ni la necesidad de convencer a algún accionista, pero sí que los estudiantes se den cuenta de la complejidad de todas estas cuestiones y amplíen de una manera práctica todos los conocimientos teóricos desarrollados.

Hacemoshincapiéenquelaintegracióndelosconocimientosesfundamentalparaeladecua-dodesarrollodediseñoydesarrollodeproyectos.estaesunadelasgrandesventajasdelproyectocomometodologíadidáctica.

apesardeloatractivodeestaúltimapropuesta,sudesarrolloexige,ademásdeloquesuponetrabajarconvariosproyectossimultáneamentealolargodetodoelcurso,unesfuerzoconsidera-bledeactualizacióndelprofesoradoentécnicasdidácticasdeindagación,detrabajoautónomoyparticipativodelosalumnos,enrenovacióndecontenidosyfuentesdeinformación,etc.

4. EXPERIENCIA DE LA AUTORA�

enlasocasionesenquehepodidodesarrollarlamateriaoptativadeeconomíayorganiza-cióndeempresasii,eléxitoylasatisfaccióndelosalumnoshasidorealmenteimportante.

nohasidoposiblepoderdesarrollarlametodologíadelproyectoempresarialengruposqueporprimeravezcursabanlamateriadeeconomíayorganizacióndeempresas,dadalaextensióndelgrupo,yelhechodequelosalumnosporprimeravezentrabanencontactoconcontenidosempresarialesconlosquepresentabangrandificultaddecomprensión.porloque,enestecasomiexperienciaalrespectonoresultadeutilidad.

setratabadealumnosqueen1.ºdeBachilleratoyahabíancursadolosconocimientosnece-sariosenlamateriadeeconomíayorganizacióndeempresas,porloquelaaplicacióndeestosconocimientosenunproyectoempresarial,elegidoporellosyguiadoporeldocente,fueimpor-tante.Losalumnosdemostraronungran interéspor lamateriayporsuproyectoempresarial,llegandoaunafuerteimplicaciónconsuempresaysutrabajo.

entodoellofuemuyútillaayudadelosrecursosinformáticosy,especialmentedeinternet,paraelconocimientodemuchosaspectosparticularesdesuproyectoyparalaobtencióndein-formacióndifícilmenteobtenibleporotrasfuentes.

� esteapartadonoconstituyeunaspectodeltemapropiamentedicho,sinomásbien,unaayudadecaraalaaplicabilidaddelameto-dologíadelproyectoenlaenseñanzadeeconomíayorganizacióndeempresaspropiadelaautoraydecaraalapruebafinaldelaoposición.

GUIÓN-RESUMEN

1. DISEÑO Y DESARROLLO DE UN PROYECTO EMPRESARIAL

1.1. Importancia de la elaboración de un proyecto o plan empresarial

– Tenerconocimientossobrecómorealizarunproyectoempresarialsignifica formarlessobreunaalternativamásdentrodelmercadodetrabajo,ycomo métodoparafijarsusconocimientossobreeconomíayorganizacióndeempresas.

– elproyectocomométododeenseñanzaayudaaunamayorinteracciónprofesor/alumno,implicaunaenseñanzamáscreativayunaprendizajemáscreativoyabiertoanteunafuturayposiblerealidad.

1.2. La idea de negocio

– Laeleccióndelaideadenegocioesunfactorfundamentaldentrodelprocesodecrea-cióndeunaempresaydebeseranalizadaconatención.

– factoresqueinfluyenenlaideadenegocio.

1.3. Delimitación del proyecto empresarial

1.3.1. Entorno del Proyecto

– debemosrevisarlosdatoseconómicosactualesqueseandeincidenciarealydirectaanuestroproyectoempresarial.

– datosrelevantesaanalizar.

1.3.2. Análisis del Mercado

– delimitacióndelaactividad.

– delimitacióndelproducto.

– análisisdelacompetencia.

– identificacióndelaclientelapotencial.

– segmentacióndelmercadoydefinicióndehábitosdecompra.

– análisisgeneraldelmercadoporsectores.

– estudiodelaoperativadelsector.

– Viabilidadtécnicadelproducto.

– Tipodeproducto.

1.3.3. Plan de Acción Comercial

– políticasyaccionescomerciales.

– determinacióndelprecio.

– objetivosdelmercado.

– canalesdeventa.

– reaccionesprevisiblesdelacompetenciaytécnicasdemantenimiento.

– accionesdemarketing-mix.

1.3.4. Plan de Marketing

– Mercado.

– clientes.

– Ventas.

– comunicación.

– plandeMarketing.

1.3.�. Plan de Producción

– equiposnecesarios.

– espaciofísico.

– normativadecalidadyseguridad.

– productividad.

– diseñodelproducto.

– Localizacióngeográficadelaempresa.

– elementossubcontratados.

1.3.6. Plan de Compras

– proveedores.

– suministrosalternativos.

– fijacióndefechasdepedidoyentrega,

– característicasdelasmateriasprimasoproductosquevamosaencargar.

– análisisdeloscostes.

– controlesdecalidad.

– Gestióndeexistenciasyorganizacióndealmacenes.

1.3.7. Recursos Humanos

– importanciadelelementohumanoenlaempresa.

– seleccióndelpersonalnecesario:procesoquehadeseguirse.

– informaciónnecesariapreviaalaseleccióndelpersonal.

– definicióndelorganigrama.

1.4. Plan económico y financiero

1.4.1. Viabilidad Económica

– finesyobjetivosdelaviabilidadeconómica.

– costedelproductoyequilibrioeconómico.

– retribucióndelempresario.

– cuentaderesultadosprevisional.

– estudiodelarentabilidad:ratios.

1.4.2. Viabilidad financiera

– finesyobjetivosdelaviabilidaddelaviabilidadfinanciera.

– presupuestosdeinversiones.

– presupuestosdetesorería.

– plandefinanciación.

– Balancedesituaciónprevisional.

– fondodeManiobra.

1.5. Constitución legal de la empresa

1.�.1. Elección de la forma jurídica

– formasjurídicasposibles.

– elementosaconsiderarparalaeleccióndelaformajurídica.

1.�.2. Trámites documentales

– certificaciónnegativadelnombredelasociedad.

– otorgamientodelaescriturapúblicadeconstitución.

– TrámitesdelaHaciendapública.

– Trámitesdelaseguridadsocial.

– inscripciónenelregistroMercantilylegislacióndeloslibrosenelregistro.

2. EL PROYECTO EMPRESARIAL COMO METODOLOGÍA DIDÁCTICA EN LA ENSEÑANZA DE ECONOMÍA Y ORGANIZACIÓN DE EMPRESAS

2.1. objetivos y planteamientos de la materia de Economía y organización de Empresas en el bachillerato

– finalidaddelamateriadeeconomíayorganizacióndeempresasenelBachillerato.

– objetodeestudiodelamateria.

– contenidosdelamateria.

– objetivosgeneralesdelamateria.

2.2. Análisis de los enfoques didácticos y sus implicaciones en la enseñanza de Economía y organización de Empresas

– estrategiasdeenseñanzamáscoherentesconlascapacidadesycontenidosquesepreten-dendesarrollar.

– estrategiasdeindagación:ejemplosyventajas.

– estrategiasdeexposición:muyconvenientesparaciertoscontenidos.

2.3. El Proyecto Empresarial como metodología para la enseñanza de Economía y orga-nización de Empresas

– diferentespropuestasdeprogramacióndelamateria.

– cursovertebradoapartirdeunproyectoempresarial.

– característicasdelestudiodeunproyecto.

– requisitosdeestametodologíaynecesidades.

– Ventajasqueaporta.

BIBLIOGRAFÍA

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