apovechar las nuevas oportunidades para la inversion en el sector agro-forestal
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Aprovechar las nuevas oportunidades para la inversion en el sector agro-forestal
Proyectos inovadores et integrales
como respuestas a los desafios ambientales del siglo XXI
Martin PERRIER
Director, ONF International
El 29 de julio 2010, Asuncion (Paraguay).
Nuevas oportunidades para los proyectos forestale 28 de julio 2010 M. PerrierPage ‹Nº›
Plan de presentacion
En busqueda del verdadero desarrollo territorial sostenible
Las logicas de inversion « convencional » en el sector forestal
La nuevas oportunidades de los mercados de carbono
Proyectos inovadores et integrales como respuestas a los desafios ambientales del siglo XXI
Siguientes pasos para Paraguay
Nuevas oportunidades para los proyectos forestale 28 de julio 2010 M. PerrierPage ‹Nº›
Plan de presentacion
En busqueda del verdadero desarrollo territorial sostenible
Las logicas de inversion « convencional » en el sector forestal
La nuevas oportunidades de los mercados de carbono
Proyectos inovadores et integrales como respuestas a los desafios ambientales del siglo XXI
Siguientes pasos para Paraguay
Nuevas oportunidades para los proyectos forestale 28 de julio 2010 M. PerrierPage ‹Nº›
ONF : el bosque como herencia
Office National des Forêts: reemplaza en 1966 la Administracion de Bosques y Aguas (nace en 1291 por el Rey Philippe Le Bel)
Statuo : Empresa publica (EPIC) 100% parteneciendo al Estado, no se puede vender
Auto-governancia, actua como una empresa privada
Supervision por los Ministerios de Agricultura y de Medio Ambiente
Tres orientaciones principales: Efficiencia economica : manejo de bosque
Excelencia ambiental : biodiversidad, etc.
Responsabilidad societal
Nuevas oportunidades para los proyectos forestale 28 de julio 2010 M. PerrierPage ‹Nº›
Experiencia del Grupo ONF en silvicultura
Francia y ultramar territorios (Guyana…)
12,5 milliones ha de bosques
15 million m3 de madera producidos por ano
10 500 personas
5000 ha/ano de nuevas plantationes en el mundo
Latin America & Asia
Reforestacion en Brazil, Colombia y Chile
Bioenergia, Huella de carbono
Plan de manejo de area protegidas
Eco-tourismo
Cuenca del Congo
Manejo sustentable de 6M ha de bosque tropical
Cursos de capacitaciones de tecnicos et ingenieros
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Sectores de actividad
Tres escalas :
Apoyo institutional
Asesoria privada
Puesta en marcha de proyectos
Recursos
Sector privado
Sector publico, cooperacion
Mecenazgo ambiental
5 temas
Manejo sustentable de bosques
Plantaciones forestales
Ordenamiento territorial – desarollo local
Lucha contra el cambio climatico
Bioenergias
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Negociaciones internationales, estrategias nacionales
Apoyo a los delegados CNUCC (France, Bassin du Congo)
Estrategias nacionales REDD (5-10 paises tropicales)
Organisacion de talleres, MRV
Puesta en marcha y seguimiento de proyectos MDL et volontarios
2 metodologias MDL validadas
Assistancia tecnica de mas de 30 proyectois forestales (PDD, VCS, CDM, CCBs, etc.)
Assistancia financiera : business plan, fund raising, venta de bonos de carbono
Inventarios de GEI, huella de carbono y estrategias carbono
Exemple : l’appui au FCPF (Banque mondiale)
Exemple : le puits de carbone Peugeot, les plantations communautaires de la Ville de Paris
Exemple : l’inventaire de la Guyane
Experiencia del Grupo ONF en el cambio climatico
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Sectores de actividad
Manejo sustentable de los bosques
Programme d’appui aux forêts communales du Cameroun (FFEM)
Appui à la certification de 6 millions d’ha de forêts aménagés
500 ouvriers formés à l’exploitation faible impact
Plantaciones forestales
Ville de Paris au Cameroun
PRC (Colombie)
Peugeot (Brésil)
Mapuches (Chili)
Desarrollo local – areas protegidas Magdalena (FFEM)
Gestion des ressources naturelles de l’île de Pâques
Projet REDD en Indonésie
Bioenergias
Valorisation carbone (Rougier, ATIBT)
Études ressource, plan d’approvisionnement (AREVA)
Gestion et sécurisation des approvisionnements
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Fantasma y diagnostico
El proyecto de dessarollo sostenible
Efficacidad (significativo - consistancia)
Replicabilidad
Efficiencia economica (competitivo)
Excelencia ambiental
Sustentabilidad (largo plazo)
Adaptacion al contexto y integracion
Transferencia de capacidad
Buena gobernanza (transparencia –participativo - integrado)
• Muy pocos
proyectos cumplen estos requisitos
• No son resilientes
• Tienen enfoque economico débil
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Plan de presentacion
En busqueda del verdadero desarrollo territorial sostenible
Las logicas de inversion « convencional » en el sector forestal
La nuevas oportunidades de los mercados de carbono
Proyectos inovadores et integrales como respuestas a los desafios ambientales del siglo XXI
Siguientes pasos para Paraguay
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Perfiles de las inversionistas
Fondos de pensiones
DFI (banco de desarrollo)
Sector bancario / seguros
Empresas
Fondos de inversiones
Family office
…
Tasa de retorno: +10%
Perfil risk / retorno
Diversificacion
Volatilidad de los ingresos
Proteccion de la inflacion
A veces RSE
…
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Bosques plantados en el mundo
137 - 200 Mha plantados productivos
+5 Mha/a
2030: aumento de 25% de la demanda
Inversion de 100 Bio$
Sur America :
1990: 8.2Mha
2005: 11 Mha
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Factores de demanda de madera
Cambios demograficos
1960: 1.2ha/pers, 2005: 0.6 ha/pers
Biomassa por energia = 1075 MT en 2030 (*2/1970)
Crescimiento economico
Riqueza mundial dobla entre 2005 y 2030
Uso de la biomassa como energia:
2006 / 2009 = +51%
Industria de pulpa = 75 MT / ano para energia
Aumento del uso de la madera en la construccion
Fuentes: wood resources international 2010, FAO 2009
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Calidad de la inversion
Desde 1960, aumento de 2% annual de la madera
Decorrelacion entre este precio y situacion economica
Resultado mejores que la bolsa
Ningun ano negativo
Desempeno estable
Fuentes: IWC international 2009
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Manejar los riesgos: due diligence
Riesgos macro
La tecnica agricola
Especies conocidas
Seleccion genetica
Operador con experiencia
Condiciones bio-fisicas
Rentabilidad
Precio del mercado
Periodo de rotacion
Aportes
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Due diligence: Risk rating
Country: Brazil, Indonesia…
Type of Project:
Type of Carbon Credit Targeted: CER, VER…
Initial target of Carbon Credits: 1 000 000
Consolidated Initial Design Rating (Date): 0.0
Risk Factors Category /
Criterion
Weight
Grade
I. Carbon Related Technical Risks 21% 0.0
1. Baseline 3.3%
2. Scenario 3.3%
3. Additionality 8.2%
4. Leakage 3.3%
5. Buffer 3.3%
II. Non-Carbon Related Technical Risks 15% 0.0
6. Future/Current Opportunity Cost 3.3%
7. Natural risks 6.6%
8. Anthropogenic risks 4.9%
III. Environment, Legal, Framework & Enforcement Risks 28% 0.0
9. Ease of Doing Business / Track Record 6.6%
10. Land Property Rights 3.3%
11. Carbon Credit Property Rights 9.8%
12. Law Enforcement 3.3%
13. Social/Political instability 4.9%
IV. Operational Risks 36% 0.0
14. Experience and Reputation of Project Manager and Consultants 9.8%
15. Local Community Endorsement 3.3%
16. Financial Business-Plan 6.6%
17. Financial Support 3.3%
18. Actions Design 13.1%
A/R/REDD Confidence Index
DESIGN SHEET
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Tipos de inversion
Fondos propios
en capacidad
en efectivo
Deuda
Subvenciones
internacionales
Nacionales
mecenazgo
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Plan de presentacion
En busqueda del verdadero desarrollo territorial sostenible
Las logicas de inversion « convencional » en el sector forestal
La nuevas oportunidades de los mercados de carbono
Proyectos inovadores et integrales como respuestas a los desafios ambientales del siglo XXI
Siguientes pasos para Paraguay
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Los proyectos de carbono
Los creditos de carbono son un pago por servicio ambiental del bosque
Los creditos de carbono son una fuente de ingresos (entre otros) y no son un financamiento (o es muy raro)
Los creditos representan 3 a 20% de los ingresos no mas
Los limites a la inversion son importantes: Inversion initial importante, TR a largo plazo, riesgos
Precio o mercado no predictible
Capacidad tecnica en tema carbono
Los beneficios socio-ambientales promoven la factibilidad del proyecto
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Las tres mayores fuentes de financiamento Compensacion voluntaria y mecenazgo de empresas (RSE) :
donaciones,
Pago adelantado de creditos de carbono (deuda),
Prestamo con tasa preferencial, etc.
Directa o indirecta (con offsetters, ONGs, etc.)
Financiamiento publico : subvenciones,
pago adelantado de creditos de carbono,
Prestamo con tasa preferencial, etc.
Fondo de garantia, etc.
No es considerado como « usual finance » pero aumento veloz del interes de inversionistas debido al signal del mercado
Combinacion possible
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Bringing forest carbon projects to the market
Objectivo : permitir a promodores de proyectos y inversionistas que entenden el mercado de carbono forestal para que desarrollen proyectos en sector compatibles con este mercado
Guia disponible en 2 idiomas (Ingles, Frances): www.unep.fr/energy/activities/forest_carbon
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Introduction to the guidebook
Part 1 : The place of forestry in carbon markets Types of forestry projects
The place of forestry in regulated and voluntary markets
Global overview of 434 forestry carbon
projects
Part 2 : What will the post-2012 forestry carbon market look like? UNFCCC negotiations for REDD
EU-ETS and USA-ETS
Other markets
Impacts for market actors
Part 3 : How can forest carbon projects be financed and credits sold ? Project cycle overview
Economy and risks associated
Project financing
Standards choice
Definition of credit property
Contracting (ERPA)
Supported by a survey of 434 forestry projects and 5 case studies
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Limites del mercado AR MDL…
Limitacion a AR proyectos
0.4 % de los registrados
1.4% del pipeline
Ningun credito emitido
Registered CDM projects : 1834
1040
79
38
42
202
460
Industrial gas
Renewables
Methane (coal mine, waste, etc.) &cement
Energy efficiency
Fuel switch
Afforestation & reforestation
Others
CDM pipeline (in validation) : 2839
1725
469
505
68
39 9
24
Industrial gas
Renewables
Methane (coal mine, waste, etc.) & cement
Energy efficiency
Fuel switch
Afforestation & reforestation
Others
Source : UNEP CDM pipeline, October 2009 Limitacion de la demanda
Retraso en la aprobacion de metodo
Sin embargo aumento fuerte
13.4 MtCO2 en el pipeline antes de 2012
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Decisions on modalities and procedures
Other sectors X
AFOLU X
Approved methodologies - cumulative -
Other sectors 10 32 61 83 104 115 132
AFOLU 1 5 13 15 16
Registered projects (projects in validation for AR projects) - cumulative -
Other sectors 2 143 586 1146 1723 1834
AFOLU
1 (4)
1 (13)
1 (36)
8 (52)
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… mercados voluntarios maduros
En 2008, el sector forestal representa 10 % de los bonos en el MV: 12,4 MtCO2e (71 MUS$)
Demanda de benificios socio-ambientales + creditos de alta calidad (estandard)
+140 % entre 2007 y 2008 (efecto CCX) pero …
… disminuye la proporcion en OTC market : 30 % (2006), 18 % (2007), 10 % (2008)
83 offsetters secondary market price comparison: 12,2 € per tCO2
(forestry), 13,6 € per tCO2 (global average)
OTC VER exchanged in 2008 per technologies : 54 MtCO2e
Forestry : 5,4 MtCO2e = 40 MUS$
50%
5%11%
10%
20%
3%1%
Energy efficiency
Renewables
Industrial gases
Methane : coal mine
Methane : waste & agriculture
Forestry
Others
CFI credits (CCX) exchanged in 2008 : 69 MtCO2e. Forestry : 7 MtCO2e (10 %) = 31 MUS$
Source : Ecosystem Marketplace
Source : Ecosecurities
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Una oferta diversificada
Projets forestiers par technologie : 434 projets
15,6%
4,1%
80,3%
Boisement Reboisement
REDD
Gestion forestière
0
10
20
30
40
50
60
CDM &
JICCB
CCX
CCAR
Carfo
nFix
Greenh
ouse Fr
iendly
NSW G
GAS
Orego
n VCS
Plan V
ivo
VER+
FSI -
NZ
In validation
Registered
434 projects inventoried in 2009
61
75
298
Projects registered with atleast one standard
Projects in the process ofregistration
Projects without standard
15 projects aimed double or triple registration
Standards considered : CDM , JI, CCBs, CCX, CCAR, Carbonfix,
Greenhouse Friendly, Oregon Standard, VCS, Plan Vivo, VER +,
GGAS, FSI
Source : ONFI
Projets forestiers par région 2009 : 434 projets
32,7%
15,9%8,1%
13,8%
21,9%
7,6%
Amérique du Nord
Amérique Latine
Europe
Afrique
Asie
Océanie
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Espacio para proyectos REDD+
Préparation
• Compréhension des phénomènes et revue des expériences passées
• Concertation et consensus national autour d’une stratégie
Montée en puissance des politiques et mesures
• Lois et règlements
• Développement institutionnel (décentralisation, formation de techniciens, police de
Mise en œuvre à grande échelle
• Action sectorielle généralisée
• Performance mesurée en termes d’émissions ou séquestratio
Initiativas libres
Proyectos pilotos
Ordenamiento del mercado international o interno
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Alternativas con el REDD
US-17 a 20 % en 2020 / 2005
Offsets REDD y AR(25 à 50% int.)
% de allowance auction= 1 à 7 mil millions de toneladas REDD
UN3 phases por REDD:
1- Readiness2- Implementacion
de politicas y medidas3- Pagos condicionados
a resultados
EU-20 a 30% en2020 / 1990
EUETS abierto a ARMDP?3 phases
% de allowance auction
Mercados volontarios
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Plan de presentacion
En busqueda del verdadero desarrollo territorial sostenible
Las logicas de inversion « convencional » en el sector forestal
La nuevas oportunidades de los mercados de carbono
Proyectos inovadores et integrales como respuestas a los desafios ambientales del siglo XXI
Siguientes pasos para Paraguay
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t
ECONOMIA NEGATIVA
Energy and resources intensive
business models
€ Extract
Produce
Wasteful
Business models have a neutral impact
on resources
t
ECONOMIA NEUTRAL
€ Reduce
Reuse
Recycle
ECONOMIA POSITIVA
Business models produce natural
capital
t
€
Substitute
Produce
Mejorar los impactos de los modelos economicos
Forest clearing Unsustainable agriculture Unsustainable, high-impact Logging (”cut and run”)
Sustainable agriculture on existing agricultural land
Sustainable management of existing forests
Agriculture and forestry models that: Produce food, materials & energy Increase carbon storage Restore soil fertility and water cycles Increase the biodiversity of degraded
ecosystems
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La inversion agroforestal para…
1. Biological positive interaction at the planting block level :
2. Economic positive interactions at the territory level :
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… Diversificar los activos y mitigar los riesgos
Ingresos
a largo
plazo
Intensive
crops
Pasture
ranching
Intensive
logging
Profitable and
sustainable
alternative :
Positive
Agroforestry
Productos maderables
Otros productos forestales
Culturas de subsistancia o
para exportacion
Bonos REDD+
Synergias agroforestales
Other envir. externalities
Timber
from
cutting
Soy
Palm
…
Cattle
Meat
… Timber
Timber
from
cutting
Riesgos
del
proyecto
Agronomic/Env. risks:
Soil exhaustion, fire, wind, pests
Market risks: price
fluctuations
Social risks: food
competition, eviction of
communities
Timber yield loss
Market risk
Socia
l risks:
evic
tion o
f com
munitie
s
Regula
tory
risk: lo
cal &
in
tern
ational
Regulatory risks: local & international
AgroEnv.
Market
Social
Regul.
Technical risk Tech Tech
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Diversificacion de ingresos
SHORT TERM REVENUES0-3 years
Subsistence intercropping
High value agro- & byproducts (pharmaceuticals, dyes, green chemistry…)
Timber wood
Land sales
(with enhanced
fertility &
biodiversity)
MIDDLE TERM REVENUES5-10 years
LONG TERM REVENUES20-30 years
fund
duratio
n Increased exit value due
to natural capital increase
Biomass residues to energy
Carbon storage revenues
REDD & IFM revenues
High value agro- & byproducts
SHORT TERM REVENUES0-3 years
Subsistence intercropping
High value agro- & byproducts (pharmaceuticals, dyes, green chemistry…)
Timber wood
Land sales
(with enhanced
fertility &
biodiversity)
MIDDLE TERM REVENUES5-10 years
LONG TERM REVENUES20-30 years
fund
duratio
n Increased exit value due
to natural capital increase
Biomass residues to energy
Carbon storage revenues
REDD & IFM revenues
High value agro- & byproducts
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Certificacion y criterias
Projects will have to have a strictly carbon positive balance with high quality criteria (standard, additionality,
permanence, measurability…).
Projects will have to have at least neutral balances on the four other dimensions : energy,
resources/waste, health& toxicity, biodiversity. Strictly positive balances on these dimensions will constitute a
project upside.
Agronomic criteria Social criteriaEconomic criteria
Adequacy of species,
techniques with soil
and climate conditions,
presence of
agroforestry synergies,
predictability of
yields…
Profitability, diversity
of revenues,
resiliency, risks
mitigation…
Job creation, local
economic value
creation, capacity
building, empowerment,
well being…
EP
CCB
FT
AB
FSC
VCS
BP
Rating
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Ejemplos
A cashew plantation in Madagascar …… with a primary focus
on reforestation and conservation
• A 6500 ha cashew plantation in North-Western part
of Madagascar
• A mix of cashew species resulting from 10 years of
R&D
• Validation of the agronomic yields (4 times higher
than average in Africa) through a 500 ha pilot
plantation
• Rehabilitation through reforestation of the 6,500 ha
of hard and dry land degraded by long term shifting
agriculture (fertilization with cover plants and
biomass based on 10 years of R&D)
• Conservation and protection of a 10,000 ha area out
of which 3,000ha are primary forests
• Biodiversity action plan with a WWF partnership
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Plan de presentacion
En busqueda del verdadero desarrollo territorial sostenible
Las logicas de inversion « convencional » en el sector forestal
La nuevas oportunidades de los mercados de carbono
Proyectos inovadores et integrales como respuestas a los desafios ambientales del siglo XXI
Siguientes pasos para Paraguay
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La hoja de ruta de Paraguay?
Prerequisitos:
Considerar el tema del financiamiento como clave
Pensar a gran escala y hablar el idioma de las inversionistas
Papel del gobierno central pero como apoyo o canalisacion de los esfuerzos
Potencial fisico y humano enorme
Momentum (REDD+ y forestal)
Entrar en la iniciativas internacionales para plantear una estrategia « sexy » y coherente;
Promover el rol de los proyectos privados como ensenanza y captacion de recursos ;
Capacitar los grupos de trabajo;
Disenar un esquema nacional apropriado;
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