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1
GFNORTEResultados 2T03 Resultados 2T03
2
Banorte pasó de un Banco regional a uno nacional mejorando su participación de mercado
Dic ‘96Dic ‘01PART. DE MERCADO (%)
Captación Integral
Cartera de Negocios
156
2.3
7
14°
Dic ‘96
455
32
6.4
Dic ‘01
SUCURSALES Y EMPLEADOS
Estados
Sucursales
PM%
CAPTACION: EXCLUYE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS E INCLUYE SOCIEDADES DE INVERSIÓN FUENTE: ABMCARTERA: INCLUYE FOBAPROA, CREDITO IPAB FUENTE: DIC ‘96 CNBV; DIC ‘01 Y JUN ‘03 A.B.M.
BTE + BCRBTE
1,182
32
16.6
6° 4°
BTE + BCRBanorte
BANORTE
BANCENTRO
BANPAÍS
BANCRECER
Emp. Banco 4,840
Jun ‘03
Jun ‘03
8,516 15,099
3.0
3.3
14°
10°
7.8
7.0
5°
6°
11.7
8.6
4°
4°
Cartera Total 3.3 10° 9.4 3° 15.6 3°
Captación Vista sin Int. 6.8 5° 11.4 5° 15.4 5°
1,053
15.5
32
13,009
4°
11.5
11.1
5°
4°
16.5 3°
16.4 4°
3
La Base de Clientes y los Canales de Distribución han experimentado un importante crecimiento
TRANSACCIONES POR CANAL DE DISTRIBUCION
June 2003
CANALES DE DISTRIBUCION
CLIENTES : INCLUYE EL SECTOR BANCARIO Y LA CASA DE BOLSA * TRADICIONAL E INTERNET. **MILLONES DE LLAMADAS EN EL PERIODO.
CLIENTES (Miles)
ATM
SUCURSALES
POS
BANCA TELEFONICA
627 889
1,9002,324
‘96 ‘97 ‘98 ‘99
2,818
‘00 ‘01
4,678 4,634
02
4,692
Jun’03
PC BANKING & INTERNET
2,458990212157
8.3
‘96 ‘97 ‘98 ‘99 ‘00 ‘01 ‘02 Jun’03
Call Center**
10.1
POS 10,250
PC Banking* 21,101
ATM2,490
Branches 1,059
4%
50%
28%
6%
12%
4
1,045
2,045
1,6111,886
1,388
1,7451,706
768
'96 '97 '98 '99 '00 * '01 '02 1S03
ROE %
INGRESO EXTRAORDINARIO: 1997: $ 777, 1998 : $ 472 Y 2002: $ 417 MILLONES DE PESOS A JUNIO DE 2003.DURANTE 2000 SE REGISTRÓ UN INGRESO EXTRAORDINARIO DE $ 239 MILLONES DE LA UNIDAD DE BANCA DE RECUPERACION
IngresoExtraordinario
PRECIOACCION
GFNorte ha alcanzado un crecimiento en sus utilidades y un excelente desempeño através del tiempo
CETE 28 DIAS
%
UTILIDAD NETA
9291,273
21.0
10.50
1,628
31.4
17.6
7.54
29.50
5
Objetivos y Estrategia de GFNorte
Objetivos
•Proveer excelencia en servicios financieros
•Maximizar el valor del accionista
Estrategia
•Hemos conseguido exitosamente la construcción de una franquicia nacional através de adquisiciones selectivas. Ahora nos enfocaremos en explotar nuestra posición lider de mercado:
Mejorar nuestra mezcla de Fondeo.
Incrementar nuestros Ingresos No Financieros.
Reducir los Gastos No Financieros, mejorando nuestro índice de eficiencia.
Continuar con el crecimiento agresivo de nuestra cartera crediticia, siguiendo politicas estrictas de riesgo de credito.
Continuar desarrollando el negocio de recuperación de activos.
Proveer un acceso multicanal integrado con un enfoque de venta cruzada.
6
Resultados GFNorte
GFNORTE
Utilidad Neta
Utilidad Neta (Sin Generali)
ROE Anualizado
ROE Anualizado (Sin Generali)
UPA
Valor en Libros
SECTOR BANCARIO
Utilidad Neta sin Afore
Contribución del Negocio de Banca de Recuperación
Indice de Capitalización
Crecimiento Anual de la Cartera Tradicional (12 M)
Indice de Cartera Vencida
Cobertura de Reservas
UPA Y VALOR EN LIBROS SON PESOS POR ACCION . VALOR EN LIBROS EXCLUYE INTERES MINORITARIO.
CIFRAS RELEVANTES
1S’031S’02(MILLONES DE PESOS)
1,199
799
23.4%
15.6%
2.39
21.73
1,034
37%
13.1%
62.3%
3.4%
117.2%
1,045
17.6%
2.08
24.80
819
14%
13.6%
41.2%
2.6%
116.0%
7
Composición de la Utilidad Neta de GFNorte
UTILIDAD
SECTOR BANCARIO
HOLDING
CASA DE BOLSA
AHORRO A LARGO PLAZO
ORGANIZACIONES AUXILIARES
GFNORTE
2002 1S’032001
MILLONES DE PESOS
Ps 819 78%
10 1%
32 3%
141 14%
42 4%
Ps 1,045 100%
84%
0%
4%
8%
4%
100%
85%
3%
2%
6%
4%
100%
8
% MARGEN FINANCIERO
% Margen Financiero disminuyó debido a:
La reducción en el diferencial entre la tasa promedio del Cete a 28 días con el TIIE a 28 días de 45 pb, ya que una parte importante de la cartera crediticia está referida a esta ultima.
4.6%
6.95%
1S´03
4.8%
1S´02
7.54%8.07%
8.21%
% Margen Financiero Cetes 28 días promedio TIIE 28 días promedio
9
Cete vs. % Margen Financiero
FUENTE: BANCO DE MÉXICO.
Cetes 28 dias % Margen Financiero
27-dic 31-ene 28-feb 27-mar 25-abr 30-may 27-jun 25-jul 29-ago 26-sep 31-oct 28-nov 26-dic 30-ene 24-feb 25-mar 28-abr 29-may
6.8%
7.9%
7.3%7.5%
5.3%
6.9%
8.1%
6.8%
6.7%
8.6%
7.5%
6.8%7.0%
9.1%
9.3%
9.0%
6.7%
4.9%
200320022001
4.7%4.5%
5.1% 5.0%4.7% 4.9%
26-jun
5.11%
4.3%
10
Ingreso No Financiero
Recuperación
Servicios
Intermediación
TOTAL
MILLONES DE PESOS
1,727
1S´03
1,630
1S´02
182
959 1%
(62%)
586 194%
1,727 6%
1S’03 vs 1S’02
478
954
199
1,630
11
Comisiones por Servicios
De forma acumulada los Ingresos de Comisiones por Servicios aumentaron en 1% respecto al 1S02 debido a un incremento del 8% en comisiones de Tarjeta de Crédito, aunque en otros rubros se presentaron menores ingresos debido a que los clientes se han hecho más eficientes en el uso de los servicios bancarios a raíz de los nuevos cobros y aumentos en tarifas de servicios establecidos en el 1S02.
Comisiones por Manejo de Cuenta
Transferencias de Fondos
Fiduciario
COMISIONES NETAS- SERVICIOS
Tarjeta de Crédito
Otras Comisiones Neto
Banca Electrónica
MILLONES DE PESOS
1S’03 vs 1S’021S’02 1S’03
95 86 (9%)
336 311 (7%)
90 85 (6%)
281 303 8%
124 120 (3%)
28 54 93%
954 959 1%
12
Comisiones por Recuperación
II.- COMISIONES FOBAPROA
a. Cartera Serfin (1)
b. Otros Portafolios (2)
Ingreso
- Gasto
Ingreso
- Gasto
(1) DERECHOS DE COBRANZA (2) 9 PAQUETES.
I.- CARTERAS ADQUIRIDAS
MILLONES DE PESOS
345 201
139 114
206 87
176 85
107 69
69 16
203 80
478 182 (62%)
1S’03 vs 1S’02
275 103
1S’02 1S’03
COMISIONES NETAS-RECUPERACION
La baja en Comisiones Cobradas al Fobaproa se debe en gran parte a que se dejaron de percibir comisiones por la administración de la cartera del IPAB al vencerse el acuerdo original el 1° de Diciembre de 2002 el cual se renegoció en el mes de junio pasado, por lo que éstas comisiones aumentarán nuevamente a partir del 3T03, reconociéndose en el trimestre el efecto retroactivo de los ingresos que se dejaron de percibir desde esa fecha por un importe cercano a los $ 104 millones de pesos. La cobranza de los derechos de Serfin está siendo revisada y se espera recibir aproximadamente $118 millones para el 4T03.
13
Negocio de Banca de Recuperación
Banca de Recuperación
Banca Tradicional
SECTOR BANCARIO
UTILIDAD
Contribución de Banca de Recuperación
ACTIVOS ADMINISTRADOS *
3. Fobaproa - IPAB
1. Cartera Propia
4. Carteras Adquiridas
MILLONES DE PESOS* ACTIVOS ADMINISTRADOS POR SOLIDA ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS(1) INCLUYE CARTERA VENDIDA A SOLIDA POR $ 1.9 BILLONES.(2) EXCLUYE $ 416.7 MILLONES DE INGRESO EXTRAORDINARIO DE GENERALI.
BanorteRiesgo 12%
2. Bienes Adjudicados
57,659
40,954
3,385
12,024
2T’02 2T’03
62,911
44,938
5,549
11,196
(1)
1,2961,228
259
451
710
37%
1S’02 1S’03
128
765
893
14%
(2)
14
Gasto No Financiero
En el acumulado del semestre el Gasto No Financiero bajó en 3.0% respecto al 1S02, con disminuciones del 4.8% en el Gasto de Personal y del 8.7% en Gastos de Administración y Promoción como resultado de los esfuerzos encaminados a controlar y reducir el Gasto Operativo.
Otros
IVA & IPAB
GA&O
Personal
MILLONES DE PESOS. CUARTO TRIMESTRE DE 2001 ES PROFORMA PARA BANCRECER IVA = IMPUESTO AL VALOR AGREGADO GA&O = GASTO DE ADMINISTRACION Y OPERACION
1S02 1S03
47%
15%
24%
14%
48%
25 %
13%
14%
- 3%
4,562
4,423
2,683
2,216
4T01* 2T03
- 17%
15
INDICE DE EFICIENCIA INCLUYE TRADING
El Indice de Eficiencia se ha afectado después de cada adquisición, siendo capaz
Banorte de regresar a niveles de eficiencia más adecuados durante los siguientes años.
Después de la adquisición de Bancrecer el Indice de Eficiencia se incrementó a 87%,
regresando hacia un promedio de 76% en el 2T’03.
Indice de Eficiencia
1992
Indice de Eficiencia
1996 1997 2001 Dic 2002
55% 66% 93% 78% 105% 78%87%
2T‘03
76%
16
BTE BCR BTE BCR
Gasto Directo x Sucursal 5.0 2.0 5.2 1.5
Ingreso Total x Sucursal 12.0 4.1 14.6 5.2
Contribución Directa 7.0 2.1 9.4 3.8
30% 33%
2003 Anualizado2002
MILLONES DE PESOS.BANORTE INCLUYE SÓLIDA Y SECTOR BANCARIO.OTROS BANCOS SON CON SUBSIDIARIAS Y UDIS.CONTRIBUCION DIRECTA NO INCLUYE RESERVAS DE CARTERA CREDITICIA
Gasto
Ingreso
# de Sucursales
Gasto por Sucursal
Ingreso por Sucursal
BanorteBBVA-
BancomerPromedio
G6Banorte
BBVA-Bancomer
PromedioG6
10,438 18,545 67,109 9,197 16,931 71,068
12,005 28,558 103,789 11,401 28,229 106,514
1,182 1,752 7,074 1,063 1,663 6,768
8.8 10.6 9.5 8.7 10.2 10.5
10.2 16.3 14.7 10.7 17.0 15.7
2001 2002
Gasto e Ingreso
Crecimiento Anual
BanorteBBVA-
Bancomer
Promedio G6
4,606 8,259 34,659
6,114 14,729 60,654
1,053 1,642 6,716
8.7 10.1 10.3
11.6 17.9 18.1
Acum Jun '03
BTE BCR
2.7 1.2
7.2 2.6
4.5 1.4
Acum Jun. '03
17
Cartera Tradicional
CARTERA TRADICIONAL% CRECIMIENTO
ANUAL
Comercial 30%
Corporativa
Vivienda
Automotriz
Tarjeta de Crédito
Credinómina
Entidades Gubernament.
Entidades Financieras
TOTAL
MONTOS = MILLONES DE PESOS. LA CARTERA TRADICIONAL NO INCLUYE FOBAPROA / CREDITO IPAB , NI BANCA DE RECUPERACIONLAS ENTIDADES GUBERNAMENTALES INCLUYE FEDERAL, ESTATAL Y MUNICIPAL
43,581
61,542
2T’02 2T’03
57,469
1T’03
2T02 1T03 2T03
14,875 17,150 18,444
10,112 13,125 13,554
9,632 10,979 11,704
2,343 3,518 4,016
1,259 1,836 2,153
389 641 810
3,682 6,654 7,552
1,288 3,566 3,309
43,581 57,469 61,542
30% 24%22% 34%
19% 22%
7% 71%
3% 71%
1% 108%
13% 105%
5% 157%
100% 41%
18
Colocación trimestral de crédito y seguros
NUMERO DE CREDITOS Y POLIZAS SON ACUMULADOS DURANTE EL TRIMESTRE
AUTOMOTRIZ CREDINOMINA CARTERA HIPOTECARIA
POLIZAS DE SEGUROS DE VIDA
POLIZAS DE SEGUROS DE AUTOS
BANCRECERBANORTE
8% 11% 21%32%
38%
92% 89%79%
68%
62%
7,8097,423
6,946
8,287
9,929
1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03
43%
57%
9,899
24% 18% 20% 28% 33%76%
82% 80%
72% 67%10,443
17,792
20,40322,751 22,792
36%
64%
32,979
1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T034% 10% 19% 21%
100%
96% 90% 81% 79%
1,004
1,489
1,677 1,737
1,398
35%
65%
1,867
1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03
37%42%
100% 100% 100%
63%
58%18,518
16,53013,626
17,158
29,872
44%
56%
34,930
1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03
77% 75% 74% 75%
63%
17,565 17,127 16,67815,977
20,753
23% 25%26% 25%
37%
60%
19,402
40%
1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03
19
Fobaproa - IPAB
Después de la estrategia de expansión de Banorte, la proporción de Fobaproa / IPAB se ha venido reduciendo y la cartera Tradicional ha comenzado a
incrementarse
Cartera Tradicional
BILLONES DE PESOS A JUNIO 2003. FOBAPROA NETO DE CHEQUERA Y PROVISIONES DE LOSS SHARING.(1) PRESTAMO CORTO PLAZO A SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL.(2) VENTA DE CARTERA A SOLIDA ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS.
Fobaproa / IPAB
1996 1997
41
100
2001
145
2002
155
2T ’03
150
21%
71%
66% 59%57%
Ps 6.5 (1)Ps 1.9 (2)
20
Crecimiento de la Industria
(*) Del 2T’02 AL 2T’03.FUENTE: REPORTES TRIMESTRALES DEL 2T’03, EXCEPTO BANAMEX.(1) EXCLUYE CREDITOS ADMINISTRADOS POR LA UNIDAD DE BANCA DE RECUPERACION.
Crecimiento anual de la Cartera Tradicional (*)
(Excluye Fobaproa / IPAB)
BA
NO
RT
E
BIT
AL
SA
NT
AN
DE
R
SE
RF
IN
BA
NC
OM
ER
SC
OT
IAIN
VE
RL
AT
BA
NA
ME
X
21%
- 2%
-47%
-1%
8%
41% (1)
21
Provisiones Crediticias
La Cobertura de Reservas disminuyó en el 2T03 debido principalmente a dos créditos corporativos que cayeron en cartera vencida, los cuales ya están siendo atendidos para resolverse en el corto plazo.
MILLONES DE PESOS
5,699
4,502
2T’02 2T’03
4,350
1T’03
127%
117%116%
22
La mezcla de cartera de Banorte se está desconcentrando de la region Monterrey
Dic01 Jun03Cartera 27% 29%Sucursales 22% 23%
Dic01 Jun03Cartera 13% 11%Sucursales 14% 13%
Dic01 Jun03Cartera 6% 10%Sucursales 16% 16%
Dic01 Jun03Cartera 39% 31%Sucursales 16% 16%
Dic01 Jun03Cartera 4% 8%Sucursales 16% 16%
MONTERREY
NORESTE
SURESTE
NOROESTE
Dic01 Jun03Cartera 11% 11%Sucursales 15% 16%
OCCIDENTE
MEXICO
Dic01 Jun03
100% 100%NACIONAL
FUENTE: ABM. 2001 NO INCLUYE A BANCRECER EN LA DISTRIBUCION DE CARTERA.LA CARTERA EXCLUYE IPAB / FOBAPROA Y OPERACIONES CENTRALIZADAS.
……y concentrándose más en la ciudad de México
23
Comparativos con la Industria 2T’03
ACTIVOS NUMERO DE SUCURSALES
FUENTE DE ACTIVOS Y NUMERO DE SUCURSALES: ABMFUENTE DE ROE E INDICE DE CAPITALIZACION PRESS RELEASE DE CADA BANCO. INCLUYE RIESGO DE MERCADO Y CREDITO. REGLAS 2003.(1) CALCULADO PARA SECTOR BANCARIO
ROEGrupo
INDICE DE CAPITALIZACION
28.0%
13.2%
Banamex Banorte
10.5%
BitalSantander-Serfin
13.8%
4°5.4%
ScotiabankBBVA-Bancomer
29.1%
Banamex BanorteBital Santander-Serfin
BBVA-Bancomer
Scotiabank
24.4%
15.7%
19.7%
13.7%2°
20.9%
5.6%
4°
17.6%
33.6%
Santander-Serfin
GFNorte
16.8%(1)
Bital
21.0%
Scotiabank
4°
BBVA-Bancomer
13.3%
18.4%(1)
Banamex
14.5%
15.2%
BBVA -Bancomer
BitalSantander-Serfin
16.2%
13.3%
BanamexBanorte
13.6%
4°
13.6%
Scotiabank
24
COMPORTAMIENTO IPC, GFNORTE, GFB (Mensual)
ENE ’02 – SEP 5‘ 03
IPC
GFB
12%
(6%)
GFNORTE
47%
7,775.06,928.0
9.8 9.2
20.5
30.2
En
e'0
2
Feb
'02
Ma
r'0
2
Ab
r'0
2
Ma
y'0
2
Ju
n'0
2
Ju
l'0
2
Ag
o'0
2
Sep
'02
Oct'
02
No
v'0
2
Dic
'02
En
e'0
3
Feb
'03
Ma
r'0
3
Ab
r'0
3
Ma
y'0
3
Ju
n'0
3
Ju
l 4
/03
Ju
l 1
1/0
3
Ju
l 1
8/0
3
Ju
l 2
5/0
3
Ju
ly 3
1/0
3
Ag
ost
o 8
/03
Ag
ost
o 1
5/0
3
Ag
ost
o 2
2/0
3
Ag
ost
o 2
9/
Sep
tiem
bre 5
/03
25
Política de Dividendos
En la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de Abril de
2003 fue aprobada la política de dividendos con un mínimo de 15% de payout
sobre el ingreso recurrente de GFNorte, estando el dividendo sujeto a que no
hayan limitaciones legales y que las condiciones del mercado y la situación
financiera del Grupo lo permitan.
26
Entorno Macroeconómico
2001 2002Presupuesto
2003
PIB (0.3%) 0.9%
Inflación 4.4% 5.7%
Cetes 28 días (Cierre de Año) 6.8% 6.9%
Cetes 28 días (Promedio) 11.3% 7.1%
Tipo de Cambio (Cierre de Año) 9.14 10.31
METAS DEL PRESUPUESTO PARA 2003 Proceso de Planeacion de 3 - 5 años para 2S’03 ROE = 17% Crecimiento de cartera = 15% Crecimiento de Captación = 6% Utilidad por acción = 4.30 pesos/acción Pago de Dividendos estimado para Octubre 2003
Revisado2003
FUENTE: CASA DE BOLSA BANORTE
3.0%
4.3%
7.8%
8.0%
10.60
1.8%
3.5%
5.8%
6.4%
10.80
27
GFNORTEResultados 2T03 Resultados 2T03
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