alumni speaker dic. 2013: apetito por el riesgo en el sector asegurador

Alumni Speaker

Apetito por el Riesgo en el Sector Asegurador

José Antonio Puertas Pedrosa

2 de diciembre de 2013

Asegurador

1. Introducción Alumni Speaker

2. Presentación del Máster en Gestión de Riesgos en Entidades Aseguradoras(10 minutos)

3. Apetito por el Riesgo en el Sector Asegurador

Agenda

Afi Escuela de Finanzas Aplicadas, 2013. Todos los derechos reservados.

3. Apetito por el Riesgo en el Sector Asegurador

(45-60 minutos)

2

1Introducción Alumni Speaker

Afi Escuela de Finanzas Aplicadas, 2013. Todos los derechos reservados. 3

1

2Máster


2

3Apetito por el Riesgo en

Entidades Aseguradoras


3 Entidades Aseguradoras

Antecedentes

El riesgo es algo inherente a la industria aseguradora

Desde el impacto del inicio de la crisis, 2008, ha habido un cambio en la forma de percibir ciertos

riesgo: crédito….


Hemos visto la importancia crítica de cómo se han de encarar ciertos riesgos por parte de las

entidades financieras

Se aceptaron riesgos excesivos, en parte debido a una pobre gestión o incluso una falta de

visión y conocimiento.

Contexto

La industria bancaria va por delante

El riesgo No se puede eliminar del negocio, es nuestro negocio

Intuitivamente, el apetito por el riesgo, existe y se viene realizando pero….. no de una forma

solvente, adecuada, estructurada…

El apetito por el riesgo, es una mejora en la profesionalización de la gestión


El apetito por el riesgo, es una mejora en la profesionalización de la gestión

No puede verse como “follow the book”

Implicación del management

Requiere un nivel de educación y un esfuerzo de comunicación

Existe una transversalidad con otras implementaciones aunque no sea su consecuencia directa,

Solvencia II

….pero qué es el apetito por el riesgo?

Concepto

El apetito por el riesgo lo podemos considerar, a nivel compañía, como aquella exposición al

riesgo o potencial impacto adverso para un acontecimiento, que la entidad esta dispuesto a

aceptar o retener para cumplir su misión, visión, objetivos de negocio y valores de la entidad

Muchos apetitos…. pero sólo uno a nivel compañía; unidades, negocios….


Muchos apetitos…. pero sólo uno a nivel compañía; unidades, negocios….

El procedimiento se suele llamar “sistema de límites” que nos da la exposición total a diferentes

riesgos y lo identifica como límites de exposición … por cada riesgo un límite máximo que la

compañía está dispuesta a aceptar

No confundir con la tolerancia al riesgo, que podría definirse como el máximo riesgo específico

que la organización esta dispuesta a asumir considerado individualmente

Enfoque del apetito por el riesgo

El apetito por el riesgo esta directamente relacionado a:

•La capacidad de riesgo de la entidad, sus recursos propios, su

capacidad de acceso a capital, a reaseguro…

•Su cultura, qué ha venido haciendo hasta la fecha, donde y cómo

Capacidad de absorción


•Su cultura, qué ha venido haciendo hasta la fecha, donde y cómo

afecta en el día a día.

•El nivel de riesgo deseado, considera riesgos financieros pero

también de seguros y operacional

•Su capacidad: tipo de recursos: humanos, tecnológicos

conocimiento….

•Estrategia de negocio: visión de futuro, el negocio como gestión

continuada

Apetito por el riesgo

Exposición al riesgo

Enfoque del apetito por el riesgo

Además establece unas preferencias de riesgo, en las cuales formalmente declara su

posición / opinión ante los posibles riesgos, enunciando desde aquellos que quiere evitar a

los que aceptar y gestionar.


Esta íntimamente ligado al rendimiento

Gestionar riesgos en función de un óptimo de recursos propios

El apetito por el riesgo nunca debe exceder la capacidad de riesgo

Elementos del apetito por el riesgo

Recursos propios o posición mínima de capital

Posición de liquidez

Elementos


Máxima pérdida esperada

Diversificación de riesgos

Objetivo de rating

Estabilidad y recurrencia de generación de resultados

Autonomía de filiales en capital

Elementos cuantitativos

Elementos del apetito por el riesgo

Participación de la Alta Dirección en la definición del apetito por el riesgo

Alineación de la estrategia con el apetito por el riesgo

Elementos


apetito por el riesgo

Adaptación a la dinámica del negocio y el entorno

Comprensión de los diferentes riesgos

Control y seguimiento de riesgos

Disponibilidad y suficiencia de RRHH e infraestructuras adecuadas

Elementos cualitativos

Tipos de riesgos

Existen riesgos deseables: Consustancial con la naturaleza de la actividad y rentable y por lo tanto

existirán otros no deseables

Deseables


Deseables

De asunción “consciente y gestionable”

Que se revise y ajuste al entorno

Alineado con los objetivos estratégicosdel modelo de negocio

Rentable: que asegure el binomio

rentabilidad-riesgo

Con recursos suficientes

para su valoración, control y

seguimiento

Tipos de riesgos

….e Inevitable o consustancial con la naturaleza de la entidad

Inevitables


Inevitables

No deseadoNo inevitable

de forma integra

Medidas mitigantes

Planes de contingencia

El Apetito por el riesgo como herramienta

Apetito de riesgo es una herramienta de gobierno que asegura que los riesgos están limitados y

sus consecuencias en todas las dimensiones, entendidas.

En particular asegura el gobierno apropiado reporting, límites establecidos y los procesos de

decisión han sido establecidos para conducir las decisiones de risk management.


Los límites de riesgo están basados en el potencial impacto en 4 dimensiones:

Para los grupos, el apetito por el riesgo se establece en el ámbito local y a nivel de grupo.

Ganancias Valor

Solvencia Liquidez

Dimensiones

Relación con el Risk Management

…los procesos de decisión han sido establecidos para conducir las decisiones de risk

management.

Presentan planes de actuación


Estos procesos definen la relación entre los cuerpos de gobierno: comités implicados.

Comunicación

Planes de contingencia ante eventos inesperados

Corrección de las deficiencias

Apetito por el riesgo como marco

De una forma operativa, el marco del apetito por el riesgo utiliza unos indicadores de riesgo

funcionales simples (sin cálculos complejos), utilizados en el día a día para gestionar la exposición

al riesgo.

Son fácilmente y frecuentemente monitorizados, reportados y entendidos por los equipos


Son fácilmente y frecuentemente monitorizados, reportados y entendidos por los equipos

Se garantiza que el apetito por el riesgo se traslada operacionalmente, es decir no queda en el

universo teórico ni del reporting.

Para cada indicador de riesgo funcional suelen existir dos límites:

•Nivel de alerta, zonas naranjas

•Límite y zonas rojas

Estos límites tienen efecto diversificación por lo que en entidades locales puede diferir del límite a

nivel grupo.

…y con un objetivo

El objetivo del marco de apetito por riesgo es asegurar que los siguientes elementos han sido

establecidos para conducir las decisiones de risk management.

•Un “gobierno” adecuado

•Proceso definido de reporting


•Proceso definido de reporting

•Límites de riesgo por driver

•Procesos de decisión

Con ello se consigue:

•Monitorización de los riesgos acumulados

•Clara visión del apetito por riesgo

•Gestionar la exposición al riesgo

Ejemplos


Conclusión

Como experiencia podemos decir:

No es complicado… en teoría

Consume recursos… y en muchas áreas

Implica ciertos o muchos cambios culturales/valores


Implica ciertos o muchos cambios culturales/valores

Supone tener un muy buen conocimiento del perfil de riesgos de la compañía

… una empresa con un buen apetito por el riesgo sólido, detallado y bien definido en todas sus

facetas impacta…. y destaca sobre las que no lo tienen

…. y esta mejor entrenada ante situaciones adversas dejando menos lugar para la duda y la

improvisación

alumni speaker dic. 2013: apetito por el riesgo en el sector asegurador

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