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Informe de Resultados Consolidadosa Junio 2012

1

El presente documento contiene una exposición sobre los resultados consolidados y de las principales empresas del Grupo Andino.

Estos resultados son Estados Financieros Intermedios, elaborados bajo estándares NIIF.

.

Estados Financieros al 30 de Junio de 2012

2

Somos un conglomerado de empresas peruanas líderes en servir a la Cadena Logística de Comercio

Exterior desde hace más de 40 años e incursionando en la provisión de Infraestructura

Portuaria y Aeroportuaria.

AIH es la única empresa del Sector Logístico listada en la BVL.

3

Tenemos la Visión de ser la mejor opción en soluciones logísticas integradas para nuestros clientes, innovando y

creciendo de manera pro activa y sostenible, desarrollando nuevos negocios y oportunidades de inversión.

4

5

AIH

NAUTILIUS /CRECIMIENTO INMOBILIARIO

SVITZER ANDINO

AEROPUERTOS ANDINOS DEL PERU

TRITON MARITIME SERVICES

PENTA TANKS TERMINALS

COSMOS AGENCIA MARÍTIMA

ANDINO SERVICIOS COMPARTIDOS

TERMINALES PORTUARIOS EUROANDINOS

AUGUSTO FARFAN

OPERADORA PORTUARIA FILE SERVICE MULTITAINER TRITON

TRANSPORTS ALMAFIN INVERSIONES PORTUARIAS

INMOBILIARIA TERRANO

50%

50%

50%

50% NEPTUNIA

83%

75%

ü 1T 2012:

ü Oferta Pública Primaria de AIH.

ü Inicio de Obras en Aeropuertos Andinos del Perú.

ü 2T 2012:

ü Inicio de Obras en Terminales Portuarios

Euroandinos Paita.

ü Inicio de Operaciones de Penta Tanks Terminals.

ü 4T 2012:

ü Inicio de Obras en Inmobiliaria Terrano.

Andino Investment Holding en 2012

6

ü Inversiones:

ü US$150MM en 24 meses.

ü US$ 130MM por inversiones obligatorias.

ü US$ 14MM por inversiones adicionales.

ü Abril 2012: Emisión de Bono por US$ 110MM.

ü Plazo: 25 años.

ü Tasa: 8.125%.

ü Inversionistas: 40% en mercado internacional.

ü Resultados esperados

ü TEU’s movilizados se duplicarían de 12 a 25 por hora.

ü Naves con mayor calado serán atendidas.

Terminales Portuarios Euroandinos

7

Infraestructura actual

Infraestructura proyectada

Terminales Portuarios Euroandinos – Avance de obras

8

• Movimiento de tierras se inició el 12 de Junio.

• Dragado se inició 15 de Agosto.

Aeropuertos Andinos del Perú

ü Inversiones obligatorias:

üUS$ 47MM en 24 meses.

üObras 100% cofinanciadas.

üOrientado a mejoras de rápido impacto.

ü159 EDIs aprobados por US$ 16MM.

ü32 EDIs pendientes de aprobar por US$ 31MM.

üAl cierre de Agosto terminará el primer hito constructivo

equivalente al 4% del valor de la obra.

ü Inversiones adicionales:

üAprobadas obras en Arequipa por US$ 50MM.

üAprobadas obras en Juliaca por US$ 40MM.

9

Aeropuertos Andinos del Perú – Avance de obras

10

Pórticos de acceso

Playas de estacionamiento

ü La Empresa:

ü Ubicada en Paita a 5km de Terminales Portuarios Euroandinos.

ü Contrato de operación al servicio de Maple Ethanol por 20 años.

ü Planta lista para descargar etanol desde Agosto 2012.

ü Inicio de operaciones:

ü Primera cisterna recibida el 21 de junio.

ü Primer embarque realizado el 11 de agosto por 5,909m3.

ü Segundo embarque programado para 28 de Agosto.

ü Total volumen recibido a la fecha 8.283m3.

Penta Tanks Terminals

11

Penta Tanks Terminals – Primer embarque etanol

12

Maniobra de amarre a boya

Barco tanquero de 20.000 DWT

Penta Tanks Terminals – Primer embarque etanol

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Izado de manguera

Conexión de manguera al manifold

Inmobiliaria Terrano

ü Denominación comercial: LimaHub.

ü Inversión estimada: US$ 24m en la primera etapa y utilización de 3has de 14 disponibles.

ü Hoteles

§ Franquicia madre pendiente de firma para explotación de marcas.

§ Operados por GHL, cuenta con operaciones en más de 40 hotel en Latinoamérica.

ü Centro Corporativo

§ Se construirán hasta 6 edificios para oficinas.

ü Centro Logístico para atención de carga aérea.

14

ü Aumento de capital vía OPP por S/. 114.9MM.

ü Reducción de pasivos de largo plazo por

amortización de US$ 8.5MM del préstamo

sindicado con GS.

ü Principal transacción entre 1T y 2T corresponde

a aporte de capital en TPE por US$ 26.5m.

ü Fondos administrados hoy por el Fideicomiso

de TPE para construcción del puerto.

AIH Consolidado – Balance General

15

Andino Investment Holding y Subsidiarias

Balance GeneralEn miles de S/. dic-11 jun-12

Activo Corriente 137,197 158,865Activo No Corriente 740,504 816,744Total Activo 877,701 975,609Pasivo Corriente 124,287 142,383Pasivo No Corriente 388,173 351,138Total Pasivo 512,460 493,521Total Patrimonio 365,241 482,088Total Pasivo y Patrimonio Neto 877,701 975,609

ü Diferencias entre el Estado de Resultados Real y Proforma producto de:

ü Consideran ingresos (S/. 3.6MM) y costos (S/. -2.7MM) de Multitainer no registrados.

ü Excluyen gastos asociados a la estructuración de la OPP por S/. 3MM.

ü Excluyen impuestos diferidos por S/. 0.6MM asociados a la ganancia de capital de TPE.

AIH Consolidado –Estado de Resultados

16

Estado de Ganancias y Pérdidas En miles de S/. jun-11 jun-12 Var al II T mar-12 jun-12 II T-2012Total Ingresos Operacionales 229,775 240,265 10,490 115,896 240,265 124,369Gastos Operativos -211,495 -229,042 -17,547 -110,596 -229,042 -118,446Utilidad Operativa 18,280 11,223 -7,057 5,300 11,223 5,923

EBITDA 29,743 22,249 -7,494 11,045 22,249 11,204Utilidad (Pérdida) Neta 1,973 1,279 -694 -543 1,279 1,822

Estado de Ganancias y Pérdidas ProformaEn miles de S/. jun-11 jun-12 Var al II T mar-12 jun-12 II T-2012Total Ingresos Operacionales 229,775 243,894 14,119 118,755 243,894 125,139Gastos Operativos -211,495 -231,706 -20,211 -112,883 -231,706 -118,823Utilidad Operativa 18,280 12,188 -6,092 5,872 12,188 6,316

EBITDA 29,743 23,234 -6,509 11,617 23,234 11,617Utilidad (Pérdida) Neta 1,973 5,907 3,934 4,153 5,907 1,754

Andino Investment Holding – Ventas por Empresa Proforma

17

126

67

16 13 4

14 1

124

84

16 19 6

14 4

0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

Neptunia Cosmos TT Multitainer File Service TPE AAP

Ventas Principales Empresa - Proforma (En millones de S/.)

Jun-11 Jun-12

Notas:(1) No se consideran ingresos no operativos.

Andino Investment Holding – Ventas por Empresa Proforma

Notas:(1) No se consideran ingresos no operativos(2) Se considera el ingreso atribuible de las concesiones TPE y AAP.(3) Se considera el ingreso no registrado de Multitainer.

18

124

84

16 16 19

6 4

138

75

17 15 16 5 5

270

271

250

254

258

262

266

270

-

20

40

60

80

100

120

140

160

Neptunia Cosmos TT TPE MTT FS AAP Total

Ventas Proforma vs Presupuesto a Jun-12(En millones de S/.)

Real PPTO

AIH Consolidado – Gastos Operativos

19

ü Servicios prestados por terceros:

ü Nuevos contratos con costos en bienes de

capital alquilado.

ü Estructura de costos fijos.

ü Cargas de personal:

ü Crecimiento del número de personas en 15%

principalmente en Cosmos.

8.30%

4.84%

13.50%

9.59%

0.90% 0.55%0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

Jun-11 Jun-12

Variación Márgenes

Margen Operativo EBITDA Utilidad Neta

Gastos OperativosEn miles de S/. jun-11 jun-12

Servicios prestados por terceros 133,891 145,806Cargas del personal 43,826 50,063Cargas diversas de gestión 13,627 12,301Tributos 2,647 2,690Depreciación 11,222 10,664Amortización 241 362Consumo de suministros 6,041 7,156Total 211,495 229,042

Andino Investment Holding – EBITDA por Empresa Proforma

20

Notas:(1) Se considera el EBITDA atribuible de las concesiones TPE y AAP.(2) Se considera el EBITDA adicional de Multitainer.

AIH Consolidado – Deuda Directa

21

* En el caso de TT y FS la deuda se incrementa porque, luego de los ajustes IFRS, en el 2012 se está reconociendo como tal los leasings operativos.

Los covenants establecidos en el préstamo Sindicado con GS se cumplen:

ü Ratio de Cobertura de Intereses:

• A Junio 2012: 2.08

• Requerido: 2.00 mínimo

ü Ratio de Apalancamiento:

• A Junio 2012: 3.24

• Requerido: 4.00 máximo

AIH Consolidado – Covenants Préstamo Sindicado Goldman Sachs

22

Subsidiarias: Neptunia S.A.

ü La variación en ingresos está explicada por:

ü Menor volumen en la campaña agrícola así como

un retraso en la campaña de pesca por 700

contenedores / mes.

ü Reducción en la cantidad de contenedores de

exportación 600 contenedores / mes.

ü Un crecimiento de 25% vs presupuesto en los

negocios de Servicio Integral de Importación,

Neptumóvil y Depósito de Minerales compensan

la caída de las otras líneas de negocio.

23


Activo Corriente 69,768 77,499Activo No Corriente 437,443 436,381Total Activo 507,211 513,880Pasivo Corriente 71,991 84,358Pasivo No Corriente 204,199 202,014

Total Pasivo 276,190 286,372Total Patrimonio 231,021 227,508Total Pasivo y Patrimonio Neto 507,211 513,880

Estado de Ganancias y PérdidasEn miles de S/. jun-11 jun-12

Total Ingresos Operacionales 126,909 125,922Gastos Operativos -115,454 -121,406Utilidad Operativa 11,455 4,516EBITDA 14,769 11,438Utilidad (Pérdida) Neta 4,289 -3,381

Subsidiarias: Neptunia S.A.

ü Restructuración implementada:

ü Reducción de personal en 13 %.

ü Consolidación del área Comercial.

ü Consolidación de operaciones.

ü Reducción de costos por aprox. US$ 750k / mes.

24

-238

887

-231

1,359

2,482

-3,786

1,738

2,858 2,135 2,340

3,461 2,726

-5,000 -4,000 -3,000 -2,000 -1,000

- 1,000 2,000 3,000 4,000

Utilidad Operativa EBITDA Utilidad Neta

Evolución Resultados(cifras en miles S/.)

Abril Mayo Junio Julio

Neptunia SA: Ingresos y Gastos por Línea de Negocio

25

Ingresos por línea de negocio (en Miles de S/.)

jun-11 Part % jun-12 Part % Variación

Exportación e Importación 104,539 82.7% 100,096 80.3% -4.3%

Depósito de Vacíos 31,510 24.9% 23,801 19.1% -24.5%

Servicios Logísticos Portuarios 60,988 48.3% 64,105 51.4% 5.1%

Otros 12,041 9.5% 12,190 9.8% 1.2%

Soluciones Logísticas y Carga de proyectos 21,843 17.3% 24,547 19.7% 12.4%Negocios Logísticos 15,148 12.0% 14,891 11.9% -1.7%Carga de Proyectos 3,454 2.7% 4,675 3.8% 35.3%Depósito de Minerales 3,241 2.6% 4,981 4.0% 53.7%TOTAL 126,382 100.0% 124,642 100.0% -1.4%

Gastos por línea de negocio (en Miles de S/.)


Exportación e Importación 84,831 81.5% 89,483 80.7% 5.5%

Depósito de Vacíos 20,925 20.1% 18,361 16.6% -12.3%

Servicios Logísticos Portuarios 54,698 52.5% 59,855 54.0% 9.4%

Otros 9,208 8.8% 11,267 10.2% 22.4%

Soluciones Logísticas y Carga de proyectos 19,278 18.5% 21,345 19.3% 10.7%Negocios Logísticos 14,287 13.7% 13,747 12.4% -3.8%Carga de Proyectos 2,367 2.3% 3,112 2.8% 31.5%Depósito de Minerales 2,624 2.5% 4,486 4.0% 71.0%

TOTAL 104,109 100.0% 110,828 100.0% 6.5%

26

Neptunia SA: Márgenes por Línea de Negocio y Gastos Operativos

Gastos Operativos (en Miles de S/.)


Servicios prestados por terceros 83,066 72.1% 87,466 72.0% 5.3%

Cargas de personal 15,729 13.7% 16,697 13.8% 6.2%

Tributos 1,402 1.2% 1,349 1.1% -3.8%

Cargas diversas de gestión 11,663 10.1% 8,971 7.4% -23.1%

Depreciación 3,113 2.7% 6,706 5.5% 115.4%

Amortización 201 0.2% 216 0.2% 7.5%

TOTAL 115,174 100.0% 121,405 100.0% 5.4%

18.9%

33.6%

10.3%

23.5%

11.7%5.7%

31.5% 19.0%

10.6%

22.9%

6.6%7.6%

13.0% 7.7%

33.4%

9.9%

0.0%5.0%

10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%

Exp.eImp.

Vacíos Ser. Log. Otros Sol. Log. Neg. Log. Car. Pro. Dep.Min.

Márgenes por Línea de Negocio

jun-11 jun-12

Subsidiarias: Cosmos Agencia Marítima SAC

ü Cosmos está comprometido en desarrollar nuevos

negocios con clientes petroleros, lo que permitirá

mantener el crecimiento.

ü Incremento en los ingresos:

ü Agenciamiento: Incremento en el volumen y

en la tarifa.

ü Flota y Operaciones especiales: Nuevos

contratos firmados con Relapasa y otros

trabajos para clientes petroleros.

ü Contratos varios: clientes como Southern

Perú en Ilo, Relapasa y operaciones fluviales

en la selva.

27

Cosmos Agencia Marítima S.A.C


Activo Corriente 42,515 35,045Activo No Corriente 293,879 364,087Total Activo 336,394 399,132Pasivo Corriente 36,016 31,244Pasivo No Corriente 147,354 123,833



Total Ingresos Operacionales 72,418 87,646Gastos Operativos -69,099 -83,909Utilidad Operativa 3,319 3,737EBITDA 4,969 5,567Utilidad (Pérdida) Neta -4,762 696

Cosmos Agencia Marítima SAC – Ingresos Operacionales

28

Cosmos

Ingresos por línea de negocio (en Miles de S/.)


Agenciamiento 36,082 53.5% 57,594 68.3% 59.6%

Flota y Op. Especiales 12,765 18.9% 14,899 17.7% 16.7%

Estiba / Desestiba 10,717 15.9% 7,218 8.6% -32.6%

Contratos Varios 7,866 11.7% 4,637 5.5% -41.0%

TOTAL 67,429 100.0% 84,349 100.0% 25.1%

Gastos Operativos (en Miles de S/.)


Servicios prestados por terceros 49,005 70.9% 61,230 73.1% 24.9%

Cargas de personal 15,398 22.3% 17,788 21.2% 15.5%

Tributos 1,226 1.8% 995 1.2% -18.8%

Cargas diversas de gestión 1,820 2.6% 1,932 2.3% 6.2%

Depreciación 1,589 2.3% 1,739 2.1% 9.4%

Amortización 61 0.1% 91 0.1% 49.2%

TOTAL 69,099 100.0% 83,775 100.0% 21.2%

Tritón Transports SA: Ingresos Operacionales y Márgenes

ü Las ventas crecen en 3.2% a jun-12 debidoal mayor número de clientes fuera delGrupo (a jun-12 significan el 63% del total )con respecto a 2011.

ü Se ha incrementado el volumen de ventasen rutas y clientes más rentables.

ü A jun-12 cuenta con 94 camiones con unaocupabilidad de 90%.

29

0

5,000

10,000

Abr-Jun 11Abr-Jun 12

6,0055,894

2,098 2,000

Ingresos Operacionales por Línea de negocio (Solo 2T)

En miles de S/.

Transporte Grifo

15,00015,50016,00016,500

Jun-11Jun-12

15,73716,236

Ingresos Operacionales AcumuladosEn miles de S/.

Ingresos Operacionales

16.2%22.1%

10.9% 10.3%

0.0%5.0%

10.0%15.0%20.0%25.0%

Abril-Junio 2011 Abril-Junio 2012

Márgenes por Línea de Negocio (Solo 2T)En miles de S/.

Transporte Grifo

30

Subsidiarias: Multitainer SA

ü Las ventas disminuyen 9.17% a jun-12, sinembargo a fines de 2012 las ventas seránmayores al 2011 debido a que cuenta conun backlog por S/. 14,956M, teniendo comoprincipales clientes a CIA MineraCoimolache, Minera La Zanja y ConsorcioLa Chira.

-

5,000

10,000

15,000

jun-11jun-12

8,875 10,284 6,260

3,385 584 609

Ingresos Operacionales por Línea de negocio En miles de S/.

Pre fabricados Contenedores Habilitados Pre fabricados

-

5,000

10,000

jun-11jun-12

4,100 6,511

8,114

4,188 2,929 3,334

576 244

Ingresos Operacionales por Sector EconómicoEn miles de S/.

Infraestructura Mineria Petroleo Otros

EEFF Otras Subsidiarias

31

Multitainer S.A.

Balance General:En miles de S/. dic-11 jun-12

Activo Corriente 12,293 17,359Activo No Corriente 2,466 2,989

Total Activo 14,759 20,347Pasivo Corriente 10,723 16,170Pasivo No Corriente 582 588


Estado de Ganancias y Pérdidas:En miles de S/. jun-11 jun-12

Total Ingresos Operacionales 12,551 12,154Gastos Operativos -10,209 -11,690Utilidad Operativa 2,342 464

EBITDA 2,431 595Utilidad (Pérdida) Neta 1,406 160

File Service

Balance General:En miles de S/. dic-11 jun-12


Total Activo 18,135 18,920Pasivo Corriente 3,114 3,891Pasivo No Corriente 8,140 7,379


File Service


Total Ingresos Operacionales 5,004 6,080Gastos Operativos -4,151 -4,790Utilidad Operativa 853 1,290EBITDA 1,151 1,598Utilidad (Pérdida) Neta 816 769

EEFF Otras Subsidiarias

32

Tritón Transports S.A.


Activo Corriente 10,811 11,322Activo No Corriente 16,564 16,897Total Activo 27,375 28,219Pasivo Corriente 8,941 10,216Pasivo No Corriente 7,529 6,163Total Pasivo 16,470 16,379Total Patrimonio 10,905 11,840Total Pasivo y Patrimonio Neto 27,375 28,219


Total Ingresos Operacionales 15,737 16,236Gastos Operativos -14,548 -14,717Utilidad Operativa 1,189 1,519

EBITDA 3,367 3,279Utilidad (Pérdida) Neta 912 937

Terminales Portuarios Euroandinos Paita SA y Aeropuertos Andinos del Perú S.A. (Subsidiarias que no consolidan)

33

Terminales Portuarios Euroandinos Paita S.A.


Activo Corriente 21,232 81,257Activo No Corriente 14,763 377,749Total Activo 35,994 459,006Pasivo Corriente 11,309 9,741Pasivo No Corriente 0 282,934Total Pasivo 11,309 292,675Total Patrimonio 24,592 166,334Total Pasivo y Patrimonio Neto 35,901 459,009

Terminales Portuarios Euroandinos Paita S.A.


Total Ingresos Operacionales 26,296 28,075Gastos Operativos -11,854 -13,593Utilidad Operativa 14,442 14,482

EBITDA 14,701 14,765Utilidad (Pérdida) Neta 1,226 1,597

Aeropuertos Andinos del Perú S.A.



Total Activo 8,596 13,235Pasivo Corriente 3,121 7,545Pasivo No Corriente -


Aeropuertos Andinos del Perú S.A.


Total Ingresos Operacionales 1,108 8,780Gastos Operativos -1,102 -8,443Utilidad Operativa 6 337

EBITDA 14 416Utilidad (Pérdida) Neta -78 215

n Infraestructura

n Servicios Marítimos

n Servicios Logísticos

Contactos:

José Balta Del RíoGerente Financiero Corporativo (511) [email protected]

Susanne Noltenius AurichRelación con Inversionistas(511) [email protected]

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