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Noviembre 2016

Resumen Global de las Operaciones del Mercado Agropecuario » Aspectos relevantes » Futuros » Opciones

AGRICULTURA

Cómo avanza el mundo

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Revisión Mensual de Agricultura

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ASPECTOS RELEVANTES DE LAS OPERACIONES AGROPECUARIAS Noviembre 2016

• El volumen promedio diario de los futuros de granos y semillas oleaginosas en noviembre de 2016 fue de

1.053.897 contratos, en comparación con 1.048.050 contratos en noviembre de 2015, un aumento de 0,56 por ciento.

• El volumen promedio diario de las opciones de granos y oleaginosas en noviembre de 2016 fue de

163.155 contratos, en comparación con 166.568 contratos en noviembre de 2015, una disminución de 2,05 por ciento.

• El volumen promedio diario de los futuros del complejo de oleaginosas (soya, harina y aceite de soya) en

noviembre de 2016 fue de 446.986 contratos, en comparación con 406.295 contratos en noviembre de 2015, un aumento de 10,02 por ciento.

• El volumen promedio diario de las opciones del complejo de oleaginosas en noviembre de 2016 fue de

74.461 contratos, en comparación con 73.181 contratos en noviembre de 2015, un aumento de 1,75 por ciento.

• El volumen promedio diario electrónico de las opciones de granos y oleaginosas en noviembre de 2016

fue de 113.654 contratos, en comparación con 109.768 contratos en noviembre de 2015, un aumento de 3,54 por ciento.

• El volumen promedio diario de los futuros y opciones pecuarios (ganado bovino y porcino) en noviembre

de 2016 fue de 123.129 contratos, en comparación con 138.944 contratos en noviembre de 2015, una disminución de 11,38 por ciento.

• El volumen promedio diario electrónico de las opciones de ganado vivo en noviembre de 2016 fue de

16.283 contratos, en comparación con 23.935 contratos en noviembre de 2015, una disminución de 31,97 por ciento.

Trigo europeo supera 50.000 contratos liquidados

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Noviembre 2016

Valor Nocional Valor Nocional Piso Contratos (Millones USD) Contratos (Millones USD) 30-Nov-16 30-Nov-16

Maíz Futuros ZC C 396,176 $6,903 1,233,882 $21,500 348 1/2 $137.20 21.77%Mini Futuros XC YC 756 $3 7,398 $26Total Futuros 396,932 $6,906 1,241,280 $21,526Opciones 61,071 777,489

Trigo Futuros ZW W 155,717 $3,136 448,264 $9,027 402 3/4 $147.99 18.37%Mini Futuros XW YW 297 $1 1,503 $6Total Futuros 156,013 $3,137 449,767 $9,033Opciones 26,488 232,989

KC HRW Trigo Futures KE KW 53,363 $1,095 243,888 $5,003 410 1/4 $150.74 19.96%Options OKE H 913 20,680

Soya Futuros ZS S 194,527 $10,040 727,225 $37,534 1032 1/4 $379.29 17.37%Mini Futuros XB YK 1,485 $15 19,059 $197Total Futuros 196,012 $10,055 746,284 $37,731Opciones 57,849 429,261

Aceite de Soya Futuros ZL BO 149,750 $3,324 423,120 $9,391 36.99 $815.49 31.20%Opciones 9,560 93,610

Harina de Soya Futuros ZM SM 102,709 $3,269 361,811 $11,516 318.30 $350.87 22.60%Opciones 7,052 100,037

Arroz sin Futuros ZR RR 634 $12 12,348 $240 9.705 $213.96 26.05%Descascarar Opciones 72 1,584

Avena Futuros ZO O 1,021 $11 7,168 $76 212 1/4 $123.14 29.54%Opciones 150 3,218

Ganado en Pie Futuros LE LC 59,881 $2,681 290,963 $13,029 111.950 14.90%Opciones 12,290 236,171

Cerdo Magro Futuros HE LH 43,590 $963 217,375 $4,802 55.225 27.17%Opciones 7,367 214,089

Ganado Futures GF FC 43,590 $2,799 45,133 $2,898 128.425 17.70%para Engorde Options GF KF/JF 7,367 28,069

Leche Clase III Futures DC DA 1,340 $44 34,346 $1,135 16.52 13.30%Options DC DA 1,532 69,581

Cuadro Estadístico - Volumen Promedio Diario e Interés Abierto

Cierre del Mes Spot en

USD/TM Volatilidad

Histórica 20 Días

Volumen Promedio Diario (VPD)

Interés Abierto

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sFuturos y Opciones de Granos y Semillas Oleaginosas -

Volumen Promedio DiarioFuturos Opciones

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Futuros de Trigo y Maíz - Volumen Promedio Diario Maíz Trigo KC HRW Trigo Duro Rojo de Invierno

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sFuturos del Complejo de Semillas Oleaginosas -

Volumen Promedio DiarioSoya Harina de Soya Aceite de Soya

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Futuros de Arroz Sin Descascarar y Avena -Volumen Promedio Diario

Avena Arroz sin Descascarar


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sMini Contratos de Futuros de Granos y Oleaginosas -

Volumen Promedio DiarioMini Soya Mini Maíz Mini Trigo

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Opciones de Granos y Semillas Oleaginosas -Volumen Promedio Diario

Maíz Oleaginosas Trigo KC HRW Trigo Duro Rojo de Invierno

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sFuturos de Ganado en Pie, Cerdo Magro y Ganado para

Engorde - Volumen Promedio Diario

Ganado en Pie Cerdo Magro Ganado para Engorde

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Opciones de Ganado en Pie, Cerdo Magro y Ganado para Engorde - Volumen Promedio Diario Ganado en Pie Cerdo Magro Ganado para Engorde


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sOpciones de Maíz y Trigo Operadas Electronicamente

- Volumen Promedio Diario Maíz TrigoMaíz % VPD Electrónico Trigo % VPD Electrónico

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Opciones de Semillas Oleaginosas Operadas Electronicamente - Volumen Promedio Diario

Soya Harina de SoyaAceite de Soya Harina de Soya % VPD ElectrónicoSoya % VPD Electrónico Aceite de Soya % VPD Electrónico

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osOpciones de Cerdo Magro y Ganado en Pie Operadas

Electronicamente - Volumen Promedio Diario Ganado en PieCerdo MagroCerdo Magro % VPD ElectrónicoGanado en Pie % VPD Electrónico


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Box 3% Butterfly

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Conversion/ Reversal22%

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Porcentajes de Spreads en Opciones Electrónicas de Granos y Oleaginosas (1%+mostrado) Noviembre 2016

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Christmas Tree1% Conversion/ Reversal

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General Spread6%

Horizontal Option1%

Risk reversal19%

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Porcentajes de Spreads en Opciones Electrónicas de Ganado(1%+ mostrado) Noviembre 2016

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Volatilidad Histórica Mensual de Trigo y Maíz - Mes SpotTrigoMaízKC HRW Trigo Duro Rojo de Invierno

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Volatilidad Histórica Mensual de Oleaginosas - Mes SpotSoya Harina de Soya Aceite de Soya


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Volatilidad Histórica Mensual de Arroz sin Descascarar y Avena - Mes Spot

Arroz sin Descascarar Avena

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Volatilidad Histórica Mensual de Cerdo Magro y Ganado en Pie - Mes Spot

Ganado en PieCerdo MagroGanado para Engorde

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Maiz - Volatilidad histórica de 20 dias y volatilidad implícita de mes spot

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Soya - Volatilidad histórica de 20 días y volatilidad implícita de mes spot

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Precio de liquidacíonCents/Bu

Trigo - Volatilidad histórica de 20 días y volatilidad implícita de mes spot

Precio de liquidación Volatilidad historica Volatilidad implícita

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Promedio Volumen Electrónico por Hora -Horario Completo de Operación - Noviembre 2016

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Futuros de Aceite de Soya

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Hora de Chicago

Promedio Volumen Electrónico por Hora -Horario Fuera del Mercado EUA - Noviembre 2016

Futuros de Maíz Futuros de Trigo

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Reportes COT* de la CFTC - Posiciones Largas como Porcentaje del Interés Abierto Total de los Futuros de Maíz

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* Los reportes COT (Commitments of Traders) incluyen las posiciones abiertas de todos los participantes del mercado. Fuente: CFTC.

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Reportes COT* de la CFTC - Posiciones Largas como Porcentaje del Interés Abierto Total de los Futuros de Trigo



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Reportes COT* de la CFTC - Posiciones Largas como Porcentaje del Interés Abierto Total de los Futuros de Trigo KC HRW

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Reportes COT* de la CFTC - Posiciones Largas como Porcentaje del Interés Abierto Total de los Futuros de Harina de Soya



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Reportes COT* de la CFTC - Posiciones Largas como Porcentaje del Interés Abierto Total de los Futuros de Aceite de Soya



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Reportes COT* de la CFTC - Posiciones Largas como Porcentaje del Interés Abierto Total de los Futuros de Cerdo Magro



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Futures trading is not suitable for all investors, and involves the risk of loss. Futures are a leveraged investment, and because only a percentage of a contract’s value is required to trade, it is possible to lose more than the amount of money deposited for a futures position. Therefore, traders should only use funds that they can afford to lose without affecting their lifestyles. And only a portion of those funds should be devoted to any one trade because they cannot expect to profit on every trade.

All references to options refer to options on futures.

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