afianzadora gt 31 dic 2016-2015 · guatemala y con el manual de instrucciones contables para...

Afianzadora G&T, S.A.

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Balance General Al 31 de diciembre de 2016 con cifras correspondientes para 2015 (Cifras expresadas en quetzales)

2016

Q 2015

Q

Activo

Inversiones (nota 4) 135,886,345 152,750,203Disponibilidades (nota 5) 8,766,150 2,663,261Primas por cobrar, neto (nota 6) 5,854,976 3,415,200Instituciones de seguros (nota 7) 21,568,919 25,383,652Deudores varios, neto (nota 8) 4,276,435 3,241,014Bienes muebles, neto (nota 9) 12,924 28,236Otros activos, neto (nota 10) 7,536 7,536Cargos diferidos (nota 11) 5,415,765 7,923,382

181,789,050 195,412,484

Pasivo y Capital Contable Reservas técnicas (nota 12) 18,780,673 21,243,658Obligaciones contractuales pendientes de pago (nota 13) 45,551,447 44,635,607Instituciones de seguros (nota 14) 32,071,495 31,572,151Acreedores varios (nota 15) 10,352,869 16,939,222Otros pasivos (nota 16) 2,171,505 604,970

Total del pasivo 108,927,989 114,995,608

Capital, reservas y utilidades (notas 17, 18 y 19) 72,861,061 80,416,876

Compromisos y contingencias (nota 32)

181,789,050 195,412,484 Cuentas de orden (nota 33) 9,887,403,740 11,653,738,328

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.


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Estado de Resultados Año terminado el 31 de diciembre de 2016 con cifras correspondientes para 2015 (Cifras expresadas en quetzales) 2016

Q 2015

Q Primas por seguro directo 80,833,645 71,088,200Menos devoluciones y cancelaciones de primas (27,996,451) (10,130,073)

Primas directas netas (nota 20) 52,837,194 60,958,127 Más primas por reaseguro tomado local 340,016 1,837,968

Total primas netas 53,177,210 62,796,095 Menos primas por reaseguro cedido, netas (nota 21) (27,621,503) (28,578,964)

Primas netas de retención 25,555,707 34,217,131 Variaciones en reservas técnicas

Menos variaciones gasto (3,749,710) (1,568,551)Mas variaciones producto 5,646,121 6,353,087 1,896,411 4,784,536

Primas netas de retención devengadas 27,452,118 39,001,667 Costo de adquisición:

Gastos de adquisición y renovación (nota 22) (7,078,992) (12,288,397)Menos comisiones y participaciones por reaseguro

cedido -

3,983,510Total costo de adquisición, neto (7,078,992) (8,304,887)

Siniestralidad:

Gastos por obligaciones contractuales (nota 23) (4,901,335) (26,906,584) Menos:

Variación en las reservas de reclamaciones por seguros de caución, neto 1,030,837

34,197,025

Recuperaciones por reaseguro cedido (nota 24) 2,265,070 (5,625,685)Salvamentos y recuperaciones 4,213,851 4,401,595

7,509,758 32,972,935Total gastos de siniestralidad, neto 2,608,423 6,066,351Utilidad bruta en operaciones de seguros 22,981,549 36,763,131

Van 22,981,549 36,763,131

(Continúa)


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Estado de Resultados 2016

Q 2015

Q

Vienen 22,981,549 36,763,131 Gastos y productos de operación:

Gastos de administración (nota 25) (16,573,938) (14,154,495)Egresos por inversiones (190,611) (233,331)

Total gastos (16,764,549) (14,387,826)

Menos: Derechos de emisión de pólizas, neto 4,288,069 4,938,145Productos de inversiones (nota 26) 9,021,272 10,045,659

Total productos 13,309,341 14,983,804Total gastos y productos de operación (3,455,208) 595,978Utilidad en operación 19,526,341 37,359,109

Otros productos y gastos:

Más otros productos (nota 27) 1,061,878 1,094,554Menos otros gastos (nota 28) (2,024,939) (1,291,844)

Total otros productos y gastos (963,061) (197,290)Utilidad neta en operación 18,563,280 37,161,819

Más productos de ejercicios anteriores 59,874 152,951Menos gastos de ejercicios anteriores (233,646) (30,455)

Total productos y gastos de ejercicios anteriores

(173,772)

122,496

Utilidad antes del impuesto sobre la renta 18,389,508 37,284,315Impuesto sobre la renta (nota 29) (2,944,796) (7,245,811)

Utilidad neta 15,444,712 30,038,504



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Estado de Movimiento de Capital Contable Año terminado el 31 de diciembre de 2016 con cifras correspondientes para 2015 (Cifras expresadas en quetzales)

2016 Q

2015 Q

Capital social:

Capital pagado (nota 17): Saldo al inicio y al final del año 15,000,000 15,000,000

Reservas de capital:

Reserva legal (nota 3o): Saldo al inicio del año 12,838,752 11,336,827Reclasificación a utilidades retenidas (1,661) - Traslado de utilidades retenidas - 1,501,925Saldo al final del año 12,837,091 12,838,752

Otras reservas (nota 18): Reserva para futuros dividendos:

Saldo al inicio del año 24,041,545 20,176,744Traslado de utilidades retenidas 5,537,713 3,864,801Saldo al final del año 29,579,258 24,041,545

Utilidades retenidas:

Saldo al inicio del año 28,536,579 26,540,035Utilidad neta 15,444,712 30,038,504

43,981,291 56,578,539Menos:

Dividendos decretados (nota 19) (20,000,000) (20,000,000)Traslado a otras reservas (nota 18) (5,537,713) (3,864,801)Asignación a directores (nota 19) (3,000,527) (2,675,234)Reclasificación de reserva legal 1,661 - Traslado a reserva legal - (1,501,925)

(28,536,579) (28,041,960)Saldo al final del año 15,444,712 28,536,579

Total del capital contable 72,861,061 80,416,876



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Estado de Flujos de Efectivo Año terminado el 31 de diciembre de 2016 con cifras correspondientes para 2015 (Cifras expresadas en quetzales)

2016 Q

2015 Q

Flujos netos de actividades de operación: Flujos netos técnico operacional

Flujos de primas: Prima directa 51,370,519 61,572,777Prima por reaseguro tomado 1,005,986 776,893Prima cedida (23,982,427) (37,005,415)

28,394,078 25,344,255

Flujos de siniestros y rentas Pago de siniestros

Siniestros directos (3,777,537) (7,268,375)Siniestros por reaseguro tomado (2,105) -

Salvamentos de siniestros 4,213,851 4,401,595Recuperación de siniestros a cargo del

reasegurador

1,445,865

5,006,396 1,880,074 2,139,616

Flujos de intermediación: Comisiones por seguros directos (6,122,851) (11,679,623)Otros gastos de adquisición (633,651) (2,719,215)Comisiones por reaseguro cedido - 3,983,510

(6,756,502) (10,415,328)

Otros 1,077,617 44,506,474Flujos netos técnico operacional 24,595,267 61,575,017

Flujos netos de inversiones financieras e inmobiliarias:

Flujos de inversiones financieras Instrumentos de renta fija 9,047,307 9,651,633

Flujos netos de inversiones financieras e inmobiliarias 9,047,307

9,651,633

Gastos de administración (14,967,899) (15,056,553)

Flujos netos técnico no operacional Impuestos (705,075) (15,612,870)Deudores varios (1,312,374) 452,854Acreedores varios (7,568,903) 5,855,918

Van (9,586,352) (9,304,098)

(Continúa)


8

Estado de Flujos de Efectivo

2016

Q 2015

Q

Vienen (9,586,352) (9,304,098)

Otros productos 5,409,820 6,185,650Otros gastos (2,258,585) (1,322,300)

Flujos netos técnico no operacional (6,435,117) (4,440,748)Flujos netos de efectivo procedentes de

las actividades de operación

12,239,558

51,729,349

Flujos netos de actividades de inversión: Flujos netos por la compra y venta de inversiones

financieras:

Flujos netos de instrumentos de renta fija 20,403,749 (32,639,793) Flujos netos por la compra y venta de bienes

muebles (2)

(18,282)Flujos netos de efectivo usados en las

actividades de inversión 20,403,747

(32,658,075)

Flujos netos por actividades de financiación: Dividendos pagados (20,000,000) (24,452,251)Asignación pagada a directores (3,000,527) (2,675,234)

Flujos netos de efectivo usados en las actividades de financiación (23,000,527)

(27,127,485)

Flujos de efectivo netos del año 9,642,778 (8,056,211)Saldo inicial de disponibilidades y equivalentes de

efectivo

19,285,185

27,341,396Saldo final de disponibilidades y equivalentes de

efectivo 28,927,963

19,285,185

Información Complementaria: Las disponibilidades y equivalentes de efectivo se integran de la siguiente manera:

31 de diciembre

2016

Q 2015

Q

Disponibilidades (nota 5) 8,766,150 2,663,261Depósitos a plazo y en cuentas de ahorro (nota 4) 20,161,813 16,621,924 28,927,963 19,285,185



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Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2016 con cifras correspondientes para 2015 1 Operaciones

Afianzadora G&T, S.A. (la “Aseguradora") fue constituida bajo las leyes de la República de Guatemala el 9 de octubre de 1977 para operar por tiempo indefinido.

Su principal actividad consiste en realizar operaciones de seguros de caución y reaseguro en cualquiera de sus formas y fases de conformidad con el Decreto Número 25-2010 del Congreso de la República de Guatemala que corresponde a la “Ley de la Actividad Aseguradora”, y también puede realizar operaciones de coaseguro. La Aseguradora tiene ubicadas sus oficinas centrales en Ruta 2, 2-39 zona 4, ciudad de Guatemala.

La Aseguradora forma parte del Grupo Financiero G&T Continental cuya empresa responsable es el Banco G&T Continental, S.A. La controladora última de la Aseguradora es la entidad GTC Investments, Ltd. constituida bajo las leyes de las Islas Caimán.

2 Bases de Preparación

a Declaración de Cumplimiento Las políticas contables que la Aseguradora utiliza para la preparación y presentación de información financiera están de acuerdo en todos sus aspectos importantes con la práctica general en la actividad de seguros regulada en Guatemala y con el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros (MIC) aprobado en la Resolución de Junta Monetaria JM-141-2010.

El MIC tiene como objetivo normar el registro contable de las actividades de las entidades aseguradoras sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Adicionalmente, estas políticas contables e informes deben regirse por la Ley de la Actividad Aseguradora, Código de Comercio, Ley de Bancos y Grupos Financieros, Ley Monetaria, Ley de Supervisión Financiera, Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y otras leyes aplicables a su actividad, así como por las disposiciones de la Junta Monetaria y de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

b Base de Medición Los activos y pasivos se presentan al costo, excepto por algunas inversiones en valores del Estado y en cédulas hipotecarias que se presentan al costo amortizado.

c Moneda de Presentación Los estados financieros están expresados en quetzales (Q), la moneda de curso legal en Guatemala.


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Notas a los Estados Financieros

Al 31 de diciembre de 2016 los tipos de cambio de referencia del Banco de Guatemala y del mercado bancario de divisas estaban alrededor de Q7.52 = US$1.00 (Q7.63 = US$1.00 en 2015).

d Uso de Estimaciones En la preparación de los estados financieros la administración de la Aseguradora ha efectuado estimaciones y supuestos relacionados para informar sobre los activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y supuestos.

3 Políticas Contables Significativas

La información adjunta contenida en los estados financieros y sus notas ha sido preparada y es responsabilidad de la administración de la Aseguradora.

Las políticas contables que se resumen a continuación se aplicaron consistentemente en la preparación y presentación de estos estados financieros. Estas políticas contables difieren de las normas internacionales de información financiera (NIIF) principalmente por lo que se indica en la nota 35.

a Instrumentos Financieros Se conoce como instrumento financiero a cualquier contrato que origine un activo financiero en una entidad y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra entidad. Los instrumentos financieros incluyen, entre otros, las disponibilidades y depósitos, primas por cobrar, instituciones de seguros por cobrar y por pagar, deudores varios, inversiones en valores y cuentas por pagar.

b Inversiones El portafolio de inversiones comprende:

i. Inversiones en Valores Las inversiones en valores se registran al costo de adquisición, y algunas inversiones en valores del Estado y en cédulas hipotecarias se registran al costo amortizado.

ii. Inversiones en Acciones Las inversiones en acciones que la Aseguradora efectúe en capital de entidades privadas o mixtas se reconocen utilizando el método de costo, inclusive las inversiones en acciones de entidades en que por su participación accionaria, la Aseguradora tenga control y/o influencia significativa.

iii. Préstamos Las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Bancos de Guatemala permiten a las aseguradoras otorgar a los asegurados, préstamos con garantía de los valores de rescate de las pólizas.


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Notas a los Estados Financieros 3 Políticas Contables Significativas (continuación)

Los préstamos concedidos se presentan a su valor principal pendiente de cobro, menos la estimación para préstamos de dudosa recuperación, si hubiera.

iv. Depósitos Los depósitos comprenden depósitos de ahorro y depósitos a plazo en entidades bancarias.

c Primas por Cobrar De acuerdo con el MIC, las primas por cobrar representan el importe de las primas pendientes de cobro por pólizas de seguros de caución que han sido emitidas o renovadas por la Aseguradora y de endosos que impliquen cobro.

d Estimaciones para Cuentas de Recuperación Dudosa La Aseguradora registra provisiones para cubrir los saldos de primas por cobrar, préstamos, agentes de seguros y otros deudores, que se consideran de difícil recuperación. La provisión se constituye con cargo a los resultados del año. Los saldos que se consideran incobrables se cargan a la provisión, la cual se incrementa durante el año con el valor de los saldos que se consideran de recuperación dudosa.

e Bienes Muebles i. Activos Adquiridos

Los bienes muebles se presentan al costo de adquisición.

ii. Desembolsos Posteriores a la Adquisición Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil de los activos se reconocen como gasto en los resultados del año.

iii. Depreciación Los bienes muebles se deprecian por el método de línea recta, utilizando tasas basadas en los porcentajes establecidos fiscalmente.

Los porcentajes de depreciación utilizados son los siguientes:

%

Mobiliario y equipo 20 Vehículos 20

El gasto por depreciación se registra en los resultados del año.


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Los activos totalmente depreciados se rebajan de las respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada y se controlan en cuentas de orden.

f Inventario de Salvamentos En caso de liquidación de una pérdida, el salvamento o cualquier recuperación pasarán a ser propiedad de la Aseguradora. Se reconoce el activo cuando se recibe la cesión de derechos del bien recuperado y se contabiliza al valor estimado del bien cuando se recupera. Asimismo, se contabiliza una cuenta regularizadora de activo por un monto equivalente a tales activos.

g Operaciones con Reaseguradoras Las cuentas por cobrar a reaseguradoras se originan por los siniestros ocurridos en los cuales la Aseguradora asume la responsabilidad de la indemnización a favor del asegurado, registrando una cuenta por cobrar a las reaseguradoras sobre la base del porcentaje de riesgo cedido con abono al rubro de recuperaciones por reaseguro cedido en el estado de resultados.

Las cuentas por pagar a reaseguradoras se originan por la cesión de primas emitidas que se efectúa con base en la evaluación del riesgo asumido, el cual es determinado por la Aseguradora con consentimiento del reasegurador.

Estas cuentas por pagar se reconocen cada vez que se emite una póliza, registrándose simultáneamente un cargo al rubro de primas por reaseguro cedido en el estado de resultados con abono a las cuentas corrientes acreedoras de reaseguro que forman parte del balance general; teniendo como sustento de estas transacciones un contrato o nota de cobertura firmado con el reasegurador.

h Reservas Técnicas En la resolución de Junta Monetaria JM-3-2011 se aprobó el Reglamento para la Constitución, Valuación e Inversión de las Reservas Técnicas de Aseguradoras y de Reaseguradoras.

Este reglamento tiene por objeto normar los aspectos relacionados con la constitución, valuación e inversión de las reservas técnicas de las aseguradoras y las reaseguradoras.

Las reservas técnicas se calculan con base a lo que determina la ley respectiva. Las reservas técnicas se liberan y constituyen mensualmente. El efecto neto constituye una variación favorable o desfavorable que forma parte de los resultados del año.


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i Inversión de las Reservas Técnicas de Aseguradoras y de Reaseguradoras De acuerdo con el Decreto Número 25-2010 "Ley de la Actividad Aseguradora" y la Resolución de Junta Monetaria JM-3-2011 “Reglamento para la constitución, valuación e inversión de las reservas técnicas de aseguradoras y de reaseguradoras”, las reservas técnicas tienen que estar invertidas sin excepción en las inversiones y porcentajes que se resumen a continuación:

Títulos valores emitidos por el Banco de Guatemala y/o por el Gobierno de Guatemala, así como en cédulas hipotecarias con garantía del Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas FHA, sin límite de monto.

Depósitos monetarios, de ahorro o a plazo, en bancos constituidos legalmente en el país o sucursales de bancos extranjeros establecidas en el mismo, hasta el 30% de las reservas técnicas.

El importe de los depósitos en una misma entidad bancaria, no excederá del 5% del total de las reservas técnicas o del 15% del patrimonio técnico de la Aseguradora.

Préstamos otorgados a los asegurados con la garantía de la reserva matemática de sus respectivas pólizas de seguro de vida, hasta el valor de rescate.

Primas por cobrar de pólizas vigentes del ramo de daños, que no presenten más de un mes de vencida a la fecha determinada para su pago, previa deducción de la parte cedida en reaseguro proporcional a reaseguradoras o aseguradoras registradas en la Superintendencia de Bancos de Guatemala, impuestos, intereses por pagos fraccionados de primas y gastos de emisión.

El importe de la prima por cobrar de cada póliza no debe exceder a su reserva para riesgos en curso.

El importe de la participación de las reaseguradoras en los siniestros pendientes de ajuste y de pago, siempre que estas entidades se encuentren registradas en la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Inmuebles urbanos que no estén destinados para el uso de las entidades, hasta el 20% de las reservas técnicas, deducida la depreciación que corresponda a tales inmuebles.


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Acciones de sociedades constituidas en el país, hasta un 10% de las reservas técnicas. Para que tales acciones sean aceptables deberá comprobarse que la sociedad emisora, excepto cuando se trate de entidades supervisadas por la Superintendencia de Bancos de Guatemala, ha pagado dividendos en efectivo en los últimos tres (3) ejercicios contables anteriores a la fecha de la valuación de las reservas técnicas, así como que la sociedad cuenta con estados financieros dictaminados por un auditor independiente.

El porcentaje de los dividendos recibidos en cada ejercicio contable no deberá ser menor a la tasa de rendimiento promedio ponderada de las inversiones del mercado asegurador que publique la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

El importe de la inversión en acciones de una misma sociedad, no excederá del 5% del total de reservas técnicas o del 15% del patrimonio técnico de la Aseguradora.

Créditos con garantía de hipotecas en primer lugar sobre inmuebles ubicados en el territorio nacional hasta el 10% de las reservas técnicas. Cada crédito no podrá exceder del 60% del avalúo del inmueble, salvo cuando se destine a vivienda en cuyo caso se permitirá que alcance hasta el 75% del valor de este avalúo.

El importe del crédito hipotecario que se otorgue a una misma persona individual o jurídica, no deberá exceder del 3% del total de reservas o del 9% del patrimonio técnico de la Aseguradora.

Títulos valores de deuda privada emitidos por entidades establecidas o constituidas en el país, hasta el 20% de las reservas técnicas, siempre que cuenten con la calificación local mínima BBB- (gtm) para deuda de largo plazo o F-3 (gtm) para deuda de corto plazo, otorgada por Fitch Centroamérica, S.A. o su equivalente en otra calificadora de riesgo, que se encuentre inscrita para operar en el país o reconocida por la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (U.S. Securities and Exchange Commission -SEC-).

El importe de inversión en una misma entidad emisora, no excederá del 5% de la totalidad de las reservas o del 15% del patrimonio técnico de la Aseguradora.

Títulos valores emitidos por las sociedades financieras privadas y entidades bancarias, así como las cédulas hipotecarias con garantía de otras aseguradoras, constituidas o establecidas legalmente en el país, hasta el 20% de las reservas técnicas.


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El importe de la inversión en una misma entidad emisora, no deberá exceder del 5% del total de las reservas o del 15% del patrimonio técnico de la Aseguradora.

Depósitos en bancos del extranjero, inversiones en títulos valores de bancos centrales del extranjero, de gobiernos centrales del extranjero o de instituciones privadas del extranjero, hasta el 30% de las reservas técnicas.

El importe de los depósitos e inversiones en una misma entidad, no deberá exceder del 5% del total de las reservas o del 15% del patrimonio técnico de la Aseguradora.

En casos plenamente justificados y a solicitud de la Aseguradora, la Superintendencia de Bancos de Guatemala podrá autorizar a incrementar la inversión del 30% a que se refiere el párrafo anterior, para cumplir con el calce de inversiones en moneda extranjera a que se refiere el artículo 51 del Decreto Número 25-2010 del Congreso de la República de Guatemala, “Ley de la Actividad Aseguradora”.

Los depósitos y las inversiones deberán efectuarse en entidades o países que tengan una calificación internacional de riesgo AAA hasta A-, en moneda local o extranjera, según sea el caso.

Las referidas calificaciones corresponden a las asignadas por Standard & Poor´s. Cuando la entidad o el país no cuente con calificación de dicha calificadora serán aceptables las calificaciones equivalentes otorgadas por otras calificadoras reconocidas por la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (U.S. Securities and Exchange Commission -SEC-).

Las calificaciones deberán estar vigentes al día anterior a la fecha de la valuación de las reservas técnicas. Los títulos valores u obligaciones deberán cotizarse en mercados internacionales y su valor de mercado deberá estar disponible al público a través de Bloomberg o Reuters.

El monto de las inversiones que realice la Aseguradora en activos e instrumentos emitidos, avalados, respaldados o aceptados por personas individuales o jurídicas con las que mantengan vínculo de propiedad, administración o responsabilidad, no deberá exceder del 10% de la totalidad de las reservas técnicas o del 30% del patrimonio técnico de la Aseguradora.


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j Siniestros Pendientes de Liquidación Las obligaciones por siniestros pendientes de liquidación, por reclamos aceptados en seguros de caución se contabilizan conforme las estimaciones del monto de la indemnización a pagar.

El gasto por siniestro y la obligación correspondiente se registran hasta cuando se recibe por escrito el aviso de la ocurrencia del siniestro por parte del asegurado, independientemente de la fecha de ocurrencia del siniestro.

Al final de cada ejercicio contable la Aseguradora registra una estimación correspondiente a los siniestros pendientes ocurridos y no reportados de cada uno de los tipos de seguros de caución.

Esta estimación se establece con el importe obtenido de aplicar un porcentaje al total de los siniestros retenidos correspondientes al final de cada ejercicio contable. Este porcentaje corresponde al promedio que representen en los últimos tres años, los siniestros netos ocurridos y no reportados respecto a los siniestros netos retenidos de cada uno de esos años.

De conformidad con el MIC, las obligaciones por siniestros pendientes de liquidación se registran y se presentan dentro del rubro de reservas técnicas.

k Obligaciones Contractuales Las obligaciones contractuales por reclamos aceptados en seguros de caución se registran conforme las coberturas pactadas en la póliza de seguro, según el tipo de siniestro.

l Otras Provisiones Se reconoce una provisión en el balance general cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo.

m Indemnizaciones Laborales De acuerdo con las Leyes de Guatemala, los patronos tienen la obligación de pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado, indemnización equivalente al sueldo de un mes por cada año trabajado a su servicio o a sus beneficiarios en caso de muerte, conforme lo establecido por el artículo 85 inciso a) del Código de Trabajo.

La política de la Aseguradora se apega a lo estipulado por el Código de Trabajo.


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No se ha registrado provisión para estos casos y cuando estos se presentan, los pagos se reconocen como gasto en los resultados del año.

n Asignación a Directores La Asamblea General de Accionistas puede acordar, a propuesta del Consejo de Administración de la Aseguradora, una asignación para el presidente y para los demás miembros del Consejo de Administración.

El monto asignado se rebaja de la cuenta utilidades retenidas y se registra una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decreta la asignación.

ñ Dividendos Decretados Los dividendos para los accionistas se decretan con base en beneficios justificados y realizados de conformidad con las disposiciones legales aplicables. En adición a la utilidad neta de cada año, también se pueden distribuir las utilidades retenidas registradas en la cuenta de reserva para futuros dividendos.

Los dividendos se decretan conforme a la autorización de la Asamblea General de Accionistas, rebajando la cuenta de utilidades retenidas y registrando una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decretan los dividendos.

o Reserva Legal De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala, toda sociedad deberá separar anualmente como mínimo el cinco por ciento (5%) de la utilidad neta contable de cada ejercicio para formar la reserva legal.

Esta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los accionistas sino hasta la liquidación de la sociedad. Sin embargo, podrá capitalizarse cuando exceda del quince por ciento (15%) del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento (5%) anual mencionado anteriormente.

p Otras Reservas Las otras reservas se utilizan para registrar las reservas que se constituyan de las utilidades netas, de conformidad con las disposiciones de los órganos competentes de la Aseguradora o porque sus documentos constitutivos así lo dispongan.


18


q Reconocimiento de Ingresos i. Por Primas de Seguros y Otros Ingresos Relacionados

En el ramo de caución, las primas de seguro directo, las primas por reaseguro tomado y los otros ingresos correspondientes, recargos por fraccionamiento y derechos de emisión de pólizas, se contabilizan como ingreso cuando se emiten las pólizas o los documentos correspondientes, siempre que la vigencia de la póliza no exceda de un año y el período de las obligaciones que garantizan inicie dentro del mismo.

Las primas cobradas sobre pólizas cuya vigencia exceda de un año o que el período de las obligaciones que garantizan se inicie en el ejercicio siguiente, se contabilizan como parte de las obligaciones contractuales pendientes de pago y se reconocen como ingreso cuando inicia el nuevo año de vigencia de la póliza o la vigencia de las obligaciones, según sea el caso.

ii. Por Comisiones y Participaciones por Reaseguro Cedido Las comisiones y participaciones por reaseguro cedido se contabilizan cuando se perciben, de conformidad con las condiciones pactadas en los contratos de reaseguro.

iii. Por Intereses Los ingresos por intereses sobre valores del Estado y depósitos bancarios se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan.

Los ingresos por intereses sobre otras inversiones se reconocen en el estado de resultados cuando se perciben.

Cualquier prima entre el monto inicial de un instrumento que causa interés y su monto al vencimiento se amortiza durante el plazo de la inversión y se registra como un gasto en el rubro de egresos por inversiones.

iv. Por Servicios Los ingresos por servicios prestados se contabilizan cuando se presta el servicio, conforme se devengan.

v. Por Venta de Bienes Inmuebles y Muebles El valor de la venta de bienes inmuebles y muebles, así como los productos de esta venta, se contabilizan en el estado de resultados de acuerdo con el método de lo percibido, cuando se emiten las facturas correspondientes.


19


vi. Por Venta de Salvamentos Los ingresos por venta de salvamentos se reconocen en el estado de resultados de acuerdo con el método de lo percibido, cuando el activo se vende y se emite la factura correspondiente.

r Gastos de Adquisición y Renovación Los gastos incurridos por la adquisición y renovación de pólizas de seguro se reconocen como gastos de operación cuando se incurren.

s Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta es el impuesto que se espera pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance general y cualquier ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores.

t Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio que proceda conforme a las disposiciones de las autoridades monetarias (véase nota 2c).

u Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la operación.

El diferencial de cambio neto, si hubiese alguno, que resulte entre la fecha cuando se registra la operación y la fecha de su cancelación o la fecha del cierre contable se registra en los resultados del año.

v Equivalentes de Efectivo Se consideran equivalentes de efectivo las inversiones que son fácilmente convertibles en efectivo y que vencen dentro de los tres meses siguientes a la fecha de los estados financieros.

w Nuevas Regulaciones Reglamento del Seguro Colectivo

El 3 de febrero de 2016 la Junta Monetaria aprobó la Resolución JM-14-2016 “Reglamento del Seguro Colectivo”, cuyo objeto es regular lo relativo a la colocación del seguro colectivo por parte de las aseguradoras de forma directa o por intermediario de seguros. El seguro colectivo es un contrato de seguro que proporciona cobertura a un grupo asegurado.


20


Las aseguradoras que al entrar en vigencia este reglamento, tengan textos de planes de seguros colectivos registrados o aprobados, que no se ajusten a lo establecido en el mismo, deberán adecuarse a estas disposiciones mediante el registro en la Superintendencia de Bancos de un anexo que modifique los referidos textos, o el registro de un nuevo plan de seguro, en un plazo no mayor de doce (12) meses, contado a partir de la vigencia de este reglamento, que es el 12 de febrero de 2016 fecha en que fue publicado.

La Superintendencia de Bancos, a solicitud justificada de los interesados, podrá prorrogar el plazo indicado.

Las pólizas emitidas deberán adecuarse a su renovación una vez registrado el anexo o el nuevo plan de seguro.

Reglamento de Gobierno Corporativo El 3 de agosto de 2016 la Junta Monetaria aprobó la Resolución JM-62-2016 “Reglamento de Gobierno Corporativo”. cuyo objeto es regular los aspectos mínimos que deben observar los bancos, las sociedades financieras, las entidades fuera de plaza o entidades off shore autorizadas por la Junta Monetaria para operar en Guatemala, las empresas especializadas en servicios financieros que formen parte de un grupo financiero y las empresas controladoras de grupos financieros con relación a la adopción de las mejores prácticas de gobierno corporativo, como un fundamento esencial de los procesos integrales de administración de riesgos, así como de un efectivo sistema de control interno.

El Gobierno Corporativo es el conjunto de normas y políticas que regulan las relaciones entre los accionistas, el consejo de administración, los gerentes y otros grupos de interés, que proporcionan la estructura a través de la cual se establecen los objetivos de la institución, los medios para alcanzarlos y el mecanismo para su monitoreo, así como la delegación de autoridad y responsabilidad dentro de la organización.

Las instituciones deberán establecer e implementar políticas y procedimientos para asegurar un adecuado gobierno corporativo, en concordancia con la estrategia de negocio de la institución, considerando la naturaleza, complejidad y volumen de las operaciones que realiza.


21


Las instituciones deberán ajustarse a las disposiciones establecidas en este reglamento y deberán enviar a la Superintendencia de Bancos un manual de gobierno corporativo aprobado por el Consejo de Administración dentro de los plazos siguientes:

a) Los bancos, las sociedades financieras y las entidades fuera de plaza o entidades off shore, dentro de los dieciocho (18) meses siguientes a la fecha en que cobra vigencia este reglamento.

b) Las empresas especializadas en servicios financieros que forman parte de un grupo financiero, dentro de los veinticuatro (24) meses siguientes a la fecha en que cobra vigencia este reglamento.

El reglamento de gobierno corporativo entró en vigencia el 12 de agosto de 2016, fecha de su publicación.

La Superintendencia de Bancos, a solicitud justificada de los interesados, podrá prorrogar el plazo antes indicado hasta por seis (6) meses, por una sola vez.

Las instituciones deberán enviar a la Superintendencia de Bancos el manual de gobierno corporativo aprobado por el Consejo de Administración dentro de los cinco (5) días siguientes a la fecha en que vence el plazo para ajustarse a las disposiciones establecidas en este reglamento.

Los requerimientos de esta Resolución deberán ser cubiertos por Banco G&T Continental, S.A. como empresa responsable del Grupo Financiero G&T Continental, del cual Afianzadora G&T, S.A. forma parte.

4 Inversiones

El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2016

Q 2015

Q Moneda nacional: En valores del Estado:

Certibonos – Certificados de Bonos del Tesoro emitidos por el Gobierno de Guatemala con interés anual que oscila entre 7.5% y 9.5% y con vencimientos en varias fechas entre 2019 y 2030 para ambos años 76,828,791 88,448,970

Van 76,828,791 88,448,970


22


4 Inversiones (continuación)

31 de diciembre 2016

Q 2015

Q

Vienen 76,828,791 88,448,970

En valores de empresas privadas y mixtas: Centro Integral de Atención Médica, S.A.

(CIAM), 1 acción común con valor nominal de Q1,000 y participación del 0.005% 1,000 1,000

Compañía Administradora de Servicios, S.A., 10 acciones comunes con valor nominal de Q100 cada una y participación del 1% 1,000 -

En cédulas hipotecarias:

Cédulas hipotecarias F.H.A. con interés anual que oscila entre 8% y 14% y con vencimientos en varias fechas entre 2019 y 2032 para ambos años (b) 12,517,519 14,388,694

Depósitos:

Con Banco G&T Continental, S.A. En cuentas de ahorro con interés anual de

6.25% en ambos años

4,781,963

3,865,406

En depósitos a plazo con interés anual que oscila entre 4% y 7% (4% y 7.25% en 2015) y con vencimientos en 2017 (en 2016 para 2015) 10,838,339 17,805,566

Total moneda nacional 104,968,612 124,509,636 Moneda extranjera: Depósitos:

Con Banco G&T Continental, S.A. En cuentas de ahorro por US$318,320

(US$474,007 en 2015) con interés anual de 4% en ambos años

2,394,443

3,617,798

En depósitos a plazo por US$3,791,917 (US$3,226,097 en 2015) con interés anual que oscila entre 2.25% y 4% en ambos años y con vencimientos en 2017 (en 2016 para 2015)

28,523,290

24,622,769Total moneda extranjera 30,917,733 28,240,567

135,886,345 152,750,203


23


(a) Al 31 de diciembre de 2016 las inversiones incluyen equivalentes de efectivo por Q20,161,813 (Q16,621,924 en 2015).

(b) El saldo de inversiones en cédulas hipotecarias FHA incluye el valor de la prima pagada a Banco G&T Continental, S.A. en la adquisición de estos valores. El movimiento de la amortización de la prima pagada se presenta a continuación:

Años terminados el 31 de diciembre

2016 Q

2015 Q

Saldo al inicio del año 742,352 898,409Amortización cargada al resultado del año (134,648) (156,057)Saldo al final del año 607,704 742,352

(c) Geográficamente los saldos de las inversiones corresponden a títulos valores

emitidos por entidades ubicadas en Guatemala.

(d) Al 31 de diciembre de 2016 las inversiones tienen vencimientos que oscilan del 2017 al 2032 (del 2016 al 2032 en 2015). Los vencimientos de estas inversiones durante los próximos cinco años se resumen a continuación:

Q

2017 46,538,0352018 - 2019 15,285,0452020 5,321,5952021 en adelante 68,739,670Subtotal 135,884,345Más inversiones en acciones 2,000 135,886,345

5 Disponibilidades

El resumen de esta cuenta es el siguiente:


Q 2015

Q

Moneda nacional: Depósitos monetarios 3,852,804 2,183,092

Van 3,852,804 2,183,092


24



Q 2015

Q

Vienen 3,852,804 2,183,092Caja chica 3,000 3,000

Total moneda nacional 3,855,804 2,186,092

Moneda extranjera: Depósitos monetarios 4,910,346 477,169

Total moneda extranjera 4,910,346 477,169 8,766,150 2,663,261

Al 31 de diciembre de 2016 las cuentas de disponibilidades incluyen saldos restringidos por Q1,889,346 (Q704,092 en 2015).

6 Primas por Cobrar, neto



Q 2015

Q

Moneda nacional Seguros de caución:

Administrativos ante gobierno 5,830,926 2,633,318Administrativos ante particulares 298,245 629,150Fidelidad 54,190 6,506Judiciales 65 4,303


Moneda extranjera: Seguros de caución:

Administrativos ante particulares 176,835 675,457Administrativos ante gobierno 87,463 49,740Judiciales - 9,474

Total moneda extranjera 264,298 734,671Total primas por cobrar 6,447,724 4,007,948

Menos: Estimación para primas por cobrar de

dudosa recuperación

(592,748)

(592,748) 5,854,976 3,415,200

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 la estimación para primas por cobrar de dudosa recuperación no tuvo movimiento.


25

Notas a los Estados Financieros 7 Instituciones de Seguros



Q 2015

Q

Moneda nacional: Compañías reaseguradoras 7,518,593 9,288,810Compañías reaseguradas 9,946 9,605


Moneda extranjera: Compañías reaseguradoras 11,044,418 13,972,481Compañías reaseguradas 2,995,962 2,112,756

Total moneda extranjera 14,040,380 16,085,237 21,568,919 25,383,652

8 Deudores Varios, neto



Q 2015

Q

Moneda nacional: Productos por cobrar 1,765,914 1,982,560Impuesto al valor agregado 213,543 190,327Asociación Solidarista 185,323 211,025Depósitos judiciales 60,038 60,038Primas por cobrar a tarjetas de crédito 38,504 138,479Agentes de seguros 8,257 193,068Cuentas por liquidar 6,954 30,511Cheques rechazados 3,905 14,569Diversos, neto 466,455 136,953


Moneda extranjera: Impuesto al valor agregado 42,724 126,245Cuentas por liquidar 32,203 32,569Agentes de seguros 2,198 2,230Primas por cobrar a tarjetas de crédito 1,754 72,970Diversos 1,448,663 49,470

Total moneda extranjera 1,527,542 283,484 4,276,435 3,241,014


26

Notas a los Estados Financieros 9 Bienes Muebles, neto

El movimiento de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2016 se resume a continuación:

Mobiliario y equipo

Q Costo:

Saldo al inicio del año 63,061Bajas de activos totalmente depreciados (22,365)Saldo al final del año 40,696

Depreciación acumulada:

Saldo al inicio del año (34,825)Gasto de depreciación (15,312)Bajas de activos totalmente depreciados 22,365Saldo al final del año (27,772)

Saldos netos al 31 de diciembre de 2016 12,924

El movimiento de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2015 se resume a continuación:

Mobiliario y equipo

Vehículos

Total

Q Q Q Costo:

Saldo al inicio del año 59,578 116,071 175,649Compras durante el año 18,282 - 18,282Bajas de activos

totalmente depreciados (14,799)

(116,071) (130,870)Saldo al final del año 63,061 - 63,061

Depreciación acumulada:

Saldo al inicio del año (34,106) (114,206) (148,312)Gasto de depreciación (15,518) (1,865) (17,383)Bajas de activos

totalmente depreciados 14,799 116,071 130,870Saldo al final del año (34,825) - (34,825)

Saldos netos al 31 de diciembre de 2015 28,236

-

28,236


27

Notas a los Estados Financieros 10 Otros Activos, neto



Q 2015

Q

Moneda nacional: Inventario de salvamentos 100,000 2,497,654Menos: salvamentos por realizar (100,000) (2,497,654)

- - Activos diversos 7,536 7,536

7,536 7,536

11 Cargos Diferidos



Q 2015

Q

Moneda nacional: Gastos pagados por anticipado:

Impuestos 5,388,761 7,861,273Proveeduría 27,004 25,954


Moneda extranjera: Gastos pagados por anticipado:

Otros gastos pagados por anticipado - 36,155Total moneda extranjera - 36,155

5,415,765 7,923,382

12 Reservas Técnicas


31 de diciembre

2016

Q 2015

Q

Moneda nacional:

Por seguros de caución Administrativos ante gobierno 4,614,486 6,398,934Administrativos ante particulares 807,585 1,302,230

Van 5,422,071 7,701,164


28


31 de diciembre

2016

Q 2015

Q

Vienen 5,422,071 7,701,164

Judiciales 139,472 359,248Fidelidad 70,148 132,804

Por reaseguro tomado 865 1,412Para siniestros pendientes por seguros de

caución 14,218,415

13,653,572 19,850,971 21,848,200Menos: siniestros pendientes a cargo de

reaseguradores (7,748,923)

(6,420,905)Total moneda nacional 12,102,048 15,427,295

Moneda extranjera:

Por seguros de caución Administrativos ante particulares 1,518,680 677,722Administrativos ante gobierno 219,846 254,138Judiciales 4,927 17,529Fidelidad 197 5,692

Por reaseguro tomado 152,792 235,290Para siniestros pendientes por seguros de

caución 21,817,908

22,170,530 23,714,350 23,360,901Menos: siniestros pendientes a cargo de

reaseguradores

(17,035,725)

(17,544,538)Total moneda extranjera 6,678,625 5,816,363

18,780,673 21,243,658

13 Obligaciones Contractuales Pendientes de Pago



Q 2015

Q

Moneda nacional: Siniestros por pagar:

Administrativos ante gobierno 21,213 16,709Fidelidad - 125,870

Van 21,213 142,579


29



Q 2015

Q

Vienen 21,213 142,579

Depósitos recibidos en garantía 15,438,135 17,805,566Primas anticipadas 1,494,902 578,159


Moneda extranjera: Depósitos recibidos en garantía 28,523,289 24,622,769Primas anticipadas 73,908 1,486,534

Total moneda extranjera 28,597,197 26,109,303 45,551,447 44,635,607

14 Instituciones de Seguros



Q 2015

Q

Moneda nacional: Compañías reaseguradoras 20,410,579 19,067,686Compañías reaseguradas 1,975 1,761


Moneda extranjera: Compañías reaseguradoras 10,122,432 12,261,623Compañías reaseguradas 1,500,024 241,081Reservas y depósitos de compañías

reaseguradoras

36,485

- Total moneda extranjera 11,658,941 12,502,704

32,071,495 31,572,151 15 Acreedores Varios



Q 2015

Q

Moneda nacional: Impuesto sobre la renta (nota 29) 2,823,062 7,029,998Cuentas por pagar 1,326,460 2,086,558

Van 4,149,512 9,116,556


30

Notas a los Estados Financieros 15 Acreedores Varios (continuación)


Q 2015

Q

Vienen 4,149,512 9,116,556 Intermediarios y comercializadores

masivos de seguros

1,310,263

1,295,830Impuesto al valor agregado 667,607 919,925Impuestos sobre primas por cobrar 557,346 342,498Sueldos, dietas y bonificaciones 432,366 320,157Comisiones sobre primas por cobrar 367,211 350,792Primas en depósito 337,670 - Depósitos en garantía 317,209 748,450Impuesto sobre la renta retenido 147,136 205,489Primas a devolver 77,424 1,517,705Dividendos por pagar 47,750 47,750Otros impuestos y contribuciones por pagar 25,809 22,532Otras retenciones y recaudaciones por

remesar

7,955

8,437Acreedores diversos 113,453 468,690


Moneda extranjera: Intermediarios y comercializadores

masivos de seguros 956,990 638,276Impuestos sobre primas por cobrar 324,946 78,715Primas en depósito 316,604 151,283Impuesto al valor agregado 67,478 119,170Primas a devolver 46,883 501,210Comisiones sobre primas por cobrar 44,769 71,845Impuesto sobre la renta retenido 23,519 3,052Depósitos en garantía 11,424 8,236Acreedores diversos 1,535 - Cuentas por pagar - 1,829Otras retenciones y recaudaciones por

remesar - 795Total moneda extranjera 1,794,148 1,574,411

10,352,869 16,939,222


31

Notas a los Estados Financieros 16 Otros Pasivos



Q 2015

Q Otros beneficios al personal 2,004,113 483,135Bono 14 112,546 107,279Aguinaldos 54,846 14,556 2,171,505 604,970

17 Capital Pagado

El capital autorizado de la Aseguradora asciende a Q50,000,000 dividido en 500,000 acciones comunes con valor nominal de Q100 cada una.

El capital suscrito asciende a Q20,000,000 distribuido en 200,000 acciones y el capital pagado asciende a Q15,000,000 distribuido en 150,000 acciones.

18 Otras Reservas

Esta cuenta se integra por la reserva para futuros dividendos, cuyo saldo se incrementa o disminuye por decisión de la Asamblea General de Accionistas cuando se realiza la distribución de utilidades. Se podrá disponer del saldo de esta reserva solamente con autorización específica de la Asamblea de Accionistas.

De conformidad con el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 88 del 9 de febrero de 2016, se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2015, un incremento a la reserva para futuros dividendos por Q5,537,713.

De conformidad con el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 87 del 10 de febrero de 2015, se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2014, un incremento a la reserva para futuros dividendos por Q3,864,801.

19 Utilidades Retenidas

Dividendos decretados y Asignación a directores De conformidad con el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 88 del 9 de febrero de 2016, se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2015, dividendos por Q20,000,000 y una asignación a directores, presidente y vicepresidente por Q3,000,527.


32


De conformidad con el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 87 del 10 de febrero de 2015, se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2014, dividendos por Q20,000,000 y una asignación a directores, presidente y vicepresidente por Q2,675,234.

20 Primas Directas, netas



2016 Q

2015 Q

De caución:

Administrativos ante gobierno 36,483,313 45,977,024 Administrativos ante particulares 14,553,222 12,829,199 Fidelidad 863,365 1,150,392 Judiciales 937,294 1,001,512

52,837,194 60,958,127

21 Primas por Reaseguro Cedido, netas



2016 Q

2015 Q

De caución:

Administrativos ante gobierno 18,915,613 20,492,455 Administrativos ante particulares 7,437,632 6,874,075 Judiciales 803,362 900,349 Fidelidad 464,896 312,085

27,621,503 28,578,964


33

Notas a los Estados Financieros 22 Gastos de Adquisición y Renovación

El resumen de esta cuenta es el siguiente: Años terminados el


Q 2015

Q

Comisiones con agentes de seguros: De caución

Administrativos ante gobierno 4,756,366 6,638,917Administrativos ante particulares 1,302,069 1,556,424Fidelidad 197,784 1,203,447Judiciales 189,122 170,395

6,445,341 9,569,183

Otros gastos de adquisición: Publicidad 8,436 - Papelería y útiles 54,723 72,905Gastos varios (a) 570,492 2,646,309

633,651 2,719,214 7,078,992 12,288,397

(a) El saldo por el año terminado el 31 de diciembre de 2015 incluye Q2,036,911

correspondientes a premios otorgados a intermediarios de seguros. 23 Gastos por Obligaciones Contractuales

El resumen de esta cuenta es el siguiente: Años terminados el


Q 2015

Q

Siniestros por seguro directo: De caución

Administrativos ante gobierno 2,190,264 5,684,663Administrativos ante particulares 866,753 20,684,513Judiciales 495,000 - Fidelidad 426,139 384,142

3,978,156 26,753,318

Otros cargos: Gastos de ajuste de siniestros por seguro

directo de caución

921,074

153,266Siniestros por reaseguro tomado 2,105 -

923,179 153,266 4,901,335 26,906,584


34

Notas a los Estados Financieros 24 Recuperaciones por Reaseguro Cedido



2016 Q

2015 Q

De caución: Administrativos ante gobierno 833,719 4,171,589Administrativos ante particulares 979,283 (9,730,131)Judiciales 253,822 - Fidelidad 198,246 (27,865)

2,265,070 (5,586,407)Gastos de ajustes - (39,278) 2,265,070 (5,625,685)

25 Gastos de Administración



2016 Q

2015 Q

Honorarios profesionales 9,879,174 9,439,032Funcionarios y empleados 5,364,704 3,161,984Impuestos y contribuciones 892,101 1,113,454Consejo de administración 166,000 167,000Donativos 75,000 76,800Comunicaciones 54,732 44,602Comisiones bancarias 50,520 50,504Cuotas asociaciones diversas 39,537 - Depreciaciones 15,313 17,383Fletes y acarreo 4,144 11,881Reparaciones y mantenimiento 2,819 10,108Servicios de computación 2,333 - Publicaciones - 14,472Gastos varios 27,561 47,275 16,573,938 14,154,495


35

Notas a los Estados Financieros 26 Productos de Inversiones



2016 Q

2015 Q

Intereses en valores del Estado 7,018,634 7,901,288Intereses sobre cédulas hipotecarias 1,296,530 1,450,767Intereses sobre depósitos 687,085 692,281Dividendos sobre acciones 19,000 - Intereses sobre préstamos 23 1,323 9,021,272 10,045,659

27 Otros Productos



2016 Q

2015 Q

Servicio de autenticación de documentos 542,298 588,637Cambio de moneda extranjera 258,390 368,885Productos varios 261,190 137,032 1,061,878 1,094,554

28 Otros Gastos



2016 Q

2015 Q

Cambio de moneda extranjera 1,099,873 613,974Gastos financieros 924,301 677,870Gastos varios 765 - 2,024,939 1,291,844

29 Impuesto sobre la Renta

Las declaraciones juradas del impuesto sobre la renta presentadas por la Aseguradora por los períodos fiscales terminados el 31 de diciembre del 2012 al 2016 están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales.


36

Notas a los Estados Financieros 29 Impuesto sobre la Renta (continuación)

El derecho del Estado para efectuar la revisión prescribe por el transcurso de cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento para el pago de la obligación.

De conformidad con el Libro I Impuesto sobre la Renta del Decreto Número 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala publicado el 5 de marzo de 2012, a partir del 1 de enero de 2013 la Aseguradora adoptó el régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas para la determinación del impuesto sobre la renta, que establece un tipo impositivo del 25%. Adicionalmente, las rentas del capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo del 10% y la distribución de dividendos, ganancias y utilidades está gravada con un tipo impositivo del 5%.

El gasto de impuesto sobre la renta por el año terminado el 31 de diciembre de 2016 ascendió a Q2,944,796 (Q7,245,811 para 2015) equivalente a una tasa efectiva del 16% (19.4% para 2015).

La integración de la determinación de la renta imponible y del gasto de impuesto sobre la renta se resume a continuación: Años terminados el

31 de diciembre 2016 2015 Q Q

Renta bruta (total de ingresos) 108,974,216 132,467,009Menos:

Costos y gastos deducibles (88,660,718) (94,302,682)Rentas exentas y no afectas (8,475,234) (9,606,570)Rentas del capital (546,015) (437,765)

Renta imponible 11,292,249 28,119,992Tasa impositiva 25% 25%

Gasto de impuesto sobre la renta aplicable a actividades lucrativas 2,823,062

7,029,998

Más: Ajuste al impuesto sobre la renta de

períodos anteriores

67,133

172,036Gasto de impuesto sobre la renta sobre

rentas del capital

54,601

43,777Gasto total de impuesto sobre la

renta

2,944,796

7,245,811Menos:

Pagos a cuenta y retenciones (121,734) (215,813)Impuesto sobre la renta por pagar

(nota 15)

2,823,062

7,029,998


37


Las determinaciones del gasto por impuesto sobre la renta anteriormente indicados se prepararon, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con lo dispuesto en el Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto Número 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala y sus reformas, que contiene la regulación aplicable al impuesto sobre la renta. Los montos que se declaran podrían estar sujetos a cambios posteriores dependiendo del criterio que apliquen las autoridades fiscales cuando analicen las transacciones.

30 Posición Neta en Moneda Extranjera

La posición neta en moneda extranjera es la siguiente:


US$ 2015

US$

Activos: Inversiones en depósitos bancarios 4,110,236 3,700,105Instituciones de seguros 1,866,544 2,068,276Primas por cobrar, neto 35,136 84,157Disponibilidades 652,787 62,519Deudores varios 203,073 37,142Cargos diferidos - 4,737

Total de activos 6,867,776 5,956,936

Pasivos: Obligaciones contractuales pendientes de

pago

3,801,742

3,420,864Instituciones de seguros 1,545,102 1,638,116Reservas técnicas 887,863 762,065Acreedores varios 238,516 206,281

Total de pasivos 6,473,223 6,027,326Posición neta activa (pasiva) 394,553 (70,390)

31 Conformación del Grupo Financiero

El artículo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto Número 19-2002 establece la conformación de Grupo Financiero, el cual deberá organizarse bajo el control común de una empresa controladora constituida en Guatemala específicamente para ese propósito, o de una empresa responsable del grupo financiero.

El 6 de noviembre de 2003 la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-140-2003 que autorizó la conformación del Grupo Financiero G&T Continental con base en la estructura organizativa y las compañías incluidas en la solicitud previamente presentada, siendo el Banco G&T Continental, S.A. la empresa responsable.


38

Notas a los Estados Financieros 31 Conformación del Grupo Financiero (continuación)

El 31 de octubre de 2005 la Superintendencia de Bancos emitió la Resolución No. 617-2005 que formalizó la conformación del Grupo Financiero G&T Continental.

El 20 de marzo de 2013 la Junta Monetaria emitió la resolución JM-38-2013 que autorizó la incorporación de Seguros G&T, S.A. y Afianzadora G&T, S.A. al Grupo Financiero G&T Continental por relación de administración.

Al 31 de diciembre de 2016 las empresas que conforman el Grupo Financiero G&T Continental son:

Banco G&T Continental, S.A. (empresa responsable)

Financiera G&T Continental, S.A.

G&T Conticredit, S.A.

Casa de Bolsa G&T Continental, S.A.

Asesoría en Valores, S.A.

GTC Bank Inc.

G&T Contivalores, S.A.

Seguros G&T, S.A.

Afianzadora G&T, S.A. Los saldos con compañías que conforman el Grupo Financiero G&T Continental se presentan a continuación:


Q 2015

Q

Activos: Disponibilidades 7,478,889 2,153,530Depósitos de ahorro 7,176,406 7,483,204Depósitos a plazo 39,361,629 42,428,335Primas por cobrar 23,404 - Cuentas por liquidar 51,700 112,941

54,092,028 52,178,010

Pasivos: Instituciones de seguros 13,801,570 15,919,138Acreedores varios 369 40,084 13,801,939 15,959,222

Al 31 de diciembre de 2016 hay compromisos pendientes de liquidar por operaciones de reporto bajo acuerdo de recompra por Q5,000,000.


39

Notas a los Estados Financieros 31 Conformación del Grupo Financiero (continuación)

Las transacciones con compañías que conforman el Grupo Financiero G&T Continental se presentan a continuación:


2016 Q

2015 Q

Productos: Intereses sobre inversiones 687,085 692,281Primas directas 490,343 - 1,177,428 692,281

Gastos: Primas por reaseguro cedido 14,843,718 15,919,138Gastos administrativos 1,500,000 1,515,000Intereses 924,301 677,870Comisiones - 242,350 17,268,019 17,676,488

Adicionalmente hay otros saldos y transacciones con otras partes relacionadas, los cuales se resumen a continuación:

Los saldos son los siguientes:


Q 2015

Q

Activos: Inversiones en acciones 2,000 1,000

Las transacciones se resumen a continuación:


2016 Q

2015 Q

Productos: Dividendos sobre acciones 19,000 -

Gastos: Gastos de administración:

Consejo de administración 166,000 167,000


40



2016 Q

2015 Q

Otras transacciones: Dividendos decretados 20,000,000 20,000,000Asignación a directores 3,000,527 2,675,234

A las empresas del grupo financiero les está prohibido:

a) Otorgar financiamiento directo o indirecto para la adquisición de acciones representativas de su capital, de la empresa controladora, de la empresa responsable o de cualquier otra empresa financiera del grupo al que pertenezca;

b) Efectuar operaciones financieras o de prestación de servicios entre sí, en condiciones de plazo, tasas, montos, garantías y comisiones diferentes a las que utilicen en operaciones similares con terceros. La Junta Monetaria reglamentará las operaciones que podrán efectuar estas entidades entre sí; y,

c) Realizar operaciones y prestar servicios financieros que la Junta Monetaria considere incompatibles con el negocio financiero.

32 Compromisos y Contingencias

Compromisos Contratos de Reaseguro La Aseguradora celebró varios convenios de reaseguro por los montos y términos estipulados en cada contrato, sin embargo, está obligada por el total de sus obligaciones en caso que las compañías reaseguradoras no estuvieran en posibilidad de pagar la porción que les correspondiera. Los contratos están expresados en quetzales.

Reportos Pasivos Al 31 de diciembre de 2016 la Aseguradora tenía operaciones de reporto pendientes de liquidar por Q5,000,000 con un rendimiento de 5.5% y vencimiento el 25 de enero de 2017.

Contingencias Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la Aseguradora tiene reparos por revisiones fiscales que incluyen reclamos adicionales de Impuesto sobre la Renta, Impuesto de Solidaridad, Extraordinario y Temporal e Impuesto de Timbres Fiscales y de Papel Sellado Especial para Protocolos por Q1,223,609 y multas por Q1,032,445 más intereses resarcitorios. Los reparos indicados se encuentran en fases de recurso de lo contencioso administrativo y recurso de revocatoria.


41


La administración de la Aseguradora considera que tiene argumentos lógicos, técnicos y legales para desvanecer estos reparos, por lo que no ha registrado provisión alguna en sus estados financieros al y por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

33 Cuentas de Orden

Esta es una cuenta que resume todas las cuentas de orden registradas en la Aseguradora conforme a lo requerido por el MIC. El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2016

Q 2015

Q

Moneda nacional: Seguro directo en vigor 3,508,816,555 4,139,921,240Reaseguro cedido en vigor 2,983,905,089 3,255,897,185Garantías recibidas 142,027,466 153,099,071Primas de seguro de caución en vigor 44,483,374 49,143,303Reaseguro tomado en vigor 97,073 92,230Documentos y valores en custodia 334 65Cuentas de registro - 189

Total moneda nacional 6,679,329,891 7,598,153,283

Moneda extranjera: Seguro directo en vigor 1,571,269,207 1,986,117,651Reaseguro cedido en vigor 1,502,481,436 1,923,934,226Reaseguro tomado en vigor 73,705,261 87,856,069Garantías recibidas 31,945,593 39,596,713Primas de seguro de caución en vigor 28,672,352 18,080,386

Total moneda extranjera 3,208,073,849 4,055,585,045 9,887,403,740 11,653,738,328

34 Administración de Riesgos

La Aseguradora está expuesta a los siguientes riesgos que, de ocurrir, podrían tener un efecto significativo adverso sobre sus estados financieros:

Riesgo de Crédito Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones en los términos acordados.

Riesgo de Liquidez Es la contingencia que una institución no tenga capacidad para fondear incrementos en sus activos o cumplir con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos financieros fuera de mercado.


42


Riesgo de Mercado Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de movimientos adversos en precios en los mercados financieros. Incluye los riesgos de tasa de interés y cambiario.

Riesgo Operacional Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos externos. Incluye los riesgos tecnológico y legal.

Riesgo País Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas, asociada con el ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus operaciones. Incluye los riesgos soberano, político y de transferencia.

Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo Es la contingencia que los servicios y productos de una institución se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los produce.

En adición a tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, también arriesga la imagen de la institución.

Riesgo Regulatorio Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas por dejar de cumplir requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en que opera la institución.

35 Bases de Presentación

Las políticas contables que utiliza la Aseguradora para la preparación de los estados financieros adjuntos difieren, en algunos aspectos, de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) como se resume a continuación:

a. Reconocimiento de ingresos bajo la base contable de lo percibido Para los salvamentos y las comisiones y participaciones por reaseguro cedido, la Aseguradora reconoce sus ingresos utilizando el método contable de lo percibido.

Las NIIF establecen que los ingresos deben reconocerse sobre el método contable de lo devengado.


43

Notas a los Estados Financieros 35 Bases de Presentación (continuación)

b. Valuación de primas por cobrar El MIC establece que debe crearse una reserva para primas de seguro de caución cuya vigencia ha finalizado y se consideren de dudosa recuperación.

Las NIIF establecen que debe realizarse un estudio de deterioro de los activos crediticios, por lo menos una vez al año y deben crearse las reservas para riesgos crediticios que se estimen necesarias considerando entre otros, el desempeño de cobro, experiencia conforme el paso del tiempo, etc.

c. Salvamentos y recuperaciones El MIC establece que los salvamentos y recuperaciones deben contabilizarse a un valor estimado con su correspondiente cuenta de saldo acreedor denominada salvamentos y recuperaciones por realizar.

Las NIIF indican que se clasificarán como un activo no corriente mantenido para la venta, si su importe en libros puede recuperarse fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuado. Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta se medirán, al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Las NIIF no permiten capitalizar los gastos y costos por tenencia de los activos no corrientes.

d. Determinación de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles El MIC indica la contabilización de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles y para el cálculo de esta depreciación se utilizan las tasas permitidas para efectos fiscales.

Las NIIF establecen que los activos fijos deben depreciarse a lo largo de su vida útil.

e. Costos de transacción asociados a la emisión de pólizas de seguro directo De acuerdo con el MIC, los costos de transacción asociados se registran directamente en resultados cuando se incurren.

De acuerdo con las NIIF estos costos de transacción deben reconocerse en resultados durante el plazo del activo financiero.

f. Registro y presentación de otras reservas en el capital contable El MIC establece que ciertas reservas, tales como reserva para eventualidades y otros fines, deben registrarse en el capital contable.

Las NIIF no permiten el registro de reservas para eventualidades y otros fines.


44


g. Ajustes a períodos anteriores El MIC establece que los ajustes a períodos anteriores se presenten en el estado de resultados del año como productos y gastos de ejercicios anteriores.

Las NIIF establecen que los estados financieros del año actual y de años anteriores presentados deben reexpresarse retroactivamente corrigiendo el error. El efecto de la corrección de un error de períodos anteriores no se incluirá en el resultado del período en el que se descubra el error.

h. Notas a los estados financieros El MIC no requiere divulgaciones obligatorias mínimas a los estados financieros.

Las NIIF establecen que un conjunto completo de estados financieros incluye, además de los estados financieros básicos, la divulgación de las políticas contables y notas explicativas.

i. Algunas divulgaciones requeridas por las NIIF 7, 12 y 13 y la NIC 39 (Instrumentos Financieros) principalmente en referencia a:

Clasificación de activos y pasivos en función de su vencimiento y divulgaciones referentes a instrumentos financieros (por ejemplo: relevancia de los instrumentos financieros y naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de estos instrumentos financieros).

Registro referente a contratos de instrumentos derivados.

Participaciones en otras entidades.

Medición del valor razonable.

j. Uso de cuentas contables En la creación de cuentas contables que se necesiten para registrar operaciones no contempladas en el MIC, las entidades deben solicitar previamente, la autorización a la SIB.

Las NIIF no incluyen una nomenclatura de cuentas contables. Las NIIF establecen que las operaciones deben registrarse de acuerdo con su sustancia financiera.

k. Obligaciones por siniestralidad El MIC requiere que se registre mensualmente, el monto de las estimaciones constituidas, conforme la legislación aplicable, para responder por los siniestros reportados a la Aseguradora y aún no ajustados provenientes de seguro directo, así como los siniestros incurridos no reportados.


45


Las NIIF requieren de una prueba para determinar si las obligaciones por seguros son adecuadas y una prueba para determinar si los activos por contratos de reaseguro deben ajustarse por deterioro. Además, requieren que se presente los pasivos por seguros sin compensarlos con los activos por reaseguro.

l. Reaseguro cedido De acuerdo con el MIC, las primas por reaseguro cedido se registran directamente en resultados cuando se incurren.

De acuerdo con NIIF este gasto debería reconocerse en resultados durante el plazo asociado al riesgo cubierto con la operación de reaseguro.

m. Impuesto sobre la renta diferido El MIC no contempla la contabilización de impuesto sobre la renta diferido, el cual es requerido cuando se identifiquen diferencias temporarias de conformidad con NIIF.

n. Deterioro del valor de los activos no financieros El MIC no requiere el llevar a cabo una evaluación del deterioro del valor de los activos no financieros.

Las NIIF establecen que la Aseguradora debe evaluar al final de cada año si hay algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si hubiera este indicio la Aseguradora estimará su importe recuperable. El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable si, y solo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor.

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