actualizacion asuntos petroleros en venezuela

Actualización Asuntos PetrolerosActualización Asuntos Petroleros

Ing. Diego J. González CruzIng. Diego J. González Cruz

Caracas, 18 de noviembre 2008 Caracas, 18 de noviembre 2008

De barriles, a dólares, a bolívaresDe barriles, a dólares, a bolívares

Fuente: Banco Central de VenezuelaFuente: Banco Central de Venezuela

La ruta actual de los dólaresLa ruta actual de los dólares

100%100%PDVSAPDVSA EmpresasEmpresas

MixtasMixtas

ExportaciónExportación

RefinaciónRefinación


Mercado InternoMercado Interno

GasGas

Mercado InternoMercado Interno


Productos LGN Productos LGN

Metano y Productos LGN Metano y Productos LGN

% Faja y empresas mixtas% Faja y empresas mixtasNo ingresan a PDVSA/BCVNo ingresan a PDVSA/BCV

US$

US$

US$

Bs.

Bs.

Origen de los US$ que vanOrigen de los US$ que van a PDVSA y al Banco Centrala PDVSA y al Banco Central

OtrosOtros

CITGO CITGO y Otrasy Otras

US$

Us$

PetroquímicaPetroquímica

PetroquímicaPetroquímicaUS$

Bs.

Sobre las reservas de Sobre las reservas de petróleo y gas de Venezuelapetróleo y gas de Venezuela

Año Reservas 2005 2005 80,6 MMMB 80,6 MMMB

►56,3 MMMB 56,3 MMMB (70%)(70%) son de crudos pesados y son de crudos pesados y extrapesados, hasta 21º API extrapesados, hasta 21º API

►24,3 MMMB 24,3 MMMB (30%)(30%) son de crudos medianos, son de crudos medianos, livianos y condensados, mayores a 21º livianos y condensados, mayores a 21º

APIAPI

Una debilidad: las reservas de las áreas Una debilidad: las reservas de las áreas tradicionales (ex-FPO)tradicionales (ex-FPO)

40,1 MMMB 40,1 MMMB (67%)(67%) extrapesados, incl. FAJA – extrapesados, incl. FAJA – 49,8%49,8% del total del total

16,216,2 MMMB (33%) pesados – MMMB (33%) pesados – 20,1%20,1% del total del total 56,356,3

El enigma de las reservas no desarrolladasEl enigma de las reservas no desarrolladas

80,080,0-16,9-16,9 63,163,1

78,9%78,9% No están desarrolladas!No están desarrolladas!

%%23,023,040,440,430,830,810,010,0

99,499,4-15,5-15,5 83,983,9

84,00% de las reservas de petróleo 84,00% de las reservas de petróleo

No están desarrolladas!No están desarrolladas!

%%28,128,116,716,712,312,3

Fuente: Información financiera y Operacional al 31 12 2007Fuente: Información financiera y Operacional al 31 12 2007

38,5% de las reservas de gas 38,5% de las reservas de gas

No están desarrolladas!No están desarrolladas!

Unas palabras sobre las Unas palabras sobre las reservas de gas dereservas de gas de

VenezuelaVenezuela

Gas Gas LibreLibre

15,2 TCF15,2 TCF

90% es asociado90% es asociado

Las reservas de Gas venezolano son en unLas reservas de Gas venezolano son en un 90% asociadas a la producción de petróleo90% asociadas a la producción de petróleo

Billones de pies cúbicos*Billones de pies cúbicos*

Reservas de Gas AsociadoReservas de Gas Asociado 136,3 136,3 (90%)(90%)

Reservas de Gas Libre (no asociado)Reservas de Gas Libre (no asociado) 15,2 15,2 (10%)(10%)

Total reservas de GasTotal reservas de Gas 151,5151,5


Reservas de Gas AsociadoReservas de Gas Asociado 136,3 136,3 (90%)(90%)

Reservas de Gas Libre (no asociado)Reservas de Gas Libre (no asociado) 15,2 15,2 (10%)(10%)

Total reservas de GasTotal reservas de Gas 151,5151,5

* PODE 2004,* PODE 2004,

1 BPC = 1 TCF 1 BPC = 1 TCF

* PODE 2004,* PODE 2004,

1 BPC = 1 TCF 1 BPC = 1 TCF

Distribución de las reservasDistribución de las reservas de gas en Venezuelade gas en Venezuela


Reservas de Gas AsociadoReservas de Gas Asociado 136,3 136,3

Asociadas a inyección (20,7%)Asociadas a inyección (20,7%) - 28,2 - 28,2

Asociadas a crudos P y XP (19,7%) Asociadas a crudos P y XP (19,7%) - 26,9 - 26,9


Reservas de Gas AsociadoReservas de Gas Asociado 136,3 136,3

Asociadas a inyección (20,7%)Asociadas a inyección (20,7%) - 28,2 - 28,2

Asociadas a crudos P y XP (19,7%) Asociadas a crudos P y XP (19,7%) - 26,9 - 26,9 * 1 BPC = 1 TCF * 1 BPC = 1 TCF * 1 BPC = 1 TCF * 1 BPC = 1 TCF

No son 136,3 BPC, podrían ser:No son 136,3 BPC, podrían ser: 81, 2 BPC !!81, 2 BPC !! No son 136,3 BPC, podrían ser:No son 136,3 BPC, podrían ser: 81, 2 BPC !!81, 2 BPC !!

Observaciones a las reservas de gas asociado,Observaciones a las reservas de gas asociado,

que harían el abastecimiento al M.I. más difícilque harían el abastecimiento al M.I. más difícil

La realidad (la Ley de Hubbert al La realidad (la Ley de Hubbert al Caso Venezolano Caso Venezolano 1970 – 2005), Bls/día1970 – 2005), Bls/día

CUENCA DE CUENCA DE MARACAIBOMARACAIBO

CUENCA CUENCA ORIENTAL ORIENTAL

CUENCA APURE CUENCA APURE BARINASBARINAS

CUENCA CUENCA FALCONFALCON

YEARYEAR(21 grandes campos + (21 grandes campos +

Otros)Otros)(24 grandes campos (24 grandes campos

+ Otros)+ Otros) (9 campos)(9 campos) (6 campos)(6 campos)

197019703,000,000 3,000,000

648,000 648,000

21,03221,032

1,100 1,100

19851985

1,288,0001,288,000 366,000 366,000

9,6349,634

265265

19951995 1,597,0001,597,0001,063,000 1,063,000

137,000 137,000

- -

20052005 1,191,100 1,191,100

1,988,200 1,988,200

56,000 56,000

1,2001,200

La producción de crudo de VenezuelaLa producción de crudo de Venezuela

FPO 542 mbdFPO 542 mbdVs. 602 mbd en 2006Vs. 602 mbd en 2006

Convenios 316 mbd Convenios 316 mbd Vs. 518 mbd en Vs. 518 mbd en

20042004

Referencia: PDVSA Resultados 31 12 2007, pág. 49

2005 2005 2007(1) 2007(1)Según PODESegún PODEPDVSA Esfuerzo propioPDVSA Esfuerzo propio 2.104.000 2.104.000 1.532.000*1.532.000*PDVSA Convenios OperativosPDVSA Convenios Operativos 497.000 497.000 316.000 316.000BitorBitor 61.000 29.00061.000 29.000Asociaciones estratégicasAsociaciones estratégicas 607.000 607.000 513.000 513.000

TOTAL PRODUCCIÓNTOTAL PRODUCCIÓN 3.269.000 3.269.000 2.390.000**2.390.000**

(1)(1) Resultados 2007Resultados 2007

** Cálculo del autor, como diferencia del total producido (2.450.000 B/D menos las Cálculo del autor, como diferencia del total producido (2.450.000 B/D menos las otras cifras aportadas por PDVSA, otras cifras aportadas por PDVSA,

**** Según producción OPEP promedio Según producción OPEP promedio 2007 2007 httphttp://www.eia.doe.gov/emeu/steo/pub/3ctab.pdf://www.eia.doe.gov/emeu/steo/pub/3ctab.pdf

Producción real de Venezuela por actores (B/D)Producción real de Venezuela por actores (B/D)

El futuroEl futuro

19761976 2005 2008 2005 2008

Capaces de producirCapaces de producir 21.230 21.230 32.60832.608

En producciónEn producción 11.870 11.870 15.37215.372

CerradosCerrados 9.360 9.360 17.23617.236 20.000 20.000

44,1%44,1% 53,9%53,9%

AbandonadosAbandonados 7.601 7.601 11.936 11.936

Esperando Abandono 325Esperando Abandono 325 1.377 1.377

En la medida en que se incrementa el número de pozos cerrados baja la En la medida en que se incrementa el número de pozos cerrados baja la

producción y se dificultará el recobro final estimadoproducción y se dificultará el recobro final estimado

Es necesario reactivar los pozos Es necesario reactivar los pozos

cerrados capaces de producir cerrados capaces de producir

* Ref. PODE 2005, Pág 46Ref. PODE 2005, Pág 46 * Ref. PODE 2005, Pág 46Ref. PODE 2005, Pág 46

Ref. Siembra Petrolea 2005Ref. Siembra Petrolea 2005

Aumentar el Factor de Recobro de petróleoAumentar el Factor de Recobro de petróleoy Gas asociado en las áreas tradicionales y Gas asociado en las áreas tradicionales

40%40%

Redefinir el desarrollo de la joya de la corona

617.000 b/d de crudos extrapesados y bitumen,617.000 b/d de crudos extrapesados y bitumen,por unos 961 pozos activospor unos 961 pozos activosRendimiento : 642 b/d/pozo. Rendimiento : 642 b/d/pozo.

Datos de ProducciónDatos de Producción

La FPO está suficientemente evaluadaLa FPO está suficientemente evaluada

Ref.: Aníbal R. Martínez (La Faja del Orinoco, 2004)Ref.: Aníbal R. Martínez (La Faja del Orinoco, 2004)

El POES se ha estimado entre:El POES se ha estimado entre:

914 MMMB (Aníbal R. Martínez) y914 MMMB (Aníbal R. Martínez) y 1.360 MMMB (PDVSA, Plan 2005-2012) 1.360 MMMB (PDVSA, Plan 2005-2012)

Una referencia: La producción acumulada de Una referencia: La producción acumulada de petróleo y bitúmenes de Venezuela desde 1917, es petróleo y bitúmenes de Venezuela desde 1917, es de 60 MMMB, solo el 6,5 % del POES conservador de 60 MMMB, solo el 6,5 % del POES conservador de la Faja – 914 MMMBde la Faja – 914 MMMB

El petróleo original en sitio (POES)El petróleo original en sitio (POES)Cifras en millardos de Barriles (MMMB)Cifras en millardos de Barriles (MMMB)

1.000 MMMB1.000 MMMB(Diego)(Diego)

Aníbal MartínezAníbal Martínez Diego GonzálezDiego González MENPET/PDVSAMENPET/PDVSA

10,0%10,0% 10,0%10,0% 20,0%20,0%

CrudoCrudo 59,959,9 65,065,0 272,0272,0

BitumenBitumen 31,531,5 35,035,0 0 0

91,491,4 100,0 100,0 272,0272,0

Estimados de “Estimados de “Reservas”*Reservas”*

Cifras en millardos de barrilesCifras en millardos de barriles

* Más que reservas sería producción acumulada* Más que reservas sería producción acumulada

• La Faja es la acumulación de petróleo movible La Faja es la acumulación de petróleo movible más importante del mundo más importante del mundo

• La Faja está suficientemente exploradaLa Faja está suficientemente explorada

• El POES es tan grande que es fútil discutir sobre El POES es tan grande que es fútil discutir sobre el mismo el mismo

• Las reservas de la Faja no es necesario Las reservas de la Faja no es necesario “certificarlas”, al menos que se necesite alguna “certificarlas”, al menos que se necesite alguna cifra para solicitar financiamientoscifra para solicitar financiamientos

Algunas conclusionesAlgunas conclusiones

BARRILES DE PAPEL No 30BARRILES DE PAPEL No 30

… … Y la crisis financiera y Y la crisis financiera y bancaria mundial no nos bancaria mundial no nos

afectara!afectara!

Diego J. González Cruz

En Venezuela los apuros por los que atraviesa el planeta tendrá En Venezuela los apuros por los que atraviesa el planeta tendrá por lo menos 5 repercusiones de pronóstico reservado en el corto por lo menos 5 repercusiones de pronóstico reservado en el corto y mediano plazo: y mediano plazo:

• En las actividades de Petróleos de VenezuelaEn las actividades de Petróleos de Venezuela

• En el presupuesto nacional En el presupuesto nacional

• En los compromisos internacionales En los compromisos internacionales

• En las reservas internacionales En las reservas internacionales

• En los ahorros de los ciudadanosEn los ahorros de los ciudadanos

repercusiones de pronóstico reservadorepercusiones de pronóstico reservado en el corto y mediano plazoen el corto y mediano plazo

BARRILES DE PAPEL N0 30

::

Actividades de PDVSAActividades de PDVSAPDVSA tiene varios años dejando de hacer las inversiones y gastos que requieren sus negocios medulares.

Con la caída de la producción y el desorden administrativo de PDVSA los aportes para el desarrollo social se redujeron en el primer semestre 2008 (1.824 MMUS$) vs. 7.341 MMUS$ total en 2007. Siete de 12 misiones están recibiendo menos dinero o ninguno

Con la caída de los precios se continuarán reduciendo en lo que resta del 2008 y para el 2009. A los beneficiarios de esos aportes, el gobierno tendrá que darles una explicación a los beneficiarios.

¿Con qué pagará PDVSA la compra de las empresas, CEMEX y Banco de Venezuela, y terminará de honrar los compromisos con Sidor, EDC y CANTV?; y ¿qué de la deuda externa de PDVSA que oficialmente asciende a 15.748 millones de US$?

Situación actualSituación actualBARRILES DE PAPEL N0 30

Actividades de PDVSA (2)Actividades de PDVSA (2)

¿Con qué se pagarán los compromisos en inversiones y gastos que se

deben acometer todos los días en las 28 empresas mixtas (ex -

Convenios Operativos, Asociaciones de la Faja del Orinoco y

Convenios de Exploración a Riesgo y Ganancias Compartidas).

PDVSA tiene en cada una de ellas entre 60 y 83,33% de participación

accionaria, con todas las obligaciones; así como cumplir con el 100%

de los compromisos en el caso de Petrolera Zuata, S.A. con la

expulsión de ConocoPhillips?

PreguntasPreguntasBARRILES DE PAPEL N0 30

PDVSA cambio de Planes sin previo aviso a sus accionistas

BARRILES DE PAPEL N0 30

Impacto en el presupuesto nacioImpacto en el presupuesto nacionalnal

Un solo producto de exportación aporta el grueso del presupuesto del país, así

como las divisas que se requieren para importar la mayor parte de los

alimentos y otros bienes (45.483 MMUS$ en 2007 y creciendo); y para pagar la

deuda pública externa (50.000 MMUS$ incluida la de PDVSA).

Los créditos extraordinarios tendrían que incrementarse, cosa que se hace

cuesta arriba por la degradación de la solvencia crediticia de la República y de

PDVSA. Así que el gobierno se verá forzado a reducir sus gastos ordinarios y

olvidarse de la compra de empresas privadas.

Otros impactos (1)Otros impactos (1)BARRILES DE PAPEL N0 30

Compromisos internacionalesCompromisos internacionalesPDVSA en el I semestre de 2008 compró 17,8 mil millones de US$ en petróleo y productos, es decir, 98,8 MMUS$ diarios, que a un precio promedio de 96,12 US$/barril significan cerca de 1 millón de barriles diarios (MMBD), principalmente para honrar los contratos de venta de CITGO en los EE.UU., los obsequios por conveniencias políticas (ALBA, PetroCaribe, Argentina, Bolivia, Paraguay) y abastecer el mercado interno nacional.

Una disminución en los precios y más caída de la producción conducirá a que se dificultará honrar los contratos de CITGO y los compromisos de ayuda que se han ofrecido. Por lo demás, la compra de semejantes volúmenes es una muestra fehaciente de que PDVSA no está produciendo 3,4 MMBD, sino 2,3 MMBD como lo informa la OPEP y las agencias internacionales.

Otros compromisos que se verán afectados serán los firmados con China, Japón y la Federación Rusa, entre otros.

Otros impactos (2)Otros impactos (2)BARRILES DE PAPEL N0 30

Referencia: PDVSA Resultados I semestre 2008, pág.14

Reservas internacionalesReservas internacionales

Aun cuando el gobierno de Venezuela dice que no tiene depósitos en bancos

extranjeros la realidad es que tiene 18,7 mil millones de US$ fuera del país

(Víctor Salmerón, Pág. 1-16, El Universal, 8 de octubre 2008), así que ese dinero

sufrirá los embates de la crisis bancaria mundial.

A los ciudadanos con ahorros en el exteriorA los ciudadanos con ahorros en el exterior

Miles de venezolanos tienen muchos años protegiendo sus ahorros,

depositándolos en cuentas de ahorros, comprando certificados de depósito,

bonos y acciones tanto en US$ como en Euros. La situación actual los tiene

realmente preocupados, ante la expectativa de que puedan perder sus ahorros

de toda la vida. Y ello por la poca confianza que ofrece el país para ahorrar e

invertir en él.

Otros impactos (y 3)Otros impactos (y 3)BARRILES DE PAPEL N0 30

Análisis de la situación para una Futura “PDVSA”o Industria Petrolera Venezolana

NUEVA PDVSA

Ex empleados(Se invitan a regresar)

Empleados Actuales

Nuevos empleados(medulares y apoyo)

No regresan RegresanRegresan

Se jubilan

Se liquidan

Quieren quedarse Se liquidan

A las actividades medulares

A las organizaciones De apoyo

Clasificar por EyP, Refinación y

Comercio

Pasan a las Pasan a las nuevas 3 filiales S.A.nuevas 3 filiales S.A.

Organizar negociosOrganizar negocios

Garantizar continuidad Garantizar continuidad operacionaloperacional

Dónde, Cómo?

Prioridad RR.HH y Finanzas?

Esta acciónEsta acción

será clave será clave

• Convenios de Servicios• Asociaciones• Exploración a Riesgo

Diego, abril 2008Diego, abril 2008

Esta acciónEsta acción

será clave será clave

Asuntos a resolver:1. Ubicación geográfica

2. Edificios

3. Salarios (Contratos)

4. Sistema supervisorio

5. Equipos gerenciales

6. Roles de los actores principales:

• MENPET

• Casa Matriz

• Nuevo Ente regulador

7. Nuevo sistema de propiedad para los ciudadanos (acciones y regalías)

Parafraseando al Parafraseando al Jeque YamaniJeque Yamani

Parafraseando al Parafraseando al Jeque YamaniJeque Yamani

La edad del petróleo se terminará yLa edad del petróleo se terminará y no será por falta de petróleo !!!no será por falta de petróleo !!!

La edad de piedra se terminó yLa edad de piedra se terminó y no fue por falta de piedrasno fue por falta de piedras

Muchas GraciasMuchas Gracias

Ing. Diego J. González CruzIng. Diego J. González CruzCaracas, 18 de noviembre 2008Caracas, 18 de noviembre 2008

[email protected]@gmail.com

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