33%

12%

10%

8%

8%

6%

5%

18%

Actividades económicas (2015)

Hidrocarburos y minería

Servicios empresariales e inmobiliario

Administración pública y defensa

Comercio

Enseñanza

Industria

Transp. Y Com.

Resto

Población (2019 Est.): 655.501 hab. (1,5% Argentina)

Superficie: 94.078 km2 (2,5% Argentina)

Tasa de desempleo (T1 2019): 3,5% (10,1% Argentina)

Exportaciones (S1 2019): USD 98 MM (+63% frente a 2018; 50% Gas Nat.)

1. Sector hidrocarburífero neuquino1. Sector hidrocarburífero neuquinoNEUQUÉN EN NÚMEROS

1. Sector hidrocarburífero neuquino1. Sector hidrocarburífero neuquinoSECTOR HIDROCARBURÍFERO NEUQUINO

Petróleo NQN, participación sobre total nacional

Petróleo NoC NQN, participación sobre total nacional

Gas Natural NQN, participación sobre total nacional

Gas Natural NoC NQN, participación sobre total nacional

Var. 12 meses prod. Petróleo NQN Vs. Resto Arg.

Var. 12 meses prod. Gas Nat. NQN Vs. Resto Arg.

25%

17%

54%

38%

+22%Vs.

-2%

+13%Vs.

-1%

1. Sector hidrocarburífero neuquino1. Sector hidrocarburífero neuquino¿QUÉ ES VACA MUERTA?

• La formación se sitúa en laCuenca Neuquina, en lasprovincias de Río Negro, LaPampa, Mendoza y,principalmente, Neuquén

Principal formación shale de

Argentina.

• Su importante contenidoorgánico, alta presión,buena permeabilidad y granespesor mejora larentabilidad de suexplotación.

Características geológicas

• Su lejanía con respecto alos grandes centrosurbanos facilitan suoperación.

•En la región existe una granactividad convencional, yase cuenta con unaimportante infraestructurapara su desarrollo.

Características geográficas

POTENCIAL VACA MUERTA

Principales recursos NoC de petróleo

Rusia

Principales recursos NoC de gas natural

2°Argentina EE.UU.China Argelia

ChinaEE.UU.

4°Argentina

Podría abastecer de gas natural la formación al país de acuerdo al consumo actual.

Podría abastecer de petróleo la formación al país de acuerdo al consumo actual.

150años

85años

DESARROLLO VACA MUERTA

Concesiones de Explotación No Convencional (CENCH) 8.502 km2

Inversiones comprometidas en pilotos

Áreas en desarrollo continuo 1.709 km2. Superficie representa 20% CENCH, 6% de Vaca Muerta

Firmas nacionales e internacionales de reconocida jerarquía participan en la explotación de la formación

36

US$8.373millones

8

+15

• En julio la producción NoC de crudo superó los 96 mil bbl/d. Presentando un incremento de 62% en la producción interanual acumulada de los últimos 12 meses. La producción total fue de 141 mil bbl/d.

• Por su parte la producción NoC de gas natural fue mayor a 57,6 MMm3/d (2.034 MMft3/d). Siendo el incremento interanual, de la prod. acumulada en los últimos 12 meses, de 45%. La producción total fue de 80,3 MMm3/d (2.837 MMft3/d).

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

0

50

100

150

200

250

300

350

Mb

bl/

d

Producción Petróleo Neuquén

Convencional No convencional %NQN/ARG

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

MM

m3

/d

Producción Gas Natural Neuquén

Convencional No convencional %NQN/ARG

PRODUCCIÓN HIDROCARBURÍFERA

MEJORAS EN EFICIENCIA

Fracturas promedio por pozoLongitud promedio rama lateral

Metros perforados por día• Incorporación de tecnología y Know-

how.

• Mayor conocimiento del comportamiento de la formación.

• Escala de desarrollo en distintos proyectos, por diferentes firmas.

EVOLUCIÓN PRODUCTIVIDAD

MEJORAS EN PRODUCTIVIDADProducción acumulada promedio Petróleo por pozo

Producción acumulada promedio Gas Natural por pozo

• Mejora sostenida en la productividad a través del tiempo.

• Productividad al nivel de los desarrollos en los Estados Unidos.

• Resultados positivos en la extensión de longitud de ramas laterales y la mayor intensidad en la cantidad de fracturas.

• Aun existe margen de mejora en la productividad de los pozos.

EVOLUCIÓN PRODUCTIVIDAD

1. Sector hidrocarburífero neuquino1. Sector hidrocarburífero neuquinoNIVEL DE ACTIVIDAD DEL SECTOR

En 2018 el sector explicó de manera directa el 16,6% del empleo privado

provincial

• Estos desarrollos han traccionado el empleo total provincial, separándose de la tendencia nacional

104.000

106.000

108.000

110.000

112.000

114.000

116.000

118.000

120.000

122.000

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

I 2016 II III IV I 2017 II III IV I 2018 II III IV

Empleo privado registrado Neuquén

Extracción de petróleo crudo y gas naturalServicios relacionados con extracción de o&gTotal NQN

0

20

40

60

80

100

120

140

Equipos activos en Neuquén

Perforador Workover Pulling Coiled Tubing y otros

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Pozos perforados (acumulado anual)

2016 2017 2018 2019

EVOLUCIÓN DE LAS INVERSIONES HIDROCARBURIFERAS EN NEUQUÉNINVERSIONES UPSTREAM

• Record de inversiones en el sector, orientadas principalmente a la

explotación no convencional.

• Nuevos proyectos ingresan en su fase de desarrollo.

• Mayor diversidad de firmas operando las áreas.

2.202

3.487

4.8345.150

3.2663.468

4.185

5.356

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 P 2019

US$

Mill

on

es

Inversiones Hidrocarburíferas

No Convencional

Convencional

4. Oportunidades de exportación de hidrocarburos - Volúmenes comercio exterior

• Fines de 2018 se reactiva la exportación de gas natural, autorizándose, treinta solicitudes

de exportación de gas natural que involucran a Neuquén. El volumen máximo a exportar

asciende a 12.125 MMm3 (Prod. Nqn. 2018 fue de aproximadamente 24 mil MMm3).

• En el primer semestre de 2019 se han exportado, por gasoductos GasAndes y Pacífico 703

MMm3 a Chile. Encontrándose picos de hasta 7 MMm3/d.

VUELTA DE LAS EXPORTACIONES GASÍFERAS

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

Mm

3/d

(P

rom

. Se

man

al)

Exportaciones Gas Natural por gasoductos

Methanex*

Resto

GasAndes

Pacífico

4. Oportunidades de exportación de hidrocarburos - Volúmenes comercio exterior

• En los primeros dos cuatrimestres de 2019 se importaron 2.950 MMm3 menos de gas

natural que en 2018 (-36%).

• Estos ahorros llevaron a una mejora en la balanza comercial del orden de los US$ 600

millones.

• En octubre de 2018 se retira, ante la falta de necesidad del mismo, el buque regasificador

amarrado en el puerto de Bahía Blanca.

REDUCCIÓN DE IMPORTACIONES GASÍFERAS

-0,75

-0,5

-0,25

0

0,25

0,5

0,75

0

6.000

12.000

18.000

24.000

30.000

36.000

Mm

3/d

(P

rom

. Se

man

al)

Importaciones Gas Natural

Var. i.a.

Chile (NorAndino)

Chile (GasAndes)

Bolivia

GNL (Escobar y BB)

0

25

50

75

100

125

150

175

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

20

19

20

20

20

21

20

22

20

23

20

24

20

25

20

26

20

27

20

28

20

29

20

30

MM

m3 /

d

Proyección producción gas natural

Potencial Convencional No Convencional Restr.

• El inicio de fase de desarrollo continuo por parte nuevas áreas impulsa fuertemente laproducción de petróleo. La misma no encontraría restricciones en su transporte, dado elincremento en su capacidad.

• La producción de gas encuentra restricciones en su colocación, estimándose elincremento en la capacidad de transporte en 15 MMm3/d a mediados de 2021 y en 40MMm3/d a mediados de 2025. En caso de lograr industrializarse en origen, existiríadisponibilidad del fluido dado el potencial de la formación.

PRODUCCIÓN HIDROCARBUROS NEUQUÉNPOTENCIAL PRODUCTIVO

0

100

200

300

400

500

600

700

800

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

20

19

20

20

20

21

20

22

20

23

20

24

20

25

20

26

20

27

20

28

20

29

20

30

Mb

bl/

d

Proyección Producción Petróleo

Convencional No Convencional

Disponibilidad 10 MMm3/dEn el corto plazo

Capacidad de transporte de acuerdoa planes de inversión a 2023

Record producción NQN (1998)

• Las curvas de producción no convencional conllevan

una fuerte producción inicial y un rápido declino.

• Existe un menor riesgo minero comparativamente con

las explotaciones convencionales.

• El requerimiento de un elevado ritmo de perforación, a

fin de mantener los niveles de producción, y técnicas

de producción sofisticadas llevan a un fuerte

movimiento en toda la economía.

• La provincia ya percibe más del 35% de sus ingresos

corrientes asociados a los desarrollos no

convencionales.

PRODUCCIÓN HIDROCARBUROS NEUQUÉNIMPLICANCIAS ECONÓMICAS DESARROLLOS NoC