6.6.1 el punto de equilibrio operativo y financiero 1

7/24/2019 6.6.1 El Punto de Equilibrio Operativo y Financiero 1

1/17

Administracin financiera como estrategia para lograr ventajas competitivas en las

organizaciones

El Punto de equilibrio

Las personas que dirigen y operan empresas, sea el tamao que sea toman muchas decisiones,

Las decisiones llevan un fin, que es el lograr los diferentes objetivos que la empresa se hatrazado en un periodo determinado de tiempo, sea este a corto o a largo plazo, pero no se

puede negar que el objetivo final de la organizacin es el de obtener el mayor beneficio

econmico posible. Las decisiones que se toman son de diferente envergadura e importancia,

pero una vez que se asumi alguna de ellas requieren costos y a veces es imposible revertir el

resultado obtenido. Si la decisin no fue afortunada puede incluso llevar al fracaso de la

empresa, Algunas decisiones pueden cambiarse con tiempo y corregir el rumbo y sobrevivir.

Una de las primeras decisiones del empresario o del emprendedor es en qu negocio

incursionar, qu tipo de industria poner, para la mayora de las personas sus intereses

anteriores, sus experiencias, sus conocimientos determinan que tipo de negocio establecer.

Aunque la decisin tambin depende de la posibilidad futura de los beneficios a obtener en el

negocio, pues lo que se espera es tener un retorno de la inversin inicial que el dueo o los

accionistas aportan. Un punto importante de analizar es el ingreso total y el costo de

oportunidad que se tendr en la organizacin.

Una organizacin podr transitar en uno de los diferentes mercados que existan en la

economa donde opere, as podr ser un mercado de competencia perfecta, uno de

competencia monopolstica, oligopolio, etc. Y entonces se tendr que enfrentar a decisiones

de qu cantidad de productos se tienen que elaborar y a qu precio vender. Por lo que el saber

con anticipacin qu cantidad de productos son los que se deben vender para que la empresa

obtenga utilidades resulta una ventaja competitiva de la organizacin ara poder permanecer

en un mercado competitivo como el que est resultando en los actuales tiempos.

Las ventajas competitivas de las organizaciones son variadas, desde que la empresa tenga una

buena ubicacin territorial o de marketing, el poseer instalaciones fsicas modernas,

agradables al consumidor externo o interno, el tener un apoltica de educacin, capacitacin y

adiestramiento continuo para su personal que permita responder a las diferentes necesidades,

el invertir en tecnologa o desarrollarla, que permita elaborar servicios o productos de calidad,

el tener procesos de produccin eficientes que permitan reducir costos para poder tener

mrgenes de utilidad mayores o establecer precios de venta ms adecuados, el tener canales

de distribucin que permitan mandar sus productos cada vez a zonas y puntos de venta que no

se tenan, el contar con sistemas de procesamiento de informacin para atender las diferentes

reas de la empresa, como es produccin, ventas (pedidos, anlisis de crdito, etc.,) y sobre

todo a la administracin (toma de decisiones, contabilidad, presupuestos, etc.)

Una ventaja competitiva de las organizaciones es el contar con un sistema financiero contable

fiable, vigoroso y creativo, que permita cubrir las necesidades y requisitos al cul est sujeta la

organizacin, pero tambin que permita el manejo de la informacin para desarrollar

estrategias de toma de decisiones.


2/17

La informacin financiera que produce un ente econmico sirve para varios propsitos y existe

un sin nmero de usuarios de la misma, estos pueden ser externos, como el caso de

proveedores, bancos o inversionistas o bien internos, como es el caso del director de finanzas,

del director de mercadotecnia, el director de produccin, el director general o el presidente

del consejo de administracin, entre otros.

La informacin financiera est normada por las Normas de Informacin Financiera (NIFs)

emitidas por el CINIF (Consejo Mexicano de Normas de Informacin Financiera), mismas que

describen a la informacin financiera como informacin cuantitativa, expresada en unidades

monetarias y descriptiva, que muestra la posicin y desempeo financiero de una entidad, y

cuyo objetivo esencial es el de ser til al usuario general en la toma de sus decisiones

econmicas1.

Las normas de informacin financieras tienen como uno de sus propsitos el establecer un

conjunto de conceptos generales y normas particulares que regulan la elaboracin y

presentacin de la informacin contenida en los estados financieros y que son aceptadas demanera general y generalizada en un lugar y a una fecha determinada. Las NIF sirven para

elaborar informacin financiera para la propia empresa y para terceras personas, sin embargo,

existe informacin financiera que no est normada por las NIF y que su uso es exclusivamente

interno de la empresa y que sirve para tomar decisiones gerenciales.

Esta informacin interna emana de la misma contabilidad, pero no de la llamada financiera

(elaborada bajo las normas de informacin financiera NIFS) sino de la contabilidad

administrativa o gerencial.

Dentro de esta informacin financiera est la clasificacin de los costos y los gastos en relacina los niveles de produccin o niveles de unidades vendidas, segn sea la naturaleza de ellos, de

tal forma que existen estados financieros alternativos que proporcionan informacin valiosa

para el logro de los objetivos establecidos.

El estado de Resultados emanado por las NIF es un estado financiero funcional, es decir,

muestra en el cuerpo del mismo las funciones principales de la empresa, que son, los ingresos

(ventas), el costo de elaboracin de los productos, que corresponde a la inversin que la

empresa realiza en el rea de produccin (costo de produccin y ventas), los gastos necesarios

para operar que son los gastos de venta, inversin necesaria para provocar la colocacin de los

productos terminados en los almacenes de los clientes y los gastos de administracin, aquellainversin que se hace que no es costo de produccin y ventas ni gastos de venta, este estado

de resultados no permite realizar juegos con las cifras para poder tomar decisiones de

cuantas unidades vender para que los ingresos generados sean iguales a los costos y gastos y

no tener utilidades, o en su defecto, cuantas unidades es posible colocar en un nuevo mercado

con un precio de venta inferior al que actualmente se comercializar el producto, o si es

prudente rentar un activo permanente en lugar de comprarlo, o si le resulta mas rentable a la

empresa comprar la materia prima que producirla o viceversa.

1Normas de Informacin Financiera, 2012, pag.9


3/17

Con la contabilidad Administrativa o gerencial la informacin que provoca y con la separacin

de los costos y gastos en variables y constantes, si es posible encontrar la solucin a dichas

interrogantes.

Una herramienta muy usada en las empresas para la toma de decisiones es el punto crtico,

tambin denominado punto de equilibrio, mediante el cual podemos encontrar el equilibrioentre los ingresos, costos y gastos de cualquier proyecto que se pretenda incursionar, es decir,

un punto determinado donde los ingresos son iguales a los costos y gastos, arrojando una

utilidad cero.

El estado de resultados por el mtodo directo o variable, emana de la contabilidad

administrativa (gerencial), donde se relacionan de manera directa a los ingresos aquellos

costos y gastos que necesariamente se tienen que incurrir para elaborar los productos y para

enajenarlos y deja al final, (marginalmente) a los costos y gastos que se pueden dar de una

forma u otra y que por tanto no estn directamente relacionados con la actividad de

produccin y de venta de los productos.

Comportamiento de los costos y gastos.

rea de produccin.

Dentro del ciclo financieros corto plazo de una organizacin (administracin de los flujos de

efectivo para la actividad de produccin de artculos terminados, su venta y la recuperacin del

efectivo invertido es decir las tres grandes reas de actividad produccin-venta-

administracin) se genera primeramente una inversin, flujo de efectivo, en la elaboracin del

producto terminado, es decir el manejo de los materiales y su transformacin en un producto

terminado listo para su venta, esta primera inversin se da en los costos de los materiales,

mano de obra directa y gastos indirectos de fabricacin. Los materiales directos son aquellas

materias primas o partes listas para utilizarse que llegan a convertirse en parte definitiva de un

producto terminado, que se identifican de manera precisa, conveniente y de manera

econmica en el producto final, la mano de obra directa es el costo relacionado con el

personal que de manera directa transforma los materiales en productos terminados, este

costo se identifica de manera conveniente y econmica ene l producto elaborado.

Tanto los materiales como la mano de obra directa son elementos que se pueden identificar,

tanto en cantidad como en costo con el producto elaborado, por lo que reciben el adjetivo de

costos directos de la produccin, si existe produccin se genera este tipo de costos, si no existe

produccin se dejan de generar, por lo que reciben el nombre de costos variables. Aumentan

de acuerdo al volumen de la produccin y disminuyen si la produccin tambin disminuye,

esto desde el punto de vista total, desde el punto de vista unitario el costo de estos siempre es

constante, es decir, la cuota de la hora de mano de obra directa de $ 50.00 siempre ser esta

mientras no se decida un incremento en la cuota por efectos contractuales o de situaciones

econmicas, pero si la produccin es de 10 unidades no es lo mismo el costo de la mano de

obra directa ante una produccin de 100 unidades, en el primer caso el costo total sera de

$50x10u = $500.00 y en el segundo de $50x100u = $ 5,000.00, el costo por unidad es el mismo,

mas no el total.


4/17

Los gastos indirectos de fabricacin son todos aquellos costos que se generan en el rea de

produccin que no se clasifican como materiales o mano de obra directa, tienen la

particularidad de no ser fcil su identificacin con los productos que se elaboran, por eso

reciben el adjetivo de indirectos. Un ejemplo clsico es la depreciacin de la nave industrial del

rea de produccin, el uso de estas instalaciones coadyuva a la elaboracin de los productos

terminados, pero tambin a las actividades auxiliares de la produccin, cmo poder

identificar este costo con cada una de las unidades producidas?, es una labor indirecta lo que

hace identificar este costos con la unidad de fabricacin, mediante las diferentes tcnicas de

asignacin de costos, como lo es el mtodo basado en actividades o los mtodos tradicionales

de prorrateo.

Los gastos de fabricacin indirectos de acuerdo a su contenido se clasifican en materiales

indirectos, mano de obra indirecta y gastos generales. Los materiales indirectos son aquellos

materiales que se necesitan para la elaboracin de un producto terminado que no pueden ser

identificados de manera conveniente o econmicamente con el producto final, la mano de

obra indirecta se genera por actividades del rea de produccin que no puede ser identificada

con la elaboracin directa del producto terminado, por exclusin, los gastos generales son

aquellos costos que no son mano de obra directa ni indirecta, mano de obra directa ni

indirecta.

rea de venta.

Una segunda inversin y por lo tanto flujo de efectivo es en las actividades de venta. Una vez

que el rea de produccin elabora los productos terminados estos deben venderse, colocarse

en los almacenes de nuestros clientes o en los hogares del ltimo consumidor.

La actividad de ventas abarca toda la inversin que tiene que hacerse en el esfuerzo de colocarlos productos terminados en el mercado y venderse, generar la cuenta por cobrar, actividad

principal, ya que es a travs del precio de venta donde se recupera toda la inversin que la

empresa realiza para producir y vender el producto y administrar las actividades de ella.

Los gastos de venta tienen un comportamiento en relacin a las unidades o servicios vendidos,

de tal suerte que existen gastos que se generan exclusivamente por la existencia de las

unidades vendidas y que su nacimiento depende de estas, como es el caso de las comisiones

sobre venta o los gastos de reparto, estos gastos nacen porque existen ventas, mientras mas

unidades vendidas ms gastos de esta naturaleza se generan.

Los gastos de venta que desde el punto de vista global aumentan o disminuyen de acuerdo a

los volmenes de unidades vendidas se denominan gastos variables. Si la empresa ofrece al

vendedor una comisin de $1.00 por unidad vendida a un volumen de 10,000 unidades

enajenadas el importe total de la comisin ser de $ 10,000.00, sin embargo si el volumen

colocado disminuye a 5,000 unidades, el gasto total ser de $ 5,000.00, pero el

comportamiento unitario del gasto variable es constante, es decir, la comisin a cualquier nivel

de venta ser de $ 1.00, salvo que la poltica de pago sea diferenciada por niveles de

colocacin.

Por el contrario, un gasto fijo (constante) es aquel que no depende de los volmenes deunidades vendidas, como puede ser el pago de la renta de la sala de exhibicin, donde existe


5/17

un contrato con una contraprestacin pactada por periodo, al arrendatario no le es importante

que vendamos o no, simplemente le interesa que le paguemos la cantidad especificada en el

contrato.

El gasto fijo (constante) se mide desde el punto de vista total, si la renta de la sala de

exhibicin es de $ 20,000.00 mensuales y el contrato est pactado a un ao, cada mesdebemos pagar la cantidad pactada para dar un importe anual de $ 240,000.00, si durante los

primeros tres meses del ao los volmenes de venta en unidades fueron 4,500 en enero,

5,000 en febrero y en marzo 5,500 el pago de la renta mensual en enero fue de $20,000.00, en

febrero fue de $20,000 y en marzo una cantidad igual. Pero desde el punto de vista unitario

cambia la situacin, la pregunta sera cada unidad vendida cuanto absorbi del costo de la

renta mensual?, Para el volumen de unidades vendidos en enero el costo absorbido por cada

unidad fue de $ 4.44, para febrero fue de $ 4.00 y para marzo $ 3.64 como se puede apreciar el

costo fijo desde el punto de vista unitario es variable, mientras menos unidades vendidas cada

unidad absorbe una cantidad mayor que cuando se venden ms unidades.

Gastos de Administracin

Una tercera inversin que la empresa realiza es en las reas de administracin, entendiendo

esta como las reas que recuperan el efectivo de las cuentas por cobrar y deciden su ptimo

destino, por excepcin los gastos de administracin corresponden a todas las reas que no

estn comprendidas en el rea de produccin y de ventas.

Los gastos de administracin siguen el mismo destino que los gastos de venta, existen gastos

de administracin variables y gastos de administracin fijos.

Y Y

P P

E E

S S

O O

S S

Unidades X Unidades X

Y

P

E

S

O

S

Lnea del costo

variable

Lnea del costo fijo

Lnea del costo total

Lnea del costovariable


6/17

Unidades X

El estado de resultados

a) Financiero

Como se mencion en un inicio, existen reportes elaborados por la contabilidad financiera y

otros por la contabilidad administrativa (gerencial), siguiendo criterios y objetivos diferentes,

pero igual de valiosos.

La contabilidad financiera genera reportes tanto para la administracin como para los

usuarios de la informacin externos (bancos, inversionistas, gobierno, etc.) dentro de estos

reportes est el estado de resultados, el cul bajo este criterio se formulan con criteriosobjetivos, se elaboran bajo lo sealado por las normas de informacin financieras emitidas por

la CINIF, se elaboran en forma peridica y muestra la informacin de la totalidad de la

empresa.

La contabilidad administrativa genera reportes financieros para uso exclusivamente de la

administracin, por lo tanto son internos, su elaboracin es objetiva y puede ser subjetiva, son

elaborados de conformidad con los requerimientos o necesidades de la administracin, su

elaboracin puede ser peridica o de acuerdo a la necesidad especfica y se elaboran para

sealar informacin requerida por la entidad en una de sus partes o en algn segmento de

negocio.

De acuerdo a la NIF-3 el estado de resultados es uno de los estados financieros bsicos para

las entidades lucrativas. Su importancia radica en que muestra la informacin relativa al

resultado de las operaciones en un periodo contable y, por ende, los ingresos, costos y gastos

de dichas entidades, as como su utilidad o prdida neta, permitiendo evaluar los logros

alcanzados con los esfuerzos desarrollados durante el perodo consignado en el mismo

estado, en los anexos de dicha normas se presenta un formato de la presentacin de dicho

estado financiero:

Ventas o ingresos netos

(-) Costo de ventas

(=) Utilidad o prdida bruta

(-) Gastos generales

Gastos de venta

Gastos de administracin

(+-) Otros ingresos y gastos

(+-) Resultado integral de financiamiento (RIF)

(+-) Participacin en los resultados de sub. No consolidadas y asoc.

(+-) Partidas no ordinarias

(=) Utilidad o prdida antes de impuestos a la entidad(-) Impuestos a la utilidad

Lnea del costo fijo


7/17

(=) Utilidad o prdida antes de las operaciones discontinuas

(+-) Operaciones discontinuas

(=) Utilidad o prdida neta

La presentacin se hace de acuerdo a las funciones que tiene la empresa, es decir, a los

ingresos (ventas) primero se le disminuyen las operaciones de produccin, despus lasoperaciones de venta y las de administracin.

Este estado financiero se elabora bajo el denominado mtodo de costeo absorbente, el cual

dentro del costo de produccin del artculo terminado se incluye la materia prima, la mano de

obra directa y los gastos indirectos de fabricacin, sin hacer distincin alguna en su

comportamiento en relacin al producto fabricado, es decir, no los separa en variables y en

fijos. Se siguen los postulados bsicos de las NIF, bsicamente el postulado de asociacin de

costos y gastos con ingresos, el cul dice: El postulado de asociacin de costos y gastos con

ingresos es el fundamento del reconocimiento de una partida en el estado de resultados; esto

es, los ingresos deben reconocerse en el periodo contable en el que se devenguen,identificando los costos y gastos (esfuerzo acumulados) que se incurrieron o consumieron en el

proceso de generacin de dichos ingresos.

Como ejemplo:

Industrias X durante el mes de febrero de 2013 produjo 1,000 productos, de los cules vendi

900, quedando en inventario 100, no haba inventario inicial de productos terminados, los

costos que la empresa incurri para esta fabricacin fueron, Materiales $ 10,00 por unidad,

mano de obra directa $ 7.50 y gastos indirectos de de fabricacin totales $ 200,000.00 de los

cules el 70% son variables y el resto fijos, los gastos de venta incurridos fueron, por comisinsobre ventas $ 10,00 por unidad vendida y varios $ 50,000.00 y de gastos de administracin

totales $ 100,000.00.

A continuacin se muestra el costo de la produccin total, el costo de la produccin vendida y

la utilidad en operacin obtenida.


8/17

Unidades producidas 1,000

Materiales 10.00$ 10,000.00$

Mano de obra directa 7.50 7,500.00

Gastos de fbrica 200,000.00

Total costo de produccin 217,500.00$

Costo unitario de produccin 217,500 217.50$

1000

Unidades vendidas 900

Costo unitario de produccin 217.50$

Costo de produccin y ventas 195,750.00$

Unidades en almacn al final 100

Costo unitario de produccin 217.50$

Inventario final monetario 21,750.00$

Ventas 450,000.00$

Costo de produccin y ventas 195,750.00

Utilidad bruta 254,250.00$

Gastos de operacin:

Gastos de venta (*) 59,000.00

Gastos de administracin 100,000.00

Utilidad neta 95,250.00$

(*) $400.00 * 900 unidades

(*) $10.00 * 900 unidades + $ 50,000.00

Como se puede apreciar, dentro del costo de produccin las unidades absorben elementos

variables y elementos fijos, los materiales, la mano de obra directa y los gastos fabriles

variables, as como los gastos fabriles fijos, estos costos se encuentran incorporados en la

cuenta de inventarios o almacn dentro del activo circulante de la empresa, y hasta que se

venden se trasladan al estado de resultados en el rengln de costo de produccin y ventas,

pero nicamente el valor de las 900 unidades vendidas, el costo de las unidades que quedan al

final del periodo en existencia permanecen en el inventario esperando ser vendidas y

trasladadas al costo de produccin y ventas. Sin embargo los gastos de operacin son

considerados un esfuerzo especfico para la venta de las 900 unidades, por lo que se mandan

en su totalidad al estado de resultados, tanto fijos como variables.

t ALMACEN

Materiales

Mano de obra directa

Gastos indirectos de fbrica

Variable y fijos

COSTO DE PRODUCCIN Y

VENTASMateriales

Mano de obra directa

Gastos indirectos de fbrica

Variables y fijos


9/17

b) Gerencial

El estado de resultados elaborado por el mtodo gerencial dista del elaborado por el mtodo

financiero. En primera instancia este mtodo no considera las normas de informacin

financiera para su elaboracin, en segundo lugar relaciona en el formato del estado financiero

de manera directa a las ventas generadas todos aquellos costos y gastos relacionados con la

actividad de vender, es decir, cuales fueron aquellos que necesariamente se tuvieron queincurrir para vender y que no pueden ser de otra forma, en este sentido tenemos los costos de

produccin variables y los gastos de venta y de administracin variables. Este mtodo

considera a la materia prima, mano de obra directa y gastos fabriles variables, como costos

capitalizables, es decir, costos que deben incluirse dentro del costo de los inventarios

producidos, dejando la parte fija de los gastos fabriles como costos peridicos. Los gastos de

venta y de administracin fijos tambin son considerados costos del perodo.

Los costos capitalizables son aquellos que se incorporan al costo de los productos terminados y

que en primera instancia forman parte de los inventarios que se reflejan en el activo

circulante, bajo el mtodo financiero (absorbente) est integrado por los materiales, la manode obra directa y los gastos indirectos de fabricacin, tanto fijos como variables, bajo el

mtodo variable nicamente se incorporan al costo de los inventarios los elementos variables,

es decir, los materiales, la mano de obra directa y los gastos indirectos de fabricacin variables.

Los gastos indirectos de fbrica fijos se consideran peridicos. Un costo capitalizable se

caracteriza por nacen en un periodo contable y puede trascender varios periodos contables

posteriores, basta ver que los inventarios de productos terminados que se elaboran en un mes

y que estn registrados en el inventario conforme se venden su costo se va trasladando al

costo de produccin y ventas del mes para formar parte del estado de resultados, pero esta

suerte no lo siguen los productos terminados no vendidos, que se transfieren al costo de

produccin y ventas hasta el periodo en el cul se enajenan. Pensemos que Industrias X fabricen el mes de enero de 20XX 100 unidades a un costo de $ 10.00, durante dicho mes se

enajenaron 80 unidades, quedando en el almacn 20, los cules se vendieron hasta el mes de

febrero de 20XX.

ENERO de 20XX Febrero de 20XX

100 unidades de producto terminado

Inventario disponible: 100 x $10 = $ 1,000.00

Inventario vendido: 80 x $10 = $ 800.00

Inventario en existencia: 20x$10 = $ 200.00

Costo de ventas: 80 x $ 10.00 = $ 800.00 Costo de ventas: 20 x $ 10.00 = $ 200.00

Ventas

Costo de produccin y ventas (elementos fijos y variables)

Utilidad Bruta

Gastos de Venta (Fijos y Variables)

Gasto de Administracin (Fijos y Variables)

Utilidad Neta


10/17

Como se puede ver, el costo de las 20 unidades producidas en enero, pero vendidas en febrero

trascendi de un mes a otro, el costo naci en enero, pero feneci en febrero.

Un costo peridico es aquel que nace y muere dentro del mismo periodo contable, es un costo

que no trasciende de un periodo a otro, por lo tanto se registra directamente en gastos en el

estado de resultados. Si una empresa realiza un esfuerzo de ventas para colocar 80 unidadesde su producto, su esfuerzo fue el pagar $ 2.- de comisin por unidad vendida, es decir, erog

$160.00 en el mes de enero, si para el mes de febrero desea volver a vender, tendr que

invertir otra vez en el esfuerzo de ventas, volviendo a generar comisiones sobre venta. El pago

de las comisiones sobre venta realizado en enero se relaciona directamente con los ingresos

generados por las unidades vendidas, y siguiendo el postulado de Asociacin de costos y

gastos con los ingresosse debe registrar en el estado de resultados del periodo, dando

muerte a dicho costo.

Enero Febrero Marzo Abril Mayo

Unidades

vendidas

100 80 95 105 110

Comisin

generada

$ 200.00nace y fenece

$ 160.00

nace y fenece


$ 210.00

nace y fenece


El esquema de presentacin del estado de resultados variable relaciona de manera directa los

costos variables con los ingresos y de forma marginal los costos fijos, que son todos los que se

generaron en el periodo, ya que se considera que los costos fijos son costos de apoyo a laactividad de produccin y venta y que pueden darse de una forma u otra, a diferencia de los

variables, que necesariamente se tienen que hacer de la forma en que se dan, es decir, una

empresa puede ser propietaria de la nave industrial y reconocer el demerito de ella por medio

de la depreciacin, o bien puede rentar la nave industrial y reconocer el pago de la renta que

mensualmente se hace, sin embargo, la materia prima utilizada con las especificaciones

determinadas, siempre tiene que ser la misma, o la comisin sobre venta siempre ser la

pactada con el vendedor.

Formato:

a) Forma simplificada

Ventas

(-) Costos variables

(=) Utilidad o contribucin marginal

(-) Costos fijos

(=) Utilidad neta


11/17

b) Forma completa

Ventas

(-) Costo de produccin y ventas variable (*)-----------------------------------------------------------

(=) Utilidad bruta variable

(-) Gastos de venta y de administracin variables

----------------------------------------------------------------

(=) Utilidad o contribucin marginal

(-) Costos y gastos del perodo:

Gastos indirectos de fbrica fijos totales

Gastos de venta fijos

Gastos de administracin fijos

---------------------------------------------(=) Utilidad neta

============================

(*)

Materiales

(+) Mano de obra directa

(+) Gastos indirectos de fbrica variables

------------------------------------------------------(=) Costo de produccin y ventas variable

==================================

Punto de Equilibrio operativo

De acuerdo al comportamiento de los costos en su relacin con las unidades producidas y

vendidas, se pueden tomar diversas decisiones, sobre todo en el mbito de la planeacin,

como pueden ser el de decidir producir la materia prima que actualmente se compra, o

viceversa, se es prudente comprar un activo o rentarlo, si conviene cambiar algn equipo, si

conviene disminuir el precio de venta cuando existe una demanda elstica o bien, sustituir el

trabajo manual por uno automatizado.

A travs del punto de equilibrio, tambin llamado punto crtico, punto neutro, etc., la empresa

puede planificar cuantas unidades de producto terminado deben venderse para no ganar y no

perder, es decir, encontrar un volumen de venta que sea igual a la suma de los costos variables

(Costo de produccin variable y gastos de venta y de administracin variables) y los costos fijos

(Gastos indirectos de fbrica fijos, gastos de venta y de administracin fijos), asimismo el

punto de equilibrio es una herramienta valiosa para la planeacin de utilidades al determinar

los volmenes de operacin.

A partir del conocimiento de cuantas unidades vender para no ganar y o perder se puedeplanificar en principio el volumen al cual podemos generar utilidades, y enfocar todo el


12/17

esfuerzo de ventas para lograr la colocacin de los productos por encima del punto crtico. Uno

de los problemas en la realidad para poder utilizar esta tcnica es que se presupone que los

inventarios iniciales y finales guardan una similitud en volumen, pero definitivamente para las

PYMES resulta una herramienta a evaluarse.

Otro asunto importante de destacar es que nicamente determina resultados a niveloperacional, ya que al igualar las ventas con los costos de produccin y de operacin, no

considera el costo del capital invertido por los dueos o accionistas, por lo que en realidad las

ventas al punto de equilibrio son prdidas, ya que la empresa debiera generar recursos para

reembolsar los dividendos o utilidades al capital contribuido.

Existen diversas tcnicas para poder determinar el punto de equilibrio, pero todas parten de la

utilizacin del estado de resultados variable (directo): El mtodo de la ecuacin, el mtodo de

frmulas y el mtodo grfico.

Mtodo de ecuacin:

Si partimos que el estado de resultados es una igualdad, donde en un principio a las ventas se

le disminuyen los costos variables y los costos fijos el resultado es la utilidad, es decir: Ventas

(V)Costos variables (CV)Costos fijos (CF) = Utilidad (U).

V-CF-CV=U

Pero si somos observadores, las ventas depende de dos elementos, uno es el volumen de

unidades que se pretende vender y el otro es su precio de venta por unidad, la multiplicacin

de estos dos elementos da el importe de las ventas totales que se registra en el estado de

resultados, es decir Precio unitario de Venta *unidades a vender, pero como en la ecuacinlo que estamos buscando es la cantidad de unidades a vender para no ganar y no perder este

trmino se puede escribir as: Precio de venta unitario * unidades no conocidas a vender, lo

que se escribe : PVX, que significa precio de venta unitario por X nmero de unidades.

Esta misma suerte lo tienen los costos variables, ya sean de produccin o de venta y

administracin, ya que sabemos que el comportamiento de estos es que aumentan o

disminuyen de acuerdo al nmero de unidades a producirse y venderse y en el caso del estado

de resultados, va equiparado al nmero de unidades a enajenarse, por lo que podemos decir

que el costo unitario variable que se registra en el estado de resultados depende del nmero

de unidades a venderse. Por lo que tenemos otro trmino de la ecuacin que consiste enmultiplicar el costo variable por el nmero de unidades a venderse: CVX, que significa costo

variable unitario pro nmero de unidades a venderse.

Por lo que toca a los costos fijos, estos se produzca y venda o no, estos se generan durante un

periodo determinado, por lo que los costos fijos que aparecen en el estado de resultados son

los que se generan en su totalidad durante el periodo contable correspondiente, este trmino

no depende entonces de las unidades vendidas, por lo que simplemente seran CFT, que

significa costos fijos totales.

Si estamos tratando de encontrar cuantas unidades debo vender para no tener utilidad,entonces la ecuacin sera:


13/17

PVX = CVX+CFT

Recurdese que lo que estamos buscando es el nivel en el que las ventas son iguales a la suma

de los costos variables y los costos fijos.

Ejemplo:Una empresa que se dedica a la venta de filtros de agua de un modelo determinado cuyo

precio de venta es de $ 250.00 y el costo de adquisicin es de $ 100.00 y el pago de la renta del

local y otros asciende al mes a $ 21,000.00 Cuntos filtros debera vender para no tener

utilidades, y a partir de este volumen de unidades saber si ya puede generar utilidades?

Datos:

Precio de venta unitario $ 250.00

Costo de adquisicin 100.00

Costos fijos.. $ 21,000.00

Desarrollo:

ecuacin: pvx = cvx + cft

250x = 100x + 21000

250x-100x = 21000

150x = 21000

x= 210000/150

x= 140 productos.

Como se aprecia, el resultado de la ecuacin es en UNIDADES, si estas se desean convertir a

valor monetario simplemente se multiplica por el precio unitario de venta.

Comprobacin:

El resultados se comprueba con un simple estado de resultados:

Ventas = 140 * $ 250.00 = $ 35,000.00

Costo variables = 140 * 100 = 14,000.00

Costos fijos = 21,000.00

Utilidad Neta = 0.00

Cabe aclarar que este ejemplo se complica cuando la empresa vende diversos productos, pero

esto se corrige mediante la preparacin de los estados de resultados de cada uno de los

productos, lo que necesariamente lleva una labor de asignacin de costos fijos tanto de

produccin como de venta y administracin a cada uno de los productos que se comercializan.

La asignacin de los costos fijos se realiza mediante las tcnicas de administracin basada en

actividades o bien mediante asignaciones tradicionales.


14/17

Mtodo de Frmula:

Existen diferentes modelos elaborados para determinar el punto de equilibrio, estos modelos

CFT

P.eq. = ----------------------------------= Ventas monetarias al punto de equilibrioCV

1- ------

PV

Donde:

P.eq = Ventas al punto de equilibrio

CFT = Costos fijos totales

CV = Costos variables (pueden ser unitarios o totales)

PV = Precio de venta (puede ser unitario o total)

Nota: Sl el PV y CV son unitarios en la frmula se utilizan slo unitarios, si se utilizan totales,ambas variables son totales)

CFT

P. eq. = --------------------------- = Ventas monetarias al punto de equilibrio

RMC

Donde:



RMC = Razn del margen de contribucin

La razn del margen de contribucin se determina de cualquiera de estas formas:

RMC = (PV-CV) / PV, es decir, la diferencia que existe entre el precio de venta y los costos

variables genera la utilidad o contribucin marginal, si esta se divide a su vez entre el precio de

venta nos da un indicador financiero, que se denomina Razn del margen de contribucin.

Si ya se cuenta con la estructura del estado de resultados variable entonces basta con

determinar, mediante el mtodo de anlisis financiero de porcentajes integrales o vertical el

dato que se requiere:

Estado de Resultado

Ventas .. $ 100,000.00 100%

Costos variables 60,000.00 60%

Contribucin marginal 40,000.00 40%

Costos fijos .. 25,000.00 25%

Utilidad neta .. 15,000.00 15%

La razn del margen de seguridad es 40% = .40

Las dos frmulas anteriores el resultado lo expresan en unidades monetarias, si se desea saber

el nmero de unidades, simplemente se divide entre el precio de venta unitario.


15/17

Existe una tercera frmula que su resultado lo expresa en unidades:

CFT

P. eq. = --------------------------- = Ventas monetarias al punto de equilibrio

PV-CV

Donde:



CV = Costos variables unitarios

PV = Precio de venta unitarios

Retomemos el ejemplo anterior:

Una empresa que se dedica a la venta de filtros de agua de un modelo determinado cuyo

precio de venta es de $ 250.00 y el costo de adquisicin es de $ 100.00 y el pago de la renta del

local y otros asciende al mes a $ 21,000.00 . Actualmente est vendiendo en promedio 200

filtros al mes. Cuntos filtros debera vender para no tener utilidades, y a partir de estevolumen de unidades saber si ya puede generar utilidades?

Datos:

Precio de venta unitario $ 250.00

Costo de adquisicin 100.00

Costos fijos.. $ 21,000.00

Su estado de resultados variable, con el nivel de ventas actual es el siguiente:

Estado de resultados (Cifras actuales)

Concepto: Importe Porcentaje

Ventas ..200 unidades x $ 250.00 . $ 50,000.00 100%

Costo variable. 200 unidades x 100.00 .. 20,000.00 40%

Utilidad o contribucin marginal 30,000.00 60%

Costos fijos . 21,000.00 42%

Utilidad neta .. 9,000.00 18%

Desarrollo:

1er frmula:

CFT 21,000 21,000 21,000

P.eq. = -----------= ---------- = ----------- = ------------ = $ 35,000.00 Punto de equilibrio

CV 100

1- ------ 1- ----- 1- 0.40 0.60

PV 250

Si dividimos $ 35,000 entre el precio de venta $ 250.00 nos da 140 productos terminados.


16/17

2. Frmula:

CFT 21,000

P. eq. = --------- = ---------- = $ 35,000.00 Punto de equilibrio

RMC 0.60(*)

(*) Este dato se obtiene del tercer rengln del estado de resultados variable, o bien mediante

la frmula de RMC = (pv.cv)/cv = (250-100)/250 = 0.60

3er. Frmula:

CFT 21,000 21,000

P. eq. = -------- = -------------- = ------------- = 140 unidades.

PV-CV 250-100 150

Si queremos convertir las 140 unidades a monetario las multiplicamos por el precio unitario de

venta $ 250.00 para dar $ 35,000.00

Mtodo Grfico

El mtodo grfico muestra visualmente el desempeo de los costos y las ventas en un plano

cartesiano, donde en la lnea de las xs se van registrando las unidades vendidas y en la lnea

de las ys se presentan los pesos (costos) de las ventas y los costos variables y fijos. Donde se

realiza la interjeccin de la lnea de las ventas con la lnea de los costos totales se marca el

punto de equilibrio, tal como se seala en la siguiente grfica.

y

P

e

s

o

s

Unidades x

Punto de equilibrio financiero.

El punto de equilibrio de operacin muestra el nivel de ventas o unidades que una empresa

debe vender de un producto para no ganar y no perder, sin considerar los intereses a cargo

que se pudiesen generar por ciertos apalancamientos (financiamientos), sin embargo,

modificando la ecuacin o las frmulas podemos tambin calcular el punto de equilibrio

financiero, el cual consiste en determinar el volumen o nivel de ventas en pesos o unidades

para no ganar y perder pero incluyendo los intereses a cargo.

Lnea de los costos variables.

Lnea de costos fijos

Lnea de costos variables + lnea de costos

fijos = Lnea de costos totales

Lnea de las ventas

Punto de equilibrio,

donde se intersectan

las lneas de las

ventas y de los costos

totales

Zona de

utilidades

Zona de prdidas.


17/17

Ecuacin:

PVU = CVU +CFT+ intereses a cargo

Frmulas:

CFT + intereses a cargo

Peq = ------------------------------------- = $------

CVU

------

PVU

Como se aprecia, simplemente a las frmulas sealadas en los apartados correspondientes de

le agrega el efecto de los intereses a cargo.

Fuentes

Ross, Westerfield y Jaffe. (2010). Finanzas Corporativas. Mxico: McGraw Hill

Interamericana.

6.6.1 el punto de equilibrio operativo y financiero 1

Documents