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Resultados 2014 / 4 de Febrero 2015

1

Pendiente actualizar

Resultados 2014

Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA

Madrid, 4 de Febrero de 2015

2


Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser

interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cualquiera de las compañías

mencionadas en él. Cualquier decisión de compra o inversión en valores en relación con una cuestión determinada debe ser efectuada única y exclusivamente

sobre la base de la información extraída de los folletos correspondientes presentados por la compañía en relación con cada cuestión específica. Las referencias

realizadas a BBVA y/o cualquier entidad de su grupo en el presente documento no deben entenderse como generadoras de ningún tipo de obligación legal

para BBVA o las empresas de su grupo. Ninguna persona que pueda tener conocimiento de la información contenida en este informe puede considerarla

definitiva ya que está sujeta a modificaciones.

Este documento incluye o puede incluir “proyecciones futuras” (en el sentido de las disposiciones de “puerto seguro” del United States Private Securities

Litigation Reform Act de 1995) con respecto a intenciones, expectativas o proyecciones de BBVA o de su dirección en la fecha del mismo que se refieren a

aspectos diversos, incluyendo proyecciones en relación con los ingresos futuros del negocio. La información contenida en este documento se fundamenta en

nuestras actuales proyecciones, si bien dichos ingresos pueden verse sustancialmente modificados en el futuro por determinados riesgos e incertidumbres y

otros factores relevantes que pueden provocar que los resultados o decisiones finales difieran de dichas intenciones, proyecciones o estimaciones. Estos

factores incluyen, pero no se limitan a, (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, reguladores, directrices políticas o gubernamentales, (2)

movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presión de la competencia, (4) cambios tecnológicos,

(5) variaciones en la situación financiera, reputación crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores u homólogos. Estos factores podrían condicionar y

acarrear situaciones reales distintas de la información y las intenciones expuestas, proyectadas, o pronosticadas en este documento y en otros documentos

pasados o futuros. BBVA no se compromete a actualizar públicamente ni comunicar la actualización del contenido de este o cualquier otro documento, si los

hechos no son exactamente como los descritos en el presente, o si se producen cambios en la información que contiene.

Este documento puede contener información resumida o información no auditada, así como información referida a solvencia con criterios aun sujetos a

interpretación definitiva, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información pública presentada por BBVA a las autoridades de supervisión

del mercado de valores, en concreto, los folletos e información periódica presentada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el informe

anual presentado como 20-F y la información presentada como 6-K que se presenta a la Securities and Exchange Commision estadounidense.

La distribución de este documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida, y los receptores del mismo que estén en posesión de este documento

devienen en únicos responsables de informarse de ello, y de observar cualquier restricción. Aceptando este documento los receptores aceptan las

restricciones y advertencias precedentes.

Disclaimer

3


Hitos regulatorios en 2014

Comprehensive Assesment

AQR/STUnión Bancaria

Supervisión

Resolución

Fondo Garantía

de Depósitos

Fortaleza de capital y capacidad para generar beneficios en el

escenario adverso

Un marco de actuación común

Peer Group incluye: BARCL, BNPP, CASA, CMZ, DB, ISP, HSBC, LBG, RBS, SAN, SG and UCI. Ratio de apalancamiento y exceso de cobertura excluye bancos británicos

4


Gestión del portafolio en 2014

• Adquisición de una institución saneada.

• Impactos de capital limitados y fuerte potencial de generación de sinergias.

• Limitado riesgo de ejecución en el proceso de integración.

• Obtención de mayoría en el Consejo. Elevando la participación hasta el 39.9%.

• Impulso del crecimiento de BBVA a futuro.

• Generando valor después de 4 años de cooperación activa.

• Reducción de la participación en CNCB (manteniendo el 4,7%) y venta de CIFH.

• Optimización de los ratios de capital y con impacto positivo en PyG.

5


Hitos de la transformación en 2014

Cambio organizativo

y cultural1

2

34

5

Productos y

procesos

Desarrollo de

infraestructuras

Modelo de distribución

Nuevos negocios

digitales

•Experiencia cliente

•Optimización coste del servicing

•Canales digitales

•Organización más sencilla

•Control de los costes

Reducción de costes en España y Centro Corporativo: 340M€ (-8%)

Cliente

6


14.613 15.116

12M13 12M14

0,78,5

12M13 12M14

2014 año de crecimiento

+3,4%

+15,6% €m constantes

7,24,3

12M13 12M14

� Buen comportamientoen todas lasgeografías

Crecimiento del margen intereses

Extraordinaria gestión de costes

Fortaleza de capital

12M14 vs 12M13+42,8%

Vs.

Gastos(%), m€ constantes

Margen bruto(%), €m constantes

Mandíbulas positivas

�� Prima de riesgo y saneamientos inmob.

1,61,3

Dic.13 Dic.14

PdR acumuladaGrupo (%)

Menores saneamientos inmobiliarios

-1,6bn€

� Sólidos ratios regulatorios

BDI ex operaciones corporativas

Core Capital CRD IV

12,0%(Phased-in)

10,4%(Fully-loaded)

(€m)

Margen de interesesm€

+Leverage ratio

5,9%(Fully-loaded)

Nota A raíz de la adopción de la Interpretación denominada CINIIF 21, en 2014 se ha procedido a un cambio de la política contable respecto a las aportaciones realizadas al FGD con un impacto recogido en los estados financieros de 2013. En las explicaciones contenidas en esta presentación, la información de 2013 se ha mantenido inalterada a efectos comparativos. En las páginas del anexo 35-39 de esta presentación se facilita detalle de estos cambios.

7


3.424 3.459 3.6553.802

4.200

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

Resultados: sólido crecimiento del margen de intereses

+22,6%

+13,0%Margen de intereses 4T14 vs 4T1312M14 vs 12M13

+3,4%

+15,6%

13.07715.116

12M13 12M14

Aislando el efecto divisa

8


Tendencia positiva en los ingresos recurrentes …

+14,0%

+18,9% m€constantes

+8,5%

Menor contribución del ROF

+8,3%Margen bruto 4T14 vs 4T1312M14 vs 12M13

-0,2%

19.68921.357

12M13 12M14

Aislando el efecto divisa

4.501 4.4604.763 4.907

5.351

4.993 5.139 5.342 5.1855.691

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

Margen de intereses + comisiones Margen bruto

9


9

5,3

1,7

1,3

Amortización

Grales y de administración

Personal

7,2

4,13,6

4,1 4,3

0,7

5,06,0

6,6

8,5

12M13 3M14 6M14 9M14 12M14

Costes Margen bruto

Aislando efecto divisa

… manteniendo mandíbulas positivas durante el año

Margen bruto vs costesVar. interanual (%)

4T14 vs 4T13

+1,9%Costes12M14 vs 12M13

-2,2%

2,81,84,3

InflaciónCostes ex VZCostes

Costes ex VZ vs inflaciónVar. interanual (%)

Inversión para el crecimiento

Desglose (%)

Extraordinaria gestión de costes Total ahorros en el año 340 M €(España y Centro Corporativo)

10


Dando lugar a un margen neto resistente

+24,9%

+15,8%Margen neto4T14 vs 4T1312M14 vs 12M13

+2,1%

+13,2%

9.19410.406

12M13 12M14

Aislando efecto divisa

2.2622.488

2.6632.429

2.825

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

Resultado de una buena evolución de ingresos y gestión de gastos

11


7.936

5.7404.449

1.493

910

563

9.429

6.650

5.012

2012 2013 2014

S.Crediticio

Provisiones activos inmobiliarios

Reducción de los saneamientos crediticios e inmobiliarios

Saneamientos crediticios + inmobiliariosm€

2,2

1,61,3

Dic.12 Dic.13 Dic.14

Prima de riesgo acumuladaGrupo, (%)

Principal driver de crecimiento en resultados

12


En definitiva, crecimiento en todas las líneas

Nota 2: La cuenta se presenta de esta forma para mostrar la senda del negocio recurrente. La conciliación con la cuenta se incluye en la página 47-48 de la información financiera presentada a la CNMV en

el día de hoy.

Buen comportamiento de ingresos recurrentes

Continúa la reducción en saneamientos*

* Saneamientos: incluye Saneamientos crediticios + inmobiliarios

42,8 92,1

n.s.

42,5

15,6

8,5

13,2

97,9

% constantes

47,7

2,1

-0,2

%

Grupo BBVA

Abs.

12M14/12M13

Variación

12M14

Margen de intereses MARGEN DE INTERESES15.116 + 503 3,4

4.063

Margen neto MARGEN NETO10.406 + 210

Margen bruto MARGEN BRUTO21.357 - 40

+ 1.312Resultado antes de impuestosRESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS

Resultados op.corporativasRDO. OPS. CORPORATIVAS0 - 823

BDI ex operaciones corporativasBDI OPS. CONTINUADAS3.082 924

Resultado atribuidoRESULTADO ATRIBUIBLE AL GRUPO2.618 + 390

n.s.

17,5

m€

Nota 1: A raíz de la adopción de la Interpretación denominada CINIIF 21, en 2014 se ha procedido a un cambio de la política contable respecto a las aportaciones realizadas al FGD con un impacto recogido en los estados financieros de 2013. En las explicaciones contenidas en esta presentación, la información de 2013 se ha mantenido inalterada a efectos comparativos. En las páginas del anexo 35-38 de esta presentación se facilita detalle de estos cambios.

Extraordinaria gestiónde costes

13


59 65

Dic.13 Dic.14

4,6

4,1

Dic.13 Dic.14

17,015,8

2013 2014

Riesgos: los indicadores mantienen su tendencia positiva

Nota: datos de riesgos excluye actividad inmobiliaria. Mora actividad inmobiliaria España: 55,4%, cobertura 63% y dudosos 7,7bn€ // dudosos incluyen aquellos saldos dudosos con origen en créditos a la clientela y riesgos de firma.

Tasa de mora (%)

-53 pbvs. Dic13

Tasa de cobertura (%)

+6 p.p. vs. Dic13

26,2Incluye Act.lnmobiliaria 23,6

-1,2 bn€

Saldos dudososBn€

14


Capital y liquidez

Fortaleza y solidezde ratios regulatorios 10,4%

(Fully-loaded)

Core Capital CRD IV Leverage ratio

5,9%(Fully-loaded)

12,0%(Phased-in)

•ABO

Sólida posición

de liquidez

>100% LCR

Gestión activa

para financiar el

crecimiento

•Emisión de Additional Tier I

•Emisión de Tier II

15


Áreas de negocio

16


Desarrollados

17


1.3661.497

1.741

4T13 3T14 4T14

Actividad (Variación interanual, saldos medios)

1.2631.321

1.362

4T13 3T14 4T14

629 7781.033

4T13 3T14 4T14

Inversión -3,0% +2,8% Recursos

+3,1% +16,3% +32,7%

+7,9% +27,5% +64,2%

Resultados (m€ )

Margen de intereses + comisiones Margen bruto Margen neto

España Actividad Bancaria

18


41 45

6,4 6,0

Dic.13 Dic.14

1,41,0

Dic.13 Dic.14

12,5

11,4

Dic.13 Dic.14

Tasa de mora

Riesgos

-8,8%

Indicadores de riesgo(%)

Saldos dudosos(Bn €)

Prima de riesgo(Acumulado, %)

Entradas en mora(m€) Entradas brutas

Entradas netas

Tasa de cobertura


Nota: dudosos incluyen aquellos saldos dudosos con origen en créditos a la clientela y riesgos de firma.

8.286

3.5435.503

514

12M13 12M14

19


Mejora del diferencial de la clientela por caída del coste de los depósitos

Menor prima de riesgo

Caída de costes del 6% debido a planes de transformación y eficiencia


Cuenta de resultados (m€)

12M14

n.s.

Margen netoM A R G E N N E T O

3.777 + 688 22,3

Margen bruto MARGEN BRUTO6.622 + 519 8,5

Margen de intereses MARGEN DE INTERESES3.830 - 8 -0,2

12M14/12M13

Abs. %

Actividad Bancaria España

Variación

Resultado antes de impuestosRESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS1.463 + 1.233

Resultado atribuidoR E S U L T A D O A T R IB U IB L E A L G R U P O

1.028 + 440 74,7

Nota A raíz de la adopción de la Interpretación denominada CINIIF 21, en 2014 se ha procedido a un cambio de la política contable respecto a las aportaciones realizadas al FGD con un impacto recogido en los estados financieros de 2013. En las explicaciones contenidas en esta presentación, la información de 2013 se ha mantenido inalterada a efectos comparativos. En las páginas del anexo 35-39 de esta presentación se facilita detalle de estos cambios.

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14,6

12,5

12M13 12M14

Resultado atribuido(m€)

Exposición neta*(Bn€)

-14%

-1.252 -876

12M13 12M14

-30%

Tendencias positivas

• Estabilización de precios.

• Continúa crecimiento de las

ventas.

• Caída del stock de viviendas.

Ventas(m€)

1.639 1.932

12M13 12M14

+18%

España Actividad Inmobiliaria

*Exposición neta de acuerdo al ámbito de transparencia del Banco de España(Circular 5-2011)Nota: ventas incluye unidades propiedad de promotores

21


+12,2% +12,2%

487 496508

4T13 3T14 4T14

500 525 540

4T13 3T14 4T14

125146 159

4T13 3T14 4T14

+2,5% +2,7% +9,2%

+4,3% +7,9% +27,6%

Estados Unidos

Actividad (Variación interanual, saldos medios, € constantes)

Inversión* Recursos*

Resultados (m€ constantes)


* Estados Unidos excluye actividad NY

22


134

167

1,2 0,9

Dic.13 Dic.14

74 69

0,20,1

Dic.13 Dic.14

Saneamiento crediticio Prima de riesgo

Indicadores de riesgo(%)

Riesgos

Saneamiento crediticio yprima de riesgo(m€ constantes, %)

Estados Unidos

Tasa de mora

Tasa de cobertura


23


Buenas perspectivas macroeconómicas

Elevada actividad focalizada en nueva facturación

Progresos en transformación digital

Estados Unidos

Cuenta de resultados (Millones de € constantes)

8,9

561

12M14/12M13

%

R E S U L T A D O S A N T E S D E IM P U E S T O S

12M14

M A R G E N N E T O

+ 24

4,0

+ 19

+ 35Resultado atribuidoR E S U L T A D O A T R IB U IB L E A L G R U P O

428

Margen neto 640

Resultado antes de impuestos 4,5

2,7

3,0

Margen bruto MARGEN BRUTO2.137 + 82

EEUU

Abs.

Variación

Margen de intereses MARGEN DE INTERESES1.443 + 37

24


Emergentes

25


EurAsia

944 +16,6%

550 +20,9%

310 +35,3%

925 +18,6%

m€ constantes Variación interanual

12M14 Resultados

� Incremento de participacióndel 14,89%, hasta un 39,9%

Garanti

� Caída de saneamientos

� Elevados niveles de solvenciapara soportar crecimientossostenibles

� Éxito en gestión del margen deintereses y lideres en lageneración de comisiones

Turquía

MI + Comisiones

Margen bruto

Margen neto

Resultado atribuido

26


EurAsia

Gestión activa del portfolio

Menores saneamientos

Menor desapalancamiento mayorista

Nota: a efectos de IFRS la participación de Garanti entra por método de la participación, a efectos de seguimiento se presenta de manera integrada en la proporción correspondiente al porcentaje de participación del Grupo.


565 + 151 36,3

Resultado antes de impuestosR E S U L T A D O S A N T E S D E IM P U E S T O S

713 + 170 31,3


942 + 29 3,1

Margen de intereses MARGEN DE INTERESES924 + 106 13,0


EurAsia

Variación

12M14/12M13

Abs. %

12M14

Cuenta de resultados (m€ constantes)

27


México

1.441 1.512 1.598

4T13 3T14 4T14

1.603 1.621

1.710

4T13 3T14 4T14

1.020 1.013

1.087

4T13 3T14 4T14

+5,7% +5,5% +7,3%

Inversión +11,7% +8,4% Recursos

+10,9% +6,7% +6,6%




28


Riesgos

110 114

3,62,9

Dic.13 Dic.14

Tasa de mora

Tasa de cobertura

1.3861.517

3,6 3,5

Dic.13 Dic.14


México

Indicadores de riesgos(%)



29


México

Dinamismo de la actividad reflejada en toda la P&L

Apertura de mandíbulas

Continuamos siendo la franquicia líder del mercado



1.915

Resultado antes de impuestosRESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS2.519 + 255

M A R G E N N E T O

4.115Margen neto

+ 572 9,6

+ 402 10,8

Margen de intereses MARGEN DE INTERESES4.910 + 608 14,1

12M14México

Variación

12M14/12M13

11,2

Abs. %

Margen bruto MARGEN BRUTO6.522

+ 184 10,7

30


+18,3%

1.220 1.4371.706

4T13 3T14 4T14

1.2441.348

1.472

4T13 3T14 4T14

736762

788

4T13 3T14 4T14

+18,7% / +7,5%

Inversión Recursos

+39,9%+20,7%

+7,0%+12,7%

+9,1% / +3,7%

+10,4%

+3,4% / +3,8%

+22,5% +13,8%

+24,4% +15,5%

América del Sur

América del Sur ex Venezuela




31


141138

2,1 2,1

DIc.13 DIc.14

552

700

1,4 1,5

DIc.13 DIc.14


Riesgos

América del Sur

Tasa de mora

Tasa de cobertura

Indicadores de riesgos(%)


Nota: dudosos incluye aquellos saldos dudosos con origen en créditos a la clientela y riesgos de firma.

32


Dinamismo de la actividad

Gestionando la incertidumbre en Venezuela

Ejecutando plan estratégico con foco en la región andina


América del Sur

12M14América del Sur 0Abs. %

Margen de interesesM A R G E N D E IN T E R E S E S

4.699 + 1.310 38,7



2.875 + 452 18,6

Resultados antes de impuestosRESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS1.951 + 160 8,9

6,3Resultado atribuidoR E S U L T A D O A T R IB U IB L E A L G R U P O

1.001 + 59

22,4

17,2

% ex Venezuela

13,1

Variación12M14/12M13

18,1

13,0

33


33

Pendiente actualizar

Resultados 2014

Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA

Madrid, 4 de Febrero de 2015

34


Anexo

35


Comparación de la información

A raíz de la adopción de la Interpretación denominada CINIIF 21 sobre gravámenes del Comité de interpretaciones de las NIIF, en

2014 se ha procedido a un cambio de la política contable respecto a las aportaciones realizadas al Fondo de Garantía de

Depósitos.

De acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad dicho cambio se ha aplicado con carácter retroactivo produciéndose

la reexpresión de ciertos importes presentados, a efectos comparativos, de ejercicios anteriores.

El principal efecto de este cambio consiste en que, con respecto a la cuenta de resultados del ejercicio 2013 publicadas

anteriormente, se han modificado los importes de las líneas "Otros productos\cargas de explotación" y, consecuentemente, de las

líneas de “Margen bruto”, “Margen neto”, “Resultado de la actividad de explotación”, “Resultado antes de impuestos” y “Resultado

consolidado del ejercicio”. Por tanto, el “Resultado atribuido a la entidad dominante” del ejercicio 2013 pasaría a ser de 2.084

millones de euros frente a los 2.228 millones publicados con la normativa anterior.

Adicionalmente, la cifra de patrimonio neto del Grupo en 2013 pasaría de 44.850 millones de euros publicados con la normativa

anterior a 44.565 millones

Sin embargo, en las explicaciones contenidas en esta información trimestral, la información de 2013 se ha mantenido como se

había publicado anteriormente, para aislar el efecto del mencionado cambio de la evolución de las variaciones interanuales de los

distintos márgenes.

36


PyG 2013: formulada cambiando el método decontabilización de las aportaciones al FGD

Grupo BBVA 2014 2013 Ajuste 2013 ajustado

Margen de intereses 15.116 14.613 14.613

Comisiones 4.365 4.431 4.431

Resultado de operaciones financieras 2.135 2.527 2.527

Otros ingresos -260 -175 -206 -381

Margen bruto 21.357 21.397 -206 21.190

Gastos -10.951 -11.201 -11.201

Margen neto 10.406 10.196 -206 9.989

Pérdidas por deterioro de activos financieros -4.486 -5.776 -5.776

Dotaciones a provisiones -1.155 -630 -630

Otros resultados -701 -1.040 -1.040

Beneficio antes de impuestos 4.063 2.750 -206 2.544

Impuesto sobre beneficios -981 -593 62 -531

BDI de operaciones continuadas 3.082 2.158 -144 2.013

Resultado de operaciones corporativas 0 823 823

Minoritarios -464 -753 -753

Beneficio atribuido 2.618 2.228 -144 2.083

€m

37


España actividad bancaria 2014 2013 Ajuste 2013 ajustado

Margen de intereses 3.830 3.838 3.838

Comisiones 1.454 1.376 1.376

Resultado de operaciones financieras 1.149 807 807

Otros ingresos 189 82 -206 -124

Margen bruto 6.622 6.103 -206 5.897

Gastos -2.845 -3.014 -3.014

Margen neto 3.777 3.088 -206 2.882

Pérdidas por deterioro de activos financieros -1.690 -2.577 -2.577

Dotaciones a provisiones -623 -315 -315

Otros resultados 0 34 34

Beneficio antes de impuestos 1.463 230 -206 24

Impuesto sobre beneficios -431 -62 62 0

BDI de operaciones continuadas 1.032 608 -144 464

Resultado de operaciones corporativas 0 440 440

Minoritarios -4 -20 -20

Beneficio atribuido 1.028 589 -144 444

€m

PyG 2013: formulada cambiando el método decontabilización de las aportaciones al FGD

38


Grupo: cuenta de resultados ajustada (m€)

12M14/12M13Grupo BBVA 12M14

Variación

% constantesAbs. %

15,6Margen de intereses MARGEN DE INTERESES15.116 + 503 3,4

Margen bruto MARGEN BRUTO21.357 + 166 0,8 9,6

Margen neto MARGEN NETO10.406 + 416 4,2 15,8

n.s.Resultado antes de impuestosRESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS4.063 + 1.519 59,7

BDI ex operaciones corporativasBDI OPS. CONTINUADAS3.082 1.068 53,1

Resultados op.corporativasRDO. OPS. CORPORATIVAS0 - 823 n.s.

n.s.

n.s.

Resultado atribuidoRESULTADO ATRIBUIBLE AL GRUPO2.618 + 535 25,7 54,6

Nota: La cuenta de PyG muestra la evolución de los negocios recurrentes. La conciliación se muestra en la página 47 del informe financiaro remitido hoy a la CNMV.

39


España: cuenta de resultados ajustada (m€)

Nota: La cuenta de PyG muestra la evolución de los negocios recurrentes. La conciliación se muestra en la página 47 del informe financiaro remitido hoy a la CNMV.


1.028 + 584 n.s.

Resultado antes de impuestosRESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS1.463 + 1.440 n.s.


3.777 + 894 31,0



12M14/12M13

Abs. %

España actividad bancaria 12M14

Variación

40


Clientes Activos DigitalesGrupo BBVA – Millones

Clientes Activos MóvilesGrupo BBVA – Millones

5,06,2

7,59,1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14

0,31,3

2,4

4,3

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

4,5

5

5,5

6

6,5

7

7,5

8

8,5

9

Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14

CAGR

+22% CAGR

+140%

Nota: datos no incluyen Garanti

Clientes activos digitales y móviles

41


1.417

2.618

-390

880

37635 151

18497 -38 -93

12M13 m€ Tipo decambio

España act.bancaria

España act.Inmob.

EE:UU. Eurasia México AdS sin VZ Venezuela Centrocorporativo

12M14 m€constantes

Grupo: desglose beneficio atribuido

Resultado atribuidoMillones de €

Áreas de Negocio +1.685 M€

1) Excluye 823M€ (incluidos -12 M€ de tipo de cambio) en relación a resultados de las operaciones corporativas

(1)

42


Riesgos: Grupo

59 59 63 64 65

4,6 4,6 4,5 4,3 4,1

Dic.13 Mar.14 Jun.14 Sept.14 Dic.14

Tasa mora* (%)

Tasa cobertura* (%)

1,61,3 1,2 1,3 1,3

Dic.13 Mar.14 Jun.14 Sep.14 Dic.14

Prima de riesgo acumulada Grupo(%)

* datos de riesgos excluye actividad inmobiliaria. Mora actividad inmobiliaria España : 55,4% , cobertura 63% dudosos 7,7bn€: Dudosos: Incluyen aquellos saldos dudosos con origen en créditos a la clientela y riesgos de firma.

43


Capital: Evolución Core Capital fully loaded 2014

Core capital CRD IV Fully-loadedGrupo BBVA(%)

+70 pb+70 pb

9,8 9,710,40 10,4

-0,090,55

0,58 -0,27-0,10 -0,07

dic-13 Ajuste FGD Dic 2013ajustado

Resultadoneto

ABO APRs Ajusteprudencial

Otros dic-14

44


Riesgos: Actividad bancaria España

492

302-3

195

19

1.342

925

657

1.133

827

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

Entradas brutas

Entradas netas

45


61 63 61 61 63

55,5 54,2 54,8 55,3 55,4

Dic.13 Mar.14 Jun.14 Sep.14 Dic.14

Ratio mora (%)

Ratio cobertura (%)

Riesgos: Actividad inmobiliaria España

46


Actividad inmobiliaria España: cuenta de resultados (m€)

Otros RESTO ACTIVOS-22 + 13 -77,9

Actividad inmobiliaria España

Variación

12M14/12M13

Abs. %

Margen de intereses MARGEN DE INTERESES-38 - 36 n.s.

12M14

55,2

Margen bruto MARGEN BRUTO-132 - 94 n.s.

Saneamientos crediticios SANMTO CREDITICIO-297 + 331 -52,7


-291 - 104

Resultado antes de impuestosR E S U L T A D O S A N T E S D E IM P U E S T O S

-1.225 + 613 -33,4

RESULTADO ATRIBUIBLE AL GRUPO-876 + 376 -30,0

Resto provisionesO T R O S R T D O S . N O O R D IN A R IO S

-615 + 373 -37,8

Resultado atribuido

47


Venezuela: cuenta de resultados (m€ corrientes)

* Incluye impacto hiperinflación de Venezuela

Otros ingresos netos* OTROS INGRESOS

Margen neto MARGEN NETO731

-975 - 36 3,9

Resultado atribuidoRESULTADO ATRIBUIBLE AL GRUPO162 - 206 -55,9

-48,1 Resultados antes de impuestos RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS397 - 367

- 385 -34,5

Margen bruto MARGEN BRUTO1.364 - 417 -23,4


Venezuela 12M14

Variación

12M14/12M13

Abs. %

48


Diferenciales clientela 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 12M13 12M14

España 1,58% 1,77% 1,83% 1,93% 1,94% 1,57% 1,87%

EEUU 3,21% 3,17% 3,09% 3,03% 3,00% 3,32% 3,07%

México 12,15% 12,31% 12,18% 12,06% 12,43% 11,97% 12,25%

Argentina 14,25% 14,12% 14,75% 15,50% 16,58% 13,75% 15,24%

Chile 2,81% 2,99% 3,23% 2,79% 2,95% 2,55% 2,99%

Colombia 6,92% 7,05% 6,69% 6,30% 6,16% 7,15% 6,55%

Perú 7,17% 7,10% 6,95% 6,75% 6,87% 7,23% 6,92%

Venezuela 17,41% 17,41% 17,45% 16,94% 17,15% 17,16% 17,24%

Diferencial de la clientela

Nota: diferencial de la clientela: diferencia entre el rendimiento de los préstamos y el coste de los depósitos de clientes

* EE.UU. Excluye actividad NY

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