IntegridadIntegridad

Resultados2T092T09

Jueves, 23 de Julio 2009

1

Bankinter presenta la información trimestral de los estados financierosbajo los criterios contables y formatos recogidos en la Circular del Banco deEspaña 4/04.

Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contenerprevisiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bienestas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras,d d f l d h l l l

p p p y pdeterminados riesgos y otros factores relevantes podrían hacer que la evolución y losresultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estosfactores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado,macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados devalores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de

d d ( ) d l ( )interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4)cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticiao solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes.

2

….

s… Calidad de activosm

os Calidad de activosa

m Solvencia

nt

Resultados

se Negocios con clientes

Pre

g

P

Privilegiada calidad de Privilegiada calidad de activos

¹⁄3 de la morahipotecartia comparada con el sistema

75%Ratio de recobro de la morosidad

Cartera crediticia centrada en personas físicas

Distribución del Riesgo Crediticio por segmentos

70% 17%

70% con garantíahipotecaria

19%hipotecaria

64%

Pymes Corporativa Personas Físicas

Mejor comportamiento de la mora en j ptodos los segmentos

Ratio de Morosidad Personas Físicas

Ratio de Morosidad Personas Jurídicas (Pymes + Corporativa)

3,63% 4,75%

1/3Mora del

sitema

1/2Mora del sistema

2,57%

1,27%0,87%

0,64%0,24%

2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

0,36%

2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Continua aumentando el diferencialde morosidad con el sector

Diferencial de morosidad con el sistema

2 03%

2,78% 2T09

Personas Físicas 1,47%

1 03%

2,03% Físicas 1,47%

Pymes 4,52%

Corporativa 1,51%

Sub total

0,41%

1,03% Sub total Empresas 2,94%

TOTAL 2,01%

4T06 4T07 4T08 may-09

Un modelo de negocio centrado en clientes de perfil alto…

Evolución del perfil de cliente de la Evolución del perfil de cliente de la nueva producción hipotecaria

Distribución de clientes por nivel de ingresos

Ingresosnetos (miles €)

Poblaciónespañola BKT

< 21 € 53% 24%

73%Libro: 85,3% (Alto + Medio)

Libro: 85,3% (Alto + Medio)

21/42 € 39% 38%

42/70 € 6% 23% 21%35%

>70 € 1% 15%

Total 100% 100%6%

32%

'97 '99 '01 '03 '05 '072T09

Alto Medio Bajo

38%Clientes con

i i 42 il €j

ingresos superiores a 42 mil €

… que nos ha permitido construir una t hi t i d

Composición de la cartera hipotecaria a Junio del 2009

cartera hipotecaria conservadora

%s/ total hipotecas

Importe Medio

Mil €

LTV*%

Mora%hipotecas Miles € % %

ViviendaPrimera

78,971 6

115,2112 7

57,758 0

1,060 87

28,7%EsfuerzoPrimera

Segunda71,67,3

112,7132,0

58,055,9

0,872,19

Promotor 3,2 1.249,8 85,5 2,79

Esfuerzo-1,2% jun’08

Resto 17,9 263,3 76,2 3,15

Total 100,0 128,3 61,0 1,39

Cuota hipoteca vivienda**

4,34%

Cuota promotores**0,3%

4,34%

* A precios históricos

** Datos a Diciembre ‘08

La calidad crediticia hipotecaria se fl j l id drefleja en la morosidad

Ratio de morosidad hipotecario vivienda a

1,06%Mora Hip

Ratio de morosidad hipotecario vivienda a Marzo 2009

3,35%

2,83%

Mora HipVivienda

Jun 09

1,97%

0 90%58,1%

0,90% LTV de hip.en mora

Cajas* Sistema* Bancos* BKT

* Fuente: AHE datos a Marzo 2009

La morosidad mantiene elevadas garantías

Distribución de la morosidad por tipo de garantía

4%

18%

4%

55%23%

Sin Garantía Real Residencial -80% LTV

Resto Hipotecas Resto

Los activos procedentes de riesgos problemáticos son bajos comparados con el sistema- Evolución de activos adjudicados (mill. €) -

310M€Valor de tasación en adjudicación

234

20%

j

142

20%Coberturas/tasación

59

4T08 1T09 2T09

y no muestran concentración ni y no muestran concentración ni geográfica ni por tipo de activo

- Activos adjudicados pot tipo ( mill. €)-

4

18%

7364Comercial

18% vendidoss/ niveles del 1T09

Residencial "costa"Residencial "urbano"SueloR

5241

Resto

La solvencia es adecuada La solvencia es adecuada para el perfil de riesgo

Provisión GenéricaProvisión Genéricaintacta

90%

584M€Ratio de cobertura

+584M€E d it l l t iExceso de capital regulatorio

Las dotaciones voluntarias mantienen la genérica en su nivel máximo

- Evolución de las provisión genérica (mill. €) -

57M€retenidos

‘

573 573

en ‘09

4T08 2T09

La mayor cobertura refuerza la calidad

+32%

de los activos

Evolución de provisiones (mill €) +32%Provisiones

totales739762

830

Evolución de provisiones (mill. €)

87

236

90%627

663

540 573

RatioCobertura

540 573

158% b

2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

G é i E ífi Adj di d

R. Coberturacon garantías

Genérica Específica Adjudicados

La solvencia es adecuada para el perfil La solvencia es adecuada para el perfil de riesgo

584M€

Ratios de capital regulatorios (%)

584M€Exceso de capital10,0010,18

2,78 2,58

7,39 7,42'

Dic '08 Jun '09

Tier I Tier II

Core capital sin deducciones Jun‘09: 6,52%; Dic ‘08: 6,33%

La estructura de financiación ha mejorado en el 2T09 incrementando la duración de los pasivos mayoristasos pas os ayo stasFinanciación mayorista de largo plazo (%)

63%21% financiado a vencimiento

60%

Sin vencimientos hasta Mayo del 2010

60%

2.000 mill. € emitidos en 2009 con aval del gobierno (3 años)

2T08 2T09

Sólidos resultados que Sólidos resultados que muestran resistencia al ciclo

+30,2%Margen de Intereses

+4 7%+4,7%Resultado Neto

57M€57M€De provisión genérica voluntaria

Los resultados del 2T09 continuan t d i t i l i lmostrando resistencia al ciclo

Resultado neto trimestral (mill. €)

18 1+18,169,4 +4,7

3,6 1S09

58,7

69,4 69,365,8

50,5

2T08 3T08 4T08 1T09 2T092T08 3T08 4T08 1T09 2T09

Contribución del 50% adquirido de LDA neto de amortización de intangibles

Los resultados, de naturaleza recurrente y la fortaleza de la solvencia nos permiten mejorar el dividendop j

- Primer dividendo a cuenta 2009 en efectivo (mill. €) -

33,8 +17,6%28,7

33,8

2008 2009

El margen de intereses continua su t d i d i i ttendencia de crecimiento…

Margen de intereses trimestral (mill €)Margen de intereses trimestral (mill. €)

+40 8+40,8

6,5220

+30,21S09

156,3176,0 189,8 180,7

213,4

2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

Contribución de LDA al Margen de Intereses

2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

… apoyado en el incremento de márgenes, d bid t l d ti debido en parte a la curva de tipos …

E l ió d l Evolución de medias móviles del Euribor (%)

Evolución coste de los recursos y rendimiento de la inversión (%)

5 31 4 17-114bps

4,64,015,31

3 97

4,17

-201bps

4,01

3,971,96

1,73

… y a la gestión activa de diferenciales

Dif i l di d i ió Dif i l di d l Diferencial medio de inversión de clientes (%)

Diferencial medio de la nueva producción préstamo hipotecario (%)

1,19

+39bps

1,31

+55bps

0,80

,

0,76

2T08 2T092T08 2T09

La inversión crediticia se estabiliza debido La inversión crediticia se estabiliza debido a la menor demanda de crédito

0,8%

Inversión crediticia (miles mill. €)

39,4 40,1 39,7

+2,64%Hipotecas

2T08 4T08 2T09

Los depósitos se mantienen y mejora Los depósitos se mantienen y mejora el mix de financiación

Cuentas corrientes sobre total depósitos de la clientela sin cesiones ( en %)

Recursos típicos de clientes sin cesiones (miles mill. €)

2,8% cesiones ( en %)

16,8 17,3 17,3

54,457,8

2T08 4T08 2T09 2T08 2T09

Preparándonos para un entorno de Preparándonos para un entorno de tipos más complejo

Contribución de la cartera ALCO al Margen de Intereses (mill. €)

Las comisiones reflejan cierta mejora de j jla actividadComisiones trimestrales netas

+5 9

Comisiones 2T09 vs 1T09

Miles € 2T09 Variación %

Comisiones trimestrales netas (mill. €)

+5,9 2T09 Variación %

Comisiones cobradas 68.613 1.917 2,9

Cobros Pagos 15.743 1.535 10,8

Seguros y pensiones 8.617 -1.012 -10,5

49,1 52,0 Servicios Valores 5.033 728 16,9

Fondos 10.174 88 0,9

Resto 29.046 578 2,0

Comisiones pagadas 16.649 -994 -5,6

Comisiones netas 51.964 2.910 5,9

1T09 2T09 101,0€16 8%-16,8%

1S09

El método de la participación incluye un p p ymes de los resultados de LDA

Resultado

Rdo. Entidades por el método de la participación (mill. €)

Rdo. por el método de la participación -2T08 vs 2T09-

-54,0Miles €

Resultado Atribuido

2T09Var.€ Var %

LDA 2.405 (5.151) (68,2)

8,9

( ) ( , )

Bkvida 1.864 519 38,6

Otros -155 (198) -

4,1 Total 4.114 (4.830) (54,0)

6€2T08 2T09

11,6€-41,4%

1S09

Los ROF mantienen su aportación psostenida a los resultadosR lt d i fi i Resultados por operaciones financieras trimestrales (mill. €)

23 928,3

+18,4

23,9

52M€52M€+13,7%

2T08 2T09

1S09

2T08 2T09

Otros resultados de explotación reflejan p jla integración global de LDA desde Mayo

Otros resultados de explotación trimestrales (mill. €) +39M€

36,71S09

36,6M€

0,8

LDA

2T08 2T09

El margen bruto muestra fortalezag

Margen bruto trimestral (mill. €)

45,6

346,8

7,6

45,6254,7

+21,6%247,1

301,2 1S09+21,9%

2T08 2T09

Total contribución de LDA al margen Bruto

La contención de costes continua siendo una prioridad en la gestiónC d f ió i l Costes de transformación trimestrales (mill. €)

-1,4% ex LDA

4,1169,2

,1S09

29,2

44,2R ti Efi i i137,3 135,9-1,1% Ratio Eficiencia

Grupo Bancario

2T08 2T09Grupo Bancario Costes Op. LDA Amort. Intangibles

Las provisiones reflejan la no p jliberación voluntaria de genéricas

Dotación a provisiones por riesgo de crédito trimestrales (mill. €) 57M€

retenidosen ‘09

69 92 4 14 5

21,122,4

25,4 27,5

69,9 56,7 55,412,4 14,5

-23 923,9

2T08 3T08 4T09 1T09 2T09Específicas Genérica

En resumen, los resultados confirman ,la solidez de nuestro modelo de negocioB fi i t t i t l ( ill €)Beneficio neto trimestral (mill. €)

18 1+18,169,4 +4,73,6 1S09

58,7

69,4 69,365,8

50,5

Contribución del 50% adquirido de LDA

2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

Resultados 1S09miles € jun-09 jun-08 Dif Dif %Intereses y rdtos asimilados 967.637 1.260.363 -292.727 -23,2I i il d 566 951 952 723 385 772 40 5Intereses y cargas asimiladas -566.951 -952.723 385.772 -40,5Margen de intereses 400.685 307.640 93.045 30,2Dividendos 7.580 5.247 2.333 44,5Rdos Método Participación 11 636 19 853 -8 217 -41 4Rdos. Método Participación 11.636 19.853 8.217 41,4Comisiones 101.017 121.487 -20.470 -16,8Operaciones financieras 51.944 45.677 6.267 13,7Otros pdtos y cargas de explotación 39.391 3.404 35.987 -p y g pMargen bruto 612.253 503.308 108.945 21,6%Gastos de personal -154.665 -136.172 -18.493 13,6Gastos de admin./ amortización -139.095 -127.888 -11.207 8,8D t ió i i 14 956 1 563 16 519Dotación a provisiones -14.956 1.563 -16.519 -Pérdidas por deterioro de activos -110.558 -60.321 -50.237 83,3Rdo actividad explotación 192.978 180.490 12.488 6,9Rdos en la baja de activos -1 394 833 -2 227 -Rdos en la baja de activos 1.394 833 2.227Rdo antes de impuestos 191.584 181.323 10.261 5,7impuestos -52.914 -48.921 -3.993 8,2Rdo de la actividad 138.670 132.402 6.268 4,7

Resultados 1S09 - Impacto de LDAp

miles € Grupo Bancario LDA TOTALIntereses y rdtos asimilados 961 103 6 534 967 637Intereses y rdtos asimilados 961.103 6.534 967.637Intereses y cargas asimiladas -566.951 0 -566.951Margen de intereses 394.151 6.534 400.685Dividendos 7.580 0 7.580Dividendos 7.580 0 7.580Rdos. Método Participación 2.807 8.829 11.636Comisiones 100.970 47 101.017Operaciones financieras 51.948 -4 51.944Otros pdtos y cargas de explotación 2.749 36.642 39.391Margen bruto 560.205 52.049 612.253Gastos de personal -143.158 -11.507 -154.665Gastos de admin / amortización -117 263 -21 832 -139 095Gastos de admin./ amortización -117.263 -21.832 -139.095Dotación a provisiones -14.956 0 -14.956Pérdidas por deterioro de activos -110.558 0 -110.558Rdo actividad explotación 174.269 18.711 192.978pRdos en la baja de activos -1.502 108 -1.394Rdo antes de impuestos 172.767 18.819 191.584impuestos -49.302 -3.612 -52.914Rd d l i id d 123 465 15 207 138 670Rdo de la actividad 123.465 15.207 138.670

Enfoque estratégico claro y q g yun modelo de negocio único

43 il +43 miles Clientes ActivosClientes Activos

#3

+9 8%

3En número de Sicavs

+9,8%LDA : pólizas AutosLDA : pólizas Autos

La franquicia de clientes continua i d d l creciendo a pesar del entorno

Numero de clientes captados en 2009 (en miles)

Número de clientes activos ( en miles)

PPFF R. Altas Pymes Corporativa Total PPFF R. Altas Pymes Corporativa Total

Focalizados en los clientes objetivo y en l dla venta cruzada

Número de productos por cliente 2T09

Margen básico medio por cliente en 2S09

5,7 6,7 330€ 1.116€5,7 Personas Físicas

6,7Rentas Altas

5 3 6 9

Personas FísicasRentas Altas

1 338€ 7 177€5,3PYMES

6,9Corporativa

1.338€PYMES

7.177€Corporativa

Consolidando un sólido negocio i l PYMES C itransaccional con PYMES y Corporativa

20

Volumen de negocio transaccional (en miles de mill.€)

800M€

14

16

18

20 800M€Floats

8

10

12

+6,5%Comisiones de

0

2

4

6 Pymes + Corporativa

0

J'08 S'08 D'08 M'09 J'09

Pymes Corporativay

Creciendo en inversión crediticia de l imanera selectiva

I ió M di d P J ídi Inversión Media de Personas Jurídicas (miles de mill. €)

+4,5

7 1 7 2

4,5

7,1 7,2

5,5 5,9

2T08 2T09

Corporativa Pymesp y

Concentrándose en rentas altas y yparticulares de mayor perfil

Inversión Media en clientes de rentas altas (miles de mill. €)

Nueva producción hipotecaria

+15,0Ac.Jun.

09Nueva producción

1 231

5,05,8

phipotecaria

1.231

Préstamo medio 165,6

Esfuerzo 29%

LTVLTV 62,9%

2T08 2T09 94% (Perfil Alto + Medio)

Creciendo por encima del sistema en SICAVs

Número de SICAVs Cuota de mercado –número de Sicavs- (en %)

212231

+9,0

6,5 7,1212

2T08 2T09

3º Ranking

2T08 2T09

3 RankingEn número de SICAVs

La actividad en Renta Variable muestra signos de recuperación

Nú d ó d d R

+3 9

Número de órdenes de Renta Variable (en miles)

+3,9

+22,6%,6%Comisiones de Renta Variable

La comercialización de seguros continúa reforzando los resultados del negocio

+4 9% +22 5%+4,9%Pólizas Vida Riesgo

+22,5%Seguros de Ahorro

380 miles 400M€

+8,3%Pólizas no vidaPólizas no vida

170 miles

La fortaleza del negocio de LDA refuerza la calidad de los resultados del Grupo

Pólizas Automóvil (miles) Pólizas Seguro de Hogar (miles)

+9,8 +366,9

1.4561.600 60,0

13,0

2T08 2T09 2T08 2T09

En resumen En resumen ….

Bankinter mantiene la mejor calidad de activos del sistema

Los niveles de solvencia son coherentes con el perfil de riesgo

Los resultados del 2T09 continúan Los resultados del 2T09 continúan demostrando resistencia al ciclo

Los indicadores de negocio con clientes muestran fortaleza y reflejan la solidez del muestran fortaleza y reflejan la solidez del modelo de negocio

U b Un banco dif tdiferente,t d t tozudamente dif tdiferente