23 enero 2007

Alternativas de Competencia: Segmento de Contenedores

ENAPU Callao

2

Contenido

• Hacia un Nuevo Modelo de Desarrollo Portuario

• Riesgos principales

• Alternativas para la modernización del segmento de contenedores

• Agenda Pendiente

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Hacia un Nuevo Modelo de Desarrollo Portuario I

• La concesión del muelle sur debe ser el primer paso de un nuevo modelo de desarrollo portuario.

• Las perspectivas de demanda pueden permitir en los próximos 10 años la existencia de hasta dos muelles de contenedores en competencia. En 25 años pueden ser tres.

• Sin embargo, la concesión sin límites de expansión del muelle sur y las tarifas bajas han generado que el nuevo operador apueste por trabajar con grandes economías de escala.

• El concesionario está en libertad de desarrollar un muelle mucho mayor a 900,000 teus y llegar a 1.5 millones de teus en el corto plazo (2009).

• El resultado puede ser que se constituya en una seria amenaza a la competencia y que, adicionalmente, el desplazamiento de los operadores locales y de ENAPU genere una disminución del empleo en el Callao.

4

Hacia un Nuevo Modelo de Desarrollo Portuario II

• El desarrrollo de un modelo de competencia requiere construirse desde el día de hoy. El 2009 puede ser muy tarde y el riesgo es que un operador dominante está incentivado para modificar diferentes reglas de juego para perpetuar su posición de dominio.

• Por tanto, es importante que se desarrolle una visión de cómo organizar la competencia en el segmento de contenedores.

• La visión también requiere resolver el problema de la promoción y modernización de los segmentos de granos, carga suelta y en enfrentar las alternativas de localización del nuevo muelle de minerales.

5

Riesgos principales

• Un concurso abierto que permita la participación de terceros puede “dejar fuera del negocio” a todos los actuales operadores locales y generar una percepción de “amenaza” en el sector laboral. El empleo directo en el Callao podría reducirse en más de 50%. Lo que implicaría la pérdida de 2,000 empleos directos y 6,000 indirectos.

• Una Alianza entre Enapu y los actuales Operadores que no se generé a través de un Concurso genera riesgos de percepción de falta de transparencia a las autoridades políticas.

• Un amplio mecanismo de concertación sería la alternativa que neutralice los riesgos principales.

Alternativas de Inversión en el segmento de Contenedores

Gestión Inercial de ENAPUSe mantienen restricciones actuales a

la gestión (Fonafe, SNIP y debilidad gerencial para ejecutar gasto de

capital)

8

Proyección contenedores CallaoGestión ENAPU

Premisas:1) Gestión ENAPU = situación actual + 2 grúas STS de ENAPU en 5 A/B.2) Profundidad máxima ENAPU = 10 m.3) ENAPU mantiene tarifas actuales + servicio de grúa.4) Tasa de crecimiento de contenedores promedio 5%.

Puestos atraque

Grúa STS % McdoTasa

OcupacBoxes

Puestos atraque

Grúa STS % McdoTasa

OcupacBoxes

Puestos atraque

Grúa STS Boxes

1 2007 0 0 0% 0% 0 5 0 100% 63% 761,822 5 0 761,8222 2008 0 0 0% 0% 0 5 2 100% 57% 815,703 5 2 815,7033 2009 70% 54% 606,710 30% 20% 260,019 866,7294 2010 70% 57% 643,970 30% 21% 275,987 919,9565 2011 75% 55% 724,437 25% 18% 241,479 965,9166 2012 80% 61% 811,338 20% 16% 202,834 1,014,1727 2013 80% 64% 851,871 20% 16% 212,968 1,064,8398 2014 84% 70% 936,300 16% 14% 181,738 1,118,0389 2015 80% 70% 941,586 20% 18% 232,308 1,173,894

10 2016 90% 61% 1,109,287 10% 9% 123,254 1,232,541

11 2017 90% 62% 1,153,658 10% 10% 128,184 1,281,84312 2018 90% 64% 1,199,805 10% 10% 133,312 1,333,11613 2019 95% 70% 1,321,453 5% 5% 64,989 1,386,44114 2020 92% 70% 1,326,427 8% 9% 115,472 1,441,89915 2021 91% 70% 1,364,665 9% 10% 134,910 1,499,57516 2022 88% 70% 1,368,662 12% 15% 190,896 1,559,558

17 2023 85% 70% 1,372,565 15% 19% 249,375 1,621,940

18 2024 82% 70% 1,376,376 18% 24% 310,441 1,686,81819 2025 79% 70% 1,380,096 21% 29% 374,194 1,754,29020 2026 76% 70% 1,383,728 24% 34% 440,734 1,824,46221 2027 73% 70% 1,387,271 27% 39% 510,169 1,897,440

2 8 9

114

(960 m)9 5

Total CallaoMuelle Sur

5

Capacidad Instalada & Participación de MercadoMuelles ENAPU (2, 3, 5 A/B, 5 D, 5E)

2 9

Año

3(650 m)

7

9

Proyección resultado ENAPUGestión ENAPU

Nota:1) Ingresos considera tarifas actuales uso de muelle ($ 63 x box) + $12 x box por servicio de grúa.2) No incluye costo empresa de estiba y transferencia (US$ 15.0 x box).

Boxes Boxes STS Ingreso Grúa STS Eq apilamto Mtmto Infr Seguro Eq Otros (10%) Margen1 2007 761,822 47.82 2008 815,703 51.13 2009 260,019 160,000 18.2 (0.6) (0.6) (0.4) (0.2) (0.2) 16.34 2010 275,987 160,000 19.2 (0.5) (0.6) (0.4) (0.2) (0.2) 17.45 2011 241,479 160,000 17.0 (0.5) (0.6) (0.4) (0.2) (0.2) 15.26 2012 202,834 160,000 14.6 (0.5) (0.6) (0.4) (0.2) (0.2) 12.87 2013 212,968 160,000 15.2 (0.5) (0.6) (0.4) (0.2) (0.2) 13.48 2014 181,738 160,000 13.3 (0.5) (0.6) (0.4) (0.2) (0.2) 11.49 2015 232,308 160,000 16.5 (0.5) (0.6) (0.4) (0.2) (0.2) 14.610 2016 123,254 80,000 8.7 (0.3) (0.3) (0.4) (0.2) (0.1) 7.411 2017 128,184 80,000 9.0 (0.3) (0.3) (0.4) (0.2) (0.1) 7.712 2018 133,312 80,000 9.3 (0.3) (0.3) (0.4) (0.2) (0.1) 8.013 2019 64,989 40,000 4.5 (0.2) (0.2) (0.4) (0.2) (0.1) 3.614 2020 115,472 80,000 8.2 (0.3) (0.3) (0.4) (0.2) (0.1) 6.915 2021 134,910 80,000 9.4 (0.3) (0.3) (0.4) (0.2) (0.1) 8.116 2022 190,896 160,000 13.9 (0.5) (0.6) (0.4) (0.2) (0.2) 12.017 2023 249,375 200,000 18.0 (0.6) (0.8) (0.4) (0.2) (0.2) 15.918 2024 310,441 200,000 21.8 (0.6) (0.8) (0.4) (0.2) (0.2) 19.719 2025 374,194 220,000 26.1 (0.6) (0.9) (0.4) (0.2) (0.2) 23.820 2026 440,734 220,000 30.2 (0.6) (0.9) (0.4) (0.2) (0.2) 28.021 2027 510,169 220,000 34.6 (0.6) (0.9) (0.4) (0.2) (0.2) 32.3

Total 4,383,261 2,780,000 307.8 (9.0) (11.1) (6.7) (3.4) (3.0) 274.5

Año

Operación en Muelle 5 ENAPU Alternativa 1.A:

Sistema Mono-Operador APP

11

APP (CON + ENAPU):

– Responsable del 100% de la estiba + stacking.

A. Inversiones / Aportes:

– ENAPU:Muelle 5 + 2 Grúas 5 A/B + Zona 16

– Privados:Tablero 5 D/E/F + 4 Grúas 5 D/E/F + Dragado 14 m. + Equipo Stacking

B. Ventajas y Desventajas:

– Ventajas:

• Permanencia en el negocio y fuerza de competencia

• Sensación de solidez en el sector laboral.

• Altas barreras de ingreso para futuros operadores.

– Desventajas:

• Modificación ley de puertos + aprobación gobierno.

• Implementación obras civiles muelle 5 D, 5 E/F.

• Resistencia e inseguridad de algunos de los operadores de menor tamaño actual .

Alternativa 1.A:Sistema Mono-operador APP

12

Muelle 4

Muelle 4

Amarradero A/B

Amarradero E

Amarradero D

300 mts.

390 mts.

Amarradero E 390 mts.

70 mts.

Amarradero F

300 mts.

Amarradero A/B

Amarradero D

Alternativa 1.A:Mono-operador APP

13

Proyección contenedores CallaoAlternativa 1.A: Sistema Mono-Operador APP

Premisas:1) Profundidad máxima muelle 5 D, 5 E/F = 14 m.2) APP recibe ingresos por uso de muelle, estiba, servicio de grúa y stacking.3) Tasa de crecimiento de contenedores promedio 5%.

Capac. % McdoTasa

ocupacBoxes Capac. % Mcdo

Tasa ocupac

Boxes Capac. % McdoTasa

ocupacBoxes Capac. Boxes

1 2007 0 0% 0% 0 STS: 0 100% 63% 761,822 0 0% 0% 0 STS: 0 761,8222 2008 0 0% 0% 0 STS: 2 100% 57% 815,703 0 0% 0% 0 STS: 2 815,7033 2009 46% 35% 398,695 19% 37% 164,678 35% 33% 303,355 866,7294 2010 47% 38% 432,380 17% 35% 156,393 36% 36% 331,184 919,9565 2011 48% 35% 463,640 15% 33% 144,887 37% 34% 357,389 965,9166 2012 50% 38% 507,086 10% 23% 101,417 40% 38% 405,669 1,014,1727 2013 50% 40% 532,420 10% 24% 106,484 40% 40% 425,936 1,064,8398 2014 52% 43% 581,380 8% 20% 89,443 40% 42% 447,215 1,118,0389 2015 52% 45% 610,425 8% 21% 93,912 40% 43% 469,558 1,173,89410 2016 55% 49% 677,898 5% 14% 61,627 40% 38% 493,016 1,232,54111 2017 55% 49% 705,014 5% 15% 64,092 40% 38% 512,737 1,281,84312 2018 55% 51% 733,214 5% 15% 66,656 40% 40% 533,247 1,333,11613 2019 57% 55% 791,982 3% 9% 39,882 40% 41% 554,576 1,386,44114 2020 55% 55% 795,015 5% 16% 70,124 40% 43% 576,760 1,441,89915 2021 55% 55% 818,337 5% 18% 81,408 40% 43% 599,830 1,499,57516 2022 53% 55% 820,776 7% 26% 114,958 40% 45% 623,823 1,559,55817 2023 55% 60% 897,991 5% 17% 75,173 40% 47% 648,776 1,621,94018 2024 53% 60% 900,528 1% 4% 18,742 46% 55% 767,547 1,686,81819 2025 51% 60% 903,006 5% 19% 81,775 44% 55% 769,510 1,754,29020 2026 50% 60% 905,424 8% 33% 147,613 42% 55% 771,425 1,824,46221 2027 48% 60% 907,784 11% 49% 216,362 41% 55% 773,294 1,897,440

Año

Capacidad Instalada & Participación de MercadoMuelle Sur

Puestos: 3

STS: 7

Puestos: 2

STS: 0

Muelles ENAPU (2 y 3)

Puestos: 3

STS: 4

APP Muelle 5 A/B, 5 D y 5 E/F Total Callao

Puestos: 8

STS: 11

Puestos: 3

STS: 7

Puestos: 2

STS: 0

Puestos: 3

STS: 6

Puestos: 8

STS: 13

14

Alternativa 1.A:Sistema Mono-operador APP

Nota:1) Ingresos considera tarifas actuales uso de muelle ($ 63 x box) + $ 27 x box por servicio de grúa y stacking.2) Incluye costo de estiba, tracción y manipuleo.

Proyección de Resultados ENAPUBoxes Boxes STS Ingreso Grúa STS Estib & Transf Mtmto Infr Seguros Otros (10%) Margen

1 2007 761,8222 2008 815,7033 2009 468,034 320,000 28.7 (1.3) (3.6) (0.4) (1.2) (0.6) 21.64 2010 487,577 400,000 31.3 (1.2) (4.0) (0.4) (1.2) (0.7) 24.05 2011 502,276 400,000 33.8 (1.2) (4.3) (0.4) (1.2) (0.7) 26.06 2012 507,086 400,000 38.4 (1.3) (4.9) (0.4) (1.2) (0.8) 29.87 2013 532,420 400,000 40.3 (1.4) (5.1) (0.4) (1.2) (0.8) 31.48 2014 536,658 400,000 42.3 (1.4) (5.4) (0.4) (1.2) (0.8) 33.19 2015 563,469 400,000 44.4 (1.5) (5.6) (0.4) (1.2) (0.9) 34.810 2016 554,643 600,000 46.6 (1.5) (5.9) (0.4) (1.2) (0.9) 36.711 2017 576,829 600,000 48.5 (1.6) (6.2) (0.4) (1.2) (0.9) 38.212 2018 599,902 600,000 50.4 (1.6) (6.4) (0.4) (1.2) (1.0) 39.913 2019 594,459 600,000 52.4 (1.7) (6.7) (0.4) (1.2) (1.0) 41.514 2020 646,884 660,000 54.5 (1.7) (6.9) (0.4) (1.2) (1.0) 43.315 2021 681,238 660,000 56.7 (1.8) (7.2) (0.4) (1.2) (1.1) 45.116 2022 738,782 660,000 59.0 (1.9) (7.5) (0.4) (1.2) (1.1) 47.017 2023 723,949 660,000 61.3 (1.9) (7.8) (0.4) (1.2) (1.1) 49.018 2024 786,289 720,000 72.6 (2.2) (9.2) (0.4) (1.2) (1.3) 58.319 2025 851,285 720,000 72.8 (2.2) (9.2) (0.4) (1.2) (1.3) 58.520 2026 919,038 720,000 72.9 (2.2) (9.3) (0.4) (1.2) (1.3) 58.621 2027 989,656 720,000 73.1 (2.2) (9.3) (0.4) (1.2) (1.3) 58.8

Total 12,260,473 10,640,000 980.0 (31.9) (124.4) (6.8) (22.8) (18.6) 775.5

Participación ENAPU (50%) 387.7

Año

Operación en Muelle 5 ENAPU Alternativa 1.B:

Sistema Multi-Operador

16

Alternativa 1.B:Sistema Multi-operador

PREMISAS:

A. ENAPU licita los frentes de atraque 5-D & 5-E/F por 20 años y en contraprestación los inversionistas ejecutan siguientes obras:

– Reforzamiento/ampliación Tablero 5-D & 5-E/F.– Dragado 14 m.– Equipamiento: 4 Grúas, Otros.

B. El modelo es de libre acceso: multi-operador.

C. Estructura de servicios:

– CON: Servicio de Grúa al gancho (US$ 43.70 / Box)– ENAPU: Uso de Muelle (US$ 31.30 / Box) 50% de tarifa actual.Empresas de estiba: (US$ 15.00 / Box)

D. Ventajas y Desventajas

– Ventajas:• Permanencia en el negocio y altas barreras de ingreso para futuros operadores.• No requiere modificación ley de puertos.• No tiene resistencia de operadores menores y altos ingresos para ENAPU.

– Desventajas:

• Implementación obras civiles muelle 5 D, 5 E/F.

• Apariencia de menor fuerza de competencia con muelle sur.

US$ 90 = Muelle Sur

17

Muelle 4

Muelle 4

Usuarios IntermediosEstiba y tracción libre acceso

Alternativa 1.B:Multi-operador

Amarradero E 230 mts.

Amarradero F

300 mts.

Amarradero A/B

Amarradero D

230 mts.

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Puerto del CallaoPuerto del Callao

LIBRE ACCESOLIBRE ACCESO

RecintoRecintoPortuarioPortuario

Muelle deMuelle deGranelesGraneles

AreaAreaRespaldoRespaldo

AreaAreaRespaldoRespaldo

AreaAreaRespaldoRespaldo

Muelle 5-D & 5-E/FMuelle 5-D & 5-E/F2 Consorcios de operadores 2 Consorcios de operadores privados de contenedores.privados de contenedores.

Operador refuerza muelle Operador refuerza muelle posiciona & opera grúas.posiciona & opera grúas.Estiba nave: libre accesoEstiba nave: libre acceso

Terminal SurTerminal Sur

Mono-operador Mono-operador

P&O Dubai PortsP&O Dubai Ports

Consorcio A

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Proyección contenedores CallaoAlternativa 1.B: Sistema Multi-operador

Premisas:1) Profundidad máxima = 14 m.2) ENAPU recibe el 50% del uso de muelle de contenedores descargados/embarcados por STS privados.3) No incluye servicio de estiba, transferencia, manipuleo y stacking.4) Tasa de crecimiento de contenedores promedio 5%.

Capac. % McdoTasa

ocupacBoxes Capac. % Mcdo

Tasa ocupac

Boxes Capac. % McdoTasa

ocupacBoxes Capac. Boxes

1 2007 0 0% 0% 0 STS: 0 100% 63% 761,822 0 0% 0% 0 STS: 0 761,8222 2008 0 0% 0% 0 STS: 2 100% 57% 815,703 0 0% 0% 0 STS: 2 815,7033 2009 46% 35% 398,695 22% 22% 190,680 32% 39% 277,353 866,7294 2010 47% 38% 432,380 18% 19% 165,592 35% 45% 321,985 919,9565 2011 48% 35% 463,640 17% 19% 164,206 35% 41% 338,071 965,9166 2012 50% 38% 507,086 10% 12% 101,417 40% 49% 405,669 1,014,1727 2013 50% 40% 532,420 11% 14% 116,916 39% 50% 415,503 1,064,8398 2014 52% 43% 581,380 11% 14% 118,903 37% 50% 417,755 1,118,0389 2015 52% 45% 610,425 12% 17% 143,505 36% 50% 419,964 1,173,89410 2016 55% 49% 677,898 10% 15% 125,806 35% 50% 428,837 1,232,54111 2017 55% 49% 705,014 10% 15% 132,557 35% 50% 444,272 1,281,84312 2018 55% 51% 733,214 12% 18% 153,960 33% 50% 445,942 1,333,11613 2019 57% 55% 791,982 11% 17% 146,883 32% 50% 447,576 1,386,44114 2020 55% 55% 795,015 14% 23% 197,711 31% 50% 449,173 1,441,89915 2021 55% 55% 818,337 15% 25% 219,805 31% 50% 461,433 1,499,57516 2022 53% 55% 820,776 18% 32% 276,070 30% 50% 462,712 1,559,55817 2023 55% 60% 897,991 13% 25% 213,592 31% 55% 510,357 1,621,94018 2024 53% 60% 900,528 16% 32% 274,591 30% 55% 511,698 1,686,81819 2025 51% 60% 903,006 19% 39% 338,278 29% 55% 513,007 1,754,29020 2026 50% 60% 905,424 22% 47% 404,754 28% 55% 514,284 1,824,46221 2027 48% 60% 907,784 25% 55% 474,127 27% 55% 515,529 1,897,440

Muelle Sur Muelles ENAPU (5 A/B, 2) Total Callao

Puestos: 8

STS: 13

Puestos: 8

STS: 13

Año

Puestos: 3

STS: 7

Puestos: 3

STS: 7

Capacidad Instalada & Participación de Mercado

Puestos: 3

STS: 2

Puestos: 2

STS: 4

Puestos: 2

STS: 4

Muelle 5-D & 5-E/F

Puestos: 3

STS: 2

20

Alternativa 1.B:Sistema Multi-operador

Proyección de Resultados ENAPU

Nota:1) Ingresos considera:

* Contenedores operados por ENAPU: Tarifas actuales uso de muelle ($ 63 x box) + $ 12 x box por servicio de grúa.* Contenedores operados por STS Privados: 50% de tarifa actual uso de muelle.

2) No incluye servicios de estiba y tracción.

Boxes Boxes STS Ingreso Grúa STS Eq apilamto Mtmto Infr Seguro Eq Otros (10%) Margen1 2007 761,8222 2008 815,7033 2009 468,034 160,000 22.5 (0.6) (0.6) (0.4) (0.2) (0.2) 20.64 2010 487,577 160,000 22.4 (0.5) (0.6) (0.4) (0.2) (0.2) 20.55 2011 502,276 160,000 22.8 (0.5) (0.6) (0.4) (0.2) (0.2) 20.96 2012 507,086 160,000 21.0 (0.5) (0.6) (0.4) (0.2) (0.2) 19.17 2013 532,420 160,000 22.3 (0.5) (0.6) (0.4) (0.2) (0.2) 20.48 2014 536,658 160,000 22.4 (0.5) (0.6) (0.4) (0.2) (0.2) 20.69 2015 563,469 160,000 24.1 (0.5) (0.6) (0.4) (0.2) (0.2) 22.210 2016 554,643 80,000 22.3 (0.3) (0.3) (0.4) (0.2) (0.1) 21.011 2017 576,829 80,000 23.2 (0.3) (0.3) (0.4) (0.2) (0.1) 21.912 2018 599,902 80,000 24.6 (0.3) (0.3) (0.4) (0.2) (0.1) 23.313 2019 594,459 40,000 23.7 (0.2) (0.2) (0.4) (0.2) (0.1) 22.714 2020 646,884 80,000 27.4 (0.3) (0.3) (0.4) (0.2) (0.1) 26.115 2021 681,238 80,000 29.2 (0.3) (0.3) (0.4) (0.2) (0.1) 27.916 2022 738,782 160,000 33.7 (0.5) (0.6) (0.4) (0.2) (0.2) 31.917 2023 723,949 200,000 31.8 (0.6) (0.8) (0.4) (0.2) (0.2) 29.618 2024 786,289 200,000 35.6 (0.6) (0.8) (0.4) (0.2) (0.2) 33.519 2025 851,285 220,000 39.9 (0.6) (0.9) (0.4) (0.2) (0.2) 37.620 2026 919,038 220,000 44.1 (0.6) (0.9) (0.4) (0.2) (0.2) 41.821 2027 989,656 220,000 48.5 (0.6) (0.9) (0.4) (0.2) (0.2) 46.2

Total 12,260,473 2,780,000 541.4 (9.0) (11.1) (6.7) (3.4) (3.0) 508.2

Año

Operación en Muelle Central ENAPU

22

Puerto del CallaoPuerto del Callao

RecintoRecintoPortuarioPortuario

Terminal SurTerminal Sur

Mono-operador Mono-operador

P&O Dubai PortsP&O Dubai Ports

Muelle CentralMuelle Central Muelle 5 A/BMuelle 5 A/B

23

PREMISAS:

A. APP (CON + ENAPU):

– Responsable del 100% de la estiba + stacking.

B. Inversiones / Aportes:

– ENAPU:Muelle 5 A/B + 2 Grúas 5 A/B

– Privados:Tablero y Patio Muelles 1,2 3 & 4 + 4 Grúas + Dragado 14 m. + Equipo Stacking.

C. Ventajas y Desventajas:

– Ventajas:

• Permanencia en el negocio y altas barreras de ingreso para futuros operadores.

• Alternativa con mayor capacidad de competir mercado con el Muelle Sur.– Desventajas:

• Implementación obras civiles muelles 1, 2, 3 & 4.

• Mayores inversiones que en otras alternativas ( muelle 5 ).

Muelle Central:Alternativa 2.A:Sistema Mono-operador APP

24

Alternativa 2.B:Sistema Multi-operador

PREMISAS:

A. ENAPU licita los frentes de atraque 1, 2, 3 y 4 por 20 años y en contraprestación los inversionistas ejecutan siguientes obras:

– Construcción de un nuevo Muelle Central.– Dragado 14 m.– Equipamiento: 4 Grúas, Otros.

B. El modelo es de libre acceso: multi-operador.

C. Estructura de servicios:

– CON: Servicio de Grúa al gancho (US$ 43.70 / Box)– ENAPU: Uso de Muelle (US$ 31.30 / Box) 50% de tarifa actual.– Empresas de estiba: (US$ 15.00 / Box)

D. Ventajas y Desventajas

– Ventajas:

• Permanencia en el negocio y altas barreras de ingreso para futuros operadores.

• No requiere modificación ley de puertos.

• Altos ingresos para ENAPU

– Desventajas:

• Implementación obras civiles muelles 1, 2, 3 & 4.

• Mayores inversiones que en otras alternativas ( muelle 5 ).

US$ 90 = Muelle Sur

25

Resumen: Impacto Ingresos Enapu versus Inversiones

Indicadores Operacionales y Económicos:

(1) Participación ENAPU en APP Muelle 5: Aporte Muelle 5, 2 Grúas Pórtico, Zona 16 aprox. 50% de la Inversión total

(2) Participación ENAPU en APP Muelle Central: Aporte Muelle 5 A/B, 2 Grúas Pórtico, Zona 16 aprox. 30% de la Inversión total

Modelo ContenedoresMargen ENAPU

(US$ Mn)

Inversión Total

(US$ Mn)

Gestión ENAPU 4,383,261 275.0 20.0

Operación Muelle 51.A) Sistema Mono-operador 12,260,473 390.0 140.0 (1)1.B) Sistema Multi-operador 12,260,473 510.0 65.0

Operación Muelle Central2.A) Sistema Mono-operador 12,260,473 230.0 150.0 (2)2.B) Sistema Multi-operador 12,260,473 510.0 95.0

26

Efecto neto: Participación de mercado y empleos directos

Nota:Personal Concesionario Muelle Sur y Alternativa Competencia Muelle Sur comprende personal administrativo, de patio, operaciones y operadores de grúas.

ActividadEscenario actual (sin Muelle Sur)

Muelle Sur Agresivo

Muelle Sur Competencia

Un Internacional

Muelle Sur Competencia

NacionalesParticipación de mercado Muelle Sur 0% 80% 50% 50%Participación de mercado Alternativa Muelle Sur 0% 0% 50% 40%Participación de mercado ENAPU 100% 20% 0% 10%Estibadores naves contenedores 800 300 250 500Operarios terminales contenedores privados 2,000 650 400 1,500Personal agencias estibadoras 150 40 0 70Personal ENAPU T.P. Callao total 750 500 300 600Personal Concesionario Muelle Sur 0 250 200 200Personal Alternativa Competencia Muelle Sur 0 0 200 100Empleos Directos 3,700 1,740 1,350 2,970

Empleos Indirectos 11,100 5,220 4,050 8,910

Empleos Totales 14,800 6,960 5,400 11,880

Pérdida total de puestos de trabajo 7,840 9,400 2,920vs escenario actual 53% 64% 20%