2020.03.30

2019年全年

法人說明會

本文件可能包含「前瞻性陳述」，包括但不限於所有

本公司對未來可能發生的業務活動、

事件或發展的陳述。該等陳述係基於本公司對未來營

運之假設，及種種本公司無法控制之

政治、經濟、市場等因素所做成，故實際經營結果可

能與該等陳述有重大差異。

本文件中所揭露之財務資訊未完全經會計師查核或核

閱。

本文件不得視為買賣有價證券或其他金融商品的要約

或要約之引誘。

公司聲明

富邦金控營運摘要

子公司營運摘要

台北富邦銀行富邦人壽富邦產險富邦證劵富邦投信海外銀行業務

4 4

富邦金控 - 2019年大事紀

財務表現優異 ESG續創佳績

業務多元擴張

富邦金控每股獲利連續十一年居金控業之首

富邦金控總資產突破八兆元，達NT$8.5

兆新高水準

富邦金控連續三年入選道瓊「世界指數(DJSI

World)」成分股，2019年首度改列「保險（INS

Insurance）」類別，名列全球保險業第五、居

此類別台灣金控業者龍頭

連續四年入選「道瓊永續新興市場指數」成分股

富邦金控連續三年入選MSCI永續指數成分股

(MSCI ESG Leaders indexes)，MSCI ESG

Rating評選為多元金融業(Diversified Financials)

台灣金融業最佳評等A級

台北富邦銀行投資LINE Bank股權25.1%，總金額NT$25.1億

富邦投信成為金控子公司，擴大資產管理發展商機

台北富邦銀行雅加達辦事處開業，深耕東南亞市場

富邦華一銀行新設廣州及重慶分行，寧波分行籌設中

全年稅後淨利NT$585億元，較去年同期成長23%，主要子公司營運動能良好，獲利皆較去年同期成長

富邦金控 - 2019年營運摘要

總保費市佔率連續三十八年市場第一，市佔率持續提升

著重優質業務，承保績效良好

資產負債結構調整帶動利差提升

財管業務帶動手續費淨收益成長

海外分行淨收益成長，獲利佔比提升

經紀及興櫃業務位居市場前三大

初年度保費較去年成長8%，市佔率排名業界第一

初年度等價保費(FYPE)位居市場第二，帶動VNB提升

經常性收益率較去年同期上升，負債成本穩定改善

台北富邦銀行

富邦人壽 富邦產險

富邦證券

5

5.19 4.52

5.46

2017 2018 2019

54.1 47.7

58.5

2017 2018 2019

稅後淨利

每股盈餘

NT$元

NT$十億元

稅後淨利較去年同期成長23%，每股盈餘居業界第一

23%

21%

富邦金控 -獲利摘要

6

富邦人壽,

46.1%

富邦產險,

7.6%

富邦證劵,

5.0%

富邦銀行

(香港), 4.6%

富邦華一,

2.5%

台北富邦銀行, 34.2%47.7

24.9

18.4

3.9 2.1 3.90.8

58.5

26.5

19.7

4.4 2.9 2.6 1.4

富邦

金控

富邦

人壽

台北富邦

銀行

富邦

產險

富邦

證劵

富邦銀行

(香港)

富邦

華一

2018 2019

7

各子公司獲利 2019年全年獲利貢獻(1)

NT$十億元 NT$十億元

附註: (1) 獲利貢獻以合計圖中6家主要子公司為計算基礎，金控及其餘子公司獲利合計NT$2,264百萬，各子公司合併沖銷數-NT$1,323百萬(2) 北富銀獲利數為不包含轉投資富邦華一之獲利數字

旗下主要子公司營運動能佳，獲利皆較去年同期成長

人壽獲利貢獻金控整體獲利46.1%，銀行子公司獲利貢獻41.3%

(2)

(2)

富邦金控 -各子公司獲利表現

488 459

608

2017 2018 2019

6,919 7,715

8,548

2017 2018 2019

總資產 母公司業主權益

NT$十億元 NT$十億元

資產年成長10.8%，達歷史新高水準；本季底淨值達新高，年成長32.3%

10.8%

32.3%

8

富邦金控 -資產與淨值

富邦金控及子公司資本適足率

4Q19 法定標準

富邦金控 集團資本適足率 116.8% 100%

台北富邦銀行 第一類資本比率 12.5% 8.5%

資本適足率 14.1% 10.5%

富邦銀行 (香港) 第一類資本比率 17.1% 11.0%

資本適足率 18.4% 13.0%

富邦華一銀行 第一類資本比率 10.1% 8.5%

資本適足率 13.9% 10.5%

富邦產險 資本適足率 564.9% 200%

富邦人壽 資本適足率 281.2% 200%

富邦證劵 資本適足率 418.6% 150%

資產報酬率 (ROAA)

股東權益報酬率 (ROAE)

獲利成長帶動資產報酬率及股東權益報酬率提升

9

富邦金控 - 資產報酬率與股東權益報酬率

0.81%

0.65%

0.73%

2017 2018 2019

11.83%

9.98%10.94%

2017 2018 2019

主要業務維持市場領先地位

10

富邦金控 -市場地位名列前茅

市場排名(全體銀行/民營銀行)

市占率/

金額

聯貸金額 8 / 3 5.8%

房貸餘額 5 / 2 5.6%

OBU及海外分行放款餘額 6 / 3 5.1%

信用卡每卡月平均簽帳金額(1) 1 NT$11,585

新發卡量 3 12.3%

市場排名 市占率

銀保通路 (首年度保費基礎) 1 17.3%

初年度保費 1 16.2%

初年度等價保費 2 18.1%

總保費 2 17.2%

市場排名 市占率/金額

直接簽單保費收入 1 23.8%

企業保險業績 1 24.8%

個人保險業績 1 23.3%

網路投保 1 36.0%

人壽 銀行

產險 證劵

註： (1) 前六大發卡行排名，以有效卡為基礎； (2) 前十大券商排名說明：資料統計期間截至2019年12月

市場排名 市占率

證券經紀業務 3 5.4%

興櫃交易金額 2 21.3%

IPO+SPO承銷金額 5 5.15%

富邦金控 –成長機會與挑戰

• 透過金融科技提升客戶

體驗及服務效率

• 拓展客群經營

• 跨售協銷發揮綜效

• 以穩健資本水準發

展，掌握市場機會

多元布局

• 發展財富管理商機

• 長期耕耘海外重點市場

• 持續尋求國內外併購及策

略聯盟機會

• 疫情對全球經濟影響

• 貿易戰情勢發展

• 全球化寬鬆貨幣政策

市場前景與機會

挑戰與不確定性

深化客群經營 區域布局

11

子公司營運摘要

台北富邦銀行

19.4 21.7 23.3

10.9 10.9

12.7

7.5 8.5

8.9 1.0

0.3

0.7 38.8

41.4

45.6

2017 2018 2019

利息淨收益 手續費淨收益 金融商品淨收益 其他收益

台北富邦銀行淨收益組成

NT$十億元

各類收益皆成長，帶動整體淨收益較去年同期成長10%

13

台北富邦銀行 - 淨收益成長

7.3%

15.9%

5.2%

143.9%

20.4%

19.2%

26.4%

28.0%

52.5%50.1%

0.7%

2.6%

27.8%

19.5%

51.2%

1.5%

4.9% 1.4%

45.6% 48.0%

49.5%50.6%

62.1 18.7

578.2 629.3

626.4 663.7

1,266.7 1,311.7

Dec-18 Dec-19

個人放款

企業授信

政府

6.0%

8.8%

-69.9%

3.6%

授信餘額組成

NT$十億元

企業授信與個人放款穩定成長，全行放款年成長3.6%。若不含政府放款，年成長7.3%

14

台北富邦銀行－授信組成

346.6

231.6

387.6

241.7

Dec-18 Dec-18 Dec-19 Dec-19

台幣授信 外幣授信

254.4

273.1

44.0% 43.4%

Dec-18 Dec-19

授信 SME佔企業授信比重

企業授信餘額 (依幣別) 中小企業授信及其佔比

NT$十億元

台外幣授信餘額成長，整體企業授信餘額年成長8.8%

中小企業授信餘額年成長7.3% ，佔企業授信比重穩定

NT$十億元

15

台北富邦銀行－企業授信

7.3%11.8%

4.4%

Dec-18 Dec-19

63.4 68.6

10.1%

10.3%

Dec-18 Dec-19

其他消金放款 佔個人放款比重

563.0 595.1

Dec-18 Dec-19

房屋貸款餘額 其他消金放款餘額

NT$十億元

房屋貸款餘額年成長5.7%，成長動能維持穩定

其他消金放款餘額年成長8.2%，佔個人放款比重持續提升至10.3%

NT$十億元

16

台北富邦銀行－個人放款

8.2%

5.7%

台幣存款組合

外幣存款組合

NT$十億元

NT$十億元

註：期末餘額計

台外幣存款規模擴大，外幣活存年成長21.8%，存放比雖小幅下滑但仍維持穩定

外幣放款加計外幣債券投資，外幣資金運用比率63.2%

17

台北富邦銀行－存款與存放比

台幣存放比

外幣存放比

59.7% 58.9%

40.3% 41.1%

1,184 1,263

Dec-18 Dec-19

定存

活存

41.3% 44.8%

58.7%55.2%

614 689

Dec-18 Dec-19

定存

活存

87.1% 84.3%

Dec-18 Dec-19

35.8% 33.7%

Dec-18 Dec-19

8.6%

5.3%

5.5%

21.8%

6.6%

12.2%

淨利差與存放利差

放款利率與存款利率

註：放款利率計算包含信用卡循環息

資產負債結構調整帶動NIM及存放利差皆較去年同期提升

18

台北富邦銀行－利差表現

1.00% 1.02% 1.10%1.29% 1.28%

1.39%

2017 2018 2019

淨利差 (NIM) 存放利差

1.97%2.12% 2.22%

0.68%0.84% 0.83%

2017 2018 2019

放款利率 存款利率

資產品質及備呆覆蓋率維持優異水準，且持續優於產業平均

◆ 產業平均

19

台北富邦銀行－資產品質

逾放比

備抵呆帳覆蓋率

0.17% 0.17%0.19%

0.28%

0.24%

0.21%

Dec-17 Dec-18 Dec-19

764.46% 784.68%713.11%

492.92%575.44%

651.78%

Dec-17 Dec-18 Dec-19

5,211 5,455

1,889 1,771

1,174

2,915 259

317

8,533

10,458

2018 2019

信託

結構式及股、

債權商品

共同基金

銀行保險

8,533

10,458

1,138

1,007

815

752

449

454

10,935

12,671

2018 2019

其他

聯貸

信用卡

財富管理

手續費淨收益來源 財管業務手續費淨收益

手續費淨收益較去年同期成長15.9%，受財管收益雙位數成長帶動。信用卡行銷費用增加，及聯貸案件延後簽約影響，使信用卡及聯貸手續費淨收益減少

財管手續費淨收益較去年同期成長22.6%，由海外債券類商品及保險商品帶動

NT$百萬元 NT$百萬元

20

台北富邦銀行 －手續費淨收益與財富管理業務

22.6%

3.6%

7.9%

5.9%

82.5%

4.1%

10.4%

7.5%

78.0%

15.9% 3.0%

16.9%

27.9%

52.2%

3.0%

22.1%

13.8%

61.1%

NT$十億元

海外分行淨收益較去年同期成長21%，受海外分行業務放款成長帶動，海外分行獲利貢獻全行稅前獲利達17.5%

21

台北富邦銀行－海外分行獲利

海外分行淨收益

海外分行獲利佔全行稅前盈餘

3.27

4.64

5.61

2017 2018 2019

8.1%

16.1%17.5%

2017 2018 2019

台北富邦銀行 －業務發展規劃

強化交互行銷

強化海內外協銷，提升營運綜效

發展富邦生態圈協作商機

透過大數據與人工智慧，發展數據支援決

策系統

優化資產負債結構

放款持續著重收益提升機會：拓展海外放款、在台著重中小客群及個人信貸業務

負債面持續提升活存佔比

掌握債券投資機會多元配置

科技奠基生活金融

新核心系統預計今年上線，搭配私有雲發

展各項應用

支付用戶數近40萬戶，發展多種支付場景

結合LINE資源，LINE Pay特店首年達超過

一萬家

22

子公司營運摘要

富邦人壽

174.5 190.4 206.3

341.0 352.6

389.9

2017 2018 2019

初年度保費 續年度保費

總保費收入較去年同期成長9.8%，主要受續年度保費成長10.6%帶動

初年度保費排名業界第一，初年度等價保費及總保費排名業界第二

NT$十億元

543.0

35.1%

64.9%

33.8%

66.2%

515.4

10.6%

24

富邦人壽－ 總保費收入

總保費收入組成

9.8%

8.3%

596.2

65.4%

34.6%

3.5% 2.6% 6.2%

14.8% 18.2% 14.1%

42.8% 38.4%20.2%

34.0% 36.4% 55.4%

4.9% 4.4%

4.1%

2017 2018 2019

健康險、傷害險和其他

傳統壽險：分期繳

傳統壽險：躉繳

投資型保單

利變年金險

初年度保費較去年同期成長8.3%，主因傳統分期繳壽險顯著成長，佔比上升至55.4%

8.3%

新台幣保單

外幣保單

174.5190.4

56.5% 60.3% 73.2%

43.5% 39.7% 26.8%

25

富邦人壽－初年度保費(FYP)收入

初年度保費收入組成

NT$十億元

206.3

26.6

35.1

2018 2019

16.8% 11.7%

1.0% 1.8%7.5% 4.4%14.8% 5.8%

59.9%

76.3%

2018 2019

傳統壽險：分期繳

傳統壽險：躉繳

投資型保單

利變年金險

健康險、傷害險和

其他

FYPE及VNB分別較去年同期成長44.8%及32.1%，主因分期繳保單佔比提升

新契約價值初年度等價保費

NT$十億元

49.5

71.7

FYPE/

FYP 26.0% 34.8%VNB/FYP 14.0% 17.0%

53.7% 49.0%

註：VNB採2018年隱含價值假設計算

NT$十億元

VNB/FYPE

44.8% 32.1%

26

富邦人壽－初年度等價保費(FYPE)收入和新契約價值(VNB)

21.0 26.3

11.7

11.5

10.4

25.7 6.4

8.2

2018 2019

其他

銀行保代：外部

銀行

銀行保代：台北

富邦銀行

業務員通路62.5 59.3

55.3 51.2

50.3 72.4

22.3

23.4

2018 2019

其他

銀行保代：外部

銀行

銀行保代：台北

富邦銀行

業務員通路

內部自有通路貢獻初年度保費及等價保費占比過半，業務員通路FYPE成長25.6%

外部銀通路分期繳業績顯著提升，提高FYPE成長

初年度等價保費依通路別初年度保費依通路別

NT$十億元 NT$十億元

27

富邦人壽－銷售通路

32.8%

26.4%

29.1%

11.7%

11.3%

24.8%

35.1%

28.8%

190.4

206.3

42.4%

23.6%

21.1%

12.9%

36.7%

16.0%

35.9%

11.4%

49.5

71.7

投資資產規模穩定成長，年增11.6%

增加國內股債投資資產，後續視市場變化動態調整資產配置

註：(1) 含台幣計價ETF債券，(2) 含國際板債券投資；截至2019年12月底，國際板債劵投資金額佔總投資資產14.8% 28

富邦人壽－投資組合

2018/12/31 2019/09/30 2019/12/31

現金及約當現金 170.5 4.7% 208.4 5.2% 226.6 5.6%

國內債券(1) 466.4 12.9% 543.1 13.7% 597.0 14.8%

國外債券(2) 2,056.7 56.8% 2,174.5 54.7% 2,141.9 53.0%

國內股票 320.0 8.8% 368.2 9.3% 390.0 9.6%

國外股票 187.1 5.2% 207.5 5.2% 208.1 5.1%

房貸 143.9 4.0% 154.2 3.9% 159.7 4.0%

保單貸款 69.1 1.9% 70.0 1.8% 71.5 1.8%

不動產 208.6 5.7% 245.9 6.2% 247.6 6.1%

總投資資產 3,622.3 100.0% 3,971.8 100.0% 4,042.4 100.0%

國內 1,284.1 35.5% 1,468.5 37.0% 1,575.3 39.0%

國外 2,338.2 64.5% 2,503.3 63.0% 2,467.1 61.0%

NT$十億元

海外固定收益資產布局以投資等級公司債及金融債為主

北美為主要投資區域，各區域間視市況動態調整配置

29

富邦人壽－海外固定收益組合

海外固定收益依資產類別 海外固定收益投資依地區類別

6.1% 5.7% 5.7%

42.6% 43.5% 42.2%

48.4% 48.2% 49.7%

2.9% 2.6% 2.4%

Dec-18 Sep-19 Dec-19

其他

公司債

金融債

公債

22.8% 23.4% 23.3%

51.5% 52.6% 53.2%

25.7% 24.0% 23.5%

Dec-18 Sep-19 Dec-19

亞洲 & 其他

北美

歐洲

投資收益主要來自經常性收益，股利收入及基金配息增加帶動成長

掌握股債市資本利得機會，以債券類貢獻較多

30

富邦人壽－投資收益組成

NT$十億元 2017 2018 2019YoY

growth

經常性投資收益 114.4 126.5 137.2 8.4%

利息收入 85.5 98.5 99.6 1.2%

股票現金股利 18.8 18.9 20.5 8.4%

租金及其他(1) 10.1 9.1 17.1 87.2%

債劵類資本利得 14.1 8.9 26.2 195.5%

股票類資本利得 26.1 26.4 18.4 -30.3%

外匯及其他 -29.9 -34.8 -36.4 4.8%

總投資收入 124.7 127.0 145.4 14.5%

總投資資產 3,386.3 3,622.3 4,042.4 11.6%

避險前投資報酬率 4.76% 4.63% 4.72%

避險後投資報酬率 3.93% 3.62% 3.83%

註：(1) 租金及其他包含基金類配息

台美利差收窄趨勢下，經常性避險成本下降

台幣升值趨勢下，降低美元未避險部位並增持proxy部位，持續動態調整避險組合

經常性收益率提升

31

富邦人壽－避險組合

避險成本 & 外匯損益 外幣金融資產

經常性收益率

-156bps -141bps

股票與基金17.0%

債券與現金83.0%

-117bps -108bps -148bps -191bps

3.60% 3.61%

2.74%2.98%

2018 2019

避險前

避險後

外匯交

換、無本

金遠期外

匯、外幣

保單,

88.8%

美元部位,

6.6%

其他幣別

部位,

4.6%

-127 -101 -88 -86 -134

-101

-21 -7 -29 -57

-9 -28

-48 -13 -12

1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 2018 2019

經常性避險成本 外匯損益 & 準備金淨提存 一次性準備金提存

損益兩平點 = -（稅前淨利 － 投資收入）／平均投資資產

負債成本

損益兩平點

保費帶動整體負債成本持續改善

初年度保費成長帶動下，使首年成本增加，故損益兩平點上升

32

富邦人壽－負債成本及損益兩平點

3.72%3.67%

3.56%

Dec-17 Dec-18 Dec-19

2.86% 2.81%2.97%

Dec-17 Dec-18 Dec-19

26.438.5

62.0-5.4

17.5-6.0

29.5

Jun-19 Sep-19 Dec-19

現金股利、基金配息及評價影響

金融資產未實現餘額回升，受惠於股債金融資產評價上揚，帶動淨值上升

註：(1) 實現損益包含處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具

(2) 截至第四季底攤銷後成本(AC)金融資產未實現餘額為NT$1,033億，與第三季底未實現餘額NT$1,059億相近 33

富邦人壽－投資績效

NT$十億元

NT$十億元

淨值

OCI項下未實現餘額及餘額變動說明

實現損益(1) 現金股利、基金配息及評價影響

實現損益(1)

272.9

200.9

337.5

Dec-17 Dec-18 Dec-19

富邦人壽－業務發展規劃

掌握商品發展趨勢

商品銷售回歸保障本質，因應退休、人

身、醫療及長照需求，提供多元化保障

商品

投資型保單多樣化連結標的設計

壯實通路經營

著重自有通路產能提升，強化外部通路非價格競爭服務，穩固市場地位

整合集團資源，深化關係企業合作，擴大跨售綜效

開拓數位通路經營動能，有效擴大流量，吸引客戶自主投保

維持穩健投資績效

目標維持正利差

投資資產穩定成長

動態管理避險組合

34

子公司營運摘要

富邦產險

56.8% 57.6%

36.0% 35.3%

2018 2019

自留費用率

自留損失率

69.8% 69.8%

30.2%30.2%

2018 2019

企業險

個人險

註：含強制車險

自留綜合率

NT$十億元

簽單保費成長8.3%，優於市場表現

市佔23.8%穩居產險龍頭，較去年同期增加0.3%

自留綜合率較去年同期略增，係受到強制車險損失率影響，整體費用率持續優化

險種別直接簽單保費

36

富邦產險－ 營運摘要

註：為個體報表基礎

41.838.6

92.8% 92.9%8.3%

50.8%60.8%

24.5%14.6%

30.0%38.5%

2018 2019

固定費用率

變動費用率

損失率

70.6% 74.2%

29.4% 25.8%

2018 2019

企業保險

個人保險

自留綜合率總保費收入

著重保費結構調整，意健險保費增長抵銷車險負成長影響

變動費用持續優化，支出金額逐年減少，損失率因上半年車險損失率較差惡化，惟下半年開始改善

37

富邦財險－業務進展

RMB$百萬元

1,003.9 1,015.5105.3%

113.9%

富邦產險－業務發展規劃

金融科技應用

優化作業系統及流程，提升核保與核賠效率，應用自動核保技術

網路投保位居市場第一，透過官網及多元跨界合作，優化客戶體驗

擴大領先地位

發展集團跨售綜效

爭取與共享平台及生態圈合作

拓展優質業務，增進核保利潤

富邦財險

擴大意健險業務，運用行動裝置發展線上

銷售團隊

運用臺灣損防技術提升企業險商機

多元發展外部合作關係，擴大互聯網業務

規模

38

子公司營運摘要

富邦證券

7,659 7,103

2018 2019

2,090

2,902

2018 2019 40

富邦證劵－ 營運摘要

經紀及興櫃業務位居市場前三大

營收年減少7.3%，主因受台股成交量降

低6%影響

稅後淨利年增38.8%，主因資本利得表現

良好、借券手續費收入提升、2018年淨

利受期貨客戶違約損失影響

2019 市場排名 2018 市場排名

證券經紀業務市佔率 5.40% 3 5.97% 3

興櫃交易金額市佔率 21.32% 2 22.83% 2

承銷(IPO+SPO)

金額市佔率5.15% 5 21.30% 2

市場排名

營業收入

NT$百萬元

稅後淨利

NT$百萬元-7.3%

38.8%

富邦證券－業務發展規劃

金融科技運用

擴充數位平台服務，提升電子交易佔比

透過數位行銷，客群化發展產品特色，開拓新客源

多元商品服務

延伸客戶財富管理業務商機，活化客戶資產與資產配置

因應台股交易新制變革，提升客戶服務

整合金控資源發展綜效

41

子公司營運摘要

富邦投信

1,019

1,295

2018 2019

43

富邦投信－ 營運摘要

總資產管理規模逾NT$3,000億，較去年

成長87%，主因目標到期債基金及海外債

ETF貢獻

ETF檔數及管理資產規模持續成長，規模

較去年同期成長117%，為國內第三大

ETF發行公司

資產管理規模 (產品別)

營業收入

稅後淨利

NT$百萬元

1,143

2,475 301

329

72

95

92

110

2018 2019

全委及私募

固定收益型

股票型及其他

ETF

NT$億元

87%

3,009

1,608

27.1%

NT$百萬元

200

327

2018 2019

63.5%

富邦投信－業務發展規劃

發展資產管理版圖

強化資產管理業務對金控策略發展之重要性，2019年12月完成組織調整，金控以

NT$32.86億直接持股富邦投信

提升投信與金控各子公司合作綜效

建構完整產品線

建構因應投資全球化、老齡化、低利率趨勢之產品

發展特色產品，包含REITs、私募股權基金(PE fund)及全委業務

持續拓展ETF產品線，穩固市場地位

44

子公司營運摘要

海外銀行業務

放款維持穩健策略，企業貸款帶動放款餘額成長9.7%

存款成長因應市場流動性可能變化

46

富邦銀行(香港)－資產負債摘要

資產 股東權益

存款放款

HK$十億元

48 53

Dec-18 Dec-19

68 75

Dec-18 Dec-19

9.7%

10.0%

103 111

Dec-18 Dec-19

14 15

Dec-18 Dec-19

8.4%4.4%

稅後淨利

營收表現持續穩定提升，惟稅後淨利下降，受廈門銀行收益改認列於金控影響、貸款一般提存增加

存貸利率均有提升，惟存款成長帶動使淨利差略降

資產品質穩健，逾放比降至0.33%

註: (1) 呆帳覆蓋率香港當地一般揭露定義為 (第三階段備抵呆帳+ 擔保品市值) / 逾放金額。若分子改採台灣一般包含第一~三階段備抵呆帳佔比逾放金額，2018及2019年比率分別為329%及417% 47

富邦銀行(香港)－營運摘要

資產報酬率 & 股東權益報酬率

淨利差

逾放比 & 備抵呆帳覆蓋率(1)

HK$百萬元

0.49%0.33%

95.3% 98.8%

Dec-18 Dec-19

逾放比 呆帳覆蓋率

1.53%1.49%

2018 2019

823

601

2018 2019

-27%-0.04%

0.82%

0.56%

5.61%

4.19%

2018 2019

ROAA ROAE

富邦銀行香港－業務發展規劃

優化資產組合

資產成長朝向優質新戶，

提升貸款收益性

通過系統自動化加強風險

管理

擴大手收基礎

發展投資類及保險業務

透過發展多元產品及交义銷

售，提升企業手續費收入

提升營運效率

打造數位化平台，整合實體

與虛擬銀行服務

更新核心系統，提升數據應

用

48

5,763 6,099

Dec-18 Dec-19

70,793

94,766

Dec-18 Dec-19

46,198

71,082

Dec-18 Dec-19

26,487

40,242

4,162

206 30,649

40,447

Dec-18 Dec-19

貸款 轉貼現

存、貸款餘額皆創歷史新高，年成長分別達53.9%和32.0%，帶動資產規模上升33.9%

49

富邦華一銀行－資產負債摘要

資產 股東權益

存款貸款

RMB$百萬元

32.0%

53.9%

5.8%33.9%

180

331

2018 2019

逾放比&備抵呆帳覆蓋率

稅後淨利較去年同期成長83.5%，主要來自利息淨收益持續穩定成長及金融商品收益增加

資產品質穩定，逾放比降至1.09%

50

富邦華一銀行－營運摘要

資產報酬率&股東權益報酬率

稅後淨利

RMB$百萬元

83.5%

1.38%1.09%

150.7% 158.0%

Dec-18 Dec-19

逾放比 呆帳覆蓋率

0.25%0.40%

3.23%

5.58%

2018 2019

ROAA ROAE

1.70% 1.73%

2018 2019

淨利差 (NIM)

0.03%

富邦華一銀行－業務發展規劃

穩步成長規模

持續擴大存款規模，深耕各地優質企業及

個人線上服務

結合集團資源深耕兩岸台商客戶，鎖定台

商客戶金流整合，擴大台商客戶覆蓋率

持續規劃籌設新據點

零售業務商機

豐富商品種類，透過保險及理財商品，擴大管

理資產規模

發展信用卡商機

拓展跨境支付

51

聯絡投資人關係

富邦金控 - 財務摘要

(新台幣-百萬元) 4Q19 3Q19 2Q19 1Q19 2019 2018 YoY

損益表利息淨收益 33,658 34,152 34,338 34,533 136,681 129,948 5.2%保險業務淨收益 65,416 84,004 33,919 64,728 248,067 235,827 5.2%金融資產及兌換淨損益 7,574 30,263 18,667 12,183 68,687 44,373 54.8%其他 (1,004) (378) (2,362) (1,699) (5,443) 785 -793.4%淨收益 105,645 148,040 84,562 109,745 447,992 410,933 9.0%呆帳費用及保證責任準備提存 (1,614) (347) (1,134) (128) (3,223) (1,463) 120.3%保險負債準備淨變動 (84,847) (101,401) (50,586) (79,444) (316,278) (293,423) 7.8%營業費用 (16,978) (15,636) (15,570) (14,838) (63,022) (58,432) 7.9%稅前淨利 2,205 30,655 17,273 15,335 65,468 57,615 13.6%本期淨利 5,542 26,259 15,203 12,569 59,573 47,721 24.8%本期淨利歸屬於母公司 4,792 26,036 15,168 12,501 58,497 47,729 22.6%

資產負債表總資產 8,547,702 8,249,564 8,119,735 7,840,013 8,547,702 7,715,060 10.8%歸屬母公司業主權益 607,774 581,789 554,073 537,807 607,774 459,243 32.3%流通在外普通股股數 (百萬股) 10,234 10,234 10,234 10,234 10,234 10,234 0.0%

主要財務比率平均資產報酬率 0.26% 1.28% 0.76% 0.65% 0.73% 0.65%平均股東權益報酬率 3.22% 18.34% 11.11% 10.01% 10.94% 9.98%股東權益 / 總資產 7.25% 7.20% 6.96% 6.99% 7.25% 6.08%雙重槓桿比率 111.82% 111.93% 111.94% 110.28% 111.82% 112.09%資本適足率 116.79% 115.71% 116.79% 119.21%每股現金股利 2.00

富邦人壽 - 財務摘要

(新台幣-百萬元) 4Q19 3Q19 2Q19 1Q19 2019 2018 YoY

損益表初年度保費收入 38,219 51,067 52,429 64,552 206,267 190,379 8.3%自留滿期保費 139,421 148,800 159,265 156,159 603,645 504,822 19.6%總投資收益 31,615 51,882 38,540 33,494 155,531 130,738 19.0% 持續性投資收益 33,395 46,887 35,219 30,916 146,417 129,313 13.2% 其他投資收益 (1,780) 4,995 3,321 2,578 9,114 1,425 539.6% 固定收益類已實現損益 2,806 10,867 7,049 5,568 26,290 8,833 197.6% 股票類已實現損益 6,438 1,306 4,572 6,612 18,928 26,487 -28.5% 匯兌及其他 (11,327) (6,931) (7,219) (9,052) (34,529) (34,739) -0.6% 投資性不動產公允價值變動 303 (247) (1,081) (550) (1,575) 844 -286.6%其他營業收入 978 861 1,005 798 3,642 2,814 29.4%總營業收入 172,014 201,543 198,810 190,451 762,818 638,374 19.5%自留保險賠款與給付 76,877 68,291 128,687 94,982 368,837 282,452 30.6%淨佣金費用 7,246 7,244 7,510 7,578 29,578 23,764 24.5%保險負債淨變動 84,451 100,979 48,333 78,574 312,337 287,912 8.5%營業費用 5,566 5,017 5,068 4,710 20,361 17,174 18.6%其他營業成本 1,013 948 880 922 3,763 3,308 13.8%營業成本與費用合計 175,153 182,479 190,478 186,766 734,876 614,610 19.6%淨營業外收入 74 158 98 130 460 333 38.2%稅前淨利 (3,065) 19,222 8,430 3,815 28,402 24,097 17.9%本期淨利 (162) 16,749 7,883 3,141 27,611 24,979 10.5%本期淨利歸屬於母公司 (924) 16,534 7,828 3,069 26,507 24,930 6.3%

資產負債表總資產 4,857,322 4,720,621 4,615,915 4,495,472 4,857,322 4,385,528 10.8%總資產(一般帳戶) 4,444,576 4,347,204 4,237,221 4,144,290 4,444,576 4,016,093 10.7%保險負債 3,912,818 3,847,544 3,754,975 3,700,732 3,912,818 3,620,795 8.1%總負債 4,508,174 4,392,698 4,312,339 4,219,626 4,508,174 4,175,279 8.0%總負債(一般帳戶) 4,099,813 4,024,199 3,937,216 3,869,907 4,099,813 3,805,434 7.7%歸屬母公司業主權益 337,516 316,388 292,479 265,692 337,516 200,859 68.0%

主要財務比率平均資產報酬率 -0.01% 1.44% 0.69% 0.28% 0.60% 0.62%平均股東報酬率 -1.13% 21.72% 11.22% 5.24% 9.81% 10.32%股東權益 / 總資產 7.19% 6.95% 6.58% 6.14% 7.19% 4.79%費用率 3.99% 3.37% 3.18% 3.02% 3.37% 3.40%13個月繼續率 96.67% 97.13% 96.47% 96.29% 96.67% 96.95%25個月繼續率 94.62% 96.58% 95.36% 96.24% 94.62% 96.44%

台北富邦銀行 - 財務摘要

(新台幣-百萬元) 4Q19 3Q19 2Q19 1Q19 2019 2018 YoY

損益表利息收入 15,721 15,643 15,319 14,873 61,555 55,931 10.1%利息費用 (8,105) (8,297) (8,349) (8,040) (32,791) (29,606) 10.8%淨利息收入 7,616 7,346 6,970 6,833 28,765 26,325 9.3%淨手續費收入 2,172 3,745 3,535 3,232 12,683 11,135 13.9%其他淨收益 1,764 2,326 2,612 3,285 9,987 8,386 19.1%淨收益 11,551 13,416 13,117 13,351 51,435 45,846 12.2%營業費用 (6,598) (6,206) (6,109) (5,934) (24,847) (22,912) 8.4%提存前淨利 4,953 7,210 7,008 7,416 26,588 22,935 15.9%呆帳費用 (1,037) (184) (947) (49) (2,216) (797) 178.1%稅前淨利 3,917 7,026 6,062 7,368 24,372 22,138 10.1%本期淨利 3,327 5,992 5,169 6,149 20,637 18,826 9.6%本期淨利歸屬於母公司 3,203 5,854 5,030 6,036 20,123 18,619 8.1%

資產負債表貼現及放款-淨額 1,491,818 1,486,746 1,487,086 1,383,532 1,491,818 1,397,995 6.7%存款及匯款 2,304,217 2,151,827 2,145,530 2,040,970 2,304,217 2,032,282 13.4%備抵呆帳* 17,289 16,874 16,947 16,582 17,289 16,632 3.9%總資產　 3,029,831 2,868,132 2,849,773 2,712,520 3,029,831 2,711,118 11.8%歸屬母公司業主權益 199,631 196,629 191,859 192,608 199,631 185,886 7.4%

主要財務比率平均資產報酬率 0.45% 0.84% 0.74% 0.91% 0.72% 0.70%平均股東權益報酬率 6.47% 12.06% 10.47% 12.76% 10.44% 10.22%股東權益 / 總資產 7.20% 7.50% 7.39% 7.80% 7.20% 7.54%成本收入比率 -57.12% -46.26% -46.57% -44.45% -48.31% -49.97%逾期放款 / 總放款* 0.19% 0.20% 0.19% 0.18% 0.19% 0.17%備抵呆帳 / 逾期放款* 713.11% 660.38% 687.88% 766.99% 713.11% 784.68%第一類資本比率* 12.46% 12.39%資本適足率* 14.12% 13.98%

註：1. *註記資料為個體基礎

富邦產險 - 財務摘要

(新台幣-百萬元) 4Q19 3Q19 2Q19 1Q19 2019 2018 YoY

損益表簽單保費收入 10,648 10,805 12,220 11,687 45,360 42,780 6.0%自留滿期保費收入 8,944 8,974 8,891 8,685 35,494 33,661 5.4%淨投資收益 512 1,089 728 862 3,191 3,002 6.3%其他營業收入 852 543 481 374 2,249 1,431 57.2%自留保險賠款與給付 5,194 5,016 5,152 4,714 20,075 18,521 8.4%保險負債準備淨變動 (152) 9 (111) 104 (149) 8 -1946.8%佣金及其他營業費用 4,296 3,881 3,946 3,699 15,822 14,830 6.7%營業外收入及支出 (44) (64) (84) (52) (244) (440) -44.5%稅前淨利 926 1,637 1,028 1,352 4,943 4,294 15.1%稅後淨利 807 1,453 860 1,180 4,300 3,710 15.9%本期淨利歸屬於母公司業主 843 1,432 926 1,193 4,394 3,858 13.9%

資產負債表總資產 108,978 108,124 105,528 103,321 108,978 97,721 11.5%投資資產 75,639 73,932 71,811 71,321 75,639 68,033 11.2%保險負債 53,825 54,127 53,914 52,595 53,825 51,769 4.0%股東權益-歸屬母公司業主 36,330 34,779 33,537 33,737 36,330 30,216 20.2%

主要財務比率平均資產報酬率 2.97% 5.44% 3.29% 4.69% 4.16% 3.80%平均股東報酬率 9.49% 16.77% 11.01% 14.93% 13.21% 12.56%總投資報酬率 2.74% 5.98% 4.07% 4.95% 4.44% 4.40%淨簽單保費 / 股東權益 97.25% 100.03% 111.84% 109.72% 99.53% 115.02%自留比率 74.47% 73.68% 72.04% 74.45% 73.63% 75.80%

富邦證劵 - 財務摘要

(新台幣-百萬元) 4Q19 3Q19 2Q19 1Q19 2019 2018 YoY

損益表經紀手續費收入 1,010 978 915 807 3,711 4,208 -11.8%淨利息收入 190 177 210 192 769 1,028 -25.2%手續費收入 370 249 240 258 1,116 876 27.4%投資收益與淨金融商品收益 131 91 174 409 805 (57) N.M.其他收入 (957) 867 457 334 702 1,604 -56.3%營業收入 744 2,362 1,996 2,000 7,103 7,659 -7.3%營業費用 (974) (1,579) (1,485) (1,502) (5,539) (6,035) -8.2%淨營業外收入 645 353 231 310 1,539 876 75.6%稅前淨利 416 1,137 741 808 3,102 2,500 24.1%本期淨利 456 1,045 662 738 2,901 2,080 39.5%本期淨利歸屬於母公司 457 1,045 662 738 2,902 2,090 38.8%

資產負債表應收證券融資款 11,430 10,776 10,125 11,210 11,430 9,949 14.9%總資產 139,285 138,697 139,464 137,496 139,285 123,228 13.0%歸屬母公司業主權益 37,502 36,949 36,243 36,602 37,502 35,427 5.9%

主要財務比率平均資產報酬率 1.31% 3.01% 1.91% 2.26% 2.21% 1.67%平均股東報酬率 4.91% 11.42% 7.27% 8.20% 7.96% 5.94%股東權益 / 總資產 26.92% 26.64% 25.99% 26.62% 26.92% 28.75%總營業費用 / 總營業收入 -130.83% -66.83% -74.38% -75.10% -77.99% -78.80%融資餘額 / 總資產 8.21% 7.77% 7.26% 8.15% 8.21% 8.07%融資餘額 / 股東權益 30.48% 29.16% 27.94% 30.63% 30.48% 28.08%

富邦銀行香港 - 財務摘要

(港幣-百萬元) 2H19 1H19 2019 2018 YoY

損益表利息收入 1,645 1,577 3,223 2,708 19.0%利息費用 -925 -882 -1,807 -1,352 33.7%淨利息收入 720 696 1,416 1,356 4.4%淨手續費收入 134 162 296 289 2.3%其他營業收入 32 19 50 42 20.0%淨營業收入 885 877 1,762 1,688 4.4%營業費用 -494 -405 -899 -965 -6.8%呆帳費用 -106 1 -105 -49 114.9%淨營業外收入 -41 0 -41 250 -116.3%稅前淨利 245 472 717 924 -22.4%稅後淨利 212 389 601 823 -26.9%

資產負債表放款總額 52,596 50,246 52,596 47,930 9.7%存款總額 75,043 69,020 75,043 68,248 10.0%備抵呆帳 288 221 288 231 24.8%總資產　 111,407 106,288 111,407 102,787 8.4%股東權益 14,647 14,636 14,647 14,024 4.4%

主要財務比率平均資產報酬率 0.39% 0.74% 0.56% 0.82%平均股東權益報酬率 2.89% 5.43% 4.19% 5.61%股東權益/總資產 13.15% 13.77% 13.15% 13.64%淨手續費收入/總收益 15.09% 18.53% 16.80% 17.14%成本收入比率 -55.76% -46.21% -51.01% -57.16%逾期放款/總放款 0.33% 0.45% 0.33% 0.49%備抵呆帳/逾期放款 168.40% 98.27% 168.40% 98.88%存放比(包含信用卡) 70.09% 72.80% 70.09% 70.23%第一類資本比率 16.72% 16.73% 16.72% 16.75%資本適足率 19.66% 20.04% 19.66% 20.60%

富邦華一銀行 - 財務摘要

(人民幣-百萬元) 4Q19 3Q19 2Q19 1Q19 2019 2018 YoY

損益表利息收入 977 883 849 774 3,484 2,919 19.4%利息支出 (607) (590) (569) (493) (2,259) (1,907) 18.5%淨利息收入 370 293 280 282 1,225 1,012 21.0%淨手續費收入 (15) 9 4 4 3 44 -94.2%其他非利息净收入 (4) 53 35 76 160 (32) N.M.營業費用 (234) (210) (188) (219) (850) (768) 10.7%提存前淨利 118 145 131 143 537 256 109.7%各項提存 (20) (26) (21) (35) (102) (27) 283.3%税前合計 98 119 110 108 435 230 89.6%本期淨利 76 91 83 81 331 180 83.5%

資產負債表總放款 40,447 38,126 35,790 33,186 40,447 30,649 32.0%總存款 71,082 60,889 54,656 48,266 71,082 46,198 53.9%總資產 94,766 85,147 83,030 72,868 94,766 70,793 33.9%股東權益總額 6,099 5,980 5,876 5,821 6,099 5,763 5.8%

主要財務比率平均資產報酬率 0.34% 0.43% 0.43% 0.45% 0.40% 0.25%平均股東權益報酬率 5.02% 6.13% 5.68% 5.58% 5.58% 3.23%股東權益 / 總資產 6.44% 7.02% 7.08% 7.99% 6.44% 8.14%成本收入比率 -54.30% -52.68% -58.87% -60.37% -54.30% -74.98%逾期放款 / 總放款 1.09% 1.26% 1.29% 1.36% 1.09% 1.38%備抵呆帳 / 逾期放款 157.95% 146.92% 147.43% 149.50% 157.95% 150.69%存放比 (人民幣) 75.03% 77.23% 76.63% 74.33% 75.03% 72.32%第一類資本比率 10.14% 10.53% 10.35% 11.25% 10.14% 11.70%資本適足率 13.92% 14.47% 14.28% 13.63% 13.92% 14.18%