1_rohel_material fundamentos de contabilidad gerencial y niif_ ula salle_26 y 27_07_2012.pdf

7/23/2019 1_Rohel_Material Fundamentos de Contabilidad Gerencial y NIIF_ ULa Salle_26 y 27_07_2012.pdf

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CURSO TALLER:

FUNDAMENTOS DE CONTABILIDAD

GERENCIAL

26 y 27 de Julio de 2012

Responsable Académico: Dr. Rohel Sánchez

www.ulasalle.edu.pe



2

MARCO CONCEPTUAL PARA LAELABORACIÓN DE LOS ESTADOSFINANCIEROS Y PLAN CONTABLE



CONTENIDO TEMÁTICO

1. Marco contable para la elaboración de los estadosfinancieros y Plan Contable General Empresarial

(PCGE)2. Estados financieros

3. Aspectos societarios y legales de los estadosfinancieros

4. Análisis gerencial de los estados financieros5. Aspectos tributarios y su incidencia en los estados

financieros

3



1. Marco contable para la elaboración de losestados financieros y Plan Contable

General Empresarial (PCGE)

1.1 Importancia de la contabilidad en la gestión de losnegocios

1.2 Aplicación de las NIIF en la elaboración de los estadosfinancieros

1.3 Partidas y conceptos aplicados en los estados financieros

1.4 Postulados básicos y principios contables

1.5 Políticas contables aplicadas a los negocios

1.6 Plan contable empresarial como herramienta de registrocontable

4



Importancia de la contabilidad en lagestión de los negocios

5

Información de detalle(actividades, grupoeconómico)

Información numérica yno numérica

(contingencias, riesgos)Traduce los hechoseconómicos

Transparencia




6

Conformación del activo,pasivo y patrimonio neto

Partidas corrientes y nocorrientes

Clasificación de partidasnetas o desagrupadas

Situación delas finanzas

de la empresa




7

Margen bruto y margenoperativoClasificación por funcióno por naturaleza delgasto

Partidas continuadas ydiscontinuadas

Otro resultado integral

Resultados deoperaciones




8

Generación de recursos

Inversión o financiación

Flujos positivos onegativos del negocio

Cobertura de déficitsUtilización adecuada deexcedentes

Origen y aplicaciónDe fondos




9

Información detallada y

transparenteMayor y mejorinformación que antes

Confluencia del futuro, el

pasado y el presenteRealidad económica sesuperpone a las formaslegales

Toma dedecisiones



Aplicación de las NIIF en laelaboración de los estados financieros

1. Elección de un modelo contable

2. Elementos del modelo:

a) Reconocimiento

b) Medición

c) Presentación

d) Revelación

3. Una NIIF para cada rubro de los estados financieros

4. Normas generales y normas específicas

10



¿ Cómo actúa un modelo contable?

MODELO CONTABLE

Efectivoinicial

Transformaciones Efectivo final

11



Reconocimiento

Medición

Presentación

Exposición

EL

EMEN

TOS

Composición del Modelo contableNIIF

12



¿Qué se registra?¿Cómo y cuánto se registra?

¿Es un activo o un gasto?¿Es pasivo, patrimonio o ingreso?

Elementos del modelo NIIF

13

Reconocimiento



¿Qué valor es el indicado?¿Qué tipo de cambio se utiliza?

¿Se valúa al costo o al valor razonable?¿Se utiliza el valor de tasación?

¿Los flujos de caja descontados se puedenusar como valor presente?

Medición


14



¿Cómo y dónde se presenta?

¿Se puede presentar neta una partida?¿Los saldos deudores se presentan netos del

pasivo donde se registró?¿Ciertas partidas se deben presentar

desagregadas?Diferencia entre corriente y no corriente

Presentación


15



¿Cuánto y qué tipo de información se debe

revelar?¿Sólo se revela información sobre los rubros

o partidas presentadas en los estadosfinancieros?

¿Se requiere informar sobre los riesgosprincipales de la empresa?

Revelación


16



Partidas y conceptos aplicados en losestados financieros

1. Activos y pasivos

2. Patrimonio neto3. Ingresos y gastos

4. Ganancia y pérdida

17



Activos y pasivos

Activos

1. Recursos controladospor la empresa

2. Incluyen beneficioseconómicos futuros(potencial paracontribuir a los flujos deefectivo)

3. Los emplea paraproducir bienes oservicios, usar,arrendar, vender.

18

Pasivos1. Obligación presente,

proveniente del pasado

2. De cuya cancelación seespera que resulte unasalida de recursosligados a “beneficios económicos”.

3. Los emplea paraproducir bienes oservicios, usar,arrendar, vender.



Patrimonio neto

Participación o interés residual en los activos de laempresa, luego de deducir los pasivos

Se presenta subclasificado en:• Capital Social

• Capital Adicional

• Resultados no realizados (Excedente de Revaluación)

• Reservas

•

Resultados Acumulados

19



Ingresos

Incrementos en los beneficios económicos,producidos a lo largo del período contable, enforma de:

Entradas o incrementos de valor de los activos,o disminuciones de los pasivos, que dan como

resultado aumentos del patrimonio neto.

No están relacionados con las aportacionesde los propietarios de la entidad.

20



Ingresos

La definición de ingresos incluye tanto a losingresos ordinarios como las ganancias.

LOS INGRESOS ORDINARIOS surgen en el curso delas actividades ordinarias de la empresa, ycorresponden a una variada gama dedenominaciones, tales como:

» Ventas

» Honorarios,

» Intereses,

» Dividendos,

» Alquileres y regalías

21



Ingresos

SON GANANCIAS otras partidas que, cumpliendo ladefinición de ingresos, pueden o no surgir de lasactividades ordinarias llevadas a cabo por la

empresa, tales como: – Las obtenidas por la venta de activos no corrientes.

– La definición de ingresos incluye las ganancias norealizadas; por ejemplo aquéllas que surgen por la

revalorización de los títulos cotizados o losincrementos de importe en libros de los activos alargo plazo.

22



Gastos

Disminución de los beneficios económicos, producidosa lo largo del período contable, en forma de:

Salidas o agotamiento en los activos (disminuyen los activos),o

Aumento de pasivos.

Producen disminuciones en el patrimonio neto, distintos a losque provienen de retiros de los socios

23



Gastos

SON PÉRDIDAS otras partidas que, cumpliendo ladefinición de gastos, pueden o no surgir de lasactividades ordinarias llevadas a cabo por la

empresa, tales como:

– Las obtenidas por la venta de activos inmovilizados.

– La definición de gastos incluye las pérdidas no

realizadas.

24



Correlación ingresos y gastos

Los gastos se reconocen en el estado de resultadossobre la base de una asociación directa entre los

costos incurridos y la obtención de partidasespecíficas de ingresos.

25



Postulados básicos y principioscontables

1. Devengado y percibido

2. Revaluación y desvalorización3. Valor razonable

4. Periodo económico y periodo intermedio

5. Uniformidad6. Empresa en marcha

26



27

Devengado y percibido

Acumulación,o traslado de riesgo o beneficio, o

o conclusión del servicio.

Flujo de fondos ingresado,o o salida de efectivo .



Revaluación y desvalorización

Los activos pueden incrementar o disminuir su valor,tanto por condiciones técnicas como económicas.

En caso de incremento (revaluación), se esperaobtener mayores beneficios que el valor registradodel mismo. En ciertos casos es voluntario el registrocontable.

Si un activo pierde valor (desvalorización) esobligatorio reconocerlo en la contabilidad.

28



Valor razonable

Es el monto por el cual un ACTIVO puede serintercambiado entre partes dispuestas y bien

informadas en una transacción de libre competencia.Por ejemplo:

– Valor de mercado

– Tasación

– Flujo neto descontado.

29

d ó d



Periodo económico y periodointermedio

Periodo económico (anual): 31 de diciembre

Periodo intermedio: 31 de marzo30 de junio

30 de setiembre.

30



Uniformidad

Las bases contables deben perdurar en el tiempo.

Solo se deben cambiar cuando cambian las

condiciones económicas, o cuando el modelocontable prescribe cambios.

Esto permite la comparabilidad de la información.

31



32

Empresa en marcha

Los estados financieros se elaboraránbajo la hipótesis de empresa en marcha amenos que se pretenda liquidar la entidad

o cesar en su actividad.

Si existen incertidumbres importantesde situaciones que puedan presentar

dudas sobre el normal funcionamiento dela entidad, deberá revelarlas en losestados financieros.



Políticas contables

Las bases sobre las que se sustentan los registroscontables y la preparación y presentación de estados

financierosLas debe aprobar la Gerencia y el Directorio.

Debería mantenerse un Manual de estas políticas,para seguimiento y continuidad de la aplicación del

modelo.

33



34

Relación NIIF - PCGE

NIIF

Provee las bases(políticas contables)indica cómoreconocer, medir,presentar y revelar.

El PCGEReconoce y mide los hechoseconómicos con base enNIIF, y le asigna códigos deregistro.Sólo en ciertos casos ayuda a

presentar y revelar, aunqueno es su función principal.



35

Historia del PlanContable Peruano

1974

19841987

1994

Plan ContableGeneral

Plan ContableGeneralRevisado

Sistema Nacionalde Contabilidad

ResoluciónSobre NIC



36

1998

1999

2007

2008

Segunda

Resoluciónsobre NIC Creación

ComisiónTécnica

Revisión PCGR Se inicia

actualizacióndel PCGR Aprobación

De PCGE




2009 2010

Resolución Nº042-2009-

EF/94

Difiere aplicaciónal año 2011

ResoluciónCNC Nº 043-2010-

EF/94

Aprueba versiónModificada delPCGE

37




• Introducción

•

Parte I - Generalidades• Parte II – Clasificación y Catálogo contable

• Parte III – Descripción y Dinámica Contable

• Parte IV – Bases para Conclusiones• Anexos

Estructura del PCGE

38



A. ObjetivosB. Disposiciones Generales

C. Procedimiento de Actualización y Vigencia

D. Aspectos Fundamentales de la Contabilidad

Parte I - Generalidades

39

Estructura del PCGE



1

2

3

Para el Activo

Elemento: Se identifica con el primer dígito y

corresponde a los elementos de losestados financieros.

B. Disposiciones Generales - Estructura de cuentas

40




4 Para el Pasivo

5 Para el Patrimonio

6 Para los Gastos por naturaleza

7 Para Ingresos

41





8 Para Saldos intermediarios de gestión

9Para cuentas analíticas de explotación.Para ser aplicado de acuerdo a lanecesidad de cada empresa.

10 Para Cuentas de Orden, que acumulainformación que no se presenta en elcuerpo de los EE FFz

42





Rubro o cuenta: A nivel de dos dígitos, nivel mínimode presentación de estados financieros requeridos,clasifica los saldos de acuerdo a distinta naturaleza;

Subcuenta: Corresponde a una clase de activo delmismo rubro, se desagrega a nivel de tres dígitos;

43





Divisionaria: Se descompone en cuatro dígitos.Identifica el tipo o la condición de la subcuenta.

Sub divisionaria: Se presenta a nivel de cincodígitos. Indica valuación cuando existe más de un

método para medirla.

44





Dígitos

Descripción1 2 3 4 5

3Activo inmovilizado (no corriente)

3 6 Desvalorización de activoinmovilizado

3 6 1 Desvalorización de inversionesinmobiliarias

45





Dígitos

Descripción1 2 3 4 5

3 6 1 2 Edificaciones

3 6 1 2 1 Edificaciones – Costo de

adquisición o construcción3 6 1 2 2 Edificaciones – Costo de

financiación

46





i. La actualización debe constituirse en un

proceso continuo;ii. Auscultación periódica con organismos

profesionales y con profesionales contables;

iii. La DNCP dictará los procedimientos deactualización previa consulta con el CNC;

iv. Se presume revisión anual.

47

C. Procedimientos de actualización y vigencia




i. Revisión del marco conceptual:

ii. Elementos de los estados financieros;

iii. Aspectos de reconocimiento y medición;iv. Referencia al valor razonable.

48

D. Aspectos fundamentales de la conformidad




Cuadro de Clasificación

Catálogo de Cuentas

49

Parte II – Clasificación y Catálogo Contable

Estructura del Plan



Contenido de cada elemento;

Cuentas y sub cuentas que lo conforman;

Aspectos de reconocimiento y medición;

Dinámica de la cuenta;

50

Parte III – Descripción y Dinámica Contable

Estructura del Plan



Comentarios de orientación al lector en la

aplicación de las cuentas y subcuentasdescritas;

Referencia a las NIIF e interpretacionesrelacionadas.

51

Estructura del Plan



Herramienta del proceso contable; Consideraciones respecto del PCGR;

Aplicación para empresas de distinto tamaño;

Balance entre flexibilidad y detalle;

52

Parte IV – Bases para Conclusiones

Estructura del Plan



La utilización de una determinada cantidad dedígitos;

La discusión entre la contabilidad y las normas

legales y tributarias; y, La elección de una estructura de cuentas.

53

Parte IV – Bases para Conclusiones

Estructura del Plan



54

Incluye las cuentas de la 10 hasta la 19. Comprende losfondos en caja y en instituciones financieras, y lascuentas por cobrar.

Los registros efectuados en estas cuentas en el ejercicioeconómico se efectuarán sin considerar el plazo deconvertibilidad en efectivo. Para la presentación deestados financieros, se identificará la parte corriente dela que no lo es, para mostrarlas por separado. En el casode los saldos en instituciones financieras que resultenacreedoras, se reclasificarán para su presentación en elrubro de pasivo que corresponda.

ELEMENTO 1: ACTIVO DISPONIBLE Y EXIGIBLE



55

CONTENIDO

Agrupa las subcuentas que representan medios

de pago en cualquier moneda como dinero enefectivo así como las cuentas corrientes eninstituciones financieras de libre disposición y

sin restricciones.

10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO



56

102 Fondos fijos.

Efectivo de monto fijo en moneda nacional,

utilizado para cancelar gastos menores, sujeto alímites y autorizaciones. El quinto nivel indica eltipo de moneda: el digito 1 para nuevos soles y 2para dólares americanos. El sexto nivel distinguelos fondos de acuerdo a su ubicación geográfica.

NOMENCLATURA DE LAS SUBCUENTAS



57

104 Cuentas corrientes en Instituciones Financieras.

Saldos disponibles de efectivo de la Empresa en

cuentas corrientes operativas y en cuentascorrientes para fines específicos. El quinto nivelindica el tipo de moneda: el digito 1 para nuevossoles y 2 para dólares norteamericanos.

NOMENCLATURA DE LAS SUBCUENTAS



58

Dinámica de la cuenta 10Es debitada por: Es acreditada por:

Creación o reembolso del fondofijo, previa liquidación de gastos.

Los intereses ganados de lascuentas bancarias con abono a la

cuenta respectiva de ingresos. Transferencias interbancarias.

Compra o venta de monedaextranjera.

La diferencia de cambio, si

disminuye el tipo de cambio dela moneda extranjera.

Las salidas de efectivo parareponer el fondo fijo.

Los pagos de obligaciones portributos, al personal,

proveedores y otras obligacionesexigibles.

Transferencias interbancarias.

Compra o venta de monedaextranjera.

La diferencia de cambio, si seincrementa el tipo de cambio dela moneda extranjera.

Los gastos de mantenimiento yuso de cuentas abiertas en

instituciones financieras.



59

NIIF e INTERPRETACIONES REFERIDAS:

NIC 1 Presentación de estados financieros NIC 7 Estado de flujos de efectivo

NIC 21 Efecto de las variaciones de los tipos decambio de monedas extranjeras

NIC 32 Instrumentos financieros: presentación

NIC 39 Instrumentos financieros:reconocimiento y medición

NIIF 7 Instrumentos financieros: información arevelar

NIIF 9 Instrumentos financieros



2. Estados financieros

2.1 Estado de situación financiera (balance general)

2.2 Estado de resultados (ganancias y pérdidas) y Otro

resultado integral2.3 Estado de cambios en el patrimonio neto

2.4 Estado de flujos de efectivo

2.5 Notas a los estados financieros

2.6 Formas de presentación y revelación

60



LA CONTABILIDAD EN EL PERUMarco Normativo para la elaboración de

Estados Financieros

Empresas obligadas areportar a la SMV

Empresas no obligadasa reportara a SMV conAT o IT > a 3000 UIT

Empresas conAT o IT < 3000 UIT

NIIF COMPLETAS VIGENTESINTERNACIONALMENTE

NIIF OFICIALIZADASPOR EL CNC

Y ADAPTACIONES

NIIF PYME



62

Marco conceptual, actualización de 2010; NIC 1 Presentación de estados

financieros;

NIC 7 Estado de flujos de efectivo; NIC 8 Políticas contables, cambios en lasestimaciones contables y errores; NIC 10 Hechos ocurridos después del

periodo sobre el que se informa; y NIC 34 Información financiera intermedia.

Bases contables

P d l b ió



63

Registro contable,como resultado delreconocimiento y

medición.

Proceso de elaboraciónde Estados Financieros

Asientoscontables

según PCGE. Resultado: Libros

Diario yMayor.

Compra deIME;

Depreciación.

Incorporacióndel activo;

Cuenta devaluación.

P d l b ió



64

Desagregación deinformación por

motivos de análisisy tributarios.

Detalle deinformación

Libro deInventarios y

balances.

Análisis de

activos por tipos.

Archivos

porseparado

Registro de

IME, incluyendodepreciación.


P d l b ió



65

Elaboración de

informaciónfinanciera

Elementos aconsiderar:clasificación,compensacioneso agrupaciones.

Distinción entrecorriente y nocorriente;

agrupaciones,compensaciones.

Por naturaleza ofunción,

Por tipo deactividad




66

ESTRUCTURA Y CONTENIDO

Identificación de los EstadosFinancieros

Deben distinguirse de cualquier otrainformación incluida en el mismo documentopublicado.

Cada componente de los estados financierosdebe estar claramente identificado.



67

Además debe presentarse la siguienteinformación:

a) El nombre u otra forma de identificaciónde la empresa;

b) Si los estados financieros corresponden auna empresa o a un grupo de empresas.



68

c) La fecha del estado de situación financierao periodos cubiertos por los estadosfinancieros;

d) La moneda de presentación (véase la NIC21);

e) El nivel de precisión de las cifras

presentadas (unidades, miles, millones)sin perder información relevante.

Ó



69

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA(ESF)

Distinción entre lo corriente y no corrienteDeterminada por la empresa de acuerdo conla naturaleza de sus operaciones. En

cualquier caso, debe revelar los importes acobrar y pagar después de los doce meses,cuando las partidas no lo distinguen.

Ó



70

La presentación por separado de una partidadebe evaluarse un función de:

Su naturaleza, liquidez (caso de activos)

e importancia relativa; La función del activo dentro de la

empresa; y, Los importes, naturaleza y vencimiento

de las obligaciones.

INFORMACIÓN QUE DEBE SERPRESENTADA EN EL ESF

INFORMACIÓN QUE DEBE SER



71

Sub-clasificaciones de los valorespresentados. Los importes por cobrar y pagarcon partes relacionadas deben presentarse

por separado.El detalle presentado a través de las sub-clasificaciones depende de las NIC, y de lamagnitud, naturaleza y función de los

importes involucrados. Por ejemplo:


O EN NOTAS




72

a) Inmuebles, maquinaria y equipo sedesagregarán por clases, según NIC 16

b) Las cuentas por cobrar se clasifican

en cuentas por cobrara clientes, a otros miembrosdel grupo, a empresasvinculadas, pagos anticipados,y otras cuentas por cobrar;


O EN NOTAS




73

c) Las existencias se sub-clasifican de acuerdo con laNIC 2, en clases de existencias;

d) Las provisiones se desglosarán, por beneficios a

empleados y el restoe) Capital y reservas serán desagregadas en clases

(aportes, primas de emisión, reserva estatutaria,reserva legal, etc.)


O EN NOTAS




74

La empresa debe también señalar en el BalanceGeneral o en las notas, por cada clase de capital:

El número de acciones autorizadas;

El número de acciones emitidas y totalmentepagadas, y el número acciones emitidas perono pagadas totalmente

El valor nominal por acción, o una indicaciónde que las acciones no tienen valor nominal;


O EN NOTAS




75


O EN NOTAS




76

Una conciliación del número de acciones encirculación al inicio y al final del año;

Los derechos, preferencias y restricciones

atribuibles a cada clase de acciones, incluyendolas restricciones a la distribución de dividendos yreembolso de la inversión;


O EN NOTAS




77

Las acciones de la empresa cuya posesiónmantiene la misma empresa o sus subsidiarias oasociadas; y

Las acciones reservadas para ser emitidas bajocontratos de opción o venta, incluyendo plazos eimportes;


O EN NOTAS

Modelo de estado de



Modelo de estado desituación financiera

Grupo XYZ

Estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre 20X2

Notas 20X2 20X1 20X0

u.m. u.m. u.m.

ACTIVOS

Activos corrientes

Efectivo 28,700 22,075 18,478Deudores comerciales y otrascuentas por cobrar 10 585,548 573,862 521,234

Inventarios 11 57,381 47,920 45,050

671,629 643,857 584,762

78




u.m. u.m. u.m.

Activos no corrientes

Inversiones en asociadas 12 107,500 107,500 107,500

Propiedades, planta yequipo, neto 13 2,549,945 2,401,455 2,186,002

Activos intangibles, neto 14 850 2,550 4,250

Activo por impuestosdiferidos 15 4,309 2,912 2,155

2,662,604 2,514,417 2,299,907

Activos totales 3,334,233 3,158,274 2,884,669



Notas 20X2 20X1 20X0u.m. u.m. u.m.

PASIVOS Y PATRIMONIO

Pasivos corrientes

Sobregiros bancarios 16 83,600 115,507 20,435

Acreedores comerciales 17 431,480 420,520 412,690

Intereses por pagar 7 2,000 1,200

Impuestos corrientes por pagar 271,647 190,316 173,211

Provisión para obligaciones porgarantías 18 4,200 5,040 2,000

Obligaciones a corto plazo por

beneficios a los empleados19 4,944 4,754 4,571

Obligaciones a corto plazo porarrendamientos financieros

20 21,461 19,884 18,423

819,332 757,221 631,330



Notas 20X2 20X1 20X0u.m. u.m. u.m.

Pasivos no corrientes

Préstamos bancarios 16 50,000 150,000 150,000Obligaciones a largo plazo porbeneficios a los empleados

19 5,679 5,076 5,066Obligaciones porarrendamientos financieros

20 23,163 44,624 64,508

78,842 199,700 219,574

Pasivos totales 898,174 956,921 850,904




u.m. u.m. u.m.

Patrimonio

Capital en acciones 22 30,000 30,000 30,000

Ganancias acumuladas 4 2,406,059 2,171,353 2,003,765

2,436,059 2,201,353 2,033,765

Total pasivos y patrimonio 3,334,233 3,158,274 2,884,669




83

Debe presentarse un análisis de gastos porfunción o por naturaleza. Si se presenta

información por la función del gasto, entoncesdebe presentarse información por la naturalezadel gasto en nota a los estados financieros.

QPRESENTADA EN EL ESTADO DE

RESULTADOS O EN NOTAS

Modelo del ERI en un estado financiero



ode o de e u estado a c e oGrupo XYZ- Estado del resultado para el año que termina el 31 de diciembre de 2011(en miles de unidades monetarias)

2011 2010

Ingresos de actividades ordinarias 390,000 355,000

Costo de ventas 245,000 230,000

Ganancia bruta 145,000 125,000

Otros ingresos 20,667 11,300

Costos de distribución 9,000 8,700Gastos de administración 20,000 21,000

Otros gastos 2,100 1,200

Costos financieros 8,000 7,500

Participación en las ganancias de asociadas 35,100 30,100

Ganancia antes de impuestos 161,667 128,000

Gasto por impuestos a las ganancias 40,417 32,000Ganancia del año procedente de actividades que continúan 121,250 96,000

Pérdida del año procedente de actividades discontinuadas - 30,500

GANANCIA DEL PERÍODO 121,250 65,500

Modelo del ERI en un estado



Modelo del ERI en un estadofinanciero 2011 2010

Otro resultado Integral:Diferencias de cambio al convertir negocios en elextranjero 5,334 10,667

Inversiones en instrumentos de patrimonio -24,000 26,667

Coberturas del flujo de efectivo -667 -4,000

Ganancias por revaluación de propiedades 933 3,367Ganancias (pérdidas) actuariales por planes debeneficios definidos -667 1,333

Participación de otro resultado integral de asociadas 400 -700Impuesto a las ganancias relativo a componentes de

otro resultado integral 4,667 -9,334

Otro resultado integral del año, neto de impuestos -14,000 28,000

RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL AÑO 107,250 93,500

Modelo del ERI en un estado



Modelo del ERI en un estadofinanciero

Grupo XYZ- Estado del resultado para el año el que termina el 31 de diciembre de2011(en miles de unidades monetarias)

2011 2010Ganancia atribuible a :

Propietarios de la controladora 97,000 52,400

Participaciones no controladoras 24,250 13,100121,250 65,500

Resultado integral total atribuible a:Propietarios de la controladora 85,800 74,800Participaciones no controladoras 21,450 18,700

107,250 93,500Ganancias por acción (en unidades monetarias) :

Básicas y diluidas 0,46 0,30

Alternativa: Presentar componentes de otrolt d i t l l t d d l lt d



resultado integral en el estado del resultadointegral neto de impuestos:

Otro resultado integral del año, después de impuestos 2011 2010Diferencias de cambio al convertir negocios en elextranjero 4,000 8,000

Inversiones en instrumentos de patrimonio 18,000 20,000

Coberturas de flujo de efectivo 500 3,000

Ganancias por revaluación de propiedades 600 2,700Ganancias (pérdidas) actuariales por planes de

beneficios definidos 500 1,000Participación de otro resultado integral de asociadas 400 700


Modelo del ERI en dos estados



Modelo del ERI en dos estadosfinancieros

Grupo XYZ - Estado de resultados para el año que termina el 31 de diciembre de 20X7

(en miles de unidades monetarias)

2011 2010

Ingresos de actividades ordinarias 390,000 355,000

Otros ingresos 20,667 11,300Variación en los inventarios de productos terminados yen proceso 115,100 107,900

Trabajos realizados por la entidad y capitalizados 16,000 15,000

Consumos de materias primas y consumibles 96,000 92,000

Gastos por beneficios a los empleados 45,000 43,000

Gastos por depreciación y amortización 19,000 17,000





2011 2010

Deterioro del valor de propiedades, planta yequipo 4,000

Otros gastos 6,000 5,500

Costos financieros 15,000 18,000

participación en las ganancias asociadas 35,100 30,100

Ganancia antes de impuestos 161,667 128,000

Gasto por impuestos a las ganancias 40,417 32,000Ganancia del año procedente de actividades quecontinúan 121,250 96,000

Pérdida procedente de actividades discontinuadas 30,500

GANANCIA DEL PERÍODO 121,250 65,500





Ganancia atribuible a :

Propietarios de la controladora 97,000 52,400

Participaciones no controladoras 24,250 13,100

121,250 65,500

Ganancias por acción (en unidades monetarias):

Básicas y diluidas 0,46 0,30





2011 2010Ganancia del año 121,250 65,500

Otro resultado integral:

Diferencias de cambio al convertir negocios en elextranjero 5,334 10,667

Inversiones en instrumentos de patrimonio 24,000 26,667

Coberturas de flujo de efectivo 667 4,000

Ganancias por revaluación de propiedades 933 3,367

Ganancias (pérdidas) actuariales por planes debeneficios definidos 667 1,333

Participación de otro resultado integral de asociadas 400 700Impuesto a las ganancias relativo a componentes deotro resultado integral 4,667 9,334


RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL AÑO 107,250 93,500



Alternativa: Componentes de otro resultado integralpresentados netos de impuestos.

La referencia al Estado del resultado integral ilustra lapresentación de ingresos y gastos en un estado

Resultado integral total atribuible a:Propietarios de la controladora 85,800 74,800

Participaciones no controladoras 21,450 18,700

107,250 93,500

Modelo de estado de cambios en el patrimonio



Modelo de estado de cambios en el patrimonioneto

93

Conversión Inversiones Total TotalCapital Resultados negocios instrumento Cobertura de Excedente de participación participac. no

Social acumulados extranjero patrimonio flujo efectivo revaluación controladora controladora Total

S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000

Saldos al 1 de enero de 2010 5,300 1,100 2,400 4,000 2,000 - 14,800 600 15,400

Cambios en políticas contables - 400 - - - - 400 100 500

Saldos reexpresados 5,300 1,500 2,400 4,000 2,000 - 15,200 700 15,900

- -

Cambios en el patrimonio 2010

Dividendos - -500 - - - - -500 - -500

Resultado integral del periodo - 3,000 -400 1,000 -400 2,000 5,200 1,300 6,500

Saldos al 31 de diciembre de2010 5,300 4,000 2,000 5,000 1,600 2,000 19,900 2,000 21,900


Aportes de capital 1,500 - - - - - 1,500 - 1,500

Dividendos - -1,000 - - - - -1,000 - -1,000

Resultado integral del periodo - 4,500 600 -2,000 -200 1,500 4,400 880 5,280

Transferencia a resultados - 350 - - - -350 - - -Saldos al 31 de diciembre de2011 6,800 7,850 2,600 3,000 1,400 3,150 24,800 2,880 27,680

Modelo de estado de cambios en el patrimonio



neto

94

Grupo XYZ

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOSAÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010

Capital ResultadosSocial acumulados

S/. 000 S/. 000

Saldos al 1 de enero de 2010 5,300 1,100Cambios en políticas contables - 400Saldos reexpresados 5,300 1,500Cambios en el patrimonio 2010Dividendos - -500Resultado integral del periodo - 3,000

Saldos al 31 de diciembre de 2010 5,300 4,000Cambios en el patrimonio 2011Aportes de capital 1,500 -Dividendos - -1,000Resultado integral del periodo - 4,500Transferencia a resultados - 350

Saldos al 31 de diciembre de 2011 6,800 7,850

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010

Conversión Inversiones Total Total



95

negocios en instrumento Cobertura de Excedente de participación Particip.No

extranjero patrimonio flujo efectivo revaluación controladora Controladora Total

S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000 S/. 000

Saldos al 1 de enero de 2010 2,400 4,000 2,000 - 14,800 600 15,400

Cambios en políticas contables - - - - 400 100 500

Saldos reexpresados 2,400 4,000 2,000 - 15,200 700 15,900


Dividendos - - - --

500 - -500

Resultado integral del periodo -400 1,000 -400 2,000 5,200 1,300 6,500

Saldos al 31 de diciembre de2010 2,000 5,000 1,600 2,000 19,900 2,000 21,900


Aportes de capital - - - - 1,500 - 1,500

Dividendos - - - - -1,000 - -1,000

Resultado integral del periodo 600 -2,000 -200 1,500 4,400 880 5,280

Transferencia a resultados - - --

350 - - -

Saldos al 31 de diciembre de2011 2,600 3,000 1,400 3,150 24,800 2,880 27,680

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO



96

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

De acuerdo con NIC 7,Para Actividades deOperación

•Método preferente:Directo

•

Método alternativo: Indirecto

PRESENTACIÓN DE LOS FLUJOS DEEFECTIVO POR ACTIVIDADES DE



97

METODOS

Directo: muestra entradas y salidas brutasde efectivo.

EFECTIVO POR ACTIVIDADES DEOPERACIÓN

PRESENTACIÓN DE LOS FLUJOS DEEFECTIVO POR ACTIVIDADES DE



98

Indirecto: la ganancia o pérdida neta seajusta por los efectos de las transacciones

que no son en efectivo; por los montosdiferidos o devengados de cobros o pagosoperativos en efectivo, pasados o futuros; ypor las partidas de ingreso o de gasto

asociadas a flujos de efectivo de inversión ofinanciación.

EFECTIVO POR ACTIVIDADES DEOPERACIÓN

LOS FLUJOS DE EFECTIVO PORACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y



99

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN YFINANCIACIÓN

Se deben mostrar por separado las clases de

entrada y salida de efectivo por estasactividades, pudiendoCompensarse.

EFECTIVO Y EQUIVALENTES



100

EFECTIVO Y EQUIVALENTESDE EFECTIVO

EfectivoCaja y bancos no sujeto a restricción, neto desobregiros bancarios pagaderos a

requerimiento del banco.




101

Ejemplos:Cuentas corrientes en moneda nacional oextranjera; depósitos de ahorro, incluidos losdepósitos a plazo fijo cuando son liquidables asolicitud del depositante. No es efectivo eldinero depositado en garantía de una cartafianza si no se puede disponer de él.





102

Equivalentes de efectivoFácilmente convertible en una cantidadconocida de efectivo y no sujeta a un riesgosignificativo de cambios en su valor.





103

Una inversión es normalmente calificadacomo equivalente de efectivo solamente sitiene vencimiento a corto plazo (3 meses omenos desde la fecha de su adquisición).





104

Ejemplos:Cualquier título valor adquirido (bonos, letras,etc.) cuyo vencimiento no excede de 3 mesescontados a partir de la fecha del balancegeneral de cotización relativamente estable.


ACTIVIDADES DE OPERACIÓN



105

Generalmente se incluyen en la determinacióndel resultado neto las actividades propias delgiro de la entidad:

Entradas de efectivo por la venta debienes y la prestación de servicios; porregalías, honorarios, comisiones y otrosingresos;





106

Entradas y salidas de efectivo respecto alas compañías de seguros por concepto deprimas y reclamaciones, anualidades ybeneficios de las pólizas;





107

Pagos o devoluciones por impuesto a larenta, a menos que puedan serespecíficamente asociados con actividadesde financiación e inversión; y,




ACTIVIDADES DE INVERSIÓN



109

Incluyen:

Salidas de efectivo para algún inmueble,maquinaria y equipo, activos intangibles como

los costos de desarrollo capitalizados y, otrosactivos a largo plazo;





110

Entradas de efectivo por la venta deinmuebles, maquinaria y equipo, intangibles yotros activos de largo plazo;

Salidas de efectivo para adquirir acciones otítulos de deudas de otras empresas oparticipaciones patrimoniales en asociacionesen participación, diferentes de valores

sustitutos de efectivo;





111

Entradas de efectivo por la venta de accioneso títulos de deuda de otras empresas y departicipaciones patrimoniales en asociaciones

en participación, diferentes de valoressustitutos de efectivo; adelantos de efectivo ypréstamos dados a terceros, distintos de losadelantos y préstamos hechos por

instituciones financieras;





112

Entradas de efectivo por reembolso deadelantos y préstamos dados a terceros,distintos de los adelantos y préstamos

hechos por instituciones financieras;





113

Entradas o salidas de efectivo por contratos afuturo, contratos a plazo, contratos de opcióny contratos de permuta, excepto cuando tales

contratos se celebran para efectos de lastransacciones o con fines de comercializacióno cuando las entradas o salidas de efectivo seclasifican como actividades de financiación.

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN



114

Incluyen:

Entradas de efectivo por la emisión deacciones u otros títulos representativos delpatrimonio;




115

Los pagos en efectivo a los propietarios parareadquirir o redimir las acciones de lasempresas;

Las entradas de efectivo por emisión deobligaciones, préstamos, pagarés, bonos,hipotecas y otras formas de endeudamiento acorto o largo plazo;




116

Los reembolsos de efectivo por el pago dedeudas; y,

Las salidas de efectivo del arrendatario por lareducción del pasivo relacionado con unarrendamiento financiero.

RELACIÓN ENTRE LOS COMPONENTES DE LASACTIVIDADES DE OPERACIÓN



117

Ref. Método Directo Ref. Método Indirecto

(2) + SI CxC comerciales (1) + Ventas

(1) + Ventas del periodo -Costo de ventas:(2) - SF CxC comerciales (14) +SI de existencias

= Total cobrado a clientes (4), (5), +Compras /

(7) y (11) Producción(14) - SF de existencias

(3) + SI CxP comerciales =SF existencias

SEGÚN AMBOS MÉTODOS





118


(4) + Compras de = Margen brutoexistencias

(5) + Gastos de operacióndel periodo

(3) - SF CxP comerciales (5), (7) y (11)-Gtos de administración

(14) ± Variación de (5), (7) y (11) - Gastos de venta

existencias

= Total pagado a prov. =Resultado de operación





119


(6) + SI CxP al personal (13) + Otros ingresos

(7) + Remuneraciones y otros (13) - Otros egresosbeneficios del periodo

(6) - SFCxP al personal = Result. antes deimpuesto a la renta

=Total pagado al personal

(9) - Impuesto a la renta





120


(8) + Saldo inicial de IR = Resultado neto depor pagar periodo

(9) + Impuesto a la rentadel periodo

(8) - Saldo final de IR (2) ± Variación de cuentaspor pagar por cobrar

= Total pagado por (3) ± Variación de CxPIR a la renta comerciales

(6) ± Variación de CxP alpersonal





121


(10) + SI otros tributos (8) ± Variación de IRpor pagar por pagar.

(11) + Gto por otros tributos (10) ± Variación de otrostributos por pagar.

(10) - SF de otros tributos (12) ± Variación de otras ctas.por pagar por pagar y otras ctas.

por cobrar.

= Total pagado porotros tributos





122

Ref. Método Directo Ref. Método Indirecto(12) + SI otras CxP y otras CxC,

neto(13) + Otros ingresos (otros

gastos) del periodo

(12) - SF otras CxP y otras CxC,neto

= Total cobrado (pagado) porotros ingresos (egresos)

= Total efectivo y equivalentede efectivo generado (utilizado)en las actividades de operación

= Total efectivo y equivalentede efectivo generado (utili-zado) en las actividades deoperación


LOS FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DEINVERSIÓN Y FINANCIACIÓN



123

INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN

Se deben mostrar por separado las clases de entrada ysalida de efectivo por estas actividades, pudiendo

compensarse cuando:

PRESENTACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVOPOR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y



124

a) los flujos e efectivo reflejan las actividades del cliente,más que las de la empresa; y,

b) las entradas y salidas de efectivo están relacionadascon partidas de rápida rotación, cuyos montos sonelevados y con vencimiento a corto plazo.

FINANCIACIÓN

PRESENTACIÓN DE LOS FLUJOS DEEFECTIVO POR ACTIVIDADES



125

Ejemplos:

a) aceptación y reembolso de depósitos porun banco.

b) Fondos mantenidos en nombre de clientespor una empresa de inversiones

EFECTIVO POR ACTIVIDADES

COMPARACION



126

METODO DIRECTO METODO INDIRECTO1) Actividades de operación. 1) Utilidad o pérdida del año corregida por

cambios que no representaronmovimiento de efectivo, efecto detransacciones que se incluyen comoactividades de inversión yfinanciamiento, y variaciones en saldospor cobrar y pagar relacionados con lasactividades de operación = conciliación

en el método directo.

2) Actividades de inversión. 2) Actividades de inversión.

3) Actividades de financiación. 3) Actividades de financiación.

4) Conciliació n entre resultadocontable y los flujosprovenientes de actividadesde operación.

4) Ver 1) del método indirecto (arriba).

ADQUISICIÓN Y ENAJENACIÓNDE SUBSIDIARIAS Y OTRAS UNIDADES



127

DE NEGOCIO

Constituyen actividades de inversión ydeben ser presentadas separadamente.

TRANSACCIONES QUE NO IMPLICANMOVIMIENTOS DE EFECTIVO



128

MOVIMIENTOS DE EFECTIVO

No se incluyen en el estado de flujos deefectivo, pero se requiere su revelación.

TRANSACCIONES QUE NO IMPLICANMOVIMIENTOS DE EFECTIVO



129

Ejemplos:

a) Intercambio de activos, sin pagosadicionales en efectivo;

b) Conversión de deuda en patrimonio neto;c) Activos adquiridos en operaciones de

arrendamiento financiero;

d) Provisiones para incobrables,obsolescencia, depreciación.

MOVIMIENTOS DE EFECTIVO

OTRAS REVELACIONES



130

Se debe revelar, junto con un comentariode la gerencia, el monto de los saldos deefectivo y equivalentes de efectivo que no

están disponibles para ser utilizadospor un grupo (de empresas).

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOGLORIA S A



131

GLORIA S.A.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOGLORIA S A



132

GLORIA S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS



133

Normalmente en el ordensiguiente:a)Una declaración acerca del

cumplimiento de la NormasInternacionales de

Información Financiera;



134

b)Una declaración acerca de labase (o bases de valuación)

y las políticas contablesaplicadas;



135



136



137



138

c) Información de sustento de laspartidas presentadas en cadaestado financiero, en el orden en

que se presente cada rubro ycada estado financiero;



139

d) Otras revelaciones, que incluyen:• Contingencias, compromisos y

otras revelaciones de carácterfinanciero; y

• Revelaciones de carácter nofinanciero.

GARANTIAS

OTRAS REVELACIONES



140

Otra información puede ser importante para quelos usuarios tengan un entendimiento de laposición financiera y liquidez de la empresa,tales como:

a) líneas de crédito disponibles no utilizadas;

b) montos de efectivo y equivalentes deefectivo por segmentos de actividad

económica o geográfica;c) monto de efectivo que representan

incrementos de la capacidad operativa.

3. Aspectos societarios y legales de losestados financieros



3.1 Constitución y estatutos de las empresas

3.2 Ley General de Sociedades

3.3 Presentación de información a la administracióntributaria

3.4 Superintendencia del Mercado de Valores

3.5 Bolsa de Valores

141

4. Análisis gerencial de los estadosfinancieros



4.1 Análisis vertical y horizontal

4.2 Análisis de ratios

4.3 Creación de valor4.4 Interpretación de los estados financieros

142

FORMAS DEL ANÁLISIS FINANCIERO



ANALISISVERTICAL

ANALISISHORIZONTAL

ANALISIS DERATIOS

GANANCIAS Y

PERDIDAS

BALANCE

GENERAL

MODIFICACIONES

POR PERIODOSBASADAS ENPORCENTAJES

Vinculan partidas

de los EEFF paraubicar aspectosclaves.

LIQUIDEZComo porcentaje

de las ventasnetas

Comoporcentaje

de los

activos SOLVENCIA

GESTIÓN

RENTABILIDADFuente: El Análisis de Estados Financieros. Hans Frank y Beatrice Avolio

LA COMPARACIÓN ES LA CLAVE



COMPARACIÓNCON

PERIODOS

ANTERIORES

COMPARACIÓNCON METAS

COMPARACIÓNCON OTRAS

ENTIDADES

Fuente: El Análisis de Estados Financieros. Hans Frank y Beatrice Avolio

ANÁLISIS VERTICAL - Resultados



20X2 20X2S/. %

Ventas netas 53,226 100.0%Costo de productos vendidos (31,850) -59.8%Utilidad Bruta 21,376 40.2% Gastos de ventas 10,627 20.0%

Gastos de administración 5,029 9.4%Utilidad de operación 5,720 10.7% Intereses y gastos bancarios (5,709) -10.7%Exposición a la inflación 1,119 2.1%

Otros (neto) 62 0.1%Utilidad antes de part. e impuestos 1,192 2.2% Impuesto a la renta (358) -0.7%Utilidad (pérdida) neta 834 1.6%


ANÁLISIS VERTICAL – Situación financiera



20X2 20X2S/. %

Activo Activo Corriente 26,435 77.18%Caja y Bancos 1,478 4.32%Cuentas por cobrar comerciales 7,722 22.55%

Otras cuentas por cobrar 995 2.91%Inventarios 14,676 42.85%Gastos pagados por anticipado 1,564 4.57%Activo no Corriente 7,814 22.82%

Inversiones en Valores 69 0.20% Activo Fijo Neto 7,745 22.61%Total Activo 34,249 100.00%


ANÁLISIS VERTICAL - Situación financiera20X2 20X2



20X2 20X2S/. %

Pasivo 27,670 80.79%Pasivo Corriente 22,683 66.23% Sobregiros y prést. Bancarios 10,899 31.82%Cuentas por pagar comerciales 10,264 29.97%

Otras cuentas por pagar 672 1.96%Parte corriente deuda largo plazo 848 2.48%Pasivo No Corriente 4,987 14.56% Provisión CTS 1,746 5.10%Deuda a largo Plazo 3,241 9.46%Patrimonio 6,580 19.21%Capital Social 6,845 19.99%Resultados acumulados (265) -0.77%Total pasivo y patrimonio 34,249 100.00%


INDICES DE LIQUIDEZ



LIQUIDEZ

GENERAL Activo CorrientePasivo Corriente=

INDICES DE LIQUIDEZ



PRUEBAACIDA

Activo Corriente-Existencias- gastos pagados por

anticipado - Impuestos porrecuperar o aplicar=

Pasivo Corriente

INDICES DE LIQUIDEZ



PRUEBADEFENSIVA

Caja y Bancos +

Equivalentes deefectivo (VN)

Pasivo corriente

=

INDICES DE LIQUIDEZ



CAPITAL

DETRABAJO

Activo Corriente -

Pasivo Corriente=

INDICES DE GESTIÓN O EFICIENCIA



Ventas netas

Promedio de cuentas porcobrar comerciales

ROTACIÓN DE

CUENTAS PORCOBRAR

=




Promedio de cuentas porcobrar comerciales X 365

Ventas Netas

PERIODO MEDIO

DE COBRANZA =




Compras netas

Promedio de cuentas porpagar comerciales

ROTACIÓN DE

CUENTAS PORPAGAR =




Promedio de cuentas por

pagar comerciales X 365

Compras

PERIODO MEDIO

DE PAGO =




Costo de ventas

Inventario Promedio

ROTACION DE

INVENTARIOS =




Inventario Promedio X 365

Costo de ventas

PLAZOPROMEDIO DEINVENTARIOS =




Ventas Netas

Capital de Trabajo Promedio

ROTACION DEL

CAPITAL DETRABAJO =




Ventas Netas

Activo Total Promedio

ROTACION DEL

ACTIVO TOTAL =




Ventas Netas

Activo permanente netopromedio

ROTACION DEL

ACTIVOINMOVILIZADO

(FIJO)

=

CICLO OPERATIVO Y CICLO DE EFECTIVO(Empresa Industrial)



Desembolso

Compra deinsumos

Inicio deproducción

Crédito de proveedores Crédito a clientes

Almacenamientode insumos

Periodo de

Producción

Almacenamientode productosterminados

Periodo de

cobranza

Ciclo de Operación

Ciclo de Efectivo

CobranzaTIEMPO

Fin de producción Venta

INDICES DE SOLVENCIA OENDEUDAMIENTO



ENDEUDAMIENTO

Pasivo Total

Activo Total

GRADO DEENDEUDA-MIENTO =

ENDEUDAMIENTO TOTAL




ENDEUDAMIENTO

Patrimonio Total

Activo Total

GRADO DEPROPIEDAD

=

ENDEUDAMIENTO TOTAL




Pasivo Total

Patrimonio Total

ENDEUDA-

MIENTOPATRIMONIAL

=




Utilidad antes departicipaciones e impuestos

- Gastos Financieros

Gastos Financieros

COBERTURA

DE GASTOSFINANCIEROS

=

INDICES DE RENTABILIDAD



Utilidad Neta

Patrimonio promedio

RENTABILI-DAD NETA DELPATRIMONIO

=




Margenneto

Rotacióndel activo

Nivel deendeu-

damiento

Utilidad neta

Ventas Netas

Ventas netas

Activo promedio

Activo Promedio

Patrimonio promedio

x x

x x

=




Utilidad Neta

Número de acciones

RENTABILIDADPOR ACCIÓN

=




Utilidad Neta

Activo Total Promedio

RENTABILIDAD DELACTIVO =

La Prudencial SAC.



LIQUIDEZGENERAL = 11,76511,846 0.99=


La Prudencial SAC.



PRUEBAACIDA = 11,765 - 6,307 - 1,01711,846 0.37=


La Prudencial SAC.



PRUEBADEFENSIVA = 38211,846 0.03=


La Prudencial SAC.



CAPITAL DE

TRABAJO

=

11,765 - 11,846 -81 soles=


La Prudencial SAC.



ROTACIÓN DECUENTAS POR

COBRAR

27,047

(3,200+3,804)/2

7.72

veces= =


La Prudencial SAC.



PERIODO MEDIO

DE COBRANZA

(3,200+3,804)/2

X 36527,047

47.2

días= =


La Prudencial SAC.



ROTACION DE

CUENTAS PORPAGAR

18,031

(3,500+4,260)/24.65veces= =


La Prudencial SAC.



PERIODO MEDIO

DE PAGO(3,500+4,260)/2 X

36518,031

78.5días= =


La Prudencial SAC.



ROTACION DEINVENTARIOS

(veces)

18,031

(7,500+6307)/22.61veces== =


La Prudencial SAC.



ROTACION DE

INVENTARIOS(días)

(7,500+6,307)/2

X 36518,031

140días= =


La Prudencial SAC.



ROTACION DEL

ACTIVO TOTAL

27,047

(13,800+16,978)/21.76= =


La Prudencial SAC.



ROTACION DEL

ACTIVO FIJO

27,047

(6,200+5,180)/24.75= =


La Prudencial SAC.



GRADO DEENDEUDAMIENTO

15,321

16,978 90.25%= =


La Prudencial SAC.



GRADO DEPROPIEDAD

1,657

16,978 9.75%= =


La Prudencial SAC.



ENDEUDAMIENTOPATRIMONIAL

15,321

1,657 9.25%= =


La Prudencial SAC.



COBERTURA DE GASTOSFINANCIEROS -1,883+3,714

3,714 -49.3%= =


La Prudencial SAC.



RENTABILIDAD DEL

PATRIMONIO

(1,883)

1,657 -113%= =


La Prudencial SAC.



RENTABILIDAD DEL

ACTIVO

(1,883)

16,978 -11.1%= =


La Prudencial SAC.



RENTABILIDAD SOBRE

VENTAS

(1,883)

27,047 -6.9%= =


La Prudencial SAC.

Á S S



ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD DELPATRIMONIO

(1,883)

1,657 = X


(1,883)

27,047

27,047

16,978

16,978

1,657X

-113% = -6.9% 1.59 10.25X X

ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO



CICLO DE EFECTIVO

Tiempo transcurrido desde el desembolso

para la compra de insumos hasta lacobranza por la venta del productoterminado.




ROTACIÓN DE EFECTIVO

Número de veces en que leefectivo de una empresa rota.




Ejemplo:

• Plazo promedio de cuentas por pagar comerciales:30 días (360XCxP/compras)

• Plazo promedio de cuentas por cobrar comerciales:80 días (360XCxC/Ventas)

• Plazo promedio del inventario: 70 días(360Xinventario/costo de ventas)




0 30 70 150

Ciclo de efectivo=120 días

Pago de CxP(salida de efectivo)

(entrada de efectivo)

Compra deinsumos

Ventas alcrédito

Recupera-ción de CxC




Rotación =360 días

ciclo

=360

120

= 3 veces




Cálculo del efectivo mínimo paraoperaciones para hacer frente a un

ciclo de efectivo:Total de desembolsos esperados en un año

Rotación




En el ejemplo anterior:

Total de desembolsos esperados: S/. 90,000

Efectivo requerido: S/. 90,000 = S/. 30,0003

¿Cuánto cuesta mantener el efectivo?




Otras aplicaciones posibles:

• Cancelar obligaciones al 3 por ciento mensual

• Invertir en operación alternativa con unrendimiento del 4 por ciento mensual

Al 4 por ciento: S/. 30,000 x 4%= S/. 1,200

ALTERNATIVAS EN LA ADMINISTRACIÓNDEL EFECTIVO



Reducir el plazo promedio de cobranza (tomar en

cuenta análisis de mercado)

Por ejemplo: otorgando un descuento del 3.0% porpago a 50 días en lugar de 80 días

Reducción en el ciclo de caja: 30 días (80-50)

ALTERNATIVAS EN LAADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO



0 30 70 120

Ciclo de efectivo=90 díasPago de CxP

(salida de efectivo)(entrada de efectivo)

Compra deinsumos

Ventas alcrédito

Recupera-ción de CxC




La rotación se eleva a:

360 días = 4.0 veces

90




Efectivo mínimo para operación:

S/. 90,000 = S/. 22,500

4.0




Disminución de efectivo:

S/. 30,000 - 22,500 = S/. 7,500

Ahorro por disminución:S/. 7,500 x 1% = S/. 75




CRITERIO DE DECISIÓN: SEPROPONE EN QUIENOTORGA EL CRÉDITO




¿Qué pasa con quien lo recibe?

En el cliente:

• Su costo de capital no tiene que ser el mismo yademás no se conoce pero se puede lograr unaaproximación.

• Sí se conocen los costos de endeudamiento en elmercado. Su cliente endeuda al 90 por cientoanual.




¿QUÉ DESCUENTOS DEBE OTORGARLE

PARA QUE LE PAGUE A LOS 50 DÍAS YNO A LOS 80 DÍAS Y LE SEA

ATRACTIVO? ¿LO OTORGARÍA?




Para decidir necesitamos:

Calcular la tasa equivalente para 30 días del90 por ciento anual (asumiendocapitalización de intereses cada 20 días)




i = 12 1.90 — 1

donde n = 12

i = 5.49%

Decisión: No otorga el descuento

5. Aspectos tributarios y su incidencia en losestados financieros



4.1 Diferencias entre aspectos contables y tributarios

4.2 Impuesto General a las Ventas

4.3 Impuesto a la renta

4.4 Participación de los trabajadores

208

Antecedentes y evolución de las normascontables



Resolución CNC Nº 044-2010- EF/94,

publicada el 28 de agosto de 2010.

209

Versión 2009 con modificaciones a mayo de2010,

Para preparar los estados financieros del año2011,




Resolución CONASEV N° 102-2010-EF/94.01.1Octubre 2010

Retorno al año 1998 Base = NIIF 1 Obligación: año 2011 para sociedades emisoras,

clasificadoras de riesgo y otras bajo su ámbito desupervisión. Con excepciones.

210




Resolución CNC Nº 045-2010- EF/94,publicada el 30 de noviembre de 2010.

211

Entidades cuyos ingresos por ventas o prestaciónde Servicios o activos totales sean menores a

3,000 UIT (S/.10,800,000, con referencia a la UITvigente en 2011)

Deben preparar sus estados financieros bajo lasNIIF para PYME, a partir del 1 de enero de 2011

.




Resolución CNC Nº 047-2010- EF/94,publicada el 23 de junio de 2011.

212

Versión 2010, para preparar los estadosfinancieros del año 2012.




Ley N° 29720 Ley que promueve las emisionesde valores mobiliarios y fortalece el mercado de

capitales.

Publicada el 25 de junio de 2011 en el DiarioOficial El Peruano

Obligación: año 2011 (postergada por tramos a partir

del año 2012, luego 2013)

213




Resolución SMV N° 009-2011-SMV/01del 15 de diciembre de 2011,

referida a Normas sobre la presentaciónde estados financieros auditados por parte de

Sociedades o entidades a las que se refiereel artículo N° 5 de la Ley N° 29720.

214




215

Empresas que tengan

activos totales o ingresos

mayores a:

Año de exigencia de

presentar estados

financieros auditados

Plazo para el

envío de

información

UIT S/. 000 (preparados según NIIF)

30,000 109,500 2012

Entre el 16 y el

30 de mayo del

año siguiente al

que

corresponde supreparación.3,000 10,950 2013

BIBLIOGRAFÍA



Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)Pronunciamientos oficiales emitidos por el IASB. Edición2011

http://www.ifrs.org/

Página web del Consejo Normativo de Contabilidad -http://www.mef.gob.pe/index.php?option=com_content&view=article&id=1376&Itemid=101206&lang=es

El Análisis de Estados Financieros. Hans Frank y Beatrice

Avolio. ESAN y Separata del profesor Rodríguez Neira.

216

EVALUACIÓN

Anotar en su hoja final de examen lo siguiente:


http://www.mef.gob.pe/index.php?option=com_content&view=article&id=1376&Itemid=101206&lang=es







Anotar en su hoja final de examen lo siguiente:

Hallar los ratios financieros de la empresa JJ S.A. (página49 de la separata)

Presentar el trabajo hasta el día martes 31.07.2012 a las 20horas

Enviar los trabajos finales, incluyendo los ratios ycomentarios que consideren conveniente a los siguientescorreos:














1_rohel_material fundamentos de contabilidad gerencial y niif_ ula salle_26 y 27_07_2012.pdf

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