Presentación CorporativaDatos a diciembre de 2010

TRM: COP 1913.98 / USD

Exoneración de Responsabilidad

Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo de Inversiones Suramericana y sus filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de la Compañía. Para una mejor ilustración y toma de decisiones las cifras de Suramericana son administrativas y no contables, por tal razón pueden diferir de las presentadas por entidades oficiales. Grupo de Inversiones Suramericana no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación.

AgendaVisión generalLa CompañíaNuestra acciónNuestro Portafolio

AgendaVisión generalLa CompañíaNuestra acciónNuestro Portafolio

6

Colombia: País de oportunidades

4ta economía en América Latina PIB: USD 232 billones a diciembre de

2009 Grado de Inversión otorgado por S&P PIB per cápita: USD 5,293 Baja inflación: 3.17% a febrero 2011 Tasa de interés: 3.5% Tasa de desempleo: 13.5% a enero

de 2011 Desarrollo del mercado de capitales Fortaleza y estabilidad institucional Prosperidad Democrática

6

Crecimiento del PIB

2.1 3.4

0.6

-4.2

2.9 2.2 2.5

4.6 4.7 5.7

6.9 7.5

2.5

0.4

+3.6

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

-3Q

7

2007

Grupo Bancolombia

1998

1921

1934

1944

1945

1975

1990

1997

2000

2002

2005

Compañía Nacional de Chocolates

Cía. Suramericana de Seguros

Cía. de Cemento Argos

Protección de la industria regional mediante intercambios accionarios entre Compañías

Crecimiento, expansión y creación de nuevos negocios

BIC (Banco Industrial Colombiano)

Fusiones - Adquisiciones

Holding Grupo de Inversiones Suramericana

Holding Inversiones Argos

Holding Grupo Nacional de Chocolates

Creación de empresas Simplificación de la estructura y expansión

*Compañías que hacen parte del portafolio de Grupo de Inversiones Suramericana

Cruces accionarios ycrecimiento

Evolución del vínculo entre compañías*

8

Tres grandes compañías

ALIMENTOS PROCESADOS

Galletas, Chocolates, Café, Pastas, Carnes Frías y Helados.

37.7%

CEMENTO, CONCRETO Y ENERGÍA

36.0%

SERVICIOS FINANCIEROS, SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL, Y SERVICIOS

COMPLEMENTARIOS

12.4%

10.4%

37.6%12.7%

En conjunto, estas tres compañías públicas por acciones y sus compañías operativas, contribuyen con alrededor del 6.1% del PIB nacional y generan mas de 110,000 empleos.

AgendaVisión generalLa CompañíaNuestra acciónNuestro Portafolio

10

Factores clave de éxito

Crecimiento Sostenible

Expansión de los

negocios

Sinergias entre las

inversiones

Sólida posición

financiera

Ciudadanía Corporativa

Innovación

Nos aseguramos que todas las empresas pertenecientes a nuestro portafolio sean rentables y gocen de una posición de liderazgo en sus mercados, y al hacerlo, contribuimos con el desarrollo de los negocios en Colombia y la región.

Foco en sectores estratégicos

11

Foco en sectores estratégicos

81.1% 48.2% 77.5%

Incluye participaciones de: Grupo de Inversiones Suramericana, Portafolio de Inversiones Suramericana, Grupo de Inversiones Suramericana Panamá, Inversiones y Construcciones Estratégicas y Suramericana y subsidiarias.

Administradora de Fondos de Pensión

Banca UniversalHolding de Seguros y

Seguridad Social

BPO

SERVICIOS FINANCIEROS, SEGUROS, SEGURIDAD SOCIAL Y SERVICIOS COMPLEMENTARIOS

Socio Estratégico

18.9%

%

INVERSIONES ESTRATÉGICAS

PORTAFOLIO DE INVERSIONES

44.8%ordinarias

29.0%

12

Expansión de los negocios – Presencia internacional

12

Renting Bancolombia Peru

Bancolombia Miami

Bancolombia Puerto Rico

BanAgricola - El Salvador

Bancolombia Panamá

Bancolombia Cayman

FiduPeru

ARS Palic – República Dominicana

Suramericana – Panamá

La Positiva - Perú

Leasing Peru

Seguros

Fondos de pensiones

Procesos de adquisición

Tecnología

Seguros

Procesos de adquisición

13

Países objetivo• México (Nicho)• El Salvador• Costa Rica• República Dominicana• Panamá• Perú• Chile

Expansión de los negocios – En busca de adquisiciones

Criterios de inversión

responsable • Estabilidad política, social y

macroeconómica• Potencial de crecimiento• Liderazgo en sus mercados• Control accionario• Desempeño económico, ambiental y social• Gobierno corporativo• Reputación corporativa

14

SEGUROS

BANCA

FONDO DE PENSIONESSERVICIOS

Sinergias entre las inversiones

Leasing habitacional y de vehículosPignoración voluntariasJornada nacional cesantíasCréditos hipotecarios CPTComisiones pagadas

Seguro previsionalFuturo Programado Seguro desempleo Protección Vida Rentas vitalicias

Procesos de afiliaciones, devoluciones, traspasosy actualización de información

Historias clínicasAfiliacionesNovedadesIndexaciones

BancasegurosLeasing - RentingCréditos para vehículoCréditos de viviendaCartera deudores

15

Innovación• Primera compañía Colombiana listada en Latibex• Primera compañía en Colombia en emitir bonos a 40 años• Primera holding en Colombia en vender opciones de su propio portafolio de

inversiones.• Primera compañía en Colombia en crear notas estructuradas para la

adquisición de acciones no liquidas.• Registrados en el programa de ADR-nivel I en Estados Unidos bajo la

regulación 12(g) 3-2b.• Única compañía en Colombia en emitir bonos, acciones y papeles

comerciales en los últimos tres años.

Cubrimiento de gastos administrativos• Intermediación Financiera• Trading de acciones• Endeudamiento en dólares con cobertura• Optimización constante del costo financiero

Cubrimiento de una parte importante de los gastos de administración en 2010

Bonos a 40 años

Sobredemanda de 5.3x

Monto emitido USD 125 millones

Innovación

16

Sólida posición financiera

Estado de resultados

Cifras en millones de USD

Cifras principales

Endeudamiento – Costo neto de la deuda 6.26%

detalle

418.3 270.1

339.3 142.4

dic-10dic-09

sep-10dic-07

Ingresos operacionales

363.8 233.0

310.8 130.4

dic-10dic-09

sep-10dic-07

Utilidad neta

9,493 7,678

4,547 5,432

dic-10dic-09dic-08dic-07

Activos

317.4 186.5

165.6 171.1

dic-10dic-09dic-08dic-07

Pasivos

9,175 7,491

4,381 5,261

dic-10dic-09dic-08dic-07

Patrimonio

Dic-10 Dic-09 %VarDividendos e intereses 81.2 75.6 7.3%

Utilidad por método de participacion, neto 296.3 174.3 70.0%

Otros ingresos operativos 33.9 14.5 133.9%

Ingresos operacionales 418.1 269.9 54.9%

Gastos de personal 2.6 2.0 30.8%

Gastos operacionales 4.1 5.9 (29.6%)

Interesese pagados y Gastos financieros 47.6 12.5 281.0%

Gastos operacionales totales 54.4 36.9 47.4%

Utilidad neta 363.8 233.0 56.1%

Cifras en millones de USDIncluye filiales con las que se tiene unidad de caja

-150

-

150

300

450

Mar-0

3

Sep-

03

Mar-0

4

Sep-

04

Mar-0

5

Sep-

05

Mar-0

6

Sep-

06

Mar-0

7

Sep-

07

Mar-0

8

Sep-

08

Mar-0

9

Sep-

09

Mar-1

0

Sep-

10

Deuda Total= 301.6

Deuda Neta = -77.1

17

Con la adhesión al Pacto Global ratificamos nuestro compromiso con el desarrollo sostenible, alineando nuestras operaciones y estrategias con los principios promovidos por esta iniciativa en las áreas de:

• Derechos humanos• Estándares laborales• Medio ambiente • Anti-corrupción

Ciudadanía Corporativa

Compromiso con el desempeño económico, ambiental y social que se refleja en buenas prácticas con nuestros grupos de interés en tres áreas de acción:

1. Lineamientos de gestión2. Intervención Social a través de nuestra Fundación, que administra las

contribuciones y los planes de voluntariado3. Participación activa en dinámicas públicas

Voluntarios: 1,343 empleados

Horas de servicio a la comunidad: 10,927

Contribuciones: USD 4.9 millones

Fundación Suramericana

AgendaVisión generalLa CompañíaNuestra acciónNuestro Portafolio

19

37.6%

12.7%30.9%

8.8%

6.5%3.6%

Inversiones Argos y filialesGNCHFondos de pensiones y cesantíasInversionistas institucionalesInversionistas individualesFondos internacionales

GRUPOSURA

Accionistas Incremento patrimonial promedio

GRUPOSURA

147 Fondos

internacionales

66 años en la Bolsa de Valores de Colombia

Volumen promedio tranzado: USD 4.4 millones por día en la BVC

El Patrimonio he presentado un CAGR en pesos de 19.0% en los últimos 5 años

Valor en libros USD 9.79 11.52 11.50 9.34 15.97 19.56

Número de acciones en circulación: 469,037,260

Flotante en el mercado 49.8%

Capitalización bursátil (billones de USD): 9.1

PVL (Precio/ Valor en libros): 1.0

Número de accionistas: 7,651

Fuente: Libro de Registro de Accionistas al 31 de diciembrede 2010

M-10 J-10 A-10 N-10 F-11 89

100

111

122

133

144

155

12.0

13.5

15.0

16.5

17.9

19.4

20.9

+52.7% A dic.

Índice GRUPOSURA Índice IGBC Índice COLCAP

Pre

cio

GR

UP

OS

UR

A (

US

D)

20

Dividendos

Distribución del ingreso Dividendos anuales (centavos de USD)

• Dividendos• Ingreso vía interés minoritario de las acciones

controlantes• Portafolio de Inversiones Suramericana – en

Liquidación – 76.1% • Suramericana – 23.9%

NOTA: dividendos calculados con base en la utilidad del año pagaderos en el año siguiente

Payout ratio: 19.5%

Composición de dividendos recibidos (2011 E)Dividendos recibidos vs. pagados (centavos de USD)

Incluye filiales con las que se tiene unidad de caja

AgendaVisión generalLa CompañíaNuestra acciónNuestro Portafolio

22

Suramericana 12.1%

Bancolombia 35.6%

Protección - AFP 2.9%

Grupo Nacional de Chocolates

23.2%

Inversiones Argos 25.5%

Otros 0.6%

Portafolio de inversiones

Peso relativo estimado sobre el valor comercial del portafolio, el cual a diciembre 31 de 2010 ascendió a

USD 9.8 billones

Incluye el valor comercial de acuerdo con las normas contables y las participaciones accionarias de las siguientes compañías inversionistas: Grupo de Inversiones Suramericana S.A., Portafolio de Inversiones Suramericana S.A. En liquidación, Grupo de Inversiones Suramericana Panamá, Inversiones y Construcciones Estratégicas S.A..

NOTA: Consideramos un valor estimado para Suramericana de 2x P/VL y para Protección el precio en bolsa a septiembre (USD 34).

El múltiplo para Suramericana debe ser el calculado por los analistas de mercado.

23

Suramericana; 22.3%

Bolívar; 9.2%

Mapfre (España); 7.8%

Liberty (USA); 7.2%Colseguros (Allianz -Alemania); 7.2%

Colpatria; 6.0%

Alfa; 5.0%

Estado; 4.0%

Otras (22); 31.4%

Suramericana

Holding que agrupa las compañías líderes en los sectores de Seguros y Seguridad Social

Participación en el mercado de seguros en Colombia

22.3% (1°)

Utilidad netaUSD 161.6millones

PatrimonioUSD 705.7millones

Penetración de

mercado 2.6%

Pa

rtic

ipa

ció

n d

e m

erc

ad

o

USD 124 Primas per capita

Crecimiento utilidad neta +44.5%

detalle

Ingresos totales Suramericana

USD 1.99 billones

24

Seguros Suramericana

Vida

Salud

Autos

Hogar

RP POS

• 829,408 pólizas individuales• 1,557,717 asegurados en vida grupo

• 346,315 vehículos asegurados• 256,212 servicios asistenciales

• 70,075 viviendas aseguradas• 11,987 servicios asistenciales • 205,758 clientes en seguros de salud

• 1,542,674 trabajadores asegurados• 37,363 compañías asegurados

• 1,317,580 asegurados al POS• 5,841 asegurados en planes complementarios

Producción USD 2.3 millones

Micro – SegurosSeguros Exito

Estrategia: encontrar todo en un mismo lugar (EXITO) y asegurar la población de mas bajos ingresos.

Creado en diciembre de 2007 50 puntos de venta en Colombia Producción USD 14.5 millones

Bancaseguros

587 Sucursales de Bancolombia Producción USD 67.8 millones 87% de las pólizas de vida individual

Cifras principales – a diciembre de 2010

SURA - Comfama

Nueva alianza con Comfama para llegarle a nuevos clientes

Meta de 42,000 nuevos clientes

25

Suramericana 29.9%

Bolívar 12.0%

Colseguros (Allianz - Alemania) 8.7%Liberty (USA) 6.3%

Mapfre (España) 5.6%

ACE (USA) 5.0%

Alico (MetLife -USA) 3.5%

Colpatria 3.2%

Otras (18) 25.8%

Seguros de Vida Suramericana

Participación de mercado en Colombia

29.9% (1°)

Pólizas de vida individual

829,408

Solidez Financiera

ROE 17.6%

Compañía líder de seguros de vida en el mercado asegurador colombiano

Pa

rtic

ipa

ció

n d

e m

erc

ad

o

Líder de crecimiento en la industria

Primas: USD

689.7 millones

detalle

Crecimiento 19.1% Sura vs. 4.7% el mercado

Baa3Moody’s(Grado de Inversión)

26

Suramericana 16.7%

Colseguros (Allianz -

Alemania) 9.7%

Liberty (USA) 9.5%

Estado 7.3%

Previsora 7.2%Mapfre

(España) 7.1%

Colpatria 6.9%

Bolívar 6.4%

Otros (16) 29.2%

Seguros Generales Suramericana

16.7% (1°)

Vehiculos asegurados

346,315

ROE 37.4%

Compañía líder de seguros generales en el mercado asegurador colombiano

Pa

rtic

ipa

ció

n d

e m

erc

ad

o

Primas: USD 529.6 millones

detalle

Participación de mercado en Colombia

Crecimiento de 13.0% Sura vs. 9.1% el mercadoLíder de crecimiento en la industria

Solidez Financiera

Baa3Moody’s(Grado de Inversión)

27

Arp Sura 27.8%

Positiva 22.6%Colmena

16.6%

Colpatria 14.0%

Bolivar 7.1%

Liberty 6.8%

Otras (4) 5.1%

ARP Sura

27.8% (1°)

Trabajadores afiliados

1,542,674

Compañías afiliadas

37,363

ROE 32.4%

ARP líder del sector privado en el país con cubrimiento en más de 1.000 municipios y poblaciones

Pa

rtic

ipa

ció

n d

e m

erc

ad

o

Satisfacción del cliente

4.39 sobre 5

Primas: USD 210.3 millones

detalle

Participación de mercado en Colombia

28

Grupo Saludcoop 33.4%

Coomeva 17.6%Salud Total 10.4%

Eps Sura 8.0%

Famisanar 7.9%

Sanitas 5.4%

Servicio Occidental De Salud 4.8%

Otras (6) 12.6%

EPS Sura

8.0% (4°)

Afiliados al POS

1,317,580

Afiliados a planes de salud

18,834

Planes adicionales

5,834

Prestación de servicios de salud como entidad promotora de salud y entidad de medicina prepagada

Pa

rtic

ipa

ció

n d

e m

erc

ad

o

Ingreso total:

USD 383.2 millones

detalle

Participación de mercado en Colombia

Cubrimiento de salud

92.5% en Colombia

29

Suramericana Panamá

4.5% (8th)

CreicmientoPatrimonio

7.8%

Siniestralidadretenida 56.7%

Marca Comercial Sura

Compañía de seguros generales y de vida con sede en Panamá

Primas: USD 39.8 million

detalle

Participación de mercado en Colombia

25.235.8

39.539.8

56.7%

dic-07 dic-08 dic-09 dic-10

Millones de USD

Primas Emitidas

Siniestros Netos Retenidos

Siniestros Totales / Primas Totales

30

Bancolombia: Banco Universal

Banco universal No. 1 en activos totales, depósitos, patrimonio, utilidades y número de sucursales en Colombia y El Salvador

Participación de mercadoen cartera neta

21.2% (1°)

CapitalizaciónBursátil

USD 12.2billones

2.8%Cartera vencida / Cartera bruta

179.8%

Ingreso operacional:

USD 2.9 billones*

* Consolidado

Provisión de cartera sobre cartera vencida

Fuente: Grupo Bancolombiadetalle

Margen de solvencia 14.68%

dic-07 dic-08 dic-09 dic-10

27,247.8

32,279.932,322.4

35,577.8

19.7%

Activos

Rentabilidad del PatrimonioMillones de USD

31

Bancolombia: Banco universal

Número 1 en términos de activos totales, depósitos, patrimonio e ingresos netos Número 1 en facturación con tarjeta de crédito y 1,018,084 tarjetas vigentes Número 1 en base de clientes: 5,9 millones de clientes en Colombia y 1 millón de

clientes en el Salvador Número 1 en redes de distribución: ATMs: 2,669; Sucursales : 900; Empleados: 21,058 Presencia en mas de 600 municipios

32

Protección

Segunda Administradora de fondos de pensiones obligatorias, voluntarias y cesantías en Colombia

Participación de mercado en Colombia

25.9% (2°)

Valor del fondo USD 15.5billones

Afiliados3 millones

ROE 21.6%

Ingreso operativo

USD 191.9 millonesFuente: Protección

detalle

33

17.4%

16.8%

13.8%12.6%

12.6%

7.0%

4.0%

2.4%

13.4%

Simple S.A.Enlace OperativoGestion y ContactoCompensarAsocajasBancolombiaBanco de BogotaBanco DaviviendaOtras (15)

Enlace Operativo

Operador de información fundado en julio de 2006 que ofrece servicios de outsourcing de nómina y procesos operativos

Participación de mercado 16.8% (2°)

Crecimiento de ingresos por operador de información

23.4%

Crecimiento de ingresos por otros servicios

62.6%

Presencia

BarranquillaBogotáCaliMedellín

Ingreso operativo

USD 12,149 mil

Fuente: Enlace Operativo

1,575,927 Afiliados

148,439 Compañías

detalle

34

Inversiones Argos

Líder en la industria cementera colombiana y cuarto productor de cemento en América Latina

51.0% (1°)

USD 6.7billones

Exportaciones de of cemento y agregados

37países

Utilidad netaUSD 202.9millones

EBITDA (consolidado)

USD 849.3 millones

Fuente: InverArgosdetalle

Participación de mercado en Colombia

Capitalización bursátil

dic-07 dic-08 dic-09 dic-10

1,992.62,061.3

2,346.82,826.1

31.1%

Ingresos operacionalesUtilidad netaMargen EBITDA

Millones de USD

35

Colinversiones

Participación en el mercado

13% (4°)

ActivoUSD 2.1billones

Margen EBITDA

66. 7%

Patrimonio USD1.5 billones

• Segundo generador térmico• Cuarto generador del mercado con 1,878 MW• Único generador 100% privado, colombiano• Mix energético balanceado y confiable (56% hídrica y 44%

térmica)

Cifras consolidadas

Capacidad por tipo de generación de energía

36

Grupo Nacional de Chocolates

Compañía holding, es el conglomerado de alimentos mas grande de Colombia, tiene presencia en 71 países. Redes de distribución en 12, incluyendo Colombia, y plantas de producción en 7.

Participación de mercado en Colombia

59.7% (1°)

Capitalización bursátil

USD 6.1billones

ADR Nivel 1

EBITDA USD 281.2 millones

Utilidad neta (Consolidada)

USD 151.2 millones

Fuente: GNCH detalle

dic-07 dic-08 dic-09 dic-10

1,802.32,095.0

2,397.32,329.6

12.1%

Ventas consolidadasUtilidad netaMargen EBITDA

Millones de USD

Vicepresidente Financiero: Andrés Bernal

Gerente de Inversiones: Tatiana Uribe

Relación con Inversionistas: Luis Eduardo Martínez

E-mail: ir@gruposuramericana.com.co

Teléfono: (574) 4355729

www.gruposuramericana.com New York

BNYM-Buy-SideTanya Amayatanya.amaya@bnymellon.comTeléfono: 212 815 2892

LondonBNYM-Sell-Side/Buy-SideJoseph Oakenfoldjoe.oakenfold@bnymellon.comTeléfono: 44 207 964 6419

New YorkBNYM-Latin AmericaNatalia CastilloNatalia.castillo@bnymellon.com Teléfono: 212 815 4372

New YorkBNYM-Sell-SideMichael Ludwigmichael.ludwig@bnymellon.comTeléfono: 212 815 2213

38

Balance

atrás

siguiente

Miles de USD

Dic-10 Dic-09Dic 10 / Dic 09

ActivoActivo corriente:

Disponible $ 62 2,845 (97.8%)De renta variable 42,842 84,322 (49.2%)Deudores 40,405 22,058 83.2%Gastos pagados por anticipado 95 91 5.0%

Activo corriente 83,404 109,315 (23.7%)

Deudores - 4,088 (100.0%)Inversiones permanentes 5,561,658 4,955,525 12.2%Propiedades, planta y equipo - Vehículo 204 55 272.6%Otros activos 43 43 -Valorizaciones 3,847,271 2,608,859 47.5%

Activo no corriente 9,409,177 7,568,569 24.3%

Total activo $ 9,492,581 7,677,884 23.6%

Pasivo y Patrimonio de los Accionistas

Obligaciones financieras 42,758 - Papeles comerciales 122,077 - Otras obligaciones financieras - 1,966 (100.0%)Cuentas por pagar 12,437 19,755 (37.0%)Obligaciones laborales 126 73 73.1%Ingresos recibidos por anticipado 3,709 3,145 17.9%Pasivos estimados y provisiones 5,634 5,369 4.9%

Pasivo corriente $186,741 30,308 516.1%

Obligaciones financieras - 25,601 (100.0%)Bonos 130,618 130,618 -

Pasivo no corriente $130,618 156,219 (16.4%)

Total pasivo $ 317,359 186,527 70.1%

Total patrimonio de los accionistas $ 9,175,222 7,491,357 22.5%

Total pasivo y patrimonio $9,492,581 7,677,884 23.6%

Valor Intrínseco (USD) 19.6 16.0 22.5%

%Var.

39

Estado de Resultadosatrás

Miles de USD

Trimestres Acumulados año

T4-10 T4-09 T3-10Var T4-10 /

T4-09Var T4-10

/ T3-10 T4-10 T4-09 %Var

Ingresos operacionalesDividendos e intereses 22,807 22,942.51 20,360 (0.6%) 12.0% 81,158 75,643 7.3%Utilidad por método de participacion, neto 35,145 56,963.19 67,155 (38.3%) (47.7%) 296,273 174,319 70.0%Utilidad en venta de inversiones, neto 9,785 3,600.56 57 171.8% 17097.2% 26,860 13,135 104.5%Valoración a precios de mercado, neto 11,256 (43.84) (2,345) 10,434 4,097 154.7%Operaciones de derivados 574 2,663.82 2,836 (78.5%) (79.8%) 3,410 2,664 28.0%Reintegro provisiones (741) (501.00) 723 48.0% 8 83 (90.5%)

78,825 85,625 88,786 (7.9%) (11.2%) 418,143 269,941 54.9%

Gastos operacionales de administraciónProvisión de inversiones 35 2,263.69 (108) (98.5%) 75 16,544 (99.5%)Gastos de personal 656 520.39 672 26.0% (2.4%) 2,586 1,977 30.8%Gastos operacionales 1,346 1,662.97 893 (19.1%) 50.7% 4,144 5,889 (29.6%)

2,037 4,447 1,458 (54.2%) 39.7% 6,805 24,410 (72.1%)

Utilidad operacional 76,788 81,178 87,328 (5.4%) (12.1%) 411,338 245,530 67.5%

Egresos (ingresos) no operacionalesAjustes por diferencia en cambio 4,222 406.25 (4,607) 939.2% 4,099 3,683 11.3%Gastos financieros y comisiones 3,096 2,443.96 7,265 26.7% (57.4%) 24,439 5,879 315.7%Prima amortizada 12,076 - - 2,912 - Compensación opción Call ADR 2,912 - - 12,076 - Diversos 64 165.52 (2) (61.2%) 62 78 (20.1%)

22,370 3,016 2,656 641.8% 742.2% 43,588 9,640 352.1%

Utilidad antes de impuesto de renta 54,418 78,162.45 84,672 (30.4%) (35.7%) 367,750 235,890 55.9%

Provisión para impuestos (1,418) (1,068.50) (1,114) 32.7% 27.2% (3,971) (2,842) 39.7%

Utilidad neta 53,000 77,094 83,558 (31.3%) (36.6%) 363,779 233,049 56.1%

40

Suramericana

Primas emitidas

Contribución al ingreso de las filiales de Suramericana

atrás

Millones de USD

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.Seguros de Vida 689,746 579,222 19.1%Seguros Generales 529,614 468,491 13.0%EPS y Medicina Prepagada 383,157 336,946 13.7%ARP 210,253 178,779 17.6%Suramericana Panamá 39,809 39,508 0.8%

Seguros y seguridad social 1,852,578 1,602,946 15.6%

Otras filiales 141,493 141,961 -0.3%Total Filiales 1,994,070 1,744,907 14.3%Cifras acumuladas en miles de USD

Seguros de Vida34.6%

Seguros Generales26.6%

EPS y Medicina Prepagada19.2%

ARP10.5%

Suramericana Panamá2.0%

Otras filiales7.1%

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.

Activos totales 716.1 632.9 13.1%Activos corrientes 9.2 8.0 15.0%Inversiones 706.8 625.0 13.1%

Total pasivo 10.3 13.6 -24.3%Total patrimonio 705.7 619.2 14.0%

Ingresos 167.0 125.9 32.6%Ingresos Método de Part. 166.6 125.9 32.3%Egresos -3.6 -7.8 -53.9%Utilidad neta 161.6 111.8 44.5%

41

Seguros de Vida Suramericana

Cifras principales

Indicadores

atrás

siguiente

Millones de USD

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.

Primas totales 689.7 579.2 19.1%Primas retenidas 659.6 548.8 20.2%Siniestros totales -428.1 -339.5 26.1%Siniestros retenidos -392.0 -305.9 28.2%Resultado técnico 22.3 33.2 -32.8%Gastos de administración -84.7 -83.0 2.1%Utilidad o pérdida industrial -62.4 -49.8 25.3%Producto inversiones 123.1 119.1 3.4%Utilidad neta 60.8 69.2 -12.2%

Activo 1,528.9 1,349.6 13.3%Pasivo 1,176.3 1,011.3 16.3%Patrimonio 352.6 338.2 4.3%

31-Dic-10 31-Dic-09Siniestralidad bruta 62.1% 58.6%Siniestralidad incurrida retenida 65.4% 59.1%Comisionamiento 9.4% 10.2%Factor de gastos 12.3% 14.3%

42

Seguros de Vida Suramericana

atrás

Miles de USD

Dic-10 % Var. Dic-10 % Var. Dic-10

VIDA SURA Producción Siniestros % Siniestralidad

Vida Individual 188,546 12.6% 67,591 1.1% 35.8%

Salud 180,921 14.4% 123,161 11.5% 68.1%

Vida Grupo 110,581 16.9% 49,341 2.7% 44.6%

Otros y Ajuste de Siniestros 31,523 8.6% 19,011 31.5% 60.3%

Total sin Fondo ni Rentas 511,571 13.9% 259,105 8.0% 50.6%

Previsionales 100,504 30.9% 138,314 90.2% 137.6%

Rentas Vitalicias y Voluntarias 77,670 45.9% 30,694 13.8%

TOTAL VIDA 689,746 19.1% 428,112 26.1%

Fondo de Ahorro 39,059 3.2% 42,511 16.3%

Vida Individual Salud Vida Grupo Rentas Vitalicias y Voluntarias

35.8%68.1%

44.6%

Producción Siniestros % Siniestralidad

Vida Individual27.3%

Salud26.2%

Vida Grupo16.0%

Otros y Ajuste de Siniestros4.6%

Previsionales14.6%

Rentas Vitalicias y Voluntarias11.3%

Producción por ramos en Vida

43

Seguros Generales Suramericana

Cifras principales

Indicadores

atrás

siguiente

Millones de USD

31-Dic-10 31-Dic-09

Siniestralidad bruta 43.9% 42.7%

Siniestralidad incurrida retenida 51.8% 50.7%Comisionamiento 12.2% 12.4%Razón combinada 95.8% 98.2%Factor de gastos 14.9% 16.3%Rotación de cartera (días) 46 51

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.

Primas totales 529.6 468.5 13.0%

Primas retenidas 350.6 333.6 5.1%

Siniestros totales -232.5 -200.2 16.1%

Siniestros retenidos -181.5 -169.2 7.2%

Resultado técnico 82.2 70.5 16.7%

Gastos de administración -78.9 -76.4 3.3%

Utilidad o pérdida industrial 3.3 -5.9

Producto inversiones 77.6 31.6 145.5%

Utilidad neta 77.5 21.2 265.9%

Activo 719.5 601.2 19.7%

Pasivo 494.3 412.4 19.9%

Patrimonio 225.1 188.8 19.2%

44

Seguros Generales Suramericana

atrás

Miles de USD

Dic-10 % Var. Dic-10 % Var. Dic-10

GENERALES SURA Producción Siniestros % Siniestralidad

Automóviles 229,998 16.9% 138,047 15.6% 60.0%

Incendio 99,923 14.4% 25,336 90.6% 25.4%

SOAT 73,083 15.0% 26,903 -0.4% 36.8%

Resp. civil 24,261 13.3% 4,765 -15.5% 19.6%

Transportes 18,919 -24.0% 5,963 -21.9% 31.5%

Sustraccion 9,975 3.0% 2,376 -21.1% 23.8%

Otros 73,456 13.4% 29,158 20.4%

TOTAL GENERALES 529,614 13.0% 232,549 16.1% 43.9%

Au-tomóvile

s

Incendio SOAT Resp. civil

Transportes

Sus-traccion

Otros

60.0%

25.4%

36.8%

19.6% 31.5%

Producción Siniestros % Siniestralidad

Automóviles43.4%

Incendio18.9%

SOAT13.8%

Resp. civil4.6%

Transportes3.6%

Sustraccion1.9%

Otros13.9%

Producción por ramos en Generales

45

ARP Sura

Cifras principales

Indicadores

atrás

Millones de USD

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.

Primas totales 210.3 178.8 17.6%Siniestros totales -75.4 -65.9 14.4%Resultado técnico 33.4 29.6 13.0%Gastos de administración -35.4 -36.2 -2.4%Utilidad o pérdida industrial -1.9 -6.6 -71.0%Producto de las inversiones 31.0 38.7 -19.9%Utilidad neta 28.9 32.1 -9.8%

Activo 433.0 359.5 20.4%Pasivo 336.2 277.9 21.0%Patrimonio 96.7 81.6 18.5%

31-Dic-10 31-Dic-09

Tasa de accidentalidad 5.0% 4.9%Tasa de severidad 0.5% 0.5%Dias perdidos 889,298 835,289Promedio días perdidos 12 12Casos mortales por ATEP 139 152

46

EPS Sura

Cifras principales

Indicadores

Afiliados

atrás

Millones de USD

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.

Primas totales 383.2 336.9 13.7%Siniestros netos -343.2 -301.1 14.0%Resultado técnico 31.0 27.5 13.0%Gastos de administración -35.4 -34.9 1.5%Utilidad o pérdida industrial -4.4 -7.4 -40.7%Producto Inversiones 8.8 9.7 -9.2%Utilidad o pérdida neta 3.9 1.4 183.0%

Activo 109.4 92.9 17.8%Pasivo 83.3 69.1 20.5%Patrimonio 26.1 23.7 10.1%

31-Dic-10 31-Dic-09Siniestralidad neta 89.6% 89.4%Comisionamiento 0.6% 0.7%Patrimonio técnico 24.9 23.0

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.Plan Obligatorio de Salud POS 1,342,255 1,244,806 7.8%Medicina prepagada 18,841 20,362 -7.5%Planes complementarios 5,841 7,148 -18.3%

47

Suramericana Panamá

Cifras principales

Indicadores

atrás

Millones de USD

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.Primas totales 39.8 39.5 0.8%Primas retenidas 25.5 26.6 -4.2%Siniestros netos retenidos -12.8 -11.9 7.8%Resultado técnico 0.7 5.2 -86.7%Gastos de administración -6.3 -5.8 9.0%Utilidad o pérdida industrial -5.6 -0.6 897.8%Producto inversiones 0.5 0.6 -12.3%Utilidad neta -5.1 0.1

Activo 47.9 41.0 16.9%Pasivo 35.5 29.5 20.5%Patrimonio 12.5 11.5 7.8%

31-Dic-10 31-Dic-09Siniestralidad bruta 32.2% 30.1%Siniestralidad retenida 50.3% 44.7%Resultado técnico bruto 1.8% 13.3%Gastos administrativos 15.9% 14.7%

48

Administradora: Administradora de fondos

Cifras principales

Fondos

atrás

Cifras acumuladas en miles de USD

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.Comisiones por administra. 2,351.4 2,146.6 9.5%Gastos operativos -2,072.8 -1,812.6 14.4%Utilidad operacional 278.6 334.0 -16.6%Otros ingresos / egresos -45.9 -74.0 -38.0%Utilidad neta 227.6 585.2 -61.1%

Activo 4,879.5 4,693.4 4.0%Pasivo 401.8 422.4 -4.9%Patrimonio 4,477.7 4,271.0 4.8%

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.Fondo renta fija 93,480 102,492 -8.8%Fondo renta variable 18,915 10,551 79.3%Total fondos administrados 112,395 113,043 -0.6%

49

Bancolombia: Banco universalConsolidado

atrás

Índices de Rentabilidad y Eficiencia (consolidado)

Millones de USDMillones de USD

siguiente

31-Dic-10 31-Dic-09

Rentabilidad del Activo 2.3% 2.0%

Rentabilidad del Patrimonio 19.7% 19.6%

Margen Neto de Intereses 6.6% 7.4%

Egresos Oper./ Ingresos Oper. Netos

55.4% 51.1%

Calidad de la Cartera

C. Vencida/ C. Bruta 2.9% 3.9%

Provisión de Cartera/Cartera Vda.

179.8% 149.4%

50

Bancolombia: Banco universalIndividual

Índices de Rentabilidad y Eficiencia (individual)

Millones de USDMillones de USD

atrás

Iindices de Rentabilidad Bancolombia sin consolidar

Margen Neto de Interés 7.0% 8.2%

Rentabilidad del Activo 2.7% 2.5%

Rentabilidad del Patrimonio 16.4% 16.1%

Indices de Eficiencia Bancolombia sin consolidar

Egresos Op. / Ingresos Op. Netos

57.4% 51.5%

Egresos Operativos / Activos Totales

5.1% 5.0%

Egresos Operativos / Activos Gener.de Interés

6.3% 6.1%

Calidad de la Cartera Bancolombia sin consolidar

C. Vencida/ C. Bruta 2.8% 3.6%

51

Protección

Cifras principalesFondos

En Miles de USD

atrás

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.

Fondo de Pensiones ObligatoriasNo. de Afiliados (Miles) 1,974 1,894 4.2%

Afiliados Mercado (Miles) 9,270 8,742 6.0%

Part. Mercado sin ISS 21.3% 21.7%

Valor de fondo 13,205 10,620 24.3%

Valor de Fondo Mercado 51,672 41,744 23.8%

Part. Mercado sin ISS 25.6% 25.4%

Fondo de CesantíaNo. de Afiliados (Miles) 1,003 1,018 -1.4%

Afiliados Mercado (Miles) 5,401 4,976 8.6%

Participación Mercado 18.6% 20.5%

Valor de fondo 758 650 16.7%

Valor de Fondo Mercado 2,988 2,571 16.2%

Participación Mercado 25.4% 25.3%

Fondo de Pensiones VoluntariasNo. de Afiliados (Miles) 115 107 7.0%

No. de Afiliados (Miles) Mercado 373 367 1.6%

Participación Mercado 30.7% 29.2%

Valor de fondo 1,528 1,264 20.8%

Valor de Fondo Mercado 5,099 4,227 20.6%

Participación Mercado 30.0% 29.9%

TOTAL FONDOS ADMON. 15,491 12,534 23.6%

Cifras acumuladas en millones de USD

Fuente: Asofondos

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.

Ingresos Operacionales 191,864.1 206,680.8 -7.2%

Comisiones y honorarios 165,397.9 173,557.2 -4.7%

Cesantía 22,653.8 29,680.6 -23.7%

Obligatorias 113,377.5 119,895.5 -5.4%

Voluntarias 29,112.5 23,726.0 22.7%

Protección Vida 254.1 255.0 -0.3%

Otros ingresos operacionales 26,466.0 33,123.6 -20.1%

Egresos Operacionales 124,522.7 126,656.0 -1.7%

Utilidad Neta 44,784.2 51,970.2 -13.8%

Activos 265,788.9 229,402.1 15.9%

Patrimonio 229,604.4 184,435.6 24.5%

52

DATOS FINANCIEROS

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.

Ingresos operación 12,149 9,210 31.9%

Ingresos Operador De Información 8,888 7,204 23.4%

Ingresos por procesamiento de documentos 3,261 2,006 62.6%

Otros Ingresos 157 169 -6.7%

Ingreso Operativo 12,306 9,378 31.2%

Total gastos de administración 13,515 10,224 32.2%

Utilidad o pérdida neta -1,234 -855 44.3%

Total del activo 4,334 3,931 10.2%

Total Patrimonio 2,814 2,472 13.8%

Enlace OperativoCifras principales

Evolución de la línea de procesamiento de información

atrás

Millones de USD

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.

Afiliados (personas) 1,575,927 1,436,811 9.7%

Empresas afiliadas 148,439 141,995 4.5%

Número de transacciones a través de SuAporte

186,012 175,064 6.3%

Pagos a través de SuAporte (Miles de USD)

297,169 266,937 11.3%

Participación de mercado en afiliados activos

16.8% 17.0%

Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10

2,153

5,662

9,378

12,306miles de de COP Ingreso Operativo

Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10

9321,444

3,931 4,334

Millones de COP Total del activo

Total Patrimonio

53

Inversiones Argos

Cifras principales

Millones de USD Millones de USD

atrás

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.

Ingresos operacionales 2,826.1 2,346.8 20.4%

Utilidad bruta 923.0 877.6 5.2%

Gastos de admininitración y ventas 307.3 247.9 24.0%

Utilidad operacional 615.8 629.7 -2.2%

EBITDA 849.3 812.1 4.6%

Egresos financieros netos 0.0 0.0 0.0%

Diferencia en cambio 4.2 -26.9

Utilidad neta 202.9 473.6 -57.2%

Margen operacional 22.5% 26.8%

Margen EBITDA 31.1% 34.6%

Margen neto 6.7% 20.2%

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.

Activos 12,695.2 9,500.6 33.6%

Pasivo 3,832.7 2,762.8 38.7%

Obligaciones Financieras 1,636.0 1,107.1 47.8%

Obligaciones Financieras Corrientes 401.0 396.1 1.3%

Obligaciones Financieras No Corrientes 1,234.9 711.1 73.7%

Intereses Minoritarios 3,438.8 1,902.4 80.8%

Patrimonio 5,423.7 4,835.3 12.2%

54

Molienda de cemento

Plantas de cemento

Plantas de concreto

Puertos

EstadosUnidos

Operaciones de Argos

Exportaciones a 37 países

55

Grupo Nacional de Chocolates

Cifras principales

Millones de USD Millones de USD

atrás

31-Dic-10 31-Dic-09 % Var.

Ventas consolidadas 2,329.6 2,397.3 -2.8%

Ventas Nacionales 1,690.5 1,615.5 4.6%

Ventas externas (USD MM) 644.6 693.9 -7.1%

Utilidad operativa 226.1 234.4 -3.6%

Egresos Financieros -41.7 -54.0 -22.7%

Post Operativos Netos -33.2 -83.2 -60.1%

Utilidad neta 151.2 108.5 39.3%

EBITDA consolidado 281.2 287.9 -2.3%

Margen EBITDA 12.1% 12.0%

Activos 4,224.0 3,620.3 16.7%

Pasivo 914.2 804.0 13.7%

Obligaciones Financieras 588.5 530.4 11.0%

Interes Minoritario 5.9 1.9 212.0%

Patrimonio 3,303.9 2,814.4 17.4%

56

Grupo Nacional de Chocolates

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