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1 UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1 ACTIVIDAD 10 TRABAJOS COLABORATIVOS 1 Y 2 EVALUACION DE PROYECTOS POR: DANIEL FERNANDO MARIN MAYA C.C. 71782595 TUTOR: HENRY LEONEL MICAN M. CURSO: 102059 GRUPO: 112 UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA ESCUELA DE CIENCIAS BASICAS, TECNOLOGIAS E INGENIERIA INGENIERIA ELECTRONICA MEDELLIN - ANTIOQUIA 21 - 05 - 2013

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UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

ACTIVIDAD 10 – TRABAJOS COLABORATIVOS 1 Y 2

EVALUACION DE PROYECTOS

POR:

DANIEL FERNANDO MARIN MAYA

C.C. 71782595

TUTOR:

HENRY LEONEL MICAN M.

CURSO: 102059

GRUPO: 112

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA

ESCUELA DE CIENCIAS BASICAS, TECNOLOGIAS E INGENIERIA

INGENIERIA ELECTRONICA

MEDELLIN - ANTIOQUIA

21 - 05 - 2013

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UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

INTRODUCCION

Este es el resultado de la suma de los dos trabajos colaborativos 1 y 2, por

consecuencia solo se anexan todos los datos estadísticos obtenidos.

Tomando en cuenta la expansión comercial y la competencia que se genera a

través de un mercado globalizado con demandantes cada vez más exigentes, es

necesario asegurarse que la asignación de recursos o financiamiento sea capaz

de cubrir las expectativas de todos los socios participantes. En ese sentido, la

reducción de la incertidumbre en una oportunidad de negocio o la satisfacción de

una necesidad, se consigue realizando una adecuada Evaluación de Proyectos.

En la evaluación del proyecto es necesario y fundamental diferenciar la

rentabilidad del proyecto y la del inversionista. En la primera situación se busca

medir la rentabilidad del proyecto independiente de quien lo haga, la segunda es lo

contrario, busca medir la rentabilidad de los recursos del inversionista.

La rentabilidad mínima requerida para satisfacer la fuente de financiación, tanto de

pasivos como de recursos propios, debe ascender al 35% y esta cifra porcentual

no es más que el costo de capital de la empresa. Sinteticemos y definamos el

costo de capital promedio ponderado o tasa de interés de oportunidad de la

empresa como el costo de la estructura financiera de la empresa o la rentabilidad

sobre la inversión mínima requerida para satisfacerla estructura financiera de la

empresa. Si se obtiene exactamente un ROI por este valor, la empresa solamente

estará en equilibrio. Se desprende de lo mencionado entonces, la reevaluación del

concepto del punto de equilibrio contable que no considera el costo de oportunidad

de la inversión total en la empresa y el concepto tradicional de la generación de

valor internamente en la empresa.

El presente trabajo nos permite acercarnos al conocimiento de los diversos

indicadores financieros utilizados para determinar la viabilidad financiera y

económica de las alternativas planteadas dentro de los proyectos. Se dará

continuidad al proceso de trabajo del colaborativo 1, el cual está basado en un

Monitoreo de Fallos en Equipos Industriales, por medio de programas de Software

completamente libres, lo cual nos ha permitido demostrar, que obtendremos

grandes resultados al ponerlo en marcha. Además el análisis de sensibilidad y la

interpretación de resultados nos permitirán determinar la importancia de dichos

indicadores a la hora de tomar decisiones por parte de inversionistas y jefes de

proyectos.

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UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

OBJETIVOS

GENERAL

Obtener resultados positivos, después de realizar el proyecto y determinar cuál

será su aplicabilidad, dentro de los diversos criterios en la evaluación financiera,

tomando todas las alternativas planteadas desde un comienzo en este proyecto

de inversión.

ESPECÍFICOS

- Aplicar todas las correcciones necesarias al trabajo Colaborativo 1, y seguir todas las recomendaciones dadas por el Tutor y la guía de actividades.

- Comprender por medio de este trabajo, todo lo aprendido en la Unidad 2 del módulo y aplicar los conocimientos obtenidos.

- Verificar que los datos que se arrojaron dentro del Trabajo colaborativo 1, sean totalmente aplicables en los valores sugeridos por la guía.

- Elaborar la evaluación financiera (V.P.N, TIR) para el proyecto con financiamiento y sin financiamiento y para el inversionista.

- Demostrar la viabilidad del proyecto para el inversionista.

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UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

PROPUESTA DE TRABAJO

Consiste en un "PROGRAMA DE MONITOREO DE MÁQUINAS POR

SOFTWARE LIBRE", ya que es un proyecto el cual podemos trabajar todos en su

elaboración, por medio de programas 100% libres en su manejo, como lo son el

JAVA y el NETBEANS, donde la propuesta a nivel Industrial, solo generaría costos

de mano de obra y elementos de montaje, pudiendo hacer muy favorable para

ellos (La Empresa), los costos gracias al tipo de software que vamos a trabajar,

que no nos generara ningún tipo de gastos, lo cual sería muy llamativo para el

cliente en cuestión de presupuesto y a la hora de presentar efectividad,

estaríamos generando con este, una gran confianza en su ejecución como en su

desarrollo, por su facilidad en el manejo, como en su efectividad para obtener

resultados por medio del monitoreo de fallos en los equipos que trabajen, según la

empresa en la que se ofrezcan.

Estas son algunas imágenes de los módulos Xbee, como funcionan, su excelente

manipulación por su tamaño y la gran cantidad de ventajas que nos prestaría, para

ofrecerlo a nivel industrial.

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UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

DESARROLLO DEL PROYECTO - COLABORATIVO 1

COMPARATIVO 1. Inversión en Obras Físicas.

Este tipo de inversión, solo se necesitaría en los proyectos que estén generados sobre

montajes de infraestructura, en nuestro caso, sería un servicio de instalación dentro de las

mismas instalaciones de las empresas donde se ofrezcan obtener nuestro producto.

COMPARATIVO 2. Inversiones en Maquinaria y Equipo de Producción.

Detalle de Inversiones Cantidad Costo

Unitario ($)

Costo Total ($) Vida Útil (Años)

Computador 1 1.200.000 1.200.000 10 años Módulos X-Beat 2 200.000 400.000 10 años

TOTAL INVERSIONES MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCCION 1.600.000

COMPARATIVO 3. Inversión en Herramientas.

Detalle de Inversiones Cantidad Costo

Unitario ($) Costo Total ($) Vida Útil (Años)

Alicate 1 80.000 80.000 10 años Destornilladores 4 15.000 15.000 10 años Multímetro Digital 1 700.000 700.000 10 años Cinta Aislante 1 5.000 5.000 10 años

TOTAL INVERSION EN HERRAMIENTAS 800.000

COMPARATIVO 4. Inversión en Muebles, Enseres y Equipos de Administración.

Detalle de Inversiones Cantidad Costo Unitario ($) Costo Total ($) Vida Útil (Años)

Escritorio 1 150.000,00 150.000,00 10 años Sillas 1 90.000,00 90.000,00 10 años Archivador 1 300.000,00 300.000,00 10 años

TOTAL INVERSION EN MUEBLES Y ENCERES 540.000

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UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

COMPARATIVO 5. Inversión en Activos Intangibles

.

DETALLE DE INVERSIONES Costo Total ($)

Estudio prefactibilidad 200.000

Estudio factibilidad 200.000

Registro Cámara de Comercio 75.000

Registro Sanitario 150.000

Puesta en marcha 500.000

Imprevistos 112.500

TOTAL INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES 1.237.500

COMPARATIVO 6. Costo Mano de Obra (Directo fija).

CARGO

CANTIDAD EMPLEADOS

REMUNERACION

MENSUAL($)

REMUNERACION

ANUAL($)

PRESTACIONES

SOCIALES($) 53,875%

PRIMER AÑO

Operador 1 800.000 9,600.000 0 9,600.000

TOTAL COSTO MANO DE OBRA DIRECTA 9,600.000

COMPARATIVO 7. Porcentajes utilizados para Prestaciones Sociales y Aportes.

PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

% ITEM

9,00% ICBF Y SENA Y CAJA

8,33% CESANTIAS

8,33% PRIMAS

4,17% VACACIONES

8,50% SALUD

12,00% PENSIONES

1,05% RIESGOS

0,5% DOTACION

1% TRANSPORTE

1% INTERESES CESANTIAS

53,88% TOTAL

7

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

COMPARATIVO 8. Costos de materiales (primer año de operaciones).

MATERIAL UNIDAD

DE MEDIDA

CANTIDAD COSTO

UNITARIO ($)

TOTAL AÑO 1 ($) Costo

A. MATERIALES DIRECTOS

Alicate Uno 1 80.000 80.000

Destornilladores Uno 4 15.000 15.000

Multímetro Digital Uno 1 700.000 700.000

Cinta Aislante Uno 1 5.000 5.000

Alicate Uno 1 80.000 80.000

Cableado de Control Metros 50 55.000 55.000

Indicadores de Luz Uno 3 2.800 8.400

SUBTOTAL 943.400 943.400

B. MATERIALES INDIRECTOS

Modem Inalámbrico Uno 1 50.000 50.000

SUBTOTAL 50.000

TOTAL 993.400

COMPARATIVO 9. Costo de servicio (primer año de operación).

SERVICIO GG

MEDIDA CANTIDAD

COSTO UNITARIO $

TOTAL AÑO 1 $

Energía KW - HORA 1300 480,80 7.500.480 Mantenimiento Equipo SEMESTRAL 2 200.000,00 400.000

TOTAL

7,900.480

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UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

COMPARATIVO 10. Gastos por depreciación activos de producción.

ACTIVO

VIDA UTIL

COSTO ACTIVO

$ DEPRECIACION ANUAL $ VALOR

RESIDUAL $

1 2 3 4 5

Disco Duro Externo

10 años

200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000

200.000

TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION

200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000

COMPARATIVO 11. Gastos por depreciación activos de Administración.

ACTIVO VIDA UTIL COSTO

ACTIVO $

DEPRECIACION ANUAL $ VALOR RESIDUAL

$ 1 2 3 4 5

Escritorio 10 años 300.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 150.000 Sillas 10 años 240.000 24.000 24.000 24.000 24.000 24.000 120.000 Archivador 10 años 300.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 150.000 Computador 10 años 1.200.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 600.000

Impresora 10 años 200.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 100.000

TOTAL ACTIVOS DE ADMON 2.240.000 224.000 224.000 224.000 224.000 224.000 1.120.000

COMPARATIVO 12. Remuneración al personal administrativo (Indirecto-Fijo).

CARGO REMUNERACION

MENSUAL $ REMUNERACION

ANUAL $

PRESTACIONES SOCIALES y

APORTES 53.875

AÑO 1 $

B. ADMINISTRACION

Administrador

700.000 8.400.000 4.525.500 12.925.500

Contador Honorarios) 100.000 600.000 0 600.000

SUBTOTAL 600.000 0 13.525.500

COMPARATIVO 13. Otros gastos administrativos.

SERVICIO UNIDAD DE

MEDIDA CANTIDAD

COSTO UNITARIO $

TOTAL $ AÑO 1

Útiles y papelería Año 1 500.000 500.000

Servicios públicos Año 1 500.000 500.000

TOTAL 1.000.000

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UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

COMPARATIVO 14. Amortización de gastos diferidos.

ACTIVO INTANGIBLE

PLAZO (5 años) AMORTIZACIO

N

COSTO DEL

ACTIVO $

VALOR AMORTIZACION ANUAL $

1 2 3 4 5

Gastos preoperativos 5 1.237.500 247.500 247.500 247.500 247.500 247.500

TOTAL A AMORTIZAR 247.500 247.500 247.500 247.500 247.500

ACTIVO INTANGIBLE

PLAZO (5 años) AMORTIZACIO

N

COSTO DEL

ACTIVO $

VALOR AMORTIZACION ANUAL $

1 2 3 4 5

Amortización Obras Físicas 5 26.325.000 5.265.000 5.265.000 5.265.000 5.265.000 5.265.000

TOTAL A AMORTIZAR 5.265.000 5.265.000 5.265.000 5.265.000 5.265.000

TOTAL AMORTIZACION ANUAL 27.562.500 5.512.500 5.512.500 5.512.500 5.512.500 5.512.500

COMPARATIVO 15. Gastos de venta (primer año de operaciones).

SERVICIO UNIDAD

DE MEDIDA

CANTIDAD $ COSTO UNITARIO

AÑO 1 $

Publicidad Mes 12 200.000 2,400.000

Trasporte Mes 12 200.000 2,400.000

TOTAL 4,800.000

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UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

COMPARATIVO 16. DISTRIBUCION DE COSTOS.

COSTO DE PRODUCCION COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES

Mano de obra directa

9,600.000

Mano de obra indirecta 1,000.000

Materiales directos 943.400

Materiales indirectos

50,000

Depreciación 4.765.000

Servicios y mantenimiento 2,000.000

SUBTOTAL 7,765.000 10,593.400

GASTOS DE ADMINISTRACION

Sueldos y prestaciones

13.525.500

Otros gastos 1.000.000

Gastos diferidos (Preoperativos y

amortización obras físicas) 5.512.500

Depreciación 224.000

SUBTOTAL

20.262.000

GASTO DE VENTAS

Publicidad Promoción y Transporte 1.000.000

Sueldos y Prestaciones

Depreciación

subtotal 1.000.000

TOTAL COSTOS 49.137.480 21,186.800

70,324.280

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UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

PUNTO DE EQUILIBRIO

Algebraicamente CF PV CVU

49.137.480,00 $4.000 70,324.280

Qo = Número de unidades Unidades producidas

100

CF= Costos fijos totales

PV = Precio Venta Costos variables 2.440

CVU = Costos Variables por unidad

Qo = CF/PV-CVU Qo 21,186.800

Ingresos en punto de equilibrio

Qo PV Qo * P

21,186.800 $4.000 116.031.800

Ingresos en punto de equilibrio

Qo CVU CF valor en equilibrio

21,186.800 2.440 49.137.480 116.031.800

COMPARATIVO 17. Datos agrupados para calcular el punto de equilibrio.

UNIDADES COSTOS

FIJOS COSTOS

VARIABLES COSTOS TOTALES

INGRESOS TOTALES

49.137.480 49.137.480 0

10000 49.137.480 48.809.397 97.946.878 40.000.000

20000 49.137.480 73.214.096 122.351.576 80.000.000

30000 49.137.480 73.214.096 122.351.576 120.000.000

40000 49.137.480 97.618.795 146.756.275 160.000.000

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UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

COMPARATIVO 18. Programa de inversión fija del proyecto términos constantes.

CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 ACTIVOS FIJOS Y TANJIBLES

Maquinaria y Equipo

1,600.000

Herramientas 800.000 Muebles y equipo de Oficina

540.000

Subtotal

2,940.000

ACTIVOS DIFERIDOS

Adecuaciones obras físicas 0 Inversión en activos intangibles 1,237.500

Subtotal 1,237.500

TOTAL INVERSION FIJA 4.177.500

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

180000

1 2 3 4 5

Tho

usa

nd

s

PUNTO DE EQUILIBRIO

UNIDADES COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES

COSTOS TOTALES INGRESOS TOTALES

PUNTO DE EQUILIBRÍO

116.031.800

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UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

COMPARATIVO 19. Costos Operacionales.

CONCEPTO AÑO 1

COSTOS DE PRODUCCION

17,500,480

GASTOS ADMINISTRATIVOS 10.262.000

GASTOS DE VENTA 1.000.000

TOTAL 28,762.480

COSTO OPERACIONAL ANUAL CONCEPTO VALOR Total costos operacionales 28,762.480 Depreciaciones 4.765.000 Amortizaciones 5.512.500 TOTAL 39,039.980 COSTO DE OPERACIÓN PROMEDIO DIARIO COPD = COSTO OPERACIONAL ANUAL / 360 COPD = $ 409.089 CAPITAL DE TRABAJO ICT = 30*451.259 $ 12.272.658 PRESUPUESTO DE INVERSION FIJA Y CAPITAL DE TRABAJO P = F / (1+i)^n P = Valor presente? F = Capital de trabajo 12.272.658 I = inflación 6,45% n = Periodo (tiempo) 1 año P = $ 11.529.035

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UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

COMPARATIVO 20. Capital de trabajo términos constantes sin incremento en producción.

DETALLE año 0 año 1 año 2 año 3 año 4

CAPITAL DE TRABAJO 12.272.658 791.586 791.586 791.586 791.586

TOTAL INVERSION 12.272.658 791.586 791.586 791.586 791.586

COMPARATIVO 21. Inversión de capital de trabajo con incremento.

DETALLE año 0 año 1 año 2 año 3 año 4

CAPITAL DE TRABAJO 12.272.658 791.586 791.586 791.586 791.586 INCREMENTO V PRODUCCION 4,242%

2.436.585 2.436.585 2.436.585

0,257%

31.543 63.086

TOTAL INVERSION 12.272.658 791.586 3.228.172 3.259.715 3.291.258

PROYECCION DEL CAPITAL DE TRABAJO EN TERMINOS CORRIENTES SIN INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO $ 12.272.658 INFLACION 6,45% AÑO 2 HASTA AÑO 5 12.272.658 x 0.0645 = $ 791.586 incremento para el segundo año. (12.272.658+791.586) x 0.0645 = $ 842.644 incremento para el tercer año. (12.272.658+743.837+842.644) x 0.0645 = $ 896.994 incremento para el cuarto año (11.532.351+743.837+791,814+ 896.994) x 0.0645 = $ 954.850 incremento para el quinto año COMPARATIVO 22. Inversiones en capital de trabajo sin incremento de producción términos corrientes.

DETALLE año 0 año 1 año 2 año 3 año 4

CAPITAL DE TRABAJO 12.272.658 791.586,4 842.643,76 896.994,3 954.850,42

15

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

CON INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO 2.436.586

INFLACION 6,45%

AÑO 2 HASTA AÑO 5 TOTAL

SEGUNDO AÑO 791.586,44 - 6,45% 2.593.745,47 3.385.331,91

TERCER AÑO 842.643,76 6,45% 2.761.042,05 3.603.685,82

CUARTO AÑO 896.994,29 6,45% 2.939.129,27 3.836.123,55

QUINTO AÑO 954.850,42 6,45% 3.128.703,10 4.083.553,52

COMPARATIVO 23. Inversión en capital de trabajo con incremento en producción términos corrientes.

DETALLE año 0 año 1 año 2 año 3 año 4

CAPITAL DE TRABAJO

12.272.657,96

791.586,44

842.643,76

896.994,29

954.850,42

INCREMENTO CAPITAL TRABAJO

2.593.745,47

2.761.042,05

2.939.129,27

3.128.703,10

TOTAL INVERSION $ 2.272.658 $ 3.385.332 $ 3.603.686 $ 3.836.124 $ 4.083.554

COMPARATIVO 24. Presupuesto de capital de trabajo punto de vista contable.

CONCEPTOS año 0 año 1 año 2 año 3 año 4

ACTIVOS CORRIENTES

Caja 6.025.594 6.817.181 7.608.767 8.400.354 9.191.940

Bancos 6.247.063 6.247.063 8.683.648 11.151.777 13.651.450

Cuentas por cobrar inventarios TOTAL ACTIVOS

CORRIENTES 12.272.657,96 13.064.244 16.292.416 19.552.131 22.843.390 PASIVOS CORRIENTES

Cuentas por pagar - - - - - TOTAL PASIVOS CORRIENTES - - - - - CAPITAL DE TRABAJO 12.272.658 13.064.244 16.292.416 19.552.131 22.843.390

INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO $ 12.272.658 $ 791.586 $ 3.228.172 $ 3.259.715 $ 3.291.259

16

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

COMPARATIVO 25. Programa de inversiones (términos constantes).

CONCEPTO AÑOS

0 1 2 3 4

Inversión Fija 4.177.500

Capital de Trabajo 12.272.658 791.586 791.586 791.586 791.586

TOTAL DE INVERSIONES $ (16,450.158) $ (791.586) $ (791.586) $ (791.586) $ (791.586)

COMPARATIVO 26. Valor residual (términos constantes).

CONCEPTO

AÑOS

1 2 3 4 5

Otros Activos Producción 200.000

Activos Administrativos 1.120.000

Activos de Ventas Activos Distribución Subtotal Valor Residual

Activos Fijos Activos fijos 1,320.000

Capital de Trabajo 15.000.000

Total Valor Residual 16,320.000

COMPARATIVO 27. Presupuesto de costos de producción (términos constantes).

CONCEPTO AÑO

1 2 3 4 5

1 Costos Directos * Materiales Directos

943.400

1,003.400

1,003.400

1,003.400

1,003.400

* Mano de Obra Directa

13.525.500

14.397.894

14.397.894

14.397.894

14.397.894

* Depreciación

224.000

238.448

238.448

238.448

238.448

Subtotal Costos Directos

14,692.900

15,639.742

15,639.742

15,639.742

15,639.742

17

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

2 Gastos generales de producción * Materiales Indirectos 993.400

1.078.000

1.078.000

1.078.000

1.078.000

* Mano de Obra Indirecta

13.525.500

14.397.894

14.397.894

14.397.894

14.397.894

* Servicios y Otros

7,900.480

8,569.000

8,569.000

8,569.000

8,569.000

Subtotal Gastos Generales de Producción

22,419.380

24,044.894

24,044.894

24,044.894

24,044.894

Total Costos de Producción

37,112.280

39,684.636

39,684.636

39,684.636

39,684.636

COMPARATIVO 28. Presupuesto de gasto de administración (términos constantes).

CONCEPTO AÑOS

1 2 3 4 5

Sueldos y prestaciones

13.525.500,00

13.525.500,00

13.525.500,00

13.525.500,00

13.525.500,00

Pago de servicios varios

1.000.000,00

1.000.000,00

1.000.000,00

1.000.000,00

1.000.000,00

Otros egresos

-

-

-

-

-

Depreciación

224.000,00

224.000,00

224.000,00

224.000,00

224.000,00

Amortización diferidos 5.512.500,00

5.512.500,00

5.512.500,00

5.512.500,00

5.512.500,00

Total Gastos de Administración

20.262.000,00

20.262.000,00

20.262.000,00

20.262.000,00

20.262.000,00

COMPARATIVO 29. Presupuesto de gasto de ventas.

CONCEPTO AÑOS

1 2 3 4 5

Publicidad 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000

Transporte 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000

Total Gastos de Ventas 4.800.000 4.800.000 4.800.000 4.800.000 4.800.000

18

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

COMPARATIVO 30. Programación de costos operacionales.

CONCEPTO AÑOS

1 2 3 4 5

Costos de producción 37,112.280 38,200.280 38,200.280 38,200.280 38,200.280 Gastos Administrativos

20.262.000 20.262.000 20.262.000 20.262.000 20.262.000

Gastos de Venta

4.800.000 4.800.000 4.800.000 4.800.000 4.800.000

Total Costos Operacionales 62,174.280 63,262.280 63,262.280 63,262.280 63,262.280

COMPARATIVO 31. Flujo neto de inversiones sin financiamiento (términos constantes).

CONCEPTO AÑOS

0 1 2 3 4 5

Inversión Fija 4.177.500 Capital de

Trabajo 12.272.658 791.586 791.586 791.586 791.586 15.439.003

Valor Residual

23.120.000

Flujo Neto de inversión 16,450.158 791.586 791.586 791.586 791.586 38.559.003

COMPARATIVO 32. Datos deflactados de intereses y amortización de capital.

CONCEPTO

DATOS DEFLACTADOS DE INTERESES Y AMORTIZACION A CAPITAL

años

1 2 3 4 5

INTERES 2.354.157 1.867.046 1.389.776 920.625 457.915

CAPITAL 2.926.467 3.093.615 3.270.310 3.457.097 3.654.553

FACTOR 1/1,0645^1 1/1,0645^2 1/1,0645^3 1/1,0645^4 1/1,0645^5

19

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

COMPARATIVO 33. Flujo neto de operaciones sin financiamiento (términos

constantes).

Para nuestro proyecto, no será necesario el financiamiento al termino de ofrecerlo,

ya que sus bajos costos y utilidades obtenidas, nos permiten generarle al cliente,

la posibilidad de pagarlo casi que inmediatamente al instalarlo. O en caso tal, se le

puede brindar la oportunidad a la empresa donde se ofrezca el producto, la

manera cómoda de pagar, puede ser a un plazo máximo de 12 meses y además

también según por los resultados obtenidos. Pero, normalmente las compañías

optan por la opción de pagar de manera inmediata.

20

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

ACTIVIDADES A REALIZAR: Para esta actividad debemos retomar el proyecto y la información elaborada y organizada en el trabajo colaborativo nro.1; Este trabajo se compone de las siguientes tareas: 1. Realizar las correcciones y recomendaciones sugeridas por el docente en la realimentación del trabajo colaborativo nro. 1

2. Con los datos obtenidos en el trabajo colaborativo nro. 1 calcular:

a. Tasa de interés de oportunidad

b. El valor presente neto - VPN con financiamiento - VPN sin financiamiento c. Representación gráfica del valor presente neto

d. La tasa interna de retorno

e. La relación costo beneficio

f. El costo anual equivalente

g. El análisis de sensibilidad 3. Realizar la interpretación y análisis de los datos obtenidos en cada uno de los puntos anteriores.

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UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

DESARROLLO DEL PROYECTO - COLABORATIVO 2

Actividades a Realizar:

Para esta actividad debemos retomar el proyecto y la información elaborada y

organizada en el trabajo colaborativo nro.1; Este trabajo se compone de las

siguientes tareas:

Realizar las correcciones y recomendaciones sugeridas por el docente en la

realimentación del trabajo colaborativo nro. 1

2. Con los datos obtenidos en el trabajo colaborativo nro. 1 calcular:

A. TASA DE INTERÉS DE OPORTUNIDAD

PARA EL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO - TÉRMINOS CONSTANTES

T.I.O = i + f + if i 15% 0,15

Dónde: f = Inflación 2.44% 0.0121

i = Premio al riesgo 15% 0,15

La tasa de interés de oportunidad se determina así: T.I.O. = i + f + if

I = Premio al riesgo

f = Inflación

El premio al riesgo generalmente se considera entre el 10% y el 15%; esto no es totalmente satisfactorio, ya que su valor debe depender del riesgo en que se incurra al hacer esa inversión. Se sabe que la inflación en Colombia es de 2.44% y se aspira ganar un 15%.

T.I.O. = i + f + if i = 15% f = 2.44%

T.I.O. = 0.15 + 0.0244 + 0.15 X 0.0244 = 0.17806 T. I. O. = 0.17806

22

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

B. EL VALOR PRESENTE NETO

CALCULO DEL VPN SIN FINANCIAMIENTO - TÉRMINOS CONSTANTES

F = P(1+i)n Donde P = F/(1+i)n 0

Donde

P = Valor presente en el periodo 0 (Egresos)

i = T.I.O. 0.17806

F = Valor futuro (Ingresos)

n = Número de períodos transcurridos a partir de 0 5

VALOR PRESENTE DE LOS INGRESOS Ingreso/(1+TIO)n

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

1 2 3 4 5

$ 56.698.081 $ 67.814.182 $ 81.109.681 $ 97.011.867 $116.031.800

$ 361.967.530

VALOR PRESENTE DE LOS EGRESOS Egresos/(1+TIO)0

AÑO 0

$ 3.132.486

V.P.N (i= 0,236) = $ 358.835.044

+ Ingresos $ 361.967.530

- Gastos $ 3.132.486

F = P (1 + i)n, despejando P:

P = F = (1+i) n

Valor presente de los ingresos 56.698.081 + 67.814.182 + 81.109.681 + 97.011.867 + 116.031.800 (1 + 0.17806)1 (1 + 0.17806)2 (1 + 0.17806)3 (1 + 0.17806)4 (1 + 0.17806)5

23

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

Suma de los ingresos: $ 361.967.530 Valor presente de los egresos: 3.132.486 = 3.132.486 (1+0.19224)0 Suma de los egresos: 3.132.486 Resta: Sumatoria de los ingresos menos sumatoria de los egresos V.P.N (i = 0.17806) = (361.967.530 - 3.132.486) = 358.835.044 V.P.N (i = 0.17806) = 358.835.044

ANALISIS DE LOS RESULTADOS.

- El Proyecto es demasiado viable, lo cual nos permite ponerlo en marcha.

- La inversión en dinero que realizara la Cooperativa Colanta en cuanto a la realización del proyecto por parte de nosotros, obtendrá un rendimiento superior al del 18.50%.

24

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

C. REPRESENTACIÓN GRÁFICA DEL VALOR PRESENTE NETO

Egresos Ingresos 1 Ingresos 2 Ingresos 3 Ingresos 4 Ingresos 5

AÑO 0 3.132.486 AÑO 1

56.698.081

AÑO 2

67.814.182 AÑO 3

81.109.681

AÑO 4

97.011.867 AÑO 5

116.031.800

0

20,000,000

40,000,000

60,000,000

80,000,000

100,000,000

120,000,000

140,000,000

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Ingresos 5

Ingresos 4

Ingresos 3

Ingresos 2

Ingresos 1

Egresos

25

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

D. LA TASA INTERNA DE RETORNO

{ ⌈

⌉}

TABLA DE INDICADORES

Tasa (%) 15%

Inversión inicial $ 3.132.486

AÑOS FLUJO DE EFECTIVO

5 $ 116.031.800

4 $ 97.011.867

3 $ 81.109.681

2 $ 67.814.182

1 $ 56.698.081

TIR = 417,13%

E. LA RELACIÓN COSTO BENEFICIO

RELACION BENEFICIO - COSTO

VALOR PRESENTE DE LOS INGRESOS $ 361.967.530

VALOR PRESENTE DE LOS EGRESOS $ 3.132.486

RELACION BENEFICIO COSTO 11,52

F. EL COSTO ANUAL EQUIVALENTE

Como el resultado del VPN es positivo entonces hallamos V.A.E

26

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

Ya que tenemos los valores de las cuotas, vamos a despejar para hallar P y también que es lo que nos va a ocupar el VPN en nuestro proyecto.

G. EL ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

NOTA: Si consideramos una reducción en la tasa de interés del 5%, obtendremos cambios significativos en el VPN y el VAE, las cuales nos permitirán un aumento significativo y en consecuencia se determina que la TIO y la Tasa de interés son inversamente proporcionales al VPN y el VAE.

FORMULAS EMPLEADAS ANALISIS DE SENSIBILIDAD

T.I.O. = i + f + if

Tasa (%) 10%

Inversión inicial $ 3.132.486

AÑOS FLUJO DE EFECTIVO

5 $ 116.031.800

4 $ 97.011.867

3 $ 81.109.681

2 $ 67.814.182

C.A.E = V.P.N.

1 $ 56.698.081

VPN = $ 361.967.530

TIR = 417,13%

{ ⌈

⌉}

RBC = $ 11,52

VAE = $ 43.607.458

27

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

3. Realizar la interpretación y análisis de los datos obtenidos en cada uno de

los puntos anteriores.

ANALISIS DE LOS DATOS OBTENIDOS

- VPN: $ 358.835.044. El proyecto es aceptable, porque el dinero invertido en

este ofrece un rendimiento superior al del 15%. El valor presente neto (VPN)

de una serie temporal de flujos de efectivo, tanto entrante como saliente, se

define como la suma del valor presente (PV) de los flujos de efectivo

individuales. VPN es una herramienta central en el descuento de flujos de caja

(DCF) empleado en el análisis fundamental para la valoración de empresas

cotizadas en la bolsa, y es un método estándar para la consideración del valor

temporal del dinero a la hora de evaluar y elegir entre los diferentes proyectos

de inversión disponibles para una empresa a largo plazo, que en este caso

sería la Cooperativa Colanta Ltda.

- TIR: 491,21%. La TIR es superior a la tasa de oportunidad, por lo tanto el

proyecto se acepta por su alto margen de rentabilidad. La tasa interna de

retorno (TIR) es una tasa de rendimiento utilizada en el presupuesto de capital

para medir y comparar la rentabilidad de las inversiones. También se conoce

como la tasa de flujo de efectivo descontado de retorno. La tasa interna de

retorno de una inversión o proyecto, es la tasa efectiva anual compuesta de

retorno o tasa de descuento, que hace que el valor actual neto de todos los

flujos de efectivo (tanto positivos como negativos) de una determinada

inversión, sea igual a cero.

- VAE: $ 43.607.458. Este es el costo por año de poseer y recuperar un activo

durante su vida entera. Acompañado por el VPN permite evaluar dos

alternativas. Este método se basa en calcular qué rendimiento anual uniforme

provoca la inversión que se está haciendo en el proyecto durante el período

definido. El período de beneficio del proyecto es de 5 años a partir de la puesta

en marcha.

- RBC: $ 11,52. > 1 Se acepta el proyecto dado que el valor presente de los

ingresos es mayor que el valor presente de los egresos. La relación costo

beneficio, toma los ingresos y egresos presentes netos del estado de

resultado, para determinar cuáles son los beneficios por cada peso que se

sacrificara dentro del proyecto.

28

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

CONCLUSIONES

Con el desarrollo de este trabajo, pudimos comprender a fondo todo lo relacionado

con las Evaluaciones de Proyectos y de todos aquellos procesos, los cuales

debemos saber manejar durante su proceso. Con las diferentes aplicaciones a

nuestro proyecto, nos pudimos dar cuenta verdaderamente cuales eran las

ventajas y desventajas que este nos genera, todos aquellos beneficios que este

nos entrega con exactitud, para poder realizar un compromiso seguro en el

momento de dar marcha al proyecto como tal.

El buen manejo de las herramientas matemáticas y los diferentes cuadros

comparativos a nivel de indicadores y otros resultados, nos permiten manipular

todo el proceso del desarrollo de cualquier tipo de proyecto, permitiéndonos

avanzar con seguridad en cuanto a los gastos que se nos genera al momento de

invertir y proponer de buena manera, a todas aquellas personas que estén

interesadas en este tipo de trabajos.

Por último, las soluciones generadas por medio de estos proyectos, son de gran

utilidad para las Industrias o cualquier tipo de negocios en el que se inviertan, ya

que podemos ofrecer con certeza, un tipo de trabajo que les genera a su vez una

inversión y a futuro una gran solución a cualquiera que sean sus problemas, por

medio de las diferentes valoraciones financieras que se les realice.

29

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA TRABAJO COLABORATIVO 1

BIBLIOGRAFIA - Dávila, Luz M. MÓDULO EVALUACIÓN DE PROYECTOS. UNAD. 2.009.

- Ketelhhn, Werner; Marín, José Nicolás, Montiel, Eduardo Luís. INVERSIONES

(ANÁLISIS DE INVERSIONES ESTRATÉGICAS), Editorial Norma, México D.F. 2.004.

- Villareal, Arturo. EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS DE

INVERSIÓN, Editorial NORMA, Colombia. 1.998.

- Philippatos, George. ADMINISTRACIÓN FINANCIERA, TEXTOS Y CASOS, 3A. EDICIÓN, Mc Graw -Hill, México D.F. 1.990.

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS - http://orton.catie.ac.cr/cgi-

bin/wxis.exe/?IsisScript=ESECA.xis&method=post&formato=2&cantidad=1&expresion=mfn=000036

- http://dace.fcea-unas.edu.pe/textos_docentes/cesartorres/evaluac_priv_proy/SEPARATA%204%20INDICADORES%20DE%20RENTABILIDAD.pdf

- http://agris.fao.org/agris-

search/search/display.do?f=2007/DO/DO0401.xml;DO2004102245

- http://es.wikipedia.org/wiki/Evaluaci%C3%B3n_de_proyectos

http://economia.unmsm.edu.pe/docentes/jnavarrol/proyectos/PROYECTOS%20SESION%201.PDF