11va CONFERENCIA ENDEAVOR29 de mayo de 2009

Herramientas para la empresa en tiempos de

crisisHacia una adecuada planificación impositiva, financiera y toma de

decisionesCra. Mariana López AnadónCra. y Abog. Verónica AgüeroCra. Mariela DoriaLic. Andrés Torres Carbonell

Objetivos del Taller

+ Tomar conciencia del valor de la información contable como herramienta para la adecuada gestión de la empresa en tiempos de crisis

+ Conocer los instrumentos administrativo-contables, impositivos y de control de gestión disponibles para la mejor toma de decisiones en la empresa

11va CONFERENCIA ENDEAVOR

Agenda

+ Presentación general del tema

+ Análisis de herramientas impositivas, administrativo-contables y de control de gestión

+ Elaboración de conclusiones y preguntas

11va CONFERENCIA ENDEAVOR

+ Focalizarse en el cash flow no tanto en rentabilidad

+ Understaff y motivación del equipo

+Predecir sobre el escenario mas realista y conservador

+ Mirar al interior de la empresa “creativamente”. Evaluar modelos asociativos

ALGUNAS CUESTIONES PARA TENER EN CUENTA EN TIEMPOS

DE CRISIS

+ Fortalecer relación con los clientes

+ Evaluación interna en la empresa

+ Constantemente buscar agregar valor

+ Marketing más que nunca

+ Ajustar las variables y realizar cambios de acuerdo al nuevo contexto económico

ALGUNAS CUESTIONES PARA TENER EN CUENTA EN TIEMPOS

DE CRISIS

OPORTUNIDAD

El Modelo Timmons de Proceso EmprendedorEn el start-up

RECURSOS

EQUIPO

EMPRENDEDOR

OPORTUNIDAD

El Modelo Timmons de Proceso EmprendedorEn el desarrollo de la empresa

RECURSOS

EQUIPO

EMPRENDEDOR

BUSQUEDA DE LA INFORMACION

ADECUADA

¿COMO LOGRAR SER PRECISOS EN LA TOMA DE DECISIONES?

IDEA + OPORTUNIDAD

MODELO DE NEGOCIO

EJECUCION - EJECUCION - EJECUCION

GESTION EFICIENTE

TOMA DE DECISIONES: cómo obtener y utilizar recursos escasos para capturar la

oportunidad

DESDE LA IDEA A LA EMPRESA EXITOSA

INFORMACIÓN COMPLETA Y ADECUADA

CONTABILIDAD: proceso de captura y ordenamiento de la

informaciónANALISIS Y DIAGNÓSTICO DE LA INFORMACIÓN CONTABLE

CÓMO AYUDA LA CONTABILIDAD EN ESTE PROCESO?

INFORMES DE GESTIÓN

TOMA DE DECISIONES

La Contabilidad es la disciplina dedicada a

relevar los hechos económicos, clasificarlos y

sistematizarlos con el objeto de generar

información útil para la toma de decisiones

La Contabilidad como herramienta

de gestión para potenciar el emprendimiento

desde la concepción de la idea, la puesta en marcha

y el desarrollo del negocio

Una visión emprendedora:

CICLO GERENCIAL

Actividades de:

+Planeamiento+Gestión+Control+Ajuste

LA CONTABILIDAD EN EL CICLO GERENCIAL

Misión – Vision – Metas y Objetivos

Diseño de un plan de acción

Implementación del plan de acción

Control de lo actuado

Información contable

Presupuestos

Operatoria contable

Reportes de gestión

TOMA DE DECISIONES

LAS ETAPAS DEL PROCESO EMPRENDEDOR

LAS ETAPAS DEL PROCESO EMPRENDEDOR

¿QUE HERRAMIENTAS APORTA

UNA ADECUADA PLANIFICACION

IMPOSITIVA?

Planificación Fiscal

Análisis y evaluación de las formas jurídicas mas convenientes para reducir el impacto fiscal tornando mas rentable el negocio.

+ Disminución del Impuesto mediante la utilización de exenciones y/o desgravaciones

+ Diferimiento del pago en el tiempo

Planificación Fiscal

Elección de la Forma Jurídica del Emprendimiento:

+ Explotación Unipersonal

+ Sociedad de Hecho

+ Sociedad Regularmente Constituída

Planificación Fiscal

Cuestiones Impositivas a Tener en Cuenta

+ Devengado Exigible Art 18 inc a) LIG

+ Venta y Reemplazo Art 67 LIG

+ Deducción de Gastos de Organización

+ Deducción de Gastos de Investigación y desarrollo

Planificación Fiscal

Cuestiones Impositivas a Tener en Cuenta

+ Leasing Ley 25.248

+ Honorarios de directores y síndicos

+ Gratificaciones al personal

+ Diferencias de Impuestos provenientes de ajustes que se determinen o paguen

Planificación Fiscal

Cuestiones Contencioso Tributario

+ Probabilidad de éxito

+ Probabilidad de reducción de sanciones

+ Costo del litigio

+ Posibilidad de adherirse a un Plan de Facilidades de Pago

Planificación Fiscal

Blanqueo y Moratoria Ley 26.476

+ Título I: Regularización de Impuestos y Recursos de la Seguridad Social

+ Título II: Regularización de Empleo no Registrado

+ Título III: Exteriorización de Bienes en el país y el exterior

¿QUE HERRAMIENTAS APORTA

LA VISION DE UNA ADMINISTRACION EFICIENTE

Y

EL ADECUADO

MONITOREO DE GESTION?

Un EMPRENDIMIENTO en tiempos de CRISIS, enfrenta el DILEMA:

De realizar las acciones del día a día que la crisis requiere. Estas consumen el tiempo y la energía de los Emprendedores.

De pensar acciones para superar la crisis y analizar sus causas y efectos.

CLAVES en los Emprendimientos Exitosos en tiempos de crisis

• Fijaron OBJETIVOS claros y medibles

• Implementaron una ESTRATEGIA

• Se supieron ADAPTAR al cambio permanente

• Tuvieron una administraciòn EFICIENTE

CRISIS = OPORTUNIDAD

GESTION TRADICIONAL

GESTION EFICIENTE

IMPROVISACION E INTUICION

PREVENCION, ORDEN, ESTRATEGIAS Y

PROCEDIMIENTOS

PROYECTO UNIPERSONAL INTEGRACION DEL EQUIPO DE TRABAJO CON COMPROMISO

DUPLICACION U OMISION DE RECURSOS Y

FUNCIONES

DISTRIBUCION EFICIENTE DE RECURSOS, ROLES Y

FUNCIONES

CRISIS = OPORTUNIDAD

GESTION TRADICIONAL

GESTION EFICIENTE

RESISTENCIA AL CAMBIO ADAPTACION AL CAMBIO. DINAMISMO

NO SE IDENTIFICAN RIESGOS

SE EVALUAN RIESGOS Y SE PLANIFICAN RESPUESTAS

CALIDAD DEFICIENTE MEJORAS EN LOS PROCESOS DE CALIDAD

ANALISIS ECONOMICO

• RENTABILIDAD• PUNTO DE EQUILIBRIO

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

1er trim. 2do trim. 3er trim. 4to trim.

RENTABILIDAD

Medir el rendimiento que posee

un emprendimiento relacionando

los resultados obtenidos con la inversión destinada

RENTABILIDAD

FACTORES

1. MARGEN DE VENTAS

RESULTADO OPERATIVO *100VENTAS

2. ROTACION DE LA INVERSION

VENTASACTIVO PROMEDIO

PUNTO DE EQUILIBRIO

1. UNIDADES DE VENTA EN EL PE

COSTOS FIJOS MARGEN DE CONTRIBUCION UNITARIO

2. MONTO DE VENTAS EN EL PE

COSTOS FIJOS MARGEN DE CONTRIBUCION

INGRESOS = COSTOS

ANALISIS ECONOMICO

REPORTES DE GESTION

• ESTADO DE RESULTADOS GENERAL DEL EMPRENDIMIENTO

• ESTADO DE RESULTADOS POR LINEA DE NEGOCIO

• ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO (PRESUPUESTO ECONOMICO)

• REPORTES COMPARANDO EVOLUCION REAL VS PROYECTADA PARA EL ANALISIS Y CORRECCION DE DESVIOS

OTROS RATIOS

RATIO CALCULO INTERPRETACION

RENTABILIDADECONOMICA

BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS * 100ACTIVO TOTAL NETO

Mide la eficiencia del emprendedor utilizando todos los activos en la empresa para generar un excedente en el negocio.

MARGEN BRUTO SOBRE

VENTAS

VENTAS-COSTOS DIRECTOS *100VENTAS TOTALES

Mide el rendimiento antes de gastos del negocio

MARGEN NETO SOBRE

VENTAS

RESULTADO NETO *100 VENTAS TOTALES

Mide el rendimiento del negocio incluyendo los gastos

RETORNO DEL ACTIVO TOTAL

RESULTADO DEL PERIODO * 100ACTIVO TOTAL

Mide el rendimiento en función a la inversión realizada

ANALISIS FINANCIERO

REPORTES DE GESTION

• FLUJO DE FONDOS REAL DEL EMPRENDIMIENTO

• FLUJO DE FONDOS PROYECTADO (PRESUPUESTO FINANCIERO)

• REPORTES COMPARANDO EVOLUCION REAL VS PROYECTADA PARA EL ANALISIS Y CORRECCION DE DESVIOS

OTROS RATIOS

RATIO CALCULO INTERPRETACION

RENTABILIDAD FINANCIERA

BENEFICIO NETO*100CAPITAL PROPIO

Mide las ganancias absolutas a repartir a los accionistas. Una buena cifra significa éxito en los negocios, genera un alto precio de la acción y facilita nuevos fondos.

ANTIGÜEDAD PROMEDIO DE

CREDITOSCREDITOS POR VENTAS PROMEDIO *365

VENTAS

Mide cuanto tiempo le toma al emprendimiento lograr el efectivo cobro de sus créditos

ANTIGÜEDAD PROMEDIO DEL STOCK

BIENES DE CAMBIO PROMEDIO * 365COSTO DE MERCADERIAS VENDIDAS

Nos informa la cantidad de días que transcurren desde que ingresan los bienes de cambio hasta que se venden.

OTROS RATIOS

RATIO CALCULO INTERPRETACION

TEST ACIDO CAJA + BANCOS + CREDITOS POR VENTASPASIVO CORRIENTE

Mide la liquidez mas extrema sin considerar los bienes de cambio

DEUDAS SOBRE ACTIVO TOTAL

DEUDAS *100ACTIVO TOTAL

Nos alerta sobre el equilibrio entre los activos del emprendimiento y su endeudamiento

FINANCIAMIENTO DEL ACTIVO NO

CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTEPASIVO NO CORRIENTE

Nos informa sobre el calce de la situación del emprendimiento a largo plazo

TABLERO DE CONTROL

• PASADO REVISION PARA CONTROLAR

LA EVOLUCION

• PRESENTE ENFRENTAR PROBLEMAS Y DECISIONES DE LA GESTION

COTIDIANA

• FUTURO ANTICIPARSE PARA PLANIFICAR Y ESTABLECER OBJETIVOS

TABLERO DE CONTROL

HERRAMIENTA CLAVE

INDICADORES PARA

DIAGNOSTICAR Y MONITOREAR

ESTRUCTURA DATOS RELEVANTES PARA QUE PUEDAN SER TRANSMITIDOS, ANALIZADOS Y DISCUTIDOS DE

MANERA RAPIDA POR EL EQUIPO DE TRABAJO

QUE ES IMPORTANTE CONTROLAR EN MI NEGOCIO ?

COMO LO PUEDO MEDIR ?

FACTORES CRITICOS DE ÉXITO

INDICADORES

TABLERO DE CONTROLFACTOR

CRITICO DE EXITO

INDICADOR EXPLICACION

EFICIENCIA OPERATIVA

PRODUCTIVIDADVENTAS

COSTO DEL PERSONAL

Mide la evolución de las ventas en función de la productividad de cada empleado

CALIDAD DE FABRICACION

UNIDADES DE PRODUCTO DEFECTUOSAS * 100UNIDADES PRODUCIDAS

Mide el porcentaje de unidades defectuosas sobre el total de unidades fabricadas

TIEMPO MEDIO DE RESPUESTA

TIEMPO PROMEDIO TRANSCURRIDO DESDE LA FABRICACION HASTA LA VENTA

Mide el tiempo transcurrido desde que un producto entra en la fase de diseño y producción hasta que llega al cliente

PRESUPUESTO

PREMISAS

ESTIMACION

RESULTADOS FONDOS PATRIMONIO

FACTOR CRITICO DE

EXITO

INDICADOR EXPLICACION

FORTALEZAECONOMICA

YFINANCIERA

RENTABILIDAD FINANCIERA

BENEFICIO NETO*100CAPITAL PROPIO

Mide el beneficio neto generado en relación a la inversión realizada por los propietarios

RENTABILIDAD ECONOMICA

BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS* 100ACTIVO TOTAL NETO

Mide la evolución de los beneficios antes de impuestos e intereses sobre el activo neto

MARGEN BRUTO

(VENTAS – COSTO DE VENTAS)*100INGRESOS TOTALES

Mide el beneficio conseguido por la venta de cada unidad y su relación con los ingresos totales del negocio.

LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE*100PASIVO CORRIENTE

Mide la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones de corto plazo

SOLVENCIA

(DEUDA A LARGO PLAZO + RECURSOS PROPIOS)*100ACTIVO FIJO

Mide la capacidad y el respaldo que tiene la empresa para endeudarse

SATISFACCION DE LOS

CLIENTES

CAPTACION

NUMERO DE CLIENTES NUEVOSNUMERO DE NUEVAS VISITAS

Mide el numero de clientes nuevos conseguidos en un periodo determinado

FIDELIDAD

NUMERO DE CLIENTES QUE COMPRARON UNA VEZNUMERO DE CLIENTES TOTALES

Mide la cantidad de clientes que han repetido la compra en un periodo determinado

CALIDAD

IMPORTE DE ANULACIONES Y DEVOLUCIONESVENTAS TOTALES

Mide el numero de devoluciones que el cliente ha efectuado sobre el total de las ventas de un periodo determinado

MOTIVACION DEL PERSONAL

ROTACION DEL PERSONAL

BAJAS DE EMPLEADOSNUMERO TOTAL DE EMPLEADOS

Mide la relación entre las bajas y el numero total de empleados

AUSENTISMO

JORNADAS PERDIDAS)*100TOTAL DE JORNADAS TEORICAS

Mide el porcentaje de jornadas no trabajadas sobre el total teórico de jornadas laborales.

FACTOR CRITICO DE

EXITO

INDICADOR EXPLICACION

Problema detectado por TC Medidas por tomar

Iliquidez • Vender activo inmovilizado no imprescindible• Agilizar el cobro de clientes• Reconvertir la deuda alargando su plazo

Descapitalización • Reducir el costo de la deuda• Ampliar capital• Vender activos

Ventas insuficientes • Revisar plan de marketing• Mejorar productos

Morosidad de clientes • Ofrecer descuento por pronto pago• Gestionar el crédito a clientes

Gastos excesivos • Reducción• Subcontratar etapas del ciclo productivo

Rentabilidad insuficiente • Mejorar márgenes a través de la disminución de costos• Aumentar rotación de activos• Usar deuda que tenga costo inferior al rendimiento de los activos

TABLERO DE CONTROL

TIPOS

• OPERATIVO• DIRECTIVO• ESTRATEGICO• INTEGRAL

TABLERO DE CONTROLSECTOR MEDIDA

ELECTRONICORETORNO DEL ACTIVOUTILIDAD NETAMARGEN BRUTOANTIGÜEDAD DEL STOCK

SALUDGANANCIA NETAPACIENTES POR DIAPLAZO DE ESPERAHORAS HOMBRE POR CONSULTA

DISTRIBUCIONUTILIDADRETORNO DE LOS ACTIVOSVENTASFLUJO DE FONDOS

GASTRONOMICOVENTAS NETASCOSTO DE VENTASGASTOS POR DEPARTAMENTOUTILIDAD NETA

FINANCIEROUTILIDAD NETA POR ACTIVO TOTALUTILIDAD NETA POR PATRIMONIO NETOLIQUIDEZTEST ACIDO

PRESUPUESTO

UTILIDAD

• PARA LA ELECCION DE ALTERNATIVAS• PARA PLANIFICAR• PARA CONTROLAR LO ACTUADO

PRESUPUESTO ECONOMICO

•PRESUPUESTO DE VENTAS•PRESUPUESTO DE PRODUCCION•PRESUPUESTO DE COMPRAS•PRESUPUESTO DE RRHH•PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS ADMINISTRATIVOS Y COMERCIALES•PRESUPUESTO DE ADQUISICION Y AMORTIZACION DE BIENES DE USO•PRESUPUESTO DE OTRAS INVERSIONES

PRESUPUESTO FINANCIERO• INGRESOS COBRADOS POR ACTIVIDADES DE

VENTA

• PAGOS VINCULADOS CON LA ADQUISICION DE MERCADERIAS O INSUMOS MATERIALES PARA

FABRICAR LOS BIENES DE CAMBIO

• PAGOS VINCULADOS A LOS GASTOS OPERATIVOS

• INGRESOS DE FONDOS POR GENERACION DE NUEVO ENDEUDAMIENTO

• SALIDAS DE FONDOS POR PAGOS DE PRESTAMOS

• PAGOS POR COMPRA DE BIENES DE USO

• APORTES O RETIROS DE LOS SOCIOS

• PAGOS DE IMPUESTOS

¿CUALES SON LAS CLAVES PARA EL ADECUADO MANEJO

FINANCIERO EN TIEMPOS DE CRISIS?

A diferencia de una gran empresa que vive el día a día pero sin descuidar el LP, un emprendedor en tiempos de crisis vive el día a día pero para sobrevivir!

“Cash is king” – el efectivo manda, con lo cual todos los esfuerzos deberían estar centrados en apuntalar la caja

CLAVES PARA EL MANEJO FINANCIERO EN EPOCAS DE CRISIS – Qué diferencia a los emprendedores

CLAVES PARA EL MANEJO FINANCIERO EN EPOCAS DE CRISIS – Algunos Tips

Hacer una análisis detallado de los gastos a ser eliminados; luego volver a analizar los gastos que todavía quedan y volver a eliminar por lo menos un 3% adicional

Renegociar contratos con proveedores – extender los plazos de pago en la medida de lo posible, incluso si resulta necesario comprometer compras futuras (siempre hay tiempo para volver a renegociar contratos)

Cobranzas – sacrificar algo de margen ofreciendo descuentos y bonificaciones a clientes por pago contado. Analizar la composición y el “ageing” de la cuenta Clientes para poder presentar estrategias acordes a cada uno

Realizar esfuerzos para maximizar la rotación del inventario (Vtas/ Bs Cambio) para reducir el costo financiero de mantenerlo, aunque sin poner en riesgo la entrega de pedidos

CLAVES PARA EL MANEJO FINANCIERO EN EPOCAS DE CRISIS – Algunos Tips (cont.)En tiempos difíciles, llevar una proyección actualizada del Flujo de Caja (en lo posible semanal) nos dará una herramienta sencilla pero muy útil para tener el panorama global de nuestro emprendimiento en la cabeza

Mostrar siempre “voluntad de pago” – en el caso extremo de tener que dejar de pagar alguna deuda comercial o financiera, nunca dejar de pagar el 100%: plantear una renegociación aunque sea unilateral pero que demuestre la intención firme de cancelar el crédito con el tiempo (siempre atender el teléfono!)

Relación con bancos – hacer los esfuerzos para mantener aún en tiempos de crisis y de escasas líneas de crédito abiertas, una relación cercana con los ejecutivos de cuentas de los bancos con los que operamos (por ej. manteniendo actualizada y prolija nuestra carpeta institucional)

CLAVES PARA EL MANEJO FINANCIERO EN EPOCAS DE CRISIS – Algunos ÍndicesÍndice de Liquidez Acida = (Caja y Bancos)/ Pasivo Corriente

Nos da una idea de cuán comprometidos tenemos los recursos en Caja y Bancos para hacer frente a las obligaciones de CP

El valor varía en función del sector de la economía y de la estacionalidad del negocio, pero deberíamos estar atentos si se encuentra por debajo de 0,5

Necesidades Operativas de Fondos (NOF) = Activo Corriente – Proveedores = Capital de Trabajo + Deuda CP

Incorpora al concepto de Capital de Trabajo el financiamiento de CP no obtenido por los Proveedores. Por lo tanto, las NOF son la parte del Activo corrientes que hay que financiar.

Es útil analizar el ratio NOF/ Ventas y comparar su evolución en el tiempo para poder anticipar tiempos difíciles

CLAVES PARA EL MANEJO FINANCIERO EN EPOCAS DE CRISIS – N.O.F. y Capital de Trabajo

Activo Corriente

-Caja y bancos-Bienes de Cambio-Créditos por Ventas

Pasivo Corriente

-Proveedores-Deuda de CP

Capital de Trabajo

Capital de Trabajo = AC -

PC

Proveedores

NOF

NOF = AC - Proveedores

Normalmente, se calculan una vez por año con el balanceEn momentos de crisis, es muy útil tener estos datos trimestral o bimestralmente

=

SISTEMA INTEGRAL DE GESTION

1.PLAN ESTRATEGICO DE NEGOCIO

2. INFORMES DE GESTION

3.TABLERO DE CONTROL

4.PRESUPUESTO

CONCLUSIONES• La información juega un papel fundamental en el proceso de toma de decisiones en un contexto de crisis

• La Contabilidad es la herramienta clave a la hora de generar información útil para la toma de decisiones

•La información contable permite un adecuado diagnóstico de la situación de la empresa

• La información contable también permite estimar las consecuencias futuras minimizando el riesgo que implica la toma de cualquier decisión

• La Contabilidad sirve de base para la confección de Estados Contables de presentación externa como para la preparación de Informes de Gestión

•La información contable será útil para la toma de decisiones si es confiable, oportuna y en tiempo real

www.contamemas.com.ar

Muchas gracias!

Consultora contable, impositiva y de gestión especializada en nuevos proyectos y en empresas dinámicas y en crecimiento