Cmo elaborar un Flujo de Caja

EJERCICIOS DESARROLLADOS Cmo elaborar un Flujo de CajaEl Flujo de Caja es un informe financiero que muestra los flujos de ingreso y egreso de efectivo que ha obtenido una empresa.

Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, cobro de prstamos, cobro de intereses, prstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc.

Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, pago de prstamos, pago de intereses, pago de servicios de agua o luz, etc.

La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce como saldo, el cual puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable (cuando los egresos son mayores que los ingresos).

A diferencia del Estado o la Cuenta de Resultados, el Flujo de Caja muestra lo que realmente sale o ingresa en efectivo a caja como, por ejemplo, los cobros de una venta que realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de Caja, el trmino ganancia o prdida no se utiliza.

La importancia del Flujo de Caja es que ste nos permite conocer la liquidez de la empresa, es decir, conocer con cunto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, con dicha informacin podamos tomamos decisiones tales como:

cunto podemos comprar de mercadera.

si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crdito.

si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar crditos.

si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento.

si tenemos un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo, al adquirir nueva maquinaria.

si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad de inversin.

EJERCICIOVeamos a continuacin un ejemplo sencillo de cmo elaborar un Flujo de Caja Proyectado:

Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:

proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000.

proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero: 51000, marzo: 50000, abril: 52000.

las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 das.

las compras se realizan al contado.

se obtiene un prstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar en cuotas de 5000 mensuales.

los gastos de administracin y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas.

proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710, marzo: 3260, abril: 2870.

En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de Caja, como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa):

Presupuesto de cuentas por cobrar

enerofebreromarzoabril

Ventas al contado (40%)34000352003600036800

Ventas al crdito a 30 das(60%)510005280054000

TOTAL VENTAS34000862008880090800

Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)

enerofebreromarzoAbril

INGRESO DE EFECTIVO

Cuentas por cobrar34000862008880090800

Prstamos40000

TOTAL INGRESO EN EFECTIVO74000862008880090800

EGRESO DE EFECTIVO

Cuentas por pagar47000510005000052000

Gastos de adm. y de ventas17000176001800018400

Pago de impuestos3080271032602870

TOTAL EGRESO EN EFECTIVO67080713107126073270

FLUJO NETO ECONMICO6920148901754017530

Servicio de la deuda5000500050005000

FLUJO NETO FINANCIERO192098901254012530